IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2017

Feb 21, 2017

Buenos Aires, 21 de febrero de 2017

Sres.

COMISION NACIONAL DE VALORES

Presente

Ref.: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F – Venti S.A. Información Relevante (Título XII, Capítulo I, Sección II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores).

De mi consideración:

Me dirijo a Uds. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la “Sociedad”), en relación con los Hechos Relevantes de fechas 15 de septiembre de 2014 (4-246361-D), 10 de junio de 2015 (4-312382-D), 11 de noviembre de 2015 (4-346916-D), 30 de noviembre de 2015 (4-350527-D), 23 de Diciembre de 2015 (4-356762-D), 20 de julio de 2016 (4-405138-D), 22 de septiembre de 2016 (4-422232-D), 11 de noviembre de 2016 (4-434699-D), 14 de diciembre de 2016 (4-442047-D), 2 de enero de 2017 (4-445708-D) y 27 de enero de 2017 (4-451534-D y 4-451532-D), todos relacionados al proceso de reestructuración de su deuda bajo la normativa aplicable. El objetivo de esto proceso consiste en asegurar la continuidad de las operaciones de la empresa y recuperar el valor para todas las partes involucradas.

Tal como fuera anunciado y según las convocatorias realizadas de acuerdo a lo ordenado, los días 20 y 21 de febrero de 2017 se llevaron a cabo las asambleas de tenedores de Obligaciones Negociables Clases I, VIII, IX, X, XI, XII y XIV, emitidas por la Sociedad (las “Obligaciones Negociables”), y de tenedores de Títulos Senior 10,375% con Vencimiento en 2020 (10.375% Senior Notes Due 2020), emitidos WPE International Coöperatief U.A., y garantizados por la Sociedad y Venti S.A. (los “Bonos 2020”), en los términos del artículo 45 bis de la Ley de Concursos y Quiebras Nº 24.522, en cumplimiento de, y con las formalidades ordenadas en, las resoluciones judiciales del 10 de noviembre de 2016 y del 14 de diciembre de 2016, dictadas en los autos CUIJ 13-03993228-2 (011902-4355703) “Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. p/ acuerdo preventivo extrajudicial”, en trámite por ante el Segundo Juzgado de Procesos Concursales de la ciudad de Mendoza, a cargo de la Dra. Gloria E. Cortez (el “Juzgado”), a los efectos de considerar la Oferta de APE de IMPSA y su controlante Venti S.A., conjuntamente con sus Anexos publicada en la Autopista de Información Financiera el 27 de enero de 2017 (conjuntamente con sus aclaraciones, en adelante la “Oferta de APE”) (las “Asambleas”).

Las Asambleas fueron presididas por el Sr. Sr. Raúl Baglini, con la presencia del Sr. Daniel Ostropolsky como vicepresidente. Asimismo, se contó con la presencia del Presidente del Directorio de la Sociedad, Sr. Enrique M. Pescarmona, y de la representante de la Comisión Nacional de Valores, Sra. Paula Constanza Ramírez. Asimismo, presenció las Asambleas la Secretaria del Juzgado Dra. Erica López.

Nos complace informar que los actos asamblearios concluyeron exitosamente, obteniéndose la aprobación de la Oferta de APE por tenedores que representan un monto de capital residual, más intereses devengados al 31 de diciembre de 2016, del 91,7% del monto presente en las Asambleas.

La Sociedad continuará trabajando en formalizar las adhesiones a la Oferta de APE por parte de acreedores cuya acreencia no está representada en Obligaciones Negociables o Bonos 2020, muchos de los cuales ya han expresado su respaldo mediante la firma del Resumen de Términos y Condiciones, y en realizar las presentaciones correspondientes en el Juzgado.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Hernán Iglesias

Responsable de Relaciones con el Mercado