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IMPSA S.A. — Annual Report 2002
Dec 15, 2003
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para Potrerillos S.A.
Memoria y Estados Contables
al 31 de diciembre de 2002,
comparativos con el ejercicio anterior
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Memoria y Estados Contables
al 31 de diciembre de 2002,
comparativos con el ejercicio anterior
Indice
Memoria
Informe de los Auditores
Estado de Situación Patrimonial
Estado de Resultados
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
Notas
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Memoria
Señores Accionistas:
Cumpliendo disposiciones legales y estatutarias, tenemos el agrado de poner a vuestra consideración los estados contables de la Sociedad por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 y el correspondiente Inventario y la Memoria de la gestión del ejercicio.
Si bien el transcurrido es el octavo ejercicio contado desde la constitución de la Sociedad, se trata del cuarto ejercicio dedicado plenamente al desarrollo del objeto de la misma. Durante el mismo se ha avanzado en la construcción de la Obra del Aprovechamiento Integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos y la venta de energía generada en las Centrales de Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal.
Gestión del ejercicio
Durante el ejercicio se ha trabajado intensamente en la construcción de la Obra del Aprovechamiento Integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos manteniendo distintos frentes de trabajo que nos han permitido dar cumplimiento con las previsiones establecidas, llegando al cierre del ejercicio con un avance de obra del 98,02%.
En el mes de mayo se incorporó al Mercado Eléctrico Mayorista la generación de energía producida por la Central Hidroeléctrica Cacheuta Nueva, llegando así, a la puesta en marcha de esta central hidroeléctrica, en los plazos establecidos en el plan de obra originariamente trazado. Consecuentemente se comenzó a dar de baja la operación de la antigua Central Cacheuta.
Posteriormente, en el mes de julio, se dio de alta en el Mercado Eléctrico Mayorista a la Central Hidroeléctrica Carrizal, conformando la segunda central que entrega energía al MEM.
La Central Hidroeléctrica Alvarez Condarco incorporó en el mes de octubre, la nueva maquina que se había previsto, restando para el próximo periodo la repotenciacion de las dos maquinas originalmente existentes. Esta central ha entregado a lo largo del ejercicio su energía a EDEMSA, de conformidad al contrato concertado a tal fin.
Esta nueva situación nos ha derivado en una generación de energía importante durante el presente ejercicio, alcanzando una generación de 462 Gwh, por una suma de $ 9.653.061.
Situación patrimonial y financiera
Es importante destacar la repercusión que han tenido las nuevas medidas económicas dictadas por el Gobierno Nacional, las que decretó la salida de la convertibilidad mediante diversos procedimientos de acuerdo a la situación de activos y/o endeudamiento.
Estas medidas nos afectaron directamente en la composición de los pasivos de la Sociedad, dado que el contrato suscripto por esta con las empresas encargadas de la construcción de la obra, se ha mantenido en su moneda original, vale decir dólar estadounidense.
Por su parte el pasivo con entidades financieras, originariamente en dólares estadounidenses, ha sido pesificado a $ 1,00 por cada U$S 1,00, esto mas la correspondiente actualización por el CER. más una tasa de interés.
Estas nuevas medidas adoptadas por el Gobierno Nacional incluyo el congelamiento de las tarifas de servicios públicos, situación que afecto la evolución del precio de la energía.
Los activos no corrientes están financiados por capital propio y en menor medida por pasivos de largo plazo fundamentalmente por el financiamiento de los accionistas particulares.
Más del 98% del pasivo corriente, lo es con los accionistas particulares, motivado por la actualización de saldos.
En el estado de origen y aplicación de fondos, revela como fuente principal de financiamiento el aumento de deudas comerciales, en el que predomina la deuda con los mencionados accionistas.
Durante el presente ejercicio, se cancelaron obligación con el Banco de la Nación Argentina, con motivo del préstamo obtenido en el ejercicio anterior. También se obtuvo un periodo de gracia de doce meses a partir del mes de abril.
Los efectos sobre la situación financiera y patrimonial de la Sociedad, producidos por la Ley Nº 25.561 del 6 de enero de 2002 y el conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno Nacional en el contexto de la situación imperante al cierre del ejercicio, han sido descriptos en nota 6 a los estados contables.
Resultados. Su tratamiento
El resultado del ejercicio, arroja un quebranto de $ 63.363.185, motivado principalmente en el efecto producido por la perdida en el valor adquisitivo de la moneda, dado que los presentes Estados Contables han sido expresados en moneda homogénea.
El Directorio propone que la cifra final de resultados no asignados al 31 de diciembre de 2002, de $ 63.839.040 (quebranto), que arroja el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, se mantenga en la misma cuenta.
Perspectivas
Para el próximo ejercicio se espera concluir con los trabajos de modernización en la Central Hidroeléctrica Alvarez Condarco, a fin de poder tener en funcionamiento para el mes de octubre la totalidad de las maquinas de la renovada central.
Con la conclusión de estas tareas, se espera que la generación de energía presente un escenario creciente a lo largo del ejercicio 2003, lo que producirá un incremento en los volúmenes de venta de energía.
Se procederá a cancelar las obligaciones contraídas con el Banco de la Nación Argentina, de acuerdo a las pautas establecidas originariamente.
