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Imaflex — Interim / Quarterly Report 2024
Nov 28, 2024
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Interim / Quarterly Report
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États financiers consolidés intermédiaires résumés de
IMAFLEX INC.
Pour les trimestres et les périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les présents états financiers intermédiaires consolidés n'ont pas été examinés par les auditeurs externes.
IMAFLEX INC.
Troisième trimestre de 2024
1
États consolidés du résultat global
(en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)
(non audités)
| | Trimestres clos les
30 septembre | | Semestres clos les
30 septembre | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Produits des activités ordinaires | (note 3.1) | 28 418 $ | 22 858 $ | 84 655 $ | 70 588 $ |
| Coût des ventes | | 23 801 | 20 778 | 69 720 | 61 987 |
| Marge brute | | 4 617 | 2 080 | 14 935 | 8 601 |
| Charges : | | | | | |
| Frais de vente | | 535 | 494 | 1 626 | 1 459 |
| Charges administratives | | 2 072 | 1 576 | 5 403 | 4 902 |
| Charges financières | (note 6) | 182 | 138 | 617 | 381 |
| Autres (gains) pertes | (note 7) | 340 | (360) | (457) | 31 |
| | | 2 129 | 1 848 | 7 189 | 6 779 |
| Résultat avant impôt sur le résultat | | 1 488 | 232 | 7 746 | 1 822 |
| Impôt sur le résultat | | 20 | 77 | 996 | 306 |
| RÉSULTAT NET | | 1 468 | 155 | 6 750 | 1 516 |
| Autres éléments du résultat global
Élément qui sera reclassé ultérieurement en résultat net
Écarts de change liés aux opérations conclues en monnaies
étrangères | | (223) | 281 | 224 | (29) |
| RÉSULTAT GLOBAL | | 1 245 $ | 436 $ | 6 974 $ | 1 487 $ |
| Résultat net par action | (note 8) | | | | |
| De base | | 0,03 $ | 0,00 $ | 0,13 $ | 0,03 $ |
| Dilué | | 0,03 $ | 0,00 $ | 0,13 $ | 0,03 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés. Des renseignements supplémentaires sur le résultat global consolidé sont fournis à la note 4.
IMAFLEX INC.
Troisième trimestre de 2024
États consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
(non audités)
| Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Actifs | ||
| Actifs courants | ||
| Trésorerie | 3 686 $ | 799 $ |
| Créances clients et autres débiteurs | 16 208 | 12 552 |
| Stocks | 12 966 | 13 168 |
| Impôt sur le résultat à recevoir | 213 | 1 564 |
| Charges payées d'avance | 751 | 343 |
| Total des actifs courants | 33 824 | 28 426 |
| Actifs non courants | ||
| Immobilisations corporelles (note 9) | 49 141 | 47 769 |
| Immobilisations incorporelles | 2 329 | 2 255 |
| Total des actifs non courants | 51 469 | 50 024 |
| Total des actifs | 85 293 $ | 78 450 $ |
| Passifs et capitaux propres | ||
| Passifs courants | ||
| Dette bancaire (note 10) | - $ | 2 894 $ |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 9 166 | 8 504 |
| Emprunts à long terme, partie courante (note 10) | 185 | 1 298 |
| Obligations locatives, partie courante (notes 10, 11) | 2 525 | 1 744 |
| Total des passifs courants | 11 876 | 14 440 |
| Passifs non courants | ||
| Passifs d'impôt différé | 2 746 | 2 676 |
| Obligations locatives (notes 10, 11) | 7 805 | 5 476 |
| Total des passifs non courants | 10 551 | 8 152 |
| Total des passifs | 22 427 | 22 592 |
| Capitaux propres | ||
| Capital-actions (note 12) | 12 931 | 12 931 |
| Réserves | 3 252 | 2 993 |
| Résultats non distribués | 46 683 | 39 934 |
| Total des capitaux propres | 62 866 | 55 858 |
| Total des passifs et des capitaux propres | 85 293 $ | 78 450 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.
(s) Joseph Abbandonato
Joseph Abbandonato
Administrateur
(s) Roberto Longo
Roberto Longo
Administrateur
IMAFLEX INC.
