AI assistant
IMPSA S.A. Annual Report 2001
Preview isn't available for this file type.
Download source fileConsorcio de Empresas Mendocinas
para Potrerillos S.A.
Memoria y Estados Contables
al 31 de diciembre de 2001,
comparativos con el ejercicio anterior
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
MEMORIA Y ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001,
comparativos con el ejercicio anterior
Indice
Memoria
Informe de los Auditores
Estado de Situación Patrimonial
Estado de Resultados
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
Notas
Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas de
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 12 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- De acuerdo con lo dispuesto por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, al 31 de diciembre de 2001, la Sociedad valuó los activos y pasivos nominados en moneda extranjera al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1. En Nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con el mercado de cambios en Argentina a esa fecha y con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. En la misma nota se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2001, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de estos estados contables. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
- En nuestra opinión los estados contables de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que al 31 de diciembre de 2001 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables y de las liquidaciones de la Sociedad ascendía a $ 312.010, no existiendo a dicha fecha deuda exigible
Mendoza, 18 de febrero de 2002
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ESTUDIO TRIPOLI (Socio) | |
| Dr. Alberto E. Fandiño Contador Público (UBA) Matrícula N° 4913 C.P.C.E. Mendoza | Salvador Trípoli Famá Contador Público Nacional C.P.C.E. Matr. 579 - S.C.J. 640 |
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Memoria
Señores Accionistas:
Cumpliendo disposiciones legales y estatutarias, tenemos el agrado de poner a vuestra consideración los estados contables de la Sociedad por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 y el correspondiente Inventario y la Memoria de la gestión del ejercicio.
Si bien el transcurrido es el séptimo ejercicio contado desde la constitución de la Sociedad, se trata del tercer ejercicio dedicado plenamente al desarrollo del objeto de la misma. Durante el mismo se ha avanzado en la construcción de la Obra del Aprovechamiento Integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos y la venta de energía generada en las Centrales de Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal.
Gestión del ejercicio
Durante el ejercicio se ha trabajado intensamente en la construcción de la Obra del Aprovechamiento Integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos manteniendo distintos frentes de trabajo que nos han permitido dar cumplimiento con las previsiones establecidas, llegando al cierre del ejercicio con un avance de obra del 93%.
El día 10 de diciembre de 2001, se ha alcanzado uno de los hitos más importantes en la construcción de la obra, se comenzó el embalse de aguas, las que conformaran el espejo del Dique Potrerillos.
Si bien en la venta de energía se ha cumplido con las estimaciones realizadas para el presente periodo, las mismas han decrecido respecto del periodo anterior en un 25%, debido a estar fuera de servicios las Centrales de Cacheuta y Alvarez Condarco, por un periodo de seis meses, en el cual se realizaron las tareas programadas en la Obra del Aprovechamiento Integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos. La venta de energía alcanzó la suma de
$ 5.522.714, para el presente periodo.
Situación patrimonial y financiera
Los activos no corrientes están sustancialmente financiados por capital propio y en menor medida por pasivos de largo plazo y por financiamiento de los accionistas particulares.
Más del 90 % del pasivo corriente, lo es con los accionistas particulares.
En el estado de origen y aplicación de fondos, se observa que los “Fondos originados en las operaciones” alcanzaron los $ 3.543.226. El mismo estado, revela como fuente principal de financiamiento el aumento de pasivo, en el que predomina la deuda con los mencionados accionistas.
Durante el presente ejercicio, se ha obtenido un préstamo del Banco de la Nación Argentina, por $ 14.000.000, los cuales se han aplicado en su totalidad al avance de las obras del Proyecto Potrerillos, dando cumplimiento a parte de las proyecciones de financiamiento planteadas.
Los efectos sobre la situación financiera y patrimonial de la Sociedad, producidos por la Ley Nº 25561 del 6 de enero de 2002 y el conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno Nacional en el contexto de la situación imperante al cierre del ejercicio, han sido descriptos en Nota 6 a los estados contables.
Resultados. Su tratamiento
El resultado del ejercicio, arroja un quebranto de $ 357.383, motivado en la salida de servicio de las Centrales Hidroeléctricas de Cacheuta y Alvarez Condarco, resultado que no escapa a las previsiones realizadas.
El Directorio propone que la cifra final de resultados no asignados al 31 de diciembre de 2001, de $ 218.321 (quebranto), que arroja el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, se mantenga en la misma cuenta.
