IMPSA S.A. - Audit Report / Information 2007


Estados Contables e Informe de los Auditores Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. - Martín y Martín S.A. - Unión Transitoria de Empresas 30 de septiembre de 2007

INFORME DE LOS AUDITORES

A los señores integrantes del Comité Ejecutivo de

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. -

Martín y Martín S.A. - Unión Transitoria de Empresas

C.U.I.T.: 30-70889633-7

Paseo Colon 505, 1° Piso UF 18

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS

Hemos auditado los balances generales adjuntos de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. - Martín y Martín S.A. - Unión Transitoria de Empresas (en adelante “la U.T.E.”) al 30 de septiembre de 2007 y al 31 de octubre de 2006, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, notas y anexos por los ejercicios de once y doce meses finalizados en dichas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad del Comité Ejecutivo de la U.T.E. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestras auditorías.

II. ALCANCE DE LA AUDITORÍA

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Comité Ejecutivo de la U.T.E. y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

III. DICTAMEN

En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el apartado I. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la información sobre la situación patrimonial de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. - Martín y Martín S.A. - Unión Transitoria de Empresas al 30 de septiembre de 2007 y al 31 de octubre de 2006, y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y los flujos de su efectivo por los ejercicios de once y doce meses finalizados en dichas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

-2-

INFORME DE LOS AUDITORES (continuación)

IV. INFORMACIÓN REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES VIGENTES

En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:

Excepto por lo mencionado en la Nota 8., los estados contables mencionados en el apartado I. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
Al 30 de septiembre de 2007, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones asciende a $ 357.105,88 según surge de los registros contables de la Unión Transitoria de Empresas, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 24 de octubre de 2007.


Adler, Langdon, Hasenclever & Asociados
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 4 Fº 130



Carlos Gustavo Sclarandi (Socio)
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 121 Fº 76

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F. - MARTÍN Y MARTÍN S.A. -

UNIÓN TRANSITORIA DE EMPRESAS

Paseo Colón 505, 1° Piso UF 18, Ciudad Autónoma de Buenos Aires

C.U.I.T.: 30-70889633-7

EJERCICIO ECONÓMICO N° 4 INICIADO EL 1° DE NOVIEMBRE DE 2006

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE 2007

PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR (1)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Actividad principal: Ejecución del contrato correspondiente a la Licitación Pública relacionada con la contratación del Servicio Público de Higiene Urbana 6/2003, para cinco zonas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Número de registro en la Inspección General de Justicia: 144, Libro 1 de Contratos de Colaboración Empresaria (U.T.E.).

Fecha en que se cumple el plazo de duración: Ver Nota 1.

Participación de las partes:


		%
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.		60
Martín y Martín S.A.		40

Composición del fondo común operativo


		Importe

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.		360.000
Martín y Martín S.A.		240.000
		600.000

(1) Ver Nota 2.1.

Firmado a efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 24 de octubre de 2007

Adler, Langdon, Hasenclever & Asociados

Contadores Públicos

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 4 F° 130

Juan José Mare

Por Comité Ejecutivo

Carlos Gustavo Sclarandi (Socio)

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INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F. - MARTÍN Y MARTÍN S.A. -

UNIÓN TRANSITORIA DE EMPRESAS

balance general AL 30 DE septiembre DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (1)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	30/09/2007	31/10/2006
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.a.)	604.048	808.273
Inversiones (Nota 3.b.)	2.701.171	-
Créditos por servicios (Nota 3.c.)	21.508.458	12.634.710
Otros créditos (Nota 3.d.)	8.605.655	2.186.129
Otros activos (Nota 3.e.)	946.621	681.463
Total del activo corriente	34.365.953	16.310.575

ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.d.)	15.114	28.236
Bienes de uso (Anexo I)	2.492.034	2.533.974
Activos intangibles (Anexo II)	119.566	201.768
Total del activo no corriente	2.626.714	2.763.978
Total del activo	36.992.667	19.074.553

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar (Nota 3.f.)	4.786.368	3.350.250
Préstamos (Nota 3.g.)	48.780	2.997.181
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.h.)	4.570.978	3.670.729
Cargas fiscales (Nota 3.i.)	1.438.749	601.610
Total del pasivo corriente	10.844.875	10.619.770

PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos (Nota 3.g.)	-	37.944
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.h.)	4.139.687	2.136.905
Total del pasivo no corriente	4.139.687	2.174.849
Total del pasivo	14.984.562	12.794.619

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)	22.008.105	6.279.934
Total del pasivo más patrimonio neto	36.992.667	19.074.553

(1) Ver Nota 2.1.

