IMPSA S.A. — Audit Report / Information 2000

Jul 30, 2001

Deloitte

& Touche

Consorcio Lime Cartagena

Estados Financieros por los Años Terminados

al 31 de diciembre de 2000 y 1999 e Informe de los Auditores Independientes

Deloitte

& Touche

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES.

Señores

CONSORCIO LIME CARTAGENA

Cartagena de Indias, Colombia

1. Hemos auditado los balances generales del Consorcio Lime Cartagena (El Consorcio) al 31 de diciembre de 2000 y 1999 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración del Consorcio. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión con base en las auditorías realizadas.

2. Excepto por lo mencionado en los párrafos 3 y 4 siguientes, nuestras auditorías se realizaron de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planeemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales. Una auditoría incluye, entre otros procedimientos, el examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que respalde las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Además, incluye una evaluación de las normas de contabilidad utilizadas, de las estimaciones contables significativas hechas por la Administración del Consorcio y de la presentación de los estados financieros en conjunto. Creemos que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión.

3. Como se amplia en la Nota 3 a los estados financieros, el proceso de facturación, así como el de reparto y recaudo de las facturas de energía, que incluye el servicio de aseo y recolección de basuras, le fue asignado a la Electrifícadora de la Costa Atlántica S.A. E.S.P. - Electrocosta S.A. E.S.P., sin que el Consorcio tenga control de este proceso. Debido a lo anterior, no pudimos satisfacernos mediante el desarrollo de procedimientos regulares u otros procedimientos de auditoría, de la razonabilidad de las cifras registradas por el Consorcio como ventas de servicios, ni de las correspondientes cuentas por cobrar, en cuanto a si la base para registrar dichas cifras son las apropiadas.

4. Como se explica en la Nota 3 a los estados financieros, el Consorcio toma como base para registrar las ventas por servicios, el 58% de los recaudos efectivos mensuales de la cartera realizados por Electrocosta S.A. E.S.P., aplicándose en nuestro criterio, el método de registro por el sistema de caja, sin que sea posible estimar con razonable certeza el efecto sobre los estados financieros de esta desviación contable.
5. En nuestra opinión, excepto por los ajustes que hubieran podido ser necesarios registrar si hubiéramos podido probar las ventas y las cuentas por cobrar como se describió en el párrafo 3 anterior, y excepto por el efecto de la desviación contable descrita en el párrafo 4 anterior, los estados financieros descritos anteriormente presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera del Consorcio Lime Cartagena al 31 de diciembre de 2000 y 1999, el resultado de sus operaciones, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y los flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
6. Como se comenta en la Nota 2 a los estados financieros, para el año 2000 el Consorcio presenta pérdidas que disminuyen el patrimonio neto por debajo del 50% del capital y la colocan en causal de disolución técnica de acuerdo con las normas del código de comercio. Adicionalmente, como se menciona en la misma Nota 2, en marzo de 1999 terminó el contrato suscrito para la prestación del servicio de aseo urbano entre IMPSA y LIME S.A. con el Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias. A partir de esa fecha se celebraron adiciones y prórrogas efectuándose la última de ellas el 2 de noviembre de 2000 por seis (6) meses más. Los planes de la gerencia con relación a este asunto se mencionan también en la Nota 2.

Febrero 2 de 2001

CONSORCIO LIME CARTAGENA
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Y 1999
(En miles de pesos)
		2000			1999
INGRESOS NETOS OPERACIONALES	$	6,524,688		$	7,808,302
COSTO DE VENTAS		(6,726,429)			(6,590,162)
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA		(201,741)			1,218,140
OTROS INGRESOS OPERACIONALES		95,026			62,639
GASTOS OPERACIONALES:
Administración		(929,491)			(876,387)
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL		(1,036,206)			404,392
INGRESOS NO OPERACIONALES		6,093			37,269
GASTOS NO OPERACIONALES		(34,627)			(22,390)
CORRECCION MONETARIA - NETA (Nota 16)		(45,311)			(44,368)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS		(1,110,051)			374,903
PROVISION PARA IMPUESTO DE RENTA (Nota 13 )		(22,270)			(14,765)
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO	$	(1,132,321)		$	360,138

CONSORCIO LIME CARTAGENA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Y 1999

(En miles de pesos excepto cuando se indique en contrario)

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones - El Consorcio es una sociedad de hecho constituída bajo Convenio Consorcial suscrito el 9 de junio de 1993 por INDUSTRIAS METALURGICA PESCARMONA S.A., I.C. Y. F. Y LIMPIEZA INTEGRAL Y MANTENIMIENTOS ESPECIALES S.A. “ LIME S.A.”, con una duración de 5 años y seis meses, a partir de la fecha de perfeccionamiento, 2 de noviembre de 1993. A partir de esta fecha se han presentado adiciones y prórrogas sucesivas; la última de ellas ampliada por seis (6) meses que vence el 2 de mayo de 2001. Las demás cláusulas del contrato principal y de los acuerdos modificados que en él se hacen parte, que no sean contrarias con la presente adición, continúan vigentes.

