AI assistant
Investment Friends Capital SE Interim / Quarterly Report 2025
5658_rns_2026-02-20_43856e36-5aca-4d51-b389-ed01536349a2.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 6 MIESIĘCY
ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2025
ZGODNE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Tallinn, 20/02/2026
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
SPIS TREŚCI
I. PROFIL KORPORACYJNY ... 2
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ... 3
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ... 4
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ... 5
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ... 6
VI. OBJAŚNIENIA DO BILANSU I RACHUNKU WYNIKÓW ... 7
VII. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ... 13
VIII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ... 28
IX. WYBRANE DANE FINANSOWE ... 29
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
I. PROFIL KORPORACYJNY
Nazwa Spółki: INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
Początek roku obrotowego: 1 lipiec 2025 rok
Koniec roku obrotowego: 30 czerwiec 2026 rok
Nr rejestracyjny: 14618005
Kod LEI: 259400IJV1V3TF45QC25
Adres: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145
Nr tel: +48-796-118-929
Adres e-mail: [email protected]
Strona internetowa: www.ifcapital.pl
Główny przedmiot działalności: Na dzień 31/12/2025 przedmiot działalności zarejestrowany w Estonii to „działalność holdingów finansowych”.
Członkowie Rady Nadzorczej:
- Wojciech Hetkowski
- Małgorzata Patrowicz
- Martyna Patrowicz
- Jacek Koralewski
Członkowie Zarządu:
- Damian Patrowicz
Czas trwania spółki jest nieoznaczony.
Sprawozdanie finansowe INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE za okres od 01.07.2025 do 31.12.2025 sporządzone jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
2
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. EUR)
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | Na dzień 31 grudnia 2025 (w tys. EUR) | Na dzień 30 czerwca 2025 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| A k t y w a | ||
| Aktywa trwałe | 0 | 0 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 |
| Aktywa obrotowe | 3 945 | 3 932 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 3 941 | 3 928 |
| Należności krótkoterminowe | 0 | 1 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 4 | 1 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 0 | 2 |
| A k t y w a r a z e m | 3 945 | 3 932 |
| P a s y w a | ||
| --- | --- | --- |
| Kapitał własny | 2 106 | 3 916 |
| Kapitał zakładowy | 300 | 451 |
| Różnice z przeliczenia na EURO | -2 114 | -431 |
| Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz obniżenia kapitału zakładowego | 9 421 | 9 421 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 56 | 56 |
| Zyski zatrzymane / Nierozdzielony wynik finansowy | -5 557 | -5 581 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 839 | 16 |
| Zobowiązania handlowe | 1 | 1 |
| Zobowiązania pozostałe | 1 838 | 0 |
| Pozostałe rezerwy | 0 | 15 |
| K a p i t a ł własny i z o b o w i a z a n i a o g ó ł e m | 3 945 | 3 932 |
| Wartość księgowa | 2 106 | 3 916 |
| --- | --- | --- |
| Liczba akcji (w szt.) | 3 000 000 | 4 506 000 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w EUR) | 0,70 | 0,87 |
3
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. EUR)
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | Okres 01.07.2025-31.12.2025 (w tys. EUR) | Okres 01.07.2024-31.12.2024 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| Dochód odsetkowy netto | 45 | 47 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 45 | 47 |
| Koszty ogólnego zarządu | 18 | 10 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 27 | 37 |
| Koszty finansowe | 3 | 39 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 24 | -2 |
| Zysk (strata) netto | 24 | -2 |
| Zysk netto (strata) (w ciągu 6 miesięcy) | 24 | -2 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 3 057 293 | 4 506 000 |
| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Okres 01.07.2025-31.12.2025 (w tys. EUR) | Okres 01.07.2024-31.12.2024 (w tys. EUR) |
| --- | --- | --- |
| Zysk/strata netto za okres | 24 | -2 |
| Inne całkowite dochody, w tym: | -1 683 | 39 |
| Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: | -1 683 | 39 |
| - różnice z przeliczenia na EURO – nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat | -1 683 | 39 |
| Całkowity dochód za okres | -1 659 | 37 |
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
IV. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. EUR)
| ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | Okres 01.07.2025-31.12.2025 (w tys. EUR) | Okres 01.07.2024-31.12.2024 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| Kapitał własny na początek okresu | 3 916 | 3 856 |
| Kapitał zakładowy na początek okresu | 451 | 451 |
| Zmiany kapitału zakładowego | -151 | 0 |
| zmniejszenia (z tytułu) | 151 | 0 |
| umorzenie akcji własnych | 151 | 0 |
| Kapitał zakładowy na koniec okresu | 300 | 451 |
| Kapitał zapasowy na początek okresu | 9 421 | 9 421 |
| Kapitał zapasowy na koniec okresu | 9 421 | 9 421 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | 56 | 56 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | 56 | 56 |
| Zyski zatrzymane/Nie rozliczone straty z lat ubiegłych na początek okresu | -5 581 | -5 600 |
| Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | 24 | -2 |
| zwiększenie (z tytułu) | 24 | -2 |
| zysk/strata za okres | 24 | -2 |
| Zyski zatrzymane/ Nierozliczone straty z lat ubiegłych na koniec okresu | -5 557 | -5 602 |
| Różnice kursowe na początek okresu | -431 | -472 |
| Zmiany różnic kursowych | -1 683 | 39 |
| zwiększenia | 0 | 39 |
| zmniejszenia | 1 683 | 0 |
| Różnice kursowe na koniec okresu | -2 114 | -433 |
| Kapitał własny na koniec okresu | 2 106 | 3 893 |
5
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. EUR)
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | Okres 01.07.2025-31.12.2025 (w tys. EUR) | Okres 01.07.2024-31.12.2024 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| Działalność operacyjna | ||
| A. I. Zysk (strata) brutto za okres | 24 | -2 |
| A. II. Korekty razem | -21 | 2 |
| Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | -43 | -47 |
| Udzielone pożyczki | 0 | |
| Otrzymane spłaty | 34 | 11 |
| Zmiana stanu należności i czynnych rozliczeń międzyokresowych | 1 | 0 |
| Zmiana stanu rezerw | -15 | -8 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 1 838 | 6 |
| Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych | 2 | 2 |
| Inne korekty | -1 801 | 38 |
| Różnice kursowe | -37 | 0 |
| A. III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 3 | 0 |
| Działalność inwestycyjna | ||
| B. I. Wpływy z działalności inwestycyjnej | 0 | 0 |
| B. II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej | 0 | 0 |
| B. III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 0 | 0 |
| Działalność finansowa | ||
| C. I. Wpływy | 0 | 0 |
| C. II. Wydatki z tytułu działalności finansowej | 0 | 0 |
| C. III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 0 | 0 |
| D. Różnice kursowe | 0 | 1 |
| Przepływy pieniężne netto, razem (A.III.+/-B.III+/-C.III+/-D.) | 3 | 1 |
| Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 3 | 1 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 1 | 0 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 4 | 1 |
6
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
VI. OBJAŚNIENIA DO BILANSU ORAZ RACHUNKU WYNIKÓW
Krótkoterminowe aktywa finansowe
| KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 31 grudnia 2025 (w tys. EUR) | 30 czerwca 2025 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 3 941 | 3 928 |
| A) W jednostkach powiązanych | 3 936 | 3 924 |
| - udzielone pożyczki | 3 936 | 3 924 |
| B) W pozostałych jednostkach | 5 | 4 |
| - udzielone pożyczki | 5 | 4 |
Udzielone pożyczki krótkoterminowe w tys. PLN na 31.12.2025
| Nazwa (firma) jednostki | Siedziba | Kwota pożyczki wg umowy w tys. PLN | Kwota pożyczki pozostała do spłaty w tys. PLN | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| waluta | waluta | |||||||
| osoba fizyczna | - | 60 | PLN | 20 | PLN | 19,00% | 31.03.2016 | akt notarialny poddania się egzekucji, weksel własny in blanco, hipoteka na nieruchomości |
| Razem | 60 | PLN | 20 | PLN |
7
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Udzielone pożyczki krótkoterminowe w tys. EUR na dzień 31.12.2025
| Nazwa (firma) jednostki | Siedziba | Kwota pożyczki wg umowy w tys. eur | Kwota pożyczki pozostała do spłaty w tys. eur | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| waluta | waluta | |||||||
| osoba fizyczna | - | 13 | EUR | 5 | EUR | 19,00% | 31.03.2016 | akt notarialny poddania się egzekucji, weksel własny in blanco, hipoteka na nieruchomości |
| Damar Patro UÜ* | Tallinn | 3 400 | EUR | 3 840 | EUR | 2,5% | 30.06.2026 | weksel własny in blanco |
| Damar Patro UÜ** | Tallinn | 1 140 | EUR | 96 | EUR | 2% | 30.06.2026 | weksel własny in blanco |
| Razem | 4 553 | EUR | 3 941 | EUR |
- Pożyczka udzielona w EUR. Kurs wymiany 4,4 EUR.
** Pożyczka udzielona w EUR. Kurs wymiany 4,75 EUR.
8
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Udzielone pożyczki krótkoterminowe w tys. PLN na 30.06.2025
| Nazwa (firma) jednostki | Siedziba | Kwota pożyczki wg umowy w tys. zł. | Kwota pożyczki pozostała do spłaty w tys. zł. | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| waluta | waluta | |||||||
| osoba fizyczna | - | 60 | PLN | 19 | PLN | 21,50% | 31.03.2016 | akt notarialny poddania się egzekucji, weksel własny in blanco, hipoteka na nieruchomości |
| Razem | 60 | PLN | 19 | PLN |
Udzielone pożyczki krótkoterminowe w tys. EUR na dzień 30.06.2025
| Nazwa (firma) jednostki | Siedziba | Kwota pożyczki wg umowy w tys. eur | Kwota pożyczki pozostała do spłaty w tys. eur | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| waluta | waluta | |||||||
| osoba fizyczna | - | 13 | EUR | 4 | EUR | 21,50% | 31.03.2016 | akt notarialny poddania się egzekucji, weksel własny in blanco, hipoteka na nieruchomości |
| Damar Patro UÜ* | Tallinn | 3 400 | EUR | 3 797 | EUR | 2,5% | 30.06.2026 | weksel własny in blanco |
9
10
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
| Damar Patro UÜ** | Tallinn | 1 140 | EUR | 127 | EUR | 2% | 30.06.2026 | weksel własny in blanco |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razem | 4 553 | EUR | 3 928 | EUR |
- Pożyczka udzielona w EUR. Kurs wymiany 4,4 EUR.
** Pożyczka udzielona w EUR. Kurs wymiany 4,75 EUR.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Powiązania Spółki INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE:
Spółka dominująca: Patro Invest OÜ z siedzibą w Tallinie (bezpośrednio), Pan Damian Patrowicz (pośrednio przez Patro Invest OÜ).
