IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2021

Dec 15, 2021

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa: a) IMPSA S.A. (“ IMPSA ”) constituyó el Programa de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “ Programa ”), por resolución de la Asamblea Ordinaria de Accionistas de IMPSA celebrada el 4 de junio de 2007 y por resolución del Directorio de IMPSA de fecha 5 de junio de 2007. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “ CNV ”) mediante Resolución Nº 15.679 de fecha 19 de julio de 2007. Su prórroga fue aprobada mediante Asamblea Extraordinaria de Accionistas de IMPSA celebrada el 12 de julio de 2012 y autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 16.969 de fecha 15 de noviembre de 2012. La disminución del monto máximo del Programa, prórroga de su vigencia y modificación de determinados de sus términos y condiciones fueron aprobados mediante Asamblea Extraordinaria de Accionistas de IMPSA celebrada el 6 de noviembre de 2017, y reunión de Directorio de IMPSA de fecha 29 de diciembre de 2017 y autorizados por la CNV mediante Resolución Nº RESFC-2018-19390-APN-DIR#CNV de fecha 8 de marzo de 2018. Mediante reunión del Directorio del IMPSA de fecha 8 de noviembre de 2021, y acta de subdelegado de fecha 2 de diciembre de 2021, IMPSA resolvió la emisión de Obligaciones Negociables Clase VII por un valor nominal de US$ 69.217.774 (las “ Obligaciones Negociables ”). b) IMPSA es una sociedad con domicilio legal constituido en Carril Rodríguez Peña 2451, Godoy Cruz, Provincia de Mendoza. IMPSA fue constituida como sociedad anónima el 16 de junio de 1965. Los estatutos de IMPSA fueron aprobados por el Superior Gobierno de la Provincia de Mendoza por Decreto Nº 874 del 19 de marzo de 1965 e inscriptos el 16 de junio de 1965 bajo el Nº 501, Fº 115, Tº 29 “A” y bajo el Nº 131, fs. 131, Tº 1º “A” de los Registros Públicos de Sociedades Anónimas y de Comerciantes, respectivamente, del Registro Público y Archivo Judicial de la Provincia de Mendoza con duración de 99 años. Durante el año 2021 IMPSA inició una reforma a su estatuto (la cual está aún en trámite de inscripción). c) IMPSA tiene por objeto social dedicarse por cuenta propia o de terceros o asociada o en participación con terceros, dentro o fuera del país, las siguientes actividades: (i) Elaboración, laminación fundición o trafilación de metales; (ii) Fabricación de bienes de capital de gran tamaño para los siguientes sectores: Petroquímica, Siderurgia, Hidráulica, Nuclear, Electrónica, Energético y Obras Civiles, considerados en todos sus aspectos; (iii) Proyectos de construcción y montaje de estructuras metálicas, de equipos hidromecánicos, turbinas hidráulicas, de vapor y de gas, tuberías y órganos de cierre y regulación, equipos e instalaciones hidromecánicas y electromecánicas reactores nucleares, en las etapas de generación, transformación, transporte y distribución de energía, cualquiera sea su origen; (iv) Explotación integral de la industria de la construcción en todas sus formas y tipos; (v) Agricultura y la ganadería en forma integral y adquirir, enajenar, explotar o convenir la explotación de propiedades agrícolas en todas sus manifestaciones; (vi) Adquirir, enajenar, convenir la explotación, registrar patentes de invención y/o marcas nacionales o extranjeras, modelos o diseños industriales, licencias y convenios de asistencia y/o colaboración técnica en el país o en el extranjero; (vii) Realizar todo tipo de inversiones en bienes muebles o inmuebles, títulos de la deuda pública o privados, cotizables o no, tomar participación en otras sociedades de nuestro país o del extranjero, constituir o tomar participación en contratos de colaboración empresaria, uniones transitorias de empresas, “ joint ventures ”, y en general, participar en cualquier forma asociativa, autorizada por nuestra legislación o en el extranjero, tomar o dar todo tipo de garantías reales, o personales, gratuitas u onerosas, de o a favor de terceros; (viii) Realizar todo tipo de operaciones financieras con exclusión de la actividad prevista por la Ley N° 21.526, tomar o dar todo tipo de préstamos de dinero en moneda nacional o extranjera, de títulos de deuda pública o privados, con o sin garantías reales o personales, otorgar o aceptar todo tipo de garantías personales o reales, de o a favor de terceros, gratuitas y onerosas; (ix) Prestar servicios de explotación, administración y conservación o mantenimiento relacionado con concesión de obras y/o servicios públicos o privados, como asimismo relacionados con la dirección y gestión de negocios, con la actividad de la construcción y reparaciones, servicios de asistencia tecnológica, servicios de transportes y almacenaje, servicios de producción de energía eléctrica, gestión de empresas eléctricas, servicios de tratamiento de materiales, servicios de limpieza, barrido, higiene, conservación y mantenimiento de inmuebles públicos o privados, incluyendo recolección, transporte, transformación y eliminación de residuos, todo ello en lugares públicos o privados. Su actividad principal es proveer soluciones integrales para la generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables, componentes para centrales nucleares equipos para la industria de proceso y la prestación de servicios tecnológicos e industriales de alta tecnología, lo cual hace de forma directa o indirecta, a través de sus subsidiarias. Mediante la reforma de estatuto mencionada en el apartado anterior, se reformó el objeto social a fin de clarificar su redacción. d) El capital social de IMPSA al 30/09/2021 era de Ps. 2.139,9 millones, representado por 209.105.000 acciones escriturales Clase A, 112.595.000 acciones escriturales Clase B y 1.817.200.000 acciones escriturales Clase C, todas ellas de valor nominal Ps.1,00 y 1 voto por