Troisième trimestre de 2024
États consolidés des variations des capitaux propres
Trimestres clos les 30 septembre 2024 et 2023
(en milliers de dollars canadiens)
(non audités)
| Capital-actions a) | Réserves | Résultats non distribués | Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunération fondée sur des actions | Écarts de change cumulés | Bons de souscription | Total des réserves | ||||
| Solde au 1er juillet 2023 | 12 855 $ | 1 522 $ | 992 $ | 465 $ | 2 979 $ | 40 786 $ | 56 620 $ |
| Résultat net pour la période | - | - | - | - | - | 155 | 155 |
| Écarts de change liés aux opérations conclues en monnaies étrangères | - | - | 281 | - | 281 | - | 281 |
| Résultat global pour la période | - | - | 281 | - | 281 | 155 | 436 |
| Transactions avec les propriétaires : | |||||||
| Rémunération fondée sur des actions (note 13) | - | 22 | - | - | 22 | - | 22 |
| Solde au 30 septembre 2023 | 12 855 $ | 1 544 $ | 1 273 $ | 465 $ | 3 282 $ | 40 941 $ | 57 078 $ |
| Solde au 1er juillet 2024 | 12 931 $ | 1 574 $ | 1 433 $ | 465 $ | 3 472 $ | 45 215 $ | 61 618 $ |
| Résultat net pour la période | - | - | - | - | - | 1 468 | 1 468 |
| Écarts de change liés aux opérations conclues en monnaies étrangères | - | - | (223) | - | (223) | - | (223) |
| Résultat global pour la période | - | - | (223) | - | (223) | 1 468 | 1 245 |
| Transactions avec les propriétaires : | |||||||
| Rémunération fondée sur des actions (note 13) | - | 3 | - | - | 3 | - | 3 |
| Solde au 30 septembre 2024 | 12 931 $ | 1 577 $ | 1 210 $ | 465 $ | 3 252 $ | 46 683 $ | 62 866 $ |
a) Des renseignements supplémentaires sur le capital-actions sont fournis à la note 12.
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.
IMAFLEX
Troisième trimestre de 2024
États consolidés des variations des capitaux propres
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre 2024 et 2023
(en milliers de dollars canadiens)
(non audités)
| Capital-actions a) | Réserves | Résultats non distribués | Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunération fondée sur des actions | Écarts de change cumulés | Bons de souscription | Total des réserves | ||||
| Solde au 1er janvier 2023 | 12 634 $ | 1 320 $ | 1 302 $ | 465 $ | 3 087 $ | 39 425 $ | 55 146 $ |
| Résultat net pour la période | - | - | - | - | - | 1 516 | 1 516 |
| Écarts de change liés aux opérations conclues en monnaies étrangères | - | - | (29) | - | (29) | - | (29) |
| Résultat global pour la période | - | - | (29) | - | (29) | 1 516 | 1 487 |
| Transactions avec les propriétaires : | |||||||
| Émission d'actions (note 12) | 221 | - | - | - | - | - | 221 |
| Rémunération fondée sur des actions (note 13) | - | 224 | - | - | 224 | - | 224 |
| Solde au 30 septembre 2023 | 12 855 $ | 1 544 $ | 1 273 $ | 465 $ | 3 282 $ | 40 941 $ | 57 078 $ |
| Solde au 1er janvier 2024 | 12 931 $ | 1 544 $ | 984 $ | 465 $ | 2 993 $ | 39 934 $ | 55 858 $ |
| Résultat net pour la période | - | - | - | - | - | 6 750 | 6 750 |
| Écarts de change liés aux opérations conclues en monnaies étrangères | - | - | 224 | - | 224 | - | 224 |
| Résultat global pour la période | - | - | 224 | - | 224 | 6,750 | 6,974 |
| Transactions avec les propriétaires : | |||||||
| Rémunération fondée sur des actions (note 13) | - | 34 | - | - | 34 | - | 34 |
| Solde au 30 septembre 2024 | 12 931 $ | 1 578 $ | 1 208 $ | 465 $ | 3 251 $ | 46 684 $ | 62 866 $ |
a) Des renseignements supplémentaires sur le capital-actions sont fournis à la note 12.
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.
