Impact Developer & Contractor S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 13, 2016

IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA Sediu: Voluntari, Sos. Pipera-Tunari nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, et. 6, 7, Jud. Ilfov. Punct de lucru: Willbrook Platinum Business & Convention Center, Sos. Bucuresti - Ploiesti, Nr. 172-176, Cladirea A, Et. 1, Bucuresti, Sect. 1, Tel.: 021-230.75.70/71/72, fax: 021-230.75.81/82/83, mobil: 0729.100.001 Capital social subscris și întegral vărsat: 277.866.574 RON Înmatriculat la O. R. C. de pe lângă T. M. B. sub nr. J 23/1927/2006, C.I.F. RO 1553483 Operator de date cu caracter personal, înscrisă în Registrul de Evidentă a Prelucrării deDate cu Caracter Personal nr. 3406

"IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR " S.A.

Data si numarul inmatricularii la Oficiul Registrului Comertului Municipiul Bucuresti : J23/1927/2006. Cod Unic de Inregistrare Fiscala : RO1553483 Sediul : Voluntari, Sos. Pipera Tunari, nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, etaj. 6,7, Judetul Ilfov Punct de lucru: Willbrook Platinum Business & Convention Center, Sos. Bucuresti – Ploiesti, Nr. 172-176, Cladirea A, Et. 1, Bucuresti, Sect. 1, Telefon: 021/230.75.70/71/72, fax: 021/230.75.81/82/83 Capital social subscris si varsat 277.866.574 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB, Categoria Premium

I. Evenimente importante survenite in perioada de raportare

Impact a desfășurat in perioada 01.01.2016 – 31.03.2016 activitatea de "Dezvoltare (promovare) imobiliara", corespunzător codului CAEN 4110. Societatea a fost infiintata in anul 1991, prin Sentinta civila nr. 137/26.02.1991, pronuntata de Judecatoria Sectorului 1 Bucuresti.

Actionarii societatii au aprobat la Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, care a avut loc la data de 22.04.2016, alegerea domnului Rachita Victor Minculescu ca administrator, membru în Consiliul de Administrație al companiei. Anterior alegerii, domnul Rachita Victor Minculescu a ocupat functia de Administrator provizoriu incepand cu luna februarie 2016.

Societatea Impact a incheiat in primul trimestru al anului 2016, doua contracte de antrepriza generala:

• Cu EREN SRL Contractul de Antrepriza Generala inregistrat sub nr.RCC355/28.03.2016, al carui obiect $\overline{\phantom{0}}$ este executarea tuturor lucrarilor de constructii, instalatii si montaj de echipamente si utilaje necesare in vederea finalizarii si livrarii "la cheie" a 7 imobile cu regim de inaltime $P + 4E$ si $P + 5E$ , amplasate in Sector 1, Bucuresti, etapa a VI a proiectului Greenfield 2.
• cu DEVBON SRL Contractul de Antrepriza Generala inregistrat sub nr.371 /19.04.2016, al carui obiect $\bar{a}$ este executarea tuturor lucrarilor de constructii, instalatii si montaj de echipamente si utilaje necesare in vederea finalizarii si livrarii "la cheie" a 7 imobile cu regim de inaltime P + 4E si P + 5E, amplasate in Sector 1, Bucuresti.

In dosarul 60772/3/2011, aflat in stadiul procesual apel, s-a pronuntat Curtea de Apel Bucuresti, in data de 24.03.2016, prin decizia nr. 527A/24.03.2016, Impact Developer&Contractor SA - in calitate de succesor in drepturi a Fondamento Forte SRL si Patagonia Invest SRL, pe care le-a absorbit in 2005, respectiv 2007, in conformitate cu prevederile legii 31/1990 a societatilor comerciale a fost obligata la plata sumelor in solidar cu celelalte parti din dosar.

Impact a achitat in data de 19.04.2016 catre ANAF suma de 3.301.183lei reprezentand despăgubirile civile si accesoriile in cuantum de 9.279.953lei.