Por último, expresamos nuestro agradecimiento al personal de la Sociedad, por su disposición para el logro de los objetivos comunes.
Mendoza, 08 de marzo de 2003
EL DIRECTORIO
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Presidentes y Directores de
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
- Hemos efectuado un examen de auditoría del estado situación patrimonial de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. al 31 de diciembre de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 12 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Debido a las circunstancias descriptas en nota 1, no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso, otros activos y créditos fiscales superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden al 31 de diciembre de 2002 a $ 681.121.761, $ 18.163.470 y $ 40.316.802 respectivamente.
- La Sociedad registró en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 una pérdida neta de $ 63.363.185 y un déficit de capital de trabajo de $ 326.359.660. La dirección de la Sociedad se encuentra definiendo e implementando un plan de acción para revertir estas circunstancias. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las
operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de los negocios.
- Tal como se detalla en nota 1, como consecuencia de la crisis económica que afectó al país, el ejercicio en consideración se vio afectado por un conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno. La evolución futura de la crisis económica podría requerir que el Gobierno modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
- En nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de las situaciones descriptas en los párrafos 3, 4 y 5, los estados contables de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Mendoza.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que al 31 de diciembre de 2002 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables y liquidaciones de la sociedad ascendía a $ 105.054, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Mendoza, 08 de marzo de 2003
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ESTUDIO TRIPOLI (Socio) | |
| Dr. Raúl Leonardo Viglione Contador Público (UCA) Matr. 5589 - C.P.C.E. Mendoza | Salvador Trípoli Famá Contador Público Nacional C.P.C.E. Matr. 579 - S.C.J. 640 |
| Domicilio legal: | Carril Rodríguez Peña Km 7,5 Coquimbito - Maipú - Mendoza | ||
| Actividad principal: | Construcción, operación, mantenimiento y explotación del aprovechamiento integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos | ||
| Estados contables Correspondientes al ejercicio económico N° 8 finalizado el 31 de diciembre de 2002, comparativos con el ejercicio anterior | |||
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | |||
| del estatuto | 13 de octubre de 1997 | ||
| de la última modificación: | 30 de noviembre de 2001 | ||
| Fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad: | 12 de octubre de 2022 | ||
| La duración de la Sociedad podrá prorrogarse hasta el 30 de diciembre de 2038 (Nota 2.2.) | |||
| Número de Inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza: | 1132 | ||
| Información sobre las sociedades controlantes: | Nota 6 |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |
| Acciones | Suscripto, integrado e inscripto |
| $ | |
| Ordinarias escriturales V/N $ 100 Clase “A” de 1 voto cada una | 174.980.700 |
| Ordinarias escriturales V/N $ 100 Clase “B”, “C”, “D” y “E” de 5 votos cada una | 36.418.000 |
| 211.398.700 |
Estado de Situación Patrimonial
al 31 de diciembre de 2002 y 2001
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| En pesos | En pesos | ||||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar (Nota 4 d)) | 327.744.220 | 175.430.010 | |||
| ACTIVO | Préstamos bancarios (Nota 4 e)) | 2.543.616 | 11.295.663 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | Remuneraciones y cargas sociales | 772.218 | 2.425.207 | ||
| Caja y bancos | 859.770 | 305.980 | Cargas fiscales | 206.547 | 1.777.023 |
| Créditos por ventas (Nota 4 a)) | 3.219.190 | 2.728.852 | Dividendos a pagar | 608.596 | 1.326.501 |
| Otros créditos (Nota 4 b)) | 1.445.577 | 770.464 | Otros pasivos (Nota 4 f)) | 9.000 | 4.360.661 |
| Total del Activo Corriente | 5.524.537 | 3.805.296 | Total del Pasivo Corriente | 331.884.197 | 196.615.065 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Nota 4 c)) | 40.316.802 | 81.233.708 | Préstamos bancarios (Nota 4 g)) | 16.109.565 | 19.812.881 |
| Bienes de uso (Nota 5) | 681.121.761 | 543.803.961 | Total de Pasivo No Corriente | 16.109.565 | 19.812.881 |
| Otros activos (Nota 3.2.c)) | 18.163.470 | 48.080.974 | Total del Pasivo | 347.993.762 | 216.427.946 |
| Total del Activo No Corriente | 739.602.033 | 673.118.643 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 397.132.808 | 460.495.993 |
| Total del Activo | 745.126.570 | 676.923.939 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 745.126.570 | 676.923.939 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Estado de Resultados
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2002,
comparativo con el ejercicio anterior
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| En pesos | ||
| Ventas netas | 9.653.061 | 12.037.335 |
| Costo de ventas (Nota 10) | (6.502.619) | (11.935.425) |
| Gastos de administración (Nota 10) | (512.428) | (888.713) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 3.1.) | (66.001.199) | 7.847 |
| Pérdida del ejercicio | (63.363.185) | (778.956) |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | ||||||||
| CAPITAL SUSCRIPTO | ||||||||
| Concepto | Acciones en circulación | Ajuste de capital | Acciones a emitir | Compromiso aporte de capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total |