IMAFLEX
Troisième trimestre de 2024
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
(non audités)
| | Trimestres clos les
30 septembre | | Périodes de Neuf mois closes les
30 septembre | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Activités d'exploitation : | | | | |
| Résultat net pour la période | 1 468 $ | 155 $ | 6 750 $ | 1 516 $ |
| Charge d'impôt sur le résultat | 20 | 77 | 996 | 306 |
| Dotation aux amortissements des actifs non courants | 1 325 | 1 093 | 3 882 | 3 155 |
| Charges financières | 182 | 138 | 617 | 381 |
| Rémunération fondée sur des actions | 3 | 22 | 34 | 224 |
| Perte (Gain) de change latente | 310 | (447) | (636) | 1 |
| | 3 308 | 1 038 | 11 643 | 5 583 |
| Variations des éléments du fonds de roulement | | | | |
| Diminution (augmentation) des créances clients et autres débiteurs | (325) | 537 | (3 473) | (2 501) |
| Diminution (augmentation) des stocks | 357 | (2 049) | 348 | 923 |
| Diminution (augmentation) des charges payées d'avance | 17 | 124 | (409) | (923) |
| Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs et autres créditeurs | 942 | (2 773) | 543 | 457 |
| | 991 | (63) | (2 991) | (2 044) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | 4 299 | 975 | 8 652 | 3 539 |
| Impôts sur le résultat reçus (payés), montant net | 712 | (300) | 435 | (1 200) |
| Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation | 5 011 | 675 | 9 087 | 2 339 |
| Activités d'investissement : | | | | |
| Paiements au titre d'immobilisations corporelles et incorporelles | (828) | (2 245) | (2 886) | (8 427) |
| Sorties nettes liées aux activités d'investissement | (828) | (2 245) | (2 886) | (8 427) |
| Activités de financement : | | | | |
| Variation nette de la dette bancaire | - | 1 287 | (2 811) | (403) |
| Émission de capital-actions | - | - | - | 221 |
| Fonds provenant de contrats de location | - | 231 | 2 995 | 4 139 |
| Intérêts payés | (180) | (138) | (614) | (381) |
| Remboursement de la dette à long terme | (375) | (360) | (1 113) | (1 877) |
| Remboursement d'obligations locatives | (612) | (468) | (1 781) | (1 121) |
| Rentrées (sorties) nettes liées aux activités de financement | (1 167) | 552 | (3 324) | 578 |
| Augmentation (diminution) nette de la trésorerie | 3 016 | (1 018) | 2 877 | (5 510) |
| Trésorerie à l'ouverture de la période | 687 | 3 017 | 799 | 7 527 |
| Incidence des fluctuations de taux de change sur la trésorerie | (17) | 12 | 10 | (6) |
| Trésorerie à la clôture de la période | 3 686 $ | 2 011 $ | 3 686 $ | 2 011 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés.
IMAFLEX
Troisième trimestre de 2024
IMAFLEX
Troisième trimestre de 2024
7
Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
1. Renseignements généraux
Imaflex Inc. (la « société mère ») est constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Son siège social et établissement principal est situé au 5710, rue Notre-Dame Ouest, Montréal, Québec, Canada. Les principales activités de la société mère et de sa filiale (collectivement, la « société ») consistent en la fabrication et en la vente de produits pour l'industrie de l'emballage souple, y compris des pellicules et des sacs de polyéthylène, de même qu'en la métallisation de film pour les secteurs de l'emballage et de l'agriculture. Les actions ordinaires de la société mère sont négociées à la Bourse de croissance TSX sous le symbole « IFX ».
2. Sommaire des méthodes comptables significatives
2.1 Mode de présentation et déclaration de conformité
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été dressés conformément aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board (l'« IASB ») et à la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire. Ils ont été établis selon le même mode de présentation et les mêmes méthodes comptables que ceux indiqués à la note 2, « Principales méthodes comptables », des états financiers consolidés pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022. Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ne comprennent pas toutes les notes et les informations qui doivent être fournies dans des états financiers annuels. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été approuvés par le conseil d'administration aux fins de publication le 27 novembre 2024.