Jednostki powiązane przez powiązania osobowe w składzie Rad Nadzorczych oraz ze względu na dominującego akcjonariusza pośredniego i bezpośredniego: FON SE, Atlantis SE, Elkop Estonia SE, Investment Friends SE, Patro Administracja Sp.z o.o., Patro Invest Sp. z o.o., Patro Invest OÜ, Damar Patro UÜ, Elkop S.A.
Zarząd:
- Damian Patrowicz – pełniący funkcję jedynego Członka Zarządu Spółki INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE oraz Patro Invest OÜ, jest również Członkiem Zarządu w Patro Administracja Sp. z o.o., FON SE, Atlantis SE, Elkop Estonia SE oraz pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w: Elkop S.A., jest udziałowcем Patro Invest OÜ. Pan Damian jest Komplementariuszem w Damar Patro UÜ oraz udziałowcем w Patro Invest Sp. z o.o. w likwidacji.
Rada Nadzorcza
- Wojciech Hetkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej - pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w: Atlantis SE, Elkop Estonia SE, Investment Friends SE, FON SE.
11
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
- Jacek Koralewski Członek Rady Nadzorczej - pełni funkcję Prezesa Zarządu w: Elkop S.A. oraz funkcję Członka Rady Nadzorczej w: Atlantis SE, Investment Friends SE, FON SE.
- Małgorzata Patrowicz Sekretarz Rady Nadzorczej - pełni funkcję Likwidatora Patro Invest Sp. z o.o. w likwidacji oraz Prezesa Zarządu w Patro Administracja Sp. z o.o. ponadto pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Atlantis SE, Elkop Estonia SE, FON SE, Elkop S.A. oraz Investment Friends SE.
- Martyna Patrowicz Członek Rady Nadzorczej - pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w: Atlantis SE, Elkop Estonia SE, Elkop S.A., FON SE, INVESTMENT FRIENDS SE.
Patro Invest OÜ czyli największy akcjonariusz INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE jest jednocześnie dominującym akcjonariuszem Elkop S.A., Elkop Estonia SE, ATLANTIS SE, Investment Friends SE, FON SE i Patro Administracja Sp. z o.o. Komplementariusz w Damar Patro UÜ jest członkiem zarządu INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE. Wspólnik Patro Invest Sp z o.o. w likwidacji jest pośrednim udziałowcą INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE.
TRASAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Pierwsze półrocze 2025/2026
01.07.2025 – 31.12.2025:
| TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZA OKRES 01.07.2025-31.12.2025 (w tys. EURO) | Przychód z odsetek | Udzielone pożyczki | Splaty udzielonych pożyczek | Należności z tytułu pożyczek i odsetek od podmiotów powiązanych |
|---|---|---|---|---|
| Damar Patro UÜ | 44 | 0 | 34 | 3 936 |
| Łącznie | 44 | 0 | 34 | 3 936 |
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Rok 2024/2025
| TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZA OKRES 01.07.2024 – 30.06.2025 (w tys. EURO) | Przychód z odsetek | Udzielone pożyczki | Splaty udzielonych pożyczek | Należności tytułu pożyczek i odsetek od podmiotów powiązanych |
|---|---|---|---|---|
| Patro Invest OÜ | 2 | 0 | 2 | 0 |
| Damar Patro UÜ | 88 | 0 | 22 | 3 923 |
| Łącznie | 90 | 0 | 24 | 3 923 |
Wybrane wskaźniki Investment Friends Capital SE:
| WSKAŹNIK | 31 grudnia 2025 (w tys. EUR) | 30 czerwca 2025 (w tys. EUR) |
|---|---|---|
| EBITDA | 27 | 60 |
| ROA | 0,61 % | 0,48 % |
| ROE | 1,14 % | 0,49 % |
EBITDA - zysk przed potrąceniem odsetek, podatków, amortyzacji, wartości niematerialnych i prawnych (EBITDA + amortyzacja),
ROA – zwrot na aktywach, to stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów (zysk netto/wartość aktywów *100),
ROE – stopa zwrotu kapitału własnego, to stosunek zysku netto spółki do wartości jej kapitału własnego (zysk netto/kapitał własny *100).
12
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
VII. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
GŁÓWNE POLA DZIAŁALNOŚCI, GRUPY PRODUKTÓW I USŁUG.
Główną działalnością Spółki jest działalność finansowa, w tym usługowa działalność pożyczkowa. Spółka prowadzi jednorodną działalność polegającą na świadczeniu pozostałych usług finansowych. W okresie sprawozdawczym decydującą rolę w strukturze uzyskiwanych przez Spółkę przychodów zajmują przychody związane z odsetkami i prowizjami od udzielonych pożyczek. Spółka realizując swój profil działalności w zakresie udzielania pożyczek zawiera umowy z podmiotami polskimi i estońskimi. Ze względu na specyfikę działalności nie występują źródła zaopatrzenia w towary i materiały.
OGÓLNY (MAKROEKONOMICZNY) ROZWÓJ ŚRODOWISKA, W KTÓRYM JEDNOSTKA RACHUNKOWA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ.