Perspectivas
Para el próximo ejercicio se espera par el mes de abril el inicio de la generación de energía con la nueva central hidroeléctrica de Cacheuta y posteriormente, en el mes de octubre, el inicio de generación con la renovada central Alvarez Condarco.
Con la puesta en marcha de las centrales de Cacheuta y Alvarez Condarco, se espera que la generación de energía presente un escenario creciente a lo largo del ejercicio 2002, lo que producirá un incremente en los volúmenes de venta de energía.
Se procederá a cancelar las obligaciones contraídas con el Banco de la Nación Argentina, de acuerdo a las pautas establecidas originariamente.
Por último, expresamos nuestro agradecimiento al personal de la Sociedad, por su disposición para el logro de los objetivos comunes.
Mendoza, 18 de febrero de 2002
EL DIRECTORIO
| Estados contables Correspondientes al ejercicio económico N° 7 finalizado el 31 de diciembre de 2001, comparativos con el ejercicio anterior | |
| Domicilio legal: | Carril Rodríguez Peña Km 7,5 Coquimbito - Maipú - Mendoza |
| Actividad principal: | Construcción, operación, mantenimiento y explotación del aprovechamiento integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos |
| FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | |
| 13 de octubre de 1997 | |
| de la última modificación: | 30 de noviembre de 2001 |
| Fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad: | 12 de octubre de 2022 |
| La duración de la Sociedad podrá prorrogarse hasta el 30 de diciembre de 2038 (Nota 2.2.) | |
| Número de Inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza: | 1132 |
| Información sobre las sociedades controlantes: | Nota 5 |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |||
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto en el Registro Público de Comercio |
| $ | |||
| Ordinarias escriturales V/N $ 100 Clase “A” de 1 voto cada una | 174.980.700 | 174.980.700 | 174.980.700 |
| Ordinarias escriturales V/N $ 100 Clase “B”, “C”, “D” y “E” de 5 votos cada una | 36.418.000 | 36.418.000 | 36.418.000 |
| 211.398.700 | 211.398.700 | 211.398.700 |
Estado de Situación Patrimonial
al 31 de diciembre de 2001 y 2000
| 31.12.01 | 31.12.00 | 31.12.01 | 31.12.00 | ||
| En pesos | En pesos | ||||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| ACTIVO | Cuentas por pagar (Nota 4 e)) | 80.487.070 | 14.517.494 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | Préstamos bancarios (Nota 4 f)) | 5.182.436 | - | ||
| Caja y bancos | 140.383 | 325.833 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.112.682 | 1.630.424 |
| Inversiones (Nota 4 a)) | - | 979.381 | Cargas fiscales | 815.296 | 42.053 |
| Créditos por ventas (Nota 4 b)) | 1.251.994 | 1.305.289 | Dividendos a pagar | 608.596 | 608.596 |
| Otros créditos (Nota 4 c)) | 353.488 | 3.265.977 | Otros pasivos (Nota 4 g)) | 2.000.666 | 9.000 |
| Total del Activo Corriente | 1.745.865 | 5.876.480 | Total del Pasivo Corriente | 90.206.746 | 16.807.567 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Nota 4 d)) | 37.269.924 | 24.557.282 | Préstamos bancarios (Nota 4 h)) | 9.090.125 | - |
| Bienes de uso | 249.496.580 | 172.050.665 | Total de Pasivo No Corriente | 9.090.125 | - |
| Otros activos | 22.059.491 | 25.955.512 | Total del Pasivo | 99.296.871 | 16.807.567 |
| Total del Activo No Corriente | 308.825.995 | 222.563.459 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 211.274.989 | 211.632.372 |
| Total del Activo | 310.571.860 | 228.439.939 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 310.571.860 | 228.439.939 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Estado de Resultados
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001,
comparativo con el ejercicio anterior
| 31.12.01 | 31.12.00 | |
| En pesos | ||
| Ventas netas | 5.522.714 | 7.441.156 |
| Costo de ventas (Nota 10) | (5.475.957) | (5.830.191) |
| Gastos de administración (Nota 10) | (407.740) | (397.989) |
| Resultados financieros y por tenencia | 3.600 | 147.163 |
| Resultado antes de impuestos | (357.383) | 1.360.139 |
| Impuesto a las ganancias | - | (108.575) |
| (Pérdida) Ganancia del ejercicio | (357.383) | 1.251.564 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001, comparativo con el ejercicio anterior
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | ||||||||
| CAPITAL SUSCRIPTO | ||||||||
| Concepto | Capital inscripto | Acciones a emitir | Aporte irrevocable | Compromiso aporte de capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total |