Las notas 1 a 8 y los estados complementarios (Anexos I a III) que se acompañan son parte integrante de este estado.

Firmado a efectos de su identificación con

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ESTADO DE RESULTADOS

POR EL EJERCICIO IRREGULAR DE 11 MESES

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (1)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	30/09/2007	31/10/2006

Ventas de servicios	73.489.131	51.265.895

Costos de los servicios prestados (Anexo III)	(49.076.258)	(39.651.700)

Utilidad bruta	24.412.873	11.614.195

Gastos de comercialización (Anexo III)	(4.388.883)	(2.975.757)

Gastos de administración (Anexo III)	(3.320.465)	(2.609.017)

Resultados financieros, netos (Nota 3.j.)	(887.537)	(959.230)

Otros egresos (Nota 3.k.)	(145.817)	(186.936)

Ganancia neta del ejercicio	15.670.171	4.883.255

(1) Ver Nota 2.1.

Las notas 1 a 8 y los estados complementarios (Anexos I a III) que se acompañan son parte integrante de este estado.

Firmado a efectos de su identificación con

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ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL EJERCICIO IRREGULAR DE 11 MESES

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (1)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	Aportes de los socios
	Fondo común operativo	Aportes irrevocables	Resultados no asignados	Total al 30/09/2007	Total al 31/10/2006

Saldos al inicio del ejercicio	600.000	430.000	5.249.934	6.279.934	1.396.679

Aportes irrevocables (Nota 6.)	-	58.000	-	58.000	-

Ganancia neta del ejercicio	-	-	15.670.171	15.670.171	4.883.255

Saldos al cierre del ejercicio	600.000	488.000	20.920.105	22.008.105	6.279.934

(1) Ver Nota 2.1.

Las notas 1 a 8 y los estados complementarios (Anexos I a III) que se acompañan son parte integrante de este estado.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

POR EL EJERCICIO IRREGULAR DE ONCE MESES

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (1)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	30/09/2007	31/10/2006
Efectivo al inicio del ejercicio (2)	808.273	144.489
Efectivo al cierre del ejercicio (2)	3.305.219	808.273
Aumento neto del efectivo	2.496.946	663.784

Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Ganancia neta del ejercicio	15.670.171	4.883.255

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas:
Depreciación de bienes de uso	1.329.825	1.090.680
Depreciación de activos intangibles	82.202	89.675
Valor residual de las bajas de bienes de uso	63.615	97.261

Cambios en activos y pasivos operativos
Aumento de créditos por servicios	(8.873.748)	(4.222.940)
Aumento de otros créditos	(6.406.404)	(457.613)
Aumento de otros activos	(265.158)	(116.247)
Aumento de cuentas por pagar	1.436.118	425.401
Aumento de remuneraciones y cargas sociales	2.903.031	2.568.273
Aumento de cargas fiscales	837.139	218.676
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas	6.776.791	4.576.421

Actividades de inversión
Pagos por compra de bienes de uso	(1.351.500)	(835.874)
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de inversión	(1.351.500)	(835.874)

Actividades de financiación
Aporte de los socios	58.000	-
Disminución de préstamos	(2.986.345)	(3.076.763)
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de financiación	(2.928.345)	(3.076.763)

Aumento neto del efectivo	2.496.946	663.784

(1) Ver Nota 2.1.

(2) El concepto de efectivo utilizado es el de “Caja y bancos” e “Inversiones” corrientes de conversión en efectivo dentro de los 90 días posteriores al cierre del ejercicio respectivo.