Spółka prowadzi działalność finansową w szczególności związaną z udzielaniem pożyczek pieniężnych dla podmiotów gospodarczych, najczęściej z sektora mikro i małych przedsiębiorstw. W ocenie Zarządu Spółki działalność w tym obszarze jest rozwojowa, szczególnie na rynku polskim. Wynika to z polityki banków w zakresie udzielania pożyczek dla tego typu podmiotów. Wprawdzie większość banków oferuje produkty pożyczkowe przedsiębiorcom z sektora MSP, jednak w praktyce przedsiębiorcy mają duży problem z ich pozyskaniem. Banki wysoko szacują realne ryzyko udzielenia kredytów małym i średnim firmom. Przedsiębiorca musi spełnić trudne wymagania banku, przede wszystkim rzadko osiągalną dla młodych podmiotów, zdolność kredytową. Większość początkujących przedsiębiorców nie dysponuje też żadnymi zabezpieczeniami i nie ma długiej historii w banku. Procedury bankowe są często skomplikowane oraz zmieniające się w trakcie umowy, np. oprocentowanie. Przedsiębiorcy którzy nie otrzymują finansowania z banku trafiają często do firm świadczących usługi pożyczkowe, które wykazują się dużą elastycznością w zakresie procedury obsługi dostosowywanej do potrzeb poszczególnych klientów oraz ich możliwości w zakresie udzielanych zabezpieczeń. Spółka dostrzega potencjał rozwojowy w zakresie świadczenia usług finansowych dla tego typu podmiotów i konsekwentnie zamierza kontynuować działalność gospodarczą w tym segmencie.
INFORMACJA CZY DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA JEDNOSTKI RACHUNKOWEJ JEST OPARTA O SEZONOWOŚĆ.
W okresie sprawozdawczym wiodącą działalnością Spółki była usługowa działalność finansowa (pożyczkowa) i w związku z powyższym nie występuje zjawisko sezonowości ani cykliczności.
13
14
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
ISTOTNE ŚRODOWISKOWE I SPOŁECZNE WPŁYWY WYNIKAJĄCE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI RACHUNKOWEJ.
Ze względu na specyfikę działalności Spółki tj. usługową działalność finansową, nie występują istotne środowiskowe i społeczne wpływy będące efektem działalności Spółki.
INSTRUMENTY FINANSOWE, POLITYKA I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM I RYZYKA ZWIĄZANE ZE ZMIANĄ KURSÓW WYMIANY WALUT, WSKAŹNIKIEM ODSETEK I KURSÓW AKCJI, KTÓRE POJAWILY SIE W ROKU OBROTOWYM LUB PODCZAS PRZYGOTOWANIA RAPORTU.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują: ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko kredytowe i ryzyko związane z zabezpieczeniami finansowymi. Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Spółce oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów.
NAJWAŻNIEJSZE INWESTYCJE POCZYNIONE W CZASIE ROKU OBROTOWEGO I PLANOWANE NA NAJBLIŻSZĄ PRZYSZŁOŚĆ.
Ze względu na wiodącą działalność Spółki w zakresie usługowej działalności finansowej w zakresie udzielania pożyczek pieniężnych dla podmiotów gospodarczych, ważniejsze inwestycje poczynione przez Spółkę w okresie sprawozdawczym dotyczyły udzielonych pożyczek. W najbliższej przyszłości Spółka zamierza kontynuować działalność pożyczkową więc ewentualne przyszłe inwestycje będą realizowane również w tym obszarze.
ISTOTNE PROJEKTY W ZAKRESIE BADAŃ I ROZWOJU ORAZ ZWIĄZANE Z NIMI NAKŁADY FINANSOWE W ROKU OBROTOWYM I KOLEJNYCH LATACH.
Ze względu na specyfikę wiodącej działalności Spółki tj. usługową działalność finansową, Spółka nie prowadzi projektów o charakterze badawczo – rozwojowych.
JEŻELI W TRAKCIE ROKU OBROTOWEGO JEDNOSTKA RACHUNKOWA NABYŁA LUB PRZYJĘŁA JAKO ZABEZPIECZENIE AKCJE WŁASNE, WÓWCZAS NASTĘPUJĄCE INFORMACJE, DOTYCZĄCE NABYTYCH LUB PRZYJĘTYCH JAKO ZABEZPIECZENIE AKCJI POWINNY ZOSTAĆ WSKAZANE W RAPORCIE ZARZĄDU JAKO PRZENIESIONE I NIEPRZENIESIONE:
15
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
1) LICZBA AKCJI I ICH WARTOŚCI NOMINALNA LUB, W PRZYPADKU BRAKU WARTOŚCI NOMINALNEJ, WARTOŚCI KSIĘGOWA ORAZ UDZIAŁ TYCH AKCJI W KAPITALE ZAKŁADOWYM,
2) KWOTA ŚWIADCZENIA WYPŁACONEGO ZA AKCJE ORAZ POWÓD ICH NABYCIA LUB PRZYJĘCIA JAKO ZABEZPIECZENIE.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie nabywała i nie przejmowała jako zabezpieczenie akcji własnych.
STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO UWZGLĘDNIAJĄCA PAPIERY WARTOŚCIOWE, KTÓRE NIE SĄ DOPUSZCZONE DO OBROTU NA RYNKU REGULOWANYM PAŃSTW UMAWIAJĄCYCH ORAZ, JEŚLI TO MOŻLIWE, DANE DOTYCZĄCE RÓŻNYCH KLAS INSTRUMENTÓW, PRAWA I OBOWIĄZKI ZWIĄZANE Z KAŻDĄ KLASĄ PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ORAZ ICH PROCENTOWY UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM SPÓŁKI.
Od 28 maja 2007 roku akcje Investment Friends Capital SE są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień bilansowy 31.12.2025r. Investment Friends Capital SE posiada wyemitowanych 3.000.000 akcji bez wartości nominalnej. Akcje są zbywalne bez ograniczeń, nie mają również żadnych ograniczeń ustawowych.
Kapitał zakładowy Spółki.
- Do 8.07.2025r. kapitał zakładowy wynosił 450 600,00 EUR (słownie: czterysta pięćdziesiąt tysięcy sześćset) oraz dzielił się na 4 506 000 akcji na okaziciela bez wartości nominalnej o wartości księgowej 0,10 EUR każda akcja.
