IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2005

Jun 30, 2005

ANEXO IV

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES, CEDEAR, OTROS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA Y/O CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN

Informe al 30 de junio de 2005

1. Emisor: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.
2. Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones Negociables
3. Fecha de autorizaciones CNV del programa: Resolución N° 11.256 de fecha del 14 de marzo de 1996. Resolución N° 11.749, de fecha del 22 de mayo de 1997. Resolución N° 13.765 de fecha del 3 de abril de 2001.
4. Monto autorizado del programa: US$ 250.000.000 – Serie 2
5. Fecha de colocación de cada serie: Serie 2, el 30 de mayo de 1997
6. Monto total colocado, en circulación e ingresado a la compañía:

a)Monto colocado total: U$S 150.000.000

b)Monto total en circulación: U$S 804.000

c)Monto total neto ingresado a la emisora: U$S 149.268.000

1. Precio de colocación: 99,512%
2. Tasa de interés: 9,5% anual
3. Fecha de vencimiento del programa: 3 de abril de 2006
4. Fecha comienzo de primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie:

La serie 2 devengó intereses desde el 30 de mayo de 1997 pagaderos en efectivo semestralmente por período vencido, el 30 de mayo y 30 de noviembre de cada año, a partir del 30 de noviembre de 1997.

1. Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie:

El capital de la serie 2 venció el 31 de mayo de 2002

1. Detalle de amortización e interés:

Según condiciones de emisión:

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 1997		U$S 7.125.000
30 de mayo de 1998		U$S 7.125.000
30 de noviembre de 1998		U$S 7.125.000
30 de mayo de 1999		U$S 7.125.000
30 de noviembre de 1999		U$S 7.125.000
30 de mayo de 2000		U$S 7.125.000
30 de noviembre de 2000		U$S 7.125.000
30 de mayo de 2001		U$S 7.125.000
30 de noviembre de 2001		U$S 7.125.000
30 de mayo de 2002	U$S 150.000.000	U$S 7.125.000

Montos reales pagados al vencimiento

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 1997		U$S 7.125.000
30 de mayo de 1998		U$S 7.125.000
30 de noviembre de 1998		U$S 7.011.950
30 de mayo de 1999		U$S 7.011.950
30 de noviembre de 1999		U$S 6.536.950
30 de mayo de 2000		U$S 6.536.950
30 de noviembre de 2000		U$S 6.536.950
30 de mayo de 2001		U$S 6.536.950
29 de mayo de 2002	U$S 124.595.000
20 de diciembre de 2002	U$S 12.221.000

1. Cotización: la serie 2 cotiza en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
2. Rescate anticipado: U$S 2.380.000 el 21 de octubre de 1998 y U$S 10.000.0000 el 22 de junio de 1999.
3. Tipo de garantía de la serie: Sin garantía.
4. Costo y gastos de emisión de la serie: U$S 2.555.000 y con un costo anual de 9.94% (TIR)
5. Otros datos: Contrato de Fideicomiso de fecha 21 de marzo de 1996 modificado por el Primer Suplemento del Contrato de Fideicomiso de fecha 30 de mayo de 1997 y el Octavo Suplemento del Contrato de Fideicomiso de fecha 23 de julio de 2003, celebrado entre la Compañía y The Bank of New York (Nueva York) en calidad de fiduciario, agente de registro, agente de pago y agente de transferencia.
6. Fecha de Publicación del prospecto: 26 de mayo de 1997.
7. Observaciones: El saldo remanente de la serie 2 de Obligaciones Negociables cuyos tenedores no participaron de las ofertas de canje propuesta por la sociedad es de U$S 804.000