IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2022

Apr 18, 2022

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Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de abril de 2022

Señores

Comisión Nacional de Valores Bolsas y Mercados Argentinos S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A. Presente

De mi consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds., en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de IMPSA S.A. (la “Sociedad”), a fin de complementar y actualizar la información brindada al mercado con fecha 9 de diciembre de 2021 en relación con el proceso de canje de deuda previsto en el Acuerdo Preventivo Extrajudicial alcanzado con sus acreedores y homologado por el Juzgado interviniente con fecha 14 de abril de 2021 (el “APE”).

En tal sentido, informamos que, en virtud de lo establecido en el APE, con fecha 15 de abril de 2022 se completó el canje de los Bonos Internacionales con vencimiento en 2025 por un monto de capital en circulación de US$182.810.188 (los “Bonos Existentes”), por nuevos bonos internacionales (sin oferta pública) con vencimiento en 2036 (los “Nuevos Bonos”), cuyos principales términos y condiciones se detallan a continuación:

• Monto: U$S 205.937.033, compuesto por (i) U$S 182.810.188, en concepto de capital pendiente de pago bajo los Bonos Existentes en circulación, más (ii) U$S 23.126.845 en concepto de intereses devengados e impagos hasta el 31 de diciembre de 2019, a la tasa de interés aplicable a los Bonos Existentes.

• Tasa de Interés Aplicable: Los Nuevos Bonos devengan intereses compensatorios sobre su capital pendiente de pago a partir del 31 de diciembre de 2019 (la “Fecha Inicial de Devengamiento de Intereses”) a una tasa de interés del 1,50% nominal anual. El interés devengado desde la Fecha Inicial de Devengamiento de Intereses hasta el 31 de diciembre de 2024 (el “Interés Capitalizado”), se capitalizará en dicha fecha.

• Fechas de Pago de Intereses: A partir del período de devengamiento de intereses que comience el 31 de diciembre de 2024, el interés compensatorio bajo los Nuevos Bonos será pagadero semestralmente el 30 de junio y el 30 de diciembre de cada año, y el primer pago de intereses se realizará el 30 de junio de 2025 y se calculará sobre el monto de capital en circulación de los Nuevos Bonos, incrementado por el monto del Interés Capitalizado.

• Vencimiento: 30 de diciembre de 2036.

• CUSIP/ISIN: 44970L AC1 / US44970LAC19 CUSIP/ISIN P53117 AC4 / USP53117AC40.

Los Nuevos Bonos fueron emitidos en el marco del Contrato de Fideicomiso celebrado con fecha 15 de abril de 2022 entre la Sociedad, Deutsche Bank Trust Company Americas, en su carácter de Fiduciario, Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia (el “Fiduciario”) y Banco Comafi S.A., en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina.

Asimismo, se informa que con fecha 15 de abril de 2022, producto del canje y de la emisión de los Nuevos Bonos se ha procedido a la cancelación total de los Bonos Existentes.

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Cerrito 1136, Piso 7°, frente C1010AAX, CABA, Argentina. Tel. (+54 11) 5071 0862

www.impsa.com

@impsaoficial

Carril Rodríguez Peña 2451 - M5503AHY - Godoy Cruz - Mendoza - Argentina Tel. (+54 261) 413 1300 / 1305

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Adicionalmente, se informa que, con fechas 2 de febrero y 11 de abril de 2022, respectivamente, se han firmado los nuevos contratos de préstamo (i) con la Corporación Andina de Fomento y (ii) con el Banco Hipotecario S.A., los cuales reemplazan a los préstamos con dichas entidades alcanzados por el APE, en la forma prevista en el mismo.

El canje de la referida deuda alcanzada por el APE se suma a los restantes avances oportunamente informados, que incluyeron la concreción, a comienzos de diciembre de 2021, (i) del canje de las Obligaciones Negociables Existentes (según se define en el APE) y la entrega a los tenedores de las mismas de las nuevas Obligaciones Negociables Clase VII emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de IMPSA; (ii) de la puesta a disposición de los acreedores correspondientes de las nuevas Obligaciones Negociables Privadas previstas en el APE; y (iii) de la firma de los restantes contratos de préstamo bilaterales que reemplazaron a los préstamos alcanzados por el APE (es decir, los préstamos con Export Development Canada (EDC) y con el Banco Interamericano de Inversiones (BID) y la Corporación Interamericana de Inversiones) , conforme a lo previsto en el mismo.

IMPSA continúa así avanzando en la concreción del “Plan de Recomposición de su Estructura de Capital”, conforme a lo previsto en el APE, y profundiza el camino iniciado por la empresa, a partir de su capitalización por Estado Nacional y por la Provincia de Mendoza, para recuperar su potencial productivo y tecnológico, a fin de retornar al sitial que ocupó durante décadas a la vanguardia del desarrollo tecnológico mundial en materia de energía hidroeléctrica, nuclear y otras energías renovables, asegurando el crecimiento de una empresa argentina que, desde hace décadas, es orgullo para el país.

Sin otro particular, saludo a Ustedes muy atentamente.

______ Fabián D’Aiello Responsable de Relaciones con el Mercado

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