IMPSA S.A. — Annual Report 2006

Dec 12, 2006

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	30-9-2006	30-9-2005		PASIVO CORRIENTE	30-9-2006	30-9-2005
Caja y bancos (nota 2)	244.437	152.204		Cuentas por pagar (Nota 8)	762.762	671.777
Créditos por servicios (nota 3)	4.682.381	3.307.461		Préstamos (nota 9)	1.039.234	2.095.710
Otros Créditos (nota 4)	1.455.426	1.151.217		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	917.991	711.860
Otros Activos (nota 5)	168.276	107.040		Cargas Fiscales (nota 11)	1.675.654	1.150.551
				Otros Pasivos (nota 12)	1.389.474	1.075.146
Total del activo corriente	6.550.520	4.717.922		Total del pasivo corriente	5.785.115	5.705.044
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	1.484.709	2.324.628		Préstamos (nota 13)	64.008	64.008
Otros activos (nota 7)	502.848	572.855		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	834.808	1.050.330
Total del activo no corriente	3.337.557	4.247.483		Total del pasivo no corriente	898.816	1.114.338
				Total del Pasivo	6.683.931	6.819.382
				PATRIMONIO NETO	3.204.146	2.146.023
				(Según estado respectivo)
Total del activo	9.888.077	8.965.405		Total pasivo más patrimonio neto	9.888.077	8.965.405

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
CONTADOR PUBLICO	Contador Público – Mat. 11.690	Dr. Juan José Mare
Mat. N° 12.000 – Ley 8738	SINDICO	Presidente
C.P.C.E. Prov. de Santa Fe	Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 30-09-2006 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	12.790.191	9.860.306
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-9.444.143	-6.971.192
Ganancia Bruta	3.346.048	2.889.114
Gastos de administración (Anexo VII)	-2.269.159	-1.572.206
Resultados financieros (nota 16)	-25.995	-443.445
Resultado del Período	1.050.894	873.463

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Reserva Legal Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 22.008 2.021.205 2.153.252 1.272.560

Por reexpresión

Distribución

Resultado del

Período 1.050.894 1.050.894 873.463 _______________________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 3.072.099 3.204.146 2.146.023

_______________________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en cuanto a normas de medición, conforme a las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nº 16 a 20, mientras que los mismos se exponen de acuerdo con los lineamientos previstos por las Resoluciones 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, conforme con lo dispuesto por la Resolución Técnica Nº 6, modificada por la Resolución Técnica Nº 19, de la FACPCE, teniendo en cuenta la Resolución Nº 287 de la FACPCE donde los ejercicios iniciados a partir del 01 de Octubre de 2003, se encuentran expresados en moneda nominal, excepto por los rubros que arrastran reexpresiones a moneda constante practicadas en ejercicios anteriores.

Criterios de valuación.

- Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

- Otros activos

A su costo de adquisición .

- Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

- Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

- Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia 206.657.-

Banco Patagonia – Bs As 223.-

Banco Galicia Rosario 917.-

Banco Galicia – Bs. As. 918.-

Banco Municipal de Rosario 10.381.-

Fondo Fijo 4.500.-

Fondos a depositar 20.841.-

Nota 3. Créditos por Servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 4.609.386.-

Otras Cuentas a Cobrar 72.995.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 124.090.-

TYSA 376.296.-

LIME SA E S P 9.848.-

ARIA.BIZ S.A 8.164.-

Gastos Anticipados 15.941.-

Retenciones y anticipos de impuestos 487.147.-

Adelantos de fondos 209.939.-

Gastos Preoperativos 375.-

Deudores Varios 106.-

Anticipos a Proveedores 223.520.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 67.184.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 435.664.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 439.216.-

Otros Pasivos Corrientes 323.546.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión del 50% de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 60.387.-

IMPSA 978.847.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 321.773.-

Leyes sociales a pagar 353.432.-

Embargo sobre haberes a pagar 15.653.-

Asistencia Financiera SUSS 180.089.-

Asistencia Financiera Ley 5110 47.044.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

impuesto al valor agregado a pagar 400.266.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 44.983.-

Asistencia Financiera I.V.A 1.157.032.-

Retenciones Impuestos a depositar 4.208.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 68.204.-

Impuestos y tasas a pagar 961.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 64.264.-

Provisión alquileres a Pagar 102.000.-

Provisión Despidos 344.968.-

Provisión Ctas por pagar 699.892.-

Provisión SAC 178.350.-

Firmado al solo efecto de su identificación

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Nota 13. Préstamos no corrientes

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 787.080.-

Deudas Previsionales 47.728.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 13.248.271.-

menos

Impuestos Directos 458.080.-

12.790.191.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 12.624.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -180.771.-

Gastos Financieros -15.728.-

Gastos Bancarios -16.409.-

Actualización Pasivos (CER) 174.289.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
CONTADOR PUBLICO	Contador Público – Mat. 11.690	Dr. Juan José Mare
Mat. N° 12.000 – Ley 8738	SINDICO	Presidente
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ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/09/2006

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	EJERCICIO
Rodados	2.430.226,00	30.578,51		2.460.804,51
Maquinarias y Equipos	243.158,00			243.158,00
Cont. y Compactadores	2.382.222,00	109.850,00	304.541,74	2.187.530,26
Instalaciones	8.093,00			8.093,00
Muebles y Utiles	35.064,00	404,65		35.468,65
Equipos Informáticos	106.722,00			106.722,00
TOTALES	5.205.485,00	140.833,16	304.541,74	5.041.776,42

