IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2001

Sep 13, 2001

Consorcio Lime Bogotá

Estados Financieros por el Semestre Terminado

en 30 de Junio de 2001 e Informe de los

Auditores Independientes.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores

CONSORCIO LIME BOGOTA

Bogotá, D.C.

1. Hemos revisado el balance general del Consorcio Lime Bogotá al 30 de junio de 2001 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el semestre terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Consorcio.
2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de este tipo consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer las indagaciones a personas responsables por asuntos financieros y contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.
3. Como se amplia en la Nota 6 a los estados financieros, el Consorcio no aprovisionó $1.253.223 (miles) para cubrir la totalidad de los préstamos otorgados a la ECSA Ltda., incluidos los intereses causados, los cuales, en nuestra opinión, deberían aprovisionarse para conformarse con principios de contabilidad de general aceptación, en consideración que no se han recibido abonos efectivos a los mismos desde el año 1998, ni cuentan con garantías reales que los respalden.

4. No nos fue posible obtener la documentación que soporta los ingresos operacionales generados por la prestación del servicio de aseo urbano y registrados por el Consorcio durante el semestre terminado en 30 de junio de 2001 en cuantía de $17.560.410 (miles), puesto que el manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de ECSA Ltda., sin que el Consorcio tenga control del proceso de facturación. Además, no se cuenta con una conciliación de esos ingresos. Debido a lo anterior, no logramos aplicar otros procedimientos de revisión que nos permitieran satisfacernos de la razonabilidad de las cifras incluidas al 30 de junio de 2001 en el estado de resultados como ingresos operacionales, ni de las correspondientes cuentas por cobrar.

5. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3 y 4 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

6. Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, el Consorcio se comprometió en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo, los términos y condiciones en que se asumiría de manera proporcional, la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA Ltda. El Consorcio no ha definido dichos términos y condiciones y por consiguiente, no se ha establecido provisión alguna en los estados financieros adjuntos para cualquier gasto que pudiera requerirse como resultado de dicho convenio.

7. Como se comenta en la Nota 2 a los estados financieros, el contrato de servicios de aseo urbano que terminaba en octubre 15 de 1999, fue prorrogado por el término de veinticuatro meses; esto es, hasta octubre 14 del año 2001.

Agosto 1 de 2001

CONSORCIO LIME BOGOTA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL SEMESTRE TERMINADO EN 30 DE JUNIO DE 2001

(En miles de pesos)

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones - Consorcio Lime Bogotá (el Consorcio) es una sociedad de hecho, constituida mediante acuerdo consorcial del 10 de agosto de 1994. Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la ejecución del contrato 020 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá.

Políticas Contables - Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 13 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

a) Unidad Monetaria – De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por el Consorcio es el peso.

b) Reconocimiento de Ingresos - Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.

c) Inversiones - Son registradas al costo.

d) Inventarios - El costo es determinado por el promedio simple.

e) Diferidos

• Gastos pagados por anticipado - Son principalmente primas de seguros amortizadas de acuerdo con el plazo de la vigencia de las pólizas.

• Cargos diferidos – Comprende básicamente el impuesto de renta diferido.

• Propiedad, Planta y Equipo – Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: edificios 5%, maquinaria y equipo y muebles y enseres 10%, y vehículos y equipo de cómputo 20% adicionada en un 10% por efecto de la depreciación acelerada de turnos adicionales que trata el Artículo 140 del Estatuto Tributario. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.

• Obligaciones Laborales - El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.

• Provisión para Impuesto de Renta - El Consorcio hace provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos; además, registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales entre los libros e impuestos en el tratamiento de ciertas partidas.

i) Corrección Monetaria - Se registra en esta cuenta el resultado de aplicar los ajustes integrales por inflación al valor de los activos no monetarios y el patrimonio del Consorcio, con excepción de la utilidad neta del ejercicio.

j) Equivalentes de Efectivo - Para efectos de la presentación en el estado de flujos de efectivo, el Consorcio clasifica en el rubro de equivalentes de efectivo, inversiones con un vencimiento de tres meses o menos contados a partir de la fecha de terminación del período.

k) Estimados Contables - La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos reportados de activos, pasivos y los montos de ingresos y gastos reportados durante el período de reporte.

2. CONTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos del Consorcio Lime Bogotá la constituye la prestación de los servicios de aseo urbano a Bogotá, según contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor de Bogotá, representada por el Alcalde y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy).
• La remuneración del Consorcio está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes según la zona que se trate (zona 2, 116.2%; zona 7, 99%), sobre los recaudos correspondientes a los pagos realizados por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.
• El término de vigencia de este contrato será de cinco (5) años y cuatro (4) meses; es decir, hasta octubre 15 de 1999, contados a partir de la fecha de su firma por los representantes autorizados de las partes. En octubre 14 de 1999 se firmó con la Alcaldía Mayor de Bogotá la prórroga No. 01 ampliando el término del contrato por veinticuatro (24) meses; es decir, hasta octubre 14 del 2001. En dicha prórroga se estipula que el concesionario conviene en asumir de manera proporcional a sus retribuciones por concepto de servicio de Aseo la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA por el término del mismo, para lo cual se compromete en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo de recolección, barrido y limpieza de vías y áreas públicas, los términos y condiciones en que se asumirá dicha diferencia. (Ver Nota 21).
• El manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la ECSA LTDA.

