Hydsoft Technology Co.,Ltd. — M&A Activity 2025

Oct 30, 2025

慧博云通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金

暨关联交易报告书

(草案)

项 目	名 称
购买资产交易对方	乐山高新投资发展(集团)有限公司等 名宝德计算机系 57 统股份有限公司股东
募集配套资金认购方	余浩、战略投资者长江产业投资集团有限公司

签署日期:二〇二五年十月

声 明

本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。

一、上市公司声明

本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露 信息,保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏,保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性, 并对所提供信息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。

如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不 转让在该上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交 易所和证券登记结算机构申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权 董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人或本单位的身份 信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送 本人或本单位的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和证券登记结算机构 直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本人或本单位承诺锁 定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

中国证监会、深交所对本次交易所作的任何决定或意见均不代表其对本公 司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。

根据《证券法》等相关法律、法规的规定,本次交易完成后,本公司经营 与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行 负责。投资者在评价公司本次交易时,除本报告书内容以及与本报告书同时披 露的相关文件外,还应认真地考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对 本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业 顾问。

二、交易对方声明

本次重组的交易对方已就在本次交易过程中所提供信息和材料的真实、准 确、完整情况出具承诺函,保证其将及时提供本次重组相关信息,为本次交易 事项所提供的有关信息均真实、准确和完整,如因提供的信息存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承担赔 偿责任。

本次重组的交易对方承诺,如本次交易中所提供或披露的信息涉嫌虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调 查的,在形成调查结论以前,将不转让届时在上市公司拥有权益的股份,并于 收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市 公司董事会,由上市公司董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定; 如其未在两个交易日内提交锁定申请,其同意授权上市公司董事会在核实后直 接向证券交易所和登记结算公司报送交易对方的身份信息和账户信息并申请锁 定;如上市公司董事会未能向证券交易所和登记结算公司报送交易对方的身份 信息和账户信息的,同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节并负有法律责任,承诺将自愿锁定的股份用 于相关投资者赔偿安排。

三、相关证券服务机构及人员声明

本次交易的证券服务机构及人员承诺:为本次交易出具的申请文件内容真 实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、 准确性、完整性承担相应的法律责任。如为本次交易出具的申请文件存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,证券服务机构未能勤勉尽责的,将承担相应法 律责任。

声	明
	一、上市公司声明
	二、交易对方声明
	三、相关证券服务机构及人员声明
目	_______
释	$\chi$
	一、普通术语………………………………………………………………………………………………
	二、专业术语……………………………………………………………………………………… 14
	重大事项提示
	一、本次重组方案简要介绍
	二、募集配套资金情况
	三、本次重组对上市公司影响
	四、本次重组尚未履行的决策程序及报批程序
	五、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见, 以及上
	市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披
	露之日起至实施完毕期间的股份减持计划
	六、本次重组对中小投资者权益保护的安排
	七、本次交易免于发出要约
	八、业绩承诺与补偿安排
	九、其他需要提醒投资者重点关注的事项
	重大风险提示
	一、本次交易相关风险………………………………………………………………………………………………
	二、与标的资产相关的风险
	第一章 本次交易概况
	一、本次交易的背景和目的及协同效应

七、最近三年主营业务发展情况

	八、主要财务数据
	九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
	十、债权债务转移情况
	十一、报告期内主要会计政策及相关会计处理
	第五章 发行股份情况
	一、本次交易中购买资产所发行普通股股份情况
	二、募集配套资金所发行普通股股份情况
第六章	标的资产评估作价基本情况
	一、标的资产评估情况………………………………………………………………………573
	二、重要下属企业的评估基本情况
	三、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析 652
	四、董事会对本次股份发行定价合理性的分析
	五、上市公司独立董事对评估机构或者估值机构的独立性、评估假设前提的
	合理性和交易定价的公允性发表的独立意见
	第七章 本次交易主要合同
	一、发行股份购买资产协议主要内容
	二、募集配套资金股份认购协议主要内容
	三、战略合作框架协议主要内容
	四、业绩承诺补偿协议主要内容
	五、业绩承诺补偿协议之补充协议主要内容
	第八章 本次交易的合规性分析
	一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
	二、本次交易符合不构成《重组管理办法》第十三条的规定的情形 677
	三、本次交易符合《重组管理办法》第三十五条的规定 677
	四、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定的情形 678
	五、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定的情形 678

二、同业竞争的情况及避免同业竞争的措施	781

一、备查文件	804

附件五、穿透至最终持有人情况 849

释 义

本报告书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下含义:

一、普通术语

重组报告书、本报告 书、报告书	指	《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易报告书(草案)》
预案	指	《慧博云通科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易预案》
慧 博 云 通 、 上 市 公 司、本公司、公司	指	慧博云通科技股份有限公司
宝德计算、标的公司	指	宝德计算机系统股份有限公司
标的资产	指	宝德计算 65.47%股份
本次交易、本次重组	指	慧博云通拟通过发行股份的方式购买宝德计算 65.47%股份, 并募集配套资金
本次发行股份购买资 产	指	在本次交易项下,上市公司采取发行股份方式购买标的资产的 交易行为
上市公司实际控制人	指	余浩
上市公司控股股东、 申晖控股	指	深圳申晖控股有限公司
慧博创展	指	舟山慧博创展创业投资合伙企业(有限合伙)
霍尔果斯宝德	指	霍尔果斯宝德创业投资有限公司,宝德计算原控股股东
宝德研究院	指	深圳市宝德云计算研究院有限公司
申晖金婺	指	北京申晖金婺信息产业合伙企业(有限合伙),宝德计算现控 股股东
产投致兴	指	杭州产投致兴股权投资合伙企业(有限合伙)
交易对方	指	乐山高新投资发展(集团)有限公司等 名宝德计算股东, 57 合计持有宝德计算 65.47%股份,包括 名非自然人交易对方 52 和 名自然人交易对方 5
乐山高新投	指	乐山高新投资发展(集团)有限公司
宝诚煜创	指	天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙)
宝诚渊创	指	天津宝诚渊创企业管理合伙企业(有限合伙)
珠海格金	指	珠海格金六号股权投资基金合伙企业(有限合伙)
红土国际	指	深圳红土国际投资咨询合伙企业(有限合伙)
宝创共赢	指	共青城宝创共赢创新股权投资合伙企业(有限合伙)
高端装备基金	指	陕西高端装备制造产业投资基金合伙企业(有限合伙)
宝诚祥创	指	天津宝诚祥创企业管理合伙企业(有限合伙)
中船基金	指	中船感知海科(山东)产业基金合伙企业(有限合伙)

中小企业基金	指	深圳国中中小企业发展私募股权投资基金合伙企业(有限合 伙)
前海红土	指	深圳前海红土并购基金合伙企业(有限合伙)
中天弘德	指	深圳市中天弘德创业投资合伙企业(有限合伙)
军民融合基金	指	上海军民融合产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)
蜘蛛网	指	深圳市蜘蛛网智慧科技有限公司
临聿基金	指	共青城临聿股权投资合伙企业(有限合伙)
宝杰合创	指	天津宝杰合创企业管理合伙企业(有限合伙)
支点一号	指	马鞍山支点科技成果转化一号投资管理中心(有限合伙)
宝云共创	指	天津宝云共创企业管理合伙企业(有限合伙)
深圳高新投	指	深圳市高新投创业投资有限公司
宝伦捷创	指	天津宝伦捷创企业管理合伙企业(有限合伙)
深创投	指	深圳市创新投资集团有限公司
疌泉亚威	指	江苏疌泉亚威沣盈智能制造产业基金(有限合伙)
融昱佳智	指	厦门融昱佳智投资合伙企业(有限合伙)
海通创投	指	海通创新证券投资有限公司
兴旺二号	指	厦门兴旺互联二号投资合伙企业(有限合伙)
宝龙慧创	指	天津宝龙慧创企业管理合伙企业(有限合伙)
龙华与君	指	深圳龙华与君信创产业投资合伙企业(有限合伙)
中云大数据	指	贵州中云大数据创业投资基金(有限合伙)
东华软件	指	东华软件股份公司
广西数字经济	指	广西数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)
富土一号	指	深圳市富土一号投资企业(有限合伙)
嘉兴特竹	指	嘉兴特竹创业投资合伙企业(有限合伙)
蓝郡立方	指	宁波蓝郡立方创业投资合伙企业(有限合伙)
深圳力合	指	深圳力合新一代信息技术创业投资合伙企业(有限合伙)
融昱佳润	指	厦门融昱佳润投资合伙企业(有限合伙)
麦秋创投	指	成都麦秋创业投资合伙企业(有限合伙)
亘泰投资	指	深圳亘泰投资管理有限公司
泉州金达	指	泉州金达十二创业投资合伙企业(有限合伙)
共青城典晟	指	共青城典晟股权投资合伙企业(有限合伙)
民生投资	指	民生证券投资有限公司
中云数字一号	指	贵州中云数字经济一号私募基金(有限合伙)
鸿富瀚	指	深圳市鸿富瀚科技股份有限公司

华龙投资	指	华龙金城投资有限公司
深圳中恒元	指	深圳中恒元企业管理合伙企业(有限合伙)
锦秀长宁	指	宁波梅山保税港区锦秀长宁投资合伙企业(有限合伙)
普华天勤	指	金华普华天勤股权投资基金合伙企业(有限合伙)
众投八十八邦	指	深圳市众投八十八邦投资企业(有限合伙)
怡化融钧	指	深圳市高新投怡化融钧股权投资合伙企业(有限合伙)
正菱创业	指	珠海市正菱创业投资有限公司
中广赢信	指	珠海中广赢信科技合伙企业(有限合伙)
恒汇创富	指	哈尔滨恒汇创富股权投资中心(有限合伙)
金浦云程	指	武汉金浦云程股权投资基金合伙企业(有限合伙)
中广源商	指	广州中广源商科创创业投资合伙企业(有限合伙)
淄博同源	指	淄博同源股权投资合伙企业(有限合伙)
募集配套资金认购方	指	上市公司实际控制人余浩、战略投资者长江产业投资集团有限 公司
长江产业集团	指	长江产业投资集团有限公司,系本次募集配套资金战略投资者
广东自强	指	广东宝德自强计算机有限公司,宝德计算子公司
四川自强	指	四川宝德自强计算机有限公司,宝德计算子公司
北京宝计	指	北京宝德自强计算机技术有限公司,宝德计算子公司
河北宝计	指	宝德计算机(河北)有限公司,宝德计算子公司
天津宝计	指	天津宝德计算机系统有限公司,宝德计算子公司
浙江宝计	指	浙江宝德计算机系统有限公司,宝德计算子公司
江苏宝计	指	江苏宝德计算机技术有限公司,宝德计算子公司
数广宝德	指	广西数广宝德信息科技有限公司,宝德计算子公司
宝德网安	指	宝德网络安全系统(深圳)有限公司,宝德计算子公司
宝通信息	指	深圳市宝通信息科技发展有限公司,宝德计算子公司
深圳自强	指	深圳市宝德自强技术有限公司,曾用名为深圳市宝德云系统有 限公司,宝德计算子公司
宝德软件	指	深圳市宝德软件开发有限公司,宝德计算子公司
宝德数坝	指	宝德数坝数字产业(河北)有限公司,宝德计算子公司
珠海宝计	指	宝德计算机(珠海)有限公司,宝德计算子公司
湖南自强	指	湖南宝德自强计算机有限公司,宝德计算报告期内子公司,已 对外转让
香港宝计	指	宝德计算机(香港)有限公司,宝德计算子公司
香港宝通	指	宝通集团有限公司,香港宝计子公司
宝通国际	指	宝 通 国 际 科 技 有 限 公 司 , 英 文 名 称 EX-CHANNEL LIMITED,香港宝计子公司 INTERNATIONAL

宝德深圳	指	宝德海外科技(深圳)有限公司,香港宝计子公司
颐安计算	指	深圳市颐安计算机有限公司,宝德网安子公司
北联宝计	指	江苏北联宝德计算机系统有限公司,宝德计算参股公司
长安计算	指	陕西长安计算科技有限公司,宝德计算参股公司
星汉智能	指	福建省星汉智能科技有限公司,宝德计算参股公司
协创宝德	指	深圳市协创宝德智能计算机系统有限公司
鲲鹏	指	鲲鹏是华为在 年 月向业界发布的高性能数据中心处理 2019 1 器,主要用于服务器和云计算领域,具有高性能、高带宽、高 集成度、高效能的特点,用于满足数据中心的多样性计算和绿 色计算需求
昇腾	指	昇腾是华为基于 架构授权进行优化设计的神经网络处理 ARM 器(NPU),具有高性能算力和低能耗等优势,适用于全场景 人工智能应用和边缘计算等领域
英特尔、Intel	指	Corporation(股票代码:INTC.O),是半导体行业和计 Intel 算创新领域的全球领先厂商
超威半导体、AMD	指	Inc.(股票代码:AMD.O),是专门 Advanced Micro Devices, 从事 CPU、显卡、主板等电脑硬件设备设计和制造的全球知 名企业
英伟达、NVIDIA	指	Corporation(股票代码:NVDA.O),是一家全球头 NVIDIA 部可编程图形处理技术领先企业
浪潮信息	指	浪潮电子信息产业股份有限公司(股票代码:000977.SZ)是 全球领先的 基础设施产品、方案和服务提供商,为客户提 IT 供云计算、大数据、人工智能等各类创新 产品和解决方案 IT
超聚变	指	超聚变数字技术有限公司,主要产品为服务器、操作系统、AI 开发平台、超融合解决方案、高性能计算解决方案以及数据库 解决方案等
新华三	指	新华三信息技术有限公司,是新紫光集团旗下核心企业。主营 云计算、大数据、人工智能、工业互联网、信息安全、智能联 接、边缘计算等在内的一站式数字化解决方案
联想集团	指	联想集团有限公司(股票代码:0992.HK),是一家领先 ICT 科技企业,主营业务为智能设备、基础设施方案业务、方案服 务业务的生产、销售
中科曙光	指	曙光信息产业股份有限公司(股票代码:603019.SH),主要 产品包括通用服务器、存储产品、高性能计算机、云计算服务 等
宁畅信息	指	宁畅信息产业(北京)有限公司,主营业务为提供集研发、生 产、部署、运维一体的服务器及 系统解决方案业务硬件、 IT 运维、服务、认证等全方位的定制化服务
华鲲振宇	指	四川华鲲振宇智能科技有限责任公司,主营业务为服务器生 产、研发与销售,基于"鲲鹏+昇腾"的基础软硬件根技术能 力提供全栈自主计算产品及解决方案
神州鲲泰	指	神州鲲泰(厦门)信息技术有限公司,是神州数码集团股份有 限公司(股票代码:000034.SZ)旗下全资子公司,产品覆盖 服务器、网络、终端、一体机的产品体系
长江计算	指	武汉长江计算科技有限公司,是中国信息通信科技集团有限公 司子公司,集服务器、计算机、存储产品、云计算等相关软硬 件产品的研发、生产、销售和售后于一体

龙芯中科、龙芯	指	龙芯中科技术股份有限公司(股票代码:688047.SH),主营 业务为处理器及配套芯片的研制、销售及服务,主要产品与服
		务包括处理器及配套芯片产品与基础软硬件解决方案业务
飞腾信息、飞腾	指	飞腾信息技术有限公司,主营业务为通算处理器、智算处理器 等高端芯片的研发设计和产业化推广
海光信息	指	海光信息技术股份有限公司(股票代码:688041.SH),主营 业务为研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储 设备中的高端处理器
海力士、海力士 SK	指	Inc.(股票代码:000660.KS)及其下属公司,总部 SK Hynix 位于韩国,主营业务为存储器半导体的研发、生产和销售
华硕	指	华硕电脑股份有限公司(股票代码:2357.TW),主营业务为 主板、终端硬件产品等的研发、生产和销售
评估基准日	指	2025年 月 日 4 30
报告期、两年一期	指	年度、2024 年度及 年 月 2023 2025 1-4
过渡期	指	自评估基准日起至标的资产的资产交割日止的期间
《股份转让协议》	指	申晖金婺、产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签 署的《关于宝德计算机系统股份有限公司之股份转让协议》
《 业 绩 承 诺 补 偿 协 议》	指	霍尔果斯宝德、宝德研究院及相关方与申晖控股签署的《业绩 承诺补偿协议》
《业绩承诺补偿协议 之补充协议》	指	霍尔果斯宝德、宝德研究院及相关方与上市公司、申晖控股签 署的《业绩承诺补偿协议之补充协议》
《资产购买协议》	指	慧博云通与交易对方等相关方签署的附条件生效的《资产购买 协议》
《股份认购协议》	指	慧博云通与募集配套资金认购方签署的附条件生效的《股份认 购协议》
《 战 略 合 作 框 架 协 议》	指	《慧博云通科技股份有限公司与长江产业投资集团有限公司之 战略合作框架协议》
《审计报告》	指	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《宝德计算机系统 股份有限公司审计报告》(容诚审字[2025]200Z3355 号)
《备考审阅报告》	指	致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《慧博云通科技股 份 有 限 公 司 备 考 审 阅 报 告 》 ( 致 同 审 字 ( ) 第 2025 号) 110A034692
《评估报告》	指	《慧博云通科技股份有限公司拟通过发行股份的方式收购股权 涉及的宝德计算机系统股份有限公司股东全部权益资产评估报 告》(中联沪评字[2025]第 号) 84
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》	指	《上市公司重大资产重组管理办法》
《股票上市规则》	指	《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《 发 行 注 册 管 理 办 法》	指	《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》	指	《慧博云通科技股份有限公司章程》
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
登记结算公司	指	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