| En pesos | ||||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2000 | 180.919.800 | 249.366.936 | 28.291.800 | 2.187.100 | 460.765.636 | 69.817 | 439.496 | 461.274.949 |
| Asamblea Ordinaria del 12 de enero de 2001 | - | - | 2.187.100 | (2.187.100) | - | - | - | - |
| Asamblea Ordinaria del 20 de abril de 2001 | - | - | - | - | - | 136.395 | (136.395) | - |
| Inscripción de aumento de capital | 30.478.900 | - | (30.478.900) | - | - | - | - | - |
| Pérdida del ejercicio según estado de resultados | - | - | - | - | - | - | (778.956) | (778.956) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2001 | 211.398.700 | 249.366.936 | - | - | 460.765.636 | 206.212 | (475.855) | 460.495.993 |
| Perdida del ejercicio | - | - | - | - | - | - | (63.363.185) | (63.363.185) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2002 | 211.398.700 | 249.366.936 | - | - | 460.765.636 | 206.212 | (63.839.040) | 397.132.808 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Número de Inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza: 1132
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2002,
comparativo con el ejercicio anterior
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| En pesos | |||
| VARIACION DE LOS FONDOS | |||
| Fondos al inicio del ejercicio | 305.980 | 2.844.853 | |
| Aumento (Disminución) de los fondos | 553.790 | (2.538.873) | |
| Fondos al cierre del ejercicio | 859.770 | 305.980 | |
| CAUSAS DE LA VARIACION DE LOS FONDOS | |||
| APLICACIONES DE FONDOS | |||
| Pérdida final del ejercicio | (63.363.185) | (778.956) | |
| Más: Partidas que no representan erogaciones de fondos | |||
| Amortización (nota 10) | 4.833.561 | 8.511.787 | |
| Fondos (aplicados) originados en las operaciones | (58.529.624) | 7.732.831 | |
| Adquisición de bienes de uso | (32.299.900) | (168.811.493) | |
| Aumento de otros créditos a largo plazo | (3.046.878) | (27.708.536) | |
| (Aumento) Disminución otros créditos a corto plazo | (1.092.089) | 6.338.074 | |
| (Aumento) Disminución de créditos por venta | (1.967.196) | 116.162 | |
| (Disminución) Aumento de préstamos bancarios a corto plazo | (2.638.820) | 11.295.663 | |
| (Disminución) Aumento de otros pasivos a corto plazo | (2.940.879) | 4.341.045 | |
| Total aplicaciones de fondos | (102.515.386) | (166.696.254) | |
| ORIGENES DE FONDOS | |||
| Aumento de deudas comerciales | 96.049.736 | 144.344.500 | |
| Aumento de préstamos bancarios a largo plazo | 7.019.440 | 19.812.881 | |
| Total de orígenes de fondos | 103.069.176 | 164.157.381 | |
| Aumento (Disminución) de los fondos | 553.790 | (2.538.873) |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posiciOn econOmica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico, cuyos principales indicadores son un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, el cual declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública a principios de 2002. Asimismo, se espera que durante el año 2003 se celebren elecciones presidenciales.
Para hacer frente a la crisis que vive el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y el efecto sobre la posición económica y financiera de la Sociedad:
- Se ha establecido, a partir del 8 de febrero de 2002, un mercado único y libre de cambios, el cual es regulado y controlado por el Banco Central de la República Argentina.
Las deudas con el sistema financiero argentino y las obligaciones de dar dinero no vinculadas al sistema financiero argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, ambas denominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera al 3 de febrero de 2002, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posiciOn econOmica y financiera de la Sociedad (Cont.)
- A los depósitos reprogramados y créditos y deudas convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el coeficiente de estabilización de referencia (coeficiente que mide la tasa de variación diaria obtenida de la evolución mensual del Indice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos).
- A partir de la sanción de la Ley 25.561, quedan sin efecto las cláusulas de ajuste en dólares u otras monedas extranjeras u otros mecanismos indexatorios incluidos en los contratos celebrados con la Administración Pública. Los precios y tarifas vigentes a dicha fecha fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1. Asimismo, el Gobierno Nacional está autorizado a renegociar dichos contratos a fin de establecer una nueva ecuación económica financiera para la empresa. La Provincia de Mendoza mediante la Ley 6.976 adhirió a la mencionada norma nacional en la cual reserva para si el derecho a renegociar los contratos provinciales. Esta situación afecta de manera indirecta a la Sociedad, ya que es previsible que a futuro los resultados de las negociaciones tarifarias de los otros agentes del mercado eléctrico (distribuidores, transportistas, etc.) incidan sobre la determinación de los precios de venta, siendo a la fecha inciertos los resultados de dicha negociación y sus efectos.
- Las obligaciones de dar dinero denominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al Sistema Financiero Argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
La sociedad mediante acta de directorio de fecha 8 de mayo de 2002 decidió reconocer en dólares estadounidenses las deudas contraídas al 31 de diciembre de 2001 con José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima por U$S 52.504.890, a Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. por U$S 24.386.353 e Hidronihuil S.A. por cuenta y orden de José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima por U$S 1.991.666. Dichos importes netos de los ajustes correspondiente serán cancelados en dólares estadounidenses.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posiciOn econOmica y financiera de la Sociedad (Cont.)