3. INVERSIONES

Corto Plazo:

Encargos Fiduciarios $ 1.041

Largo Plazo:

Bonos para la Paz $ 13.064

4. DEUDORES CLIENTES

El 100% corresponde a saldo adeudado por ECSA Ltda, derivado de los recaudos de servicios por recolección de basuras.

5. VINCULADOS ECONOMICOS

Durante el semestre terminado en 30 de junio de 2001, el Consorcio celebró algunas transacciones con sus Consorciados. Un resumen es como sigue:

Lime S. A.

Transferencias recibidas de ECSA Ltda $ 4.362.000

Pagos y cargos por cuenta del Consorcio (651.261)

Gastos por administración proyectos (654.472)

Compra de suministros (195.155)

Gasto por alquiler de equipos (167.751)

Gasto por administración Corabastos (380.930)

El saldo resultante de estas transacciones al 30 de junio es el siguiente:

Deudores:

Lime S.A. E.S.P. $ 1.875.159

6. PRESTAMOS A PARTICULARES

El 98.97% corresponde a préstamos otorgados a ECSA Ltda., los cuales tienen garantía personal.

Capital $ 2.583.015

Intereses (1) 95.582

Total préstamos más intereses 2.678.597

Provisión (1.425.374)

Subtotal ECSA Ltda. 1.253.223

Fondode Empleados ECSA 12.000

Fidunión 921

Exclusivos 161

Total $ 1.266.305

(1) A partir del 1 de enero de 2000 por decisión de las partes y de acuerdo con lo consagrado en la prórroga No. 01 al contrato No. 020 celebrado con la Alcaldía Mayor de Santafé de Bogotá, no se pactaron intereses sobre los préstamos efectuados, ya que en esencia dichos recursos se tomarán para subsidiar el déficit de ECSA Ltda.

7. VARIOS

Anticipo de impuestos $ 618.283

Anticipo y avances 736.931

Otras cuentas por cobrar 40.500

Total $ 1.395.714

8. INVENTARIOS

Materiales y repuestos $ 340.226

Consumibles 46.037

Llantas y neumáticos 23.421

Otros 108.082

Total $ 517.766

9. DIFERIDOS

Seguros $ 156.734

Impuesto de renta diferido 466.341

Otras 55.154

Total $ 678.229

1. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - NETO

Terrenos $ 6.022.851

Construcciones en curso 982.058

Maquinaria 199.654

Equipo de oficina 126.519

Equipo de cómputo 431.020

Flota de transporte 3.166.299

Subtotal 10.928.401

Depreciación acumulada (2.538.506)

Provisión (17.472)

Total $ 8.372.423

Algunos de estos activos se encuentran garantizando obligaciones. (Ver Nota 11)

11. OBLIGACIONES FINANCIERAS

ENTIDAD VENCIMIENTO TASA

Citibank S.A. Julio 17/01 DTF + 6.00 $ 125.000

Leasing Crédito Febrero 28/05 DTF + 7.00 3.465.776

IFI Leasing Febrero 28/05 DTF + 7.00 2.467.005

Leasing Occidente Febrero 20/02 DTF + 6.5 70.443

Total 6.128.224

Menos parte corriente 2.019.450

Largo plazo $ 4.108.774

Garantías Otorgadas – Se otorgó garantía real; es decir, los mismos vehículos.

Contratos en Leasing Financiero – Las condiciones de los contratos suscritos bajo esta modalidad al 30 de junio de 2001, son los siguientes:

No. cuotas

Pendientes Opción de

Entidad No. contrato Plazo a Jun. 30,2001 Valor compra

Crédito 3438 60 meses 44 $ 3.041.720 $ 304.172

Ifileasing 37601 48 meses 45 2.600.000 260.000

Occidente 21296 24 meses 7 40.738 4.074

Occidente 21358 24 meses 7 22.749 2.275

Occidente 21359 24 meses 7 22.749 2.275

Occidente 21360 24 meses 7 22.749 2.275

Occidente 21361 24 meses 7 22.749 2.275

Occidente 21362 24 meses 7 22.749 2.275

Occidente 21363 24 meses 7 22.749 2.275

12. CUENTAS POR PAGAR

Prestación de servicios $ 404.245

Transportes y acarreos 4.282

Comisiones y honorarios 16.288

Arrendamientos 14.850

Seguros 2.662

Aportes a la seguridad social 6.676

Aportes a fondos de pensiones 7.971

Aportes parafiscales 5.218

Fondos especiales 162

Riesgos profesionales 692

Retención en la fuente e impuesto de timbre 296.595

Retención impuesto Industria y Comercio 20.655

Otros 218.542

Total $ 998.838

13. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la Renta - Las declaraciones de renta del Consorcio han sido revisadas por las autoridades fiscales o el término para que dicha revisión se efectúe ha expirado para todas las declaraciones hasta el año 1998.

