IMPSA S.A. — Audit Report / Information 2008

Jan 30, 2009

A los accionistas de:

IMPSA CARIBE, C.A.

Hemos auditado los balances generales de IMPSA CARIBE, C.A. al 30 septiembre de 2008 (fecha intermedia) y al 31 de diciembre de 2007 y de los estados conexos de resultados, movimiento de las cuentas de patrimonio y de flujo del efectivo por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30de septiembre de 2007 y 2008y el estado de resultado entre el 01 de abril y el 30 de junio y, entre 01 de junio y 30 de septiembre de 2008 respectivamente, reexpresados en bolívares constantes. Estos estados financieros y sus notas correspondientes son responsabilidad de la gerencia de la Compañía. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre los estados financieros con base a nuestra auditoria.

Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoria incluye el examen, basándose en pruebas, de evidencias que respaldan los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoria incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoria proporciona una base razonable para nuestra opinión.

En nuestra opinión los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera de IMPSA CARIBE, C.A. al 30 de septiembre de 2008 y 31 de diciembre de 2007, los resultados de sus operaciones, los movimientos de su efectivo y el movimiento de las cuentas de patrimonio, por los periodos antes mencionados, de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general.

Nuestra auditoria se efectuó con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos de IMPSA CARIBE, C.A. reexpresados en bolívares constantes, tomados en su conjunto. En las notas a los estados financieros se incluyen, para fines de información complementaria, los balances generales al 30 de septiembre de 2008 y 31 de diciembre de 2007 y los estados de resultados por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30 de septiembre de 2008 y 2007 , 01 de abril al 30 de junio de 2008 y el 01 de julio al 30 de septiembre de 2008 respectivamente, preparados sobre la base del costo histórico, cuyas bases de presentación difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Dichos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoria aplicados en el examen de los estados financieros reexpresados en bolívares constantes y en nuestra opinión estos estados financieros están presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera al 30 de septiembre de 2008 y 2007 respectivamente, el resultado de sus operaciones, por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2008 y 2007, de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general.

DURÁN BOADA, URIBE Y ASOCIADOS

Lcdo. Daniel Duran Boada.

Contador Público

C.P.C Nº 21.954

Puerto Ordaz, 21 de octubre del 2008

Periodo terminado el 30 de septiembre de 2008

Contenido

Dictamen de los Contadores Públicos Independientes

Estados financieros ajustados por inflación Método Índice General de Precios:

Balance General

Estado del flujo del efectivo

Estado de movimiento de las cuentas de patrimonio

Notas a los estados financieros TRIA MADERERA EL ROBLE, C.A

(IMAROCA)

Periodos terminado el 31 de diciembre de 2005

BALANCE GENERAL
AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(Cifras actualizadas por el metodo N.G.P en moneda de 09-2008)
		sep-08	dic-07
Activos
Activo Circulante
	Caja y Bancos	959.364	70.811
	Cuentas por Cobrar Comerciales	39.819	3.753.641
	Otras Cuentas por Cobrar	5.895.390	506.625
	Obras en Proceso	5.430.019	825.283
	Inventario Articulos de Oficina	0	0
	Credito Fiscal	882.533	371.756
	Gastos pagado por Anticipado	160.247	66.878
Total Activo Corriente		13.367.372	5.594.994
Activo Fijo
	Mobiliario y Equipo de Oficina	844.254	500.008
	Vehiculos	422.922	422.922
	Equipos y herramientas	45.804	45.804
	Depreciacion Acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina	-423.356	-172.255
Total Activo Fijo		889.625	796.479
Otros Activos
	Depositos en Garantia	178.145	111.905
	Cargos Diferidos	464.451	766.815
Total Otros Activos		642.596	878.719,99
Total del Activo		14.899.593	7.270.193
Pasivo
Pasivo Corriente
	Cuentas por Pagar Comerciales	6.096.117	139.463
	Retenciones por Pagar	736.842	262.160
	Inpuesto Sobre la Renta por pagar	0	36.132
	Otras cuentas por Pagar	7.240	8.324
	Cuentas por Pagar IMPSA SAIC Y F	709.867	5.962.827
	Gastos Acumulados por Pagar	75.775	37.643
	Apartado para prestaciones sociales	400.253	106.878
Total Pasivo		8.026.094	6.553.426
Total Pasivo
Patrimonio
	Capital Social	7.875.702	556.433
	Utilidades (Perdidas)retenidas	-1.002.203	160.333
Total Patrimonio		6.873.499	716.766
Total Pasivo y Patrimonio		14.899.593	7.270.193