La evolución futura de la crisis económica podría requerir que el Gobierno modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002, se calcularon de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los presentes estados contables. Existe incertidumbre respecto de los flujos de fondos y resultados futuros que generaran las operaciones de la Sociedad, basados principalmente en la evolución del precio de la energía en el mercado mayorista, en consecuencia, de ello depende si los valores recuperables de los bienes de uso, otros activos y créditos fiscales superan a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $ 681.121.761, $ 18.163.470 y $ 40.316.802 respectivamente. Asimismo, no es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad. En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar la evolución futura de estas medidas y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha.
NOTA 2 - OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
2.1. Objeto de la Sociedad
La Sociedad tiene por objeto exclusivo la construcción, operación, mantenimiento y explotación del aprovechamiento integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos, bajo el régimen de concesión de obra pública, en los términos del Acuerdo y sus Anexos, del 4 de diciembre de 1997, celebrado entre el Gobierno de la Provincia de Mendoza, el Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A., José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima e Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C., ratificado por el Decreto N° 1942 del Poder Ejecutivo de la Provincia de Mendoza y aprobado por la Ley N° 6560 de la Honorable Legislatura de Mendoza del 30 de diciembre de 1997. Simultáneamente con el inicio de la construcción de las obras, la Sociedad realiza la explotación, por el régimen de concesión, de las Centrales Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal.
NOTA 2 - OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD (Cont.)
2.1. Objeto de la Sociedad (Cont.)
En el Acuerdo referido, Consorcio Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. está identificada como la “Sociedad del Proyecto”, en el que la Provincia de Mendoza participa como accionista en la suscripción e integración de las acciones Clase “A”. (Ver Nota 2.3)
2.2. Duración de la Sociedad
En virtud del Acuerdo indicado en Nota 2.1., la duración de la Sociedad indicada en la hoja de información jurídica se renovará automáticamente en el caso de que sea extendido el período de concesión de 25 años contados a partir de la fecha de suscripción del Acta de Replanteo, conforme lo establecido en el Acuerdo. La duración de la Sociedad, en caso de extenderse puede llegar hasta 40 años desde la fecha indicada.
2.3. Otros aspectos societarios
En el marco del Acuerdo mencionado en Nota 2.1., el 28 de diciembre de 1998 se suscribió un contrato de fideicomiso entre la Provincia de Mendoza, las empresas José Cartellone.
Construcciones Civiles Sociedad Anónima, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y el Banco Río de la Plata S.A., actuando esta última institución financiera como fiduciario.
El objeto del fideicomiso es constituir la garantía en cuanto a la integración de las acciones Clase “A” suscriptas por la Provincia de Mendoza.
En virtud del referido contrato, las acciones Clase “A” deben transmitirse en propiedad fiduciaria al banco mencionando, quien ejercerá los derechos políticos y económicos de dichas acciones hasta la terminación del fideicomiso.
Por aplicación del Acuerdo y sus Anexos del 4 de diciembre de 1997indicado en nota 2.1, la Provincia de Mendoza suscribió, en base a la certificación de obra, acciones clase A por
$ 174.980.700.
Son beneficiarios de los dividendos correspondientes a las acciones Clase “A” los titulares de las acciones Clase “B”, “C”, “D” y “E”.
NOTA 2 - OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD (Cont).
2.3. Otros aspectos societarios (Cont.)
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la Provincia de Mendoza no ha transferido la propiedad fiduciaria de sus acciones.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES
3.1. Consideración de los efectos de la inflación
De acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, los presentes estados contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución No. 1385/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No.6 de la FACPCE con las modificaciones introducidas por la Resolución Técnica No.19 de la FACPCE, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes, como las que tengan fecha de origen incluidas en el período de estabilidad, se considerarán expresadas en moneda de diciembre de 2001. En el estado de resultados del período se exponen en forma conjunta bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia”, los siguientes conceptos: a) El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda $ 40.898.427 (pérdida), b) Los resultados por tenencia generados en el ejercicio $ 25.102.772 (pérdida) (2001: $ 7.847, ganancia), originado en el valor de los derechos de concesión de las centrales hidroeléctricas que se exponen en Otros activos.
3.2. Criterios de valuación
a) Moneda extranjera
De acuerdo con lo dispuesto por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, al 31 de diciembre de 2002, la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación en el ejercicio.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
a) Moneda extranjera (Cont.)
Las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes a dicha fecha según lo resuelto por acta de directorio del 8 de mayo de 2002 según se mencionó en Nota 1, y sus intereses, se imputaron a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación.