Por el período terminado el 30 de junio de 2001, el Consorcio calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta líquida gravable del periodo a la tarifa del 35 %, la cual tiene en consideración algunos ajustes a la renta comercial.

Además se han tomado como gastos contables ciertas provisiones no deducibles para efectos fiscales. Para reflejar el efecto en impuesto de renta de estas diferencias entre la utilidad fiscal y comercial, se registró el correspondiente impuesto de renta diferido sobre las siguientes diferencias temporales:

Provisión de industria y comercio $ 53.162

Provisión para otras obligaciones fiscales 28.817

Provisión para costos y gastos 1.250.420

Total $ 1.332.399

Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable son:

Concepto

Utilidad antes de impuestos $ 3.320.500

MAS :

Gastos y provisiones no deducibles 1.435.471

MENOS:

Ingresos no constitutivos de renta (1.007.217)

Total renta gravable $ 3.748.754

El detalle de la cuenta impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Impuesto de renta año gravable 2000 $ 226.579

Impuesto de renta año gravable 2001 1.312.064

Renta y complementarios año 2001 $ 1.538.643

14. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Para industria y comercio $ 53.162

Para obligaciones financieras 28.817

Provisión para prestaciones sociales 72.509

Para costos y gastos 1.250.420

Total $ 1.404.908

15. PATRIMONIO

Capital Social - El aporte de los consorciados por $150 millones se distribuye así: Impsa de Colombia $120 millones equivalente al 80% y Lime S.A. $30 millones equivalente al 20%.

Utilidades Decretadas a Consorciados – La Junta de Socios en su reunión ordinaria celebrada el 30 de marzo de 2000, aprobó la distribución de $2.121.586, correspondiente a utilidades acumuladas a sus Consorciados, de acuerdo con los porcentajes de participación (Impsa de Colombia 80%, $1.697.269 y Lime S.A. 20%, $424.317).

Revalorización del Patrimonio - Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los consorciados hasta tanto se liquide el Consorcio o se capitalice tal valor, de conformidad con el artículo 36-3 del Estatuto Tributario.

16. GASTOS OPERACIONALES - Administración

Servicios personales $ 1.155.229

Servicios generales 2.683.881

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 82.996

Total $ 3.922.106

17. INGRESOS NO OPERACIONALES

Financieros $ 1.372

Extraordinarios 175.276

Indemnizaciones 40.500

Ejercicios anteriores (1) 415.452

Total $ 632.600

1. Se incluye en este rubro $370.170 correspondientes a la reversión de honorarios para asistencia técnica del exterior de los meses de noviembre y diciembre de 2000; contrato que culminó en el mes de octubre de 2000 y que no será renovado.

18. GASTOS NO OPERACIONALES

Extraordinarios (1) $ 1.551.719

Gastos de ejercicios anteriores 5.410

Total $ 1.557.129

1. Por efectos de la prórroga No. 01 del 14 de octubre de 1999, sobre el contrato No. 020 celebrado entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor del Distrito Capital de Bogotá el Consorcio castigó en el semestre de 2001 $1.425.374, relativos a los préstamos otorgados a la ECSA Ltda. durante este periodo, para efectos de cubrir el déficit de esa Entidad.

19. CORRECCION MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable. El índice utilizado para el ajuste es el PAAG mensual (Porcentaje de Ajuste del Año Gravable) mensual, el cual es equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor, elaborado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al ajuste. El PAAG acumulado a junio 30 de 2001 fue de 6,54%.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

Concepto

Propiedad, planta y equipo - neto $ 396.222

Intangibles 2.512

Revalorización del patrimonio (140.724)

Total $ 258.010

20. CUENTAS DE ORDEN

Deudoras:

Deudoras de control:

Ajustes por inflación:

Inventarios $ 55.530

Propiedad, planta y equipo 468.011

Intangibles 24.743

Cargos diferidos 148.291

Total $ 696.575

Acreedoras:

Acreedoras de control

Bienes recibidos en arrendamiento financiero (Leasing operativos):

No cuotas

pendientes

Compañía No. Contrato a Junio 30 de 2001

Leasing Citibank 1016 3 $ 90.936

Leasing Citibank 1020 5 63.819

Leasing Citibank 1151 7 111.482

Leasing de Occidente 21403 8 31.562

Leasing de Occidente 21404 8 31.562

Leasing de Occidente 21405 8 31.562

Leasing de Occidente 22360 7 201.116

SubTotal $ 562.039

Mercancías recibidas en consignación:$ 27.732

Ajustes por inflación:

Capital social $ 203.507

Resultados de ejercicios anteriores 481.197

Subtotal 684.704

Total acreedoras$ 1.274.475

21. COMPROMISOS

Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, de acuerdo con la prórroga No.01, los concesionarios se comprometen a convenir los términos y condiciones para asumir de manera proporcional a sus retribuciones, el déficit de la ESCA Ltda. por el término de la prorroga; es decir, dos años. A la fecha no se ha determinado el déficit total de dicha entidad, razón por la cual el Consorcio no ha establecido el monto total que debe asumir de acuerdo con su participación en los ingresos totales.