IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2010

Sep 9, 2010

Buenos Aires, 9 de setiembre de 2010

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref.: Información Relevante. — Oferta de Compra y Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder

De nuestra consideración,

Tenemos el agrado de dirigirnos a Ustedes en relación con las obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, emitidas por Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA) (la “Sociedad” o “IMPSA”) como serie 1 por un monto de capital total de hasta U$S 225.000.000, a una tasa de interés del 11,25% con vencimiento en 2014 (las “Obligaciones Negociables Serie 1”), en el marco del Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda para la emisión de obligaciones negociables en una o más clases hasta un monto de capital total en cualquier momento en circulación de U$S 500.000.000 y reguladas por el “Contrato de Fideicomiso” (Indenture) de fecha 22 de octubre de 2007, celebrado entre IMPSA, Deutsche Bank Trust Company Americas, como fiduciario, Deutsche Bank S.A., como representante del Fiduciario en la Argentina y Deutsche Bank AG, Sucursal Londres, como Agente de Pago, según fuera modificado por el primer suplemento al contrato de fideicomiso de fecha 22 de octubre de 2007, conforme al cual se emitieron las Obligaciones Negociables Serie 1 (el “Contrato de Fideicomiso”).

Informo que en el día de ayer, IMPSA recibió una notificación de su sociedad indirectamente controlada WPE INTERNATIONAL COÖPERATIEF U.A., en virtud de la cual dicha sociedad anunció la realización de una oferta para la adquisición en efectivo de la totalidad de las Obligaciones Negociables Serie 1 actualmente en circulación (la “Oferta”) La Oferta incluye, además, una Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder de los tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 1 para la modificación de ciertos términos y condiciones del Contrato de Fideicomiso y de las Obligaciones Negociables Serie 1.

La Oferta estará vigente desde el 8 de septiembre de 2010 hasta el 5 de octubre de 2010, excepto que WPE COÖPERATIEF U.A. decida prorrogarla, modificarla o dejarla sin efecto, y será instrumentada conforme los términos y condiciones previstos en la “Oferta de Compra y Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder” (“Offer to Purchase for Cash and Consent and Proxy Solicitation Statement”), que se adjunta como Anexo I a fines informativos.

Saludo a Ustedes muy atentamente.

Enrique M. Pescarmona

Presidente

ANEXO I

“Oferta de Compra y Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder”