Image Systems — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 25, 2017

Delårsrapport för Image Systems AB (publ) januari – juni 2017

Låg fakturering men stark orderingång

Andra kvartalet 2017

• Intäkterna uppgick till 31,6 (34,2) Mkr
• Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till –1,3 (1,8) Mkr
• Rörelseresultatet uppgick till –3,2 (0,2) Mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till –3,3 (0,0) Mkr
• Resultat per aktie uppgick till –0,09 (0,00) kr
• Orderingången uppgick till 41,1 (30,7) Mkr
• Orderstocken uppgick till 43,8 (32,9) Mkr
• Bruttomarginalen uppgick till 63 (77) procent

Första halvåret 2017

• Intäkterna uppgick till 60,6 (54,2) Mkr
• Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till –1,1 (–2,4) Mkr
• Rörelseresultatet uppgick till –4,7 (–5,6) Mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till –4,9 (–6,0) Mkr
• Resultat per aktie uppgick till –0,13 (–0,16) kr
• Orderingången uppgick till 72,6 (63,6) Mkr
• Orderstocken uppgick till 43,8 (32,9) Mkr
• Bruttomarginalen uppgick till 65 (70) procent

Händelser efter rapportperiodens utgång

• Motion Analysis erhåller order från sin amerikanska partner Specialised Imaging om ca 1,3 MSEK.

VD har ordet

Det förbättrade konjunkturläget, särskilt inom sågverksindustrin avspeglar sig i koncernens orderingång, som för det andra kvartalet är betydligt högre än föregående år. RemaSawco erhöll en order på 6 Mkr från Trinity Korbel Inc., i USA vilket får anses vara ett kvitto på verkligt genombrott på den amerikanska marknaden. Bruttomarginalen sjönk något till följd av att vi lyckats i våra ansträngningar att sälja in totallösningar vilket innebär att försäljningen får en större andel hårdvara. Under det första halvåret har ett arbete för att sänka koncerngemensamma kostnader genomförts, vilket resulterat i en besparing om ca 25 procent.

RemaSawco

Orderingången har varit god med genombrott i Nordamerika samt gynnsamma marknadsförhållanden i Skandinavien. Vi ser idag att sågverken globalt står starka och vi förväntar oss ett högt tryck under kommande kvartal. Intäkterna sjönk något jämfört med föregående år, men dessa förväntas återställas innan årets slut. Ett aktivt arbete pågår för att internationalisera affärsområdet med förhoppning att utöka exportframgångarna i Nordamerika till andra internationella marknader.

Motion Analysis

Orderingången var även stark på Motion Analysis, rakt över de geografiska marknaderna. Intäkterna för kvartalet har varit något lägre jämfört med föregående år men på halvåret är intäkterna något bättre. Bolaget har under det andra kvartalet erhållit de första systemordrarna för DIC, vilket innebär att ansträngningarna att påbörja systemförsäljning börjar ge verkan. Efterfrågan på marknaden är fortsatt stabilt hög.

Nettoomsättning och resultat Andra kvartalet

Orderingången uppgick till 41,1 (30,7) Mkr och orderstocken uppgick per 30 juni till 43,8 (32,9) Mkr. Nettoomsättningen uppgick till 31,6 (34,2) Mkr.

Bruttomarginalen uppgick till 63 (77) procent. Den lägre bruttomarginalen är beroende på ökad en försäljning av framförallt produkter med högre andel inköpt hårdvara.

Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till –1,3 (1,8) Mkr. Avskrivningar enligt plan har belastat resultatet med 1,9 (1,6) Mkr, varav avskrivningar på koncernmässiga övervärden uppgick till 1,6 (1,6) Mkr. Resultatet efter skatt för uppgick till –3,3 (0,0) Mkr.

Intäkterna och rörelseresultatet före avskrivningar per affärsområde redovisas på sidan 4.

Image Systems är ett svenskt högteknologiskt företag och en ledande leverantör av produkter och tjänster inom högupplöst bildbehandling. Genom att ständigt utmana marknadens koncept och istället erbjuda nya och mer effektiva lösningar hjälper vi våra kunder att nå ökad framgång i sina affärer. Företaget vänder sig till ett stort antal branscher globalt och verksamheten bedrivs i två affärsområden RemaSawco och Motion Analysis. Image Systems har cirka 70 anställda på kontor i Linköping, Nyköping, Västerås och Sundsvall samt i Norge. År 2016 omsatte koncernen 124 Mkr. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholmsbörsens Small Cap lista och handlas under tickern IS. För ytterligare information besök vår webbplats www.imagesystems.se

Första halvåret

Orderingången ökade med 9,0 Mkr till 72,6 (63,6) Mkr. Orderstocken uppgick per 30 juni till 43,8 (32,9) Mkr, en ökning med 10,9 Mkr. Nettoomsättningen ökade med 6,4 Mkr, till 60,6 (54,2) Mkr.

Bruttomarginalen uppgick till 65 (70) procent. Den något lägre bruttomarginalen beror på en högre andel försäljning av produkter med inköpt hårdvara.

Rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till –1,1 (–2,4) Mkr. Avskrivningar enligt plan har belastat resultatet med 3,6 (3,2) Mkr, varav avskrivningar på koncernmässiga övervärden uppgick till 3,2 (3,2) Mkr.

Resultatet efter skatt uppgick till –4,9 (–6,0) Mkr. Intäkterna och rörelseresultatet före avskrivningar per affärsområde redovisas på sidan 4.

Investeringar och finansiell ställning

Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 3,8 (2,2) Mkr varav 3,0 (2,1) Mkr avser balanserade utvecklingskostnader. Disponibla likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick per den 30 juni 2017 till 6,3 (7,6) Mkr. Soliditeten uppgick den 30 juni 2017 till 59 (62) procent. Det operativa kassaflödet uppgick till –1,6 (–1,9) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,2 (0,1) ggr.

Forskning och utveckling

RemaSawco

RemaSawco är inne i en intensiv utvecklingsfas av AIS, ett system som kombinerar modern optisk 3Dmätning med en röntgenmätram och integrering av mätdata till övriga system inom sågverket. AIS ligger inom ramen för det framtida digitala sågverket, där RemaSawco tillsammans med Moelven, Schneider Electric, Vinnova och andra intressenter leder denna utveckling.

Motion Analysis

Motion Analysis huvudsakliga utvecklingsarbete bedrivs under 2017 för att ta fram en ny teknikplattform för att fortsatt erbjuda marknaden de bästa produkterna samt att med full kraft kunna konkurrera inom de nya segment inom vilka affärsområdet numera verkar. Kontinuerligt kundanpassningsarbete bedrivs parallellt med egenutveckling.

Moderbolag

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1,2 (0,2) Mkr och resultat efter skatt uppgick till –3,0 (–4,0) Mkr. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) Mkr. Moderbolagets disponibla likvida medel uppgick per den 30 juni 2017 till 0,0 (0,4) Mkr. Moderbolagets egna kapital uppgick per den 30 juni 2017 till 51,8 (56,3) Mkr och soliditeten uppgick till 78 (80) procent.

Personal

Medelantalet anställda uppgick till 68 (70).

Antalet aktier

Antalet aktier uppgår den 30 juni 2017 till 38 231 922 st.

Händelser efter rapportdagen

Motion Analysis har erhållit en order om ca 1,3 MSEK avseende sin mjukvara TrackEye ifrån sin amerikanska partner Specialised Imaging Inc. Slutkunden är amerikanska militära provplatser och ordern kommer att levereras under Q3 2017.

Redovisningsprinciper

Image Systems tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för Image Systems-koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.

De nya och ändrade standarder och tolkningar som skall tillämpas från och med 1 januari 2017 har inte haft någon materiell inverkan på koncernens finansiella rapporter.

I övrigt är redovisningsprinciper och beräkningsmetoder oförändrade från dem som tillämpades i 2016 års årsredovisning. Arbetet med att utvärdera effekterna av IFRS 15 pågår.

