IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2012

Dec 28, 2012

Buenos Aires, 28 de diciembre de 2012

Sres.

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref: Hecho Relevante – Contrato de financiamiento Argentino y construcción del Parque Eólico Malaspina I

De mi mayor consideración:

Me dirijo a ustedes en mi carácter de apoderado de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la “Sociedad”), con el fin de informarles que, el pasado miércoles 26 de diciembre, la subsidiaria de IMPSA, Central Eólica Pampa de Malaspina S.A. (Malaspina I) y Nación Fideicomiso S.A. (NFSA) firmaron el Contrato de Fideicomiso Financiero Malaspina I (FFMI), con el objeto de financiar la construcción y puesta en marcha de un parque eólico de 50 MW ubicado en la Provincia de Chubut.

Dicho acuerdo prevé la emisión de Valores Representativos de Deuda (VRD’s) por hasta un monto U$S 100 millones que tendrán un plazo de 10 años incluyendo un año y medio de gracia de capital y cuyos fondos serán integrados y cancelados posteriormente en pesos equivalentes. El repago de los instrumentos emitidos para financiar la construcción del proyecto provendrá de los flujos de fondos provenientes de la venta de energía a ENARSA/CAMMESA bajo un contrato a 15 años de plazo.

El proyecto será financiado bajo un esquema “Project Finance” de largo plazo con fondos provenientes del Banco de la Nación Argentina (BNA) y del Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE), a través de Nación Fideicomiso S.A. y aportará 50 MW de potencia al Sistema Interconectado Nacional, alcanzando una producción anual estimada mayor a los de 200 GWh (Gigavatio hora), lo suficiente para abastecer a 70.000 familias y evitar la emisión de 135.000 toneladas de dióxido de carbono a la atmósfera. Además, permitirá el ahorro de 60 millones metros cúbicos de gas natural por año.

Este acontecimiento impulsa la consolidación de los objetivos del Programa Generación Renovable (GenRen), desarrollado por el Ministerio de Planificación de la Nación a través de la Secretaría de Energía y su ejecutor ENARSA. El Programa estableció el marco inicial para el desarrollo de las energías limpias en la Argentina. De esta manera, se contribuye con el objetivo de la Ley 26.190, que consiste en lograr que el 8% de la matriz energética nacional provenga de fuentes renovables para el 2016.

El proyecto contará con 25 aerogeneradores de 2 MW cada uno diseñados y fabricados por IMPSA en Mendoza, Argentina creando empleo y oportunidad a la mano de obra argentina, a través de una importante red de PYMES que integran el Cluster Eólico Argentino. Tanto la fabricación de los componentes de los aerogeneradores como la construcción del parque serán fuentes de trabajo de alta calificación contribuyendo así al desarrollo económico, regional y nacional.

Sin otro particular, saluda a ustedes muy atentamente,

Juan F. Mihanovich

Apoderado