IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2009

Jun 16, 2009

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

Obligaciones Negociables Clase III a tasa variable con vencimiento en 2012

por un monto de capital de hasta $ 200.000.000

Se comunica al público inversor que Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (la “Compañía”) ofrece en suscripción la Clase III de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) con vencimiento en 2012 por un monto de capital hasta $ 200.000.000 (Pesos Doscientos Millones) (las “Obligaciones Negociables Clase III”), a ser emitidas en el marco de su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto máximo en cualquier momento en circulación de hasta U$S 500.000.000 (Dólares Estadounidenses Quinientos Millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”) autorizado mediante Resolución N° 15.679 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), de fecha 19 de julio de 2007, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto de actualización del Programa, de fecha 8 de junio de 2009 (el “Prospecto”), publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha y el suplemento de precio de fecha 12 de junio de 2009 relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables Clase III (el “Suplemento de Precio”) publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires con fecha 12 de junio de 2009:

Organizador y Colocador: Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa.

Monto de emisión: Hasta $ 200.000.000.

Precio de Emisión: 100% del Valor Nominal.

Período de Suscripción: Los interesados podrán presentar órdenes para suscribir Obligaciones Negociables Clase III desde las 10 horas del 17 de junio de 2009 hasta el 25 de junio de 2009 a las 15 horas cumpliendo con los requisitos detallados en el Suplemento de Precio de fecha 12 de junio de 2009. Este plazo podrá ser prorrogado por la Compañía y el Colocador, circunstancia que de ocurrir será oportunamente informada.

Moneda de Suscripción y Pago: Pesos Argentinos.

Fecha de Emisión: Será informada mediante un aviso complementario al Suplemento de Precio que será publicado en el Boletín Diario de la BCBA. La Fecha de Emisión ocurrirá a los 2 días hábiles posteriores al cierre del Período de Suscripción.

Fecha de Vencimiento Final: Tendrá lugar a los 3 años contados desde la Fecha de Emisión.

Forma y fecha de integración: Las Obligaciones Negociables Clase III serán suscriptas e integradas en Pesos directamente por los inversores en la Fecha de Emisión y serán acreditadas en sus respectivas cuentas abiertas en el Depósito Colectivo de Caja de Valores S.A. (“CVSA”).

Tasa de Interés: Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa variable que se calculará sobre la base de la tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un margen. Los Intereses se pagarán trimestralmente por período vencido. Los pagos serán realizados en forma trimestral en idéntico día al de la Fecha de Emisión, durante los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año comenzando en septiembre de 2009 (cada una, una “Fecha de Pago de Intereses”). La última Fecha de Pago de Intereses será el mismo día de la Fecha de Vencimiento.

Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Clase III será amortizado en nueve cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando a los 12 meses desde la Fecha de Emisión, en montos equivalentes al 11,10% (las primeras ocho cuotas) y al 11,20% (la última cuota) del monto total de capital de las Obligaciones Negociables Clase III.

Pagos de Intereses: Trimestral en forma vencida.

Forma: Las Obligaciones Negociables Clase III estarán representadas en un certificado global permanente, a ser depositado en CVSA de acuerdo a lo establecido por la Ley N° 24.587.

Denominación Mínima y Monto Mínimo de Suscripción: $ 10.000 y múltiplos de $ 1.000 superiores a dicho monto.

Cotización y Negociación: Se ha solicitado autorización a la BCBA y al Mercado Abierto Electrónico S.A. para la cotización y negociación de las Obligaciones Negociables Clase III.

Destino de Fondos: Serán destinados a inversiones en activos fijos en Argentina, de conformidad con lo requerido por el artículo 36 de la Ley 23.962 y lo indicado en el Suplemento de Precio.

Rango: La Compañía asegurará que las Obligaciones Negociables Clase III constituyan en todo momento obligaciones directas, incondicionales y no garantizadas de la Compañía y que gocen como mínimo de igual rango en cuanto a su derecho de pago, entre ellas y respecto de las demás deudas no subordinadas y no garantizadas de la Compañía.

Procedimiento de Colocación: Subasta Holandesa.

Calificación: “A(arg)” por Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. y “raBBB+” por Standard & Poor’s International Ratings, LLC Sucursal Argentina.

Ley aplicable y jurisdicción: la ley aplicable será la ley argentina. La Compañía se someterá al Tribunal de Arbitraje General de la BCBA. No obstante lo anterior, los inversores tienen el derecho de optar por acudir a los tribunales judiciales competentes.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Prospecto de Programa y en el Suplemento de Precio. Los interesados podrán solicitar copias del Prospecto del Programa y del Suplemento de Precio en el domicilio del Colocador informado más abajo, en el domicilio de la Compañía sito en Avenida Eduardo Madero 942 (C1106ACW), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y en el sitio de internet de la CNV www.cnv.gov.ar.

Por cualquier consulta, dirigirse a: Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa: Sarmiento 447, Piso 8°
(C1041AAI), Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Atención: Agustín Devoto; Tel. 5222-8936; E-mail agustindevoto@macro.com.ar, de lunes a viernes de 9 a 18 horas.

Organizador y Colocador

La autorización otorgada por la CNV respecto de la oferta pública y emisión de las Obligaciones Negociables Clase III por Resolución Nº 15.679, de fecha 19 de julio de 2007 significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto del Programa y en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto del Programa y en el Suplemento de Precio, los que se encuentran a disposición de los interesados conforme lo manifestado en el presente. Los interesados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase III.

Juan Mihanovich

Apoderado