Delårsrapporten för moderbolaget Image Systems AB är utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person.

Image Systems tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 7 och relevanta avstämningar finns på sidan 9.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens väsentliga risk- osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med avtal med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex risker i förändrade valutakurser.

En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och under not 3 i årsredovisningen för 2016. Inga väsentliga nya eller förändrade risker och säkerhetsfaktorer identifierats under kvartalet.

Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.

Styrelsens försäkran

Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Linköping den 25 augusti 2017

Styrelsen

Thomas Wernhoff Ulrika Hagdahl Örjan Johansson Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Jan Swedin Johan Friberg

Styrelseledamot Verkställande direktör

Kommande rapporteringstillfällen:

Delårsrapport juli-september 2017	27 oktober 2017
Bokslutskommuniké 2017	8 februari 2018

Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 25 augusti 2017 klockan 13.00.

Delårsrapporterna kommer att finnas tillgängliga för allmänheten på bolagets webbplats www.imagesystems.se

Kontaktpersoner hos Image Systems: Johan Friberg, VD, telefon 013-200 100. E-post johan.friberg@imagesystems.se Klas Åström, CFO, telefon 013-200 100. E-post klas.astrom@imagesystems.se

Image Systems AB, Snickaregatan 40, 582 26 Linköping. Organisationsnummer 556319-4041.

Koncernens resultaträkningar i sammandrag

Mkr	april-juni 2017	april-juni 2016	jan-juni 2017	jan-juni 2016	helår 2016
Intäkter	31,6	34,2	60,6	54,2	123,9
Råvaror och förnödenheter	–11,6	–11,8	–21,2	–16,4	–43,6
Övriga externa kostnader	–5,7	–5,4	–10,3	–10,0	–21,5
Personalkostnader	–15,5	–15,4	–30,0	–30,4	–57,6
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella
och immateriella anläggningstillgångar	–1,9	–1,6	-3,6	–3,2	–6,4
Övriga rörelseintäkter	-	0,2	-	0,2	0,2
Övriga rörelsekostnader	–0,1	-	–0,2	-	-
Rörelseresultat	–3,2	0,2	–4,7	–5,6	–5,0
Finansnetto	–0,1	–0,2	–0,2	–0,4	–0,4
Resultat före skatt	–3,3	0,0	–4,9	–6,0	–5,4
Skatt	-	-	-	-	-
Periodens resultat	–3,3	0,0	–4,9	-6,0	–5,4
Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	–3,3	0,0	–4,9	-6,0	–5,4
Resultat per aktie1)	–0,09	0,00	–0,13	–0,16	–0,14
Resultat per aktie efter utspädning1)	–0,09	0,00	–0,13	–0,16	–0,14
Genomsnittligt antal aktier	38 231 922	38 231 922	38 231 922	38 231 922	38 231 922
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning	38 231 922	38 231 922	38 231 922	38 231 922	38 231 922

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

Periodens resultat Övrigt totalresultat	–3,3	0,0	–4,9	–6,0	–5,4
Omräkningsdifferenser	0,3	0,0	0,3	0,0	0,1
Skatt relaterat till övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Summa övrigt totalresultat	0,3	0,0	0,3	0,0	0,1
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	–3,0	0,0	–4,6	–6,0	–5,3
Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	–3,0	0,0	–4,6	–6,0	–5,3

1) Beräknat på genomsnittligt antal aktier

Koncernen	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Intäkter per segment (affärsområde)	2017	2016	2017	2016	2016
RemaSawco	26,4	28,3	48,7	42,6	99,8
Motion Analysis	5,2	5,9	11,9	11,4	23,7
Koncernposter och moderbolag	-	-	-	0,2	0,4
Totalt	31,6	34,2	60,6	54,2	123,9
EBITDA
RemaSawco	0,1	2,5	–0,3	–1,2	4,5
Motion Analysis	0,1	1,3	2,1	2,6	5,8
Admin, koncernposter	–1,5	–2,0	–2,9	–3,8	–8,9
EBITDA totalt	–1,3	1,8	-1,1	–2,4	1,4
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella
och immateriella anläggningstillgångar	–1,9	–1,6	–3,6	–3,2	-6,4
Rörelseresultat	–3,2	0,2	–4,7	–5,6	–5,0
Finansnetto	–0,1	–0,2	–0,2	–0,4	–0,4
Resultat före skatt	–3,3	0,0	–4,9	–6,0	–5,4
Skatt	-	-	-	-	-
Periodens resultat	–3,3	0,0	–4,9	–6,0	–5,4

Koncernens balansräkningar i sammandrag

	30 juni	30 juni	31 december
Mkr	2017	2016	2016
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	47,4	49,7	48,0
Materiella anläggningstillgångar	1,0	0,2	0,6
Summa anläggningstillgångar	48,4	49,9	48,6
Omsättningstillgångar
Varulager	7,6	6,4	8,9
Kundfordringar	18,1	19,6	28,7
Övriga kortfristiga fordringar	22,1	22,4	22,4
Likvida medel	0,9	1,2	1,1
Summa omsättningstillgångar	48,7	49,6	61,1
SUMMA TILLGÅNGAR	97,1	99,5	109,7
Eget kapital (hänförs i sin helhet till moderbolagets aktieägare)	57,2	61,1	61,8
Kortfristiga skulder
Lån från kreditinstitut	10,1	6,1	8,7
Reverslån	-	3,2	-
Leverantörsskulder	12,6	12,0	20,9
Övriga kortfristiga skulder	17,2	17,1	18,3
Summa kortfristiga skulder	39,9	38,4	47,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	97,1	99,5	109,7

Rapport över förändring i koncernens egna kapital i sammandrag

	30 juni 2017	30 juni 2016	helår 2016
Ingående eget kapital enligt balansräkningen	61,8	67,1	67,1
Periodens resultat	–4,9	–6,0	–5,4
Övrigt totalresultat för perioden	0,3	0,0	0,1
Summa totalresultat för perioden	–4,6	–6,0	–5,3
Utgående eget kapital enligt balansräkningen	57,2	61,1	61,8

Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag

Mkr	april-juni 2017	april-juni 2016	jan-juni 2017	jan-juni 2016	helår 2016
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	–1,2	1,6	–1,1	–2,7	1,1
Förändringar i rörelsekapital
Ökning (–)/Minskning (+) av varulager	1,4	0,7	1,3	0,6	–2,1
Ökning (–)/Minskning (+) av fordringar	–2,1	–12,0	11,0	–1,4	–11,1
Ökning (+)/Minskning (–) av kortfristiga skulder	1,5	8,1	–9,0	3,8	13,9
Summa förändring av rörelsekapital	0,8	-3,2	3,3	3,0	0,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	–0,4	-1,6	2,2	0,3	1,8
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag	–0,3	-	–0,3	-	-
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	–1,9	–0,8	–3,0	–2,1	–3,8
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	–0,1	–0,1	–0,5	–0,1	–0,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–2,3	–0,9	–3,8	–2,2	–4,4
Operativt kassaflöde	–2,7	–2,5	–1,6	–1,9	–2,6
Finansieringsverksamheten
Ökning (+) av lån	2,7	-	1,4	-	5,1
Minskning (–) av lån	-	–0,2	-	0,0	–4,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2,7	–0,2	1,4	0,0	0,6
Periodens kassaflöde	0,0	–2,7	–0,2	–1,9	–2,0
Likvida medel vid periodens början	0,9	3,9	1,1	3,1	3,1
Kursdifferens i likvida medel	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likvida medel vid periodens slut	0,9	1,2	0,9	1,2	1,1