| En pesos | ||||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 1999 | 98.249.100 | 16.607.900 | - | 8.038.700 | 122.895.700 | - | (409.296) | 122.486.404 |
| Aumento de capital según Asamblea Ordinaria del | ||||||||
| 24 de enero de 2000 | - | 8.038.700 | - | (8.038.700) | - | - | - | - |
| 1º de marzo de 2000 | - | 8.347.800 | - | - | 8.347.800 | - | - | 8.347.800 |
| 31 de marzo de 2000 | - | 8.297.300 | - | - | 8.297.300 | - | - | 8.297.300 |
| 8 de mayo de 2000 | - | 9.405.500 | - | - | 9.405.500 | - | - | 9.405.500 |
| 6 de junio de 2000 | - | 8.700.900 | - | - | 8.700.900 | - | - | 8.700.900 |
| 4 de julio de 2000 | - | 8.134.100 | - | - | 8.134.100 | - | - | 8.134.100 |
| 28 de julio de 2000 | - | 7.473.000 | - | - | 7.473.000 | - | - | 7.473.000 |
| 30 de agosto de 2000 | - | 7.665.500 | - | - | 7.665.500 | - | - | 7.665.500 |
| 29 de setiembre de 2000 | - | 11.338.200 | - | - | 11.338.200 | - | - | 11.338.200 |
| Aumento de capital según Asamblea Extraordinaria del | ||||||||
| 20 de noviembre de 2000 | - | 16.953.600 | - | - | 16.953.600 | - | - | 16.953.600 |
| Inscripción de aumento de capital | 82.670.700 | (82.670.700) | - | - | - | - | - | - |
| Compromiso de aporte (Nota 9) | - | - | - | 2.187.100 | 2.187.100 | - | - | 2.187.100 |
| Disposiciones de Asamblea Ordinaria del 28 de junio de 2000 | ||||||||
| Distribución de dividendos | - | - | - | - | - | - | (608.596) | (608.596) |
| Constitución Reserva legal | - | - | - | - | - | 32.032 | (32.032) | - |
| Ganancia del ejercicio según estado de resultados | - | - | - | - | - | - | 1.251.564 | 1.251.564 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2000 | 180.919.800 | 28.291.800 | - | 2.187.100 | 211.398.700 | 32.032 | 201.640 | 211.632.372 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001, comparativo con el ejercicio anterior
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | |||||||
| CAPITAL SUSCRIPTO | |||||||
| Concepto | Capital inscripto | Acciones a emitir | Compromiso aporte de capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total |
| En pesos | |||||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2000 | 180.919.800 | 28.291.800 | 2.187.100 | 211.398.700 | 32.032 | 201.640 | 211.632.372 |
| Asamblea Ordinaria del 12 de enero de 2001 | - | 2.187.100 | (2.187.100) | - | - | - | - |
| Asamblea Ordinaria del 20 de abril de 2001 | - | - | - | - | 62.578 | (62.578) | - |
| Inscripción de aumento de capital | 30.478.900 | (30.478.900) | - | - | - | - | - |
| Ganancia del ejercicio según estado de resultados | - | - | - | - | - | (357.383) | (357.383) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2001 | 211.398.700 | - | - | 211.398.700 | 94.610 | (218.321) | 211.274.989 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados.
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Número de Inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza: 1132
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001,
comparativo con el ejercicio anterior
| 31.12.01 | 31.12.00 | |
| En pesos | ||
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 1.305.214 | 2.143.413 |
| Disminución de los fondos | (1.164.831) | (838.199) |
| Fondos al cierre del ejercicio | 140.383 | 1.305.214 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| ORIGENES DE FONDOS | ||
| (Pérdida) Ganancia final del ejercicio | (357.383) | 1.251.564 |
| Más: Partidas que no representan erogaciones de fondos | ||
| Amortización | 3.900.609 | 3.905.196 |
| Fondos originados en las operaciones | 3.543.226 | 5.156.760 |
| Disminución otros créditos a corto plazo | 2.912.489 | 13.037.213 |
| Disminución (aumento) de créditos por venta | 53.295 | (85.065) |
| Aumento de deudas a corto plazo | 66.225.077 | 5.305.286 |
| Aumento de préstamos bancarios a corto plazo | 5.182.436 | - |
| Aumento de otros pasivos a corto plazo | 1.991.666 | - |
| Aumento de préstamos bancarios a largo plazo | 9.090.125 | - |
| Aumento de capital | - | 88.503.000 |
| Total de orígenes de fondos | 88.998.314 | 111.917.194 |
| APLICACIONES DE FONDOS | ||
| Adquisición de bienes de uso | 77.450.503 | 99.043.028 |
| Aumento de otros créditos a largo plazo | 12.712.642 | 13.103.769 |
| Distribución de dividendos | - | 608.596 |
| Total de aplicaciones de fondos | 90.163.145 | 112.755.393 |
| Disminución de los fondos | (1.164.831) | (838.199) |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de este estado.
