IMPSA S.A. — Audit Report / Information 2000

May 8, 2002

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores Consorciados del

CONSORCIO LIME BOGOTA

Bogotá, D.C.

1. Hemos revisado el balance general del Consorcio Lime Bogotá al 30 de junio de 2000 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el trimestre terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración del Consorcio.

2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de este tipo, consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer las indagaciones a personas responsables por asuntos financieros y contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.

3. Como se amplia en la Nota 5 a los estados financieros, el valor de los Préstamos a Particulares por $2.662.771 (miles) al 30 de junio de 2000 no cuenta con garantías reales que lo respalden, ni se han recibido abonos efectivos a los mismos desde el año 1998. Tampoco nos fue posible a través de otros procedimientos de revisión evaluar la necesidad de provisionar total o parcialmente el valor antes mencionado.

4. Como se amplia en la Nota 2 a los estados financieros, el manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la ECSA Ltda., sin que el Consorcio tenga control sobre el proceso de facturación. Además, no se cuenta con una conciliación de los ingresos de servicios de aseo urbano desde el año 1998, los cuales son facturados a través de ECSA Ltda. Debido a lo anterior, no logramos aplicar otros procedimientos de revisión que nos permitieran satisfacernos de la razonabilidad de las cifras incluidas al 30 de junio de 2000 en el estado de resultados como ingresos operacionales, ni de las correspondientes cuentas por cobrar.

5. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3 y 4 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

6. Como se comenta en la Nota 2 a los estados financieros, el contrato de servicios de aseo urbano que terminaba en octubre 15 de 1999, fue prorrogado por el término de veinticuatro meses; esto es, hasta octubre 14 del año 2001.

Julio 28 de 2000

CONSORCIO LIME BOGOTA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS  (NO AUDITADOS)

POR EL SEMESTRE TERMINADO EN JUNIO 30 DE 2000

(En miles de pesos)

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones - Consorcio Lime Bogotá (el Consorcio) es una sociedad de hecho, constituida mediante acuerdo consorcial del 10 de Agosto de 1994. Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la ejecución del contrato 020 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá.

Políticas Contables - Los registros contables del Consorcio se efectúan siguiendo las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 13 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

a) Unidad Monetaria – De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por el Consorcio es el peso colombiano.

b) Reconocimiento de Ingresos - Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.

c) Inversiones - Son registradas al costo.

d) Inventarios – Son valorizados hasta el 31 de diciembre de 1998 al costo ajustado por inflación; a partir de esa fecha al valor histórico que no excede el valor de reposición o venta en el mercado. El costo es determinado por el promedio simple.

e) Diferidos

• Gastos pagados por anticipado - Son principalmente primas de seguros amortizadas de acuerdo con el plazo de la vigencia de las pólizas.

• Cargos diferidos – Comprende básicamente el impuesto de renta diferido.

• Propiedad, Planta y Equipo – Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre la vida útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: edificios 5%, maquinaria y equipo y muebles y enseres 10%, y vehículos y equipo de cómputo 20% adicionada en un 10% por efecto de la depreciación acelerada de turnos adicionales que trata el Artículo 140 del Estatuto Tributario. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que este no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.

• Obligaciones Laborales - El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.

• Provisión para Impuesto de Renta - El Consorcio hace provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos; además, registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales entre los libros e impuestos en el tratamiento de ciertas partidas.
• Corrección Monetaria - Se registra en esta cuenta el resultado de aplicar los ajustes integrales por inflación al valor de los activos y pasivos no monetarios y patrimonio del Consorcio. De acuerdo con la ley 488 de diciembre de 1998, a partir del primero de enero de 1999 los inventarios y las cuentas del estado de resultados no son susceptibles de ajustar por inflación, procedimiento que hasta el 31 de diciembre de 1998 se venía efectuando.
• Equivalentes de Efectivo - Para efectos de la presentación en el estado de flujos de efectivo, el Consorcio clasifica en el rubro de equivalentes de efectivo, inversiones con un vencimiento de tres meses o menos contados a partir de la fecha de terminación del período.
• Estimados Contables – La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos reportados de activos, pasivos y los montos de ingresos y gastos reportados durante el período de reporte.

2. CONTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos del Consorcio Lime Bogotá la constituye la prestación de los servicios de aseo urbano al Distrito Capital de Santa Fé de Bogotá, según contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994, entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor del Distrito Capital de Santa Fé de Bogotá, representada por el Alcalde y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy).

• La remuneración del Consorcio está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes según la zona que se trate (zona 2, 116.2%; zona 7, 99%), sobre los recaudos correspondientes a los pagos realizados por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.

• El término de vigencia de este contrato será de cinco (5) años y cuatro (4) meses; es decir, hasta octubre 15 de 1999, contados a partir de la fecha de su firma por los representantes autorizados de las partes. En octubre 14 de 1999 se firmó con el Distrito Capital de Santa Fé de Bogotá la prórroga No. 01 ampliando el término del contrato por veinticuatro (24) meses; esto es, hasta octubre 14 del año 2001. En dicha prórroga se estipula que el concesionario conviene en asumir de manera proporcional a sus retribuciones por concepto de servicio de Aseo la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA por el término del mismo.

• El manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se entrega a cargo de la ECSA LTDA.

3. INVERSIONES

Corto plazo:

Encargos Fiduciarios $ 964

Largo plazo:

Bonos para la Paz $ 13.064

4. DEUDORES CLIENTES

El 100% corresponde a saldo adeudado por ECSA Ltda, derivado de los recaudos de servicios por recolección de basuras.

ESPACIO EN BLANCO

5. PRESTAMOS A PARTICULARES

El 99.87% corresponde a préstamos otorgados a ECSA Ltda, los cuales tienen garantía personal.

Capital $ 2.608.226

Intereses (1) 54.545

Total ECSA Ltda. $ 2.662.771

Fiduciaria Unión 2.068

Total $ 2.664.839

1. A partir del 1 de enero de 2000 por decisión de las partes y de acuerdo con lo consagrado en la prórroga No. 01 al contrato No. 020 celebrado con la Alcaldía Mayor de Santa Fé de Bogotá, no se pactaron intereses sobre los préstamos efectuados, ya que en esencia dichos recursos se tomarán para subsidiar el déficit de ECSA Ltda.

6. DEUDORES VARIOS

Anticipo de impuestos $ 891.578

Anticipos y avances 919.319

Total $ 1.810.897

7. INVENTARIOS

Materiales y repuestos $ 335.741

Consumibles 55.385

Combustibles y lubricantes 14.253

Llantas y neumáticos 47.821

Otros 63.784

Total $ 516.984

8. DIFERIDOS

Seguros $ 149.668

Impuesto de vehículos 40.072

Impuesto predial 10.887

Impuesto de renta diferido 487.132

Total $ 687.759

1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Terrenos $ 3.095.201

Edificios 8.126

Maquinaria 240.272

Equipo de oficina 112.691

Equipo de cómputo 330.650

Flota de transporte 2.891.346

Subtotal 6.678.286

Depreciación acumulada (1.393.179)

Provisión (17.472)

Total $ 5.267.635

Algunos de estos activos se encuentran garantizando obligaciones (Ver nota 10).

10. OBLIGACIONES FINANCIERAS

ENTIDAD VENCIMIENTO TASA

Citibank S.A. Junio 29/00 13.5% $ 1.000.000

Suleasing Mayo 28/00 DTF + 4,60 50.222

Leasing Crédito Febrero 28/05 DTF + 7,00 2.952.199

Leasing Occidente Febrero 2002 DTF + 6,50 148.549

Total 4.150.970

Menos parte corriente 1.455.860

Largo plazo $ 2.695.110

Garantías Otorgadas – Se otorgó garantía real, es decir los mismos vehículos.

Contratos en Leasing Financiero – Las condiciones de los contratos suscritos bajo esta modalidad al 30 de junio de 2000, son los siguientes:

No. Cuotas

No. pendientes a Opción de

Entidad Contrato Plazo junio 30, 2000 Valor compra

Suleasing 16662 36 meses 11 $ 109.910 $ 10.991

Crédito 3438 60 meses 56 3.041.720 304.172

Occidente 21296 24 meses 19 40.738 4.074

Occidente 21358 24 meses 19 22.749 2.275

Occidente 21359 24 meses 19 22.749 2.275

Occidente 21360 24 meses 19 22.749 2.275

Occidente 21361 24 meses 19 22.749 2.275

Occidente 21362 24 meses 19 22.749 2.275

Occidente 21363 24 meses 19 22.749 2.275

11. CUENTAS POR PAGAR

Servicios $ 218.258

Comisiones, honorarios 28.931

Dividendos y participaciones 700.000

Arrendamientos 60.989

Aportes a la seguridad social 14.590

Aportes parafiscales 4.612

Retención en la fuente e impuesto de timbre 326.489

Otros 272.868

Total $ 1.626.737

12. VINCULADOS ECONOMICOS

Durante el periodo terminado en 30 de junio de 2000, el Consorcio celebró algunas transacciones con sus Consorciados. Un resumen es como sigue:

Lime S. A.

Transferencias recibidas de ECSA Ltda. $ 1.357.702

Pagos y cargos por cuenta del Consorcio. (973.988)

Transferencias efectuadas (1.351.000)

Gasto por administración del proyecto (618.023)

Compra de suministros (342.777)

Gasto por alquiler de equipos (180.466)

Cargos administración Corabastos (85.184)

Cargos servicio de encuestas (762.609)

El saldo resultante de estas transacciones al 30 de junio de 2000 es el siguiente:

Acreedores:

Lime S.A. E.S.P. $ 1.274.863

13. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la Renta- Para el periodo terminado en 30 de junio de 2000 el Consorcio calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta líquida gravable del periodo a la tarifa del 35 %, la cual tiene en consideración algunos ajustes a la renta comercial.

Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable son:

Concepto

Utilidad antes de impuestos $ 1.571.387

MAS :

Gastos y provisiones no deducibles 1.675.878

MENOS:

Ingresos no constitutivos de renta (1.102.843)

Total renta gravable $ 2.144.422

Los gastos no deducibles corresponden principalmente a provisiones para gastos y provisiones para impuestos. Para reflejar el efecto en impuesto de renta de estas diferencias entre la utilidad fiscal y comercial se registró el correspondiente impuesto de renta diferido en el activo.

El saldo de impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Renta y complementarios año gravable 1999 $ 389.455

Renta y complementarios año gravable 2000 764.391

Total $ 1.153.846

1. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Otras obligaciones fiscales $ 40.817

Para Industria y Comercio 60.370

Para prestaciones sociales 21.073

Para costos y gastos 1.386.741

Total $ 1.509.001

15. PATRIMONIO

Capital Social- El aporte de los consorciados por $150 Millones se distribuye así: Impsa de Colombia $120 millones equivalente al 80% y Lime S.A. $30 millones equivalente al 20%.

Utilidades Decretadas a Consorciados– La Junta de Socios en su reunión ordinaria celebrada el día 30 de marzo del 2000, aprobó la distribución de $2.121.586 correspondiente a utilidades del ejercicio de 1999, de acuerdo a los porcentajes de participación (Impsa de Colombia 80% $1.697.269 y Lime S. A. 20% $424.317).

Revalorización del Patrimonio - Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los consorciados hasta tanto se liquide el Consorcio o se capitalice tal valor, de conformidad con el artículo 36-3 del Estatuto Tributario.

16. GASTOS OPERACIONALES - Administración

Servicios personales $ 988.556

Servicios generales 3.029.329

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 1.575.759

Total $ 5.593.644

17. INGRESOS NO OPERACIONALES

Financieros $ 601

Extraordinarios 16.346

Ejercicios anteriores(1) 500.000

Total $ 516.947

(1) Corresponde a la reversión de provisiones por $400.000 y $100.000 creadas en el año 1999 para desarrollar programas de encuesta poblacional y cambios de equipos de cómputo y software, respectivamente, las cuales no se utilizaron.

18. CORRECCION MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable. El índice utilizado para el ajuste es el PAAG mensual (Porcentaje de Ajuste del Año Gravable), el cual es equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor, elaborado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al ajuste.

A partir del año 1999 y según lo consagrado en la Ley 488 de diciembre 24 de 1999, se efectúan ajustes por inflación a los activos, pasivos y patrimonio no monetarios, excepto los inventarios y las cuentas de resultado.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

CONCEPTO

Propiedad, planta y equipo $ 291.235

Otros activos 2.824

Revalorización del patrimonio (3.801)

Depreciación acumulada (76.647)

Total $ 213.611

19. CUENTAS DE ORDEN

Corresponden principalmente a contratos de Leasing Operativos, cuya opción de compra está pactada en el 10% del valor del contrato.

Deudoras:

No cuotas

No. pendientes a

Compañía Contrato junio 30/00 Valor

Leasing Occidente 21403 20 $ 62.817

Leasing Occidente 21404 20 62.817

Leasing Occidente 21405 20 62.818

Leasing Citibank 936 11 183.055

Leasing Citibank 1016 15 281.432

Leasing Citibank 1020 17 157.988

Iva descontable de renta (1) 6 29.251

Total deudoras de control $ 840.178

Ajustes por inflación:

Inventarios $ 55.530

Propiedad planta y equipo 186.221

Intangibles 21.311

Cargos diferidos 148.291

Total deudoras fiscales $ 411.353

Total $ 1.251.531

(1) Corresponde al saldo de IVA descontable del impuesto sobre la renta cedido por las compañías de leasing, el cual será activado en el transcurso de la vigencia de los contratos de leasing respectivos, de conformidad con lo establecido en el Decreto reglamentario 1250 de 1992.

Acreedoras:

Ajustes por inflación:

Capital social $ 174.980

Resultados de ejercicios anteriores 348.953

Total $ 523.933

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