Nyckeltal

	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Koncernen	2017	2016	2017	2016	2016
Orderingång, Mkr	41,1	30,7	72,6	63,6	127,6
Orderstock, Mkr	43,8	32,9	43,8	32,9	29,3
Bruttomarginal, %	63	77	65	70	65
Rörelsemarginal, %	neg	0,6	neg	neg	neg
Vinstmarginal, %	neg	neg	neg	neg	neg
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	neg	neg	neg	neg	neg
Räntabilitet på eget kapital, %	neg	neg	neg	neg	neg
Soliditet, %	59	62	59	62	56
Skuldsättningsgrad	0,2	0,1	0,2	0,1	0,1
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr	2,3	0,9	3,8	2,2	4,4
Av-/nedskrivningar av anläggningstillgångar, Mkr	1,9	1,6	3,6	3,2	6,4
Medelantalet anställda, st.	68	68	68	70	68
Antal aktier vid periodens slut, miljoner	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23
Genomsnittligt antal aktier, miljoner	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23
Resultat per aktie1), kronor	–0,09	0,00	–0,13	–0,16	–0,14
Kassaflöde per aktie1), kronor	–0,07	–0,06	-0,04	–0,05	–0,07
Eget kapital per aktie2), kronor	1,50	1,60	1,50	1,60	1,62

1) Beräknat på genomsnittligt antal aktier

2) Beräknat på antal aktier vid periodens slut

Kvartalsöversikt

		2017			2016				2015
Koncernen	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Orderingång, Mkr	41,1	31,5	33,9	30,1	30,7	32,9	17,0	18,0	42,3	42,7
Intäkter, Mkr	31,6	29,0	46,0	23,7	34,2	20,0	37,5	29,8	33,5	24,7
Bruttomarginal, %	63	67	59	65	65	77	68	59	64	74
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Mkr	–1,3	0,2	5,5	–1,7	1,8	–4,2	5,7	1,8	1,8	0,3
Rörelseresultat (EBIT), Mkr	–3,2	–1,5	3,9	–3,3	0,2	–5,8	4,1	0,2	0,2	–1,3
Rörelsemarginal, %	neg	neg	8,5	neg	0,6	neg	10,9	0,7	0,6	neg
Räntabilitet på eget kapital, %	neg	neg	6,7	neg	0,0	neg	6,0	neg	neg	neg
Soliditet, %	59	62	56	61	62	67	66	66	56	14
Resultat per aktie, kr	–0,09	–0,04	0,11	–0,09	0,00	–0,16	0,10	–0,01	–0,02	–0,29
Kassaflöde per aktie, kr	–0,07	0,03	–0,01	–0,01	–0,06	0,02	–0,20	0,12	–0,60	–0,46
Eget kapital per aktie, kr	1,50	1,57	1,61	1,50	1,59	1,59	1,75	1,66	1,67	1,51
Genomsnittligt antal aktier, miljoner	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23	38,23	18,62	8,82

Definitioner

Resultatmått EBITDA

Rörelseresultatet plus avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar

Marginaler Rörelsemarginal, %

Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Vinstmarginal, % Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

Räntabilitet

Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % Rörelseresultat plus ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutningen med avdrag för icke räntebärande skulder. Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, %

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Kapitalstruktur Soliditet, %

Eget kapital vid periodens utgång i förhållande till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder vid periodens utgång minus likvida medel i förhållande till eget kapital.

Övrigt

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr Nettoinvesteringar i både immateriella och materiella anläggningstillgångar samt finansiella anläggningstillgångar under perioden. Medelantal anställda, st. Medelantalet anställda under perioden.

Data per aktie Antal aktier vid periodens slut, i miljoner Antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal aktier, miljoner Genomsnittligt antal aktier under perioden. Resultat per aktie, kr Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie, kr Operativt kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, kr Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.