El objeto social principal del Consorcio consiste en prestar el servicio de recolección, barrido, transporte y disposición final de basuras en el relleno sanitario en algunas zonas específicas del Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias.

Políticas contables - Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por el Decreto 2649 de 1993 y la Resolución número 1416 del 18 de abril de 1997, de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, a excepción de la política de reconocimiento de ingresos. Algunas de las políticas se resumen a continuación:

1. Unidad monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por el Consorcio para las cuentas no monetarias del Balance General y las cuentas del Estado de Resultado, es el peso colombiano.
2. Reconocimientos de ingresos - Los ingresos son registrados por el valor que resulte de aplicar el 58% a los recaudos mensuales de cartera que realiza Eléctrocosta S.A. E.S.P., metodología ésta que representa un registro definido sobre la base de un sistema de caja.
3. Inventarios - Son valorizados al costo histórico que no excede el valor de reposición o venta en el mercado. El método de valuación utilizado es el promedio.
4. Otros activos:

Diferidos

• Gastos pagados por anticipado -Son principalmente primas de seguros, los cuales son amortizados de acuerdo con la vigencia de las respectivas pólizas.

• Cargos diferidos Corto Plazo - Comprende básicamente los desembolsos incurridos en las dotaciones a trabajadores, los cuales son amortizados de acuerdo con su período de utilización, aproximadamente de 3 meses.

• Propiedad, planta y equipo - Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian por el método de línea recta con base en sus vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son: muebles y enseres 10%, equipos de computación y comunicación 20%, herramientas las cuales, de acuerdo con su utilización y vida estimada se deprecian entre doce (12) y veinticuatro (24) meses, y flota y equipo de transporte 20% . El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por lo tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan al resultado a medida que ocurren.

• Obligaciones laborales - El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tienepor concepto de las prestaciones legales con sus empleados.
• Provisión para impuesto de renta - El Consorcio hace provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada o renta presuntiva a tasas especificadas en la Ley.
• Corrección monetaria - Se registra en esta cuenta el resultado de aplicar los ajustes integrales por inflación al valor de los activos y pasivos no monetarios y patrimonio del Consorcio.

2. EMPRESA EN MARCHA

Los estados financieros del Consorcio del año 2000 muestran una pérdida operacional de $1.036.206 y una pérdida neta de $1.132.321, circunstancia que hace que se reduzca el patrimonio por debajo del 50% del capital, colocando al Consorcio en causal de disolución técnica de acuerdo con normas del Código de Comercio.

Los ingresos mensuales Consorcio presentan una baja a consecuencia de la disminución de la facturación (aproximadamente del 9% de usuarios, a partir de julio de 2000) por depuración del número de usuarios en el sistema, debido al proceso de implementación de un nuevo software por parte de Electrocosta S.A. E.S.P., disminuyendo los recaudos en 25% promedio e incrementando el costo del procesamiento de la facturación en un 300% aproximadamente.

Adicionalmente, el Contrato entre el Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias y las sociedades IMPSA y LIME S.A. suscrito el día 2 de noviembre de 1993, terminó el 2 de marzo de 1999, fecha a partir de la cual se han presentado adiciones y prórrogas sucesivas, la última de ellas ampliada por seis (6) meses que vence el 2 de mayo de 2001, situación que crea expectativa sobre la continuidad del Consorcio como empresa en marcha.

Además, como parte del plan para subsanar la causal de disolución técnica, se considerará durante los primeros meses del año 2001 la posibilidad de un incremento de capital por parte de los consorciados.

Dada la actual coyuntura, la gerencia general de Lime S.A. E.S.P., en su calidad de empresa miembro y líder del Consorcio LIME Cartagena, está evaluando la posibilidad de iniciar acciones legales tendientes a intentar solucionar la situación financiera y por ende operativa del Consorcio.