独立财务顾问、华泰 联合证券	指	华泰联合证券有限责任公司
法律顾问、金杜律师	指	北京金杜(成都)律师事务所
审计机构、容诚会计 师	指	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
备考审阅机构、致同 会计师	指	致同会计师事务所(特殊普通合伙)
评估机构、中联评估	指	中联资产评估咨询(上海)有限公司
元、万元、亿元	指	如无特别说明,指人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业术语

在网络环境中提供计算能力并运行软件应用程序的特定 设 IT 服务器 指 备,在网络中为其他客户机提供计算或者应用服务
"2+8+N"体系中,"2"指信创产品在党、政领域的应用, "8"指信创产品应用到关于国计民生的八大行业,即金融、 "2+8+N"应用体系 指 电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航天航空,"N"指 将信创产品全面应用到消费市场
指 Technology,信息技术的缩写 IT Information
是英特尔公司开发的复杂指令集计算机(CISC)体系结构, 架构 指 X86 用于控制芯片的运行
一种基于精简指令集(RISC)的低功耗处理器架构,广泛应 架构 指 ARM 用于移动设备、嵌入式系统和服务器等领域
的缩写,精简指令集计算 Reduced Instruction Set Computer 指 机,该指令集精简了指令数目和寻址方式,指令并行执行效果 RISC 好,编译器效率高
Unit,中央处理器,作为计算机系统的运算 Central Processing 指 CPU 和控制核心,是信息处理、程序运行的最终执行单元
Unit,图形处理器的简称,是一种用于处 Graphics Processing 指 理图像和图形运算工作的协处理器,广泛应用在个人电脑、工 GPU 作站和一些移动设备
Units,即嵌入式神经网络处理器, Neural-network Processing 指 采用"数据驱动并行计算"的架构,特别擅长处理视频、图像 NPU 类的海量多媒体数据
现场可编程逻辑门阵列(Field Array),是 Programmable Gate 指 可以反复编程、擦除、使用以及在外围电路不动的情况下用不 FPGA 同软件就可实现不同功能的一种门阵列芯片
的简称,是一种为专门目 Application Specific Integrated Circuit 指 的而设计的集成电路,是指应特定用户要求和特定电子系统的 ASIC 需要而设计、制造的集成电路,分为全定制和半定制两种
印制电路板的一种,制作时带有插芯,可以插入计算机的主电 板卡 指 路板(主板)的插槽中,用来控制硬件的运行
指 Computer,个人计算机的简称 PC Personal
Intelligence,人工智能的简称,是研究、开发用于模 Artificial 指 拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一 AI 门新的技术科学
指 Intelligence,通用人工智能的简称,指具有 AGI Artificial General

		高效的学习和泛化能力、能够根据所处的复杂动态环境自主产
		生并完成任务的通用人工智能体,具备自主的感知、认知、决 策、学习、执行和社会协作等能力,且符合人类情感、伦理与
		道德观念
IA	指	Architecture,是英特尔公司开发的处理器架构统称,涵 Intel 盖 位、64 位扩展及纯 位架构体系 32 64
TPM	指	Module,可信平台模块的简称,是一种硬件 Trusted Platform 级安全芯片,主要用于增强计算机系统安全性
ICT	指	technology,信息与通信技术的 information and communications 简称,涵盖通信设备或应用软件等
BMC	指	Controller,基板管理控制器的简称, Baseboard Management 是用于监控和管理服务器的专用控制器
BIOS	指	System,基本输入输出系统的简称,是一组 Basic Input Output 固化到计算机内主板上一个 ROM(Read-Only Memory,只读 存储器)芯片的程序,它保存着计算机最重要的基本输入输出 的程序、开机后自检程序和系统自启动程序
IoT	指	Things,物联网的简称,指通过信息传感设备,按 Internet of 约定的协议,将任何物体与网络相连接,物体通过信息传播媒 介进行信息交换和通信,以实现智能化识别、定位、跟踪、监 管等功能
DeepSeek	指	幻方量化旗下 公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有 AI 限公司,发布有 等推理模型 DeepSeek-R1
EFLOPS	指	每秒一百京(10 的 次方)次的浮点运算次数 18
FP32	指	进行 位浮点运算 32
HPC	指	Computing,高性能计算的缩写,指通常使 High-Performance 用很多处理器或者某一集群中组织的几台计算机的计算系统和 环境
PoC	指	Concept,验证性测试的简称,是针对客户具体应用的 Proof of 验证性测试方法。该测试基于用户对系统性能和扩展需求的指 标,在服务器上运行真实数据,通过实际测算数据承载量和运 行时间验证系统平台的性能及扩展能力
OAM	指	Module,是 组织为高性能计算和人工智 Open Accelerator OCP 能应用定义的一种 加速模块接口规范(如物理尺寸、电气 AI 接口、通信协议等),为数据中心规模化部署提供标准化的接 口
安平	指	公共安全与平安城市领域
信创	指	信息技术应用创新产业,是数据安全、网络安全的基础,也是 新基建的重要组成部分
全栈	指	计算机前端和后端的服务
根技术	指	支撑并衍生多个技术簇的基础性、核心性技术,决定了技术树 乃至产业生态的发展潜力与竞争力
训练	指	在人工智能领域,通过大量带标签样本,通过一定的方法,得 到对应人工智能模型参数的过程
推理	指	在人工智能领域,通过已经训练好的模型(模型参数已经通过 训练得到),去预测新数据标签的过程
边缘计算	指	一种将应用程序、数据资料与服务的运算由网络中心节点,移 往网络逻辑上的边缘节点来处理的分散式运算架构
异构计算	指	一种通过整合多种不同指令集、架构的计算单元(如 CPU、

		GPU、NPU 等)协同处理任务的技术,旨在最大化计算效率 与性能
云计算	指	分布式计算技术的一种,通过网络将庞大的计算任务拆分成无 数个较小的子程序,再由多部服务器组成的庞大系统处理之 后,将结果回传给用户,通过计算力的虚拟整合实现强大效能 的计算技术
液冷	指	使用液体取代空气作为冷媒,为发热部件进行换热,带走热量 的技术
分布式存储	指	将数据分散存储在多台独立的设备上,可以满足大规模存储应 用的需要,在可靠性和安全性方面具有优势
闪存	指	一种电子式可清除程序化只读存储器的形式,是允许在操作中 被多次擦写的非易失性存储器,主要应用于数据存储以及在计 算机与其他数字产品间交换传输数据
瘦客户机	指	采用专用嵌入式处理器和精简版操作系统并留有闪存接口、基 于 工业标准设计的小型专用商用 PC PC
烧录	指	将程序下载到控制器(单片机、嵌入式等)的存储器中
加速卡	指	用于加速特定领域应用程序的板卡产品,其核心构成是板卡上 的计算芯片,通常通过主机的附加接口(如 PCIe)接入到系 统中。常见的加速卡产品有图形加速卡、视频编解码加速卡、 人工智能加速卡等
SSD	指	Disk,固态驱动器的简称,是用固态电子存储芯片 Solid State 阵列制成的硬盘
HDD	指	Drive,硬盘驱动器的简称,是一种主要的电脑存储 Hard Disk 媒介,由一个或者多个铝制或者玻璃制的碟片组成
SAN	指	Network,存储区域网络的简称,采用网状通道技 Storage Area 术,通过交换机连接存储阵列和服务器主机,建立专用于数据 存储的区域网络
NAS	指	Storage,网络附属存储的简称,连接在网络 Network Attached 上,具备资料存储功能的装置
IPD	指	Development,集成产品开发的简称 Integrated Product
SMT	指	Technology,表面贴装技术,新一代电子组装技 Surface Mount 术,将传统的电子元器件压缩成为体积仅为几十分之一的器 件,可实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成 本,以及生产的自动化
PCBA	指	, 经 贴 装 元 件 的 PC板 称 为 Printed Circuit Board Assembly PCBA,同时也指 空板经过 上件,再经过插件的整 PCB SMT 个制程
QC	指	Control,品质控制的简称 Quality
OQC	指	Control,出货质量控制的简称 Outgoing Quality
FQC	指	Control,成品质量检验的简称 Final Quality
ERP	指	企业资源计划(Enterprise Planning),通过信息技术 Resource 整合企业内部物流、资金流、信息流等资源,实现跨部门业务

		流程协同与动态资源配置
	指	高级计划和排程系统(Advanced Scheduling), Planningand
APS		是基于多种先进规划管理技术的资源优化系统
		仓储管理系统(Warehouse System),通过入库 Management
	指	业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能,综
WMS		合批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即
		时库存管理等功能的管理系统
	指	质量管理体系(Quality System),在质量方面指 Management
QMS		挥和控制组织的管理体系
CPLD	指	复杂可编程逻辑器件,是一种高密度的可编程逻辑器件

注:(1)本报告书所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财务 数据和根据该类财务数据计算的财务指标;

(2)本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,如无特殊说明, 这些差异是由于四舍五入造成的。

重大事项提示

本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文,并特别注意下列事项:

一、本次重组方案简要介绍

(一)重组方案概况

交易形式		发行股份购买资产并募集配套资金
		上市公司拟通过发行股份的方式向乐山高新投等 57		名交易对方购买其合
交易方案简介	计持有的宝德计算	65.47%股份,并拟向实际控制人余浩、战略投资者长 江产业集团发行股份募集配套资金
交易价格
(不含募集配	294,606.94	万元
套资金金额)
	名称	宝德计算机系统股份有限公司 65.47%股份
	主营业务	服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 销及提供相关的综合解决方案		增值分
	所属行业	计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)
交易标的	其他(如为	符合板块定位	是 □不适用	□否
	拟购买资 产)	属于上市公司的同行业或上下游	是	□否
		与上市公司主营业务具有协同效应	是	□否
		构成关联交易	是	□否
交易性质		构成《重组办法》第十二条规定的重 大资产重组	是	□否
		构成重组上市	□是	否
		本次交易有无业绩补偿承诺	有	□无
		本次交易有无减值补偿承诺	□有	无
	年 月 2025 9	日,上市公司控股股东申晖控股控制的申晖金婺和浙江省 13
		国资委控制的产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签署《股份
	转让协议》,申晖金婺以现金方式收购霍尔果斯宝德和宝德研究院合计持
其它需特别说	有的宝德计算	22.09%股份,产投致兴以现金方式收购霍尔果斯宝德持有
明的事项	的宝德计算	10.00%股份。截至本报告书签署日,上述股份转让事项均已
		完成,申晖控股通过申晖金婺取得宝德计算控制权。
		本次交易中,上市公司发行股份收购宝德计算		65.47%股份的交易对方为
		标的公司中小股东,因此该部分交易未设置业绩承诺补偿安排。申晖金婺

及产投致兴现金收购宝德计算 32.09%股份交易中,霍尔果斯宝德、宝德 研究院向申晖控股提供业绩承诺补偿安排,对标的公司 2025 年、2026 年、2027 年、2028 年的净利润做出业绩承诺。为充分保护上市公司及公 众股东利益,申晖控股自愿将业绩补偿权利按对宝德计算的持股比例无偿 让与上市公司,霍尔果斯宝德、宝德研究院及相关方与上市公司、申晖控 股签署《业绩承诺补偿协议之补充协议》。

(二)交易标的的评估或估值情况

单位:万元

交易标的 名称	基准日	评估或估 值方法	评估或估 值结果	增值率/ 溢价率	本次拟交 易的权益 比例	交易价格	其他 说明
宝德计算	年 2025 4 月 日 30	收益法	450,000.00	51.24%	65.47%	294,606.94	无

(三)本次重组的支付方式

		交易标的名称及权益	支付方式		向该交易
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付 总对价
1	乐山高新投	宝德计算 11.25%股份	50,639.64	-	50,639.64
2	宝诚煜创	宝德计算 3.35%股份	15,083.75	-	15,083.75
3	宝诚渊创	宝德计算 3.34%股份	15,016.71	-	15,016.71
4	珠海格金	宝德计算 3.25%股份	14,610.39	-	14,610.39
5	红土国际	宝德计算 3.14%股份	14,146.94	-	14,146.94
6	高端装备基金	宝德计算 1.96%股份	8,841.84	-	8,841.84
7	宝诚祥创	宝德计算 1.95%股份	8,753.80	-	8,753.80
8	中船基金	宝德计算 1.89%股份	8,488.16	-	8,488.16
9	中小企业基金	宝德计算 1.79%股份	8,038.04	-	8,038.04
10	前海红土	宝德计算 1.73%股份	7,780.81	-	7,780.81
11	刘纪桃	宝德计算 1.68%股份	7,545.03	-	7,545.03
12	中天弘德	宝德计算 1.67%股份	7,497.88	-	7,497.88
13	军民融合基金	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
14	蜘蛛网	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
15	临聿基金	宝德计算 1.45%股份	6,542.96	-	6,542.96
16	宝杰合创	宝德计算 1.26%股份	5,681.85	-	5,681.85

		交易标的名称及权益	支付方式		向该交易
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付
					总对价
17	支点一号	宝德计算 1.26%股份	5,658.77	-	5,658.77
18	宝云共创	宝德计算 1.15%股份	5,184.75	-	5,184.75
19	徐珠英	宝德计算 1.07%股份	4,822.82	-	4,822.82
20	深圳高新投	宝德计算 1.07%股份	4,814.62	-	4,814.62
21	宝伦捷创	宝德计算 0.95%股份	4,259.42	-	4,259.42
22	深创投	宝德计算 0.83%股份	3,713.57	-	3,713.57
23	兴旺二号	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
24	海通创投	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
25	疌泉亚威	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
26	融昱佳智	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
27	宝龙慧创	宝德计算 0.77%股份	3,456.70	-	3,456.70
28	龙华与君	宝德计算 0.75%股份	3,389.61	-	3,389.61
29	中云大数据	宝德计算 0.71%股份	3,215.21	-	3,215.21
30	东华软件	宝德计算 0.71%股份	3,183.06	-	3,183.06
31	广西数字经济	宝德计算 0.65%股份	2,941.20	-	2,941.20
32	蓝郡立方	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
33	富土一号	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
34	嘉兴特竹	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
35	深圳力合	宝德计算 0.59%股份	2,652.55	-	2,652.55
36	融昱佳润	宝德计算 0.52%股份	2,334.24	-	2,334.24
37	麦秋创投	宝德计算 0.47%股份	2,122.04	-	2,122.04
38	泉州金达	宝德计算 0.45%股份	2,016.00	-	2,016.00
39	共青城典晟	宝德计算 0.45%股份	2,015.94	-	2,015.94
40	郑雨笛	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
41	郑云扬	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
42	民生投资	宝德计算 0.39%股份	1,768.36	-	1,768.36
43	中云数字一号	宝德计算 0.39%股份	1,764.71	-	1,764.71
44	鸿富瀚	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
45	华龙投资	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
46	深圳中恒元	宝德计算 0.36%股份	1,598.60	-	1,598.60
47	众投八十八邦	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69

		交易标的名称及权益	支付方式		向该交易
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付 总对价
48	锦秀长宁	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
49	普华天勤	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
50	怡化融钧	宝德计算 0.31%股份	1,374.66	-	1,374.66
51	钟丙祥	宝德计算 0.26%股份	1,152.00	-	1,152.00
52	正菱创业	宝德计算 0.25%股份	1,110.39	-	1,110.39
53	中广赢信	宝德计算 0.18%股份	827.59	-	827.59
54	恒汇创富	宝德计算 0.16%股份	707.34	-	707.34
55	金浦云程	宝德计算 0.16%股份	701.10	-	701.10
56	中广源商	宝德计算 0.11%股份	495.14	-	495.14
57	淄博同源	宝德计算 0.08%股份	353.67	-	353.67
合计			294,606.94	-	294,606.94