3. Information sectorielle
La société exerce ses activités en fonction d'un seul secteur à présenter et se spécialise dans la mise au point, la fabrication et la vente de matériaux pour l'emballage souple, sous forme de pellicules ou de sacs, pour des besoins divers.
3.1 Produits des activités ordinaires par emplacement géographique
Le tableau qui suit présente les produits des activités ordinaires de la société par emplacement géographique des marchés finaux :
| Trimestres clos les 30 septembre | Périodes de neuf mois clos les 30 septembre | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Canada | 8 507 $ | 8 258 $ | 24 740 $ | 24 311 $ |
| États-Unis | 19 797 | 14 600 | 59 801 | 46 277 |
| Autre | 114 | - | 114 | - |
| Total | 28 418 $ | 22 858 $ | 84 655 $ | 70 588 $ |
3.2 Immobilisations corporelles, actifs au titre de droits d'utilisation et immobilisations incorporelles par emplacement géographique
| 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Canada | 24 320 $ | 22 714 $ |
| États-Unis | 27 149 | 27 310 |
| Total | 51 469 $ | 50 024 $ |
Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
4. Information supplémentaire sur les états consolidés du résultat global
Le poste « Coût des ventes » des états consolidés du résultat global de la société inclut l'amortissement des actifs de production et du matériel connexe, qui s'est élevé à 1,3 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (1,0 million de dollars en 2023) et 3,7 million de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (2,9 million de dollars en 2023), ce qui comprend l'amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de 0,3 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (0,3 million de dollars en 2023) et 0,8 million de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (0,8 million de dollars en 2023). Le poste « Charges administratives » comprend l'amortissement des autres immobilisations corporelles et l'amortissement des immobilisations incorporelles, qui s'est chiffré à 0,1 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (0,1 million de dollars en 2023) et 0,2 million de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (0,1 million de dollars en 2023).
Le poste « Coût des ventes » des états consolidés du résultat global de la société comprend des salaires payés à ses employés d'un montant de 3,4 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (2,7 millions de dollars en 2023) et 10,4 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (8,0 millions de dollars en 2023). Le poste « Charges administratives » inclut des salaires payés aux employés d'un montant de 0,6 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (0,5 million de dollars en 2023) et 1,8 million pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (1,6 million de dollars en 2023). Le poste « Frais de vente » comprend des salaires payés aux employés de 0,2 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (0,2 million de dollars en 2023) et 0,4 million de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (0,4 million de dollars en 2023).
5. Avantages du personnel
La société cotise aux régimes de retraite du secteur public, à l'assurance emploi, à l'assurance groupe et à la sécurité sociale pour ses employés. Les coûts qu'elle engage au titre des avantages du personnel susmentionnés se sont chiffrés à 0,7 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (0,7 million de dollars en 2023) et 2,0 million de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (2,0 millions de dollars en 2023). Ces dépenses sont comptabilisées en charges à mesure qu'elles sont engagées, et la société ne comptabilise aucun profit ni aucune perte découlant du paiement de celles-ci.
6. Charges financières
| Trimestres clos les 30 septembre | Périodes de neuf mois closes les 30 septembre | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Intérêts sur la dette bancaire et la dette à long terme | 7 $ | 66 $ | 164 $ | 252 $ |
| Intérêts sur les obligations locatives | 175 | 52 | 453 | 129 |
| 182 $ | 138 $ | 617 $ | 381 $ |
7. Autres (gains) pertes
| Trimestres clos les 30 septembre | Périodes de neuf mois closes les 30 septembre | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Foreign exchange (gains) losses | 344 $ | (331) $ | (442) $ | 146 $ |
| Perte sur disposition d'immobilisations corporelles | - | 9 | - | 9 |
| Interest income | (4) | (31) | (15) | (124) |
| 340 $ | (360) $ | (457) $ | 31 $ |
IMAFLEX
Troisième trimestre de 2024
Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
8. Résultat par action
| Trimestres clos les 30 Septembre | Périodes de neuf mois closes les 30 Septembre | |||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Résultat net aux fins du calcul du résultat par action de base et dilué | 1 468 $ | 438 $ | 6 750 $ | 1 516 $ |
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation | 52 089 | 51 999 | 52 089 | 51 999 |
| Effet dilutif des options sur actions | 31 | 178 | 12 | 247 |
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation ayant servi au calcul du résultat dilué | 52 120 | 52 177 | 52 101 | 52 246 |
| Résultat de base par action ordinaire | 0,03 $ | 0,00 $ | 0,13 $ | 0,03 $ |
| Résultat dilué par action ordinaire | 0,03 $ | 0,00 $ | 0,13 $ | 0,03 $ |
Aux 30 septembre 2024 et 2023, aucune option sur actions en circulation n’était exclue du calcul du résultat par action en raison de leur effet antidilutif.