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
CONTADOR PUBLICO	Contador Público – Mat. 11.690	Dr. Juan José Mare
Mat. N° 12.000 – Ley 8738	SINDICO	Presidente
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ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/09/2006

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS AL INICIO	DEL EJERCICIO	ACUMULADAS AL CIERRE	VALOR RESIDUAL NETO
				Actual	Anterior
Rodados	1.532.492,00	99.500,46	1.631.992,46	828.812,05	1.120.487,00
Maquinarias y
Equipos	137.793,00	10.639,50	148.432,50	94.725,50	119.063,00
Contenedores y
Compactadores	1.604.470,00	40.972,36	1.645.442,36	542.087,90	1.050.690,00
Instalaciones	8.093,00		8.093,00	0,00	1.124,00
Muebles y
Utiles	32.587,00	88,50	32.675,50	2.793,15	5.700,00
Equipos
Informáticos	86.684,00	3.747,84	90.431,84	16.290,16	27.564,00
TOTALES	3.402.119,00	154.948,66	3.557.067,66	1.484.708,76	2.324.628,00

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
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ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006

CUENTAS	TOTAL	COSTOS DE SERVICIOS PRESTADOS	GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldos y jornales	5.966.934	4.839.183	1.127.751
Consumibles	907.905	907.905
Cargas Sociales	1.697.852	1.376.958	320.894
Depreciación bienes de uso	857.624	825.634	31.989
Impuestos	245.748	245.748
Servicios prestados por Terceros	30.842	30.842
Gastos edificios	310.522	107.813	202.709
Honorarios	84.625	65.677	18.948
Gastos de oficina	520.017		520.017
Mant.Vehículos	648.887	648.887
Seguros	53.535	53.535
Gastos diversos	388.812	341.960	46.852
TOTALES del EJERCICIO	11.713.301	9.444.143	2.269.159
TOTALES del EJ.ANTERIOR	8.543.398	6.971.192	1.572.206

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
CONTADOR PUBLICO	Contador Público – Mat. 11.690	Dr. Juan José Mare
Mat. N° 12.000 – Ley 8738	SINDICO	Presidente
C.P.C.E. Prov. de Santa Fe	Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de Septiembre de 2006, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	30-9-2006		30-9-2005
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	120.213		227.889
Efectivo al cierre del ejercicio	244.437		152.204
Aumento (Disminución) neta del efectivo	124.224		-75.685
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	16.599.615		11.568.704
Pago a proveedores de bienes y servicios	-2.477.162		-1.820.453
Pagos al personal y cargas sociales	-7.727.106		-5.456.549
Pago de Intereses	-294.410		-421.563
Pago de impuestos	-2.073.755		-1.886.580
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	4.027.182		1.983.559
Operaciones extraordinarias			-56.805
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	4.027.182		1.926.754
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-242.820		-628.170
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-242.820		-628.170
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-3.660.138		-1.374.269
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-3.660.138		-1.374.269
Aumento (Disminución) neta del efectivo	124.224		-75.685

Firmado al solo efecto de su identificación.

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FLAVIO S. GIACOMINO	Dr. EDUARDO C. MOLDERO	IMPSA Servicios Ambientales S.A.
CONTADOR PUBLICO	Contador Público – Mat. 11.690	Dr. Juan José Mare
Mat. N° 12.000 – Ley 8738	SINDICO	Presidente
C.P.C.E. Prov. de Santa Fe	Por Comisión Fiscalizadora

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

I) ESTADOS CONTABLES AUDITADOS

1. Estado de situación patrimonial por el período intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 30 de Septiembre de 2006 cuyas cifras resumidas y comparadas con igual período del año anterior, son las siguientes:

al 30/09/2005 al 30/09/2006

ACTIVO 8.965.405.- 9.888.077.-

PASIVO 6.819.382.- 6.683.931.-

P. NETO 2.146.023.- 3.204.146.-

1. Estado de resultados por el período intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 30 de Septiembre de 2006 cuyas cifras resumidas y comparadas con igual período del año anterior arrojan el siguiente resultado:

al 30/09/2005 al 30/09/2006

RESULTADO 873.463.- 1.050.894.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 30 de Septiembre de 2006 comparado con igual período del año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 30/09/2005 al 30/09/2006

TOTAL P. NETO 2.146.023.- 3.204.146.-

1. Estado de flujo de efectivo por el período intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 30 de Septiembre de 2006 comparado con igual período del año anterior cuyas cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes

al 30/09/2005 al 30/09/2006

Aumento (Disminución) - 75.685.- 124.224.-

1. e) Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. desde el 01 de Enero de 2006 al 30 de Septiembre de 2006 así como también la del período anterior, es decir desde el 01 de Enero de 2005 al 30 de Septiembre de 2005; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado 01 de Enero de 2006 al 30 de Septiembre de 2006 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 01 de enero de 2005 al 30 de Septiembre de 2005 y las variaciones de efectivo correspondiente al período comprendido desde el 01 de Enero de 2006 al 30 de Septiembre de 2006 así como también las producidas al cierre del período anterior, es decir desde el 01 de Enero de 2005 al 30 de Septiembre de 2005, de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda en concepto de Aportes y Contribuciones a favor del organismo recaudador al 30/09/2006 ascendía a $ 359.790.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Administración Provincial de Impuestos informo que la deuda al 30/09/2006 del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 68.204,32 según surge de los registros contables, de los cuales $ 37.711,80 eran exigibles a esa fecha.

Rosario, 27 de Octubre de 2006.

FLAVIO S. GIACOMINO

CONTADOR PUBLICO

MAT. N° 12.000 – LEY 8738

C.P.C.E. Prov. de Santa Fe