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

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ESTADOS DE RESULTADOS
Desde el 01-01 hasta el 30-09-08 y del 01-01 hasta el 30-09-07
(Cifras actualizadas por el metodo N.G.P en moneda de 09-2008)
		sep-08	sep-07
INGRESOS
Ingresos Operacionales			0
Venta basico de obras		17.279.668
Comercializacion		696.396
Fee administrativo		539.282
Total ingresos		18.515.345
Costo de Construccion y Servicios		17.334.681	0
Utilidad Bruta		1.180.664	0
Gastos de Administracion		1.341.918	0
Gastos de Comercializacion		698.951	0
Gastos Financieros		199.624	0
Gastos de Depreciacion		0	0
Otros Ingresos		43.765	0
Resultado Operacional		-1.016.064	0
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Resultado monetario (REME)		-146.472
Utilidad antes de provisión para Impuesto Sobre La Renta		-1.162.536	0
Impuesto Sobre la Renta		0
GANANCIA (PERDIDA) NETA		-1.162.536	0

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

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ESTADOS DE RESULTADOS
Desde el 01-07 hasta el 30-09-08 y del 01-04 hasta el 30-06-08
(Cifras actualizadas por el metodo N.G.P en moneda de 09-2008)
		sep-08	jun-08
INGRESOS
Ingresos Operacionales
Venta basico de obras		14.221.269	3.058.400
Comercializacion		573.138	123.258
Fee administrativo		443.831	95.449
Total ingresos		15.238.238	3.277.107
Costo de Construccion y Servicios		14.109.336	3.225.345
Utilidad Bruta		1.128.902	51.762
Gastos de Administracion		839.700	502.217
Gastos de Comercializacion		424.618	274.333
Gastos Financieros		40.039	159.584
Gastos de Depreciacion		0	0
Otros Ingresos		11.348	32.416
Resultado Operacional		-164.107	-851.957
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Resultado monetario (REME)		-231.764	85.291
Utilidad antes de provisión para Impuesto Sobre La Renta		-395.871	-766.666
Impuesto Sobre la Renta		0	0
GANANCIA (PERDIDA) NETA		-395.871	-766.666

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

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ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DE PATRIMONIO
POR EL PERIODO TERMINADO AL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Actualizado por el metodo N.G.P en moneda del 09-2008 ( En Bolivares)
		Capital Social
		Capital suscrito	Capital social	Capital social	Total	Ganancia(perdida)	Total
		pagado	no pagado	por registrar		Acumulada	Patrimonio
Saldo al 31-12-2006		80.950	-5.582		75.368		150.736
Pago de Capital			5.582		5.582		5.582
Utilidad del ejercicio						21.142	21.142
SALDO AL 30-09-2007		80.950	0		80.950	21.142	183.042
Aumento de capital		475.483			475.483		475.483
						139.191	139.191
Saldo al 31-12-2007		556.433	0		556.433	160.333	716.766
Capital social por registrar				7.319.269	7.319.269		7.319.269
Perdida del Ejercicio						-1.162.536	-1.162.536
SALDO AL 30-09-08		556.433	0	7.319.269	7.875.702	-1.002.203	6.873.499