- Od 9.07.2025r. do 14.01.2026r. kapitał zakładowy wynosił 300 000,00 EUR (słownie: trzysta tysiąc) oraz dzielił się na 3 000 000 akcji na okaziciela bez wartości nominalnej o wartości księgowej 0,10 EUR każda akcja.
- Od 15.01.2026r. kapitał zakładowy wynosi 160 000,00 EUR (słownie: sto sześćdziesiąt tysiąc) oraz dzieli się na 1 600 000 akcji na okaziciela bez wartości nominalnej o wartości księgowej 0,10 EUR każda akcja.
WSZELKIE OGRANICZENIA JAKIE NAKŁADA STATUT SPÓŁKI DOTYCZĄCE ZBYWALNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, W TYM TAKŻE OGRANICZENIA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH LUB KONIECZNOŚCI UZYSKANIA ZGODY SPÓŁKI LUB POZOSTAŁYCH WŁAŚCICIELI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH.
16
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Statut Spółki nie nakłada żadnych ograniczeń w zakresie zbywalności, ograniczenia własności papierów wartościowych lub konieczności uzyskania zgody spółki lub pozostałych właścicieli papierów wartościowych.
WSZELKIE OGRANICZENIA ZBYWALNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ZNANE SPÓŁCE, TAKŻE WYNIKAJĄCE Z KONTRAKTÓW POMIĘDZY SPÓŁKĄ I JEJ AKCJONARIUSZAMI, LUB KONTRAKTÓW POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI.
Spółka nie posiada wiedzy o jakichkolwiek ograniczeniach w zakresie zbywalności papierów wartościowych wynikających z kontaktów pomiędzy akcjonariuszami, a także Spółka nie zawierała tego typu umów i kontaktów.
ZNACZNE PAKIETY AKCJI ZGODNIE Z POSTANOWIENIAMI § 9 SECURITIES MARKET ACT.
Według najlepszej wiedzy Zarządu, na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. 20.02.2026r. struktura akcjonariatu bezpośredniego i pośredniego posiadającego co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiała się następująco:
Struktura akcjonariatu bezpośredniego na dzień 20/02/2026
| Nr | Bezpośredni akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Patro Invest OÜ | 534 636 | 33,41 | 534 636 | 33,41 |
| X | Razem | 1 600 000 | 100,00 | 1 600 000 | 100,00 |
Struktura akcjonariatu pośredniego na dzień 20/02/2026
| Nr | Pośredni akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Patro Invest OÜ | 534 636 | 33,41 | 534 636 | 33,41 |
| 2. | Damian Patrowicz | 534 636 | 33,41 | 534 636 | 33,41 |
- Damian Patrowicz posiada 100% akcji Patro Invest OU
Na dzień bilansowy 31.12.2025 według najlepszej wiedzy Zarządu, struktura akcjonariatu bezpośrednio i pośrednio posiadającego co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiała się następująco:
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Struktura akcjonariatu bezpośredniego na dzień 31/12/2025
| No. | Bezpośredni akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Patro Invest OÜ | 1 934 636 | 64,49 | 1 934 636 | 64,49 |
| X | Razem | 3 000 000 | 100,00 | 3 000 000 | 100,00 |
Struktura akcjonariatu pośredniego na dzień 31/12/2025
| No. | Pośredni akcjonariusz | Liczba akcji | % akcji | Liczba głosów | % głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Patro Invest OÜ | 1 934 636 | 64,49 | 1 934 636 | 64,49 |
| 2. | Damian Patrowicz | 1 934 636 | 64,49 | 1 934 636 | 64,49 |
- Damian Patrowicz posiada 100% akcji Patro Invest OU
WŁAŚCICIELE AKCJI DAJĄCYCH SZCZEGÓLNE PRAWA NADZORU/KONTROLI ORAZ OPIS TYCH PRAW.
W Spółce nie występują akcje właścicieli dające szczególne prawa nadzoru i kontroli.
SYSTEM NADZORU, W PRZYPADKU POŚREDNIEGO ZAANGAŻOWANIA PRACOWNIKÓW W OPERACJE GIEŁDOWE.
W okresie sprawozdawczym powyższe okoliczności nie zaistniały w Spółce.
WSZELKIE OGRANICZENIA ORAZ UMOWY ZWIĄZANE Z PRAWEM GŁOSU, ORAZ CZY AKCJE UPRZYWILEJOWANE DAJĄ PRAWO GŁOSU, W TYM TAKŻE OGRANICZENIA PRAWA GŁOSU W PEWNYM ZAKRESIE POSIADANIA LUB KONKRETNEJ LICZBY GŁOSÓW, WARUNKI WSKAZANE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB SYSTEM, W KTÓRYM PRAWA PIENIĘŻNE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI I ICH POSIADANIEM SĄ OD SIEBIE ROZDZIELONE W POROZUMIENIU ZE SPÓŁKĄ.
Zgodnie z postanowieniami pkt. 2.3 Statutu Spółki, wszystkie akcje Spółki są jednego rodzaju oraz dają akcjonariuszom jednakowe prawa, każda akcja daje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W Spółce nie występują ograniczenia w żadnym zakresie związane z prawem głosu, akcje uprzywilejowane w zakresie prawa głosu lub system, w którym prawa pieniężne związane z papierami wartościowymi i ich posiadaniem są od siebie rozdzielone w porozumieniu ze Spółką.