Con respecto a la continuidad, la intención del Consorcio es solucionar el tema del recaudo para poder seguir desarrollando el objeto del contrato y, si es del caso, participar en futuros concursos o convocatorias, que puedan garantizar la permanencia en el Distrito Turístico y Cultural.

Con el propósito de mejorar la situación financiera, el Consorcio mantendrá el programa de disminución de costos, iniciado desde el año 1999 y continuará con la aplicación de las siguientes estrategias:

• Desarrollo de varios programas en el área comercial, como son: la incorporación de nuevos usuarios al sistema y hacer gestión administrativa ante las autoridades Distritales para la presentación y aplicación de nuevas tarifas del servicio de aseo en la ciudad de Cartagena y ante la Comisión de Regulación de Agua Potable (CRAP), las que han estado rezagadas durante nueve (9) años.
• Obtención de ingresos adicionales mediante la contratación directa para prestar el Servicio de Aseo en áreas particulares, sector industrial y aledañas a la ciudad y/o a usuarios que lo soliciten.

Como gestión operativa y con el propósito de mantener la continuidad en la prestación del servicio de aseo, a finales del año 2000 se efectuó la optimización del talud norte del Relleno Sanitario, lo cual permitirá su utilización por seis (6) meses más.

3. DEUDORES

		2000			1999
Clientes Servicio de Aseo
Alcaldía de Cartagena (1)	$	710.469		$	351.836
Otros clientes facturados directamente por el Consorcio		51.515			38.838
Total	$	761.984		$	390.674

(1) El saldo está generado por la principal fuente de ingresos del Consorcio, es decir, la prestación del Servicio de Aseo Urbano al Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias según contrato suscrito entre las Sociedades IMPSA y LIME S.A. (Consorcio Lime Cartagena) y la Alcaldía Mayor del Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias representada por el Alcalde.

El contrato de servicio de aseo urbano con sus bases modificatorias de septiembre 1 y 23 de 1997 establece como retribución por la prestación del servicio al Consorcio un 58% de la recaudación mensual que haga Eléctrocosta S.A., E.S.P, o quien haga sus veces, por concepto del cobro tarifario a los usuarios del servicio de aseo urbano. Igualmente, el Consorcio Lime Cartagena conservará el derecho a recuperar la cartera derivada de dicha prestación. Consecuentemente, el registro de los ingresos se realiza con base en los recaudos efectivos mensuales recibidos, aplicando el sistema de caja a cambio del sistema de causación.

Con base en el anterior sistema se recaudo, Eléctrocosta S.A. E.S.P factura y recauda el servicio de aseo. El Consorcio Lime no está facultado para ejercer un control directo sobre estas dos actividades y no es posible para el Consorcio determinar, con razonable certeza, las ventas e ingresos de tesorería que debería haber registrado en el período comprendido entre enero 1 y diciembre 31, como tampoco el verdadero saldo de las cuentas de ingresos netos operacionales y por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2000 y 1999.

1. DEUDORES VARIOS

		2000			1999
Avances y Anticipos	$	12.049		$	6.945
Otros Deudores – Alcaldía		59.800
Varios		3.845			9.984
Total	$	75.694		$	16.929

1. INVENTARIOS

Materiales y repuestos	$	61.493		$	78.227
Consumibles		4.876			11.722
Dotaciones		5.289			6.420
Otros		4.552			13.253
Total	$	76.210		$	109.622

1. OTROS ACTIVOS - DIFERIDOS

		2000			1999
Corriente:
Gastos pagados por anticipado	$	10.284		$	74.790
Otros					5.095
Sub-total		10.284			79.885
Cargos diferidos
Dotaciones a trabajadores		6.161			15.761
Total	$	16.445		$	95.646

1. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - NETO

Muebles y enseres	$	75.567				$		75.567
Equipos de computación y comunicación		102.418						93.954
Herramientas		60.784						53.209
Flota y equipo de transporte		451.704						415.288
Ajustes por inflación		248.122						176.492
Sub total		938.595						814.510
Depreciación acumulada		(522.545)						( 346.684)
Total	$	416.050				$		467.826

1. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2000 el saldo corresponde a sobregiros bancarios con el Banco Sudameris a una tasa del 35,52% efectivo anual.
2. VINCULADOS ECONOMICOS

El Consorcio ha efectuado algunas transacciones con Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. - LIME S.A (Consorciado). Un resumen es como sigue:

Honorarios pagados por Administración del Proyecto	$	637.383		$	588.657
Pagos efectuados a nombre del Consorcio	$	580.073		$	879.194