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Para el semestre terminado el 30 de septiembre de 2008
(Cifras actualizadas por el metodo N.G.P en moneda de 09-2008)
				sep-08		sep-07
FLUJOS DE CAJAS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES
OPERACIONALES:
	Ganancia antes de apartados			-1.162.536		0
	Depreciacion			141.096		0
	Ajustes para conciliar la utilidad neta con la caja
	neta provista por operaciones:
	Provisión para prestaciones sociales			293.375		0
Efectivo neto provisto por la utilidad neta				-728.064
CAMBIOS NETOS EN ACTIVOS Y PASIVOS OPERATIVOS
	Disminucion (aumento)de cuentas y efectos por cobrar neto			-2.185.721		0
	Disminucion (aumento)de inventarios			0		0
	Disminucion (aumento) de obras en proceso			-4.608.310		0
	Disminución ( aumento)de gastos pagados x anticipado			-93.369		0
	(Disminucion) aumento de cuentas por pagar			6.033.017		0
	(Disminucion) aumento de debito fiscal			474.682		0
	(Disminucion) aumento en gastos acumulados por pagar			38.132		0
Efectivo neto provisto para actividades operativas				-341.569
FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE
INVERSION:
	Productos de compra de propiedades, planta y equipos			-344.246		0
	Cargos diferidos			302.364		0
	(Aumento) disminc. Otros activos			-66.240		0
Flujo de efectivo usado en las actividades inversion				-108.122
FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO:
	Aumento (disminucion) pago de capital social			0		0
1	Aumento (disminucion) prestamos relacionadas			2.066.308		0
Flujo de efectivo proveniente de actividades de financiamiento				2.066.308		0
	AUMENTO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
	EFECTIVO			888.554		0
	EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL
	COMIENZO DEL AÑO			70.811		0
	EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL
	FINAL DEL AÑO			959.364		0

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

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Notas a los Estados Financieros

Al 30 de septiembre 2008, al 31 de diciembre 2007 y al 30 de junio de 2008

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:

El resumen de las políticas contables mas significativas se indican en las notas que aparecen a continuación, las cuales forman parte integral de los Estados Financieros, actualizados a moneda constante de septiembre de 2008, para el balance general al 30 de septiembre de 2008 y 31 de diciembre de 2007, para el periodo comprendido desde el 01 de enero de 2008 al 31 de junio de 2008 y el 01 de enero de 2008 al 30 de septiembre de 2008 de la empresa IMPSA CARIBE, C.A.

CONSTITUCION, REGISTRO Y OBJETO

IMPSA CARIBE, C.A., tiene como objeto principal, explotación de la industria metalúrgica en todos sus aspectos y posibilidades, elaboración, laminación, fundición o traficación de metales; fabricación de bienes de capital de gran tamaño para los sectores petroquímicos, siderúrgicos, hidráulicos, electrónico, energético, obras civiles; proyecto de construcción y montaje de estructura metálica, de equipos hidromecánicos, turbinas hidráulicas, de vapor, de gas, órganos de cierre y regulación, equipos e instalaciones hidromecánicas y electromecánicas; explotación de la industria de la construcción; prestación de servicio de explotación, administración y conservación o mejoramiento relacionado con concesión de obras y servicios público o privados, así como lo relacionado con la dirección y gestión de negocios en la áreas de construcción y reparación; servicios de asistencia tecnológicas, servicio de tratamiento de metales; realización de toda clase de actividades comerciales, mercantiles e industriales lícitas, y todos aquello actos de lícito comercio que permita la ley, estén o no comprendidos en la numeración que antecede, la cual deberá interpretarse como enunciativa y en ningún momento como taxativa. Sociedad Mercantil domiciliada en Ciudad Guayana inscrita ante el Registro Mercantil Primero por la Circunscripción Judicial del Estado Bolívar, en fecha 24 de Mayo del 2006, bajo el Nº 60, Tomo 24-A Pro, con una duración de 90 años

