IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2007

Oct 12, 2007

AVISO COMPLEMENTARIO

Obligaciones Negociables a Tasa Fija con vencimiento en 2014

por un valor nominal de hasta U$S 250.000.000

En virtud de la finalización del Período de Ofertas el día 12 de octubre de 2007, se comunica al público inversor en la Argentina la siguiente información financiera que complementa o modifica la información incluida en el Suplemento de Precio de fecha 27 de septiembre de 2007, publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires del día 27 de septiembre de 2007 (el “Suplemento de Precio”) respecto de las Obligaciones Negociables a Tasa Fija con vencimiento en 2014 por un valor nominal de hasta U$S 250.000.000 (Dólares Estadounidenses Doscientos Cincuenta Millones) (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas por Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (la “Emisora”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto máximo en cualquier momento en circulación de hasta U$S 500.000.000 (Dólares Estadounidenses Quinientos Millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”).

1) Monto de Emisión: U$S 225.000.000 (Dólares Estadounidenses Doscientos Veinticinco Millones).

2) Precio de Emisión: 99,011%

3) Tasa de Interés: 11,25% nominal anual.

4) Fecha de Emisión: 22 de octubre de 2007.

5) Fecha de Liquidación: 22 de octubre de 2007.

6) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en cuatro cuotas anuales iguales a partir del día 22 de octubre de 2011.

7) Fechas de Pago de Intereses: Semestralmente por período vencido a partir del 22 de abril de 2008.

8) Fechas de Registro Regular: 15 días antes de la Fechas de Pago de Intereses, es decir, los días 07 de abril y 07 de octubre.

9) Fecha de Vencimiento: 22 de octubre de 2014.

10) Códigos: CUSIP Rule 114A: 45647V AGO / Reg S: P5537S AD4

ISIN Rule 144A: US45647VAGO5 / Reg S: USP5537SAD47

En consonancia con lo dispuesto en el Suplemento de Precio, se informa al público inversor que, a menos de que manifiesten por escrito que las manifestaciones de interés presentadas durante el Período de de Ofertas son retiradas, antes de las 15 hs. del día hábil bursátil posterior a la fecha de publicación del presente aviso en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, se entenderá que toda manifestación de interés presentada previamente durante el Período de Ofertas, ha sido ratificada y confirmada, a partir de lo cual se considerará como una oferta firme y vinculante.

El presente aviso integra, complementa y modifica el Suplemento de Precio, el aviso de suscripción publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires el 27 de septiembre de 2007 y los avisos de prórroga del Período de Oferta publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires el 9 y 11 de octubre de 2007.

Juan Francisco Mihanovich

Apoderado

La oferta pública del Programa fue autorizada por Resolución No. 15.679 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) de fecha 19 de julio de 2007. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto de Programa y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto del Programa de fecha 7 de septiembre de 2007 y en el Suplemento de Precio de fecha 27 de septiembre de 2007. El Prospecto del Programa y el Suplemento de Precio, como así también todos los demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 1, se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas del Agente Colocador en Argentina. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase 1.