IMPSA S.A. — Audit Report / Information 2007

May 12, 2008

IMPSA DE COLOMBIA
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Al 31 de Diciembre de 2006 y 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en Dólares Americanos)
		Dic. 31 /2007		Dic. 31 /2006
Tasa de Cambio		$ 2.014,76		$ 2.238,79
ACTIVOS
Activo corriente
Caja y bancos		2.190		2.973
Otros créditos		2.465.120		2.548.514
Total activo corriente		2.467.310		2.551.487
Activo no corriente
Inversiones		1.736.076		1.736.913
Otros activos (valorizaciones)		124.431		82.117
Total activo no corriente		1.860.506		1.819.030
TOTAL ACTIVO		4.327.817		4.370.517
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar servicios		140		187.601
Cargas fiscales		11.991		16.081
Otras deudas		0		138
Total pasivo corriente		12.131		203.820
Pasivo no corriente
Préstamos con vinculados
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP		3.138.373		2.724.764
Total pasivo no corriente		3.138.373		2.724.764
TOTAL PASIVO		3.150.504		2.928.584
Patrimonio neto		1.177.313		1.441.933
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO		4.327.817		4.370.517
JAVIER JIMENEZ PEREIRA	EDGARDO ENRIQUE FUENTES VELEZ
Representante Legal	Revisor Fiscal
	Tarjeta Profesional No. 6.930-T
	Ver dictamen adjunto

IMPSA DE COLOMBIA
ESTADOS DE RESULTADOS
Correspondientes a los ejercicios finalizados a 31 de Diciembre de 2006 y 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en Dólares Americanos)
		Dic. 31 /2007				Dic. 31 /2006
	Tasa de Cambio	$ 2.014,76				$ 2.238,79
Ingresos Operacionales
Empresariales de consultoría		0				312.669
Gastos Operacionales
Gastos de administración		4.689				41.640
Costos servicios de asesoría		0				178.668
Utilidad Operacional		-4.689				92.361
Ingresos no operacionales
Financieros		59				249
Consorcio Lime Cartagena		21.005				0
Método de participación inversiones		0				0
Otros ingresos
Liquidación Consorcio Lime Bogotá		0				1.553.147
Recuperaciones costos y gastos		0				25
Egresos no operacionales
Financieros
Intereses		0				0
Egresos extraordinarios
Ejercicios anteriores		43.527				1.412
Retiro de bienes		60				89.334
Consorcio Lime Bogotá		116.829				1.467.662
Consorcio Lime Cartagena		281.919				0
Egresos método de participación		182.575				145.088
Corrección monetaria		0				36.643
Resultado antes de impuestos		(608.534)				(21.072)
Provisión impuesto sobre la renta		11.924				0
Resultado neto del ejercicio		(620.457)				(21.072)
JAVIER JIMENEZ PEREIRA		EDGARDO ENRIQUE FUENTES VELEZ
Representante Legal		Revisor Fiscal
		Tarjeta Profesional No. 6.930-T
		Ver dictamen adjunto
IMPSA DE COLOMBIA
VARIACION DEL PATRIMONIO
Entre el 31 de Diciembre de 2006 y el 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en Dólares Americanos)
			Dic. 31 /2006				Dic. 31 /2007
Tasa de Cambio			$ 2.238,79	Variación			$ 2.014,76
Capital Social
Capital Asignado			99.571	11.072			110.642
Aportes de Capital: Inversión suplementaria			5.633.273	800.106			6.433.379
Superavit de Capital
Superavit Método de participación Impsa Andina S.A.			10.257	(10.257)			0
Superavit por valorizaciones
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP			82.117	42.314			124.431
Reservas
Reserva Legal			6.889	766			7.655
Revalorización del patrimonio
Ajustes por inflación			1.379.489	153.391			1.532.880
Utilidades (Pérdidas) acumuladas
Ejercicios anteriores			(5.748.591)	(662.626)			(6.411.217)
Ejercicio en curso			(21.072)	(599.386)			(620.457)
TOTAL PATRIMONIO			1.441.933	(264.619)			1.177.313

IMPSA DE COLOMBIA
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Al 31 de Diciembre de 2006 y 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en pesos Colombianos)
		2007		2006
ACTIVOS
Activo corriente
Caja y bancos		4.414.517		6.656.137
Otros créditos		4.966.625.047		5.705.586.700
Total activo corriente		4.971.039.564		5.712.242.837
Activo no corriente
Inversiones		3.497.776.178		3.888.583.464
Otros activos (valorizaciones)		250.697.866		183.842.416
Total activo no corriente		3.748.474.044		4.072.425.880
TOTAL ACTIVO		8.719.513.608		9.784.668.717
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar servicios		283.732		420.000.000
Cargas fiscales		24.158.000		36.001.000
Otras deudas		0		309.315
Total pasivo corriente		24.441.732		456.310.315
Pasivo no corriente
Préstamos con vinculados
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP		6.323.068.164		6.100.174.430
Total pasivo no corriente		6.323.068.164		6.100.174.430
TOTAL PASIVO		6.347.509.896		6.556.484.745
Patrimonio neto		2.372.003.712		3.228.183.972
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO		8.719.513.608		9.784.668.717
JAVIER JIMENEZ PEREIRA	EDGARDO ENRIQUE FUENTES VELEZ
Representante Legal	Revisor Fiscal
	Tarjeta Profesional No. 6.930-T
	Ver dictamen adjunto