Capital Social y Acciones

El capital social de la empresa es de siete millones seiscientos noventa y siete mil trescientos cuatro con 00/100 Bolívares (Bs. 7.697.304,00) dividido en 7.697.304 acciones con un valor nominal de 0,001 Bolívares Fuertes cada una y totalmente suscritas y pagadas de la siguiente manera:

Industria Metalúrgica Pescarmona Sociedad Anónima, Industrial, Comercial y Financiera (IMPSA) ha suscrito y pagado siete millones seiscientos noventa y siete mil trescientos cuatro con 00/100 Bolívares (Bs. 7.697.304,00)

El aporte de capital ha sido hecho en dinero efectivo a satisfacción de los accionistas y de la junta directiva, según asiento de Registro de Comercio inscrito en el tomo 54-A, numero 25 del año 2006 y asiento de registro de comercio Tomo 38-A-Pro Numero 16 del año 2007.

El capital social actualizado es de siete millones ochocientos setenta y cinco mil setecientos dos con 00/100 Bolívares (Bs.7.875.702,00/100)

En fecha 30 de septiembre de 2008 en asamblea de accionistas extraordinaria se aprobó aumentar el capital por siete millones trescientos diecinueve mis doscientos sesenta y nueve con 00/100 Bolívares (Bs. 7.697.304,00)

A la fecha del presente informe la administración de la empresa esta en el proceso de su debida protocolización ante el Registro Mercantil

Todas las acciones confieren a sus tenedores un voto en las Asambleas de Accionistas e igual participación en los dividendos y en el producto de la liquidación de la empresa. Los accionistas tienen el derecho de suscribir en los aumentos en el capital social en proporción al número de acciones que poseen.

NOTA 1- RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS EN USO

Las políticas contables más significativas seguidas por la compañía en la preparación de sus estados financieros se presentan a continuación:

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

La compañía considera efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja y las colocaciones altamente líquidas representadas por depósitos a la vista y a plazo, en bancos y otras instituciones financieras, fácilmente convertibles en efectivo.

COSTOS DE COSTRUCCIÓN EN PROCESO

Los costos de construcción en proceso han sido evaluados aplicando el porcentaje de avance en la construcción sobre el valor actualizado de los montos de los contratos netos de las valuaciones aprobadas.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO:

Las propiedades de la empresa están representadas por mobiliarios y equipos de oficina ubicados físicamente en las oficinas donde opera la administración.

Se presentan al costo de adquisición, el cual se reexpresa a valores constantes. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta sobre la base de vida útil estimada de los activos. La vida útil estimada es de:

Años

Equipo de oficina 3

Mobiliario de oficina 5

Vehículos 5

Maquinarias 5

No se considera valor de salvamento.

CRÉDITO FISCAL:

El crédito fiscal corresponde al Impuesto al Valor Agregado (IVA), el cual lo fija el Estado Venezolano, hasta el 28 de febrero 14%, hasta al 30 de junio del 2007 es del 11%, y a partir del mes de julio de 2007 de un 9%.

El articulo Nº 1 de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA) designa como contribuyente del Impuesto al Valor Agregado (IVA): “…..todas las personas naturales o jurídicas, las comunidades, las sociedades irregulares o de hecho, los consorcios y demás entes jurídicos o económicos, públicos o privados, que en su condición de importadores de bienes habituales o no, de fabricantes, productores, ensambladores, comerciantes y prestadores de servicios independientes, realicen las actividades definidas como hechos imponible en esta ley”, salvo las exenciones y exoneraciones que designe el Ejecutivo Nacional.

La base imponible viene dado por el precio fijado al bien o servicio o su valor corriente determinado en el mercado según el Articulo Nº 20 (LIVA)

“La obligación tributaria derivada de cada una de las operaciones gravadas se determinara aplicando a cada alicota del impuesto, sobre la correspondiente base imponible. A los efectos del cálculo del impuesto para cada periodo de imposición, dicha obligación se denominara debito fiscal” Art. Nº 28 (LIVA)

Mensualmente la cuota tributaria resulta de la sumatoria de los debitos fiscales del mes menos los créditos fiscales del mes debidamente sustentados y soportados, es así como los comerciantes pueden compensar el Impuesto al Valor Agregado.

