IMPSA S.A. — Audit Report / Information 2004

Apr 12, 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	31-12-2004	31-12-2003		PASIVO CORRIENTE	31-12-2004	31-12-2003
Caja y bancos (nota 2)	227.889	45.056		Cuentas por pagar (Nota 8)	672.163	938.027
Créditos por servicios (nota 3)	2.547.847	4.581.581		Préstamos (nota 9)	2.422.809	3.661.876
Otros Créditos (nota 4)	1.290.130	763.674		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	610.350	752.641
Otros Activos (nota 5)	59.179	59.170		Cargas Fiscales (nota 11)	1.280.807	1.058.746
				Otros Pasivos (nota 12)	742.608	704.762
Total del activo corriente	4.125.045	5.449.481		Total del pasivo corriente	5.728.737	7.116.052
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.362.598	2.451.276		Préstamos (nota 13)	634.924	1.898.563
Otros activos (nota 7)	271.017	274.885		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	472.439
Total del activo no corriente	3.983.615	4.076.161		Total del pasivo no corriente	1.107.363	1.898.563
				Total del Pasivo	6.836.100	9.014.615
				PATRIMONIO NETO	1.272.560	511.027
				(Según estado respectivo)
Total del activo	8.108.660	9.525.642		Total pasivo más patrimonio neto	8.108.660	9.525.642

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 31-12-2004 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	11.355.021	9.352.034
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-8.060.125	-6.587.875
Ganancia Bruta	3.294.896	2.764.159
Gastos de administración (Anexo VII)	-1.531.767	-1.250.941
Resultados financieros (nota 16)	-1.001.596	-1.044.763
Resultado por exposición a la inflación	0	-7.625
Resultado del Período	761.533	460.830

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Reserva Legal Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 400.988 511.027 -9.334

Por reexpresión 59.531

Distribución 22.008 -22.008

Resultado del

Período 761.533 761.533 460.830 _______________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 1.140.513 1.272.560 511.027

_______________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, teniendo en cuenta que los efectos de la inflación del período 1/1/2004 al 30/12/2004 no son significativos. De acuerdo con lo dispuesto por el art. 1° de la Res. N° 140/96 de la FACPCE, se acepta como criterio alternativo que la moneda de curso legal se utilice como unidad de medida para la presentación de los presentes estados contables dado que la inflación acumulada en el período considerado no supera la pauta fijada por el art. 1° de la Resolución antes citada.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Municipal de Rosario 838.-

Banco Patagonia Sudameris 213.629.-

Banco Galicia Rosario 532.-

Banco Galicia – Bs. As. 8.324.-

Fondo Fijo 1.636.-

Fondos a depositar 2.930.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 2.503.233.-

Otras Cuentas a Cobrar 44.614.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 87.506.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 305.190.-

TYSA 192.358.-

LIME SA E S P 7.278.-

Gastos Anticipados 29.182.-

Retenciones y anticipos de impuestos 416.611.-

Adelantos de fondos 221.374.-

Gastos Preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 23.279.-

Deudores Varios 106.-

Seguros Anticipados 6.121.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 6.978.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 92.190.-

Gastos de constitución 16.474.-

Gastos Preoperativos 1.219.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 154.156.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 217.163.-

Otros Pasivos Corrientes 455.000.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 827.652.-

Deuda financiera 219.533.-

IMPSA 1.375.624.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 232.560.-

Leyes sociales a pagar 135.914.-

Embargo sobre haberes a pagar 8.646.-

Asistencia Financiera SUSS 155.656.-

Asistencia Financiera Ley 5110 77.574.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 169.767.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 78.024.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 961.-

Asistencia Financiera I.V.A 1.030.677.-

Retenciones Impuestos a depositar 1.378.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 202.108.-

Provisión alquileres a Pagar 70.500.-

Provisión Mantenimiento 470.000.-

Firmado al solo efecto de su identificación

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Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 570.916.-

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 363.342.-

Deudas Previsionales 109.097.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 11.726.728.-

menos

Impuestos Directos 371.707.-

11.355.021.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 15.271.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -639.315.-