Las notas 1 a 8 y los estados complementarios (Anexos I a III) que se acompañan son parte integrante de este estado

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 1. Antecedentes de la unión transitoria de empresas

El 20 de noviembre de 2003 se constituyó Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. - Martín y Martín S.A. - Unión Transitoria de Empresas (en adelante “la U.T.E.”) para presentarse a la Licitación Pública Nacional e Internacional N° 06/2003 del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (la Licitación), relacionada con la contratación del Servicio Público de Higiene Urbana para cinco zonas de la Ciudad de Buenos Aires y la ejecución de dicho contrato. La duración de la U.T.E. será de seis años. Con fecha 4 de agosto de 2004 fue adjudicado el contrato de referencia mediante el Decreto Nº 1390 del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la Zona N° 6 de esta Ciudad por un período de 48 meses, según el Pliego de Bases y Condiciones. Este plazo podrá ser prorrogado por el término de un año según el artículo 9° de dicho Pliego. El 20 de febrero de 2005 se comenzó con la ejecución del contrato antes mencionado.

Nota 2. Bases de presentación de los estados contables

Nota 2.1. Modificación de la fecha de cierre de ejercicio

Con fecha 24 de noviembre de 2006 el Comité Ejecutivo de la U.T.E. dispuso la modificación de la fecha de cierre de ejercicio económico pasando del 31 de octubre al 30 de septiembre de cada año, y la consiguiente modificación del contrato constitutivo.

La citada modificación quedó inscripta en la Inspección General de Justicia (I.G.J.) bajo el número 92 del libro 2 de Contratos de colaboración empresaria, el 30 de mayo de 2007. Como consecuencia del cambio mencionado, los presentes estados contables al 30 de septiembre de 2007 corresponden a un ejercicio irregular de once meses.

Lo descripto precedentemente debe ser tenido en cuenta al comparar las cifras del estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto, el estado de flujo de efectivo, Nota 3.j., Nota 3.k., Nota 4. y Anexo III, incluidos en los estados contables por el ejercicio irregular de once meses terminado el 30 de septiembre de 2007 con la respectiva información financiera incluida en los estados contables por el ejercicio de 12 meses finalizado el 31 de octubre de 2006, presentada con fines comparativos.

Nota 2.2. Normas contables profesionales

Los estados contables de la U.T.E. han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

En agosto de 2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) aprobó la Resolución CD N° 93/2005, por medio de la cual incorpora una serie de cambios en sus normas contables profesionales, producto del acuerdo celebrado con la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la unificación de las normas contables profesionales en la República Argentina. Dicha Resolución tiene vigencia general para la U.T.E. a partir del 1° de enero de 2006 y adicionalmente, contempla normas de transición que difieren la vigencia obligatoria de ciertos cambios para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2008.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 2. Bases de presentación de los estados contables (continuación)

Nota 2.2. Normas contables profesionales (continuación)

La aplicación de los cambios vigentes a partir de ejercicios iniciados el 1° de enero de 2006, no ha generado cambios en los estados contables correspondientes a los ejercicios finalizados el 30 de septiembre de 2007 y el 31 de octubre de 2006. Con respecto a los cambios vigentes a partir del 1° de enero de 2008, el Comité Ejecutivo de la U.T.E. considera que no generará efectos significativos.

Nota 2.3. Reexpresión en moneda homogénea

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas de la I.G.J. Dichas normas disponen que a partir del 1° de marzo de 2003 se discontinúe la aplicación del método de reexpresión en moneda homogénea establecido por la Resolución Técnica Nº 6, con las modificaciones introducidas por la Resolución Técnica Nº 19 de la F.A.C.P.C.E., tal como fueran adoptadas por las Resoluciones MD Nº 3/02 y CD Nº 262/01 del C.P.C.E.C.A.B.A..

Desde el punto de vista de las normas contables profesionales, con fecha 29 de octubre de 2003 el C.P.C.E.C.A.B.A., a través de la Resolución MD N° 41/03, derogó la Resolución MD N° 10/03, para los ejercicios cerrados a partir del 30 de septiembre de 2003, estableciendo la utilización de la moneda nominal como moneda homogénea, y discontinuando, a partir del 1° de octubre de 2003, la aplicación de la reexpresión a moneda homogénea prevista en la Resolución Técnica N° 6, hasta tanto el Consejo se expida nuevamente.