En tal sentido, se ha activado en concepto de diferencias de cambio e intereses netos de inflación en Bienes de uso $ 105.037.898. Para el cálculo de la diferencia de cambio activada, se ha considerado el tipo de cambio vendedor, vigente al cierre del período, a la paridad de $ 3,37 por US$ 1,00.
b) Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo histórico reexpresado neto de los ingresos y costos generados por la nueva central hasta el momento de su puesta en marcha definitiva. Tal como se indica en Nota 1 y teniendo en cuenta que las obras del proyecto Potrerillos aun no están concluidas, durante el ejercicio se han activado diferencias de cambio e intereses netos de inflación por $ 105.037.898. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
Los bienes de uso están integrados principalmente por los costos acumulados del avance de la obra “Potrerillos” al cierre del período.
c) Otros activos
Incluyen el derecho de concesión de las centrales Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal, según lo expresado en Nota 2.1., el cual se mantiene valuado al valor actual neto de su capacidad de generación de ingresos hasta su conclusión calculado a una tasa relevante al momento de su aporte, neto de amortizaciones acumuladas en función de los años de duración de la concesión. Ciertas mejoras realizadas sobre estas centrales se activaron en este rubro
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
c) Otros activos (Cont.)
valuadas a su costo, neto de las correspondientes amortizaciones. Las amortizaciones de la Central Cacheuta, que comenzó a darse de baja están siendo cargadas al costo de la nueva central hasta que ésta comience a operar normalmente.
d) Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido son cargadas a resultados en el momento de su pago.
e) Impuesto a las ganancias
La sociedad no constituyó provisión para impuesto a las ganancias en razón de que los resultados impositivos, determinados en función de la legislación vigente, arrojan quebranto. Además, se ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado hasta el 31 de diciembre de 2001, el cual ha sido activado en el rubro Otros créditos, dentro del Activo no corriente, considerando que podrá ser compensado con el impuesto a las ganancias en exceso del impuesto a la ganancia mínima presunta que se genere dentro de los años legalmente establecidos. No se ha contabilizado la proporción del impuesto a la ganancia mínima presunta del ejercicio 2002 debido a que la sociedad se ha acogido al régimen de competitividad dispuesto por el decreto 1046/2001.
f) Activación de costos financieros
Tal como se menciona en nota 3.2. a), las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes a dicha fecha según lo resuelto por acta de directorio del 8 de mayo de 2002 según se mencionó en Nota 1, y sus intereses, se imputaron a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
f) Activación de costos financieros (Cont.)
En tal sentido, se ha activado en concepto de diferencias de cambio e intereses netos de inflación en Bienes de uso $ 105.037.898. Para el cálculo de la diferencia de cambio activada, se ha considerado el tipo de cambio vendedor, vigente al cierre del período, a la paridad de $ 3,37 por US$ 1,00.
g) Información comparativa
Los saldos al 31 de diciembre de 2001 que se exponen en estos estados contables surgen de reexprerar los importes de los estados contables a dicha fecha en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2002, efectuando las reclasificaciones necesarias a los fines comparativos.
h) Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.1.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
i) Venta de energía
Corresponde a la energía generada por las centrales Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal, mencionadas en la nota 3.2 c) valorizadas a su valor de venta a distribuidores provinciales y a Mercado Eléctrico Mayorista (M.E.M).
Los ingresos obtenidos por la generación de energía provenientes de la nueva central Cacheuta hasta la conclusión de la obra han sido reconocidos como un menor costo de la obra en curso y se exponen en nota 10.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
j) Estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La gerencia de la sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, las previsiones para contingencias, juicios, como así también la clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables a la luz de las circunstancias de incertidumbre mencionadas en la nota 1.
NOTA 4 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| En pesos | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| a) Créditos por ventas | ||
| Cuenta corriente | 3.219.190 | 2.728.852 |
| 3.219.190 | 2.728.852 | |
| b) Otros créditos | ||
| Créditos fiscales | 1.300.379 | 506.817 |
| Créditos diversos | 145.198 | 263.647 |
| 1.445.577 | 770.464 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| c) Otros créditos | ||
| Impuesto al valor agregado | 38.402.384 | 76.701.675 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.914.418 | 4.532.033 |
| 40.316.802 | 81.233.708 |
NOTA 4 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| En pesos | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| d) Cuentas por pagar | ||
| Proveedores comunes | 344.399 | 900.950 |
| Proveedores Sociedades art. 33 | 326.540.570 | 172.998.557 |
| Proveedores documentados | - | 852.099 |
| Provisiones comerciales | 727.398 | 646.826 |
| Otros | 131.853 | 31.578 |
| 327.744.220 | 175.430.010 | |
| e) Préstamos bancarios | ||
| Sin garantía real - a sola firma | 2.543.616 | 7.306.070 |
| Adelanto en cuenta corriente | - | 3.989.593 |
| 2.543.616 | 11.295.663 | |
| f) Otros pasivos | ||
| Sociedades relacionadas | - | 4.341.045 |
| Garantía de directores | 9.000 | 19.616 |
| 9.000 | 4.360.661 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| g) Préstamos bancarios | ||
| Sin garantía real - a sola firma | 16.109.565 | 19.812.881 |
| 16.109.565 | 19.812.881 |
NOTA 5 - BIENES DE USO
La composición del rubro es la siguiente:
| Descripción | Valor residual al inicio del ejercicio | Amortizaciones del ejercicio | Altas (1) | Valor residual al cierre del ejercicio |
| $ | ||||
| Rodados | 39.996 | 19.998 | - | 19.998 |
| Obras en curso (Proyecto Portrerillos Nota 2.1) | 543.763.965 | - | 137.337.798 | 681.101.763 |
| 543.803.961 | 19.998 | 137.337.798 | 681.121.761 |
(1) - incluye diferencias de cambio e intereses (Nota 3.2.b )
NOTA 6 - INFORMACION SOBRE LAS SOCIEDADES CONTROLANTES
Denominación: José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima
Domicilio legal: Carril Rodríguez Peña Km 7,5, Coquimbito, Maipú, Mendoza
Actividad principal: Constructora
Denominación: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C.
