IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2021

Mar 16, 2021

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Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de marzo de 2021

Señores

Comisión Nacional de Valores Bolsas y Mercados Argentinos S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A. Presente

De mi consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de IMPSA S.A. (“IMPSA” o la “Sociedad”) a fin de informar que, conforme fuera oportunamente anticipado, en el día de hoy, 16 de marzo de 2021, se celebró válidamente la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, en la cual se aprobaron por unanimidad, entre otras cuestiones:

• (i) un aumento de capital de capital de hasta $ 1.817.200.000 (es decir, el equivalente en Pesos de US$ 20 millones, al tipo de cambio comprador divisa publicado por el Banco de la Nación Argentina el 15 de marzo de 2021, último día hábil anterior a la Asamblea), mediante la emisión de 1.817.200.000 nuevas acciones ordinarias nominativas no endosables de la Sociedad correspondientes a una nueva Clase C de acciones, con derecho a un voto por acción y de valor nominal $ 1 cada una, a emitirse sin prima de emisión;

• (ii) la reforma integral del Estatuto Social, conforme al proyecto de reforma oportunamente puesto a disposición de los accionistas, a fin de, entre otras cuestiones, (A) reflejar la creación de la Clase C de acciones, (B) aumentar a 7 el número de Directores titulares (4 de los cuales, incluyendo al Presidente y al Vicepresidente de la Sociedad, serán elegidos por la Clase C, 2 por la Clase A y 1 por la Clase B, en cada caso, con sus respectivos suplentes), y (C) establecer en 5 el número de miembros de la Comisión Fiscalizadora (3 de los cuales serán elegidos por la Clase C, 1 por la Clase A y 1 por la Clase B, en cada caso, con sus respectivos suplentes); y

• (iii) otras cuestiones, incluyendo la elección de la Dra. Cecilia Da Dalt como Síndica titular, a fin de suplir la vacancia producida en la Comisión Fiscalizadora, y la ratificación de la Dra. María Cecilia Garibotti como Síndica suplente, y la delegación en el Directorio de las facultades necesarias para llevar adelante la emisión de obligaciones negociables dentro del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de la Sociedad, a fin de proceder oportunamente al canje de títulos previsto en el Acuerdo Preventivo Extrajudicial de fecha 19 de octubre de 2020 (y sus modificaciones) (el “APE”).

Adicionalmente, los accionistas de la Sociedad resolvieron en forma unánime renunciar a sus derechos de suscripción preferente y de acrecer respecto de las nuevas acciones Clase C a emitirse, a fin de posibilitar la oferta de las mismas para su suscripción total por el Gobierno Nacional y/o por el Gobierno de la Provincia de Mendoza, a través de los organismos que los mismos designen.

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@impsaoficial

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Cerrito 1136, Piso 7°, frente C1010AAX, CABA, Argentina. Tel. (+54 11) 5071 0862

www.impsa.com

Carril Rodríguez Peña 2451 - M5503AHY - Godoy Cruz - Mendoza - Argentina Tel. (+54 261) 413 1300 / 1305

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En consecuencia, la Sociedad remitirá en los próximos días al Ministerio de Desarrollo Productivo y al Gobierno de la Provincia de Mendoza sendas “Ofertas de Suscripción de Acciones” en los términos antes expuestos.

Este aumento de capital constituye el tercer hito previsto en el “Plan de Recomposición de la Estructura de Capital” lanzado el año pasado por IMPSA, luego de cumplidas exitosamente las primeras dos etapas del mismo: (i) la aprobación del APE por los acreedores de la Sociedad, obtenida en noviembre de 2020 (esperándose su homologación judicial en forma inminente) y (ii) el ingreso de IMPSA en diciembre de 2020 como beneficiaria del programa PAEERP de asistencia a empresas estratégicas que exportan alta tecnología. El referido “Plan” prevé asimismo un cuarto hito, a implementarse dentro de los 18 a 24 meses desde la capitalización que aquí se anuncia: la cotización y listado de las acciones de IMPSA, a fin de posibilitar a los actuales Beneficiarios de los Fideicomisos de Acciones de la Sociedad la venta de sus tenencias en el mercado.

La capitalización prevista permitirá a IMPSA recomponer su capital de trabajo y, de esta forma, consolidar su operación en Argentina y volver a competir en los mercados que la Sociedad lideró por décadas, exportando el 85% de sus productos a Asia, Europa, África y las Américas. Además, esta esperada recomposición de la estructura de capital permitirá preservar años de inversión en tecnología y sostener las operaciones de un referente internacional en materia de energía para la exportación de productos industriales de alto valor agregado. A nivel local, además, IMPSA es fuente de ingresos para la Argentina, genera empleo de altísima calificación, ahorra divisas y colabora con el entramado PyME, trabajando día a día con más de 100 empresas de menor envergadura y produciendo en el territorio nacional todos sus productos.

Sin otro particular, saludo a Ustedes muy atentamente.

______ Fabián D’Aiello Responsable de Relaciones con el Mercado

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