IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2014

Mar 20, 2014

AVISO DE RESULTADOS

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

(constituida conforme a las leyes de la República Argentina)

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XIV EN PESOS A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 21 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN POR UN VALOR NOMINAL TOTAL DE HASTA $100.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS) AMPLIABLE POR HASTA $500.000.000

Por medio del presente, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA) (el “Emisor”) se dirige al público inversor en general a fin de complementar el aviso de suscripción de fecha 13 de marzo de 2014 que fuera publicado en la Autopista de Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores (la “AIF” de la “CNV”), en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”) de la misma fecha y en el Micrositio de Colocaciones Primarias de la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) (el “Aviso de Suscripción”), el suplemento de precio de fecha 11 de marzo de 2014 que fuera también publicado en la AIF, en el Boletín Diario de la BCBA y en el Micrositio de Colocaciones Primarias de la página web del MAE (el “Suplemento de Precio”) el día 12 de marzo de 2014, la adenda al suplemento de precio de fecha 17 de marzo de 2014 que fuera también publicado en la AIF, en el Boletín Diario de la BCBA y en el Micrositio de Colocaciones Primarias de la página web del MAE en el mismo día, y el aviso complementario de fecha 18 de marzo de 2014 que fuera también publicado en la AIF, en el Boletín Diario de la BCBA y en el Micrositio de Colocaciones Primarias de la página web del MAE el mismo día, y referidos a las Obligaciones Negociables Clase XIV a ser emitidas por el Emisor por un valor nominal global total de hasta $100.000.000 (Pesos cien millones) (o su equivalente en otras monedas), salvo por lo establecido en el Suplemento de Precio con relación al Monto Total Autorizado de la cual resultaría posible la ampliación por hasta $500.000.000 (pesos quinientos millones), bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo para la emisión de obligaciones negociables en una o más series hasta un monto de capital total en cualquier momento en circulación de U$S500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Los términos en mayúscula no definidos en el presente aviso tienen el significado asignado en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado el Período de Difusión con fecha 19 de marzo de 2014 y el Período de Subasta Pública en el día de la fecha, se informa lo siguiente:

Obligaciones Negociables Clase XIV:

1) Monto de emisión:

a) Total ofrecido: hasta $ 100.000.000 (ampliable hasta $500.000.000)

b) Total colocado: $ 67.199.991,00 (sesenta y siete millones ciento noventa y nueve mil novecientos noventa y un pesos)

2) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

3) Fecha de Emisión: 25 de marzo de 2014.

4) Tipo de Cambio Aplicable: Pesos 7,9545 por Dólar Estadounidense.

5) Tasa de Interés Variable: Tasa de Referencia más 550 puntos básicos.

6) Fechas de Pago de Intereses: serán los días 25 de junio de 2014, 25 de septiembre de 2014, 26 de diciembre de 2014, 25 de marzo de 2015, 25 de junio de 2015, 25 de septiembre de 2015 y 28 de diciembre de 2015.

7) Fechas de Amortización: serán los días 25 de junio de 2015, 25 de septiembre de 2015 y 28 de diciembre de 2015.

8) Fecha de Vencimiento: 28 de diciembre de 2015.

ORGANIZADOR Y co-COLOCADOR Cohen Sociedad de Bolsa S.A.	CO-COLOCADOR Facimex Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.

El Programa bajo el cual se emiten las Obligaciones Negociables Clase XIV ha sido autorizado por Resolución del Directorio de la CNV Nº 15.679, de fecha 19 de julio de 2007, prorrogada por Resolución N° 16.969 de fecha 15 de noviembre de 2012. Las Obligaciones Negociables Clase XIV han sido autorizadas por dictamen de la gerencia de sociedades emisoras de la CNV el día 12 de marzo de 2014. Estas autorizaciones sólo significan que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el prospecto del Programa y el Suplemento de Precio, todos los cuales se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas del Emisor, los Colocadores y los Co-Colocadores indicadas en el Aviso de Suscripción. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase XIV.

La fecha de este aviso es 20 de marzo de 2014

___________________

Juan Francisco Mihanovich

Apoderado