IMPSA S.A. — Annual Report 2005

Apr 11, 2006

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	31-12-2005	31-12-2004		PASIVO CORRIENTE	31-12-2005	31-12-2004
Caja y bancos (nota 2)	120.213	227.889		Cuentas por pagar (Nota 8)	537.119	672.163
Créditos por servicios (nota 3)	4.666.225	2.547.847		Préstamos (nota 9)	3.400.498	2.422.809
Otros Créditos (nota 4)	1.344.116	1.290.130		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	827.334	610.350
Otros Activos (nota 5)	79.749	59.179		Cargas Fiscales (nota 11)	1.419.427	1.280.807
				Otros Pasivos (nota 12)	921.349	742.608
Total del activo corriente	6.210.303	4.125.045		Total del pasivo corriente	7.105.727	5.728.737
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.221.806	2.362.598		Préstamos (nota 13)	64.008	634.924
Otros activos (nota 7)	518.862	271.017		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	977.984	472.439
Total del activo no corriente	4.090.668	3.983.615		Total del pasivo no corriente	1.041.992	1.107.363
				Total del Pasivo	8.147.719	6.836.100
				PATRIMONIO NETO	2.153.252	1.272.560
				(Según estado respectivo)
Total del activo	10.300.971	8.108.660		Total pasivo más patrimonio neto	10.300.971	8.108.660

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 31-12-2005 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	13.223.026	11.355.021
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-9.595.106	-8.060.125
Ganancia Bruta	3.627.920	3.294.896
Gastos de administración (Anexo VII)	-2.214.464	-1.531.767
Resultados financieros (nota 16)	-532.764	-1.001.596
Resultado del Período	880.692	761.533

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Reserva Legal Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 22.008 1.140.513 1.272.560 511.027

Por reexpresión

Distribución

Resultado del

Período 880.692 880.692 761.533 _________________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 2.021.205 2.153.252 1.272.560

_________________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en cuanto a normas de medición, conforme a las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 16 a 20, mientras que los mismos se exponen de acuerdo con los lineamientos previstos por las Resoluciones 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, conforme con lo dispuesto por Resolución Técnica Nº 6, modificada por la Resolución Técnica Nº 19, de la FACPCE, teniendo en cuenta la Resolución Nº 287 de la FACPCE donde los ejercicios iniciados a partir del 01 de Octubre de 2003, se encuentran expresados en moneda nominal, excepto por los rubros que arrastran reexpresiones a moneda constante practicadas en ejercicios anteriores.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Municipal de Rosario 85.318.-

Banco Patagonia Sudameris 15.587.-

Banco Galicia Rosario 498.-

Banco Galicia – Bs. As. 876.-

Fondo Fijo 3.500.-

Fondos a depositar 14.434.-

Nota 3. Créditos por Servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 4.599.476.-

Otras Cuentas a Cobrar 66.749.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 55.200.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 175.061.-

TYSA 379.165.-

LIME SA E S P 8.233.-

ARIA.BIZ S.A 22.267.-

Gastos Anticipados 17.328.-

Retenciones y anticipos de impuestos 390.348.-

Adelantos de fondos 219.353.-

Gastos Preoperativos 1.125.-

Deudores Varios 106.-

Anticipos a Proveedores 75.930.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 61.492.-

Gastos de constitución 1.362.-

Gastos Preoperativos 94.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 455.914.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 275.467.-

Otros Pasivos Corrientes 261.652.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión del 50% de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 2.402.935.-

Deuda financiera 18.716.-

IMPSA 978.847.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 239.438.-

Leyes sociales a pagar 380.135.-

Embargo sobre haberes a pagar 14.426.-

Asistencia Financiera SUSS 132.361.-

Asistencia Financiera Ley 5110 60.974.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 229.099.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 59.288.-

Asistencia Financiera I.V.A 1.050.821.-

Retenciones Impuestos a depositar 4.372.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 74.886.-

Impuestos y tasas a pagar 961.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 54.278.-

Provisión alquileres a Pagar 88.500.-

Provisión Despidos 470.000.-

Provisión Ctas por pagar 308.571.-

Firmado al solo efecto de su identificación

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Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 893.571.-

Deudas Previsionales 84.413.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 13.675.997.-

menos

Impuestos Directos 452.971.-

13.223.026.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 21.902.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -280.582.-