Domicilio legal: Rodríguez Peña 2451, Godoy Cruz, Mendoza
Actividad principal: Metalúrgica
Participación en el capital: 11,94% (acciones Clase "B", "C" y "D")
5,29% (acciones Clase "E")
Dichas sociedades mantienen el control conjunto de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A., dado por las cláusulas del Acuerdo firmado con el Estado Provincial, aprobado por la Ley N° 6560 y documentación complementaria y las normas de la Resolución Técnica N° 14 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 7 - CREDITOS Y PASIVOS: VENCIMIENTOS Y TASAS
Créditos
Saldos al 31 de diciembre de 2002
| Créditos por ventas | Otros créditos | Total | |
| En pesos | |||
| Sin plazo establecido | - | 40.316.802 | 40.316.802 |
| Plazo no vencido | |||
| Hasta 3 meses | 3.219.190 | 1.445.577 | 4.664.767 |
| Total | 3.219.190 | 41.762.379 | 44.981.569 |
NOTA 7 - CREDITOS Y PASIVOS: VENCIMIENTOS Y TASAS (Cont.)
Créditos (Cont.)
Saldos al 31 de diciembre de 2001
| Créditos por ventas | Otros créditos | Total | |
| En pesos | |||
| Sin plazo establecido | - | 770.464 | 770.464 |
| Plazo no vencido | |||
| Hasta 3 meses | 2.728.852 | - | 2.728.852 |
| Mas de 1 año | - | 81.233.708 | 81.233.708 |
| Total | 2.728.852 | 82.004.172 | 84.733.024 |
Los créditos no devengan interés.
Pasivos
Saldos al 31 de diciembre de 2002
| Cuentas por pagar | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales | Otros pasivos | Dividendos a pagar | Préstamos bancarios | Total | ||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | |
| (2) | (1) | (1) | (1) | (2) | |||||||
| Vencido | 299.688.413 | (4) | - | - | - | - | - | - | - | - | 299.688.413 |
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 9.000 | - | 608.596 | - | - | - | 617.596 |
| Hasta 3 meses | 28.055.807 | - | 978.765 | - | - | - | - | - | - | 29.034.572 | |
| De 3 a 6 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 847.872 | (3) | 847.872 |
| De 6 a 9 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 847.872 | (3) | 847.872 |
| De 9 a 12 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 847.872 | (3) | 847.872 |
| De 1 a 2 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.391.487 | (3) | 3.391.487 |
| De 2 a 4 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 12.718.078 | (3) | 12.718.078 |
| Total | 327.744.220 | 978.765 | 9.000 | 608.596 | 18.653.181 | 347.993.762 |
NOTA 7 - CREDITOS Y PASIVOS: VENCIMIENTOS Y TASAS (Cont.)
Saldos al 31 de diciembre de 2001
| Cuentas por pagar | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales | Otros pasivos | Dividendos a pagar | Préstamos bancarios | Total | ||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | |
| (2) | (1) | (1) | (1) | (2) | |||||||
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 4.360.661 | - | 1.326.501 | - | - | - | 5.687.162 |
| Hasta 3 meses | 175.430.010 | - | 4.202.230 | - | - | - | - | - | 5.761.473 | 17 | 185.393.713 |
| De 3 a 6 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.844.730 | 17 | 1.844.730 |
| De 6 a 9 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.844.730 | 17 | 1.844.730 |
| De 9 a 12 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.844.730 | 17 | 1.844.730 |
| De 1 a 2 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 5.406.321 | 17 | 5.406.321 |
| De 2 a 4 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 14.406.560 | 17 | 14.406.560 |
| Total | 175.430.010 | 4.202.230 | 4.360.661 | 1.326.501 | 31.108.544 | 216.427.946 |
- Sin interés pactado.
- Tasa de interés promedio.
- C.E.R. + 8%.
- 4% (US$).
NOTA 8 - PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Al cierre del ejercicio existen los siguientes pasivos en moneda extranjera:
| Monto y clase de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda argentina | ||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| (1) | En $ | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | US$ | 96.157.236 | 3,37 | 324.049.885 | 173.461.452 | |
| Préstamos bancarios | US$ | - | - | - | 11.169.603 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Préstamos bancarios | US$ | - | - | - | 19.812.881 | |
| Total del pasivo | 96.157.236 | 324.049.885 | 204.443.936 |
- US$: Dólares estadounidenses.