IMPSA DE COLOMBIA
ESTADOS DE RESULTADOS
Correspondientes a los ejercicios finalizados a 31 de Diciembre de 2006 y 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en pesos Colombianos)
Ingresos Operacionales		2007			2006
Empresariales de consultoría					700.000.000
Gastos Operacionales
Gastos de administración		9.446.340			93.224.189
Costos servicios de asesoría					400.000.000
Utilidad Operacional		-9.446.340			206.775.811
Ingresos no operacionales
Financieros		117.945			558.280
Consorcio Lime Cartagena		42.320.996			0
Método de participación inversiones
Otros ingresos
Liquidación Consorcio Lime Bogotá					3.477.169.520
Recuperaciones costos y gastos					56.000
Egresos no operacionales
Financieros
Intereses					1.074
Egresos extraordinarios
Ejercicios anteriores		87.695.974			3.160.216
Retiro de bienes		120.118			200.000.000
Consorcio Lime Bogotá		235.382.101			3.285.786.918
Consorcio Lime Cartagena		567.999.332			0
Egresos método de participación		367.844.824			324.821.826
Corrección monetaria					82.035.178
Resultado antes de impuestos		(1.226.049.748)			(47.175.245)
Provisión impuesto sobre la renta		24.023.000
Resultado neto del ejercicio		(1.250.072.748)			(47.175.245)
JAVIER JIMENEZ PEREIRA		EDGARDO ENRIQUE FUENTES VELEZ
Representante Legal		Revisor Fiscal
		Tarjeta Profesional No. 6.930-T
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IMPSA DE COLOMBIA
VARIACION DEL PATRIMONIO
Entre el 31 de Diciembre de 2006 y el 31 de Diciembre de 2007
(Cifras expresadas en pesos Colombianos)
	2006		Variación		2007
Capital Social
Capital Asignado	222.918.000				222.918.000
Aportes de Capital: Inversión suplementaria	12.611.714.600		349.999.500		12.961.714.100
Superavit de Capital
Superavit Método de participación Impsa Andina S.A.	22.962.462		(22.962.462)		0
Superavit por valorizaciones
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP	183.842.416		66.855.450		250.697.866
Reservas
Reserva Legal	15.423.241				15.423.241
Revalorización del patrimonio
Ajustes por inflación	3.088.386.195				3.088.386.195
Utilidades (Pérdidas) acumuladas
Ejercicios anteriores	(12.869.887.697)		(47.175.245)		(12.917.062.942)
Ejercicio en curso	(47.175.245)		(1.202.897.503)		(1.250.072.748)
TOTAL PATRIMONIO	3.228.183.972		(856.180.260)		2.372.003.712

IMPSA DE COLOMBIA

Sucursal de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2006 Y 2007

(En miles de pesos colombianos)

1. Operaciones y Resumen de las principales políticas Contables

Operaciones: Impsa de Colombia es una sucursal de la compañía Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., domiciliada en la República Argentina. Fue constituida mediante escritura pública No. 590 de la notaria 31 de Bogotá D.C., cuyo objeto social principal igual al de su casa matriz es: el diseño, fabricación, suministro, montaje, pruebas y puesta en marcha de bienes de capital, estructuras mecánicas, equipos hidromecánicos y metal-mecánicos en general para el sector metal-mecánico, energético, hidráulico, eléctrico, portuario, petroquímico, minero, siderúrgico e industrial, así como la prestación integral de servicios a nivel nacional e internacional, tanto de higiene, sanitarios, recolección de basuras, barrido de calles etc., como servicios de ingeniería, de instalaciones, de diseños etc., actividades que puede prestar directamente o a través de terceros. En el año 2006 le empresa realizó actividades de asesoramiento empresarial en el diseño de rutas y pistas para vehículos recolectores de residuos.