En consecuencia, y teniendo en consideración lo establecido por la Resolución Técnica N° 16 “Marco Conceptual de las normas contables profesionales” (texto ordenado por la Resolución CD N° 87/2003), en particular la sección 6.1 (unidad de medida) y la Resolución Técnica N° 17 “Normas contables profesionales” (texto ordenado por la Resolución CD N° 87/2003), y en particular la sección 3.1 (expresión en moneda homogénea), en la preparación de los presentes estados contables, se utilizó la moneda nominal como moneda homogénea.

Nota 2.4. Criterios de valuación

a) Caja y bancos

A su valor nominal.

b) Inversiones

A su valor nominal más los intereses devengados al cierre del ejercicio.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 2. Bases de presentación de los estados contables (continuación)

Nota 2.4. Criterios de valuación (continuación)

c) Créditos y deudas

Al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, descontados a la fecha de cierre de cada ejercicio, utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida en que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la U.T.E. justifiquen mantener los mismos a su valor nominal. Los créditos y deudas con sociedades relacionadas se valuaron a su valor nominal.

Estos créditos y deudas incluyen, cuando correspondiere, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada ejercicio. Los componentes financieros implícitos no han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes por no ser significativos.

El detalle de saldos con partes relacionadas se expone en la Nota 4. a los presentes estados contables.

d) Otros activos

Repuestos, uniformes y otros bienes necesarios para la prestación del servicio: a su valor de reposición al cierre de cada ejercicio.

e) Bienes de uso

A su costo de adquisición, netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas. Las depreciaciones se calculan por el método de la línea recta, aplicando tasas mensuales suficientes para extinguir los valores de los bienes respectivos al final de la vida útil estimada. El plazo máximo en ningún caso superará los cuatro años.

La valuación de los bienes de uso será revisada para verificar si sufrieron alguna desvalorización, cuando exista algún indicio de que el valor de libros de los activos podría exceder su valor recuperable (el mayor importe entre su valor neto de realización y su valor de uso).

f) Activos intangibles

A su costo de adquisición, netos de las correspondientes depreciaciones.

Las depreciaciones se calculan por el método de la línea recta, aplicando tasas mensuales suficientes para extinguir los valores de los bienes respectivos al final de la vida útil estimada. El plazo máximo en ningún caso superará los cuatro años.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 2. Bases de presentación de los estados contables (continuación)

Nota 2.4. Criterios de valuación (continuación)

g) Cuentas del patrimonio neto

Los saldos correspondientes al Fondo Común Operativo correspondiente a cada uno de los participantes han sido expresados en moneda homogénea según lo explicado en la Nota 2.3.

h) Cuentas del estado de resultados

Los ingresos, gastos y egresos se imputan a resultados en función de su devengamiento.

Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se encuentran expresadas a su valor nominal.

Bajo la denominación de resultados financieros se exponen: (a) las diferencias de cambio generadas por las transacciones en moneda extranjera y (b) los ingresos y gastos financieros.

Nota 3. Composición de los principales rubros

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los balances generales al 30 de septiembre de 2007 y al 31 de octubre de 2006, y de los estados de resultados por los ejercicios terminados en dichas fechas.


	30/09/2007	31/10/2006
a) Caja y bancos
Bancos	600.832	804.240
Fondo Fijo	3.216	4.033
	604.048	808.273


b) Inversiones
Colocaciones transitorias en pesos	2.701.171	-
	2.701.171	-


c) Créditos por servicios
Deudores comerciales G.C.A.B.A.	21.508.458	12.634.710
	21.508.458	12.634.710

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 3. Composición de los principales rubros (continuación)


	30/09/2007	31/10/2006
d) Otros créditos
Corrientes
Partes relacionadas (Nota 4.)	4.962.113	385.324
Créditos impositivos	3.301.554	1.702.534
Otros gastos a devengar	252.979	20.494
Seguros a devengar	88.209	77.777
Diversos	800	-
	8.605.655	2.186.129
No corrientes
Diversos	15.114	15.114
Otros gastos a devengar	-	13.122
	15.114	28.236



e) Otros activos
Repuestos y cubiertas	417.122	289.480
Insumos	324.527	139.204
Anticipos a proveedores por compra de otros activos	79.769	2.800
Uniformes	75.824	211.979
Combustibles y lubricantes	49.379	38.000
	946.621	681.463



f) Cuentas por pagar
Proveedores locales	4.371.161	2.832.859
Provisiones	415.207	517.391
	4.786.368	3.350.250

g) Préstamos
Corrientes
Préstamos financieros	48.780	2.169.393
Partes relacionadas (Nota 4.)	-	827.788
	48.780	2.997.181