NOTA 9 - OPERACIONES Y SALDOS CON LOS ACCIONISTAS DEL SECTOR
PRIVADO
El monto de las operaciones realizadas durante el ejercicio y los saldos con las sociedades accionistas del sector privado son:
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| En pesos | ||
| Sociedades controlantes: | ||
| José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima | ||
| Bienes de uso, netos de I.V.A. | 93.418.322 | 131.879.451 |
| Recupero de gastos, neto de I.V.A. | (3.610.717) | 32.325.210 |
| Cuentas por pagar en pesos | 1.737.576 | - |
| Cuentas por pagar en dolares | 218.809.834 | 118.186.230 |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. | ||
| Bienes de uso, netos de I.V.A. | 55.080.363 | 33.355.060 |
| Recupero de gastos, neto de I.V.A. | (2.235.751) | 3.132.814 |
| Cuentas por pagar en pesos | 761.597 | - |
| Cuentas por pagar en dolares | 105.231.563 | 54.812.324 |
NOTA 10 - INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY N° 19550
Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
| Rubro | Total al 31.12.02 | Costo de ventas | Gastos de administración | Costo obra en curso | Total al 31.12.01 |
| En pesos | |||||
| Venta de energía (1) | (4.210.549) | - | - | (4.210.549) | - |
| Sueldos y cargas sociales | 6.376.379 | - | 512.428 | 5.863.951 | 33.809.713 |
| CAMMESA | 9.899 | - | - | 9.899 | - |
| Gastos de operación | 545 | - | - | 545 | - |
| Honorarios | 575.555 | - | - | 575.555 | 2.213.210 |
| Honorarios Directores y Síndicos | 13.942 | - | - | 13.942 | 50.419 |
| Operación y mantenimiento centrales | 2.373.192 | 1.925.820 | - | 447.372 | 3.157.400 |
| Canon D.G. de Irrigación | 333.312 | 333.312 | - | - | 276.237 |
| Amortización centrales (2) | 4.813.563 | 4.238.078 | - | 575.485 | 8.491.789 |
| Amortización rodados (2) | 19.998 | 5.409 | - | 14.589 | 19.998 |
| Gastos edilicios | 36.231 | - | - | 36.231 | - |
| Seguros | 21.132 | - | - | 21.132 | 782.511 |
| Obra civil | 9.325.234 | - | - | 9.325.234 | 88.317.929 |
| Traspaso | 19.688.433 | 6.502.619 | 512.428 | 12.673.386 | 137.119.206 |
NOTA 10 - INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY N° 19550 (Cont.)
| Rubro | Total al 31.12.02 | Costo de ventas | Gastos de administración | Costo obra en curso | Total al 31.12.01 |
| En pesos | |||||
| Traspaso | 19.688.433 | 6.502.619 | 512.428 | 12.673.386 | 137.119.206 |
| Obra hidroelectromecánica | 18.866.521 | - | - | 18.866.521 | 23.882.715 |
| Servicio de transporte | 375.001 | - | - | 375.001 | - |
| Intereses devengados | 2.556.378 | - | - | 2.556.378 | 19.885.444 |
| Impuesto al endeudamiento | 22.602 | - | - | 22.602 | 140.127 |
| Impuesto Ley N° 25413 | 119.422 | - | - | 119.422 | 131.463 |
| Diferencia de cambio | 102.481.520 | - | - | 102.481.520 | 11.537 |
| Librería y papelería | 9.048 | - | - | 9.048 | 9.861 |
| Refrigerio y comidas | 3.631 | - | - | 3.631 | 11.672 |
| Agasajos y otros | 19.300 | - | - | 19.300 | 116.788 |
| Gastos de obra | 86.132 | - | - | 86.132 | 56.118 |
| Gastos bancarios | 11.161 | - | - | 11.161 | 12.422 |
| Telefono y Comunicaciones | 2.213 | - | - | 2.213 | - |
| Gastos varios | 111.483 | - | - | 111.483 | 268.279 |
| Total al 31 de diciembre de 2002 | 144.352.845 | 6.502.619 | 512.428 | 137.337.798 | |
| Total al 31 de diciembre de 2001 | 11.935.425 | 888.713 | 168.821.494 | 181.645.632 |
- Ver Nota 3.2
- Total Amortizaciones $ 4.833.561
NOTA 11 - RESTRICCION A LA DISPONIBILIDAD DE DERECHOS CREDITORIOS
La Sociedad perfeccionó con el Banco de la Nación Argentina un convenio de préstamo por hasta US$ 14.000.000, pagaderos en 48 cuotas mensuales, iguales y consecutivas a partir de los 60 días posteriores a su habilitación. Como consecuencia de estos préstamos, la Sociedad ha adquirido los siguientes compromisos: a) cesión en garantía a favor del Banco de la Nación Argentina de la totalidad de los derechos creditorios presentes y futuros que le correspondan por el abastecimiento de energía eléctrica a EDEMSA según contrato respectivo; b) cesión en garantía a favor del Banco de la Nación Argentina de las acciones y derechos creditorios que le puedan corresponder por reclamos iguales o superiores a US$ 3.000.000, que se lleven adelante ante la Provincia de Mendoza.
NOTA 11 - RESTRICCION A LA DISPONIBILIDAD DE DERECHOS CREDITORIOS (Cont.)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables la sociedad se encontraba en avanzadas negociaciones a fin de lograr la refinanciación del pasivo bancario con el Banco de la Nación Argentina, mediante la constitución de un fideicomiso sobre los ingresos de la Sociedad como garantía de pago, obteniendo un preacuerdo con un plazo de gracia que vence en abril del 2003.
NOTA 12 - RECLAMOS
- La Sociedad ha presentado reclamos del orden de $ 5.000.000 ante el Gobierno de la Provincia de Mendoza, por aspectos vinculados en la construcción de la Presa Potrerillos, montos que de prosperar darán lugar a su capitalización, incrementando la participación del Estado explicado en nota 2.3.
- La provincia de Mendoza ha emitido una resolución ministerial mediante la cual exige a la Sociedad la construcción de un terraplén, no contemplado en el contrato original, el cual está destinado a otorgar máxima seguridad al Dique Potrerillos ante la eventualidad de ocurrencia del sismo decamilenario, o sismo máximo de diseño. Se estima que el costo de dicha obra que, según la Provincia de Mendoza, debiera ser soportado por Cemppsa es una cifra de entre $ 4.000.000 y $ 7.000.000 aproximadamente.
Basados en las cláusulas contractuales aplicables la Sociedad ha solicitado, frente a la Suprema Corte de Justicia de Mendoza, recurrir a la intervención de un arbitraje técnico por parte de especialistas internacionales en la materia por considerar que el terraplén exigido es innecesario, ya que la obra cumple con los necesarios requerimientos de seguridad durante y después del sismo máximo de diseño.
Por entender que le asisten razones suficientes, la Sociedad no registró ninguna contingencia negativa.
Esta resolución ministerial ha ordenado la paralización del llenado del embalse, lo que ha repercutido negativamente en el plan de generación de energía. Por este motivo la Sociedad se encuentra estudiando la posibilidad de iniciar acciones legales a fin de reclamar el resarcimiento del daño ocasionado por la medida de la Provincia de Mendoza anteriormente explicada.
INFORME DE COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. (CEMPPSA)
-
Hemos examinado, de acuerdo con normas de sindicatura vigentes, la memoria, el inventario al 31 de diciembre de 2002, el estado de situación patrimonial de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. (CEMPPSA) al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y los correspondientes estados de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, con sus notas 1 a 12, por los ejercicios finalizados en esas fechas. Los documentos examinados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
-
Excepto por lo expresado en el párrafo siguiente, nuestro examen de los estados contables se completó el 6 de junio de 2003. Nuestro trabajo de revisión se basó también en el trabajo realizado por los auditores externos, que emitieron su informe con fecha 8 de marzo de 2003 y se circunscribió a la razonabilidad y consistencia de la información más significativa de los documentos examinados con la restante información sobre las decisiones societarias que hemos conocido expuestos en las actas de directorio y asambleas, así como la adecuación de éstas a las leyes y al estatuto vigente.
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En la reunión del 06 de junio de 2003 el Directorio aprobó por mayoría los estados contables, con la disidencia del Director por la clase “A” originada en la resolución de directorio del 08 de mayo de 2002, informada en nota 1 a los estados contables La Comisión Fiscalizadora considera que los estados contables fueron preparados sobre la base de toda la documentación y elementos de juicio existentes a esa fecha, pero atento a la impugnación planteada, que no ha sido resuelta hasta la fecha del presente informe, no está en condiciones de evaluar sus posibles efectos.
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Tal como se detalla en nota 1 a los estados contables, como consecuencia de la crisis económica que afectó al país, el ejercicio en consideración se vio afectado por un conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno Nacional. La evolución futura de la crisis económica podría requerir que éste modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
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Debido a las circunstancias descriptas precedentemente existe incertidumbre respecto de si los flujos de fondos y resultados futuros de las operaciones de la Sociedad serán suficientes para recuperar el saldo contable de bienes de uso, otros activos y créditos fiscales, que ascienden al 31 de diciembre de 2002 a $ 681.121.761, $ 18.163.470 y $ 40.316.802 respectivamente. Esta incertidumbre también se extiende a la posibilidad de afrontar el pasivo corriente de la Sociedad en los términos actualmente vigentes. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de los negocios.
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Nuestra opinión contenida en los párrafos siguientes no se extiende a los criterios empresarios de administración de la sociedad que no hemos evaluado por ser ellos de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea. Asimismo informamos que hemos dado cumplimiento a las disposiciones del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
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En base a nuestro examen y con el alcance arriba expuesto informamos que, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, que pudieran requerirse de la resolución de las situaciones descriptas en los párrafos 3, 4 y 5 los estados contables de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. (CEMPPSA), reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de conformidad con normas contables vigentes.
Hemos examinado también la Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 y, habiendo recabado las informaciones y explicaciones que hemos considerado pertinentes, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Asimismo, opinamos que en la Asamblea convocada, al tratarse el punto 3 del Orden del Día los accionistas deberán considerar en forma expresa lo resuelto en la reunión de directorio del 08 de mayo del 2002 y sus efectos sobre los estados contables.
Mendoza, 07 de octubre de 2.003.
Por Comisión Fiscalizadora
Salvador Trípoli Famá
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 21 de los estados contables especiales de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. al 31 de diciembre de 2002.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ESTUDIO TRIPOLI (Socio) | |||
| Dr. Raúl Leonardo Viglione Contador Público (UCA) Matr. 5589 - C.P.C.E. Mendoza | Salvador Trípoli Famá Contador Público Nacional C.P.C.E. Matr. 579 - S.C.J. 640 | Dr. Jorge Juan Adra Presidente |