(四)发行情况

股票种类	人民币普通股 股 A	每股面值	元 1.00
定价基准日	上市公司审议本次交 易事项的第四届董事 会第七次会议决议公 告日	发行价格	元/股。除息前为 元/ 20.18 20.26 股,不低于定价基准日前 个交 20 易日上市公司股票交易均价的 80%。上市公司经第四届董事会 第六次会议、2024 年年度股东会 决议,上市公司向全体股东每 10 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 元 0.8 (含税),本次发行价格相应调 整为 元/股 20.18
发行数量	股,占发行后上市公司总股本(不考虑配套募集资金)的比 145,989,534 例为 26.54%。在定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送 股、资本公积转增股本、配股等除权、除息事项,本次发行的股份数量 将相应进行调整。本次发行股份购买资产最终的股份发行数量以经上市 公司股东会审议通过,经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数 量为准。
是否设置发行价 格调整方案	□是 否
锁定期安排	高端装备基金、中船基金、中小企业基金、前海红土、中天弘德、军民 融合基金、临聿基金、支点一号、深创投、兴旺二号、疌泉亚威、融昱 佳智、中云大数据、蓝郡立方、深圳力合、融昱佳润、麦秋创投、共青 城典晟、普华天勤、锦秀长宁、怡化融钧、恒汇创富、中广源商系依法

设立且经备案的私募投资基金,上市公司关于本次交易的董事会决议公
告时,上述企业用于认购上市公司股份的标的资产持续拥有权益的时间
已满四十八个月,且不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制
的关联人,亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际
控制权的情形,因此承诺因本次交易取得的上市公司新增股份,自该等
新增股份发行结束之日起 个月内不得转让;本次交易中其他取得股份 6
对价的交易对方承诺,通过本次交易取得的上市公司股份自该等股份发
行结束之日起 个月内不得转让。 12
上述安排与届时有效的相关法律法规或证券监管机构的最新监管意见不
相符的,将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调
整。锁定期届满后,股份转让将遵守相关法律法规及上市公司内部制度
的相关规定。

二、募集配套资金情况

(一)募集配套资金安排

募集配套资金金 额	发行股份	不超过 万元 268,000.00
发行对象	发行股份	余浩、战略投资者长江产业集团
	项目名称	拟使用募集资金金额	使用金额占全部募集配
		(万元)	套资金金额的比例
	高性能计算智造基地
	项目	110,000.00	41.04%
	新一代高性能计算研
募集配套资金用	发中心项目	109,000.00	40.67%
途	补充流动资金或偿还
	债务	41,000.00	15.30%
	支付交易有关的税费
	及中介机构费用	8,000.00	2.99%
	合计	268,000.00	100.00%

(二)募集配套资金股票发行情况

股票种类	人民币普通股 股 A	每股面值	元 1.00
			本次募集配套资金的发行价格
	上市公司审议本次交		为 元/股。除息前为 20.18 20.26
	易事项的第四届董事		元/股,不低于定价基准日前 20
	定价基准日 发行价格 会第七次会议决议公		个交易日上市公司股票交易均
	告日		价的 80%。上市公司经第四届
			董事会第六次会议、2024 年年

			度股东会决议,上市公司向全
			体股东每 股派发现金红利人 10
			民币 元(含税),本次发 0.8
			行价格相应调整为 元/股 20.18
	本次募集配套资金总额不超过	268,000.00	万元,其中余浩认购不超过
	218,000.00	万元、长江产业集团认购不超过	万元。 50,000.00
	本次募集配套资金发行股份数量不超过	股,发行数量最终
发行数量			以中国证监会作出予以注册决定的数量为准。在定价基准日至发行日期
			间,上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、配股等除权、除息
	事项,本次发行股份数量将按照中国证监会及深交所的相关规则进行相
	应调整。
	1、余浩认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日
	起 个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、 36
			转增股本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁
			定期进行锁定。若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管
			意见不相符,将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行
			相应调整。上述锁定期届满后,将按照中国证监会及深交所的有关规定
锁定期安排	执行。
			2、长江产业集团认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行
	结束之日起 18		个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司
			送红股、转增股本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵
			照上述锁定期进行锁定。若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的
			最新监管意见不相符,将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定
			承诺进行相应调整。上述锁定期届满后,将按照中国证监会及深交所的
	有关规定执行。

三、本次重组对上市公司影响

(一)本次重组对上市公司主营业务的影响

上市公司为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商,面 向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于对各行业客户业务场景的理 解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开 发、测试、运维等全周期的软件信息技术服务。标的公司宝德计算是中国先进 的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销 售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了从服务器、存储到个人 计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术

服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞 争力。

本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、技术研发、下游客 户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助于提升上市公司的 综合竞争力。从产品生态方面:本次交易有利于拓宽上市公司产品与生态布局, 形成"软硬一体"的全栈信创解决方案,打造"算力+算法+场景应用"的闭环 生态,更高效地满足客户对自主可控技术的需求,实现数字经济产业链上下游 协同。从技术研发方面:上市公司将促进软件和硬件团队之间的紧密沟通、协 作与配合,加大在智能计算、信创生态、数据服务等领域的研发投入,实现软 硬件协同创新,提升优质解决方案供给能力。从客户资源与营销网络方面:标 的公司与上市公司在客户方面具有高度的市场协同性,上市公司主要覆盖 TMT 科技龙头和大型金融机构,标的公司则在互联网、运营商、电力、金融、党政、 安平等领域持续深耕,通过整合双方战略客户资源和全球销售网络,实现交叉 营销,提升在客户端的品牌价值和市场地位。

(二)本次重组对上市公司股权结构的影响

本次交易前后,上市公司控股股东均为申晖控股,实际控制人均为余浩, 上市公司控制权不会发生变更。

本次交易前,上市公司总股本 404,000,000 股。本次交易拟向交易对方发行 股份 购买 资产 新增股 份 145,989,534 股, 募集 配套 资金 新增 股份 不超 过 132,804,756 股。本次交易前后(考虑募集配套资金)上市公司股权结构如下表 所示:

	本次交易前		本次交易后(考虑募集配套资金)
股东名称	持股数量(股)	持股比例	持股数量(股)	持股比例
申晖控股	85,500,000	21.16%	85,500,000	12.52%
慧博创展	60,000,000	14.85%	60,000,000	8.79%
余浩	11,683,497	2.89%	119,711,247	17.53%
余浩及其一致行 动人小计	157,183,497	38.91%	265,211,247	38.84%

	本次交易前		本次交易后(考虑募集配套资金)
股东名称	持股数量(股)	持股比例	持股数量(股)	持股比例
乐山高新投	-	-	25,093,976	3.68%
宝诚煜创	-	-	7,474,605	1.09%
宝诚渊创	-	-	7,441,382	1.09%
珠海格金	-	-	7,240,034	1.06%
红土国际	-	-	7,010,377	1.03%
发行股份购买资产 的其他交易对方	-	-	91,729,160	13.43%
长江产业集团	-	-	24,777,006	3.63%
上市公司其他股东	246,816,503	61.09%	246,816,503	36.15%
合计	404,000,000	100.00%	682,794,290	100.00%

注:发行股份购买资产的其他交易对方指本次交易后(考虑募集配套资金)持有上市公司 股份比例低于 1%的交易对方。

(三)本次重组对上市公司主要财务指标的影响

本次交易完成后宝德计算成为上市公司的控股子公司,其资产及经营业绩 将合并计入上市公司。根据上市公司 2024 年度财务报表以及致同会计师出具的 《备考审阅报告》,本次重组前后上市公司主要财务指标对比情况如下:

单位:万元

	年 月 日/2024 年度 2024 12 31
项目	实际数	备考数	变动比例
资产总额	185,325.25	1,283,879.46	592.77%
归属于上市公司股东的所有者权益	100,269.76	389,660.80	288.61%
营业收入	174,301.04	1,152,169.81	561.02%
净利润	7,041.32	20,247.31	187.55%
归属于母公司所有者的净利润	6,558.76	15,610.85	138.02%
归属于上市公司股东的每股净资产 (元/股)	2.51	7.08	182.64%
基本每股收益(元/股)	0.16	0.29	74.33%

本次交易完成后,宝德计算将成为上市公司控股子公司,上市公司的资产 规模、营业收入和归属于母公司所有者的净利润等主要财务指标将显著提升。 本次交易后,上市公司 2024 年度净利润将由 7,041.32 万元提升至 20,247.31 万

元,增幅 187.55%;归属于母公司所有者的净利润将由 6,558.76 万元提升至 15,610.85 万元,增幅 138.02%;上市公司基本每股收益将由 0.16 元/股提升至 0.29 元/股。本次交易后,上市公司将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力, 在产品、研发、客户等方面与标的公司实现协同,完善产业链布局,增强持续 经营能力和盈利能力。

四、本次重组尚未履行的决策程序及报批程序

截至本报告书签署日,本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于:

1、上市公司召开股东会审议通过本次交易的正式方案,并同意余浩及其一 致行动人免于发出要约;

2、本次交易经深交所审核通过并经中国证监会同意注册;

3、相关法律法规所要求的其他可能涉及必要的批准、核准、备案或许可。

本次交易方案在取得有关主管部门的备案、批准、审核通过或同意注册前, 不得实施。本次交易能否取得上述备案、批准、审核通过或同意注册,以及最 终取得备案、批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性,提请广大投 资者注意投资风险。

五、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见, 以及上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本 次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划

(一)上市公司控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见

上市公司控股股东及一致行动人出具《关于本次交易的原则性同意意见》: "本次交易有利于提升上市公司盈利能力,增强上市公司持续经营能力,维护 上市公司及全体股东的利益。本企业原则性同意本次交易。"

(二)上市公司实际控制人对本次交易的原则性同意意见

上市公司实际控制人出具《关于本次交易的原则性同意意见》:"本次交 易有利于提升上市公司盈利能力,增强上市公司持续经营能力,维护上市公司 及全体股东的利益。本人原则性同意本次交易。"

(三)上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人、董事、高级管理人员 自本次预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划

1、上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人的股份减持计划

上市公司控股股东及其一致行动人承诺:

"一、在上市公司本次交易首次董事会决议作出之日至本次交易实施完毕 之日期间,本企业暂不存在减持上市公司股份的计划。若后续本企业根据自身 实际需要或市场变化拟在前述期间内进行减持,本企业将严格执行相关法律法 规及中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所关于股份减持的规定及要求, 并及时履行信息披露义务。

二、若违反上述承诺,本企业将依法承担相应的法律责任。"

上市公司实际控制人承诺:

"一、在上市公司本次交易首次董事会决议作出之日至本次交易实施完毕 之日期间,本人暂不存在减持上市公司股份的计划。若后续本人根据自身实际 需要或市场变化拟在前述期间内进行减持,本人将严格执行相关法律法规及中 国证券监督管理委员会和深圳证券交易所关于股份减持的规定及要求,并及时 履行信息披露义务。

二、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。"

2、上市公司全体董事、高级管理人员的股份减持计划

上市公司全体董事、高级管理人员承诺:

"一、截至本承诺函出具之日,本人不存在减持上市公司股份的计划。

二、自上市公司本次交易首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕 期间,本人如有减持上市公司股份的计划,届时将严格按照有关法律法规及规 范性文件的规定执行。上述股份包括本人原持有的上市公司股份及因上市公司 分红送股、资本公积转增股本等原因获得的上市公司股份。

三、如本人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的, 本人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。"

3、上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人特定期间不减持上市 公司股份的自愿承诺

基于对上市公司未来发展前景的信心及对上市公司价值的认可,为促进上 市公司持续、稳定、高质量发展,切实维护广大投资者利益,增强广大投资者 的信心,上市公司控股股东申晖控股及其一致行动人慧博创展、实际控制人余 浩(以下合称"承诺人")出具了《关于特定期间不减持公司股票的承诺函》, 具体内容如下:

"一、本承诺人所持有的首次公开发行股票前已发行的股份(以下简称 "首发原股东限售股")从即日起至本次重组完成后 6 个月内,本承诺人不减 持所持有的首发原股东限售股,也不由公司回购该部分股份。

二、若在上述股份锁定期间发生资本公积金转增股本、派送股票红利等使 股份数量发生变动的事项,上述锁定股份数量相应予以调整。

三、如本承诺人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的, 本承诺人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。

四、若违反上述承诺,本承诺人将依法承担相应的法律责任。"

六、本次重组对中小投资者权益保护的安排

(一)严格履行信息披露义务及相关法定程序

对于本次交易涉及的信息披露义务,上市公司已经按照《上市公司信息披 露管理办法》等规则要求履行了信息披露义务。上市公司将继续按照相关法规

的要求,及时、准确地披露本次交易的进展情况,使投资者及时、公平地知悉 本次交易相关信息。

(二)严格履行相关程序

在本次交易中,上市公司将严格按照相关规定履行法定程序进行表决、披 露。在董事会会议召开前,独立董事针对本次交易事项召开了专门会议并形成 决议。

(三)网络投票安排

上市公司将根据中国证监会有关规定,为给参加股东会的股东提供便利, 除现场投票外,上市公司就本次重组方案的表决将提供网络投票平台,股东可 以直接通过网络进行投票表决。

(四)分别披露股东投票结果

上市公司将对中小投资者表决情况单独计票,单独统计并披露除公司的董 事、高级管理人员、单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他中小 股东的投票情况。

(五)关联方回避表决

根据《股票上市规则》等有关规定,本次交易构成关联交易。上市公司在 召开董事会审议本次交易时,已提请关联董事回避表决相关议案;在上市公司 再次召开董事会和召开股东会审议本次交易时,将提请关联董事和关联股东回 避表决相关议案,从而充分保护全体股东特别是中小股东的合法权益。

(六)摊薄当期每股收益的填补回报安排

1、本次交易对当期每股收益的影响

根据上市公司合并财务报表以及致同会计师出具的上市公司备考审阅报告, 本次交易完成前后,上市公司最近一年归属于母公司所有者的净利润及每股收 益的变化情况如下:

	年 月 2024 12 31	日/2024 年度
项目	交易前	备考数
归属于母公司所有者的净利润(万元)	6,558.76	15,610.85
基本每股收益(元/股)	0.16	0.29

本次重组完成后,上市公司归属于母公司股东净利润有所增加,每股收益 有所增厚,不存在因本次重组而导致每股收益被摊薄的情况。

2、本次交易摊薄即期回报的应对措施

虽然本次重组不会导致上市公司出现每股收益被摊薄的情况,但是受未来 宏观经济、产业政策、市场竞争等多方面未知因素的影响,为防范未来出现摊 薄即期回报的风险,上市公司制定了相关措施填补本次交易可能对即期回报造 成摊薄的影响,具体如下:

(1)持续完善上市公司治理,为上市公司发展提供制度保障

上市公司已建立了较为完善的法人治理结构,日常经营管理运作规范,具 备完善、高效的股东会、董事会和管理层的运行机制,设置了与上市公司经营 相适应的、独立高效的组织机构,并制定了相应的岗位职责,各职能部门之间 职责明确、相互协同。公司组织机构设置合理、运行有效,形成了一套合理、 完整、有效的公司治理与经营管理框架。

上市公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、 法规和规范性文件的要求,不断优化公司治理结构,切实保护投资者尤其是中 小投资者权益,为上市公司持续发展提供制度保障。

(2)完善利润分配制度,优化投资回报机制

上市公司已根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的要 求及其他相关法律、法规及规范性文件的要求,在《公司章程》中明确了公司 利润分配原则、利润分配形式、现金分红的条件等。上市公司将严格执行相关 利润分配政策,重视对投资者的合理回报,兼顾全体股东的整体利益及上市公 司的可持续发展。

(3)上市公司控股股东及实际控制人、董事、高级管理人员关于本次重 组摊薄即期回报及采取填补回报措施的承诺函

为有效防范股东即期回报可能被摊薄的风险和提高上市公司未来持续回报 能力,上市公司控股股东及实际控制人、全体董事、高级管理人员作出相关承 诺,详见本报告书"第一章/六、交易各方重要承诺"。

七、本次交易免于发出要约

本次交易前,上市公司实际控制人余浩及其一致行动人申晖控股、慧博创 展合计持有上市公司 38.91%股份。本次交易中,余浩拟作为募集配套资金认购 方认购上市公司股份,本次发行股份募集配套资金完成后,上市公司实际控制 人余浩及其一致行动人合计持有上市公司的股份比例预计为 38.84%,超过 30%, 触发《收购管理办法》规定的要约收购义务。

