IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2002

Dec 18, 2002

Consorcio Lime Bogotá

Estados Financieros por el Período Comprendido

Entre el 1 de Enero y el 30 de Septiembre de 2002 e

Informe de los Auditores Independientes.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores

CONSORCIO LIME BOGOTA

Bogotá D.C.

1. Hemos revisado el balance general del Consorcio Lime Bogotá al 30 de septiembre de 2002 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2002. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Consorcio.

2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de este tipo consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer las indagaciones a personas responsables por asuntos financieros y contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente, no expresamos tal opinión.

3. No nos fue posible obtener la documentación que soporta los ingresos operacionales generados por la prestación del servicio de aseo urbano y registrados por el Consorcio durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2002 en cuantía de $30.424.180 (miles), puesto que el manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la Empresa Comercial del Servicio de Aseo Ltda. - ECSA Ltda., sin que el Consorcio tenga control del proceso de facturación. Además, no se cuenta con una conciliación de esos ingresos. Debido a lo anterior, no logramos aplicar otros procedimientos de revisión que nos permitieran satisfacernos de la razonabilidad de las cifras incluidas al 30 de septiembre de 2002 en el estado de resultados como ingresos operacionales, ni de las correspondientes cuentas por cobrar.

4. El Consorcio no efectuó al cierre de septiembre 30 de 2002, avalúos técnicos de su flota de transporte incluida dentro de su Propiedad, Planta y Equipo y detallada en la Nota 10 a los estados financieros, para ajustarlos a su valor de realización, su valor actual o a su valor presente, el más apropiado en las circunstancias, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

5. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3 y 4 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

6. Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, el Consorcio se comprometió en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo, los términos y condiciones en que se asumiría de manera proporcional, la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA Ltda. El Consorcio no ha definido dichos términos y condiciones.

7. Como se comenta en la Nota 2 a los estados financieros, el contrato de servicios de aseo urbano que terminaba en octubre 15 de 1999, fue prorrogado por el término de veinticuatro meses; esto es, hasta octubre 14 del año 2001. En octubre 11 de 2001 se fijó un nuevo plazo para terminar la concesión hasta diciembre 31 de 2002.

DELOITTE & TOUCHE

Octubre 25 de 2002

CONSORCIO LIME BOGOTA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2002

(En miles de pesos)

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones - Consorcio Lime Bogotá (el Consorcio) es una sociedad de hecho, constituida mediante acuerdo consorcial del 10 de agosto de 1994. Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la ejecución del contrato 020 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá.

Políticas Contables - Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 13 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

a) Unidad Monetaria – La unidad monetaria utilizada por el Consorcio es el peso.

b) Reconocimiento de Ingresos - Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.

c) Inversiones - Son registradas al costo.

d) Inventarios - El costo es determinado por el promedio simple.

e) Diferidos

• Gastos pagados por anticipado - Son principalmente primas de seguros amortizadas de acuerdo con el plazo de la vigencia de las pólizas.

• Cargos diferidos – Se registra el impuesto de renta diferido generado por efecto de las diferencias temporales entre los libros e impuestos, se amortiza en la medida que dichas diferencias se reviertan.

• Propiedad, Planta y Equipo – Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: edificios 5%, maquinaria y equipo y muebles y enseres 10%, y vehículos y equipo de cómputo 20% adicionada en un 10% por efecto de la depreciación acelerada de turnos adicionales que trata el Artículo 140 del Estatuto Tributario. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.

• Obligaciones Laborales - El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.

• Provisión para Impuesto de Renta - El Consorcio determina la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad líquida gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos; además, registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales entre los libros e impuestos en el tratamiento de ciertas partidas.

i) Corrección Monetaria - Se registra en esta cuenta el resultado de aplicar los ajustes integrales por inflación al valor de los activos no monetarios y el patrimonio del Consorcio, con excepción de la utilidad neta del ejercicio.

j) Equivalentes de Efectivo - Para efectos de la presentación en el estado de flujos de efectivo, el Consorcio clasifica en el rubro de equivalentes de efectivo, inversiones con un vencimiento de tres meses o menos contados a partir de la fecha de terminación del período.

k) Estimados Contables - La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos reportados de activos, pasivos y los montos de ingresos y gastos reportados durante el período de reporte.

2. CONTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos del Consorcio Lime Bogotá la constituye la prestación de los servicios de aseo urbano a Bogotá, según contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor de Bogotá, representada por el Alcalde y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy).
• La remuneración del Consorcio está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes según la zona que se trate (zona 2, 116.2%; zona 7, 99%), sobre los recaudos correspondientes a los pagos realizados por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.
• El término de vigencia de este contrato será de cinco (5) años y cuatro (4) meses es decir, hasta octubre 15 de 1999, contados a partir de la fecha de su firma por los representantes autorizados de las partes. En octubre 14 de 1999 se firmó con la Alcaldía Mayor de Bogotá la prórroga No. 01 ampliando el término del contrato por veinticuatro (24) meses; es decir, hasta octubre 14 del 2001. En dicha prórroga se estipula que el concesionario conviene en asumir de manera proporcional a sus retribuciones por concepto de servicio de Aseo la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA por el término del mismo, para lo cual se compromete en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo de recolección, barrido y limpieza de vías y áreas públicas, los términos y condiciones en que se asumirá dicha diferencia. (Ver Nota 21).
• El manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la ECSA LTDA.

3. DEUDORES CLIENTES

El 100% corresponde a saldo adeudado por ECSA Ltda, derivado de los recaudos de servicios por recolección de basuras.

4. VINCULADOS ECONOMICOS

Durante el período de enero a septiembre de 2002, el Consorcio celebró algunas transacciones con sus Consorciados. Un resumen es como sigue:

Lime S. A.

Transferencias recibidas de ECSA Ltda $ 5.473.640

Transferencias recibidas de LIME S.A. 98.331

Pagos y cargos por cuenta del Consorcio (976.842)

Gastos por administración proyectos (1.686.350)

Compra de suministros (448.837)

Gasto por alquiler de equipos (480.883)

Gasto por administración Corabastos (614.913)

El saldo resultante de estas transacciones son los siguientes:

Deudores:

Lime S.A. E.S.P $ 3.181.901

5. PRESTAMOS A PARTICULARES

Préstamo ECSA (1) $ 2.146.063

Provisión (2.146.063)

Total $ .

Fidunión $ 408

(1) A partir del 1 de enero de 2002, por decisión de las partes y de acuerdo con lo consagrado en la prórroga No 01 al contrato No. 020 celebrado con la Alcadía Mayor de Bogotá, no se pactaron intereses sobre los préstamos efectuados, ya que en esencia dichos recursos se tomarán para subsidiar el déficit de ECSA Ltda.

6. DEUDORES - VARIOS

Anticipo de impuestos $ 697.888

Anticipos y avances 524.780

Total $ 1.222.668

7. INVENTARIOS

Materiales y repuestos $ 252.663

Consumibles 22.894

Llantas y neumáticos 11.596

Otros 67.608

Total $ 354.761

8. DIFERIDOS

Seguros $ 81.257

Impuesto de vehículos 33.759

Impuesto de renta diferido 640.495

Total $ 755.511

9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - NETO

Terrenos $ 6.414.950

Edificaciones 2.825.851

Maquinaria 362.537

Equipo de oficina 314.809

Equipo de cómputo 574.035

Flota de transporte (Ver Nota 10) 3.718.319

Subtotal 14.210.501

Depreciación acumulada (4.177.906)

Provisión (31.161)

Total $ 10.001.434

Algunos de estos activos se encuentran garantizando obligaciones.

10. OBLIGACIONES FINANCIERAS

ENTIDAD VENCIMIENTO TASA

Leasing Crédito Febrero 28/05 DTF + 7.00 $ 3.498.048

Ifileasing Febrero 28/05 DTF + 7.00 1.867.608

Total 5.365.656

Menos parte corriente 1.676.597

Largo plazo $ 3.689.059

El vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los años siguientes es así:

2003 $ 466.815

1. 2.084.902

2005 1.137.342

$ 3.689.059

Garantías Otorgadas – Se otorgó garantía real, es decir los mismos vehículos.

Contratos en Leasing Financiero – Las condiciones de los contratos suscritos bajo esta modalidad al 30 de septiembre del 2002, son las siguientes:

No. cuotas

Pendientes Opción de

Entidad No. contrato Plazo a Sept 30/2002 Valor compra

Leasing crédito 3438 60 meses 29 $ 4.930.634 $ 493.063

Ifileasing 37601 48 meses 29 2.600.000 260.000

11. CUENTAS POR PAGAR

Comisiones, honorarios y servicios $ 469.416

Transportes y acarreos 2.245

Seguros 13.219

Aportes a la seguridad social 8.580

Aportes a fondos de pensiones 7.915

Aportes parafiscales 5.223

Fondos especiales 617

Riesgos profesionales 632

Retención en la fuente e impuesto de timbre 538.708

Impuesto de industria y comercio 199.569

Impuesto a la seguridad democrática 85.174

Total $ 1.331.298

12. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la Renta - Las declaraciones de renta del Consorcio han sido revisadas por las autoridades fiscales o el término para que dicha revisión se efectúe ha expirado para todas las declaraciones hasta el año 1999.

Por el período terminado el 30 de septiembre de 2002, el Consorcio calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta líquida gravable del periodo a la tarifa del 35 %, la cual tiene en consideración algunos ajustes a la renta comercial.