El saldo resultante de estas transacciones es el siguiente:

				2000					1999
Deudor								$		869.116
Acreedor		$	803.288

1. PROVEEDORES NACIONALES

Consumibles	$	9.990		$	16.648
Combustibles		48.969			62.913
Temporales		333.468			308.208
Repuestos		87.296			153.158
Otros		37.991			13.995
Total	$	517.714		$	554.922

1. CONTRATISTAS

Operación Relleno Sanitario-Cicon S.A	$	114.221		$	157.278
Tecnología y Servicios Ambientales		48.862			40.432
Total	$	163.083		$	197.710

1. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Acreedores varios	$	50.504		$	106.703
Retención en la fuente		50.036			37.454
Varios		5.503			11.052
Total	$	106.043		$	155.209

1. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la Renta - Las declaraciones de renta del Consorcio se encuentran cerradas fiscalmente hasta el año de 1997. Las declaraciones de los años 1998 y 1999 se encuentran abiertas para cualquier revisión por parte de las autoridades fiscales.

Para los años 2000 y 1999, las retenciones que le fueron practicadas y los anticipos de impuestos del Consorcio resultaron superiores a la provisión para el impuesto sobre la renta, generándose un saldo a favor de $9.522 y $15.648, respectivamente; incluyéndose en el rubro de deudores anticipo de impuestos.

Para los años 2000 y 1999 la compañía calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido del año inmediatamente anterior a la tasa del 5% .

1. PATRIMONIO

Capital *social* - El capital social del Consorcio está conformado por el aporte de los Consorciados, los cuales fueron cancelados al iniciar las operaciones. El aporte de IMPSA fue cancelado por intermedio de su sucursal en Colombia.

			2000							1999
IMPSA DE COLOMBIA		$		24.000				$	24.000
LIME S.A.				16.000					16.000
Total		$		40.000				$	40.000

Revalorización del patrimonio- Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los Consorciados hasta tanto se liquide el Consorcio o se capitalice tal valor, de conformidad con el artículo 36-3 del Estatuto Tributario.

Reparto de Utilidades - Según Acta de Junta de Socios número 3 del 30 de marzo de 2000, se aprobó distribuir las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 1999. En el mes de junio de 2000, fueron pagadas las utilidades a IMPSA DE COLOMBIA Y LIME S.A. así : $344.281 y $229.520 respectivamente.

1. CUENTAS DE ORDEN

DEUDORAS:
Bienes recibidos en arrendamiento financiero
Maquinaria y equipo	$	247.606		$	201.515

Incluye los arrendamientos financieros de camiones, contenedores, winches etc., con opción de compra; en general del 10% del valor del leasing, así:

	Cánones pendientes
Descripción	No.
	2000		1999			2000				1999
					$				$
30-12-00			12							47.814
01-09-00			09							117.284
03-02-02	14					181.301
10-03-02	15					17.084
10-03-02	15					17.084
Subtotal						215.469				165.098
Opción de compra						32.137				36.417
Total					$	247.606			$	201.515

Garantías Otorgadas- El Consorcio firmó el 13 de diciembre de 1993, un contrato fiduciario de garantía administrativa y pagos con la Fiduciaria de Occidente S.A. mediante el cual respalda las obligaciones financieras con los bancos y garantiza el cumplimiento de las obligaciones con las empresas de leasing.

1. CORRECCION MONETARIA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable. El índice utilizado para el ajuste es el PAAG (Porcentaje de Ajuste por el Año Gravable), mensual, el cual es equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor elaborado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al del ajuste.

Los principales efectos de esta norma sobre los estados financieros se detallan así:

		2000				1999
Concepto:
Propiedad, planta y equipo	$	71.631			$	55.322
Diferidos		1.164				2.638
Revalorización del patrimonio		(84.312)				(78.934)
Depreciación acumulada		(33.794)				(23.394)
Total	$	(45.311)			$	(44.368)

1. EVENTOS SUBSECUENTES

En diciembre 29 de 2000 se suscribió la Ley 633 relacionada con la reforma tributaría, cuya aplicación comienza el 1 de enero de 2001 y hace alusión principalmente a los siguientes aspectos: gravamenes a los movimientos financieros; impuesto de renta; impuesto al valor agregado (IVA), procedimiento tributario y retención en la fuente.

18. RECLASIFICACIONES

Algunas cifras de los estados financieros de 1999 fueron reclasificadas para conformarse con la presentación de la información del año 2000.