acción. El mismo se encuentra totalmente suscripto. Al 30 de septiembre de 2021, se había integrado la totalidad de las acciones escriturales Clases A y B, en tanto que las acciones escriturales clases C, se habían integrado por un monto de Ps. 1.017.7 millones. El patrimonio neto al 30/09/2021 es Ps. 11.268.844 miles. e) Las Obligaciones Negociables se emiten por un monto de US$ 69.217.774. f) IMPSA posee deuda por obligaciones negociables emitidas con anterioridad conforme a los estados financieros al 30 de septiembre de 2021 por: (1) obligaciones negociables sin oferta pública por un monto de US$ 144.727.296; (2) obligaciones negociables clase VI por un monto total (incluyendo capital adeudado más intereses devengados a la tasa contractual hasta el 31 de diciembre de 2019) de US$ 2.926.755; y (3) obligaciones negociables internacionales emitidas bajo ley extranjera sin oferta pública local por un monto de US$ 205.937.033 (a ser canjeadas por nuevas obligaciones negociables internacionales conforme al APE a la brevedad). g) Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones directas, con garantía común e incondicionales de IMPSA y gozarán del mismo grado de privilegio sin ninguna preferencia entre sí. Las Obligaciones Negociables gozarán en todo momento por lo menos de igual derecho de pago que todas las demás obligaciones no garantizadas y no subordinadas, presentes y futuras, de IMPSA, salvo las obligaciones con tratamiento preferencial según la ley aplicable. h) El capital de las Obligaciones Negociables se amortizará en nueve (9) cuotas anuales iguales y consecutivas del 11,1111% cada una, comenzando el 30 de diciembre de 2028 y con vencimiento final en la Fecha de Vencimiento, conforme se detalla en el siguiente cuadro:

Fecha de Amortización del Capital de las Obligaciones Negociables	Porcentaje de Amortización del Capital de las Obligaciones Negociables
30 de diciembre de 2028	11,111111111%
30 de diciembre de 2029	11,111111111%
30 de diciembre de 2030	11,111111111%
30 de diciembre de 2031	11,111111111%
30 de diciembre de 2032	11,111111111%
30 de diciembre de 2033	11,111111111%
30 de diciembre de 2034	11,111111111%
30 de diciembre de 2035	11,111111111%
30 de diciembre de 2036	11,111111111% y cualquier monto que estuviera pendiente de pago bajo las Obligaciones Negociables.

i) Las Obligaciones Negociables devengarán intereses compensatorios a una tasa de interés fija del 1,5% nominal anual sobre su capital pendiente de pago a partir del 31 de diciembre de 2019 (la “ Fecha de Corte ”). El interés devengado desde la Fecha de Corte hasta el 31 de diciembre de 2024 se capitalizará en tal fecha (el “ Interés Capitalizado ”). A partir del período de devengamiento de intereses que comience el 31 de diciembre de 2024, el interés compensatorio bajo las Obligaciones Negociables será pagadero semestralmente el 30 de junio y el 30 de diciembre de cada año, y el primer pago de intereses se realizará el 30 de junio de 2025, y se calculará sobre el monto de capital en circulación de las Obligaciones Negociables a ese momento (incluyendo el Interés Capitalizado). Los intereses serán pagaderos en las siguientes fechas: 30 de junio de 2025; 30 de diciembre de 2025, 30 de junio de 2026, 30 de diciembre de 2026, 30 de junio de 2027, 30 de diciembre de 2027, 30 de junio de 2028, 30 de diciembre de 2028, 30 de junio de 2029, 30 de diciembre de 2029, 30 de junio de 2030, 30 de diciembre de 2030, 30 de junio de 2031, 30 de diciembre de 2031, 30 de junio de 2032, 30 de diciembre de 2032, 30 de junio de 2033, 30 de diciembre de 2033, 30 de junio de 2034, 30 de diciembre de 2034, 30 de junio de 2035, 30 de diciembre de 2035, 30 de junio de 2036 y en la Fecha de Vencimiento (cada una, una “ Fecha de Pago de Intereses ”). j) Las Obligaciones Negociables no serán convertibles en acciones. Los términos en mayúscula no definidos en el presente aviso de emisión tienen el significado a ellos asignado en el prospecto del Programa de fecha 7 de mayo de 2021 y/o en el suplemento de prospecto de las Obligaciones Negociables de fecha 2 de diciembre de 2021, publicados en el sitio web de la CNV.