CARGOS DIFERIDOS:

Por definición contable son aquellos que generalmente deben ser aplicados a los resultados de varios ejercicios futuros, son a largo plazo, como los gastos de organización, deben ser amortizados en el tiempo estimado de vida, por su cuantía y riesgo patrimonial, se registran como activos diferidos.

La empresa comenzó la amortización de los cargos diferidos el 30/10/2007, como consecuencia de haberse aprobados la debidas valuaciones de avance de las obras en proceso y por ende dio inicio a la facturación de los servicios prestados.

MONEDA EXTRANJERA

Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros que representan valores corrientes a las fechas de los mismos, fueron convertidos en Bolívares empleando el tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio, según control de cambio de 2,15 Bs. / US$

PRESTACIONES SOCIALES:

La legislación Venezolana en materia de previsión social establece como beneficios de los trabajadores, las prestaciones sociales acumuladas y actuando al marco de las leyes la empresa realiza la provisión mensual de las prestaciones sociales e intereses de sus empleados, así como los beneficios de bono vacacional y utilidades.

BASES DE PRESENTACIÓN

Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros históricos según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y se han expresado en bolívares constantes al 30 de septiembre de 2008, con base al método Nivel General de Precios, para reflejar el poder adquisitivo de la moneda a dicha fecha de corte. Los procedimientos utilizados para efectuar la actualización de estos estados financieros se describen en la sección “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera”

NOTA 2- Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.

El propósito del ajuste por inflación es actualizar los registros contables de bolívares históricos a moneda constante de poder de compra similar, eliminándose la distorsión que produce la inflación en los estados financieros, por estar expresados en bolívares de diferente poder adquisitivo.

La Empresa adoptó el método del nivel general de precios, para la actualización de sus registros históricos, el cual consiste en la aplicación del Índice General de Precios al Consumidor (IPC) a las partidas no monetarias de los estados financieros.

El IPC es un indicador estadístico que tiene como objetivo medir el cambio promedio en un período determinado, en los precios a nivel del consumidor de una lista de bienes y servicios representativos del consumo familiar, con respecto al nivel de precios vigente para el año escogido como base (2007).

Los IPC para el Área Metropolitana de Caracas, publicado mensualmente por el Banco Central de Venezuela, utilizado para la reexpresión en función del nivel general de precios, se muestra a continuación:

Junio 2007	662.52
Diciembre 2007	752.90
Junio de 2008	115.10
Septiembre de 2008	121.80

La inflación acumulada para el periodo comprendido desde 01 de enero de 2008 hasta el 31 de marzo de 2008, fue de 6.9 % y desde 01 de abril de 2008 hasta 30 de junio de 2008 de 7.3 y desde junio hasta septiembre de 2008 de 5.7

Según resolución 08-04-08 del Banco Central de Venezuela se establece el nuevo Índice Nacional de Precios al Consumidor. El Banco Central de Venezuela y el Instituto Nacional de Estadística presentaron el 07 de abril de 2008, los primeros resultados del Índice cálculos que, a Nacional de Precios al Consumidor (INPC), correspondientes a los meses de enero, febrero y marzo de 2008. Como se sabe, con el INPC se amplió a todo el país la cobertura geográfica de referencia para medir la evolución de los precios al consumidor.

Los partir de la primera divulgación oficial de los resultados hayan de efectuarse basados en la variación de precios, que hayan de efectuarse basados en la variación de precios, en períodos cuya fecha de inicio sea anterior al 1° de enero de 2008, y de del Área Metropolitana de Caracas hasta el 31 de diciembre de 2007, y desde el 1° de enero de 2008, el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).