根据《收购管理办法》第六十三条相关规定,"经上市公司股东大会非关 联股东批准,投资者取得上市公司向其发行的新股,导致其在该公司拥有权益 的股份超过该公司已发行股份的 30%,投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行 的新股,且公司股东大会同意投资者免于发出要约"。

本次交易中,余浩已承诺认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自 发行结束之日起 36 个月内不得转让。上市公司第四届董事会第十次会议审议通 过了《关于提请股东会审议同意特定对象免于发出收购要约的议案》,该议案 尚需提交上市公司股东会审议通过。经上市公司股东会非关联股东批准后,余 浩及其一致行动人通过本次募集配套资金提高对上市公司的持股比例可免于发 出要约。

八、业绩承诺与补偿安排

(一)业绩承诺方向申晖控股提供的业绩承诺与补偿安排

由于上市公司本次发行股份购买资产的交易对方为标的公司中小股东,该 部分股东未提供业绩承诺与补偿安排。上市公司控股股东申晖控股控制的申晖

金婺和浙江省国资委控制的产投致兴以现金方式向霍尔果斯宝德和宝德研究院 收购其合计持有的标的公司 32.09%股份交易中,业绩承诺方霍尔果斯宝德、宝 德研究院(以下简称"业绩承诺方")及连带责任主体李瑞杰、张云霞、深圳 市宝德投资控股有限公司(以下简称"连带责任主体")共同向申晖控股承担 业绩补偿义务,具体如下:

业绩承诺方承诺宝德计算 2025 年度经审计的归母净利润数不低于 19,167.08 万元;且宝德计算 2026 年度、2027 年度及 2028 年度未来实际完成并 经审计的扣除非经常性损益后的归母净利润数(以下简称"实际净利润数") 分别不低于 23,396.83 万元、29,380.38 万元、31,566.12 万元(以下简称"预测 净利润数")。

如宝德计算 2025 年经审计的归母净利润数低于 19,167.08 万元,差额部分 由业绩承诺方对申晖控股进行现金补偿。如宝德计算 2026 至 2028 年度内的任 一会计年度累计实现的实际净利润数合计低于目标公司相应年度累计预测净利 润数,则业绩承诺方需要以现金方式对申晖控股进行业绩补偿。业绩补偿的计 算公式为:

当年应补偿金额=(自 2026 年度至当年累计预测净利润数-自 2026 年度至 当年累计实际净利润数)÷2026 至 2028 年度内各年的预测净利润数总和×标的 公司 32.09%股份的交易价格-已补偿金额;

在业绩承诺期间内每个会计年度结束后,由合格审计机构对宝德计算前一 年度进行审计并出具审计报告。在合格审计机构出具审计报告后 20 个工作日内, 业绩承诺方应根据审计报告载明的实际净利润数小于预测净利润数情况,向申 晖控股足额支付现金补偿(如有)。

在逐年补偿的情况下,各年计算的应补偿金额小于 0 时,按 0 取值,即已 经补偿的金额不冲回。业绩承诺方履行上述承诺而应支付的业绩补偿金额之和 不超过霍尔果斯宝德、宝德研究院向申晖金婺和产投致兴转让标的公司 32.09% 股份的交易价格。

(二)业绩补偿权利让与安排

考虑到本次交易中上市公司重组部分交易对方为标的公司中小股东,无业 绩承诺安排,为充分保护上市公司及公众股东利益,申晖控股自愿按上市公司 本次重大资产重组完成后持有宝德计算的股份比例,向上市公司按相应比例 {65.4682%/(65.4682%+32.0875%)}无偿让渡其享有的业绩承诺与补偿项下 的权利及利益。业绩承诺方、连带责任主体届时将按照相应比例(32.0875%: 65.4682%)分别向申晖控股、上市公司承担业绩补偿义务。

九、其他需要提醒投资者重点关注的事项

(一)本次交易独立财务顾问的证券业务资格

上市公司聘请华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问,华泰联合证券 经中国证监会批准依法设立,具备财务顾问业务及保荐承销业务资格。

(二)信息披露查阅

本 报 告 书 的 全 文 及 中 介 机 构 出 具 的 相 关 意 见 已 在 深 交 所 官 方 网 站 (http://www.szse.cn)披露,投资者应据此作出投资决策。本报告书披露后,上 市公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露上市公司本次重组的进 展情况,敬请广大投资者注意投资风险。

重大风险提示

投资者在评价公司本次重组时,还应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、本次交易相关风险

(一)本次交易的审批风险

本次交易尚需满足多项条件后方可实施,包括但不限于获得上市公司股东 会审议通过、深交所审核通过及中国证监会同意注册等。本次交易能否获得上 述批准或注册,以及获得相关批准或注册的时间均存在不确定性。提醒广大投 资者注意投资风险。

(二)本次交易被暂停、中止或取消的风险

由于本次交易涉及向深交所、中国证监会等相关监管机构的申请审核注册 工作,上述工作能否如期顺利完成可能对本次交易的时间进度产生重大影响。 除此之外,本次交易存在如下被暂停、中止或取消的风险:

1、本次交易事项首次披露前 20 个交易日期间,在剔除同期大盘因素影响 后上市公司股价累计涨幅超过 20%。虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理 制度,上市公司与交易对方在协商确定本次重组的过程中,尽可能缩小内幕信 息知情人员的范围,减少内幕信息的传播,但是仍不排除有关机构和个人利用 本次重组内幕信息进行内幕交易行为的可能性。本次交易存在因可能涉嫌内幕 交易导致上市公司股价的异常波动或异常交易,而被暂停、中止或取消的风险;

2、本次交易存在因交易各方在后续的商务谈判中产生重大分歧,而被暂停、 中止或取消的风险;

3、本次交易方案需要获得中国证监会等相关机构的核准,在交易推进过程 中,市场情况可能会发生变化或出现不可预知的重大事件,则本次交易可能无 法按期进行;如无法按期进行或需重新进行,则面临重新定价的风险;

4、本次交易存在因标的资产出现无法预见的风险事件,而被暂停、中止或 取消的风险;

5、其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

上述情形可能导致本次交易暂停、中止或取消,特此提醒广大投资者注意 投资风险。上市公司董事会将在本次交易过程中,及时公告相关工作进展,以 便投资者了解本次交易进程,并做出相应判断。

(三)标的资产评估风险

本次评估采用收益法和资产基础法两种方法对宝德计算 100%股份进行评估, 并选用收益法评估结果作为最终的评估结论。根据收益法评估结果,截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算 100%股份的评估值为 450,000.00 万元,评估增值率为 51.24%。

虽然评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定,履行了勤勉、尽职 的义务,但如未来出现预期之外的较大变化,可能导致资产评估值与实际情况 不符的风险,提请投资者注意相关评估风险。

(四)收购整合风险

本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的控股子公司,上市公司将推 动与标的公司在产品研发、客户资源、营销网络、财务管理、内部控制、人力 资源管理等方面实现优质资源整合,提高上市公司的盈利能力与核心竞争力, 为上市公司及全体股东带来良好回报。但是上市公司与标的公司之间能否顺利 实现整合具有不确定性,存在整合进度、协同效果未能达到预期的风险。

(五)标的公司未能实现业绩承诺及补偿覆盖比例较低的风险

上市公司与申晖控股、霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签署的《业绩 承诺补偿协议之补充协议》约定,标的公司 2025 年度经审计的归母净利润不低 于 19,167.08 万元;且标的公司 2026 年度、2027 年度及 2028 年度经审计的扣除 非经常性损益后的归母净利润分别不低于 23,396.83 万元、29,380.38 万元、

31,566.12 万元。标的公司生产经营受宏观经济、市场环境、行业竞争等多方面 因素的影响,如果在业绩承诺期间出现影响生产经营的不利因素,存在业绩承 诺无法实现的风险。

同时,本次交易业绩承诺方承担补偿义务的应补偿总金额不超过霍尔果斯 宝德、宝德研究院向申晖金婺和产投致兴转让标的公司 32.09%股份的交易价格, 且业绩承诺方将按照协议约定的比例分别向上市公司及申晖控股承担业绩补偿 义务,承诺补偿上限无法覆盖本次交易全部交易对价,存在业绩承诺未实现的 情况下无法充分保障上市公司利益的风险。

本次交易中,业绩承诺方将以现金方式支付业绩补偿款,其业绩承诺补偿 义务的履行将主要依赖于业绩承诺方自身的偿付能力。若业绩承诺方自身经营 状况、资产流动性等发生不利变化,其履行补偿义务的能力可能受到影响,可 能存在业绩补偿义务无法按时足额履行的风险。

(六)募集配套资金未能实施或募集资金不达预期的风险

上市公司拟向余浩、战略投资者长江产业集团发行股份募集配套资金。若 国家法律、法规或其他规范性文件对募集配套资金的发行对象、发行数量等有 最新规定或监管意见,上市公司将按最新规定或监管意见进行相应调整,同时 本次配套募集资金事项能否取得中国证监会的注册亦存在不确定性。此外,若 股价波动或市场环境变化,可能存在本次募集配套资金金额不足乃至募集失败 的风险。提醒投资者注意相关风险。

(七)商誉减值风险

由于本次交易系非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》规定, 本次交易完成后,上市公司将确认较大金额的商誉。根据《备考审阅报告》, 截至 2025 年 4 月末,本次交易完成后上市公司的商誉占总资产、净资产的比例 分别为 8.40%、18.99%。如果标的公司未来经营状况未达预期,前述商誉将存 在减值风险,从而对上市公司未来经营业绩产生不利影响。

(八)本次交易存在方案调整的风险

本次交易存在交易方案调整或变更的可能性,按照中国证监会及深交所的 有关规定,若构成重组方案的重大调整,本次交易需重新履行相关审议程序, 提请投资者注意相关风险。

二、与标的资产相关的风险

(一)宏观经济与产业政策变化的风险

随着国家持续贯彻高质量发展战略,大力发展新质生产力,我国积极推进 高水平科技自立自强。政策的大力支持将助推信创产业的发展步伐,为我国信 息安全事业的发展提供坚实保障。而与此同时,以国际贸易摩擦为代表的大国 博弈,以及以俄乌冲突、巴以冲突为代表的局部地区动荡,进一步加深了外部 国际环境的不确定性。若未来宏观经济出现重大不利变化、信创行业的政策支 持力度减弱或政策支持方向发生变化,可能对标的公司经营业绩产生不利影响。

(二)下游市场需求变化的风险

标的公司主要从事服务器等相关产品的设计、生产、销售及服务,相关产 品主要应用于运营商、金融机构、互联网、智算中心等对算力有较高需求的公 司及机构。若未来下游市场需求发生重大变化、标的公司主要客户在市场竞争 中处于不利地位、客户对算力的需求降低,或算力相关的投资规模下降,标的 公司可能出现市场份额萎缩、产品价格和销售量下降的风险,可能对标的公司 经营业绩产生不利影响。

(三)部分原材料采购较为集中的风险

标的公司作为华为鲲鹏和昇腾生态的重要合作伙伴,其信创业务板块营业 收入主要系基于鲲鹏和昇腾的基础软硬件根技术提供自主品牌服务器的设计、 生产、销售及服务,向华为及华为经销商的采购占比较高。地缘政治、国际贸 易冲突影响或华为自身经营战略调整,可能对标的公司原材料采购稳定性造成 负面影响。

(四)毛利率波动的风险

报告期内,标的公司主营业务毛利率分别为 10.55%、8.69%及 7.32%,随 着行业竞争愈发激烈,毛利率整体呈下降趋势。标的公司毛利率水平受行业政 策、产品结构、产品更新换代、原材料价格等多种因素的影响,如上述因素发 生持续不利变化,将对标的公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响。

(五)国际经贸环境变化风险

标的公司 X86 服务器等业务板块需采购英特尔、英伟达、海力士等境外企 业的芯片、内存、硬盘、配件等原材料,且标的公司分销业务存在一定比例境 外销售收入。近年来,经济全球化遭遇逆流,贸易保护主义及地缘政治博弈持 续加剧,全球贸易成本提高,供应链风险提升。国际经贸环境不利变化可能对 标的公司生产经营活动产生不利影响。

(六)技术升级及产品研发风险

标的公司经营的计算、存储等系列产品对规划设计能力、软硬件开发能力、 数据中心解决方案设计能力和基于整机产品的质量控制能力都有着较高的要求。 标的公司将通过不断的技术研发和创新,增强技术水平,提高产品的性能。但 若标的公司不能持续进行研发创新并在此基础上对产品的性能指标等进行优化 升级以顺应行业技术和产品的发展趋势、满足下游客户的需求,标的公司将面 临行业地位和市场竞争力下降的风险。

(七)行业竞争加剧风险

标的公司所处行业市场化程度较高,国内包括浪潮信息(000977.SZ)、超 聚变、新华三、联想集团(0992.HK)、中科曙光(603019.SH)等公司均有较 强的市场竞争力。相较行业龙头企业,标的公司市场份额较低。近年来,市场 竞争进一步加剧,若未来一段时间内不能有效扩大经营规模、提升产品附加值 和品牌影响力,标的公司可能在市场竞争加剧的环境中面临业绩下滑的风险。

(八)收入增长放缓的风险

随着中国信创行业的快速发展,标的公司业绩随之增长。2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-4 月,标的公司营业收入分别为 916,963.41 万元、977,868.77 万元及 211,516.33 万元。但如果未来行业竞争进一步加剧,可能对标的公司收 入增长产生负面影响。随着标的公司收入规模不断增长,收入基数增大,标的 公司存在收入增速放缓的风险。

(九)净利率较低的风险

标的公司对外采购芯片、主板、内存、硬盘等原材料,通过适配、生产、 调试和应用,为用户提供通用服务器、AI 服务器等计算产品及配套服务。由于 原材料价值较高,在一定程度上制约了标的公司盈利能力的提升。2023 年度、 2024 年度及 2025 年 1-4 月,标的公司净利率分别为 2.51%、1.85%及-1.38%。 标的公司产品净利率受原材料价格、技术升级、市场供需关系等诸多因素影响, 如未来相关因素发生不利变化,可能导致标的公司净利率下降,影响标的公司 盈利水平。

第一章 本次交易概况

一、本次交易的背景和目的及协同效应

(一)本次交易的背景

1、国家鼓励创业板上市公司并购产业链上下游资产,向新质生产力方向 转型升级

2024 年 4 月,国务院发布《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高 质量发展的若干意见》(新"国九条"),鼓励上市公司聚焦主业,综合运用 并购重组等方式提高发展质量,推动上市公司提升投资价值。

2024 年 9 月,中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意 见》("并购六条"),提出了促进并购重组的六条措施,引导更多资源要素 向新质生产力方向聚集,支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产, 增强"硬科技""三创四新"属性等。

2025 年 5 月 16 日,中国证监会公布实施修订后的《上市公司重大资产重组 管理办法》,进一步激发并购重组市场活力,发挥资本市场在企业并购中的主 渠道作用,助力上市公司高质量发展。

本次交易系上市公司通过并购信息技术基础设施产业优质资产进行产业链 上下游整合的重要举措,能够提升上市公司盈利能力和投资价值,符合政策鼓 励支持的方向。通过本次重组,上市公司将实现从软件技术服务向上游计算机 硬件产品的延伸发展,使得上市公司具备面向客户的软硬一体化、从基础设施 到应用落地的全栈数字技术服务能力。

2、国家高度重视构筑自立自强的数字技术创新体系,信创产业进入高速 发展期

面对当前复杂严峻的外部形势和挑战,发展信创产业对推动我国经济高质 量发展、保障国家安全具有重大意义。2020 年,中央经济工作会议提出强化国 家战略科技力量和增强产业链自主可控能力的目标。近年来,我国先后颁布

《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》 《数字中国建设整体布局规划》等政策纲要,明确提出要构筑自立自强的数字 技术创新体系,鼓励国内企业在关键核心技术上实现突破,提升国产软件和信 息技术产品的自主可控能力。

自提出信创产业"2+8+N"应用体系以来,经过多年快速发展,目前中国已 逐步建立基于自身的 IT 底层架构和标准,并初步形成体系化、生态化的信创产 业集群,信创产业从"规模化推广"进入到"深化落地"阶段。信创领域国产 化替代已从党政开始并逐渐向关系国计民生的八大重点行业(金融、电信、电 力、石油、交通、医疗、教育、航空航天)推广,物流、工业等"N"行业信创 试点逐渐增多,信创市场进一步打开。据艾媒咨询数据显示,2024 年中国信创 产业规模达 24,420.6 亿元,预计在 2027 年达到 37,011.3 亿元,年复合增长率达 14.87%。