17
18
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
POSTANOWIENIA I ZASADY WYBORU, POWOŁANIA REZYGNOWANIA I ODWOŁYWANIA
CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI USTALONE PRZEZ PRAWO.
Zgodnie z postanowieniami pkt. 5.3. Statutu Spółki członków zarządu Spółki wybiera i odwołuje Rada Nadzorcza, która decyduje również o wynagrodzeniu członków zarządu.
POSTANOWIENIA I ZASADY WPROWADZANIA ZMIAN W STATUCIE SPÓŁKI USTALONE PRZEZ PRAWO.
Zgodnie z pkt. 4.8.1 Statutu Spółki, zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Zgodnie z pkt. 4.5. Statutu, Walne zgromadzenie jest zdolne do podejmowania ważnych uchwał, jeśli reprezentowanych na nim jest ponad połowa z wszystkich głosów reprezentowanych akcjami spółki, jeśli obowiązujące akty prawne nie przewidują wyższej większości głosów.
W przypadku jeśli w walnym zgromadzeniu nie uczestniczy wystarczająca liczba akcjonariuszy, by zapewnić większość głosów zgodnie z postanowieniem punktu 4.5, zarząd spółki, w ciągu trzech tygodni, ale nie wcześniej niż po upływie siedmiu dni, zwołuje nowe walne zgromadzenie z tym samym porządkiem obrad. W ten sposób zwołane walne zgromadzenie jest kompetentne do przyjmowania uchwał niezależnie od liczby głosów na nim reprezentowanych. Uchwały walnego zgromadzenia są przyjęte, jeśli za uchwałą oddano ponad połowę głosów reprezentowanych na walnym zgromadzeniu, jeśli z obowiązujących aktów prawnych nie wynika inny wymóg.
UPOWAŻNIENIE CZŁONKÓW ZARZĄDU SPÓŁKI, W TYM TAKŻE UPOWAŻNIENIE DO EMISJI I ODKUPU AKCJI.
W okresie sprawozdawczym nie udzielano zarządowi upoważnienia do emisji i odkupu akcji.
UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ I CZŁONKAMI ZARZĄDU SPÓŁKI LUB PRACOWNIKAMI, KTÓRE ZAPEWNIAJĄ REKOMPENSATY NA WYPADEK PRZEJĘCIA OPISANEGO W ROZDZIALE 19 SECURITIES MARKET ACT.
Spółka nie zawierała tego rodzaju umów z członkami zarządu lub pracownikami.
WSZELKIE WAŻNE UMOWY, KTÓRYCH SPÓŁKA JEST STRONĄ I KTÓRE WCHODZĄ W ŻYCIE, SĄ ZMIENIONE LUB WYPOWIEDZIANE, W PRZYPADKUGDY JAKO SKUTEK OFERTY PRZEJĘCIA, ZGODNIE Z POSTANOWIENIAMI ROZDZIAŁU 19 SECURITIES MARKET ACT, INNA OSOBA ZYSKUJE ZNACZNY PAKIET AKCJI SPÓŁKI I SKUTKI TAKIEJ UMOWY POD WARUNKIEM, ŻE W ZWIĄZKU Z JEJ RODZAJEM, JEJ UJAWNIENIE NIE PRZYNIESIE SPÓŁCE ZNACZĄCEJ SZKODY.
19
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Spółka nie zawierała, zmieniała lub wypowiadała tego rodzaju umów lub kontraktów.
OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ORAZ OPIS CZYNNIKÓW I NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO ZYSKI LUB PONIESIONE STRATY W ROKU OBROTOWYM.
Spółka w okresie sprawozdawczym odnotowała:
- zysk (strata) brutto ze sprzedaży w wysokości 45 tys. EURO
- zysk (strata) z działalności operacyjnej w wysokości 27 tys. EURO
- zysk (strata) netto 24 tys. EURO
- dochód odsetkowy netto w wysokości 45 tys. EURO,
- koszty ogólnego zarządu w okresie sprawozdawczym wynosiły 18 tys. EURO
ISTOTNE WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY W OKRESIE PRZYGOTOWYWANIA FINANSOWEGO SPRAWOZDANIA ROCZNEGO I KTÓRE NIE SĄ W NIM UJĘTE ALE MAJĄ LUB MOGĄ MIEĆ ZNACZĄCY WPŁYW NA EFEKTYWNOŚĆ FINANSOWĄ W KOLEJNYCH LATACH.
Nie odnotowano niniejszych wydarzeń.
WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ.
W okresie objętym poniższym sprawozdaniem Spółka nie wszczęła ani nie była stroną nowych, istotnych postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej.
INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA.
Na dzień bilansowy 31.12.2025r. Spółka Investment Friends Capital SE nie posiada podmiotów zależnych i nie tworzy własnej grupy kapitałowej.
20
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Według najlepszej wiedzy Zarządu dominującym akcjonariuszem bezpośrednim jest Spółka Patro Invest OÜ z siedzibą w Tallinnie, która posiadała 33,41% udziału w kapitale zakładowym oraz 33,41% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień 20.02.2026r.
Spółka na dzień 20.02.2026r. nie posiadała inwestycji kapitałowych w postaci akcji i udziałów innych podmiotów.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe.
Wszystkie istotne transakcje, w tym z podmiotami powiązanymi, zostały wskazane w niniejszym Sprawozdaniu Finansowym w Rozdziale VI. Transakcje z podmiotami powiązanymi.
INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI.
W raportowanym okresie Spółka nie posiadała zaciągniętych i wypowiedzianych kredytów i pożyczek.
INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM SPÓŁKI, Z PODANIEM ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI.