Los INPC, publicado por el Banco Central de Venezuela, utilizado para la reexpresión en función del nivel general de precios, se muestran a continuación:

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
Serie desde Diciembre de 2007
( BASE Diciembre 2007 = 100 )
	Índice	Var. %
2008
Septiembre	121.8	5.7
Junio	115.1	2.4
Marzo	107.1	1.7
2007
Diciembre	100.0

Un resumen de los procedimientos utilizados según el método del nivel general de precios en la reexpresión, por efectos de la inflación, de los registros contables históricos, se muestra a continuación:

Los activos y pasivos monetarios (efectivo, cuentas por cobrar, anticipos y gastos pagados por anticipado, otros activos monetarios, cuentas por pagar, provisiones y los apartados) al 30 de septiembre 2008 y diciembre 2007, se presentan las mismas cifras que se muestran en los registros de contabilidad, debido a que representan el valor monetario de sus componentes a la fecha del Balance General.

Los valores de los activos fijos se determinaron utilizando costos de adquisición ajustados desde sus fechas de origen o adquisición, los cuales no exceden de los valores netos realizables.

El capital y los excedentes acumulados se reexpresaron a partir de sus fechas de aporte o generación, mediante aplicación del IPC.

Las cuentas de resultados se reexpresan con base a los IPC promedio del año como fecha de origen, excepto los gastos asociados con activos no monetarios, los cuales fueron reexpresados en función de los importes ajustados de los activos correspondientes.

Como consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el método del nivel general de precios, se origina una ganancia o pérdida monetaria:

La ganancia o pérdida monetaria resultante se presenta en el rubro “Costo integral de financiamiento” en los resultados del ejercicio y representa la ganancia o pérdida resultante de mantener una posición monetaria activa o pasiva en un periodo inflacionario, dado que un pasivo monetario puede ser cancelado con moneda de un menor poder adquisitivo, mientras que el activo monetario reduce su valor en términos reales.

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO (REME)

La ganancia o pérdida monetaria resultante del mantenimiento de posición, monetaria neta durante el ejercicio forma parte del resultado neto.

NOTA 3.-COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS.

EFECTIVO CAJA Y BANCOS Sep. 2008 Dic 2007

CAJA	9.018	11.552
BANCO GUAYANA	387.688	35.812
BANCO MERCANTIL	544.905	22.040
BANCO VENEZOLANO DE CREDITO	17.753	1.410
TOTAL	959.364	70.811

OTRAS CUENTAS POR COBRAR: Sep. 2008 Dic 2007

ANTICIPO PROVEEDORES	5.522.219	105.594
DIRECTORES	373.171	401.031
TOTAL	5.895.390	506.625

OBRAS EN PROCESO:

LABORATORIOS	0	825.283
TURBINAS HIDRÁULICAS TOCOMA	5.430.019	0
TOTAL	5.430.019	825.283

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADOS

SEGUROS PERSONALES	137.799	51.412
POLIZA DE VEHICULOS	21.316	11.635
POLIZA MOBILIARIO Y EQUIPOS DE OFIC.	1.132	3.831
TOTAL	160.247	66.878

NOTA 4.- ASPECTOS TRIBUTARIOS

IMPUESTO SOBRE LA RENTA

La legislación de Impuesto sobre la Renta vigente en Venezuela, prevé tratamiento distinto de algunas partidas de ganancias y pérdidas en relación con la contabilidad. Esta diferencia hace que la renta fiscal tomada como base para el cálculo del impuesto sobre la renta, difiera de la utilidad contable a bolívares nominales.

Adicionalmente, de acuerdo a lo establecido en dicha legislación, la Empresa está obligada, a partir de los ejercicios iniciados después de 31 de diciembre de 2007 a la aplicación del ajuste fiscal por inflación, lo cual genera una partida de renta, conciliación de rentas. Igualmente, de acuerdo a la legislación vigente de impuestos sobre la compañía puede aplicar a la utilidad fiscal del ejercicio, pérdidas fiscales de los (3) años anteriores.

