Impact Developer & Contractor S.A. — Interim / Quarterly Report 2015

May 15, 2015

IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA Voluntari, Sos. Pipera-Tunari nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, et. 6,7, jud. Ilfov Tel.: 021-230.75.70/71/72, fax: 021-230.75.81/82/83, mobil: 0729.100.001 Capital social subscris si integral varsat: 277,866,574 RON Inmatriculat la O. R. C. de pe langa T. M. B. sub nr. J 23/1927/2006 C.I.F. RO 1553483 Operator de date cu caracter personal, inscrisa in Registrul de Evidenta a Prelucrarii de Date cu Caracter Personal nr. 3406

Raport aferent trimestrului I 2015 conform Regulamentului CNVM nr.1/2006 Data raportului 14.05.2015

"IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR" S.A.

Data si numarul inmatricularii la Oficiul Registrului Comertului Municipiul Bucuresti : J23/1927/2006. Cod Unic de Inregistrare Fiscala : RO1553483

Sediul : Voluntari, Sos. Pipera Tunari, nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, etaj. 6,7, Judetul Ilfov Telefon: 021/230.75.70/71/72, fax: 021/230.75.81/82/83

Capital social subscris si varsat 277.866.574 RON

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB, Categoria Premium

L. Evenimente importante survenite in perioada de raportare

In perioada $01.01.2015 - 31.03.2015$ , pana la momentul prezentului raport in societate s-au facut toate demersurile premergatoare Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, aceasta avand loc in data de 25.04.2015.

Hotararile luate de catre actionari au fost deja raportate la ASF si diseminate publicului prin intermediul BVB.

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor convocata pentru data de 24.04.2015 nu s-a tinut la prima convocare intrucat nu s-au intrunit conditiile de cvorum legale si statutare pentru validitatea deliberarilor Adunarii.

Prezentam selectiv evenimentele importante aprobate:

• 1. Prezentarea Raportului Consiliului de Administratie pentru exercitiul financiar 2014.
• 1. Prezentarea Raportului firmei de Audit pentru exercitiul financiar 2014.
• 1. Aprobarea Raportului Consiliului de Administratie pentru exercitiul financiar 2014.
• 1. Aprobarea situatiilor financiare anuale individuale in baza IFRS si IFRS consolidate pe anul 2014.
• 1. Aprobarea repartizarii profitului obtinut de societate in cursul anului 2014.
• 1. Aprobarea descarcarii de gestiune a administratorilor pentru exercitiul financiar 2014.
• 1. DI TASOULAS KONSTANTINOS a fost ales Administrator, membru al Consiliului de Administratie. Mandatul sau este valabil incepand cu data de 25.04.2015 pana in data de 26.04.2017.

S-a votat revocarea dnei Draguta Mihaila din functia de administrator.

Oradea Str. Facliei nr.60/B Tel: 0359.401.750

www.impactsa.ro

• 1. Alegerea auditorului financiar extern KPMG ROMANIA SRL, ca urmare a expirarii mandatului actual si stabilirea duratei contractului de audit financiar, respectiv 1 an.
• 1. Aprobarea remuneratiei cuvenite membrilor Consiliului de Administratie si Presedintelui Consiliului de Administratie pentru exercitiul in curs.
• 1. Aprobarea programului de activitate si a bugetului de venituri si cheltuieli pe anul 2015.

Consiliul de Administratie a convocat Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Societatii, pentru data de 02.06.2015, ora 09 in Sala de Conferinte din Voluntari, jud Ilfov, Cladirea Construdava, Sos. Pipera Tunari nr. 4C, parter. In cazul in care la data de 02.06.2015 nu se intrunesc conditiile de cvorum legale si statutare pentru validitatea deliberarilor Adunarii, Adunarea Generala Extraodinara va avea loc in data de 03.06.2015, in acelasi loc, la aceeasi ora si avand aceeasi ordine de zi.

Ordinea de zi a sedintei este urmatoarea:

• 1. Aprobarea unei emisiuni de obligatiuni corporative, negarantate, pentru finantarea urmatoarelor:
• a) constructia centrului urban "Greenfield Plaza" din cartierul Greenfield, in suprafata totala de 10.400 mp, constand in:
  • o centru spa, piscina
  • o supermarket
  • o zona servicii
  • o sediu administrativ;

b.) infrastructura si utilitati aferente cartierului Greenfield;

c.) elaborare PUZ/PUD-uri pentru etapele de dezvoltare aferente proiectelor urmatoare din cartierul Greenfield;

d.) dezvoltarea fazei intai a proiectului Barbu Vacarescu

• e.) restituire partiala/totala a unor credite bancare ale companiei.
• 1. Emisiunea de obligatiuni are urmatoarele caracteristici principale:
• a.) Valoarea emisiunii maxim 135 milioane RON;
• b.) Scadenta/maturitate $-$ minim 5 ani;
• c.) dobanda fixa $-5,50-7,00\%$ / an
• 1. Imputernicirea Consiliului de Administratie pentru redactarea prospectului de emisiune in conformitate cu punctul 1 de mai sus.
• Imputernicirea Consiliului de Administratie pentru a determina daca emisiunea de obligatiuni va 4. putea fi admisa la tranzactionare pe Bursa de Valori Bucuresti, in functie de conditiile de piata si profilul investitorilor determinat in prospectul de emisiune.

