Investment Friends Capital SE — AGM Information 2020

Feb 20, 2020

INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE MINUTES OF THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS	INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE AKTSIONÄRIDE ERAKORRALISE ÜLDKOOSOLEKU PROTOKOLL
Place of holding the meeting: Plock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poland.	Üldkoosoleku toimumise koht: Plock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poola.
Time of the meeting: 20 February 2020, starting at 10.00 (Warsaw Time).	Üldkoosoleku toimumise aeg: 20. veebruar 2020.a., algusega kell 10.00 (Varssavi aeg).
Pursuant to the printout from the central database of the registration department of the Tartu County Court dated 20 February 2020, and in accordance with the Statute of INVESTEMENT FRIENDS CAPITAL SE "Company"), (hereinafter referred to as the the Company is an undertaking with passive legal capacity, which was filed with the registration department of the Tartu County Court on 30.11.2018 under the registry code 14618005, Tallinn, Harju maakond, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145, Estonia with the share capital of 2,102,236.08 euros, which is divided into 15,015,972 non par value shares.	Vastavalt Tartu Maakohtu registriosakonna keskandmebaasi väljatrükile 20. veebruar 2020.a. ja vastavalt INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE (edaspidi nimetatud "Selts") põhikirjale, on Selts õigusvõimeline äriühing, mis on kantud 30.11.2018 Tartu Maakohtu registriosakonda registrikoodi 14618005 all, asukohaga Tallinn, Harju maakond, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145, Eesti, aktsiakapitaliga 2 102 236,08 eurot, mis jaguneb 15 015 972 nimiväärtuseta aktsiaks.
The circle of shareholders entitled to participate at the general meeting has been established as at 23:59 of 13.02.2020 (the date of fixing the list). According to the share ledger of the Company as at 23:59 of 13.02.2020, which is kept by NASDAQ CSD SE (Latvian registry code 40003242879), the holder ofall the shares of the Company is the Polish register of securities (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (Polish registry code PL-0000081582, hereinafter "KDPW")) which holds all 15,015,972 non par value shares/votes on its nominee account for and on behalf of the actual shareholders of the Company.	Üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring on määratud seisuga 13.02.2020.a. kell 23.59 (nimekirja fikseerimise päev). Vastavalt Seltsi aktsiaraamatule seisuga 13.02.2020.a. kell 23.59, mida peab NASDAQ CSD SE (Läti registrikood 40003242879), on kõigi Seltsiaktsiate omanikuks Poola väärtpaberite register (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., Poola registrikood PL- 0000081582 (edaspidi "KDPW")), mis omab kõiki Seltsi 15 015 972 nimiväärtuseta aktsiat/häält enda esindajakontol Seltsi tegelike aktsionäride eest ja nimel.
KDPW has issued a power of attorney to Damian Patrowicz (Estonian personal identification code 39008050063) (Annex 2), according to which the authorised person may exercise on behalf of KDPW the rights of a shareholder (including to vote at the general meeting) in respect of 10,248,270 shares/votes of the Company.	KDPW on väljastanud Damian Patrowicz'ile (Eesti (Lisa 2), isikukood 39008050063) volikirja mille alusel on volitatud isikul õigus KDPW nimel teostada aktsionäri õigusi (sh hääletada üldkoosolekul) Seltsi 10 248 270 aktsia/hääle osas.
The list of shareholders of the Company attending the meeting is annexed to these minutes (Annex 1). This list and the previous section show that 10,248,270 (i.e. ca 68,25%) of all the votes represented by the shares were duly represented at the general meeting.	Koosolekul osalenud Seltsi aktsionäride nimekiri on lisatud käesolevale protokollile (Lisa 1). Sellest ja eelnevast lõigust nähtub, et üldkoosolekul oli nõuetekohaselt esindatud 10 248 270 häält ehk ca 68,25% kõikide aktsiatega esindatud häältest.
The holding of the general meeting of the Company is subject to § 296 of the Commercial Code, which stipulates that if the requirements of law or of the articles of association for calling a general meeting are violated, the general meeting shall not have the right to adopt resolutions except if all the shareholders participate in or all the shareholders are represented at the general meeting. Resolutions made at such meeting are void unless the shareholders, with respect to whom the procedure for calling the meeting was violated approve of the resolutions.	Seltsi üldkoosoleku pidamisel lähtutakse äriseadustiku §-st 296, mis sätestab, et kui üldkoosoleku kokkukutsumisel on rikutud seaduse või põhikirja nõudeid, ei ole üldkoosolek õigustatud otsuseid vastu võtma, välja arvatud siis, kui üldkoosolekul osalevad või on esindatud kõik aktsionärid. Sellisel koosolekul tehtud otsused on tühised, kui aktsionärid, kelle suhtes kokkukutsumise korda rikuti, otsust heaks ei kiida.
Therefore, the meeting has a quorum.	Seega on koosolek otsustusvõimeline.