Udzielone przez Spółkę pożyczki zostały opisane w niniejszym Sprawozdaniu Finansowym w zakładce Kredyty i Pożyczki w Rozdziale VI.
INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM SPÓŁKI.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie udzielała i nie otrzymała żadnych poręczeń i gwarancji.
21
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
W okresie sprawozdawczym Spółka nie wyemitowała nowych papierów wartościowych.
W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM – OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała nowych emisji papierów wartościowych.
OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WSKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK.
Spółka nie publikowała prognoz na rok obrotowy trwający od 01.07.2025 r. do 30.06.2026 r. oraz na kolejne lata.
OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM DOTYCZĄCĄ ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ JAKIE SPÓŁKA PODJĘŁA LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM.
Na dzień sporządzania raportu okresowego Zarząd według swojej najlepszej wiedzy nie rozpoznaje zagrożenia w zakresie wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz w zakresie płynności finansowej. Spółka systematycznie reguluje swoje bieżące zobowiązania. Spółka posiada jedno istotne zobowiązanie wobec Patro Invest OÜ z tytułu odkupu akcji celem umorzenia akcji Spółki. Spółka przeznacza posiadane zasoby finansowe na prowadzoną działalność pożyczkową, która zamierza sukcesywnie rozwijać. Ewentualne nadwyżki pieniężne są lokowane na depozytach terminowych w bezpiecznych podmiotach bankowych. Ponieważ wiodącą działalnością spółki jest działalność pożyczkowa, istotny wpływ na wyniki i zachowanie płynności Spółki ma prawidłowe i terminowe realizowanie zobowiązań Pożyczkobiorców wobec Spółkę wynikających z zawartych umów pożyczek.
OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI.
22
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
Spółka prowadzi głównie usługową działalność finansową udzielając niekonsumenckich pożyczek pieniężnych dla podmiotów gospodarczych. Bieżąca działalność pożyczkowa Spółki jest finansowana z środków własnych Spółki. Dalszą działalność w zakresie udzielania pożyczek oraz ewentualne inwestycje, Spółka zamierza realizować głównie ze środków własnych.
OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK.
Według oceny i najlepszej wiedzy Zarządu nie wystąpiły w szczególności nietypowe, czynniki i zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmianę sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz możliwości realizacji zobowiązań. W istotny sposób na wyniki Spółki wpłynęły przychody z tytułu usługowej działalności pożyczkowej.
CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA SPÓŁKI ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI CO NAJMNIJEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM, Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ.
Biorąc pod uwagę specyfikę działalności Spółki tj. głównie usługową działalność finansową w zakresie udzielania niekonsumenckich pożyczek pieniężnych według Spółki istotny wpływ na wyniki mają i będą miały następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne:
- ogólnorynkowa koniunktura na rynku pożyczek oraz wysokość stóp procentowych
- prawidłowa realizacja przez pożyczkobiorców zobowiązań wynikających z zawartych umów pożyczek, a także przebieg procesu egzekucji i windykacji pożyczek wypowiedzianych jeżeli takie wystąpią,
- sprawność procedur i postępowań administracyjno – prawnych, w których ewentualnym uczestnikiem lub stroną może być Spółka,
- możliwości pozyskania potencjalnych pożyczkobiorców,
- sytuacja gospodarcza i klimat inwestycyjny w Polsce, Estonii i regionie,
- dostępność zewnętrznych źródeł finansowania,
- współpraca z innymi podmiotami finansowymi,
23
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki.
WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIEDZY SPÓŁKĄ, A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA SPÓŁKI PRZEZ PRZEJĘCIE.
Spółka nie zawierała tego rodzaju umów z osobami zarządzającymi.
WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE SPÓŁKI, W TYM PROGRAMÓW OPARTYCH NA OBLIGACJACH Z PRAWEM PIERWSZEŃSTWA, ZAMIENNYCH, WARRANTACH SUBSKRYPCYJNYCH (W PIENIĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORMIE), WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH SPÓŁKĄ W PRZEDSIĘBIORSTWIE SPÓŁKI, BEZ WZGLĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDNIO BYŁY ONE ZALICZANE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU; W PRZYPADKU GDY SPÓŁKĄ JEST JEDNOSTKA DOMINUJĄCA, ZNACZĄCY INWESTOR, WSPÓLNIK JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNEJ LUB ODPOWIEDNIO JEDNOSTKA BĘDĄCA STRONĄ WSPÓLNEGO USTALENIA UMOWNEGO.
Spółka nie zawierała tego typu umów z powyżej wskazanymi osobami i nie wypłacała tego rodzaju wynagrodzeń, nagród lub korzyści.
INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU, Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE.
Spółka nie zatrudniała pracowników w raportowanym okresie.
OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) SPÓŁKI ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ.
24
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
- Członkowie Zarządu
Na dzień bilansowy 31.12.2025r. oraz dzień przekazania niniejszego raportu okresowego jedyny Członek Zarządu Pan Damian Patrowicz posiadał pośrednio akcje Spółki. Według najlepszej wiedzy Zarządu Pan Damian Patrowicz posiadał na dzień publikacji raportu pośrednio przez podmiot zależny Patro Invest OÜ, 534 636 akcji Investment Friends Capital SE, stanowiących 33,41% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do oddania 534 636 głosów stanowiących 33,41% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
- Członkowie Rady Nadzorczej
Według wiedzy Zarządu Spółki Investment Friends Capital SE, Członkowie Rady Nadzorczej na dzień bilansowy oraz dzień przekazania raportu okresowego nie posiadają bezpośrednio i pośrednio akcji Spółki.
INFORMACJA O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY.