Políticas contables: Los registros contables de la sucursal se efectúan siguiendo las normas prescritas por el decreto 2649 de 1.993 y demás normas complementarias, algunas de las cuales se detallan a continuación:

1. Unidad monetaria: De acuerdo con las disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada es el peso colombiano.
2. Reconocimiento de ingresos: Son reconocidos y registrados por el sistema de causación, por los conceptos derivados directamente de su objeto social.
3. Inversiones: Son registradas al costo y se ajustaron por inflación hasta el año 2006. Adicionalmente, en las inversiones permanentes donde la participación es superior al 50%, la sucursal utiliza para su valoración, el método de participación de acuerdo con la Circular conjunta 011 de 2005 expedida por la Superintendencia de Valores y la Superintendencia de Sociedades. En las inversiones permanentes con participación menor al 50%, su valuación se realiza de acuerdo con el valor patrimonial de la participación en la respectiva sociedad.

En el año 2006, la sucursal registró la liquidación de la inversión en la sociedad de hecho Consorcio Lime Bogotá, de acuerdo con las determinaciones tomadas en el acta de liquidación de dicha sociedad. Igual situación se presentó para el año 2007 respecto de la inversión en la sociedad de hecho Consorcio Lime Cartagena.

1. Propiedad, planta y equipo neto: En cada periodo contable han sido registrados al costo ajustado por inflación y depreciados con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas y generalmente aceptadas en Colombia para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas han sido las siguientes: Maquinaria y equipo 10%, Muebles y enseres 10%, Equipo de cómputo 20% y Flota y equipo de transporte 20%. Los gastos de mantenimiento han sido cargados a resultados en la medida en que han sido incurridos. A Diciembre 31 de 2007 y 2006 este rubro no presenta saldo.
2. Impuesto sobre la renta: La sucursal registra la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable depurada con la renta fiscal, aplicando las tarifas vigentes. Sin embargo para el año 2007 se registro con base en la renta presuntiva, a la tarifa del 3% sobre el patrimonio líquido del año inmediatamente anterior. Lo anterior debido a que la renta gravable resultante de la depuración es inferior a la renta presuntiva establecida por la ley Colombiana.
3. Ajustes por inflación: La contabilidad reconoció hasta el año 2006, el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, utilizando la variación porcentual del índice de precios al consumidor para ingresos medios (PAAG), determinado por el DANE para el mes anterior al mes objeto de ajuste y aplicado sobre activos y pasivos no monetarios y el patrimonio con excepción del superávit por valorización de los activos.
4. Estimados contables: la preparación de los estados financieros, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la administración de la compañía realice algunas estimaciones y asunciones que afectan en algunos casos los montos de activos, pasivos, ingresos o egresos reportados en el periodo.
5. Cuentas de orden: Incluye derechos y responsabilidades contingentes y diferencias entre las cifras contables y fiscales. El valor de las perdidas fiscales acumuladas, la sucursal tiene derecho a compensarlo con las rentas generadas en próximos periodos. Presenta además, las diferencias entre la corrección monetaria contable y fiscal de acuerdo con las normas tributarias vigentes.
6. INVERSIONES

Permanentes: Participación 2007 2006

Acciones

Impsa Andina S.A. 53,125% 1.682.975 2.073.782

Limpieza Integral y Mantenimientos

Especiales S.A.ESP 5% 100.000 100.000

Ajustes por inflación 1.714.801 1.714.801

Subtotal 3.497.776 3.888.583

Cuotas o partes de interés social

Consorcio Lime Cartagena 60% 360.000

Ajustes por inflación 587.862

Provisión (947.862)

Subtotal 0

Totales 3.497.776 3.888.583

1. DEUDORES

2007 2006

Clientes

Limpieza Metropolitana S.A. ESP 14.170 674.170

Compañías vinculadas del Exterior

Impty 2.144.091 2.144.091

Anticipo de impuestos 8.364 87.326

Deudores varios (Urra S.A. ESP) 2.800.000 2.800.000

Totales 4.966.625 5.705.587

1. VALORIZACIONES

De inversiones

Limpieza Integral y Mantenimientos

Especiales S.A.ESP 250.698 183.842

1. CUENTAS POR PAGAR

Compañías vinculadas

Limpieza Integral y Mantenimientos

Especiales S.A.ESP 6.323.068 6.100.174

Costos y gastos por pagar 37 309

Contratistas

Celpro Ltda 420.000

Retención en la fuente por pagar 284 36.001

Total cuentas por pagar 6.323.281 6.556.484

1. IMPUESTOS POR PAGAR

Impuesto a la renta por pagar 24.023

Industria y comercio por pagar 135

Totales 24.158

1. PATRIMONIO

Capital asignado 222.918 222.918

Inversión suplementaria al capital asignado 12.961.715 12.611.715

Superavit por valorización inversiones 250.698 183.842

Superavit método de participación 22.962

Reserva legal 15.423 15.423

Revalorización del Patrimonio 3.088.386 3.088.386

Resultado del ejercicio (1.250.073) (47.175)

Resultado de ejercicios anteriores (12.917.063) (12.869.887)

