IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2014

Mar 18, 2014

Addenda al Suplemento de Precio de fecha 11 de marzo de 2014 publicado en la Autopista de Información Financiera, en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Micrositio del Mercado Abierto Electrónico S.A. el día 12 de marzo de 2014 (el “Suplemento de Precio”) y al Aviso de Suscripción de fecha 13 de marzo de 2014 publicado en la Autopista de Información Financiera, en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Micrositio del Mercado Abierto Electrónico S.A. el día 13 de marzo de 2014 (el “Aviso de Suscripción”)

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

(constituida conforme a las leyes de la República Argentina)

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES, NO CONVERTIBLES EN ACCIONES, CLASE XIV EN PESOS A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 21 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $100.000.000 (PESOS CIEN MILLONES) (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS), PUDIENDO AMPLIARSE DICHO MONTO HASTA $500.000.000 (PESOS QUINIENTOS MILLONES)

Industrias Metalúrgicas Pescarmona, S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la “Compañía”), una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina (la “Argentina”), informa al público inversor que se han hecho las siguientes modificaciones al Suplemento de Precio y al Aviso de Suscripción (las cuales se encuentran con caracteres destacados y subrayadas):

En la sección “Plan de distribución” y en todas aquellas secciones del Suplemento de Precio donde se haga referencia a la capitalización de los intereses devengados e impagos de las Obligaciones Negociables Existentes otorgadas en canje de las Obligaciones Negociables Clase XIV deberá leerse lo siguiente: Los intereses devengados hasta la Fecha de Emisión e impagos correspondientes a cada una de las clases de Obligaciones Negociables Existentes que sean entregadas en canje por Obligaciones Negociables Clase XIV, incluyendo la primer fecha y excluyendo la última fecha, serán pagados en efectivo en la Fecha de Emisión y no se considerarán a los efectos de la integración en especie.

Fecha de Vencimiento	Las Obligaciones Negociables Clase XIV vencerán a los 21 meses de la Fecha de Emisión (la “Fecha de Vencimiento de la Clase XIV”). La Fecha de Vencimiento de la Clase XIV será informada por la Compañía mediante un aviso complementario al presente Suplemento de Precio que será publicado en el Boletín Diario de la BCBA, en la Página Web del MAE, bajo la sección “Mercado Primario”, en la web institucional de la Compañía y en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”.
Amortización	El capital de las Obligaciones Negociables Clase XIV será pagadero en tres (3) cuotas trimestrales y consecutivas, las dos primeras por un porcentaje equivalente al 33,33% del valor nominal de capital de las Obligaciones Negociables Clase XIV y la última por un porcentaje equivalente al 33,34% del valor nominal de capital de las Obligaciones Negociables Clase XIV. Los pagos de capital serán realizados en forma trimestral en los meses 15, 18 y 21 contados desde la Fecha de Emisión, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes, siempre y cuando ese día fuera un Día Hábil (cada una, una “Fecha de Amortización de la Clase XIV”). Las Fechas de Amortización de la Clase XIV serán informadas por el Emisor mediante la publicación de un aviso complementario al presente Suplemento de Precio en el Boletín Diario de la BCBA, en la Página Web del MAE, bajo la sección “Mercado Primario”, en el sitio web institucional de la Compañía y en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”.
Fechas de Pago de Intereses	Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XIV se pagarán trimestralmente por período vencido. Los pagos serán realizados en forma trimestral en idéntico día al de la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes, siempre y cuando ese día fuera un Día Hábil, durante los meses 3, 6, 9, 12, 15, 18 y 21 comenzando en la fecha que se indique en el aviso complementario al presente Suplemento de Precio que será publicado por un día en el Boletín Diario de la BCBA, en la Página Web del MAE bajo la sección “Mercado Primario”, en el sitio web institucional de la Compañía, e informado a la CNV por AIF (cada una, una “Fecha de Pago de Intereses de la Clase XIV”). La última Fecha de Pago de Intereses de la Clase XIV será el mismo día de la Fecha de Vencimiento de la Clase XIV.

Fecha de Emisión: Asimismo, también se informa que la Fecha de Emisión ocurrirá en el segundo (2°) Día Hábil posterior al cierre del Período de Subasta Pública y será informada mediante un aviso complementario al Suplemento de Precio, que será publicado en el Boletín Diario de la BCBA, en la Página Web del MAE y será comunicado a la CNV por medio de la AIF.

ORGANIZADOR Y co-COLOCADOR Cohen Sociedad de Bolsa S.A.	CO-COLOCADOR Facimex Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.

La fecha de este aviso es 17 de marzo de 2014

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Hernán Iglesias

Apoderado