IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2013

Jul 23, 2013

Buenos Aires, 23 de Julio de 2013

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref.: Información Relevante.

De mi mayor consideración:

Me dirijo a Uds. en mi carácter de Apoderado de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. -IMPSA- (en adelante, en forma indistinta como la “Sociedad”, la “Compañía” o “IMPSA”) a fin de poner en vuestro conocimiento que Central Eólica Pampa de Malaspina S.A. (en adelante, “Malaspina I”) subsidiaria de IMPSA, obtuvo el primer desembolso correspondiente a su plan de emisiones de Valores Representativos de Deuda a largo plazo por U$S 26.997.573 (monto integrado en pesos $ 146.820.901) para la construcción de una central de generación de energía eólica de 50 MW de capacidad, localizada en la Provincia de Chubut. El financiamiento total será por U$S 100.000.000 y cuenta con un underwriting del Banco de la Nación Argentina (en adelante “BNA”) y del Banco de Inversión y Comercio Exterior (en adelante “BICE).

La estructura de financiamiento incluye la creación del “Fideicomiso Financiero Malaspina I” (en adelante “FFMI”), con Nación Fideicomiso S.A. actuando como Fiduciario. Dicho vehículo de financiamiento emitirá Valores Representativos de Deuda Provisorios sin oferta pública (en adelante “VRD Provisorios”) que serán suscriptos por BNA y BICE por hasta U$S 70.000.000 (en pesos equivalentes al momento de integración). El primero de estos VRD Provisorios por U$S 26.997.573 ($ 146.820.901) fue suscripto e integrado el pasado viernes 19 de Julio.

Concluidas las aprobaciones regulatorias correspondientes se emitirá un Valor Representativo de Deuda Definitivo con oferta pública (en adelante “VRD Definitivo”) por hasta U$S 100.000.000 (en pesos equivalentes), que reemplazará a los VRD Provisorios sin oferta pública y completará los fondos necesarios para finalizar la construcción del Proyecto. Dicho VRD Definitivo podrá ser suscrito por el público inversor.

El repago de los títulos provendrá de los flujos de fondos provenientes de la venta de energía a ENARSA bajo un Contrato de Provisión de Energía Eléctrica a 15 años de plazo y contará con ciertas garantías adicionales sobre activos de la Malaspina I usuales en los financiamiento tipo project finance.

IMPSA es una empresa multilatina, fundada en 1907, cuenta con 108 años de trayectoria brindando a sus clientes soluciones integrales para la generación de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, destacándose por la eficiencia y confiabilidad de sus desarrollos. La Compañía, a través de su unidad IMPSA Energy se ha convertido en el mayor inversor en proyectos de generación eólica en América Latina; cuenta ya con 347 MW en operación en Brasil, 186 MW en construcción y 540 MW con PPA (Contratos de Compra Venta de Energía a Plazo) asignados.

Sin otro particular, saluda a ustedes muy atentamente,

Julio Dreizzen

Responsable de Relaciones con el Mercado