IMPSA S.A. — Annual Report 2003

Apr 13, 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

ACTIVO CORRIENTE	31/12/2003	31/12/2002		PASIVO CORRIENTE	31/12/2003	31/12/2002
Caja y bancos (nota 2)	45.056	187.130		Cuentas por pagar (Nota 8)	938.027	583.083
Créditos por servicios (nota 3)	4.581.581	2.219.566		Préstamos (nota 9)	3.661.876	2.760.680
Otros Créditos (nota 4)	763.674	880.729		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	752.641	512.463
Otros Activos (nota 5)	59.170	38.815		Cargas Fiscales (nota 11)	1.058.746	634.281
				Otros Pasivos (nota 12)	704.762	400.071
Total del activo corriente	5.449.481	3.326.240		Total del pasivo corriente	7.116.052	4.890.578
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.360.800
Bienes de Uso (Anexo II)	2.451.276	2.548.954		Préstamos (nota 13)	1.898.563	2.677.061
Otros activos (nota 7)	274.885	381.814
Total del activo no corriente	4.076.161	4.291.568		Total del pasivo no corriente	1.898.563	2.677.061
				Total del Pasivo	9.014.615	7.567.639
				PATRIMONIO NETO	511.027	50.169
				(Según estado respectivo)
Total del activo	9.525.642	7.617.808		Total pasivo más patrimonio neto	9.525.642	7.617.808

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 31-12-2003 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 14)	9.352.034	9.368.951
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-6.587.875	-6.162.229
Ganancia Bruta	2.764.159	3.206.722
Gastos de administración (Anexo VII)	-1.250.941	-1.217.108
Resultados financieros (nota 15)	-1.044.763	-1.690.699
Resultado por exposición a la inflación	-7.625	-354.355
Resultado del Período	460.830	-55.440

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 -59.334 -9.334 48.398

Por reexpresión 60.039 -508 59.531 57.211

Resultado del

Período 460.830 460.830 -55.440

_______________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 400.988 511.027 50.169

_______________________________________________________________________________________________

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	(31/12/2003)		(31/12/2002)
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	185.645		240.506
Efectivo al cierre del ejercicio	45.056		187.130
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-140.589		-53.376
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	9.483.126		7.267.834
Pago a proveedores de bienes y servicios	-430.551		-258.781
Pagos al personal y cargas sociales	-5.206.547		-4.581.453
Pago de Intereses	-604.637		-646.579
Pago de impuestos	-1.981.423		-870.977
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	1.259.968		910.044
Operaciones extraordinarias	0,00		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	1.259.968		910.044
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-200.528		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-200.528		0,00
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-1.200.029		-963.420
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-1.200.029		-963.420
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-140.589		-53.376

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de los mismos teniendo en cuenta que la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E. y sus modificatorias tiene incidencia en los mismos hasta el 28 de febrero de 2003.

Criterios de valuación.

- Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición reexpresados a moneda de cierre con la salvedad del primer párrafo.

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor reexpresado a moneda de cierre con la salvedad del primer párrafo de esta nota.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor de origen reexpresado a moneda de cierre. Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros reexpresados a moneda de cierre.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia Sudameris 42.964.-

Banco Galicia Rosario 27.-

Banco Galicia –C. Ahorro 23.-

Banco Galicia – Bs. As. 18.-

Fondo Fijo 636.-

Fondos a depositar 1.388.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 4.573.789.-

Otras Cuentas a Cobrar 7.792.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 93.229.-

Intereses Anticipados Banco Municipal 93.115.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 189.990.-

TYSA 69.358.-

LIME SA E S P 6.895.-

Reintegro Asignaciones Familiares 22.948.-

Gastos de constitución 15.207.-

Retenciones y anticipos de impuestos 207.597.-

Adelantos de fondos 51.467.-

Gastos preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 6.279.-

Deudores Varios 106.-

Seguros anticipados 6.358.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 92.915.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 147.946.-

Gastos de constitución 31.680.-

Gastos Preoperativos 2.344.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 474.499.-

Otros Pasivos Corrientes 463.528.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Sudameris SA,destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 770.196.-

Deuda financiera 113.815.-

IMPSA 1.410.588.-

Bco Municipal Préstamo c/Garantía 1.243.250.-

Bco Municipal – Adelantos en Cta.Cte. 124.027.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004.