9. Immobilisations corporelles
| Terrain | Immeuble | Matériel de production | Amélioration | Matériel de bureau | Matériel informatique | Matériel roulant | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coût | ||||||||
| 1er Janvier 2023 | 23 $ | 5 855 $ | 78 855 $ | 3 707 $ | 94 $ | 678 $ | 318 $ | 89 530 $ |
| Transferts | - | (21) | (16) | (329) | (34) | (40) | 319 | (121) |
| Acquisitions | - | 1 986 | 14 013 | 172 | 4 | 146 | 382 | 16 703 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - | (297) | (297) |
| Credit d’impôts à l’investissement et autres crédits d’impôts | - | - | (285) | - | - | - | - | (285) |
| Décomptabilisation de contrats de location expirés | - | (2 567) | - | - | - | - | (84) | (2 651) |
| Radiation d’équipement de production obsolète | - | - | (1 752) | - | - | - | - | (1 752) |
| Écarts de change | (1) | (124) | (1 034) | (35) | - | (1) | (2) | (1 197) |
| 31 Décembre 2023 | 22 | 5 129 | 89 781 | 3 515 | 64 | 783 | 636 | 99 930 |
| Acquisitions | - | 2 035 | 2 637 | 120 | 19 | 20 | - | 4 831 |
| Décomptabilisation de contrats de location expirés | - | (1 354) | - | - | - | - | - | (1 354) |
| Écarts de change | - | 37 | 885 | 29 | - | 1 | 3 | 955 |
| 30 Septembre 2024 | 22 $ | 5 847 $ | 93 303 $ | 3 664 $ | 83 $ | 804 $ | 639 $ | 104 362 $ |
| Amortissement cumulé | ||||||||
| 1er Janvier 2023 | - $ | (3 919) $ | (44 026) $ | (2 900) $ | (83) $ | (652) $ | (194) $ | (51 774) $ |
| Transferts | - | 21 | 269 | 27 | 22 | 20 | (238) | 121 |
| Depreciation | - | (682) | (3 612) | (164) | - | (30) | (70) | (4 558) |
| Cessions | - | - | - | - | - | - | 181 | 181 |
| Décomptabilisation de contrats de location expirés | - | 2 515 | - | - | - | - | 86 | 2 601 |
| Radiation d’équipement de production obsolète | - | - | 790 | - | - | - | - | 790 |
| Écarts de change | - | 16 | 431 | 29 | - | 1 | 1 | 478 |
| 31 Décembre 2023 | - | (2 049) | (46 148) | (3 008) | (61) | (661) | (234) | (52 161) |
| Acquisitions | - | (732) | (2 881) | (130) | (4) | (32) | (80) | (3 859) |
| Décomptabilisation de contrats de location expirés | - | 1 192 | - | - | - | - | - | 1 192 |
| Écarts de change | - | (12) | (355) | (24) | - | (1) | (1) | (393) |
| 30 Septembre 2024 | - $ | (1 601) $ | (49 384) $ | (3 162) $ | (65) $ | (694) $ | (315) $ | (55 221) $ |
| Valeur nette | ||||||||
| 31 Décembre 2023 | 22 $ | 3 080 $ | 43 633 $ | 507 $ | 3 $ | 122 $ | 402 $ | 47 769 $ |
| 30 Septembre 2024 | 22 $ | 4 246 $ | 43 919 $ | 502 $ | 18 $ | 110 $ | 324 $ | 49 141 $ |
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Troisième trimestre de 2024
Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
9. Immobilisations corporelles (Suite)
Une partie du matériel de production de la société, d'une valeur comptable d'environ 14,6 millions de dollars au 30 septembre 2024 (environ 14,6 millions de dollars au 31 décembre 2023), est donnée en garantie de la dette à long terme de la société.