I. OPENING THE GENERAL MEETING	I. ÜLDKOOSOLEKU AVAMINE
The general meeting was opened by Damian Patrowicz. Damian Patrowicz (Estonian personal identification code 39008050063) was elected to chair the meeting and Martyna Patrowicz (personal identification code 49909190016) was elected the recorder ofthe meeting /the person co-ordinating the voting.	Üldkoosoleku avas Damian Patrowicz. Üldkoosoleku juhatajaks valiti Damian Patrowicz (Eesti isikukood 39008050063) ja protokollijaks/hääletamise korraldajaks Martyna Patrowicz (isikukood 49909190016).
Voting results: Hääletamise tulemused: Number of shares: 15,015,972 Aktsiate arv: 15 015 972 Total number of votes at the meeting: 10,248,270 Häälte koguarv koosolekul: 10 248 270 favour: 10,248,270 votes, i.e. 100% of the votes Poolt: 10 248 270 häält ehk 100% koosolekul represented at the meeting esindatud häältest Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest the meeting Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented häältest the meeting Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented häältest the meeting the Chair ofthe meeting and the recorder Seega on koosoleku juhataja ja koosoleku the meeting / voting co-ordinator have been protokollija/hääletamise korraldaja valitud. Chair of the meeting and the recorder / voting co- Koosoleku juhataja ja koosoleku of the meeting have verified the legal protokollija/hääletamise korraldaja on kontrollinud of the shareholders participating at the koosolekul osalenud aktsionäride õigusvõime ja and the identity and the right of esindajate isikusamasuse ja esindusõiguse. of the representatives. AGENDA II. PÄEVAKORD to the notice of the extraordinary general Vastavalt 29. jaanuar 2020.a. aktsionäride of shareholders dated 29 January 2020 which erakorralise üldkoosoleku kokkukutsumise teatele, mis approved by the Supervisory Board of the on Seltsi nõukogu poolt heaks kiidetud, on the agenda of the general meeting is the üldkoosoleku päevakord järgmine: 1. Approval of the audit firm for the performance 1. Audiitorettevõtja nimetamine Seltsi 2019. ja of the audit of the Company's financial 2020. aasta finantsaruannete auditeerimiseks statements for the year 2019, 2020 and for ja 2019. ja 2020. majandusaasta aruannete the evaluation of the Company's annual hindamiseks. reports for the year 2019, 2020 VOTING AND RESOLUTIONS III. HÄÄLETAMINE JA OTSUSED Approval of the audit firm for the 1. Audiitorettevõtja nimetamine Seltsi 2019, performance of the audit of the Company's 2020. aasta finantsaruannete auditeerimiseks financial statements for the year 2019, 2020 ja 2019. ja 2020. majandusaasta aruannete and for the evaluation of the Company's hindamiseks annual reports for the year 2019 and 2020. to choose Number RT OÜ based in Harju Audiitorettevõtjaks, kes auditeerib Seltsi 2018. ja Tallinn, Kristiine linnaosa, Sule tn 1, 11317, 2019. aasta finantsaruanded ja hindab 2019. ja 2020. code 10213553, as an auditing company that majandusaasta aruanded, määrati Number RT OÜ audit the Company's financial statements for2019 osaühing, asukohaga Harju maakond, Tallinn, Kristiine 2020 and will evaluate the Company's annual linnaosa, Sule tn 1, 11317, registrikood 10213553. statements for 2019 and 2020. The Audiitorettevõtjale makstakse tasu turutingimustel for the auditor will be paid in accordance vastavalt INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE ja the contract concluded between INVESTMENT Number RT OÜ osaühingu vahel sõlmitud lepingule.
Therefore, of elected.
The ordinator capacity meeting, representation
II.
Pursuant meeting are Company, following:
III.
1.
Decided maakond, company will and financial remuneration with FRIENDS CAPITAL SE and Number RT OÜ osaühing on market terms.

Voting results: Number of shares: 15,015,972 Total number of votes at the meeting: 10,248,270 In favour: 10,248,270 votes, i.e. 100% of the votes represented at the meeting Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting	Hääletamise tulemused: Aktsiate arv: 15 015 972 Häälte koguarv koosolekul: 10,248,270 Poolt: 10,248,270 häält ehk 100% koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest
The resolution of the meeting was adopted.	Koosoleku otsus võeti vastu.
The meeting ended at: 10:50.	Koosolek lõppes kell 10.50.
The meeting was held in the Polish language.	Koosolek peeti poola keeles.
These minutes have been prepared on four (4) sheets and in two bilingualcopies (in the Estonian and English languages), one of which is retained by the Company, and one will be filed with the Commercial Register.	Käesolev protokoll on koostatud neljal (4) leheküljel ja kahes kakskeelses (eesti- ja ingliskeelses) eksemplaris, millest üks jääb Seltsile ja üks esitatakse äriregistrile.

KOOSOLEKU JUHATAJA:

CHAIR OF THE MEETING:

ees- ja perekonnanimi allkiri given name and surname signature

KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:

RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:

ees- ja perekonnanimi allkiri given name and surname signature

INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE

20. veebruar 2020. a. toimunud aktsionäride erakorralisel üldkoosolekul osalenute nimekiri

INVESTMENT FRIENDS CAPITAL SE

List of shareholders participating in the extraordinary general meeting of shareholders held on February 20, 2020

Nr No	Aktsionäri nimi: Shareholder's name:	Aktsionäri üldkoosolekul osalemise viis (isiklik või volitatud esindaja kohalolek) Manner of participating of the shareholder in the meeting (personally or being represented by an authorised representative)	Aktsionäri esindaja nimi, volitatud esindaja korral esindusõigust tõendava volikirja kuupäev The name of the shareholder's representative, in the case of a representative, the date of the power of attorney evidencing of the right of representation	Häälte arv Number of votes	Aktsionäri või tema esindaja allkiri Signature of the shareholder or the representative
1.	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.(registriko od/registry code PL- 0000081582 (Poola/Poland ))	Volitatud esindaja Authorised representative	Damian Patrowicz (volikirja kuupäev 17.02.2020. a.) Damian Patrowicz (date of the power of attorney 17.02.2020)	10 248 270

KOOSOLEKU JUHATAJA:

CHAIR OF THE MEETING:

ees- ja perekonnanimi allkiri given name and surname signature

KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:

RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:

ees- ja perekonnanimi allkiri given name and surname signature