II. Pozitia financiara pentru perioada de timp relevanta

Rezultatele obtinute in trimestrul I 2016 sunt raportate conform IFRS.

Situatiile financiare pentru perioada 01.01.2016-31.03.2016, neauditate sunt urmatoarele:

	Indicatori conform IFRS (RON)	2015_T1	2016_T1
Indicatori de rezultate	Venituri operationale, din care:	5,583,455	31,276,061
	Venituri din vanzare de stocuri de proprietati rezidentiale	3,342,159	28,844,992
	Venituri din inchirieri si din utilitati refacturate chiriasilor	1,124,464	1,077,158
	Venituri din vanzare de investitii imobiliare	932,342	1,102,812
	Activitate prestata de catre entitate si capitalizata	$\Omega$	0
	Alte venituri de natura operationala	184,490	251,099
	Cheltuieli operationale, din care:	(8,004,711)	(25, 133, 574)
	Valoare contabila a stocurilor de proprietati rezidentiale vandute	(2,930,153)	(19,063,967)
	Costuri operationale aferente proprietatilor inchiriate si vandute	(735,062)	(647, 290)
	Valoarea contabila a investitiilor imobiliare	(905, 516)	(1,018,163)
	Cheltuieli privind materiile prime si materiale	(92, 925)	(200, 966)
	Servicii prestate de terti	(1, 268, 570)	(1,493,683)
	Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(1, 194, 711)	(1,774,916)
	Alte cheltuieli de natura operationala	(877, 774)	(934, 589)
	Rezultat operational (EBITDA)	(2,421,256)	6,142,487
	Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea	(153, 231)	(138, 547)
	Pierderi de valoare a activelor, altele decat Inv Imob	$\Omega$	(864, 344)
	Castiguri / (pierderi) in valoarea justa a Inv Imob	$\Omega$	0
	Rezultat operational (EBIT)	(2,574,487)	5,139,596
	Costul financiar net	46,059	(89, 284)
	Profit / Pierdere brut(a) (EBT)	(2,528,428)	5,050,312
	Impozit pe profit	0	0
	Profitul / (pierderea) net(a) a(I) perioadei	(2,528,428)	5,050,312

	Indicatori conform IFRS (RON)	31-Dec-15	31-Mar-16
Patrimoniu de	Imobilizari corporale	5,722,775	5,760,743
	Investitii imobiliare	214,898,889	213,880,727
	Imobilizari necorporale	117,491	179,090
	Imobilizari financiare	14,377,226	14,377,226
	Creante imobilizate	11,367,047	8,524,803
	Total active imobilizate	246,483,428	242,722,589
	Stocuri	177,887,026	179,263,335
	Total active circulante	221,491,153	221,837,242
	Total active	467,974,581	464,559,831
Indicatori	Capital social	285,330,158	285,330,158
	Capitaluri proprii	361,140,518	366,190,830
	Total datorii	106,834,063	98,369,001
	Total pasive	467,974,581	464,559,831

Indicatori economico-financiari (RON)*:

Gradul de indatorare (% capitalul propriu)	31.03.2016
Capital imprumutat (A)	35,052,958
Capital propriu (B)	366,190,830
$A/B*100$	9.57%
Gradul de indatorare (% capitalul angajat)	31.03.2016
Capital imprumutat (A)	35,052,958
Capital angajat (B)	401,243,788
$A/B*100$	8.74%
Indicatorul lichiditatii curente	31.03.2016
Active curente (A)	221,837,242
Datorii curente (B)	47,469,929
A/B	4.67
Viteza de rotatie a debitelor-clienti	31.03.2016
Sold mediu clienti (A)	32,502,188
Cifra de afaceri (B)	31,276,061
(A/B)*90 zile	94
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	31.03.2016
Cifra de afaceri (A)	31,276,061
Active imobilizate (B)	242,722,589
(A/B)	0.13

AND AND ADSIGNATION Director General
Liviu Stan Presedintele CA Iuliana Mihaela Urda $\lambda$ $\overline{Q}$ $\overline{\mathscr{L}}$ BCOA

Director Financiar Bogdan Geanta

$\overline{3}$