标的公司与国产芯片厂商紧密合作,主要研发和生产鲲鹏、昇腾、飞腾、 海光架构的服务器,以及鲲鹏、飞腾、龙芯架构的台式机产品,是"昇腾领先 级整机硬件伙伴""鲲鹏优选级整机硬件伙伴"。2024 年,标的公司在昇腾系 列服务器细分市场排名第三、在鲲鹏系列服务器细分市场排名第四,是信创服 务器行业的一流企业。通过本次收购,上市公司将进一步深化信创领域布局, 把握信创行业快速发展机遇,并通过"软件定义硬件"的技术能力及对终端应 用场景的深刻理解,赋能硬件设备,提升产品附加值,在满足客户对自主可控 技术需求的同时,给客户带来创新解决方案和更优用户体验,从而为信创生态 的好用易用做出贡献。

3、人工智能快速发展,推动 AI 服务器需求持续增长

随着新一代 AI 技术快速演进,AI 成为引领新一轮科技革命和产业变革的战 略性技术,作为国际竞争的新焦点和经济发展的新引擎,正在对经济发展、社 会进步、国际政治经济格局等方面产生重大而深远的影响。

AI 技术在两个维度驱动智能算力需求的爆炸式增长:一是以大模型为代表 的 AI 技术在自然语言处理等领域取得重大突破,通用人工智能(AGI)借助超

大规模计算突破模型认知边界,全球科技巨头纷纷加大资本开支投入推动大模 型快速升级迭代,不断提升智能化的高度,带动训练侧算力需求增长;二是随 着"AI+"行动深入推进,DeepSeek 等 AI 大模型在千行百业落地,逐渐将物理 世界与数字世界相结合,智能体和具身智能等新范式快速发展,持续拓宽智能 化的广度,带动推理侧算力需求增长。

近年来,我国不断优化全国算力资源布局,打造具有国际竞争力的数字产 业集群,其中 AI 快速发展推动智能算力取得显著增长。根据国家数据局统计, 截至 2024 年末,我国算力总规模仅次于美国居全球第二,达到 280 EFLOPS (每秒百亿亿次浮点运算,以 FP32 单精度计算),全年新增 50 EFLOPS;其中 智能算力规模达 90 EFLOPS(FP32),占比达 32%,全年新增 20 EFLOPS。

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商和国产 AI 服务器产业的一流企 业,尤其是华为昇腾 AI 服务器领域排名前三的重要合作伙伴。受益于我国在 AI 领域"坚持自立自强"的发展战略,昇腾生态快速成长,带动标的公司昇腾 AI 服务器产品的业绩增长。上市公司近年来不断加大 AI 应用层能力的建设和研发, 能够为客户提供涉及 AI 应用及大模型智能体相关软件产品的开发服务和解决方 案。本次收购完成后,上市公司将补充 AI 硬件能力,实现对客户需求的软硬件 综合解决方案交付,并面向客户需求发展智能体等产品,形成差异化的竞争优 势。

(二)本次交易的目的

1、AI 进入全球竞争关键阶段,已从先进技术之争演化为产业生态之争, 中国亟需国产自主可控全生态伙伴的整体能力提升,上市公司本次交易旨在通 过软硬件一体化形成合力,以期共同促进国产 AI 信创生态繁荣发展

随着中美在 AI 算力、算法、数据等方面的能力分别实现重大突破,未来 AI 的国际竞争将从先进技术之争演化为产业生态之争,美国的竞争策略从"卡 脖子"转向"卡生态"。2025 年 5 月 13 日,美国商务部发布正式文件,撤销 前拜登政府签署的《人工智能扩散规则》,并宣布将推出新的替代规则;同日, 美国商务部工业与安全局公布了三条新的美国 AI 芯片出口管制措施,其中包括

"在全球任何地方使用华为昇腾 AI 芯片,均违反美国出口管制",其在全球范 围孤立华为 AI 算力生态的意图明显。

受此影响,国内自主可控 AI 生态的构建将面临更加严峻的挑战。当前,我 国面临 AI 产业生态薄弱、适配困难等突出问题,大部分国产大模型训练高度依 赖进口算力。对"卡生态"的突围不仅需要华为等算力领军企业的持续突破, 更需要更多软硬件生态伙伴的合作共建。芯片厂商、设备厂商、操作系统厂商、 应用厂商、测试机构和广大用户等都是生态共建的重要参与者。其中,应用端 的迁移和开发对于现今的 AI 生态发展至为关键。2025 年政府工作报告提出, "持续推进'人工智能+'行动",并将"支持大模型广泛应用"首次写进报告。

在此背景下,此前国内 AI 生态企业单一、分散的发展模式难以形成合力, 亟需提升自身能力,尤其是软硬件一体化能力,才能完成更多 AI 应用在国产硬 件的迁移适配,实现自主可控 AI 技术在更广泛应用场景的部署,为提升我国 AI 产业生态竞争力提供更多支撑。上市公司本次交易的核心目的即是通过布局 昇腾 AI 领域的一流整机厂商,推动国产软硬件生态协同,以期为以昇腾 AI 为 代表的国产 AI 生态繁荣发展做出更多贡献。

2、构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力,完善产业链布局,提升上 市公司综合竞争力

上市公司是综合数智技术服务提供商,标的公司是中国先进的计算产品方 案提供商。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术服务向软硬一体化的延 伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞争力。

具体而言,在产品方面,上市公司在软件、AI、云计算、大数据、物联网 等领域的能力可以与标的公司硬件产品结合,通过针对性的软件设计和深入掌 握软硬件适配创新的技术诀窍,实现共融发展,使软件服务与硬件生态深度耦 合,促进上市公司向软硬一体化平台型解决方案提供商进行转型,为客户提供 从基础设施到应用落地的全栈支持。

在研发方面,上市公司在大数据、云计算、AI 模型开发及行业场景化应用 方面有深厚技术积累,能为各行业提供全周期信息技术服务。标的公司拥有从 板卡到整机系统的自主研发能力,且在 AI、云计算等领域有相关算力产品和解 决方案。通过本次交易,双方在基础软硬件技术、AI 大模型技术、集成产品研 发体系、研发团队和人才培养等方面可以展开全面协同。

本次交易完成后,上市公司将形成"软硬一体"的解决方案,打造"算力+ 算法+场景应用"的全栈闭环技术能力,共同促进国内信创生态、尤其是自主可 控的 AI 生态的繁荣发展。

3、标的公司与上市公司在客户资源和营销网络方面具有高度市场协同性, 进一步扩大上市公司业务规模

标的公司与上市公司客户群体均主要面向运营商、互联网、金融、电力能 源、政府、安平、工业、医疗、教育等行业,已形成完善的销售网络,双方在 客户资源、营销渠道方面存在明显的协同空间。

一方面,上市公司在 TMT、金融领域长期覆盖字节跳动、小米集团等头部 互联网企业和中国银行等大型金融机构,相关企业在算力相关资本开支、尤其 是 AI 基础设施资本开支方面有显著增量需求。本次收购将有利于通过交叉营销, 切入 TMT、金融等领域头部企业的服务器采购,并可通过创新软硬件一体化解 决方案,满足客户的场景化、定制化需求。另一方面,标的公司在运营商、党 政机关、大型央国企等方面有显著的战略客户优势,相关客户亦有大量软件采 购及软硬件一体化需求。在本次收购完成后,标的公司可以不仅向客户销售硬 件产品,还可以拓展至软件系统和服务,实现差异化竞争,提升产品附加值和 盈利能力。

未来,上市公司将与标的公司深度整合双方的销售体系,充分借力标的公 司多年形成的品牌和渠道优势,实现交叉营销,加强公司软硬件一体能力的品 牌推广建设,进一步扩大上市公司业务规模,增强盈利能力与核心竞争力。

4、借助上市平台为标的公司赋能,降低融资成本,提升品牌价值,实现 高质量发展

本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的控股子公司,可依托上市公 司平台建立起资本市场的直接融资渠道,降低融资成本,提升资源获取能力, 为其业务发展提供资金保障。同时,作为上市公司的控股子公司,标的公司的 企业知名度将得以提升,有助于进一步开拓市场,提升标的公司的综合竞争力 和盈利能力,实现高质量发展。

(三)本次交易标的公司与上市公司主营业务的协同效应

上市公司与标的公司同属于信息技术服务领域企业,双方在产品品类、技 术积累及客户资源等多方面均有协同效应。本次交易完成后,双方协同发展, 将显著增强上市公司的持续经营能力,并提升市场竞争力和行业影响力。

1、产品协同,构建软硬一体化全栈产品矩阵

上市公司为深耕 TMT、金融等领域的软件技术服务商,标的公司为领先的 计算产品方案提供商。本次交易完成后,上市公司可充分发挥自身在 AI 大模型、 数据库技术优势以及对行业、客户的深刻理解,助力标的公司服务器产品与市 场中的主流大模型、数据库等进行兼容与适配,并进行精准的算法优化和场景 化产品设计,打造"软硬一体"的全栈信创解决方案。

2、研发优势互补,增强研发实力

标的公司拥有多年服务器生产、研发经验,而上市公司的核心技术在于人 工智能、大数据、云计算及物联网等领域。本次交易完成后,交易双方将整合 标的公司的硬件制造技术优势和上市公司的软件技术服务能力,突破单一硬件 或软件供应商的市场边界,共同构建软硬一体的全栈服务体系,实现"软件定 义硬件需求、硬件支撑软件落地"的深度协同。

3、共享客户资源,协同拓展市场

上市公司和标的公司在互联网、金融、电信领域各具优势,客户群体的交 叉和产品的互补性为未来双方客户相互渗透共享提供了良好的条件和基础。本 次交易完成后,双方可通过客户资源共享,交叉营销、共同市场开拓等方式合 作获取业务,增加客户粘度,推动业绩持续增长,形成良好的市场营销与客户 协同效应,交叉释放渠道价值。

(四)本次交易的必要性

1、本次交易具有明确可行的发展战略

随着中美在 AI 算力、算法、数据等方面的能力分别实现重大突破,未来 AI 的国际竞争将从先进技术之争演化为产业生态之争,美国的竞争策略从"卡脖 子"转向"卡生态"。2025 年 5 月 13 日,美国商务部发布正式文件,撤销前拜 登政府签署的《人工智能扩散规则》,并宣布将推出新的替代规则;同日,美 国商务部工业与安全局公布了三条新的美国 AI 芯片出口管制措施,其中包括 "在全球任何地方使用华为昇腾 AI 芯片,均违反美国出口管制",其在全球范 围孤立华为 AI 算力生态的意图明显。

上市公司是综合数智技术服务提供商,标的公司是中国先进的计算产品方 案提供商。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术服务向软硬一体化的延 伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞争力。

具体而言,在产品方面,上市公司在软件、AI、云计算、大数据、物联网 等领域的能力可以与标的公司硬件产品结合,通过针对性的软件设计和深入掌 握软硬件适配创新的技术诀窍,实现共融发展,使软件服务与硬件生态深度耦 合,促进上市公司向软硬一体化平台型解决方案提供商进行转型,为客户提供 从基础设施到应用落地的全栈支持。

在研发方面,上市公司在大数据、云计算、AI 模型开发及行业场景化应用 方面有深厚技术积累,能为各行业提供全周期信息技术服务。标的公司拥有从 板卡到整机系统的自主研发能力,且在 AI、云计算等领域有相关算力产品和解

决方案。通过本次交易,双方在基础软硬件技术、AI 大模型技术、集成产品研 发体系、研发团队和人才培养等方面可以展开全面协同。

本次交易完成后,上市公司将形成"软硬一体"的解决方案,打造"算力+ 算法+场景应用"的全栈闭环技术能力,共同促进国内信创生态、尤其是自主可 控的 AI 生态的繁荣发展。

2、本次交易不存在不当市值管理行为

本次交易的标的公司宝德计算与上市公司同属信息技术基础设施产业链企 业,本次交易系上市公司以提高公司质量为基础,为提升公司主业核心竞争力 的产业并购行为,具备商业合理性,不存在不当市值管理行为。

3、本次交易相关主体的减持情况

截至本报告书签署日,上市公司控股股东、实际控制人及全体董事、高级 管理人员已就减持计划出具承诺函,前述相关主体尚未有减持上市公司股份的 计划。自本次交易首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕期间,前述 相关主体如有减持上市公司股份的计划,将严格按照有关法律法规及规范性文 件的规定执行。

4、本次交易具备商业实质

本次交易的交易对方真实、合法地拥有本次交易的拟置入资产,交易定价 符合市场化原则,参考相关专业机构对拟置入资产和拟置出资产审计、评估的 结果,经交易各方充分沟通协商,且获得了必要的批准,交易价格公允合理。

通过本次交易,上市公司将获得服务器产品的业务布局。本次交易后,上 市公司营业收入、归属于母公司所有者的净利润等均有效提升,公司的综合实 力得以跃升,有利于提升上市公司财务状况、增强持续经营能力,有利于切实 提高上市公司质量、提升股东回报水平。

因此,本次交易具有商业实质,不存在利益输送的情形。

5、本次交易不违反国家产业政策

根据《国民经济行业分类》(GB-T 4754-2017)分类标准,标的公司所属行 业为"C39 计算机、通信和其他电子设备制造业",属于电子信息产业,属于 《监管规则适用指引——上市类第 1 号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、 电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器 人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装 备、新一代信息技术、新材料、环保、新能源、生物产业;党中央、国务院要 求的其他亟需加快整合、转型升级的产业",符合国家产业政策导向,不存在 违反国家产业政策的情形。

二、本次交易方案调整的说明

(一)重组方案调整的基本情况

本次重组方案与前次预案披露的重组方案相比,主要对以下内容进行了调 整:

1、宝创共赢、亘泰投资退出本次交易

经交易各方协商一致,原交易对方宝创共赢、亘泰投资退出本次交易,不 再以其合计持有的宝德计算 2.44%股份(对应宝德计算 16,327,765 股股份)继 续参与本次交易。

2、募集配套资金认购方调整

前次预案披露的重组方案中,上市公司发行股份募集配套资金的认购方为 实际控制人余浩及其控制的申晖控股、战略投资者长江产业集团。本次重组方 案中,上市公司发行股份募集配套资金的认购方调整为实际控制人余浩、战略 投资者长江产业集团,减少申晖控股。

	3、本次交易方案调整情况汇总
--	----------------	--

项目	调整前交易方案	调整后交易方案	差异
标的资产	宝德计算 67.91%股份	宝德计算 65.47%股份	宝创共赢、亘泰投资合

项目	调整前交易方案	调整后交易方案	差异
			计持有的宝德计算 2.4 4%股份(对应宝德计算 股股份)不 16,327,765 再纳入标的资产范围
发行股份购买 资产的交易对 方	本次发行股份购买资产 的发行对象为乐山高新 投等 名交易对方 59	本次发行股份购买资产 的发行对象为乐山高新 投等 名交易对方 57	减少宝创共赢、亘泰投 资
募集配套资金 认购方	实际控制人余浩及其控 制的申晖控股、战略投 资者长江产业集团	实际控制人余浩、战略 投资者长江产业集团	减少申晖控股

(二)本次交易方案调整不构成重组方案重大调整

根据《重组管理办法》第二十九条第一款规定,股东会作出重大资产重组 的决议后,上市公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更,构成对 原交易方案重大调整的,应当在董事会表决通过后重新提交股东会审议,并及 时公告相关文件。中国证监会于 2023 年 2 月 17 日发布的《<上市公司重大资 产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用 意见第 15 号》中提出了相关适用标准,具体如下:

"(一)拟对交易对象进行变更的,原则上视为构成对重组方案重大调整, 但是有以下两种情况的,可以视为不构成对重组方案重大调整:1、拟减少交易 对象的,如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方 案,且剔除相关标的资产后按照下述有关交易标的变更的规定不构成对重组方 案重大调整的;2、拟调整交易对象所持标的资产份额的,如交易各方同意交易 对象之间转让标的资产份额,且转让份额不超过交易作价百分之二十的。

(二)拟对标的资产进行变更的,原则上视为构成对重组方案重大调整, 但是同时满足以下条件的,可以视为不构成对重组方案重大调整:1、拟增加或 减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及营业收入占原标的资产相 应指标总量的比例均不超过百分之二十;2、变更标的资产对交易标的的生产经 营不构成实质性影响,包括不影响标的资产及业务完整性等。