NOTA 5- RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO (REME)

Estado demostrativo del resultado por posición monetaria, para los periodos terminados al 30 de septiembre y 31 de junio de 2008 ver anexo I

NOTA 6.- CONTROL DE CAMBIO

El 5 de Febrero del 2003, el Banco Central de Venezuela, a través del Ministerio de Finanzas, suscribió los Convenios Cambiarios Nº 1 y Nº 2, que establecen las normas para el control cambiario vigente en Venezuela a partir de esa fecha.

El Control Cambiario Nº 1 establece, entre otras cosas, que el Banco Central de Venezuela es el órgano encargado de centralizar las operaciones de compra y venta de divisas, las cuales deberán efectuarse de acuerdo con las condiciones establecidas por la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), creada por la presidencia de la Republica para tal fin.

Asimismo, este Convenio establece las normas generales que rigen las operaciones cambiarias para el sector público, sector privado, exportaciones, inversión extranjera directa y otros ingresos de capital.

El Convenio Cambiario Nº 2 establece el tipo de cambio para la compra y para la venta por cada Dólar de los Estados Unidos de América.

Para junio del 2008 el tipo de cambio vigente es de Bs. F. 2,15 para la compra y BsF. 2,14 para la venta por cada Dólar de los Estados Unidos de América.

NOTA 7.LEY DE RECONVERSION MONETARIA.

En fecha 6 de marzo de 2007, se publicó en la Gaceta Oficial de la Republica Bolivariana de Venezuela Nº 38.368, el decreto 5.229 de la ley de reconversión monetaria que establece que a partir del 1º de enero de 2008, se reexpresa la unidad del sistema monetario de la Republica Bolivariana de Venezuela, en el equivalente a un mil bolívares actuales (Bs. De años anteriores), el bolívar resultante de esta reconversión continuará representándose con el símbolo (Bs.) siendo divisible en cien (100) Céntimos.

En consecuencia todo importe expresado en moneda nacional ante la citada fecha, deberá ser convertido a la nueva unidad dividiendo entre mil (1.000) y llevándolo al céntimo más cercano.

Para efectos comparativo las cifras expresadas de años anteriores (Bs. Actuales) se presentan en bolívares fuertes es decir dividiéndolo entre mil (1.000)

ANEXO 01 RESULTADO MONETARIO
		Periodo del 01/07/08 al 30/09/08					Periodo del 01/04/08 al 30/06/08		Periodo del 01/01/08 al 30/09/08
					HISTORICOS	REEXPRESADO	HISTORICOS	REEXPRESADO	HISTORICOS	REEXPRESADO
POSICIÓN NETA INICIAL					(2.494.713)	(2.636.911)	(1.441.453)	(1.523.616)	(705.968)	(904.996)
AUMENTOS
Servicios prestados					10.352.454	11.837.534	6.031.115	6.677.811	16.383.569	18.515.345
Otros ingresos					2.484	10.042	36.242	33.723	38.726	43.765
					10.354.938	11.847.576	6.067.357	6.711.534	16.422.295	18.559.110
DISMINUCIONES
Costo de los Servicios					9.696.776	11.213.840	5.419.111	5.866.166	15.115.887	17.080.006
Gastos de administracion y comercializacion					1.350.766	1.552.402	455.126	488.466	1.805.892	2.040.869
Gastos financieros					136.159	158.253	40.481	41.370	176.640	199.624
Adiciones obras en proceso					4.102.473	3.506.065	987.400	1.102.245	5.089.873	4.608.310
Compras de activos fijos					74.949	107.071	218.499	237.175	293.448	344.246
					15.361.124	16.537.632	7.120.617	7.735.423	22.481.740	24.273.055
Posición monetaria neta estimada					(7.500.899)	(7.326.968)	(2.494.713)	(2.547.505)	(6.765.414)	(6.618.941)
Posición monetaria neta histórica					(7.500.899)	(7.500.899)	(2.494.713)	(2.494.713)	(6.765.414)	(6.765.414)
Ganancia Monetaria (Pérdida)					-	(173.931)	-	52.792	-	(146.472)