Totales 2.372.004 3.228.184

1. INGRESOS

Operacionales

Servicios consorcio lime Cartagena 42.321

Actividades empresariales de consultoría 700.000

No Operacionales

Financieros 118 558

Liquidación consorcio lime Bogotá 3.477.169

Recuperación costos y gastos 56

Corrección monetaria -neta 82.035

Totales 42.439 4.259.818

1. EGRESOS

Operacionales

Costo actividades de consultoría 400.000

De administración 59.709 51.804

Provisión inversiones 41.420

Totales 59.709 493.224

No Operacionales

Financieros 1.108 1

Retiro de Bienes 120 200.000

Pérdidas método de participación 367.845 324.214

Costos y gastos ejercicios anteriores

-Administración 87.696 3.160

-Consorcio lime Bogotá 235.382 3.285.787

Liquidación consorcio lime Cartagena 515.068

Provisión impuesto de renta 24.023

Gastos no deducibles 1.561 608

Totales 1.232.803 3.813.770

Total egresos 1.292.512 4.306.994

1. CUENTAS DE ORDEN

Deudoras fiscales de control

Pérdidas fiscales acumuladas 135.414 514.561

Diferencia corrección monetaria fiscal 73.309 73.309

Totales 208.723 587.870

Deudoras fiscales por contra

Pérdidas fiscales acumuladas 135.414 514.561

Diferencia corrección monetaria fiscal 73.309 73.309

Totales 208.723 587.870

1. ASUNTOS IMPORTANTES

Consorcio Lime Bogotá: En el año 2006, la sociedad de hecho denominada Consorcio Lime Bogotá, fue liquidada, y para esto los socios (Impsa de Colombia –Sucursal y Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A.ESP) acordaron unificar el monto de los activos y pasivos del Consorcio, a favor de Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP, y disminuir (incrementar) el monto favorable (desfavorable) de dicha operación al saldo que Impsa de Colombia –Sucursal, adeudaba a Limpieza Integral y Mantenimientos Especial S.A. ESP.

Consorcio Lime Cartagena: La misma situación se dio en junio de 2007, respecto de la sociedad de hecho denominada Consorcio Lime Cartagena, con igual tratamiento entre los socios (Impsa de Colombia –Sucursal y Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A.ESP).

Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP, queda facultada para manejar los asuntos relacionados con la liquidación, recibir y destinar dineros que por tal motivo ingresen durante el periodo de liquidación de las sociedades. De igual manera deberá atender las obligaciones existentes al momento de la liquidación, así como las que se hagan efectivas en el periodo de liquidación. Tanto ingresos como gastos deben ser registrados por cada uno de los socios en proporción con los aportes en cada sociedad.

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INFORME DEL REVISOR FISCAL

En cumplimiento con lo señalado en los Artículos 208 y 209 del Código de Comercio, he examinado el balance general de La Sucursal Extranjera de Impsa de Colombia al 31 de Diciembre de 2007 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio estado de cambios en situación financiera y el estado de flujo de efectivo. Los Estados Financieros del año 2006 fueron auditados por otro Revisor Fiscal.

Dichos estados financieros fueron preparados bajo la responsabilidad de la administración. Entre mis funciones como revisor fiscal establecidas en el Código de Comercio, se encuentra la de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en mis exámenes de los mismos.

Realicé mis exámenes de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas, las cuales incluyen el uso de procedimientos aconsejables por la técnica de interventoría de cuentas. Esas normas requieren que se planifique y se lleve a cabo el examen de los estados financieros, de tal manera que se obtenga una seguridad razonable en cuanto a sí dichos estados están exentos de errores importantes en su contenido. Las técnicas de interventoría de cuentas incluyen: a) el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que respalda las cifras y las notas informativas en los estados financieros; b) la evaluación de las normas y principios contables utilizados y de las principales estimaciones efectuadas por la administración y c) la evaluación de la presentación global de los estados financieros. También he obtenido de los directores, funcionarios y empleados de la sociedad, y de terceros, la información que he juzgado necesaria para llevar a cabo mis funciones.

En mi opinión, los estados financieros arriba mencionados, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de La Sucursal Extranjera de Impsa de Colombia al 31 de Diciembre de 2007 y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio, de la situación financiera y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, aplicadas sobre bases uniformes.

Mi revisión no puso de manifiesto ninguna deficiencia de importancia en cuanto a que: a) la contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable; b) las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos a diciembre 31 de 2007; c) la correspondencia y los comprobantes de las cuentas llevan y se conservan debidamente; y d) la Sucursal no tenía personal a su servicio y en sus registros contables no existían pasivos pendientes de cancelar al sistema de seguridad social integral. Mi evaluación de los controles internos, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoria, no puso de manifiesto evidencia que indique que la sociedad no haya seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que están en su poder.

EDGARDO ENRIQUE FUENTES VELEZ

Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional No.6930 - T

Bogotá D.C., 28 de febrero de 2008