IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2012

May 31, 2012

AVISO DE RESULTADOS

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

(constituida conforme a las leyes de la República Argentina)

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE VI EN PESOS A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 21 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN	OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE VII EN DÓLARES A TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS 24 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN

EN CONJUNTO POR UN VALOR NOMINAL TOTAL

DE HASTA $60.000.000 (O SU EQUIVALENTE

EN OTRAS MONEDAS)

Por medio del presente, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA) (el “Emisor”) se dirige al público inversor en general a fin de complementar el aviso de suscripción de fecha 22 de mayo de 2012 que fuera publicado el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”) de la misma fecha (el “Aviso de Suscripción”) y el suplemento de precio de fecha 18 de mayo de 2012 que fuera publicado en el Boletín Diario de la BCBA de fecha 21 de mayo de 2012 (el “Suplemento de Precio”) y referidos a las Obligaciones Negociables Clase VI y Clase VII a ser emitidas por el Emisor por un valor nominal global total de hasta $60.000.000 (Pesos sesenta millones) (o su equivalente en otras monedas), salvo por lo establecido en el Suplemento de Precio con relación al Monto Total Autorizado, bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo para la emisión de obligaciones negociables en una o más series hasta un monto de capital total en cualquier momento en circulación de U$S500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Los términos en mayúscula no definidos en el presente aviso tienen el significado asignado en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado el Período de Difusión con fecha 29 de mayo de 2012 y el Período de Subasta Pública en el día de la fecha, se informa lo siguiente:

a) Obligaciones Negociables Clase VI:

1) Monto de emisión:

a) Total ofrecido: hasta $ 30.000.000

b) Total colocado: $ 57.904.400

2) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

3) Fecha de Emisión: 4 de junio de 2012.

4) Tasa de Interés Variable: Tasa de Referencia más 350 puntos básicos.

5) Fechas de Pago de Intereses: serán los días 4 de setiembre de 2012, 4 de diciembre de 2012, 4 de marzo de 2013, 4 de junio de 2013, 4 de setiembre de 2013, 4 de diciembre de 2013 y 4 de marzo de 2014; o de no ser cualquiera de las fechas mencionadas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior. La última Fecha de Pago de Intereses será el mismo día de la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase VI.

6) Fechas de Amortización: serán los días 4 de setiembre de 2013, 4 de diciembre de 2013 y 4 de marzo de 2014; o de no ser cualquiera de las fechas mencionadas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.

7) Fecha de Vencimiento: 4 de marzo de 2014.

b) Obligaciones Negociables Clase VII:

1) Monto de emisión: Dólares Estadounidenses hasta el equivalente de $ 30.000.000

a) Total ofrecido: $ 30.000.000

b) Total colocado: US$ 18.282.770 o su equivalente en $ 81.760.547,44

2) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

3) Tipo de Cambio Inicial: Pesos 4,4720 por Dólar Estadounidense.

4) Fecha de Emisión: 4 de junio de 2012.

5) Tasa de Interés Fija: 8,50 % nominal anual.

6) Fechas de Pago de Intereses: serán los días 4 de setiembre de 2012, 4 de diciembre de 2012, 4 de marzo de 2013, 4 de junio de 2013, 4 de setiembre de 2013, 4 de diciembre de 2013, 4 de marzo de 2014 y 4 de junio de 2014; o de no ser cualquiera de las fechas mencionadas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior. La última Fecha de Pago de Intereses será el mismo día de la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase VII.

7) Fechas de Amortización: serán los días 4 de setiembre de 2013, 4 de diciembre de 2013, 4 de marzo de 2014 y 4 de junio de 2014; o de no ser cualquiera de las fechas mencionadas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.

8) Fecha de Vencimiento: 4 de junio de 2014.

ORGANIZADORes Y COLOCADORES PRINCIPALES

Banco Santander Río S.A.	BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.	Banco Hipotecario S.A.

Raymond James Argentina Sociedad de Bolsa S.A.	SBS TRADE S.A.

CO-COLOCADORES

El Programa bajo el cual se emiten las Obligaciones Negociables Clase VI y Clase VII ha sido autorizado por Resolución del Directorio de la CNV Nº 15.679, de fecha 19 de julio de 2007. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el prospecto del Programa y el Suplemento de Precio, todos los cuales se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas del Emisor, los Colocadores y los Co-Colocadores indicadas en el Aviso de Suscripción. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase VI y Clase VII.

Ciudad de Buenos Aires, 31 de mayo de 2012

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Juan F. Mihanovich

Apoderado