(三)新增或调增配套募集资金,应当视为构成对重组方案重大调整。调 减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。证券交易所并购重组委员 会会议可以提出本次交易符合重组条件和信息披露要求的审议意见,但要求申 请人调减或取消配套募集资金。"

本次交易方案的调整(1)减少 2 名发行股份购买资产的交易对方,上述交 易对方合计持有宝德计算 2.44%股份(对应宝德计算 16,327,765 股股份);(2) 减少募集配套资金的认购方,由实际控制人余浩及其控制的申晖控股、战略投 资者长江产业集团调整为实际控制人余浩、战略投资者长江产业集团。上述减 少交易对方事项对应的交易作价、资产总额、资产净额及营业收入的比例占原 标的资产相应指标总量的比例均不超过 20%;本次交易完成后,上市公司仍旧 可以控制标的公司;本次方案调整对标的公司生产经营不构成实质性影响,包 括不影响标的资产及业务完整性等。

综上,上述交易方案调整未增加交易对方,未新增或调增配套募集资金; 减少交易对方事项对应的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及营业收 入占原标的资产相应指标总量的比例均不超过 20%,且对标的公司的生产经营 不构成实质性影响;交易各方同意宝创共赢、亘泰投资及其持有的宝德计算股 份退出本次交易;因此,上述交易方案调整不构成对本次重组方案的重大调整。

三、本次交易的具体方案

(一)本次交易的基本情况

本次交易方案由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。

本次交易上市公司拟向乐山高新投等 57 名交易对方发行股份购买其持有的 宝德计算 65.47%股份。

本次交易中,上市公司拟向余浩、战略投资者长江产业集团发行股份募集 配套资金。本次募集配套资金总额为不超过 268,000.00 万元,不超过本次以发 行股份方式购买资产交易价格的 100%,且发行股份数量不超过本次募集配套资

金股份发行前上市公司总股本的 30%,最终发行数量以经深交所审核通过并经 中国证监会予以注册的发行数量为上限。

本次募集配套资金以发行股份购买资产的成功实施为前提,但募集配套资 金成功与否不影响发行股份购买资产的实施。

(二)发行股份购买资产的具体方案

1、发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中,上市公司以发行股份的方式购买标的资产,所涉及发行股份 的种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元,上市地点为深交所。

2、定价基准日、定价原则及发行价格

本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次会议 决议公告日。

根据《重组管理办法》相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场 参考价的 80%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易 均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日 公司股票交易总量。

经计算,上市公司本次发行股份购买资产定价基准日前 20 个交易日、60 个 交易日和 120 个交易日上市公司股票交易均价具体如下:

单位:元/股

市场参考价	交易均价	交易均价的 80%
前 个交易日 20	25.32	20.26
前 个交易日 60	26.36	21.10
前 个交易日 120	24.95	19.96

注:交易均价的 80%的计算结果向上取整至小数点后两位。

经交易各方友好协商,本次发行股份购买资产的发行价格为 20.26 元/股, 不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管 理办法》的相关规定。

在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本 公积转增股本、配股等除权、除息事项,本次发行价格将按照中国证监会和深 交所的相关规则进行相应调整,具体如下:

假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股配股数为 K, 配股价为 A,每股派息为 D,调整后发行价格为 P1,则:

派息:P1=P0-D

送股或转增股本:P1=P0/(1+N)

配股:P1=(P0+A×K)/(1+K)

假设以上三项同时进行:P1=(P0-D+A×K)/(1+K+N)

除上述事项外,本次交易不设置股票发行价格调整方案。

上市公司经第四届董事会第六次会议、2024 年年度股东会决议,上市公司 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税),调整前的发行价格为 20.26 元/股,调整后的发行价格为 20.18 元/股。最终发行价格尚须经深交所审核通过 并经中国证监会同意注册。

3、发行对象

本次发行股份购买资产的发行对象为乐山高新投等 57 名交易对方。

4、交易金额及对价支付方式

(1)交易价格及定价依据

本次评估采用资产基础法和收益法,并选取收益法评估结果作为标的资产 的最终评估结果。

根据中联评估出具的《资产评估报告》(中联沪评字[2025]第 84 号),截 至评估基准日,宝德计算 100%股份的评估值为 450,000.00 万元。基于上述评估 结果,经上市公司与交易对方协商,确定标的公司股东全部权益整体交易价格 为 450,000.00 万元,对应本次交易标的资产即宝德计算 65.47%股份的最终交易 价格为 294,606.94 万元。

(2)支付方式及对价明细

上市公司以发行股份的方式向乐山高新投等 57 名交易对方支付对价,上市 公司支付对价的明细如下:

		交易标的名称及权益		支付方式
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付 总对价
1	乐山高新投	宝德计算 11.25%股份	50,639.64	-	50,639.64
2	宝诚煜创	宝德计算 3.35%股份	15,083.75	-	15,083.75
3	宝诚渊创	宝德计算 3.34%股份	15,016.71	-	15,016.71
4	珠海格金	宝德计算 3.25%股份	14,610.39	-	14,610.39
5	红土国际	宝德计算 3.14%股份	14,146.94	-	14,146.94
6	高端装备基金	宝德计算 1.96%股份	8,841.84	-	8,841.84
7	宝诚祥创	宝德计算 1.95%股份	8,753.80	-	8,753.80
8	中船基金	宝德计算 1.89%股份	8,488.16	-	8,488.16
9	中小企业基金	宝德计算 1.79%股份	8,038.04	-	8,038.04
10	前海红土	宝德计算 1.73%股份	7,780.81	-	7,780.81
11	刘纪桃	宝德计算 1.68%股份	7,545.03	-	7,545.03
12	中天弘德	宝德计算 1.67%股份	7,497.88	-	7,497.88
13	军民融合基金	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
14	蜘蛛网	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
15	临聿基金	宝德计算 1.45%股份	6,542.96	-	6,542.96
16	宝杰合创	宝德计算 1.26%股份	5,681.85	-	5,681.85
17	支点一号	宝德计算 1.26%股份	5,658.77	-	5,658.77
18	宝云共创	宝德计算 1.15%股份	5,184.75	-	5,184.75
19	徐珠英	宝德计算 1.07%股份	4,822.82	-	4,822.82

单位:万元
-------	--

		交易标的名称及权益		支付方式	向该交易
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付 总对价
20	深圳高新投	宝德计算 1.07%股份	4,814.62	-	4,814.62
21	宝伦捷创	宝德计算 0.95%股份	4,259.42	-	4,259.42
22	深创投	宝德计算 0.83%股份	3,713.57	-	3,713.57
23	兴旺二号	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
24	海通创投	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
25	疌泉亚威	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
26	融昱佳智	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
27	宝龙慧创	宝德计算 0.77%股份	3,456.70	-	3,456.70
28	龙华与君	宝德计算 0.75%股份	3,389.61	-	3,389.61
29	中云大数据	宝德计算 0.71%股份	3,215.21	-	3,215.21
30	东华软件	宝德计算 0.71%股份	3,183.06	-	3,183.06
31	广西数字经济	宝德计算 0.65%股份	2,941.20	-	2,941.20
32	蓝郡立方	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
33	富土一号	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
34	嘉兴特竹	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
35	深圳力合	宝德计算 0.59%股份	2,652.55	-	2,652.55
36	融昱佳润	宝德计算 0.52%股份	2,334.24	-	2,334.24
37	麦秋创投	宝德计算 0.47%股份	2,122.04	-	2,122.04
38	泉州金达	宝德计算 0.45%股份	2,016.00	-	2,016.00
39	共青城典晟	宝德计算 0.45%股份	2,015.94	-	2,015.94
40	郑雨笛	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
41	郑云扬	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
42	民生投资	宝德计算 0.39%股份	1,768.36	-	1,768.36
43	中云数字一号	宝德计算 0.39%股份	1,764.71	-	1,764.71
44	鸿富瀚	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
45	华龙投资	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
46	深圳中恒元	宝德计算 0.36%股份	1,598.60	-	1,598.60
47	众投八十八邦	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
48	锦秀长宁	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
49	普华天勤	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
50	怡化融钧	宝德计算 0.31%股份	1,374.66	-	1,374.66

		交易标的名称及权益		支付方式
序号	交易对方 比例 股份对价		现金对价	对方支付 总对价
51	钟丙祥	宝德计算 0.26%股份	1,152.00	-	1,152.00
52	正菱创业	宝德计算 0.25%股份	1,110.39	-	1,110.39
53	中广赢信	宝德计算 0.18%股份	827.59	-	827.59
54	恒汇创富	宝德计算 0.16%股份	707.34	-	707.34
55	金浦云程	宝德计算 0.16%股份	701.10	-	701.10
56	中广源商	宝德计算 0.11%股份	495.14	-	495.14
57	淄博同源	宝德计算 0.08%股份	353.67	-	353.67
合计			294,606.94	-	294,606.94

、发行股份数量

本次发行股份购买资产发行股份数量为 145,989,534 股,计算方式为:向各 交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行 价格,发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向交易对方发行的 股份数量不为整数时,则向下取整精确至股,不足一股的部分计入上市公司资 本公积。具体如下:

序号	交易对方	股份对价金额(万元)	发行股份数量(股)
1	乐山高新投	50,639.64	25,093,976
2	宝诚煜创	15,083.75	7,474,605
3	宝诚渊创	15,016.71	7,441,382
4	珠海格金	14,610.39	7,240,034
5	红土国际	14,146.94	7,010,377
6	高端装备基金	8,841.84	4,381,484
7	宝诚祥创	8,753.80	4,337,860
8	中船基金	8,488.16	4,206,225
9	中小企业基金	8,038.04	3,983,169
10	前海红土	7,780.81	3,855,705
11	刘纪桃	7,545.03	3,738,867
12	中天弘德	7,497.88	3,715,498
13	军民融合基金	7,073.47	3,505,187
14	蜘蛛网	7,073.47	3,505,187

序号	交易对方	股份对价金额(万元)	发行股份数量(股)
15	临聿基金	6,542.96	3,242,299
16	宝杰合创	5,681.85	2,815,582
17	支点一号	5,658.77	2,804,149
18	宝云共创	5,184.75	2,569,252
19	徐珠英	4,822.82	2,389,898
20	深圳高新投	4,814.62	2,385,839
21	宝伦捷创	4,259.42	2,110,713
22	深创投	3,713.57	1,840,223
23	兴旺二号	3,536.73	1,752,591
24	海通创投	3,536.73	1,752,591
25	疌泉亚威	3,536.73	1,752,591
26	融昱佳智	3,536.73	1,752,591
27	宝龙慧创	3,456.70	1,712,933
28	龙华与君	3,389.61	1,679,687
29	中云大数据	3,215.21	1,593,264
30	东华软件	3,183.06	1,577,332
31	广西数字经济	2,941.20	1,457,482
32	蓝郡立方	2,829.38	1,402,072
33	富土一号	2,829.38	1,402,072
34	嘉兴特竹	2,829.38	1,402,072
35	深圳力合	2,652.55	1,314,444
36	融昱佳润	2,334.24	1,156,709
37	麦秋创投	2,122.04	1,051,554
38	泉州金达	2,016.00	999,008
39	共青城典晟	2,015.94	998,977
40	郑雨笛	1,886.26	934,716
41	郑云扬	1,886.26	934,716
42	民生投资	1,768.36	876,294
43	中云数字一号	1,764.71	874,482
44	鸿富瀚	1,753.25	868,804
45	华龙投资	1,753.25	868,804
46	深圳中恒元	1,598.60	792,171

序号	交易对方	股份对价金额(万元)	发行股份数量(股)
47	众投八十八邦	1,414.69	701,035
48	锦秀长宁	1,414.69	701,035
49	普华天勤	1,414.69	701,035
50	怡化融钧	1,374.66	681,197
51	钟丙祥	1,152.00	570,862
52	正菱创业	1,110.39	550,242
53	中广赢信	827.59	410,105
54	恒汇创富	707.34	350,516
55	金浦云程	701.10	347,423
56	中广源商	495.14	245,360
57	淄博同源	353.67	175,256
	合计	294,606.94	145,989,534

注:发行股份数量按发行价格为 20.18 元/股进行测算。

在定价基准日至发行日期间,上市公司如实施派息、送股、资本公积金转 增股本等除权、除息事项,发行数量将随着发行价格的调整而相应调整。

6、股份锁定期

高端装备基金、中船基金、中小企业基金、前海红土、中天弘德、军民融 合基金、临聿基金、支点一号、深创投、兴旺二号、疌泉亚威、融昱佳智、中 云大数据、蓝郡立方、深圳力合、融昱佳润、麦秋创投、共青城典晟、普华天 勤、锦秀长宁、怡化融钧、恒汇创富、中广源商系依法设立且经备案的私募投 资基金,上市公司关于本次交易的董事会决议公告时,上述企业用于认购上市 公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月,且不属于上市公司 控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,亦不存在通过认购本次交易发行 的股份取得上市公司的实际控制权的情形,因此承诺因本次交易取得的上市公 司新增股份,自该等新增股份发行结束之日起 6 个月内不得转让;本次交易中 其他取得股份对价的交易对方承诺,通过本次交易取得的上市公司股份自该等 股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。

上述安排与届时有效的相关法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相 符的,将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整。锁定期 届满后,股份转让将遵守相关法律法规及上市公司内部制度的相关规定。

7、过渡期损益安排

标的公司自评估基准日至交割日期间的盈利,或因其他原因而增加的净资 产的部分归上市公司享有;过渡期间所产生的亏损,或因其他原因而减少的净 资产的部分由交易对方按其在标的公司的持股比例承担。

本次交易完成后,上市公司将聘请符合《证券法》相关要求的会计师事务 所,根据中国企业会计准则及相关规定对标的公司进行专项审计,并出具专项 审计报告,以确定标的资产在过渡期间的损益情况。各方同意将该审计机构出 具的专项审计报告作为各方确认标的资产在过渡期间所产生损益的依据。

8、滚存未分配利润安排

上市公司本次发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按照发行 后的持股比例共同享有。

9、业绩承诺与补偿安排

(1)业绩承诺方向申晖控股提供的业绩承诺与补偿安排

由于上市公司本次发行股份购买资产的交易对方主要为标的公司中小股东, 该部分股东未提供业绩承诺与补偿安排。上市公司控股股东申晖控股控制的关 联方申晖金婺和浙江省国资委控制的产投致兴以现金方式向霍尔果斯宝德和宝 德研究院收购其合计持有的标的公司 32.09%股份交易中,业绩承诺方霍尔果斯 宝德、宝德研究院(以下简称"业绩承诺方")及连带责任主体李瑞杰、张云 霞、深圳市宝德投资控股有限公司(以下简称"连带责任主体")共同向申晖 控股承担业绩补偿义务,具体如下:

业绩承诺方承诺宝德计算 2025 年度经审计的归母净利润数不低于 19,167.08 万元;且宝德计算 2026 年度、2027 年度及 2028 年度未来实际完成并

经审计的扣除非经常性损益后的归母净利润数(以下简称"实际净利润数") 分别不低于 23,396.83 万元、29,380.38 万元、31,566.12 万元(以下简称"预测 净利润数")。

如宝德计算 2025 年经审计的归母净利润数低于 19,167.08 万元,差额部分 由业绩承诺方对申晖控股进行现金补偿。如宝德计算 2026 至 2028 年度内的任 一会计年度累计实现的实际净利润数合计低于目标公司相应年度累计预测净利 润数,则业绩承诺方需要以现金方式对申晖控股进行业绩补偿。业绩补偿的计 算公式为:

当年应补偿金额=(自 2026 年度至当年累计预测净利润数-自 2026 年度至 当年累计实际净利润数)÷2026 至 2028 年度内各年的预测净利润数总和×标的 公司 32.09%股份的交易价格-已补偿金额;

在业绩承诺期间内每个会计年度结束后,由合格审计机构对宝德计算前一 年度进行审计并出具审计报告。在合格审计机构出具审计报告后 20 个工作日内, 业绩承诺方应根据审计报告载明的实际净利润数小于预测净利润数情况,向申 晖控股足额支付现金补偿(如有)。

在逐年补偿的情况下,各年计算的应补偿金额小于 0 时,按 0 取值,即已 经补偿的金额不冲回。业绩承诺方履行上述承诺而应支付的业绩补偿金额之和 不超过霍尔果斯宝德、宝德研究院向申晖金婺和产投致兴转让标的公司 32.09% 股份的交易价格。