Η. Pozitia financiara pentru perioada de timp relevanta

Ĵ,

Rezultatele obtinute in trimestrul I 2015 sunt raportate conform IFRS.
Situatiile financiare pentru perioada 01.01.2015-31.03.2015, neauditate sunt urmatoarele:

	Indicatori conform IFRS (RON)	2014_T1	2015_T1
	Venituri operationale, din care:	4,840,923	5,583,455
	Venituri din vanzare de stocuri de proprietati rezidentiale	1,953,981	3,342,159
	Venituri din inchirieri si din utilitati refacturate chiriasilor	1,244,537	1,124,464
	Venituri din vanzare de investitii imobiliare	1,488,841	932,342
	Alte venituri de natura operationala	153,564	184,490
	Cheltuieli operationale, din care:	(7,409,274)	(8,004,711)
	Valoare contabila a stocurilor de proprietati rezidentiale vandute	(2,460,913)	(2,930,153)
Indicatori de rezultate	Costuri operationale aferente proprietatilor inchiriate si vandute	(796, 494)	(735,062)
	Valoarea contabila a investitiilor imobiliare	(1,511,096)	(905, 516)
	Cheltuieli privind materiile prime si materiale	(85.401)	(92, 925)
	Servicii prestate de terti	(921, 914)	(1, 268, 570)
	Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(936, 759)	(1, 194, 711)
	Alte cheltuieli de natura operationala	(696, 697)	(877, 774)
	Rezultat operational (EBITDA)	(2,568,351)	(2,421,256)
	Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea	(128, 011)	(153, 231)
	Pierderi de valoare a activelor, altele decat Inv Imob	571,683	O
	Castiguri / (pierderi) in valoarea justa a Inv Imob	$\Omega$	0
	Rezultat operational (EBIT)	(2, 124, 679)	(2,574,487)
	Costul financiar net	(407, 578)	46,059
	Profit / Pierdere brut(a) (EBT)	(2,532,257)	(2,528,428)
	Impozit pe profit	n	o
	Profitul / (pierderea) net(a) a(l) perioadei	(2,532,257)	(2,528,428)

	Indicatori conform IFRS (RON)	31-Dec-2014	31-Mar-2015
Patrimoniu 응 Indicatori	Imobilizari corporale	6,596,081	6,568,109
	Investitii imobiliare	230,979,061	216,486,572
	Imobilizari necorporale	154,405	161,542
	Imobilizari financiare	14,377,276	14,377,276
	Creante imobilizate	19,300,941	20,737,479
	Total active imobilizate	271,407,764	258,330,978
	Stocuri	158,125,501	174,160,959
	Total active circulante	170,749,931	186, 377, 321
	Total active	442,157,695	444,708,299
	Capital social	277,866,574	277,866,574
	Capitaluri proprii	365,579,741	363,051,312
	Total datorii	76,577,954	81,656,987
	Total pasive	442,157,695	444,708,299

$\overline{\mathbf{3}}$

Gradul de indatorare (% capitalul propriu)	31.03.2015
Capital imprumutat (A)	16,465,763
Capital propriu (B)	363,051,312
$A/B*100$	4.54%
Gradul de indatorare (% capitalul angajat)	31.03.2015
Capital imprumutat (A)	16,465,763
Capital angajat (B)	379,517,075
A/B*100	4.34%
Indicatorul lichiditatii curente	31.03.2015
Active curente (A)	186, 377, 321
Datorii curente (B)	49,932,887
A/B	3.73
Viteza de rotatie a debitelor-clienti	31.03.2015
Sold mediu clienti (A)	29,012,983
Cifra de afaceri (Total Venituri Operationale) (B)	5,583,455
$(A/B)*90$ zile	468
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	31.03.2015
Cifra de afaceri (Total Venituri Operationale) (A)	5,583,455
Active imobilizate (B)	258,330,978
(A/B)	0.02

Indicatori economico – financiari(RON) *:

*conform Regulament 1/2006, Anexa Nr. 30 Capital imprumutat = Credite peste 1 an; Capital angajat = Capital imprumutat + Capital propriu.

Presedintele CA Iuliana Mihaela Urda

$\mathbb{Z}^2$

Water

TOMANIP

* A.2 HOTOAR

Director General Lucian Claudiu Mateescu mun NOVEMBRIDA 4

Director Financiar Bogdan Geanta