Image Systems delårsrapport januari-juni 2017

Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag

Mkr	april-juni 2017	april-juni 2016	jan-juni 2017	jan-juni 2016	helår 2016
Intäkter	0,6	0,0	1,2	0,2	0,4
Övriga externa kostnader	–1,0	–0,9	–1,7	–1,7	–4,5
Personalkostnader	–1,2	–1,2	–2,5	–2,3	–4,8
Övriga rörelsekostnader	-	-	-	-	-
Rörelseresultat	–1,6	–2,1	–3,0	–3,8	–8,9
Resultat från koncernföretag	-	-	-	-	-
Finansnetto	-	–0,1	-	–0,2	–0,2
Resultat före skatt	–1,6	–2,2	–3,0	–4,0	–9,1
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	3,6
Skatt	-	-	-	-	-
Periodens resultat	–1,6	–2,2	–3,0	–4,0	–5,5

Rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag

Periodens resultat Övrigt totalresultat	–1,6 -	–2,2 -	–3,0 -	–4,0 -	–5,5 -
Summa övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	–1,6	–2,2	–3,0	–4,0	–5,5

Moderbolagets balansräkningar i sammandrag

	30 juni	30 juni	31 december
Mkr	2017	2016	2016
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	56,1	56,1	56,1
Summa anläggningstillgångar	56,1	56,1	56,1
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	0,4	0,2	0,4
Fordringar koncernföretag	3,8	7,2	3,6
Övriga kortfristiga fordringar	4,8	6,2	5,4
Kassa och bank	0,9	0,4	0,0
Summa omsättningstillgångar	9,9	14,0	9,4
SUMMA TILLGÅNGAR	66,0	70,1	65,5
Eget kapital	51,8	56,3	54,8
Kortfristiga skulder
Reverslån	-	2,6	-
Leverantörsskulder	0,4	0,4	0,8
Skulder till koncernföretag	11,6	8,2	7,2
Övriga kortfristiga skulder	2,2	2,6	2,7
Summa kortfristiga skulder	14,2	13,8	10,7
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	66,0	70,1	65,5

Rapport över förändring i moderbolagets egna kapital i sammandrag

Mkr	30 juni 2017	30 juni 2016	31 december 2016
Ingående eget kapital enligt balansräkningen	54,8	60,3	60,3
Periodens resultat	–3,0	–4,0	–5,5
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	-
Summa totalresultat	–3,0	–4,0	–5,5
Utgående eget kapital enligt balansräkningen	51,8	56,3	54,8

Moderbolagets kassaflödesanalyser i sammandrag

Mkr	april-juni 2017	april-juni 2016	jan-juni 2017	jan-juni 2016	helår 2016
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	–1,6	–2,2	–3,0	–4,0	–5,5
Förändringar i rörelsekapital
Ökning (–) /Minskning (+) av fordringar	-	–0,1	–0,4	–0,4	0,2
Minskning (–) av kortfristiga skulder	–0,6	–1,0	–0,9	–0,8	–0,6
Summa förändring av rörelsekapital	–0,6	–1,1	–1,3	–1,2	–0,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	–2,2	–3,3	–4,3	–5,2	–5,9
Investeringsverksamheten
Lån till dotterföretag	2,2	4,6	4,3	7,6	10,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	2,2	4,6	4,3	7,6	10,1
Operativt kassaflöde	0,0	1,3	0,0	2,4	4,2
Finansieringsverksamheten
Minskning (–) av lån	-	–1,2	-	–2,3	–4,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-	–1,2	-	–2,3	–4,5
Periodens kassaflöde	0,0	0,1	0,0	0,1	–0,3
Likvida medel vid periodens början	0,0	0,3	0,0	0,3	0,3
Likvida medel vid periodens slut	0,0	0,4	0,0	0,4	0,0

Relevanta avstämningar av icke IFRS-baserade nyckeltal Koncernen

Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA

Mkr	april-juni 2017	april-juni 2016	jan-juni 2017	jan-juni 2016	helår 2016
Rörelseresultat Avskrivningar och nedskrivningar av materiella	–3,2	0,2	–4,7	–5,6	–5,0
och immateriella anläggningstillgångar	1,9	1,6	3,6	3,2	6,4
Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA	–1,3	1,8	–1,1	–2,4	1,4

Nettoskuld
	30 juni	30 juni	31 december
Mkr	2017	2016	2016
Likvida medel	0,9	1,2	1,1
Räntebärande skulder	10,1	9,3	8,7
Nettoskuld	9,2	8,1	7,6