(2)业绩补偿权利让与安排

各方同意,申晖控股按上市公司本次重大资产重组完成后持有宝德计算的 股权比例,向上市公司无偿让与其享有的业绩承诺与补偿项下相应比例 {65.4682%/(65.4682%+32.0875%)}的权利及利益。业绩承诺方、连带责任 主体届时将按照相应比例(32.0875%:65.4682%)分别向申晖控股、上市公司 承担业绩补偿义务。

(三)募集配套资金的具体方案

1、发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中,上市公司拟向余浩、战略投资者长江产业集团发行股份募集 配套资金,股份发行种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元,上市地点 为深交所。

2、定价基准日、定价原则及发行价格

本次交易中,上市公司向特定对象发行股票募集配套资金的定价基准日为 上市公司审议本次交易事项的第四届董事会第七次会议决议公告日。

本次募集配套资金的发行价格为 20.26 元/股,不低于定价基准日前 20 个交 易日公司股票交易均价的 80%。

在定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积转增股 本、配股等除权、除息事项,本次募集配套资金股份发行价格将按照中国证监 会和深交所的相关规则进行相应调整。

上市公司经第四届董事会第六次会议、2024 年年度股东会决议,上市公司 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税),调整前的发行价格为 20.26 元/股,调整后的发行价格为 20.18 元/股。

3、发行对象

本次募集配套资金的发行对象为余浩、战略投资者长江产业集团。

4、发行规模及发行数量

本次募集配套资金总额不超过 268,000.00 万元,其中余浩认购不超过 218,000.00 万元、长江产业集团认购不超过 50,000.00 万元。

本次募集配套资金发行股份数量为不超过 132,804,756 股,不超过本次发行 股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%,向各募集配套资金认购方发行股 份数量=募集配套资金认购方认购金额÷发行价格,发行股份数量计算结果不

足一股的尾数向下取整精确至股,最终发行数量以深交所审核通过、中国证监 会注册同意的发行数量为准。

在定价基准日至发行日期间,上市公司如发生派发股利、送红股、转增股 本或配股或进行其他任何权益分派或分配等除权、除息行为,本次发行的股份 数量将按照证监会及深交所的相关规则进行相应调整。

5、锁定期安排

余浩认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日起 36 个 月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增股本或配股 等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。若上述 锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根据相关证券 监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届满后,将按 照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

长江产业集团认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之 日起 18 个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增股 本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。 若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根据相 关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届满后, 将按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

6、滚存未分配利润安排

上市公司本次发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按照发行 后的持股比例共同享有。

7、募集配套资金用途

本次募集配套资金具体用途如下:

序号	配套资金用途	预计投资总金额	拟使用募集资金金额
1	高性能计算智造基地项目	112,680.55	110,000.00

序号	配套资金用途	预计投资总金额	拟使用募集资金金额
2	新一代高性能计算研发中心项目	109,831.98	109,000.00
3	补充流动资金或偿还债务	41,000.00	41,000.00
4	支付交易有关的税费及中介机构费用	8,000.00	8,000.00
	合计	271,512.54	268,000.00

若本次配套资金募集不足或失败,上市公司将以自筹资金解决资金缺口。 在本次配套募集资金到位之前,公司若根据实际情况自筹资金先行支出,在配 套募集资金到位后,将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

四、本次交易的性质

(一)本次交易是否构成重大资产重组

本次交易中上市公司拟购买宝德计算 65.47%股份。根据上市公司、宝德计 算经审计的 2024 年度财务数据以及本次交易作价情况,相关财务指标比例计算 如下:

单位:万元

项目	资产总额及交易 金额孰高值	资产净额及交易 金额孰高值	营业收入
宝德计算(标的公司,A)	994,583.51	299,822.35	977,868.77
慧博云通(上市公司,B)	185,325.25	100,269.76	174,301.04
财务指标比例(A/B)	536.67%	299.02%	561.02%

注 1:上表宝德计算的"资产总额及交易金额孰高值"、"资产净额及交易金额孰高值" 和"营业收入"取宝德计算 2024 年末/年度资产总额、资产净额和营业收入; 注 2:宝德计算、慧博云通的资产总额、资产净额和营业收入取自经审计的 2024 年度财务 报表,资产净额为归属于母公司股东的所有者权益。

基于上述测算,本次交易构成《重组管理办法》规定的上市公司重大资产 重组行为。

(二)本次交易是否构成关联交易

本次交易中,募集配套资金认购方包括上市公司实际控制人余浩。此外, 2025 年 9 月 13 日,上市公司控股股东申晖控股控制的申晖金婺和浙江省国资 委控制的产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签署《股份转让协

议》,申晖金婺拟以现金方式向霍尔果斯宝德和宝德研究院收购其合计持有的 宝德计算 22.09%股份,产投致兴拟以现金方式向霍尔果斯宝德收购其持有的宝 德计算 10.00%股份。截至本报告书签署日,上述交易已完成对价款支付及股份 交割。本次交易完成后将形成上市公司与关联方共同投资宝德计算的情形。因 此,根据《股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号— —交易与关联交易》等相关规定,本次交易构成关联交易。

上市公司董事会审议本次交易相关议案时,关联董事已回避表决;在上市 公司后续召开股东会审议本次交易相关议案时,关联股东将回避表决。

(三)本次交易是否构成重组上市及判断依据

本次交易前后,上市公司实际控制人均为余浩,本次交易不会导致上市公 司控制权变更。本次交易前 36 个月内,上市公司实际控制人未发生变更。

根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。

五、本次交易对于上市公司的影响

(一)本次交易对上市公司主营业务的影响

上市公司为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商,面 向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于对各行业客户业务场景的理 解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开 发、测试、运维等全周期的软件信息技术服务。标的公司宝德计算是中国先进 的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销 售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了从服务器、存储到个人 计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术 服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞 争力。

本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、技术研发、下游客 户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助于提升上市公司的

综合竞争力。从产品生态方面:本次交易有利于拓宽上市公司产品与生态布局, 形成"软硬一体"的全栈信创解决方案,打造"算力+算法+场景应用"的闭环 生态,更高效地满足客户对自主可控技术的需求,实现数字经济产业链上下游 协同。从技术研发方面:上市公司将促进软件和硬件团队之间的紧密沟通、协 作与配合,加大在智能计算、信创生态、数据服务等领域的研发投入,实现软 硬件协同创新,提升优质解决方案供给能力。从客户资源与营销网络方面:标 的公司与上市公司在客户方面具有高度的市场协同性,上市公司主要覆盖 TMT 科技龙头和大型金融机构,标的公司则在运营商、电力、金融、党政、安平等 领域持续深耕,通过整合双方战略客户资源和全球销售网络,实现交叉营销, 提升在客户端的品牌价值和市场地位。

(二)本次重组对上市公司股权结构的影响

本次交易前后,上市公司控股股东均为申晖控股,实际控制人均为余浩, 上市公司控制权不会发生变更。

本次交易前,上市公司总股本 404,000,000 股。本次交易拟向交易对方发行 股份 购买 资产 新增股 份 145,989,534 股, 募集 配套 资金 新增 股份 不超 过 132,804,756 股。本次交易前后(考虑募集配套资金)上市公司股权结构如下表 所示:

股东名称	本次交易前		本次交易后(考虑募集配套资金)
	持股数量(股)	持股比例	持股数量(股)	持股比例
申晖控股	85,500,000	21.16%	85,500,000	12.52%
慧博创展	60,000,000	14.85%	60,000,000	8.79%
余浩	11,683,497	2.89%	119,711,247	17.53%
余浩及其一致行 动人小计	157,183,497	38.91%	265,211,247	38.84%
乐山高新投	-	-	25,093,976	3.68%
宝诚煜创	-	-	7,474,605	1.09%
宝诚渊创	-	-	7,441,382	1.09%
珠海格金	-	-	7,240,034	1.06%
红土国际	-	-	7,010,377	1.03%

	本次交易前		本次交易后(考虑募集配套资金)
股东名称	持股数量(股)	持股比例	持股数量(股)	持股比例
发行股份购买资产
的其他交易对方	-	-	91,729,160	13.43%
长江产业集团	-	-	24,777,006	3.63%
上市公司其他股东	246,816,503	61.09%	246,816,503	36.15%
合计	404,000,000	100.00%	682,794,290	100.00%

注:发行股份购买资产的其他交易对方指本次交易后(考虑募集配套资金)持有上市公司 股份比例低于 1%的交易对方。

(三)本次重组对上市公司主要财务指标的影响

本次交易完成后宝德计算成为上市公司的控股子公司,其资产及经营业绩 将合并计入上市公司。根据上市公司 2024 年度财务报表以及致同会计师出具的 《备考审阅报告》,本次重组前后上市公司主要财务指标对比情况如下:

	年 月 日/2024 年度 2024 12 31
项目	实际数	备考数	变动比例
资产总额	185,325.25	1,283,879.46	592.77%
归属于上市公司股东的所有者权益	100,269.76	389,660.80	288.61%
营业收入	174,301.04	1,152,169.81	561.02%
净利润	7,041.32	20,247.31	187.55%
归属于母公司所有者的净利润	6,558.76	15,610.85	138.02%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.51	7.08	182.64%
(元/股)
基本每股收益(元/股)	0.16	0.29	74.33%

本次交易完成后,宝德计算将成为上市公司控股子公司,上市公司的资产 规模、营业收入和归属于母公司所有者的净利润等主要财务指标将显著提升。 本次交易后,上市公司 2024 年度净利润将由 7,041.32 万元提升至 20,247.31 万 元,增幅 187.55%;归属于母公司所有者的净利润将由 6,558.76 万元提升至 15,610.85 万元,增幅 138.02%;上市公司基本每股收益将由 0.16 元/股提升至 0.29 元/股。本次交易后,上市公司将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力,

在产品、研发、客户等方面与标的公司实现协同,完善产业链布局,增强持续 经营能力和盈利能力。

六、本次交易的决策过程和审批情况

(一)本次交易已经履行的决策和审批程序

1、本次交易已经上市公司第四届董事会第七次会议、第四届董事会第十次 会议审议通过;

2、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人的原则性同意;

3、上市公司与交易对方均已于 2025 年 10 月 30 日签署了附条件生效的 《资产购买协议》;

4、上市公司与募集配套资金认购方均已于 2025 年 10 月 30 日签署了附条 件生效的《股份认购协议》。

(二)本次交易尚需履行的决策和审批程序

1、上市公司召开股东会审议通过本次交易的正式方案,并同意余浩及其一 致行动人免于发出要约;

2、本次交易经深交所审核通过并经中国证监会同意注册;

3、相关法律法规所要求的其他可能涉及必要的批准、核准、备案或许可。

本次交易方案在取得有关主管部门的备案、批准、审核通过或同意注册前, 不得实施。本次交易能否取得上述备案、批准、审核通过或同意注册,以及最 终取得备案、批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性,提请广大投 资者注意投资风险。

七、交易各方重要承诺

本次交易相关方作出的重要承诺如下:

(一)上市公司及其控股股东、实际控制人、全体董事及高级管理人员作出的

重要承诺

1、上市公司及其全体董事及高级管理人员作出的重要承诺

承诺方 承诺事项	承诺的主要内容
上市公司 关于提供信 息真实性、 准确性和完	1、本公司承诺将依据相关规定,及时向参与本次交易的各中介 机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证所提供的信息真 实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司将依法 承担相应法律责任。 2、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供和披露的资 料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本 或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、印章均是 真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件,不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、本公司保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均真实、 准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 如因出具的说明、承诺及确认存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司将依法承担 相应法律责任。 4、本公司保证本次交易的信息披露和申请文件均真实、准确、 完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如因本 次交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司将依法承担 相应法律责任。 5、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披 露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
整性的承诺 函 上市公司 全体董事 及高级管 理人员	6、若违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。 1、本人承诺将依据相关规定,及时向上市公司及参与本次交易 的各中介机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证所提供的 信息真实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将 依法承担相应法律责任。 2、本人保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供和 披露的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料, 资料副本或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、 印章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该 文件,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、本人保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均真实、准 确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如 因出具的说明、承诺及确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将依法承担相应 法律责任。 4、本人保证本次交易的信息披露和申请文件均真实、准确、完 整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如因本次 交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将依法承担相应

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		5、本人保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露 而未披露的合同、协议、安排或其他事项。 6、如本次交易本人所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管 理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本人不转让在上市
		公司拥有权益的股份(如有),并于收到立案稽查通知的两个交 易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会, 由上市公司董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁 定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权上市公司董事会核 实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息
		和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向证券交易所和证券 登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的,授权证券交易 所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在 违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安 排。 7、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。
上市公司		1、截至本承诺函出具之日,本公司不存在因涉嫌犯罪被司法机 关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会(以下 简称"中国证监会")立案调查的情形。 2、本公司最近三年不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关 的除外)或者刑事处罚的情形,未涉及与经济纠纷有关的重大民 事诉讼或仲裁。 3、本公司最近三年不存在损害上市公司利益或投资者合法权益 或社会公共利益的重大违法情形,不存在其他重大失信情形。 4、本公司最近三年诚信情况良好,不存在未按期偿还大额债 务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交 易所纪律处分的情形。 5、本公司最近十二个月不存在受到证券交易所公开谴责的情 形。 6、如违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
上市公司 全体董事 及高级管 理人员	关于诚信与 合法合规的 承诺函	1、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规范性文件和公司章程规定的任职资格和义务,本人任职均经合 法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及 有关监管部门、兼职单位(如有)所禁止的兼职情形;本人不存 在违反《中华人民共和国公司法》第一百七十八条至第一百八十 四条规定的情形。 2、截至本承诺函出具之日,本人不存在因涉嫌犯罪被司法机关 立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会(以下简 称"中国证监会")立案调查的情形。 3、本人最近三年不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的 除外)或者刑事处罚的情形,未涉及与经济纠纷有关的重大民事 诉讼或仲裁。 4、本人最近三年不存在损害上市公司利益或投资者合法权益或 社会公共利益的重大违法情形,不存在其他重大失信情形。 5、本人最近三年诚信情况良好,不存在未按期偿还大额债务、 未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所 纪律处分的情形。 6、本人最近十二个月不存在受到证券交易所公开谴责的情形。 7、如违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		1、本公司保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保 密,不向任何第三方披露该等资料和信息,但有权机关要求披露 或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息 的除外。
上市公司	关于不存在 不得参与任 何上市公司	2、本公司及本公司控制的机构不存在违规泄露本次交易的相关 内幕信息或利用本次交易信息从事内幕交易、操纵证券市场等违 法违规行为。 3、本公司及本公司控制的机构不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条 或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号——重大资产 8 重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情 形,即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立 案侦查尚未完成责任认定的情形,最近三十六个月内不存在因与 重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行 政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。 4、若违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
上市公司 全体董事 及高级管 理人员	重大资产重 组情形的承 诺函	1、本人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密, 不向任何第三方披露该等资料和信息,但有权机关要求披露或者 向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息的除 外。 2、本人及本人控制的机构(如有)不存在违规泄露本次交易的 相关内幕信息或利用本次交易信息从事内幕交易、操纵证券市场 等违法违规行为。 3、本人及本人控制的机构(如有)不存在《上市公司监管指引 第 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十 7 二条或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号——重大 8 资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组 情形,即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或 立案侦查尚未完成责任认定的情形,最近三十六个月内不存在因 与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出 行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。 4、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。
上市公司	关于符合向 特定对象发 行股票条件 的承诺函	1、本公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条 规定的不得向特定对象发行股票的情形: (1)擅自改变前次募集资金用途未作纠正,或者未经股东会认 可; (2)最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会 计准则或者相关信息披露规则的规定;最近一年财务会计报告被 出具否定意见或者无法表示意见的审计报告;最近一年财务会计 报告被出具保留意见的审计报告,且保留意见所涉及事项对上市 公司的重大不利影响尚未消除。 (3)上市公司现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监 会行政处罚,或者最近一年受到证券交易所公开谴责; (4)上市公司或者上市公司现任董事、高级管理人员因涉嫌犯 罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会 立案调查; (5)上市公司控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上 市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为; (6)上市公司最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		公共利益的重大违法行为; 2、如违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
上市公司	关于本次交 易采取的保 密措施及保 密制度的承 诺函	1、本公司高度重视内幕信息管理,按照《上市公司监管指引第 号—上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定,严 5 格控制内幕信息知情人范围,及时记录商议筹划、论证咨询等阶 段的内幕信息知情人及筹划过程,制作交易进程备忘录。 2、本公司已按照相关法律法规及时向深圳证券交易所(以下简 称"深交所")申请股票停牌。本公司与交易对方进行磋商时, 采取了必要且充分的保密措施,限定了相关敏感信息的知悉范 围,确保信息处于可控范围之内。 3、公司严格按照深交所要求制作内幕信息知情人登记表,并及 时报送深交所。 4、公司多次提示和要求内幕信息知情人严格遵守保密制度,履 行保密义务,在敏感信息依法披露前,不得公开或泄露内幕信 息,不得利用内幕信息买卖上市公司股票。 5、本公司及本公司相关人员,在参与磋商、制订、论证本次交 易方案等相关环节严格遵守了保密义务,切实履行了保密义务。 6、在本公司召开审议有关本次交易的董事会之前,本公司及本 公司相关人员严格遵守了保密义务。
上市公司 全体董事 及高级管 理人员	关于本次交 易期间股份 减持计划的 承诺函	1、截至本承诺函出具之日,本人不存在减持上市公司股份的计 划。 2、自上市公司本次交易首次董事会决议公告之日起至本次交易 实施完毕期间,本人如有减持上市公司股份的计划,届时将严格 按照有关法律法规及规范性文件的规定执行。上述股份包括本人 原持有的上市公司股份及因上市公司分红送股、资本公积转增股 本等原因获得的上市公司股份。 3、如本人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公 司股份的,本人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义 务。
上市公司 全 体 董 事、高级 管理人员	关于本次重 组摊薄即期 回报及填补 回报措施的 承诺函	1、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送 利益,也不采用其他方式损害上市公司利益。 2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。 3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投 资、消费活动。 4、本人承诺,在自身职责和权限范围内,本人全力促使上市公 司制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩, 并遵守该等要求。 5、本人承诺,若上市公司后续实施股权激励,在自身职责和权 限范围内,本人全力促使拟公布的上市公司股权激励的行权条件 与上市公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩。 6、在本承诺函出具后至本次重组实施完毕前,若中国证券监督 管理委员会或深圳证券交易所关于填补回报措施及其承诺有新的 监管规定或要求的,且上述承诺不能满足该等规定时,本人承诺 届时将按照监管要求出具补充承诺。 7、如果本人未能履行上述承诺,本人将依法承担相应的法律责 任。