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
Número de Inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza: 1132
Notas a los Estados Contables
al 31 de diciembre de 2001
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la
posición económica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
Desde el 3 de diciembre de 2001 se emitieron medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. A partir del 21 de diciembre de 2001, todos los días hábiles hasta el cierre del ejercicio, fueron declarados feriados cambiarios. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002, después de una crisis política que significó la renuncia de dos presidentes, el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad sancionada en marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) del 3 de febrero de 2002 y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario) del 8 de febrero de 2002, los cuales modifican sustancialmente algunas de las medidas adoptadas a través de la Ley de Emergencia. Estos decretos se están complementando con reglamentaciones de los diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y el efecto de las mismas sobre la posición económica y financiera de la Sociedad.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la
posición económica y financiera de la Sociedad (Cont.)
Régimen cambiario
Con fecha 6 de enero de 2002 se estableció un nuevo régimen cambiario mediante la creación de un mercado oficial y un mercado libre de cambios. En términos generales, por el mercado oficial se cursarían las actividades de exportación, las operaciones de importación de bienes y ciertas actividades financieras sujetas a una previa reestructuración que prolongue sus vencimientos originales. El resto de las operaciones relacionadas con giro o cobro de divisas con el exterior se cursarían en el mercado libre. La paridad inicial fijada para el mercado oficial fue de $ 1,40 por US$ 1. Las cotizaciones del mercado libre resultarían del libre juego de la oferta y la demanda. El 11 de enero de 2002, fecha de apertura de las operaciones de cambio, el Banco Nación Argentina publicó la primer cotización del mercado libre a $ 1,6 por US$ 1 (vendedor) y $ 1.4 por US$ 1 (comprador).
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Actualmente existe necesidad de pedir conformidad previa a esa institución para ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero.
Deudas financieras en moneda extranjera
De acuerdo con el Decreto N° 214, las deudas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera con el sistema financiero argentino serán convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, un coeficiente de estabilización de referencia y una tasa de interés.
Contratos con la Administración Pública
A partir de la sanción de la Ley N° 25561, quedan sin efecto las cláusulas de ajuste en dólares u otras monedas extranjeras u otros mecanismos indexatorios incluidos en los contratos celebrados con la Administración Pública. Los precios y tarifas vigentes a dicha fecha fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1. Asimismo, el Gobierno Nacional está autorizado a renegociar dichos contratos.
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la
posición económica y financiera de la Sociedad (Cont.)
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al sistema financiero, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, un coeficiente de estabilización de referencia. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
Valuación de saldos en moneda extranjera
De acuerdo con lo dispuesto por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, al 31 de diciembre de 2001, los activos y pasivos nominados en moneda extranjera fueron valuados al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2001, la Sociedad registra deudas nominados en moneda extranjera de acuerdo con el siguiente detalle:
- Deudas con entidades financieras argentinas:
| Moneda | Monto en moneda extranjera | |
| Pasivo | ||
| Deudas bancarias | U$S | 14.214.725 |
- Deudas con proveedores locales
| Moneda | Monto en moneda extranjera | |
| Pasivo | ||
| Cuentas por pagar | U$S | 79.583.898 |
NOTA 1 - CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la
posición económica y financiera de la Sociedad (Cont.)
El conjunto de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional, detalladas en los párrafos anteriores, no generaron diferencias de cambio que impacten la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2001 que deban ser reconocidas contablemente en los estados contables de los períodos siguientes.