Gastos Financieros -12.772.-

Gastos Bancarios -16.236.-

Actualización Pasivos (CER) -348.544.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2004

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	AJUSTE *	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	VALOR	EJERCICIO
Rodados	1.848.219	74.044	18.405		1.940.668
Maquinarias y Equipos	152.330	5.022	33.127		190.479
Cont. y Compactadores	1.518.203	14.201	385.651	-75.530	1.842.525
Instalaciones	8.093				8.093
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	86.780	2.760	2.928		92.468
TOTALES	3.648.277	96.027	440.111	-75.530	4.108.885

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2004

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	MONTO DEL	AJ. VALOR	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
					Actual	Anterior
Rodados	628.908	221.058	30.373	880.339	1.060.329	1.219.311
Maquinarias y
Equipos	50.646	19.856	2.059	72.561	117.918	101.684
Contenedores y
Compactadores	459.903	224.903	22.547	707.353	1.135.172	1.058.300
Instalaciones	3.765	1.518	0	5.283	2.810	4.328
Muebles y
Utiles	16.845	5.775	0	22.620	12.032	17.807
Equipos
Informáticos	36.934	20.727	470	58.131	34.337	49.846
TOTALES	1.197.001	493.837	55.449	1.746.287	2.362.598	2.451.276

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004

CUENTAS	TOTAL	COSTOS DE SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	5.184.813	4.204.883	979.930
Consumibles	980.123	980.123
Cargas Sociales	1.122.391	910.259	212.132
Depreciación bienes de uso	549.286	528.798	20.488
Impuestos	315.919	315.919
Servicios prestados por Terceros	8.100	8.100
Gastos edificios	185.107	64.269	120.838
Honorarios	90.356	37.605	52.751
Gastos de oficina	126.954		126.954
Mant.Vehículos	778.883	778.883
Seguros	94.990	94.990
Gastos diversos	154.970	136.296	18.674
TOTALES del EJERCICIO	9.591.891	8.060.125	1.531.767
TOTALES del EJ.ANTERIOR	7.838.816	6.587.875	1.250.941

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	31-12-2004		31-12-2003
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	45.056		185.645
Efectivo al cierre del ejercicio	227.889		45.056
Aumento (Disminución) neta del efectivo	182.833		-140.589
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	16.034.749		9.483.126
Pago a proveedores de bienes y servicios	-684.053		-430.551
Pagos al personal y cargas sociales	-6.038.174		-5.206.547
Pago de Intereses	-663.283		-604.637
Pago de impuestos	-1.894.656		-1.981.423
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	6.754.583		1.259.968
Operaciones extraordinarias	0,00		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	6.754.583		1.259.968
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-374.616		-200.528
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-374.616		-200.528
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-6.197.134		-1.200.029
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-6.197.134		-1.200.029
Aumento (Disminución) neta del efectivo	182.833		-140.589

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 14-02-2005

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 31/12/2004 al 31/12/2003

ACTIVO 8.108.660.- 9.525.642.-

PASIVO 6.836.100.- 9.014.615.-

P. NETO 1.272.560.- 511.027.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2004 hasta el 31 de diciembre de 2004 , comparado con el año anterior, 1 de enero de 2003 hasta el 31 de diciembre de 2003, los cuales arrojan el siguiente resultado:

Al 31/12/2004 al 31/12/2003

RESULTADO 761.533.- 460.830.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de diciembre de 2004, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 31/12/2004 al 31/12/2003

TOTAL P. NETO 1.272.560.- 511.027.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31/12/2004, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 31/12/2004 al 31/12/2003

Aumento(Disminución) 182.833.- –140.589.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de diciembre de 2004 así como también la del período anterior, es decir al 31 de diciembre de 2003; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de diciembre de 2004 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 31 de diciembre de 2003 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 31 de diciembre de 2003 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/12/2004 ascendía a $ 370.196 .- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/12/2004 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 69.590.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 14-02-2005