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COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 3. Composición de los principales rubros (continuación)


	30/09/2007	31/10/2006
g) Préstamos (continuación)
No corrientes
Préstamos financieros	-	37.944
	-	37.944


h) Remuneraciones y cargas sociales
Corrientes
Sueldos a pagar	1.427.882	1.349.302
Provisión para vacaciones	1.605.342	1.009.801
Provisión para sueldo anual complementario	585.898	571.527
Aportes y contribuciones a pagar	570.265	442.876
Mutual a pagar	256.384	202.978
Cuota sindical a pagar	113.922	83.192
Diversos	11.285	11.053
	4.570.978	3.670.729

No corrientes
Provisión para indemnizaciones	4.139.687	2.136.905
	4.139.687	2.136.905

i) Cargas fiscales
Impuesto al Valor Agregado - Saldo a pagar	1.223.637	567.363
Impuesto sobre los Ingresos Brutos - Saldo a pagar	190.649	5.502
Impuesto a las Ganancias - Retenciones a depositar	24.463	28.745
	1.438.749	601.610


j) Resultados financieros, netos	Ganancia (Pérdida)	Ganancia (Pérdida)
Impuestos financieros	(752.039)	(526.673)
Intereses por préstamos	(130.424)	(369.943)
Gastos financieros	(13.834)	(62.165)
Diferencias de cambio	180	(449)
Intereses ganados	8.580	-
	(887.537)	(959.230)

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COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 3. Composición de los principales rubros (continuación)


	30/09/2007	31/10/2006
	Pérdida	Pérdida
k) Otros egresos
Depreciación de gastos pre-operativos (Anexo II)	81.281	88.670
Depreciación de marcas (Anexo II)	921	1.005
Valor residual de las bajas de bienes de uso	63.615	97.261
	145.817	186.936

Nota 4. Saldos y operaciones con partes relacionadas

a) Los saldos patrimoniales con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2007 y al 31 de octubre de 2006, son los siguientes:


	30/09/2007	31/10/2006
Activo
Otros créditos
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.	2.986.684	233.308
Martín y Martín S.A.	1.975.429	131.114
TYSA	-	20.902
	4.962.113	385.324
Pasivo
Préstamos
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.	-	494.659
Martín y Martín S.A.	-	333.129
	-	827.788

b) Al 30 de septiembre de 2007 y al 31 de octubre de 2006, las principales operaciones con partes relacionadas fueron las siguientes:


	30/09/2007		31/10/2006
	Intereses	Honorarios por asesoramiento	Intereses	Honorarios por asesoramiento
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.	7.989	480.000	97.911	409.800
Martín y Martín S.A.	5.425	320.000	65.541	273.200
Total de operaciones con partes relacionadas	13.414	800.000	163.452	683.000

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COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 5. Plazos de vencimiento y tasas de interés de créditos, deudas e inversiones.

a. Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías


	Activo (1)	Pasivo (1)
Plazo	Créditos	Cuentas por pagar

* Sin plazo	429.613	-
	429.613	-



* Vencido

Hasta tres meses	691.139	-
De tres a seis meses	-	-
De seis a nueve meses	-	-
	691.139	-


	Activo (1)	Pasivo (1)
Plazo	Créditos	Cuentas por pagar

* A vencer

Hasta tres meses	27.406.235	9.758.367
De tres a seis meses	944.283	551.394
De seis a nueve meses	627.269	535.114
De nueve a doce meses	15.574	-
Más de doce meses	15.114	4.139.687
	29.008.475	14.984.562
Total	30.129.227	14.984.562

No devengan interés.

b. Inversiones


		30/09/2007

Sin plazo (2)		2.701.171
		2.701.171

Devengan un interés promedio del 5 % anual.

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COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 6. Aportes y acuerdos de los socios

Aportes de los socios a la U.T.E.

