IMPSA S.A. — AGM Information 2005

Jun 1, 2005

Mendoza, 31 de Mayo de 2005.

Señores

COMISION NACIONAL

DE VALORES

25 de Mayo 174

P R E S E N T E

Ref.: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. presenta síntesis Acta de Asamblea del 27/05/05 con carácter de unánime.

De nuestra mayor consideración:

De acuerdo a lo exigido por el artículo 124 del Reglamento de Cotización de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, a continuación informamos la síntesis de lo resuelto en el orden del día de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas con carácter de unánime celebrada el 27 de Mayo de 2005:

1. Designación de dos accionistas para que conjuntamente con el señor Presidente y un Director, firmen el acta de asamblea.

Se designó al Sr. Esteban Rodríguez y al Sr. Daniel Orduña.

1. Aprobación de los honorarios de directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora devengados en el ejercicio cerrado el 31 de enero de 2005, el cual arrojó quebranto computable en los términos de las normas de la Comisión Nacional de Valores.

Se aprobaron por un monto de $ 660.000.

1. Lectura y consideración de la Memoria, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Cuadros, Anexos A, B, C, E, F, G, y H, Balance Consolidado e Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de enero de 2005.

Se aprobaron todos los documentos enunciados.

1. Tratamiento de los resultados del ejercicio cerrado el 31 de enero de 2005.

Tomó la palabra el Señor Orduña quien manifiestó que de acuerdo con el Estado de Resultados correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Enero de 2005, la pérdida ascendió a $34.951.620, la que adicionada al saldo ajustado no asignado del ejercicio anterior de $584.342.066, arrojó una pérdida acumulada de $619.293.686, monto que propuso sea asignado como saldo al nuevo ejercicio. La propuesta fue aprobada por unanimidad.

1. Consideración del art. 206 de la Ley Nº 19.550 y su alcance respecto de los resultados acumulados al 31 de enero de 2005

Tomó la palabra el Sr. Rodríguez quien manifestó que en virtud de que las pérdidas acumuladas han insumido la totalidad de las reservas y un porcentaje superior al 50 por ciento del capital, la Sociedad se encuentra alcanzada por lo dispuesto en el artículo 206 de la Ley Nº 19.550 que dispone una reducción obligatoria de capital. Por tal motivo, mocionó para que los accionistas requiriesen al Directorio la convocatoria a Asamblea General Extraordinaria, dentro del plazo legal, a efectos de cumplimentar con la citada normativa. La propuesta fue aprobada por unanimidad.

1. Fijación del número de miembros y elección de Directores , miembros de la Comisión Fiscalizadora y designación de auditores.

El número de miembros se fijó en siete titulares y tres suplentes. Para Directores Titulares se eligió a Enrique M. Pescarmona, Silvia Mónica A. Pescarmona de Baldini, Pedro Osvaldo Mayol, Jaime Alberto Aguiló, Francisco Rubén Valenti, Sofía E. Pescarmona de Boschi y Bernardo Beling. Directores Suplentes, Horacio Luis Ardiani, Juan Carlos Fernández y Lucas E. Pescarmona, en ese orden. En relación a lo dispuesto por la resolución 340 de la Comisión Nacional de Valores se hace constar que los Señores Enrique M. Pescarmona, Pedro Osvaldo Mayol, Lucas E. Pescarmona y las Señoras Silvia Mónica A. Pescarmona de Baldini y Sofía E. Pescarmona de Boschi son no independientes en virtud de ocupar el cargo de Directores de la empresa controlante de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. Los Señores Jaime Alberto Aguiló, Francisco Rubén Valenti, y Juan Carlos Fernandez son no independientes en virtud de ser Directores de sociedades controladas por la controlante. Los Señores Bernardo Beling y Horacio Luis Ardiani son no independientes dado que pertenecen a la nómina de empleados de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C.y F.

Para miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora se eligió al Licenciado Jorge Aldo Perone, la Doctora Rita Teresa Díaz y al Contador Público Nacional Lidio Manzano.

Para miembros suplentes de la Comisión Fiscalizadora se eligió a los Contadores Pedro Mirante, Eduardo Osvaldo Casares y María Adriana Montenegro. En relación a lo dispuesto por la resolución Nº340 de la Comisión Nacional de Valores se hace constar que la Señora Rita Teresa Diaz y los Señores Jorge Aldo Perone, Lidio Manzano, Pedro Mirante, Eduardo Osvaldo Casares y la Señora María Adriana Montenegro son independientes en virtud de los criterios establecidos por dicha resolución.

Para auditores que certificarán los Estados Contables de la sociedad al 31 de enero de 2006, como así también las revisiones limitadas de dicho ejercicio, se eligió a la firma Deloitte & Co Cuyo, que actuará a través de los Contadores José Bernabé Ortega, Norberto Juan Manzino y Omar Raúl Rolotti.

Sin otro particular, saludamos a uds. muy atentamente,

ERNESTO A. SOSA

APODERADO