La ausencia de efectos negativos mencionados, generada por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2001, se calculó de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los efectos reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados. En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar los efectos de estas medidas y su evolución futura y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2 - OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
2.1. Objeto de la Sociedad
La Sociedad tiene por objeto exclusivo la construcción, operación, mantenimiento y explotación del aprovechamiento integral del Río Mendoza - Proyecto Potrerillos, bajo el régimen de concesión de obra pública, en los términos del Acuerdo y sus Anexos, del 4 de diciembre de 1997, celebrado entre el Gobierno de la Provincia de Mendoza, el Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A., José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima e Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C., ratificado por el Decreto N° 1942 del Poder Ejecutivo de la Provincia de Mendoza y aprobado por la Ley N° 6560 de la Honorable Legislatura de Mendoza del 30 de diciembre de 1997. Simultáneamente con el inicio de la construcción de las obras, la Sociedad realiza la explotación, por el régimen de concesión, de las Centrales Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal.
NOTA 2 - OBJETO Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD (Cont.)
2.1. Objeto de la Sociedad (Cont.)
En el Acuerdo referido, Consorcio Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. está identificada como la “Sociedad del Proyecto”, en el que la Provincia de Mendoza participa como accionista en la suscripción e integración de las acciones Clase “A”. Dichas acciones, como se expresa en Nota 2.3., se entregan en propiedad fiduciaria al Banco Río de la Plata S.A.
2.2. Duración de la Sociedad
En virtud del Acuerdo indicado en Nota 2.1., la duración de la Sociedad indicada en la hoja de información jurídica se renovará automáticamente en el caso de que sea extendido el período de concesión de 25 años contados a partir del 30 de diciembre de 1998, pudiendo llegar por prórrogas automáticas sucesivas de 5 años hasta los 40 años contados desde la fecha indicada.
2.3. Otros aspectos societarios
En el marco del Acuerdo mencionado en Nota 2.1., el 28 de diciembre de 1998 se suscribió un contrato de fideicomiso entre la Provincia de Mendoza, las empresas José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima e Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y el Banco Río de la Plata S.A., actuando esta última institución financiera como fiduciario.
El objeto del fideicomiso es constituir la garantía en cuanto a la integración de las acciones Clase “A” suscriptas por la Provincia de Mendoza.
En virtud del referido contrato, las acciones Clase “A” deben transmitirse en propiedad fiduciaria al banco mencionando, quien ejercerá los derechos políticos y económicos de dichas acciones hasta la terminación del fideicomiso.
Son beneficiarios de los dividendos correspondientes a las acciones Clase “A” los titulares de las acciones Clase “B”, “C”, “D” y “E”.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES
3.1. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha, y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables.
En el estado de resultados se exponen en forma conjunta bajo la denominación Resultados financieros y por tenencia, los resultados por tenencia generados en el ejercicio y los resultados financieros.
3.2. Criterios de valuación
a) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.
b) Inversiones corrientes
Se valuaron a sus respectivas cotizaciones al cierre del ejercicio, menos los gastos estimados de venta.
c) Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad, menos la correspondiente amortización acumulada, en caso de corresponder. La amortización acumulada es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable. Los bienes de uso están integrados principalmente por los costos acumulados, del avance de la obra “Potrerillos” al cierre del ejercicio.
NOTA 3 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
3.2. Criterios de valuación (Cont.)
d) Otros activos
Incluyen el derecho de concesión de las centrales Cacheuta, Alvarez Condarco y Carrizal, según lo expresado en Nota 2.1., el cual se encuentra valuado al valor actual, neto de su capacidad de generación de ingresos hasta su conclusión calculado a una tasa relevante, neto de amortizaciones acumuladas en función de los años de duración de la concesión.
Ciertas mejoras realizadas sobre estas centrales se activaron en este rubro valuadas a su costo neto de las correspondientes amortizaciones.
e) Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido son cargadas a resultados en el momento de su pago.
f) Impuesto a las ganancias
La Sociedad no constituyó provisión para el impuesto a las ganancias en razón de que los resultados impositivos determinados en función de las normas vigentes al 31 de diciembre de 2001 arrojan quebranto. No obstante se ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta el cual ha sido activado en el rubro Otros créditos, dentro del activo no corriente, considerando que podrá ser compensado con el impuesto a las ganancias en exceso del impuesto a la ganancia mínima presunta que se genere dentro de los años legalmente establecidos.
g) Información comparativa
Los saldos al 31 de diciembre de 2000 que se exponen en estos estados contables surgen de los importes de los estados contables a dicha fecha, efectuando las reclasificaciones necesarias a los fines comparativos.