Spółka nie posiadała informacji o tego typu umowach.
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH.
Spółka nie prowadzi programu akcji pracowniczych.
INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI, ZE WSKAZANIEM KWOTY OGÓŁEM DLA KAŻDEJ KATEGORII ORGANU, JEŻELI ODPOWIEDNIE INFORMACJE ZOSTAŁY PRZEDSTAWIONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM - OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ICH ZAMIESZCZENIA W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM.
Zobowiązania tego rodzaju nie występują w Spółce.
INFORMACJE O AKCJACH WŁASNYCH.
Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie posiadała akcji własnych.
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
INFORMACJE O ODDZIAŁACH SPÓŁKI.
Spółka nie posiada oddziałów.
INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W ZAKRESIE:
a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,
b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie posiada sformalizowanego systemu zarządzania ryzykiem finansowym. Decyzje o stosowaniu instrumentów zabezpieczających planowane transakcje są podejmowane na podstawie bieżącej analizy sytuacji Spółki i jej otoczenia.
INFORMACJE DOTYCZĄCE BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI.
Organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta zgodnie ze Statutem Spółki jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI SPÓŁKI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKĘ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD DNIA PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z TYCH OSÓB.
Członkowie Zarządu.
W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego, nastąpiły zmiany w stanie posiadania pośredniego akcji Spółki przez Członków Zarządu. Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego jedyny Członek Zarządu Pan Damian Patrowicz posiadał pośrednio akcji Spółki. Według najlepszej wiedzy Zarządu Pan Damian Patrowicz posiada na dzień 20/02/2026 pośrednio przez podmiot zależny Patro Invest OÜ 534 636 akcji Investment Friends Capital SE, stanowiących 33,41% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do oddania 534 636 głosów stanowiących 33,41% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
25
26
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
- Członkowie Rady Nadzorczej.
Według wiedzy Zarządu Spółki Investment Friends Capital SE, Członkowie Rady Nadzorczej na dzień bilansowy oraz dzień przekazania raportu okresowego nie posiadają bezpośrednio i pośrednio akcji Spółki.
Inne istotne informacje
> OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zdarzenia mającej wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
> OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SPÓŁKI W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ
Rejestracja zmian Statutu Spółki.
W dniu 8 lipca 2025 roku właściwy dla prawa Estonii rejestr spółek handlowych (Ariregister) zarejestrował zmiany Statutu Spółki Investment Friends Capital SE, wynikające z uchwał podjętych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 31 marca 2025 roku. Po rejestracji zmian kapitał zakładowy Spółki wynosił 300 000,00 EUR i dzielił się na 3 000 000 akcji.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Investment Friends Capital SE z dnia 10.10.2025 r.
W dniu 10 października 2025 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Investment Friends Capital SE w ramach którego przegłosowano umorzenie 1 400 000 akcji Spółki.
Rejestracja zmian Statutu Spółki.
W dniu 15 stycznia 2026 roku (tj. po dniu bilansowym) właściwy dla prawa Estonii rejestr spółek handlowych (Ariregister) zarejestrował zmiany Statutu Spółki Investment Friends Capital SE, wynikające z uchwał podjętych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 10 października 2025 roku. Po rejestracji zmian kapitał zakładowy Spółki wynosi 160 000,00 EUR i dzielił się na 1 600 000 akcji.
27
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
- Wyjaśnienie sezonowości lub okresowości działalności firmy
Obecną wiodącą działalnością Spółki jest usługowa działalność finansowa (pożyczkowa) i w związku z powyższym nie występuje zjawisko sezonowości ani cykliczności.
- Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.
W raportowanym okresie nie odnotowano odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.
- Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Spółka nie oszacowała (na dzień bilansowy) aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ponieważ reguluje to ustawa o podatku dochodowym w Estonii.
- Wskazanie istotnych postępowań sądowych dotyczących zobowiązań lub odpowiedzialności Spółki lub jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron postępowania i pozycji Spółki.
W Spółce nie toczyły się nowe, istotne sprawy sądowe i administracyjne. W stosunku do informacji przedstawionych Spółka nie wszczęła ani nie była stroną nowych, istotnych postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej.
28
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
VIII. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami sprawozdawczości finansowej oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze sprawozdanie obejmuje okres od 1 lipca 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku tj. i półrocze roku obrotowego 2025/2026 oraz okres porównawczy od 1 lipca 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku tj. i półrocze roku obrotowego 2024/2025.
PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ORAZ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE
ZA OKRES 01.07.2025 - 31.12.2025 (w tys. EUR)
IX. WYBRANE DANE FINANSOWE
| w tys. EURO | ||
|---|---|---|
| Sześć miesięcy zakończone | Sześć miesięcy zakończone | |
| 31 grudnia | 31 grudnia | |
| 2025 | 2024 | |
| Dochód odsetkowy netto | 45 | 47 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 27 | 37 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 24 | -2 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 3 | 0 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 0 | 0 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 0 | 0 |
| Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 3 | 1 |
| Aktywa razem* | 3 945 | 3 932 |
| Zobowiązania krótkoterminowe* | 1 839 | 1 257 |
| Kapitał zakładowy* | 300 | 451 |
| Liczba akcji (w szt.) | 3 000 000 | 4 506 000 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w EURO) | 0,70 | 0,86 |
*Dla pozycji bilansowych oznaczonych gwiazdką prezentowane dane obejmują w kolumnie drugiej stan na dzień 30.06.2025 r.
Tallinn, 2026-02-20
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Damian Patrowicz Członek Zarządu
imię i nazwisko stanowisko/funkcja
29