IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2018

Jan 31, 2018

Buenos Aires, 31 de enero de 2018

Señores

Comisión Nacional de Valores

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

República Argentina

Presente

Ref.: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. Hecho relevante.

De mi mayor consideración:

Me dirijo a Uds. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la “Sociedad”), en relación con los Hechos Relevantes de fechas 15 de septiembre de 2014 (4-246361-D), 10 de junio de 2015 (4-312382-D), 11 de noviembre de 2015 (4-346916-D), 30 de noviembre de 2015 (4-350527-D), 23 de Diciembre de 2015 (4-356762-D), 20 de julio de 2016 (4-405138-D), 22 de septiembre de 2016 (4-422232-D), 11 de noviembre de 2016 (4-434699-D), 14 de diciembre de 2016 (4-442047-D); 2 de enero de 2017 (4-445708-D), 27 de enero de 2017 (4-451534-D y 4-451532-D), 9 de febrero de 2017 (4-455571-D), 15 de febrero de 2017 (4-456800-D), 20 de febrero de 2017 (4-456800-D), 21 de febrero de 2017 (4-459632-D y 4-459167-D), 6 de marzo de 2017 (4-453776-D), 15 de mayo de 2017, 5 de junio de 2017 (4-491129-D) y 16 de junio de 2017 (4-494576-D), 29 de agosto de 2017 (4-514539-D), 3 de octubre de 2017 (4-524038-D), 5 de octubre de 2017 (4-524755-D) y 30 de noviembre de 2017 (4-541258-D), todos relacionados al proceso de reestructuración de su deuda bajo la normativa aplicable (la “reestructuración”). El objetivo de esto proceso consiste en asegurar la continuidad de las operaciones de la empresa y recuperar el valor para todas las partes involucradas.

Habiendo obtenido la homologación en firme del Acuerdo Preventivo Extrajudicial de IMPSA y Venti S.A. ambas compañías vienen desarrollando las tareas necesarias para la emisión de la Nueva Deuda. Este es un proceso que involucra diversos tipos de acreedores y jurisdicciones así como actores relevantes como, Caja de Valores S.A., DF King como agente en el exterior, fiduciarios, etc.

En este contexto, IMPSA ya ha consensuado la contratación de The Bank of New York Mellon como fiduciario de los fideicomisos en garantía previstos en la Cláusula 3.4 del Acuerdo Preventivo Extrajudicial así como también la contratación de Banco de Valores como agente de registro. Asimismo, se ha consensuado la contratación de Deutsche Bank como fiduciario (trustee) de la Nueva Deuda en forma de títulos emitidos bajo ley del Estado de Nueva York.

Se adjunta al presente:

(a) una nueva versión del ACUERDO DE FIDEICOMISO EN GARANTÍA (FIDEICOMISO DE ACCIONES DE IMPSA), reflejando los cambios respecto de la versión publicada oportunamente en la Autopista de Información Financiera con fecha 9 de junio de 2017;

(b) una versión del ACUERDO DE FIDEICOMISO EN GARANTÍA DE ACCIONES DE LOS ACCIONISTAS ORIGINARIOS DE IMPSA , acordado sobre la base del Acuerdo de Fideicomiso en Garantía (Fideicomiso de Acciones de IMPSA);

(c) una nueva versión del Acuerdo de Gobierno Corporativo, reflejando los cambios respecto de la versión publicada oportunamente en la Autopista de Información Financiera con fecha 9 de junio de 2017.

Asimismo, IMPSA ya ha iniciado los trámites ante la Comisión Nacional de Valores para actualizar su programa y así obtener la autorización de oferta pública de las Obligaciones Negociables con Oferta Pública que forman parte de la Nueva Deuda de IMPSA. Se estima que dentro de pocas semanas se concluirá dicho proceso.

Finalmente, IMPSA se encuentra en negociaciones con DTC y Deutsche Bank a los efectos de determinar la mecánica de entrega de la Nueva Deuda a los acreedores internacionales que sean tenedores de títulos emitidos en el exterior. Para ello, ha contratado al Estudio Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.

En virtud de lo expuesto, en relación con el Acuerdo Preventivo Extrajudicial, a los Acreedores Alcanzados (según dicho término se define en el Adjunto A del APE) se informa que se ha realizado la siguiente modificación:

La definición de “Fecha de Vencimiento” se reemplaza por la siguiente:

“Fecha de Vencimiento significa la fecha que ocurra primero entre (i) la fecha que sea 180 días luego de la Homologación Definitiva o (ii) el 28 de febrero de 2018.”

Para obtener mayor información deben dirigirse a la Sociedad en los siguientes domicilios: (a) Ciudad de Mendoza: domicilio Carril Rodriguez Peña 2451, Godoy Cruz, Mendoza, Teléfono: (0261) 413-1300, (b) Ciudad Autónoma de Buenos Aires: domicilio Reconquista 1056, piso 7, Ciudad de Buenos Aires, e-mail: hernan.iglesias@impsa.com, Teléfono: 5071-0800.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Hernan H. Iglesias

Responsable de Relaciones con el Mercado