NOTA 4 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
| 31.12.01 | 31.12.00 | |
| En pesos | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| a) Inversiones | ||
| Fondo común de inversión | - | 979.381 |
| - | 979.381 | |
| b) Créditos por ventas | ||
| Cuenta corriente | 1.251.994 | 1.305.289 |
| 1.251.994 | 1.305.289 | |
| c) Otros créditos | ||
| Compromiso de aporte (Nota 9) | - | 2.187.100 |
| Anticipo de sueldos | 96.229 | 107.435 |
| Créditos fiscales | 232.527 | 950.295 |
| Créditos diversos | 24.732 | 21.147 |
| 353.488 | 3.265.977 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| d) Otros créditos | ||
| Impuesto al valor agregado | 35.190.633 | 24.128.274 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 2.079.291 | 429.008 |
| 37.296.924 | 24.557.282 | |
| PASIVO CORRIENTE | ||
| e) Cuentas por pagar | ||
| Proveedores comunes | 413.355 | 395.351 |
| Proveedores documentados | 390.942 | - |
| Sociedades artículo 33 - Ley N° 19550 | 79.371.522 | 14.035.206 |
| Provisiones comerciales | 296.763 | 46.325 |
| Otros | 14.488 | 40.612 |
| 80.487.070 | 14.517.494 | |
| f) Préstamos bancarios | ||
| Sin garantía real – a sola firma | 3.352.016 | - |
| Adelanto en cuenta corriente | 1.830.420 | - |
| 5.182.436 | - |
NOTA 4 - COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
| g) Otros pasivos | ||
| Sociedades relacionadas | 1.991.666 | - |
| Garantía de directores | 9.000 | 9.000 |
| 2.000.666 | 9.000 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| h) Préstamos bancarios | ||
| Sin garantía real – a sola firma | 9.090.125 | - |
| 9.090.125 | - |
NOTA 5 - INFORMACION SOBRE LAS SOCIEDADES CONTROLANTES
Denominación: José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima
Domicilio legal: Carril Rodríguez Peña Km 7,5, Coquimbito, Maipú, Mendoza
Actividad principal: Constructora
Participación en el capital: 11,94% (acciones Clase "B", "C" y "D")
Denominación: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C.
Domicilio legal: Rodríguez Peña 2451, Godoy Cruz, Mendoza
Actividad principal: Metalúrgica
Participación en el capital: 5,29% (acciones Clase "E")
Dichas sociedades mantienen el control conjunto de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A., dado por las cláusulas del Acuerdo firmado con el Estado Provincial, aprobado por la Ley N° 6560 y documentación complementaria y las normas de la Resolución Técnica N° 14 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 6 - INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS: VENCIMIENTOS Y TASAS
Inversiones y créditos
Saldos al 31 de diciembre de 2000
| Inversiones | Créditos por ventas | Otros créditos | Total | |
| En pesos | ||||
| Sin plazo establecido | 979.381 | - | - | 979.381 |
| Plazo no vencido | ||||
| Hasta 3 meses | - | 1.305.289 | 3.265.977 | 4.571.266 |
| Entre 3 y 6 meses | - | - | - | - |
| Entre 2 y 3 años | - | - | 24.557.282 | 24.557.282 |
| Total | 979.381 | 1.305.289 | 27.823.259 | 30.107.929 |
Saldos al 31 de diciembre de 2001
| Créditos por ventas | Otros créditos | Total | |
| En pesos | |||
| Sin plazo establecido | - | 353.488 | 353.488 |
| Plazo no vencido | |||
| Hasta 3 meses | 1.251.994 | - | 1.251.994 |
| Mas de 1 año | - | 37.269.924 | 37.269.924 |
| Total | 1.251.994 | 37.623.412 | 38.875.406 |
Las inversiones y los créditos no devengan interés.
NOTA 6 - INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS: VENCIMIENTOS Y TASAS
(Cont.)