Con fecha 31 de octubre de 2005, y mediante acta del Comité Ejecutivo, se ratificó lo acordado oportunamente entre los socios, en cuanto a los aportes y participaciones de cada uno, a saber:

a) La U.T.E. ha recibido de cada una de las empresas integrantes los siguientes bienes:

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (en adelante “I.M.P.S.A.”): la flota de cuarenta y dos unidades de rodados usados, los cuales han ingresado a la U.T.E. en concepto de bienes para su uso y goce.
Martín y Martín S.A. (en adelante “M. y M.”): abonó, en concepto de aportes a la U.T.E. las cuotas, comisiones, gastos, seguros y patentes hasta el mes de abril de 2005 inclusive, correspondientes a los contratos de leasing suscriptos con el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. a los efectos de adquirir 27 rodados nuevos.

Las cuotas y gastos posteriores a dicha fecha y hasta la finalización de los contratos, fueron y seguirán siendo abonados por la U.T.E..

Adicionalmente M. y M. aportó a la U.T.E. $ 430.000 en efectivo, a los efectos de equiparar sus aportes en la proporción de su participación (40%).

b) Los dominios de la totalidad de los rodados mencionados anteriormente, serán transferidos en condominio a los socios conforme a las participaciones de cada una de las empresas que integran la U.T.E.

Según lo establecido por la reunión del Comité Ejecutivo de fecha 29 de diciembre de 2006, el mismo decidió capitalizar la suma de $ 58.000, la cual fue ingresada por los socios el día 20 de noviembre de 2006.

Acuerdos de los socios

Mediante acta de Comité Ejecutivo de fecha 04 de noviembre de 2005 los socios ratificaron lo acordado entre ellos oportunamente respecto al personal absorbido. En oportunidad de efectuarse la recepción del personal que revistaba en Solurban S.A. por parte de la U.T.E., los socios M. y M. e I.M.P.S.A. suscribieron un convenio con fecha 01 de marzo de 2005 por el cual esta última garantizaba que mantendría indemne a la U.T.E. y a M. y M. por las sumas que en concepto de indemnización por cualquier causa le sea requerido, tanto a la U.T.E. como a M. y M., por el ítem antigüedad (artículo N° 245 Ley Contrato de Trabajo), correspondiente al período previo al momento en que dicho personal comenzó a trabajar para la U.T.E., como así también de todo tipo de reclamos, pérdidas, obligaciones, contingencias, lesiones, daños, costas y gastos (denominadas las “Pérdidas Indemnizables”) que deba afrontar la otra, que hubieran tenido origen en hechos, causas, situaciones anteriores a la incorporación del personal a la U.T.E. y por la ejecución efectiva del Contrato y en función a una relación jurídica que tuvo origen en alguna de las partes, incluyendo los reclamos efectuados por un tercero.

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COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)

Nota 7. Cambio de domicilio legal

Con fecha 31 de enero de 2007 mediante acta del Comité Ejecutivo de la U.T.E. se dispuso la modificación del domicilio legal de la misma, estableciendo el nuevo domicilio en la calle Paseo Colón 505, 1° Piso, UF 18, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

La citada modificación quedó inscripta en la Inspección General de Justicia bajo el número 119 del libro 2 de Contratos de colaboración empresaria, el 25 de julio de 2007.

Nota 8. Libros rubricados

Debido a demoras en la entrega de los libros rubricados atribuibles al ente responsable de la rubricación, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, las operaciones de la U.T.E. por el período comprendido entre el 30 de agosto de 2007 y el 30 de septiembre de 2007 no se encuentran transcriptas en libros rubricados.

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ANEXO I

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F. - MARTÍN Y MARTÍN S.A. -

UNIÓN TRANSITORIA DE EMPRESAS

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO POR EL EJERCICIO

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	Costo original
Cuenta principal	Al inicio del ejercicio	Altas	Bajas	Al cierre del ejercicio

Equipos informáticos	428.996	48.481	-	477.477
Muebles y útiles	13.656	44.836	-	58.492
Rodados	280.807	-	-	280.807
Instalaciones	23.275	69.180	-	92.455
Contenedores y cestos	994.182	294.949	127.778	1.161.353
Maquinarias y equipos	236.247	199.528	-	435.775
Mejoras sobre inmuebles de terceros	2.058.303	440.426	-	2.498.729
Anticipos a proveedores	-	254.100	-	254.100
Total al 30/09/2007	4.035.466	1.351.500	127.778	5.259.188