Au 30 septembre 2024, un montant de 12,0 millions de dollars (12,8 millions de dollars au 31 décembre 2023) au titre de matériel en cours de fabrication était inclus dans le matériel de production.
Les fournisseurs et autres créditeurs comprennent des entrées d'immobilisations corporelles totalisant 1,1 million de dollars au 30 septembre 2024 (1,1 million de dollars au 31 décembre 2023).
La valeur comptable nette des immobilisations corporelles au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2023 tient compte des actifs au titre de droits d'utilisation comme suit :
| Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Immeubles | 4 180 $ | 3 011 $ |
| Matériel de production | 7 664 | 4 261 |
| Matériel roulant | 315 | 395 |
| Total des actifs au titre de droits d'utilisation | 12 159 $ | 7 667 $ |
10. Facilités de crédit
| Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | |
|---|---|---|
| Dette bancaire (a) | - $ | 2 894 $ |
| Dette à long terme | ||
| Emprunt, portant intérêt à un taux fixe de 3,746 %, garanti par une hypothèque de 3,6 millions de dollars sur une pièce d'équipement de l'emprunteur (b) | 66 | 649 |
| Emprunt, portant intérêt à un taux fixe de 3,75 %, garanti par une hypothèque de 3,3 millions de dollars sur une pièce d'équipement (c) | 119 | 649 |
| Total de la dette à long terme | 185 | 1 298 |
| Obligations locatives | 10 330 | 7 220 |
| Total des emprunts | 10 515 | 11 412 |
| Partie courante | ||
| Dette bancaire | - | 2 894 |
| Dette à long terme, partie courante | 185 | 1 298 |
| Obligations locatives, partie courante | 2 525 | 1 744 |
| 2 710 | 5 936 | |
| Partie non courante | ||
| Obligations locatives | 7 805 | 5 476 |
| 7 805 | 5 476 | |
| Total des facilités de crédit | 10 515 $ | 11 412 $ |
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Troisième trimestre de 2024
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Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
10. Facilités de crédit (Suite)
Les intérêts sur la dette à long terme ont totalisé 4 000 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (24 000 $ en 2023) et 20 000 $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 (144 000 $ en 2023)
a) La société dispose d'une facilité de crédit à l'exploitation accordée par ses banquiers d'un montant maximal de 12,0 millions de dollars, qui porte intérêt au taux préférentiel pour un taux d'intérêt effectif de 6,45 % au 30 septembre 2024 et de 7,20 % au 31 décembre 2023. Cette facilité de crédit est garantie par les créances clients et les stocks. Elle peut être révisée périodiquement par la banque et est remboursable à vue. La facilité de crédit est assujettie à des clauses restrictives en matière de fonds de roulement et de ratio emprunts/capitaux propres (tel qu'il est défini dans la convention de prêt). La société respectait toutes ces clauses restrictives au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2023. Au 30 septembre 2024, la société n'avait prélevé aucun montant sur cette facilité de crédit (2,9 millions de dollars au 31 décembre 2023).
b) L'emprunt est remboursable en versements mensuels égaux de 66 000 $, capital et intérêts compris, jusqu'en octobre 2024. Il est garanti par une hypothèque sur une pièce d'équipement spécifique de la société.
c) L'emprunt est remboursable en versements mensuels égaux de 60 000 $, capital et intérêts compris, jusqu'en novembre 2024. Il est garanti par une hypothèque sur une pièce d'équipement spécifique de la société.
Les versements totaux prévus sur la dette long terme s'établissent comme suit :
| Au plus tard un an | 185 $ |
|---|---|
| Plus de un an et au plus tard cinq ans | - |
| Plus de cinq ans | - |
| 185 $ |
11. Obligations locatives
La société a conclu certains contrats de location. Les paiements relatifs à ces contrats s'échelonnent comme suit:
| Au plus tard un an | 3 123 $ |
|---|---|
| Plus d'un an et au plus tard cinq ans | 8 116 |
| Plus de cinq ans | 246 |
| Total des paiements locatifs minimaux exigibles | 11 485 |
| Moins le montant représentant les intérêts | (1 155) |
| Valeur actualisée des paiements locatifs minimaux exigibles | 10 330 |
| Moins la partie courante | (7 805) |
| Partie courante des obligations découlant de contrats de location | 2 525 $ |
12. Capital-actions
Le capital-actions autorisé de la société se compose d'un nombre illimité d'actions ordinaires, avec droit de vote et droit de participation, sans valeur nominale. Au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2023, il y avait 52 088 637 actions ordinaires en circulation (51 988 637 au 30 septembre 2023).