BALANCE GENERAL
AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2008 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Expresdos en Bs. Historicos
		sep-08	dic-07
Activos
Activo Circulante
	Caja y Bancos	959.364	55.238
	Cuentas por Cobrar Comerciales	20.825.475	2.928.135
	Otras Cuentas por Cobrar	5.895.390	395.207
	Obras en Proceso	5.466.397	379.008
	Credito Fiscal	882.533	289.999
	Gastos pagado por Anticipado	160.247	52.170
Total Activo Corriente		34.189.405	4.099.757
Activo Fijo
	Mobiliario y Equipo de Oficina	622.074	337.211
	Vehiculos	287.607	287.607
	Equipos y herramientas	48.446	33.799
	Depreciacion Acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina	-295.561	-114.677
Total Activo Fijo		662.566	543.939
Otros Activos
	Depositos en Garantia	178.145	87.295
	Cargos Diferidos	464.451	598.176
Total Otros Activos		642.596	685.471
Total del Activo		35.494.566	5.329.167
Pasivo
Pasivo Corriente
	Cuentas por Pagar Comerciales	6.096.117	108.792
	Retenciones por Pagar	736.842	204.505
	Inpuesto Sobre la Renta por pagar	0	6.493
	Otras cuentas por Pagar	7.240	4.651.474
	Cuentas por Pagar IMPSA SAIC Y F	21.495.522	29.365
	Gastos Acumulados por Pagar	75.775	83.373
	Apartado para prestaciones sociales	400.253	28.186
Total Pasivo		28.811.748	5.112.188
Total Pasivo
Patrimonio
	Capital Social	7.697.304	378.035
	Utilidades (Perdidas)retenidas	-1.014.486	-161.057
Total Patrimonio		6.682.819	216.978
Total Pasivo y Patrimonio		35.494.566	5.329.167

ESTADOS DE RESULTADOS
Desde el 01-07 hasta el 30-09-08 y del 01-04 hasta el 30-06-08
INGRESOS		sep-08	jun-08
Venta basico de obras		9.335.029	5.955.133
Comercializacion		376.215	240.001
Fee administrativo		291.337	185.854
Total ingresos		10.002.581	6.380.988
Costo de Construccion y Servicios		9.490.241	5.802.952
Utilidad Bruta		512.341	578.036
Gastos de Administracion		883.190	304.225
Gastos de Comercializacion		439.826	178.651
Gastos Financieros		133.236	43.404
Otros Ingresos		31.617	7.109
Utilidad antes de provisión para Impuesto Sobre La Renta		-912.295	58.865
Impuesto Sobre la Renta		0	0
GANANCIA (PERDIDA) NETA		-912.295	155.984

Estado de resultados
Desde el 01-01 hasta el 30-09-08 y del 01-01 hasta el 30-09-07
Expresdos en Bs. Historicos
		sep-08	sep-07
INGRESOS
Ingresos Operacionales
Venta basico de obras		15.290.162
Comercializacion		616.216
Fee administrativo		477.191
Total ingresos		16.383.570	0
Costo de Construccion y Servicios		15.293.193	0
Utilidad Bruta		1.090.377	0
Gastos de Administracion		1.187.415	0
Gastos de Comercializacion		618.477	0
Gastos Financieros		176.640	0
Otros Ingresos		38.726	0
Resultado Operacional		-853.430	0
Utilidad antes de provisión para Impuesto Sobre La Renta		-853.430	0
Impuesto Sobre la Renta		0
GANANCIA (PERDIDA) NETA		-853.430	0