IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2010

Dec 3, 2010

AVISO DE RESULTADO DE LA COLOCACIÓN

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

(constituida conforme a las leyes de la República Argentina)

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE IV EN PESOS A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 21 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN	OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE V EN DÓLARES A TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS 24 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN

EN CONJUNTO POR UN VALOR NOMINAL TOTAL

DE HASTA $50.000.000 (O SU EQUIVALENTE

EN OTRAS MONEDAS)

Por medio del presente, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F (IMPSA) (la “Emisora”) se dirige al público inversor en general a fin de complementar el aviso de suscripción de fecha 26 de noviembre de 2010 (el “Aviso de Suscripción”) y el suplemento de precio de fecha 26 de noviembre de 2010 (el “Suplemento de Precio”) ambos publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha y referidos a las Obligaciones Negociables Clase IV y Clase V a ser emitidas por la Emisora bajo el programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo para la emisión de obligaciones negociables en una o más series hasta un monto de capital total en cualquier momento en circulación de U$S 500.000.000 (el “Programa”). Los términos en mayúscula no definidos en el presente aviso tienen el significado asignado en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado el Período de Suscripción en el día de la fecha, se informa lo siguiente:

1) Monto de emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV: $ 41.103.837.

2) Monto de emisión de las Obligaciones Negociables Clase V: US$ 1.104.900.

3) Fecha de Emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV y V: 7 de diciembre de 2010.

4) Margen Diferencial de Corte de las Obligaciones Negociables Clase IV: 400 puntos básicos.

5) Tasa de Corte de las Obligaciones Negociables Clase V: 7% nominal anual.

6) Primera Fecha de Pago de Intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV: 7 de marzo de 2011. Las restantes Fechas de Pago serán informadas oportunamente en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio y en la AIF.

7) Primera Fecha de Pago de Intereses de las Obligaciones Negociables Clase V: 7 de marzo de 2011. Las restantes Fechas de Pago serán informadas oportunamente en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio y en la AIF.

8) Fecha de Amortización de las Obligaciones Negociables Clase IV: El capital de las Obligaciones Negociables Clase IV se pagará el 7 de marzo, junio y septiembre de 2012.

9) Fecha de Amortización de las Obligaciones Negociables Clase V: El capital de las Obligaciones Negociables Clase V se pagará el 7 de marzo, junio, septiembre y diciembre de 2012.

10) Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Clase IV: 7 de septiembre de 2012.

11) Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Clase V: 7 de diciembre de 2012.

12) Tipo de Cambio Inicial: Pesos 3,9845 por Dólar Estadounidense.

ORGANIZADOR PRINCIPAL

CO-ORGANIZADOR

COLOCADORES

SUBCOLOCADOR

El Programa bajo el cual se emiten las Obligaciones Negociables Clase IV y Clase V ha sido autorizado por Resolución del Directorio de la CNV Nº 15.679, de fecha 19 de julio de 2007. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el prospecto de Programa y el Suplemento de Precio, todos los cuales se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la Emisora, los Colocadores y el Subcolocador indicadas en este aviso. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase IV y Clase V.

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Juan F. Mihanovich

Apoderado