Pasivos
Saldos al 31 de diciembre de 2000
| Cuentas por pagar | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales | Otros pasivos | Dividendos a pagar | Total | |
| En pesos | |||||
| Sin plazo establecido | - | - | - | 608.596 | 608.596 |
| Plazo no vencido | |||||
| Hasta 3 meses | 14.517.494 | 1.672.477 | 9.000 | - | 16.198.971 |
| Total | 14.517.494 | 1.672.477 | 9.000 | 608.596 | 16.807.567 |
Saldos al 31 de diciembre de 2001
| Cuentas por pagar | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales | Otros pasivos | Dividendos a pagar | Préstamos bancarios | Total | ||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | $ | |
| (2) | (1) | (1) | (1) | (2) | |||||||
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 2.000.666 | - | 608.596 | - | - | - | 2.609.262 |
| Hasta 3 meses | 80.487.070 | 17 | 1.927.978 | - | - | - | - | - | 2.643.356 | 17 | 85.058.404 |
| De 3 a 6 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 846.360 | 17 | 846.360 |
| De 6 a 9 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 846.360 | 17 | 846.360 |
| De 9 a 12 meses | - | - | - | - | - | - | - | - | 846.360 | 17 | 846.360 |
| De 1 a 2 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.480.413 | 17 | 2.480.413 |
| De 2 a 4 años | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.609.712 | 17 | 6.609.712 |
| Total | 80.487.070 | 1.927.978 | 2.000.666 | 608.596 | 14.272.561 | 99.296.871 |
- Sin interés pactado.
- Tasa de interés promedio.
NOTA 7 - PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Al cierre del período existen los siguientes pasivos en moneda extranjera:
| Monto y clase de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda argentina | ||
| (1) | En $ | |||
| PASIVO | ||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||
| Cuentas por pagar | US$ | 79.583.898 | 1 | 79.583.898 |
| Préstamos bancarios | US$ | 5.124.600 | 1 | 5.124.600 |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Préstamos bancarios | US$ | 9.090.125 | 1 | 9.090.125 |
| Total del pasivo | 93.798.623 | 93.798.623 |
- US$: Dólares estadounidenses.
NOTA 8 - OPERACIONES Y SALDOS CON LOS ACCIONISTAS DEL SECTOR
PRIVADO
El monto de las operaciones realizadas durante el ejercicio y los saldos con las sociedades accionistas del sector privado son:
| 31.12.01 | 31.12.00 | |
| En pesos | ||
| Sociedades controlantes: | ||
| José Cartellone Construcciones Civiles Sociedad Anónima | ||
| Bienes de uso, netos de I.V.A. (facturados a la Sociedad) | 60.506.128 | 68.889.322 |
| Recupero de gastos, neto de I.V.A. (facturados por la Sociedad) | 14.830.766 | 20.443.484 |
| Cuentas por pagar | 54.223.695 | 5.265.320 |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. | ||
| Bienes de uso, netos de I.V.A. (facturados a la Sociedad) | 15.303.260 | 30.525.548 |
| Recupero de gastos, neto de I.V.A. (facturados por la Sociedad) | 1.437.331 | 835.397 |
| Cuentas por pagar | 25.147.826 | 8.769.886 |
NOTA 9 - PARTICIPACION DEL ESTADO PROVINCIAL Y COMPROMISO DE APORTE
Por aplicación del Acuerdo y sus Anexos del 4 de diciembre de 1997 indicado en Nota 2.1., la Provincia de Mendoza asume, como integrante de esta Sociedad, el compromiso de suscribir mensualmente acciones Clase “A” por una cifra basada en la certificación de obra del ejercicio hasta alcanzar el aporte total comprometido por el Estado Provincial de $ 174.980.700, más el reajuste detallado en dicho Acuerdo. De este modo, el Estado Provincial ha suscripto al 31 de diciembre de 2001 acciones Clase “A” por $ 174.980.700 (2000: $ 172.793.600). Con fecha 12 de enero de 2001 se aprobó por Asamblea Ordinaria el aumento de capital por $ 2.187.100 suscripto íntegramente por el Estado Provincial.
En virtud del contrato de fideicomiso mencionado en Nota 2.3., las acciones Clase “A” deben transmitirse en propiedad fiduciaria al Banco Río de la Plata S.A., quien ejercerá los derechos políticos y económicos de dichas acciones hasta la terminación del fideicomiso.
