IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2010

Sep 22, 2010

Buenos Aires, 22 de setiembre de 2010

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref.: Información Relevante. — Oferta de Compra y Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder

De nuestra consideración,

Tenemos el agrado de dirigirnos a Ustedes en relación con las obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, emitidas por Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA) (la “Sociedad” o “IMPSA”) como serie 1 por un monto de capital total de hasta U$S 225.000.000, a una tasa de interés del 11,25% con vencimiento en 2014 (las “Obligaciones Negociables Serie 1”), en el marco del Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda para la emisión de obligaciones negociables en una o más clases hasta un monto de capital total en cualquier momento en circulación de U$S 500.000.000 y reguladas por el “Contrato de Fideicomiso” (Indenture) de fecha 22 de octubre de 2007, celebrado entre IMPSA, Deutsche Bank Trust Company Americas, como fiduciario, Deutsche Bank S.A., como representante del Fiduciario en la Argentina y Deutsche Bank AG, Sucursal Londres, como Agente de Pago, según fuera modificado por el primer suplemento al contrato de fideicomiso de fecha 22 de octubre de 2007, conforme al cual se emitieron las Obligaciones Negociables Serie 1 (el “Contrato de Fideicomiso”).

Informo que en el día de ayer, WPE INTERNATIONAL COÖPERATIEF U.A. (“WPE”), una sociedad indirectamente controlada por IMPSA, anunció el resultado parcial a dicha fecha de la oferta para la adquisición en efectivo de la totalidad de las Obligaciones Negociables Serie 1 actualmente en circulación (la “Oferta”). La Oferta, como fuera indicado en nuestra nota de información relevante de fecha 9 de setiembre de 2010, incluye, además, una Solicitud de Consentimientos y Cartas Poder de los tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 1 para la modificación de ciertos términos y condiciones del Contrato de Fideicomiso y de las Obligaciones Negociables Serie 1.

Según fuera informado por WPE, a las 17 hs. de la ciudad de Nueva York del 21 de setiembre de 2010, WPE había recibido aceptaciones por un monto de capital total de aproximadamente U$$ 184,4 millones, que representan un 87,8% del monto de capital de Obligaciones Negociables Serie 1 en circulación. Consecuentemente, WPE informó que los consentimientos requeridos para adoptar las modificaciones propuestas al Contrato de Fideicomiso han sido recibidos.

El cierre de la Oferta está aún sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, como fuera detallado en la Oferta.

Saludo a Ustedes muy atentamente.

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Norberto Melillan

Apoderado