Au cours de la période de neuf mois close le 30 septembre 2023, la Société a émis 100 000 actions pour une contrepartie en trésorerie de 55 000 $ à la suite de l'exercice d'options émises le 10 septembre 2019, ainsi que 150 000 actions additionnelles pour une contrepartie en trésorerie de 166 500 $ à la suite de l'exercice d'options émises le 28 novembre 2017.
Au cours de l'exercice clos l'exercice clos le 31 décembre 2023, la société a aussi émis 100 000 actions pour une contrepartie en trésorerie de 76 000 $ à la suite de l'exercice d'options émises le 29 novembre 2018.
Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
13. Rémunération fondée sur des actions
En vertu du régime d'options sur actions (le « régime ») de la société, 4 973 860 actions ordinaires sont réservées aux fins d'émission à l'exercice d'options sur actions. Selon les modalités du régime, la durée des options doit être fixée par le conseil d'administration et celles-ci peuvent être attribuées aux dirigeants et aux employés de la société. Les options sont attribuées à un prix d'exercice qui ne peut être inférieur à la juste valeur des actions de la société à la date d'attribution des options. Les options peuvent être exercées pendant une période maximale de cinq ans et le prix d'exercice doit être réglé en totalité au moment de l'exercice de l'option.
La charge au titre de la rémunération fondée sur des actions s'est chiffrée à 3 000 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 (22 000 $ en 2023) et 34,000 $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023 (224,000 $ en 2023).
Le tableau qui suit présente les hypothèses utilisées pour déterminer la juste valeur des options ainsi que de l'information générale sur chacune des attributions d'options en circulation :
| 30/05/2023 | 26/05/2022 | 26/08/2020 | 29/11/2018 | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| En circulation au 31/12/2023 | 150 000 | 300 000 | 50 000 | - | 500 000 |
| En circulation au 30/09/2024 | 150 000 | 300 000 | 50 000 | - | 500 000 |
| En circulation au 30/09/2023 | 150 000 | 300 000 | 50 000 | 150 000 | 650 000 |
| Pouvant être exercées au 30/09/2024 | 112 500 | 300 000 | 50 000 | - | 462 500 |
| Pouvant être exercées au 30/09/2023 | 37 500 | 225 000 | 50 000 | 150 000 | 462 500 |
| Durée de vie restante des options (en années) | 3,67 | 2,65 | 0,90 | - | |
| Hypothèses de juste valeur: | |||||
| Durée de vie attendue des options (en années) | 2,5 to 3,25 | 2,5 to 3,25 | 2,5 to 3,25 | 2,5 to 3,25 | |
| Échéance | 31/05/2028 | 26/05/2027 | 26/08/2020 | 29/11/2023 | |
| Volatilité attendue du cours de l'action | 47,94 % - 56,39 % | 58,83 % - 59,93 % | 57,82 % - 60,98 % | 67,14 % - 70,41 % | |
| Redement en dividende | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | |
| Taux d'intérêt sans risque | 3,44 % | 2,62 % | 0,41 % | 2,23 % | |
| Prix d'exercice | 1,25 $ | 1,19 $ | 0,73 $ | 0,76 $ | |
| Cours de l'action à la date d'attribution | 1,25 $ | 1,19 $ | 0,73 $ | 0,76 $ | |
| Juste valeur des options à la date d'attribution | 0,45 $ | 0,48 $ | 0,28 $ | 0,35 $ |
La volatilité attendue a été calculée en utilisant la moyenne des variations des cours de clôture des actions de la société à la Bourse de croissance TSX sur la durée de vie attendue des options.
