IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2022

Aug 10, 2022

AVISO DE CANJE

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IMPSA S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE VIII DENOMINADAS Y PAGADERAS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES, A SER EMITIDAS EN CANJE DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES EXISTENTES A UNA TASA DE INTERÉS FIJA DEL 1,50% NOMINAL ANUAL CON VENCIMIENTO EL 30 DE DICIEMBRE DE 2036 POR UN VALOR NOMINAL DE US$2.926.755 BAJO EL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA US$200.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS).

El presente aviso de resultados es un aviso complementario a la información incluida en: (i) el acuerdo preventivo extrajudicial de IMPSA S.A. (“ IMPSA ” o la “ Emisora ”) homologado por el Segundo Juzgado de Quiebras, Circunscripción I de Mendoza mediante sentencia de fecha 14 de abril de 2021 (el “ APE ”); (ii) el suplemento de prospecto de fecha 10 de agosto de 2022 (el “ Suplemento de Prospecto ”), publicado en dicha fecha en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “ BCBA ”), en virtud del ejercicio de las facultades delegadas por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ BYMA ”) a la BCBA, conforme lo dispuesto por la Resolución N°18.629 de la Comisión Nacional de Valores (la “ CNV ”) (el “ Boletín Diario de la BCBA ”), en el boletín electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “ MAE ”) y en el sitio web de la CNV, https://www.argentina.gob.ar/cnv (el “ Sitio Web de la CNV ”) bajo el ítem: “ Empresas ”, en el sitio web institucional de IMPSA (www.impsa.com) (el “ Sitio Web de la Emisora ”), correspondiente a la emisión de las obligaciones negociables clase VIII a una tasa fija del 1,50% nominal anual, con vencimiento el 30 de diciembre de 2036 (las “ Obligaciones Negociables ”); y (iii) el programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) de la Emisora (el “ Programa ”), cuyo prospecto de fecha 15 de julio de 2022 (el “ Prospecto ”), en su versión resumida fue publicado en dicha fecha en el Boletín Diario de la BCBA y en Sitio Web de la Emisora.

Todos los términos en mayúscula utilizados y no definidos en este aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y/o en el Suplemento y/o en el APE, según corresponda.

De acuerdo con lo previsto en el APE y en el Suplemento de Prospecto, se informa a los tenedores de Obligaciones Negociables Clase VI emitidas por IMPSA, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses a tasa fija, con vencimiento el 30 de diciembre de 2025 ( Discount Senior Note due 2025 ), por un monto de capital pendiente de cancelación de US$2.598.079 (las “ Obligaciones Negociables Existentes ”) que con fecha 25 de agosto de 2022 IMPSA espera efectuar el canje de las mismas y la entrega de Obligaciones Negociables por un valor nominal de US$2.926.755.

A tal fin, IMPSA entregará a los tenedores de Obligaciones Negociables Existentes nuevas Obligaciones Negociables, con vencimiento el 30 de diciembre de 2036, el capital de las Obligaciones Negociables se amortizará en nueve (9) cuotas anuales iguales y consecutivas del 11,111111111% cada una, comenzando el 30 de diciembre de 2028 y con vencimiento final en la Fecha de Vencimiento.

Las Obligaciones Negociables devengarán intereses compensatorios a una tasa de interés del 1,5% nominal anual sobre saldos de capital pendientes de pago desde la Fecha de Corte. Asimismo, IMPSA reconocerá los intereses devengados e impagos bajo las Obligaciones Negociables Existentes que hubiera sido devengado y estuviera impago entre la Fecha de Corte y el 31 de diciembre de 2024, el cual será capitalizado en tal momento.

Las Obligaciones Negociables deberán ser suscriptas exclusivamente en especie, mediante la entrega en canje de las Obligaciones Negociables Existentes a la Relación de Canje. De acuerdo con el Artículo 76 de la Ley de Concursos y Quiebras, el APE es vinculante para todos los Tenedores de Obligaciones Negociables Existentes en relación con su tenencia de Obligaciones Negociables Existentes, incluyendo aquellos Tenedores que no hubieran expresado su voto, se hubieran abstenido o hubieran votado en contra de la propuesta de Reestructuración.

La Obligaciones Negociables Existentes quedarán totalmente novadas por las Obligaciones Negociables y todas los derechos, acciones, reclamos, demandas o procesos iniciados bajo las Obligaciones Negociables Existentes deberán ser desistidos y terminados por el tenedor en cuestión.

La CNV, BYMA y el MAE no han emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto, en el Suplemento y en el presente aviso, así como toda otra documentación complementaria a los mismos. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto, en el Suplemento y en el presente aviso es exclusiva responsabilidad del directorio de la Emisora y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados financieros que se acompañan en el Prospecto y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley de Mercado de Capitales.

El Directorio de la Emisora manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto, el Suplemento, y este aviso contienen, a las fechas de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de IMPSA y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

Dadas las características y la naturaleza de la Oferta de Canje, en la cual los destinatarios de la Oferta de Canje son los tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes, y dado que la Emisora no recibirá pago alguno en efectivo, ni habrá competencia entre los inversores, ni tampoco se prevé proceso licitatorio alguno, el proceso de colocación primaria por oferta pública mediante los mecanismos de subasta o licitación pública o formación de libro llevados a cabo a través de sistemas informáticos presentados por los mercados autorizados previsto en el Artículo 1, Capítulo IV, Título VI de las Normas de la CNV, no resulta aplicable a las Obligaciones Negociables.

Asimismo, de acuerdo con lo establecido por el Artículo 3 de la Sección I del Capítulo IV del Título IV de las Normas de CNV, en los supuestos de refinanciación o reestructuración de deudas empresarias bajo las disposiciones de la Ley de Concursos y Quiebras, como la presente Oferta de Canje, el requisito de oferta pública se considerará cumplimentado cuando los suscriptores de las Obligaciones Negociables revistan el carácter de tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes.

Con la puesta a disposición de las Obligaciones Negociables la Emisora habrá cumplido íntegramente con la Reestructuración a través del APE a los efectos del Artículo 59 de la Ley de Concursos y Quiebras, por lo que en virtud del APE, las Obligaciones Negociables Existentes quedarán totalmente novadas por las Obligaciones Negociables.

La oferta pública de las Obligaciones Negociables que se describen en el Prospecto, el Suplemento, y en este aviso se encuentra comprendida dentro de la autorización de oferta pública otorgada por la CNV al Programa, en el marco de lo establecido por el artículo 41 del Título II del Capítulo V de las Normas de la CNV.

La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto, en el APE, en el Suplemento, y en el presente aviso. La Emisora recomienda la lectura y examen del Prospecto, del APE, del Suplemento (incluyendo los estados contables que se mencionan en el Suplemento y en el Prospecto) y del presente aviso en su totalidad.

La fecha de este aviso es 10 de agosto de 2022.

________ Fabián D’Aiello Apoderado