Gastos Financieros -13.352.-

Gastos Bancarios -16.915.-

Actualización Pasivos (CER) -243.817.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembrede 2005, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	31-12-2005		31-12-2004
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	227.889		45.056
Efectivo al cierre del ejercicio	120.213		227.889
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-107.676		182.833
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	14.560.488		16.034.749
Pago a proveedores de bienes y servicios	-1.971.568		-684.053
Pagos al personal y cargas sociales	-7.403.068		-6.038.174
Pago de Intereses	-489.523		-663.283
Pago de impuestos	-2.308.322		-1.894.656
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	2.388.007		6.754.583
Operaciones extraordinarias	-56.805		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	2.331.202		6.754.583
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-694.096		-374.616
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-694.096		-374.616
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-1.744.782		-6.197.134
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-1.744.782		-6.197.134
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-107.676		182.833

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2005

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	AJUSTE *	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	VALOR	EJERCICIO
Rodados	1.940.668	252.838	202.068		2.395.574
Maquinarias y Equipos	190.479	22.453	27.276		240.208
Cont. y Compactadores	1.842.525	172.538	315.340	-106.844	2.223.559
Instalaciones	8.093				8.093
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	92.468	6.055	3.557		102.080
TOTALES	4.108.885	453.884	548.241	-106.844	5.004.166

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2005

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	DEL	AJUSTE	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	VALOR	AL CIERRE
					Actual	Anterior
Rodados	880.339	332.286	114.440	1.327.065	1.068.509	1.060.329
Maquinarias y
Equipos	72.561	29.072	8.348	109.981	130.227	117.918
Contenedores y
Compactadores	707.353	393.182	131.319	1.231.854	991.705	1.135.172
Instalaciones	5.283	1.798	0	7.081	1.012	2.810
Muebles y
Utiles	22.620	7.028	0	29.648	5.004	12.032
Equipos
Informáticos	58.131	13.010	5.590	76.731	25.349	34.337
TOTALES	1.746.287	776.376	259.697	2.782.360	2.221.806	2.362.598

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

CUENTAS	TOTAL	GTOS.SERVICIO	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	6.209.147	5.035.618	1.173.529
Consumibles	1.143.773	1.143.773
Cargas Sociales	1.442.157	1.169.589	272.568
Depreciación bienes de uso	776.376	747.417	28.959
Impuestos	240.316	240.316
Servicios prestados por Terceros	20.255	20.255
Gastos edificios	329.849	114.523	215.326
Honorarios	110.020	71.928	38.092
Gastos de oficina	442.261		442.261
Mant.Vehículos	647.584	647.584
Seguros	84.934	84.934
Gastos diversos	362.897	319.168	43.729
TOTALES del EJERCICIO	11.809.570	9.595.106	2.214.464
TOTALES del EJ.ANTERIOR	9.591.891	8.060.125	1.531.767

Firmado al solo efecto de su identificación.

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A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 31/12/2005 al 31/12/2004

ACTIVO 10.300.971.- 8.108.660.-

PASIVO 8.147.719.- 6.836.100.-

P. NETO 2.153.252.- 1.272.560.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2005 hasta el 31 de Diciembre de 2005 , comparado con el año anterior, 1 de enero de 2004 hasta el 31 de Diciembre de 2004, los cuales arrojan el siguiente resultado:

al 31/12/2005 al 31/12/2004

RESULTADO 880.692.- 761.533.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de Diciembre de 2005, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 31/12/2005 al 31/12/2004

TOTAL P. NETO 2.153.252.- 1.272.560.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31/12/2005, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 31/12/2005 al 31/12/2004

Aumento(Disminución) 107.676 182.833

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de Diciembre de 2005 así como también la del período anterior, es decir al 31 de Diciembre de 2004; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de Diciembre de 2005 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 31 de Diciembre de 2004 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre 2005 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 31 de Diciembre de 2004 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/12/2005 ascendía a $ 374.721.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/12/2005del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 134.167.- según surge de los registros contables, de los cuales $ 49.110.- eran exigibles a esa fecha.

Rosario, 20-02-2006.

EDUARDO S. VALENTI

Contador Público

Matr. N° 7889 – Ley 8738

C.P.C.E. – Pcia. Santa Fe