Además se han tomado como gastos contables ciertas provisiones no deducibles para efectos fiscales. Para reflejar el efecto en impuesto de renta de estas diferencias entre la utilidad fiscal y comercial, se registró el correspondiente impuesto de renta diferido sobre las siguientes diferencias temporales:

Provisión de industria y comercio $ 13.216

Provisión para otras obligaciones fiscales 28.817

Provisión para costos y gastos 1.787.952

Total $ 1.829.985

ESPACIO EN BLANCO

Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable son:

Concepto

Utilidad antes de impuestos $ 2.749.266

MAS :

Gastos y provisiones no deducibles 2.545.064 MENOS:

Ingresos no constitutivos de renta (850.116)

Total renta gravable $ 4.444.214

El detalle de la cuenta impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Impuesto de renta año gravable 2001 $ 96.168

Impuesto de renta año gravable 2002 1.555.475

Total $ 1.651.643

1. OBLIGACIONES LABORALES

Nómina por pagar $ 28.691

Cesantías 16.940

Intereses 1.259

Vacaciones 53.091

Prima de servicios 5.587

Total $ 105.568

14. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Para industria y comercio $ 13.216

Para obligaciones financieras 28.817

Para prestaciones sociales 8.791

Para costos y gastos 1.787.952

Total $ 1.838.776

15. PATRIMONIO

Capital Social - El aporte de los consorciados por $150 millones se distribuye así: Impsa de Colombia $120 millones equivalente al 80% y Lime S.A. $30 millones equivalente al 20%.

Revalorización del Patrimonio - Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los consorciados hasta tanto se liquide el Consorcio o se capitalice tal valor, de conformidad con el artículo 345 del Estatuto Tributario.

16. GASTOS OPERACIONALES - ADMINISTRACIÓN

Servicios personales $ 1.987.331

Servicios generales 5.194.653

Impuestos contribuciones y tasas 1.111.917

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 262.647

Total $ 8.556.548

17. INGRESOS NO OPERACIONALES

Financieros $ 2.627

Diferencia en cambio 2.189

Extraordinarios 6.971

Ejercicios anteriores 284.611

Total $ 296.398

18. GASTOS NO OPERACIONALES

Extraordinarios (1) $ 1.958.019

Gastos de ejercicios anteriores 139.433

Total $ 2.097.452

1. Por efectos de la prórroga No. 01 del 14 de octubre de 1999, sobre el contrato No. 020 celebrado entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor del Distrito Capital de Bogotá, el Consorcio castigó en el período de enero 1 a septiembre 30 de 2002 $1.790.493, relativos a los préstamos otorgados a la ECSA Ltda. durante este periodo, para efectos de cubrir el déficit de esa Entidad.

19. CORRECCION MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable. El índice utilizado para el ajuste es el PAAG mensual (Porcentaje de Ajuste del Año Gravable) mensual, el cual es equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor, elaborado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al ajuste. El PAAG acumulado a septiembre 30 de 2002 fue de 5,31%.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

CONCEPTO

Propiedad, planta y equipo - neto $ 534.617

Otros activos 2.096

Revalorización del patrimonio (97.624)

Total $ 439.089

20. CUENTAS DE ORDEN

Corresponden principalmente a contratos de Leasing operativos.

Deudoras:

Deudoras de control:

Ajustes por inflación:

Inventarios $ 55.530

Propiedad planta y equipo 947.444

Intangibles 27.725

Cargos diferidos 148.292

Total $ 1.178.991

Acreedoras:

Acreedoras de Control:

Bienes recibidos en arrendamiento financiero (Leasing operativo)

No cuotas

pendientes

Compañía No. Contrato a Sept 30 de 2002

Leasing de Occidente 180-23671 2 $ 21.347

Leasing de Occidente 180-23672 2 21.347

Leasing de Occidente 180-23673 2 21.347

Leasing de Occidente 180-23674 2 21.347

Leasing de Occidente 180-23777 4 33.108

Leasing de Occidente 180-24371 5 186.055

Total $ 304.551

Mercancías en consignación: 101.626

Ajustes por inflación:

Capital social $ 274.901

Resultados de ejercicios anteriores 572.698

Subtotal 847.599

Total acreedoras $ 1.253.776

21. COMPROMISOS

Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, de acuerdo con la prórroga No. 01, los concesionarios se comprometen a convenir los términos y condiciones para asumir de manera proporcional a sus retribuciones, el déficit de la ECSA Ltda. por el término de la prórroga; es decir 2 años. A la fecha no se ha determinado el déficit total de dicha entidad, razón por la cual el Consorcio no ha establecido el monto total que debe asumir de acuerdo con la participación en los ingresos totales.