IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2018

Apr 25, 2018

AVISO DE REASIGNACIÓN Y RESULTADOS

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

El presente aviso de reasignación y resultados (el “Aviso”) es un aviso complementario a la información incluida en (i) de los acuerdos preventivos extrajudiciales de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA”) y su controlante, Venti S.A. (“Venti”) homologados por el Segundo Juzgado de Quiebras, Circunscripción I de Mendoza mediante sentencias de fechas 2 y 3 de octubre de 2017, respectivamente (en conjunto, el “APE”); (ii) el suplemento de precio de fecha 24 de abril de 2018, publicado en dicha fecha en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”), a través del Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por BYMA a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en el Boletín Electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) y en la Autopista de Información Financiera de la CNV (el “Suplemento de Precio I, II, III y IV”), correspondiente a la emisión de las obligaciones negociables clase I (las “Obligaciones Negociables Clase I”), las obligaciones negociables clase II (las “Obligaciones Negociables Clase II”), las obligaciones negociables clase III (las “Obligaciones Negociables Clase III”) y las obligaciones negociables clase IV (las “Obligaciones Negociables Clase IV”); (iii) el suplemento de precio de fecha 24 de abril de 2018, publicado en dicha fecha en BYMA, a través del Boletín Diario de la BCBA en virtud del ejercicio de la facultad delegada por BYMA a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la CNV, en el Boletín Electrónico del MAE y en la Autopista de Información Financiera de la CNV (el “Suplemento de Precio V y VI”, y en conjunto con el Suplemento de Precio de I, II, III y IV, los “Suplementos de Precio”), correspondiente a la emisión de las obligaciones negociables clase V (las “Obligaciones Negociables Clase V”) y las obligaciones negociables clase II (las “Obligaciones Negociables Clase VI”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase I, las Obligaciones Negociables Clase II, las Obligaciones Negociables Clase III, las Obligaciones Negociables Clase IV y las Obligaciones Negociables Clase V, las “Nuevas Obligaciones Negociables”); y (iv) el programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta US$ 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) de la Emisora (el “Programa”), cuyo prospecto de fecha 24 de abril de 2018 (el “Prospecto”), en su versión resumida fue publicado en dicha fecha en BYMA, a través del Boletín Diario de la BCBA en virtud del ejercicio de la facultad delegada por BYMA a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la CNV, en el Boletín Electrónico del MAE y en la Autopista de Información Financiera de la CNV. Todos los términos en mayúscula utilizados y no definidos en este aviso tendrán el significado que se les asigna en el APE.

De acuerdo con lo previsto por la “Cláusula 3.2. Reasignación” y concordantes del APE, se informa que:

1. no se ha producido un supuesto de Deuda Menor respecto de la Deuda Elegible;
2. no se ha producido un supuesto de Deuda en Exceso respecto de la Nueva Deuda;
3. el monto total de la Nueva Deuda de la Sociedad conforme el APE es de US$ 520.056.333 (Dólares Estadounidenses Quinientos Veinte Millones Cincuenta y Seis Mil Trescientos Treinta y Tres);
4. el monto total del Nuevo Interés Devengado es de US$ 48.061.586 (Dólares Estadounidenses Cuarenta y Ocho Millones Sesenta y Un Mil Quinientos Ochenta y Seis) el cual se capitalizará con fecha valor del 23 de abril de 2018;
5. el monto total de la Nueva Deuda Par de la Sociedad conforme el APE es de US$ 133.301.353 (Dólares Estadounidenses Ciento Treinta y Tres Millones Trescientos Un Mil Trescientos Cincuenta y Tres);
6. el monto total de la Nueva Deuda Par en Dólares de la Sociedad conforme el APE es de US$ 9.285.920 (Dólares Estadounidenses Nueve Millones Doscientos Ochenta y Cinco Mil Novecientos Veinte);
7. el monto total de la Nueva Deuda Par en Pesos BADLAR que se emite es de AR$ 1.800.483.305 (Pesos Mil Ochocientos Millones Cuatrocientos Ochenta y Tres Mil Trescientos Cinco);
8. el monto total de la Nueva Deuda Par en Pesos Dollar Linked que se emite es de US$ 36.186.980 (Dólares Estadounidenses Treinta y Seis Millones Ciento Ochenta y Seis Mil Novecientos Ochenta);
9. el monto total de la Nueva Deuda Discount de la Sociedad conforme el APE es de US$ 386.754.980 (Dólares Estadounidenses Trescientos Ochenta y Seis Millones Setecientos Cincuenta y Cuatro Mil Novecientos Ochenta);
10. el monto total de la Nueva Deuda Discount en Dólares de la Sociedad conforme el APE es de US$ 361.893.370 (Dólares Estadounidenses Trescientos Sesenta y Un Millones Ochocientos Noventa y Tres Mil Trescientos Setenta);
11. el monto total de la Nueva Deuda Discount en Pesos BADLAR que se emite es de AR$ 114.584.579 (Pesos Ciento Catorce Millones Quinientos Ochenta y Cuatro Mil Quinientos Setenta y Nueve);
12. el monto total de la Nueva Deuda Discount en Pesos Dollar Linked que se emite es de US$ 19.272.119 (Dólares Estadounidenses Diecinueve Millones Doscientos Setenta y Dos Mil Ciento Diecinueve);
13. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase I que se emitirá es de US$ 36.186.980 (Dólares Estadounidenses Treinta y Seis Millones Ciento Ochenta y Seis Mil Novecientos Ochenta);
14. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase II que se emitirá es de US$ 19.272.119 (Dólares Estadounidenses Diecinueve Millones Doscientos Setenta y Dos Mil Ciento Diecinueve);
15. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase III que se emitirá es de AR$ 283.757.633 (Pesos Doscientos Ochenta y Tres Millones Setecientos Cincuenta y Siete Mil Seiscientos Treinta y Tres);
16. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase IV que se emitirá es de AR$ 76.218.534 (Pesos Setenta y Seis Millones Doscientos Dieciocho Mil Quinientos Treinta y Cuatro);
17. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase V que se emitirá es de US$ 5.504 (Dólares Estadounidenses Cinco Mil Quinientos Cuatro);
18. el monto total de las Obligaciones Negociables Clase VI que se emitirá es de US$ 2.595.941 (Dólares Estadounidenses Dos Millones Quinientos Noventa y Cinco Mil Novecientos Cuarenta y Uno);
19. el monto total de la Nueva Deuda Garantizada de la Sociedad conforme el APE es de US$ 4.414.041 (Dólares Estadounidenses Cuatro Millones Cuatrocientos Catorce Mil Cuarenta y Uno);
20. la fecha de emisión y liquidación de las Nuevas Obligaciones Negociables Clase I, Clase II, Clase III y Clase IV está prevista, en principio, para el día 27 de abril de 2018.

El presente Aviso y los demás documentos relevantes para la reasignación de la Nueva Deuda se encuentran a disposición de los interesados en el sitio de internet de la CNV (www.cnv.gob.ar - Información Financiera) y en el domicilio de la Emisora sito en Carril Rodríguez Peña 2451, 5503 Godoy Cruz, Provincia de Mendoza, Argentina.

La oferta pública del Programa ha sido autorizada por Resolución N° RESFC-2018-19390-APN-DIR#CNV de la CNV de fecha 8 de marzo de 2018. La oferta pública de las Nuevas Obligaciones Negociables a la que se refiere este Aviso ha sido autorizada mediante providencias de la Subgerencia de Emisiones de Renta Variable de la CNV de fecha 24 de abril de 2018.

Dichas autorizaciones significan solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en los Suplementos de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el APE, en los Suplementos de Precio y en el Prospecto.

La fecha de este Aviso es 24 de abril de 2018

Hernán Iglesias

Autorizado