IMPSA S.A. — AGM Information 2007

May 30, 2007

Mendoza, 28 de mayo de 2007.

Señores

COMISION NACIONAL

DE VALORES

25 de Mayo 174

P R E S E N T E

Ref.: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. presenta síntesis Acta de Asamblea del 24/05/07 con carácter de unánime.

De nuestra mayor consideración:

De acuerdo a lo exigido por el artículo 124 del Reglamento de Cotización de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, a continuación informamos la síntesis de lo resuelto en el orden del día de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas con carácter de unánime celebrada el 24 de Mayo de 2007:

1. Designación de dos accionistas para que redacten y aprueben el acta de asamblea y que, conjuntamente con el señor Presidente y un Director, firmen la misma.

Se designó al Sr. Esteban Rodríguez y al Sr. Daniel Orduña.

1. Lectura y consideración de la Memoria, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Cuadros, Anexos A, B, C, E, F, G, H, I y J, Balance Consolidado e Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al cuadragésimo segundo ejercicio cerrado el 31 de enero de 2007.

Se aprobaron todos los documentos enunciados.

1. Tratamiento de los resultados del ejercicio cerrado el 31 de enero de 2007.

Tomó la palabra el Señor Orduña quien manifiestó que de acuerdo con el Estado de Resultados correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Enero de 2007, la ganancia ascendió a $36.140.367, la que adicionada al saldo ajustado no asignado del ejercicio anterior de pérdida por $586.560.323, arrojó una pérdida acumulada de $550.419.956, monto que propuso sea asignado como saldo al nuevo ejercicio. La propuesta fue aprobada por unanimidad.

1. Consideración de las remuneraciones al Directorio y miembros de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de enero de 2007, el cual arrojó quebranto computable en los términos de las normas de la Comisión Nacional de Valores.

Se aprobaron por un monto de $ 660.000

1. Consideración del art. 206 de la Ley Nº 19.550 y su alcance respecto de los resultados acumulados al 31 de enero de 2007.

Tomó la palabra el Sr. Orduña quien manifestó que en virtud de que las pérdidas acumuladas han insumido la totalidad de las reservas y un porcentaje superior al 50 por ciento del capital, la sociedad se encuentra alcanzada por lo dispuesto en el artículo 206 de la Ley Nº 19.550 que dispone una reducción obligatoria de capital. Por tal motivo, mocionó para que los accionistas requieran al Directorio que convoque, dentro de los plazos legales previstos, a una Asamblea Extraordinaria con el objeto de analizar las alternativas posibles a efectos de recomponer el equilibrio entre el capital y el patrimonio social de acuerdo a lo establecido en las normas legales vigentes. La propuesta fue aprobada por unanimidad.

6. Fijación del número de miembros y elección de Directores , miembros de la Comisión Fiscalizadora y designación de auditores.

El número de miembros se fijó en cuatro titulares y tres suplentes. Para Directores Titulares se eligió a Enrique M. Pescarmona, Jaime Alberto Aguiló, Francisco Rubén Valenti y Liliana Pescarmona de Mayol. Para Directores Suplentes, Bernardo Beling, Sofía E. Pescarmona de Boschi y Matías Mayol en ese orden. En relación a lo dispuesto por la resolución 340 de la Comisión Nacional de Valores se hace constar que los Señores Enrique M. Pescarmona, y las Señoras Liliana Pescarmona de Mayol y Sofía E. Pescarmona de Boschi son no independientes en virtud de ocupar el cargo de Directores de la empresa controlante de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. Los Señores Jaime Alberto Aguiló, Matías Mayol y Francisco Rubén Valenti son no independientes en virtud de ser Directores de sociedades controladas por la controlante. El Señor Bernardo Beling es no independiente dado que pertenece a la nómina de empleados de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C.y F.

Para miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora se eligió al Licenciado Jorge Aldo Perone, el Contador Público Nacional Lidio Manzano y el Contador Público Nacional Pedro Mirante.

Para miembros suplentes de la Comisión Fiscalizadora se eligió Dr. Juan Mare, el Contador Público Nacional Mauricio Manoni y El Contador Público Nacional Eduardo Osvaldo Casares. Con relación a lo dispuesto por la resolución Nº340 de la Comisión Nacional de Valores se hace constar que los Señores Jorge Aldo Perone, Lidio Manzano, Pedro Mirante, Juan Mare, Mauricio Manoni y Eduardo Osvaldo Casares son independientes en virtud de los criterios establecidos por dicha resolución.

Para auditores que certificarán los Estados Contables de la sociedad al 31 de enero de 2008, como así también las revisiones limitadas de dicho ejercicio, se eligió a la firma Deloitte & Co Cuyo, que actuará a través de los Contadores José Bernabé Ortega, Norberto Juan Manzino y Miguel Carlos García Haymes

Sin otro particular, saludamos a uds. muy atentamente,

ERNESTO A. SOSA

APODERADO