Image Systems — Capital/Financing Update 2010

Dec 30, 2010

Digital Vision inbjuder konvertibelägare att teckna aktier genom kvittning av fordran

Stockholm den 30 december 2010

Styrelsen för Digital Vision AB (publ), noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap, föreslår sina konvertibelägare att kvitta sin konvertibelfordran med förfall den 31 december 2010 mot aktier i Digital Vision AB. Vid en 80 procentig anslutning till kvittningsemissionen möjliggörs genomförandet av en fullt garanterad företrädesemission om cirka 54 MSEK, förvärvet av Image Systems AB och bildandet av en industriellt starkare koncern med en pro forma omsättning för 2011 om 125 MSEK med EBITDA på 15 MSEK före engångskostnader¹ .

Kvittningsemissionen är en förutsättning för genomförandet av en garanterad företrädesemission om cirka 54 MSEK och för förvärvet av Image Systems AB. Samtliga konvertibelägare kommer i närtid att erhålla ett brev och inbjudan till teckning av aktier till samma villkor som i företrädesemissionen. Sista dag för att besvara erbjudandet är satt till den 27 januari 2011. Vid en initial kontakt har en majoritet av konvertibelägarna ställt sig positiva till kvittningsförfarandet.

Sammanslagningen av Digital Vision och Image Systems är en industriellt motiverad affär som bedöms medföra synergier på såväl intäkts- som kostnadssidan. Bolagens specialisering på bildfångst, avancerad digital bildbehandling och rörelseanalys innebär att den nya koncernen får ett starkare erbjudande inom flera olika marknadssegment. Den nya koncernens erbjudande bedöms vara attraktivt för såväl befintliga som nya kunder.

"Image Systems AB omsätter cirka 40 MSEK och är ett ledande företag inom sitt segment för bildfångst, bildbehandling och digital rörelseanalys. Affären är strategiskt viktig då den bland annat öppnar för distribution av Digital Visions teknik och produkter i Image Systems etablerade och världsomspännande partnernätverk. Förvärvet innebär att vi skapar bättre förutsättningar för lönsamhet och tillväxt i koncernen. Min fasta övertygelse är att bolaget nu får en stabil finansiell grund och tillgång till nya marknadskanaler", säger Bengt Broman, VD Digital Vision AB.

För information om förvärvet av Image Systems AB hänvisas till Digital Visions hemsida och särskilt pressmeddelande.

¹ Avser engångs- och omstruktureringskostnader.

Erbjudandet i korthet

Innehavarna av det konvertibla förlagslånet i Digital Vision 2005/2010 ("Konvertibelinnehavarna") inbjuds att teckna aktier genom betalning med kvittning av fordran uppkommen i samband med att det konvertibla lånet i Digital Vision 2005/2010 förfaller den 31 december 2010. Teckningskurs i kvittningsemissionen är 2,50 SEK, motsvarande 0,025 SEK före planerad sammanläggning av aktier.

Teckning av nya aktier ska ske under tiden från 30 december 2010 till och med 27 januari 2011 genom att ifylld anmälningssedel skickas till:

Per post: Per fax: Scannad per e-post: Aktieinvest FK AB +46 (0)8 5065 1701 emittentservice@aktieinvest.se Ärende: Digital Vision Emittentservice 113 89 Stockholm

Kvittningsemissionen är villkorad av att en extra bolagstämma beslutar om

• 1) Nedsättning av Bolagets aktiekapital
• 2) Sammanläggning av aktier med villkor 1:100, varefter det nya kvotvärdet kommer att uppgå till 2,50 SEK.
• 3) Godkännande av styrelsens beslut om kvittningsemission
• 4) Anslutningsgrad om minst 80 procent

För ytterligare information:

Bengt Broman, Vd, telefon 08-546 182 30, e-post bengt.broman@digitalvision.se För information om respektive företag, besök: www.digitalvision.tv och www.imagesystems.se

Digital Vision erbjuder innovativa produkter för färgkorrigering, förbättring och restaurering av bilder samt system för överföring av bilder till digitala medier. Produkterna används globalt av ledande TV- och filmbolag samt av företag inom slutbearbetningsindustrin för färdigställande av TV-program samt spel och reklamfilm. Företaget är ledande inom digital bearbetning av bilder i 2K/4K.

Digital Vision AB grundades 1988. Koncernen består i dag av det svenska moderbolaget samt två helägda dotterbolag, Digital Vision US i Los Angeles, USA och Digital Vision UK i London, England samt ett försäljningskontor i Hong Kong. Företaget upprätthåller sin globala närvaro genom ett nätverk av kvalificerade distributörer. Digital Vision är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap-lista.

Äganderätten till alla ovan namngivna varumärken, oavsett om de är kända eller inte, tillhör deras respektive företag.