14. Instruments financiers
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Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
14.1 Juste valeur et classement des instruments financiers
| Valeur comptable | Juste valeur | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | |
| Actifs financiers | ||||
| Prêts et créances | ||||
| Trésorerie | 3 686 $ | 799 $ | 3 686 $ | 799 $ |
| Créances clients et autres débiteurs^{1)} | 16 194 | 11 966 | 16 194 | 11 966 |
| 19 880 | 12 765 | 19 880 | 12 765 | |
| Passifs financiers | ||||
| Passifs financiers, au coût amorti | ||||
| Dette bancaire | - $ | 2 894 $ | - $ | 2 894 $ |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs^{2)} | 7 781 | 7 208 | 7 781 | 7 208 |
| Dette à long terme | 185 | 1 298 | 185 | 1 298 |
| 7 966 $ | 11 400 $ | 7 966 $ | 11 400 $ |
1) À l'exclusion des taxes de vente
2) À l'exclusion des avantages du personnel
14.1 Juste valeur et classement des instruments financiers
Les estimations de la juste valeur sont réalisées à la date de l'état consolidé de la situation financière en utilisant l'information disponible à ce moment. Ces estimations sont de nature subjective et il arrive fréquemment qu'elles ne puissent pas être déterminées de façon précise.
Les méthodes et hypothèses suivantes ont été utilisées pour déterminer la juste valeur estimative de chaque catégorie d'instruments financiers :
- La juste valeur de la trésorerie, des créances clients et autres débiteurs, de la dette bancaire, des emprunts à court terme et des dettes fournisseurs et autres créditeurs avoisine leur valeur comptable à la date de l'état consolidé de la situation financière étant donné l'échéance rapprochée de ces instruments.
- La juste valeur de la dette à long terme qui porte intérêt à des taux variables avoisine la valeur comptable puisque les taux d'intérêt applicables aux emprunts reflètent les taux du marché les plus récents, alors que la juste valeur de la dette à long terme qui porte intérêt à des taux fixes est estimée au moyen d'une approche d'actualisation des flux de trésorerie, qui consiste à actualiser les flux de trésorerie contractuels en utilisant un taux d'actualisation dérivé de taux d'intérêt observables sur le marché pour des emprunts semblables comportant des risques similaires.
La société s'assure, dans la mesure du possible, que ses techniques d'évaluation et ses hypothèses incorporent tous les facteurs que les intervenants du marché prendraient en considération au moment d'établir un prix et qu'elles sont conformes aux méthodes financières généralement reconnues pour l'établissement de prix d'instruments financiers.
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Notes annexes
Trimestres et périodes de neuf mois clos les 30 septembre 2024 et 2023
Les données dans les tableaux sont exprimées en milliers de dollars canadiens, sauf l'information par action. (non audité)
14. Instruments financiers (suite)
14.2 Hiérarchie des justes valeurs
La société classe ses instruments financiers selon une hiérarchie des justes valeurs qui comporte les trois niveaux suivants :
- Niveau 1 – Évaluation fondée sur les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques;
- Niveau 2 – Techniques d'évaluation fondées sur des données d'entrée autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (à savoir des prix) soit indirectement (à savoir des données dérivées de prix);
- Niveau 3 – Techniques d'évaluation fondées sur des données d'entrée pour l'actif ou le passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données non observables).
Au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2023, les justes valeurs de la dette à long terme et des obligations locatives étaient classées dans le niveau 2.
15. Transactions sans effet sur la trésorerie
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, la société a renouvelé un contrat de location, échéant en avril 2023, visant des installations de production d'un montant de 2,3 millions de dollars (valeur actualisée de 1,9 million de dollars), et a conclu de nouveaux contrats de location visant du matériel de production et du matériel roulant, ce qui a donné lieu à une augmentation de 4,8 millions de dollars de ses obligations locatives.
Les états financiers du trimestre et de la période de neuf mois close le 30 septembre 2024 reflètent le renouvellement d'un contrat de location, échéant en mai 2024, visant des installations de production d'un montant de 2,2 millions de dollars (valeur actualisée de 1,9 millions de dollars) ainsi qu'un nouveau contrat de location visant du matériel de production d'un montant de 3,7 millions de dollars.