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 276.504.-

Leyes sociales a pagar 227.804.-

Embargo sobre haberes a pagar 8.473.-

Asistencia Financiera SUSS 139.909.-

Asistencia Financiera Ley 5110 99.951.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 103.228.-

Ingresos brutos a pagar 10.930.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 99.602.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 1.205.-

Asistencia Financiera I.V.A 840.633.-

Retenciones Impuestos a depositar 3.148.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 154.035.-

Provisión alquileres a Pagar 52.500.-

Provisión Int. s/Deudas en Pesos 54.556.-

Provisión Mantenimiento 350.000.-

Provisión Intereses a Cobrar 93.671.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004.

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 1.297.837.-

Deuda financiera 54.940.-

IMPSA 545.786.-

Nota 14. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 9.682.258.-

menos

Impuestos Directos 330.224.-

9.352.034.-

Nota 15. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 10.718.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -728.109.-

Gastos Financieros -35.789.-

Gastos Bancarios -14.395.-

Actualizac.Pasivos (CER) -277.188.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004.

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2003

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	INCORPORACIONES	AL CIERRE
DEL EJERCICIO	DEL EJERCICIO
Rodados	1.848.219		1.848.219
Maquinarias y Equipos	139.181	13.149	152.330
Cont. y Compactadores	1.276.728	241.475	1.518.203
Instalaciones	7.688	405	8.093
Muebles y Utiles	34.652		34.652
Equipos Informáticos	86.780		86.780
TOTALES	3.393.248	255.029	3.648.277

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/12/2003

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	MONTO DEL	ACUMULADAS	VALOR RES.
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE	NETO
				Actual	Anterior
Rodados	414.614	214.294	628.908	1.219.311	1.395.499
Maquinarias y
Equipos	32.710	17.936	50.646	101.684	105.380
Contenedores y
Compactadores	287.552	172.351	459.903	1.058.300	957.210
Instalaciones	2.455	1.310	3.765	4.328	5.230
Muebles y
Utiles	11.069	5.776	16.845	17.807	23.571
Equipos
Informáticos	22.586	14.348	36.934	49.846	62.064
TOTALES	770.986	426.015	1.197.001	2.451.276	2.548.954

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004

ANEXO VII

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

CUENTAS	TOTAL	COSTOS DE	GASTOS DE
SERVICIOS PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	4.100.299	3.325.342	774.957
Consumibles	896.858	896.858
Cargas Sociales	785.077	636.697	148.380
Depreciación bienes de uso	426.015	410.125	15.890
Impuestos	329.841	329.841
Servicios prestados por Terceros	11.510	11.510
Gastos edificios	153.449	53.277	100.172
Honorarios	151.913	37.045	114.868
Gastos de oficina	87.047		87.047
Mant.Vehículos	716.579	716.579
Seguros	100.337	100.337
Gastos diversos	79.891	70.264	9.627
TOTALES del EJERCICIO	7.838.816	6.587.875	1.250.941
TOTALES del EJ.ANTERIOR	7.379.336	6.162.229	1.217.108

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/2/2004

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 31/12/2003 al 31/12/2002

ACTIVO 9.525.642.- 7.617.808.-

PASIVO 9.014.615.- 7.567.639.-

P. NETO 511.027.- 50.169.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2003 hasta el 31 de diciembre de 2003, comparado con el año anterior, 1 de enero de 2002 hasta el 31 de diciembre de 2002, los cuales arrojan el siguiente resultado:

31/12/2003 31/12/2002

RESULTADO 460.830.- -55.440.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de diciembre de 2003, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

31/12/2003 31/12/2002

TOTAL P. NETO 511.027.- 50.169.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31/12/2003, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

31/12/2003 31/12/2002

Aumento(Disminución) -140.589.- -53.376.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de diciembre de 2003 así como también la del período anterior, es decir al 31 de diciembre de 2002; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de diciembre de 2003 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 31 de diciembre de 2002 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 31 de diciembre de 2002 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/12/2003 ascendía a $ 212.926.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/12/2003 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 110.532.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 20 de febrero de 2004.-