Total al 31/10/2006	3.345.133	835.874	145.541	4.035.466


	Depreciación acumulada				Neto resultante
Cuenta principal	Al inicio del ejercicio	Del ejercicio	Bajas	Al cierre del ejercicio	Al 30/09/2007	Al 31/10/2006

Equipos informáticos	222.084	140.385	-	362.469	115.008	206.912
Muebles y útiles	3.866	16.924	-	20.790	37.702	9.790
Rodados	67.011	87.102	-	154.113	126.694	213.796
Instalaciones	5.653	27.354	-	33.007	59.448	17.622
Contenedores y cestos	342.312	323.421	64.163	601.570	559.783	651.870
Maquinarias y equipos	88.484	110.280	-	198.764	237.011	147.763
Mejoras sobre inmuebles de terceros	772.082	624.359	-	1.396.441	1.102.288	1.286.221
Anticipos a proveedores	-	-	-	-	254.100	-
Total al 30/09/2007	1.501.492	1.329.825	64.163	2.767.154	2.492.034

Total al 31/10/2006	459.092	1.090.680	48.280	1.501.492		2.533.974

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ANEXO II

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F. - MARTÍN Y MARTÍN S.A. -

UNIÓN TRANSITORIA DE EMPRESAS

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES POR EL EJERCICIO

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


	Valores de origen
Cuenta principal	Al inicio del ejercicio	Al cierre del ejercicio

Gastos pre-operativos	353.192	353.192
Marcas	4.020	4.020
Total al 30/09/2007	357.212	357.212

Total al 31/10/2006	357.212	357.212


	Depreciación acumulada			Neto resultante
Cuenta principal	Al inicio del ejercicio	Del ejercicio	Al cierre del ejercicio	Al 30/09/2007	Al 31/10/2006

Gastos pre-operativos	153.685	81.281	234.966	118.226	199.507
Marcas	1.759	921	2.680	1.340	2.261
Total al 30/09/2007	155.444	82.202	237.646	119.566

Total al 31/10/2006	65.769	89.675	155.444		201.768

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ANEXO III

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F. - MARTÍN Y MARTÍN S.A. -

UNIÓN TRANSITORIA DE EMPRESAS

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64 APARTADO I INCISO B)

DE LA LEY N° 19.550 POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR (Ver Nota 2.1.)

(cifras expresadas en pesos según lo descripto en Nota 2.3.)


Conceptos	Costos de los servicios prestados	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Total al 30/09/2007	Total al 31/10/2006
Sueldos y jornales	33.837.981	-	1.866.897	35.704.878	28.036.586
Cargas sociales	3.898.328	-	145.596	4.043.924	2.880.228
Alquileres de inmuebles y camiones	1.966.484	-	15.811	1.982.295	1.911.206
Impuesto sobre los Ingresos Brutos y otros impuestos	136.684	2.136.783	29.458	2.302.925	1.659.899
Publicidad	-	2.252.100	-	2.252.100	1.471.023
Combustibles, lubricantes y cubiertas	1.668.148	-	-	1.668.148	1.519.803
Mantenimiento y gastos de vehículos	3.473.152	-	-	3.473.152	3.209.758
Bolsas, uniformes y otros consumibles	1.550.996	-	-	1.550.996	1.163.181
Seguros	2.875	-	69.582	72.457	96.698
Depreciación de bienes de uso	1.329.825	-	-	1.329.825	1.090.680
Honorarios y retribuciones por servicios	569.150	-	525.336	1.094.486	955.815
Seguridad y vigilancia	303.306	-	-	303.306	296.461
Servicios generales	101.118	-	119.557	220.675	356.395
Servicios al personal	49.088	-	230.276	279.364	241.812
Gastos de comunicaciones e insumos informáticos	-	-	147.045	147.045	146.583
Diversos	189.123	-	170.907	360.030	200.346
Total al 30/09/2007	49.076.258	4.388.883	3.320.465	56.785.606
Total al 31/10/2006	39.651.700	2.975.757	2.609.017		45.236.474

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