NOTA 10 - INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY N° 19550
Correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2001, comparativo con el ejercicio anterior
| Rubro | Total al 31.12.01 | Costo de ventas | Gastos de administración | Costo obra en curso | Total al 31.12.00 |
| En pesos | |||||
| Sueldos y cargas sociales | 15.511.854 | - | 407.740 | 15.104.114 | 19.486.477 |
| Honorarios | 1.015.418 | - | - | 1.015.418 | 1.531.687 |
| Honorarios Directores y Síndicos | 23.132 | - | - | 23.132 | 10.959 |
| Operación y mantenimiento centrales | 1.448.611 | 1.448.611 | - | - | 1.744.581 |
| Canon D.G. de Irrigación | 126.737 | 126.737 | - | - | 185.000 |
| Amortización centrales | 3.896.022 | 3.896.022 | - | - | 3.905.196 |
| Amortización rodados | 9.175 | 4.587 | - | 4.588 | - |
| Gastos publicidad | - | - | - | 7.780 | |
| Seguros | 359.015 | - | - | 359.015 | 137.160 |
| Obra civil | 40.520.156 | - | - | 40.520.156 | 48.445.828 |
| Obra hidroelectromecánica | 10.957.360 | - | - | 10.957.360 | 29.690.151 |
| Servicio de transporte | - | - | - | - | 65.021 |
| Intereses y actualizaciones | 3.137.116 | - | - | 3.137.116 | 129 |
| Intereses a proveedores | 4.974.810 | - | - | 4.974.810 | - |
| Traspaso | 81.979.406 | 5475957 | 407.740 | 76.095.709 | 105.209.969 |
NOTA 10 - INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. b) DE LA LEY N° 19550 (Cont.)
| Rubro | Total al 31.12.01 | Costo de ventas | Gastos de administración | Costo obra en curso | Total al 31.12.00 |
| En pesos | |||||
| Traspaso | 81.979.406 | 5475957 | 407.740 | 76.095.709 | 105.209.969 |
| Intereses préstamos | 1.011.491 | - | - | 1.011.491 | - |
| Impuesto al endeudamiento | 64.290 | - | - | 64.290 | - |
| Impuesto Ley N° 25413 | 60.315 | - | - | 60.315 | - |
| Diferencia de cambio | 5.293 | - | - | 5.293 | 687 |
| Librería y papelería | 4.524 | - | - | 4.524 | 4.938 |
| Refrigerio y comidas | 5.355 | - | - | 5.355 | - |
| Agasajos y otros | 53.582 | - | - | 53.582 | - |
| Gastos de obra | 25.747 | - | - | 25.747 | - |
| Gastos bancarios | 5.699 | - | - | 5.699 | 11.926 |
| Gastos varios | 123.086 | - | - | 123.086 | 43.688 |
| Total al 31 de diciembre de 2001 | 83.338.788 | 5.475.957 | 407.740 | 77.455.091 | - |
| Total al 31 de diciembre de 2000 | - | 5.830.191 | 397.989 | 99.043.028 | 105.271.208 |
NOTA 11 - RESTRICCION A LA DISPONIBILIDAD DE DERECHOS CREDITORIOS
La Sociedad perfeccionó con el Banco de la Nación Argentina un convenio de préstamo, pagaderos en 48 cuotas mensuales, iguales y consecutivas a partir de los 60 días posteriores a su habilitación. El saldo al cierre por este concepto asciende a la suma de $ 12.442.141.
Como consecuencia de estos préstamos, la Sociedad ha adquirido los siguientes compromisos:
-
cesión en garantía a favor del Banco de la Nación Argentina de la totalidad de los derechos creditorios presentes y futuros que le correspondan por el abastecimiento de energía eléctrica a EDEMSA según contrato respectivo;
-
cesión en garantía a favor del Banco de la Nación Argentina de las acciones y derechos creditorios que le puedan corresponder por reclamos iguales o superiores a US$ 3.000.000, que se lleven adelante ante la Provincia de Mendoza.
NOTA 12 - RECLAMOS NO INCLUIDOS EN EL ACTIVO
La Sociedad ha presentado reclamos del orden de $ 5.000.000 ante el Gobierno de la Provincia de Mendoza, por aspectos vinculados en la construcción de la Presa Potrerillos, montos que, de prosperar darán lugar a su capitalización, incrementando la participación del Estado explicado en nota 9.
Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A.
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 21 de los estados contables de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. al 31 de diciembre de 2001.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ESTUDIO TRIPOLI (Socio) | |||
| Dr. Alberto E. Fandiño Contador Público (UBA) Matrícula N° 4913 C.P.C.E. Mendoza | Salvador Trípoli Famá Contador Público Nacional C.P.C.E. Matr. 579 - S.C.J. 640 | Dr. Jorge Juan Adra Presidente |