IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2018

Apr 27, 2018

Buenos Aires, 27 de abril de 2018

Señores

Comisión Nacional de Valores

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

República Argentina

Presente

Ref.: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. Hecho Relevante.

De mi mayor consideración:

Me dirijo a Uds. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la “Sociedad”), en relación con los Hechos Relevantes de fechas 15 de septiembre de 2014 (4-246361-D), 10 de junio de 2015 (4-312382-D), 11 de noviembre de 2015 (4-346916-D), 30 de noviembre de 2015 (4-350527-D), 23 de Diciembre de 2015 (4-356762-D), 20 de julio de 2016 (4-405138-D), 22 de septiembre de 2016 (4-422232-D), 11 de noviembre de 2016 (4-434699-D), 14 de diciembre de 2016 (4-442047-D); 2 de enero de 2017 (4-445708-D), 27 de enero de 2017 (4-451534-D y 4-451532-D), 9 de febrero de 2017 (4-455571-D), 15 de febrero de 2017 (4-456800-D), 20 de febrero de 2017 (4-456800-D), 21 de febrero de 2017 (4-459632-D y 4-459167-D), 6 de marzo de 2017 (4-453776-D), 15 de mayo de 2017, 5 de junio de 2017 (4-491129-D), 16 de junio de 2017 (4-494576-D), 29 de agosto de 2017 (4-514539-D), 30 de noviembre de 2017 (4-541258-D); 31 de enero de 2018 (4-554685-D) y 20 de abril de 2018 (4-568182-D), todos relacionados al proceso de reestructuración de su deuda bajo la normativa aplicable (la “Reestructuración”). Los términos en mayúsculas no definidos en el presente tendrán el significado detallado en el APE.

En relación con la oferta realizada por IMPSA y Venti S.A. (“Venti” y, conjuntamente con IMPSA, las “Compañías”) de Acuerdo Preventivo Extrajudicial (según fuera modificado, el “Acuerdo” o el “APE”) respecto de la Deuda Elegible de las Compañías, la Sociedad se complace en informar que, luego de un intenso proceso en el que tanto la Sociedad como el Comité de Acreedores y sus representantes volcaron sus mejores esfuerzos, en el día de la fecha:

1. Se llevó a cabo la Asamblea de Accionistas de IMPSA prevista para el Cierre de la Reestructuración;
2. Se perfeccionó la transferencia de las acciones de IMPSA a los Fideicomisos de Acciones conforme a lo previsto en el APE, así como la renovación total del Directorio y Comisión Fiscalizadora de IMPSA en los términos establecidos en los Documentos de la Reestructuración; y
3. Se llevaron a cabo los siguientes actos para la implementación del Cierre de la Reestructuración y para la puesta a disposición de los Acreedores Alcanzados de la Nueva Deuda de IMPSA a emitirse conforme a lo previsto en el APE:

(a) Emisión de Nueva Deuda en forma de Obligaciones Negociables con Oferta Pública en las siguientes clases (i) Clase I denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos (Dollar Linked) “Par”, a tasa fija, con vencimiento el 30 de Diciembre de 2031; (ii) Clase II denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos (Dollar Linked) “Discount” (con descuento) a tasa fija, con vencimiento el 30 de diciembre de 2025; (iii) Clase III denominadas en Pesos “Par”, a tasa variable, con vencimiento el 30 de diciembre de 2031; y (iv) Clase IV denominadas en Pesos “Discount” (con descuento), a tasa variable, con vencimiento el 30 de diciembre de 2025, emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de la Sociedad por un valor nominal de hasta USD 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas);

(b) Emisión de Nueva Deuda en forma de Obligaciones Negociables de la Sociedad sin Oferta Pública y de su documentación accesoria;

(c) Firma del Fideicomiso de Acciones de IMPSA y sus Anexos y documentación accesoria, según lo previsto en el APE;

(d) Firma del Fideicomiso de Acciones de los Accionistas Originarios y sus Anexos y documentación accesoria, según lo previsto en el APE;

(f) Firma del Acuerdo de Gobierno Corporativo según lo previsto en el APE;

(g) Reforma de Estatuto Social y cambio de denominación social a IMPSA S.A.;

(h) Contratación de D.F. King & Co. Inc, como Agente de Liquidación de la Nueva Deuda emitida en forma de títulos en serie regida por ley de Nueva York (los “Bonos Internacionales”), que incluyen las Obligaciones Negociables con Oferta Pública Clase V denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses “Par”, a tasa fija, con vencimiento el 30 de diciembre de 2031, y las Obligaciones Negociables Clase VI denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses “Discount” (con descuento), a tasa fija, con vencimiento el 30 de diciembre de 2025; y los Par Senior Notes Due 2031 y los Discount Senior Notes Due 2025;

(i) Contratación de Banco Comafi S.A. como Agente de Venta de los Bonos Internacionales que pudieran corresponder;

(j) Firma de Contratos de Préstamo que instrumentan Nueva Deuda de la Sociedad con Inter-American Investment Corporation e Inter-American Development Bank y de su documentación accesoria.

En línea con lo antedicho, y de conformidad con lo previsto en el APE, la Asamblea de Accionistas antes referida ha aceptado la renuncia y aprobado la gestión de los Directores titulares y suplentes de la Sociedad, Sres. Enrique Pescarmona, Pedro Osvaldo Mayol y Jaime Alberto Aguiló como Directores Titulares de la Sociedad y del Sr. Francisco Rubén Valenti como Director Suplente y de los Sres. Jorge Aldo Perone, Lidio Elías Manzano y Eduardo Osvaldo Casares a sus respectivos cargos como Síndicos Titulares de la Sociedad, y Julián Alexander Odoriz, Elizabeth Cuello y Armando Macchia, como Síndicos Suplentes. Por otro lado, se ha nombrado, por las Acciones Clase A, a los Sres. Diego Grau y Eduardo Fabian D´Aiello como Directores titulares, a los Sres. Alfredo Jorge Brignone y Fernando Francisco Gorbea como Directores suplentes, a los Sres. Hugo Ricardo Avellaneda y Javier Lopez Candia como Síndicos titulares y al Sr. Ivan Leonardo Sasovsky como Síndico suplente. Asimismo, se ha designado, por las Acciones Clase B, al Sr. Francisco Rubén Valenti como Director Titular, el Sr. Eduardo Alberto Andreu como Director Suplente, al Sr. Jorge Aldo Perone como Síndico Titular y al Sr. Lidio Elías Manzano como Síndico Suplente.

La conclusión exitosa de los pasos detallados en el marco del cumplimiento del APE constituye un evento de singular importancia para la Sociedad ya que le permite encarar una nueva etapa, enfocando todos sus esfuerzos y recursos en el desarrollo y concreción de oportunidades de negocio.

Para obtener mayor información deben dirigirse a la Sociedad en los siguientes domicilios: (a) Ciudad de Mendoza: domicilio Carril Rodriguez Peña 2451, Godoy Cruz, Mendoza, Teléfono: (0261) 413-1300, (b) Ciudad Autónoma de Buenos Aires: Reconquista 1056 piso 7mo, e-mail: hernan.iglesias@impsa.com, Teléfono: 5071-0800.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Hernan H. Iglesias

Responsable de Relaciones con el Mercado