2、上市公司控股股东、实际控制人作出的重要承诺

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
	关于减持计 划的说明及 承诺函	1、截至本说明与承诺函出具之日,本承诺人不存在减持上市公 司股份的计划。 2、自本次交易首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕 期间,本公司如有减持上市公司股份的计划,届时将严格按照有 关法律法规及规范性文件的规定执行。上述股份包括本公司原持 有的上市公司股份及因上市公司分红送股、资本公积转增股本等 原因获得的上市公司股份。 3、如本承诺人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上 市公司股份的,本承诺人将依据相关法律法规的规定及时履行信 息披露义务。 4、若违反上述承诺,本承诺人将依法承担相应的法律责任。
上市公司 控股股东 及一致行 动人、实 际控制人	关于避免同 业竞争的承 诺函	1、本人/本企业目前未在中国境内外任何地区以任何形式直接或 间接从事和经营与公司及其子公司相同、相似的业务或者在商业 上构成、可能构成竞争的业务。 2、本人/本企业保证未来不自营或以合资、合作等任何形式从事 对上市公司及其子公司的生产经营相同、相似的业务或者在商业 上构成、可能构成竞争的业务和经营活动,不会以任何形式为与 上市公司及其子公司竞争的企业、机构或其他经济组织提供任何 资金、业务、技术和管理等方面的帮助,将来成立的受本人/本 企业控制或由本人担任董事、高级管理人员的其他企业(以下简 称"关联企业")亦不会经营与上市公司及其子公司相同、相似 的业务或者在商业上构成、可能构成竞争的业务和经营活动。 3、无论任何原因,若本人/本企业或关联企业未来经营的业务与 上市公司及其子公司业务存在竞争,本人/本企业同意将根据公 司的要求,由上市公司在同等条件下优先收购有关业务所涉及的 资产或股权,或通过合法途径促使本人/本企业或关联企业向上 市公司转让有关资产或股权,或通过其他公平、合理、合法的途 径对本人/本企业或关联企业的业务进行调整以避免与上市公司 及其子公司存在同业竞争。 4、如本人/本企业违反上述承诺,上市公司及上市公司其他股东 有权根据本承诺要求本人/本企业赔偿上市公司及上市公司其他 股东因此遭受的全部损失,本人/本企业因违反上述承诺所取得 的利益亦归上市公司所有。 5、本承诺将持续有效,直至本人/本企业不再处于上市公司实际 控制人或控股股东或其一致行动人地位为止。
	关于规范关 联交易的承 诺函	1、除上市公司已披露的关联交易以外,本人/本企业以及本人/本 企业所控制的其他企业与上市公司之间不存在其他任何依照法律 法规和中国证监会、证券交易所有关规定应披露而未披露的关联 交易; 2、本人/本企业将尽量避免本人/本企业以及本人/本企业所控制 的其他企业与上市公司发生关联交易事项,对于不可避免发生的 关联业务往来或交易将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允 原则进行,交易价格将参照市场价格或以合理方式确定的价格确 定; 3、本人/本企业及关联方将严格遵守《慧博云通科技股份有限公 司章程》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定,所涉及 的关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合法程序,

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		及时对关联交易事项进行信息披露。本公司承诺不会利用关联交 易转移、输送利润,不会通过对公司行使不正当职权损害公司及 其他股东的合法权益; 4、如违反上述承诺给公司造成损失的,本人/本企业愿意对违反 上述承诺及保证而给公司造成的经济损失承担赔偿责任; 5、本承诺函在本人/本企业作为公司实际控制人/控股股东及一致 行动人期间内均持续有效,并不可撤销。
	关于保持上 市公司独立 性的承诺函	1、本次交易完成前,上市公司的人员、资产、业务、机构、财 务独立。本次交易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业 务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。 2、本次交易完成后,作为上市公司的实际控制人/控股股东及一 致行动人,本人/本企业将继续严格遵守有关法律、法规、规范 性文件的要求,不利用控股股东/实际控制人地位谋取不当利 益,做到本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业与上市公司 在人员、资产、业务、机构、财务方面完全独立,不从事任何影 响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财 务独立的行为,不损害上市公司及其他股东的利益,切实保障上 市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。 3、如因本人/本企业违反上述承诺而导致上市公司及其中小股东 权益受到损害的情况,本人/本企业将依法承担相应的赔偿责 任。
	关于不存在 不得参与任 何上市公司 重大资产重 组情形的承 诺函	1、本人/本企业保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格 保密,不向任何第三方披露该等资料和信息,但有权机关要求披 露或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信 息的除外。 2、本人/本企业及其控制的机构(如有)不存在违规泄露本次交 易的相关内幕信息或利用本次交易信息从事内幕交易、操纵证券 市场等违法违规行为。 3、本人/本企业及其控制的机构(如有)不存在《上市公司监管 指引第 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》 7 第十二条或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号—— 8 重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产 重组情形,即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调 查或立案侦查尚未完成责任认定的情形,最近三十六个月内不存 在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会 作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。 4、若违反上述承诺,本人/本企业将依法承担相应的法律责任。
	关于提供信 息真实性、 准确性、完 整性的声明 与承诺函	1、本人/本企业承诺将依据相关规定,及时向参与本次交易的各 中介机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证所提供的信息 真实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人/本企 业将依法承担相应法律责任。 2、本人/本企业保证向参与本次交易的各中介机构所提供和披露 的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料 副本或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、印章 均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文 件,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、本人/本企业保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均真 实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		漏;如因出具的说明、承诺及确认存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人/本企业 将依法承担相应法律责任。
		4、本人/本企业保证本次交易的信息披露和申请文件均真实、准 确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如 因本次交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或
		者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人/本企业 将依法承担相应法律责任。 5、本人/本企业保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应 当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
		6、若违反上述承诺,本人/本企业将依法承担相应的法律责任。 1、截至本承诺函出具之日,本人/本企业不存在因涉嫌犯罪正被
		司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")立案调查的情形。 2、本人/本企业最近三年不存在受到行政处罚(与证券市场明显 无关的除外)或者刑事处罚的情形,不存在与经济纠纷有关的重 大民事诉讼或仲裁的情形。
	关于诚信与 合法合规的 承诺函	3、本人/本企业最近三年不存在损害上市公司利益或投资者合法 权益或社会公共利益的重大违法情形,不存在其他重大失信情 形。 4、本人/本企业最近三年诚信情况良好,不存在未按期偿还大额
		债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券 交易所纪律处分的情形。 5、本人/本企业最近十二个月不存在受到证券交易所公开谴责的 情形。 6、如违反上述承诺,本人/本企业将依法承担相应的法律责任。
	关于本次重	1、本人/本企业不越权干预上市公司经营管理,不侵占上市公司 利益。
	组摊薄即期 回报及填补 回报措施的 承诺函	2、在本承诺函出具后,若中国证券监督管理委员会或深圳证券 交易所关于填补回报措施及其承诺有新的监管规定或要求的,且 上述承诺不能满足该等规定时,本人/本企业承诺届时将按照监 管要求出具补充承诺。
		3、如因本人/本企业违反上述承诺给上市公司或者投资者造成损 失的,本公司将依法承担相应的法律责任。
	关于特定期	1、本承诺人所持有的首次公开发行股票前已发行的股份(以下 简称"首发原股东限售股")从即日起至本次重组完成后 个月 6 内,本承诺人不减持所持有的首发原股东限售股,也不由公司回 购该部分股份。
	间不减持公 司股票的承 诺函	2、若在上述股份锁定期间发生资本公积金转增股本、派送股票 红利等使股份数量发生变动的事项,上述锁定股份数量相应予以 调整。 3、如本承诺人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公
		司股份的,本承诺人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披 露义务。 4、若违反上述承诺,本承诺人将依法承担相应的法律责任。

(二)交易对方作出的重要承诺

承诺方 承诺事项	承诺的主要内容
-------------	---------

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
发 行 股 份 购 买 资 产 的 非 自 然 人 交 易 对 方 、 长 江 产业集团	关 于 不 存 在 不 得 参 与 任 何 上 市 公 司 重 大 资 产 重 组 情 形 的 承诺函	一、截至本承诺函出具之日,本承诺人及本承诺人董事、监 事、高级管理人员/主要人员、本承诺人控股股东/执行事务合 伙人及实际控制人及前述主体控制的机构不存在因涉嫌本次交 易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查尚未完成责任认定 的情况,或最近三十六个月内因涉嫌重大资产重组相关的内幕 交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依 法追究刑事责任而不得参与任何上市公司重大资产重组的情 形;不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进 行内幕交易的情形;不存在《上市公司监管指引第 号—上市 7 公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 号—重大资产重组》第 8 三十条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 二、如本承诺人违反上述保证和承诺或因上述承诺被证明不真 实,给上市公司或投资者造成损失的,本承诺人将依法承担相 应法律责任。
发 行 股 份 购 买 资 产 的 自 然 人 交 易 对 方		一、截至本承诺函出具之日,本承诺人及本承诺人控制的机构 不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦 查尚未完成责任认定的情况,或最近三十六个月内因涉嫌重大 资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政 处罚或者司法机关依法追究刑事责任而不得参与任何上市公司 重大资产重组的情形;不存在泄露本次交易的相关内幕信息及 利用该内幕信息进行内幕交易的情形;不存在《上市公司监管 指引第 号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》 7 第十二条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号— 8 重大资产重组》第三十条规定的不得参与上市公司重大资产重 组的情形。 二、如本承诺人违反上述保证和承诺,给上市公司或投资者造 成损失的,本承诺人将依法承担相应法律责任。
发 行 股 份 购 买 资 产 的 全 部交易对方	关 于 本 次 交 易 采 取 的 保 密 措 施 及 保 密 制 度 的 承 诺函	一、针对本次交易,本承诺人采取了必要且充分的保密措施, 限定了相关敏感信息的知悉范围,确保信息处于可控范围之 内。 二、本承诺人及本承诺人相关人员将根据相关法律法规规定, 配合上市公司收集并提交本次交易内幕信息知情人员相关信 息。 三、本承诺人及本承诺人相关人员不存在利用本次交易筹划信 息在二级市场买卖上市公司股票行为,亦不存在利用该信息进 行内幕交易的情形。 四、在上市公司召开审议有关本次交易的董事会之前,本承诺 人及本承诺人相关人员严格遵守了保密义务。
发 行 股 份 购 买 资 产 的 全 部交易对方	关 于 提 供 信 息 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 的 承 诺 函	一、本承诺人承诺将依据相关规定,及时向上市公司及参与本 次交易的各中介机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证 所提供的信息真实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损 失的,本承诺人将依法承担相应法律责任。 二、本承诺人保证本承诺人向上市公司及参与本次交易的各中 介机构所提供和披露的资料均为真实、准确、完整的原始书面 资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一 致,所有文件的签名、印章均是真实的,该等文件的签署人业 经合法授权并有效签署该文件,不存在任何虚假记载、误导性

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		陈述或重大遗漏。
		三、本承诺人保证本承诺人为本次交易所出具的说明、承诺及
		确认均真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述
		或者重大遗漏;如因本承诺人出具的说明、承诺及确认存在虚
		假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造
		成损失的,本承诺人将依法承担相应法律责任。
		四、本承诺人保证本承诺人就本次交易作出的信息披露和提交
		申请文件均真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性
		陈述或者重大遗漏;如因本次交易的信息披露和申请文件存在
		虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者
		造成损失的,本承诺人将依法承担相应法律责任。
		五、如本次交易本承诺人提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券
		监督管理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人
		将暂停转让在上市公司拥有权益的股份(如有),并于收到立
		案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户
		提交上市公司董事会,由上市公司董事会代本承诺人向证券交
		易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申
		请的,本承诺人同意授权上市公司董事会核实后直接向证券交
		易所和登记结算公司报送本承诺人的身份信息和账户信息并申
		请锁定;上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送
		本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺人同意授权证券交
		易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
		违法违规情节,本承诺人承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔 偿安排。
		六、如本承诺人违反上述保证和承诺,本承诺人将依法承担相
		应法律责任。
		1、本公司承诺将依据相关规定,及时向参与本次交易的各中
		介机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证所提供的信息
		真实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈
		述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司
		将依法承担相应法律责任。
		2、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供和披露的 资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料
		副本或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、印
		章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该
		文件,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
长 江 产 业 集		3、本公司保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均真
团		实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
		遗漏;如因出具的说明、承诺及确认存在虚假记载、误导性陈
		述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司
		将依法承担相应法律责任。
		4、本公司保证本次交易的信息披露和申请文件均真实、准 确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
		如因本次交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈
		述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司
		将依法承担相应法律责任。
		5、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当
		披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

承诺方 承诺事项	承诺的主要内容
	6、若违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
发 行 股 份 购 买 资 产 的 全 部 交 易 对 方 ( 除 众 投 八 十 八 邦 、 融 昱 佳 润 、 锦 秀 长 宁 、 恒 汇创富外) 关 于 标 的	一、截至本承诺出具之日,标的公司系依法设立且有效存续的 股份有限公司;本承诺人已经依法对持有的标的公司股份(以 下简称"标的资产")履行法定出资义务,不存在任何虚假出 资、延期出资、抽逃出资、出资不实等违反本承诺人作为其股 东所应当承担的义务及责任的行为或其他影响目标公司合法存 续、正常经营的情况。 二、本承诺人对标的资产拥有合法、完整的所有权,本承诺人 为标的资产的最终和真实所有人,不存在代他人持有或委托他 人持有标的资产的情形,也不存在任何形式的信托持股、隐名 持股、期权安排或其他任何代表其他方利益的情形;作为标的 资产的所有者,本承诺人有权将标的资产转让给上市公司。 三、标的资产的权属清晰,不存在任何尚未了结或可预见的权 属纠纷,未设置任何抵押、质押、留置等担保权、权利负担或 其他第三方权利;不存在任何限制标的资产转让的合同、协议 或约定,标的资产亦不存在被查封、冻结、托管等其他任何限 制其转让的情形。 四、本承诺人确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍, 并承诺本次交易相关协议正式生效后,根据协议约定和上市公 司的要求及时进行标的资产的权属变更,且在权属变更过程中 因本承诺人原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本承诺人承 担。 五、本承诺人将切实履行上述承诺,若因本承诺人未履行该等 承诺而给上市公司造成一切损失和后果的,本承诺人将依法承 担相应法律责任。
资 产 权 属 的承诺函 众 投 八 十 八 邦	一、截至本承诺出具之日,标的公司系依法设立且有效存续的 股份有限公司;本承诺人已经依法对持有的标的公司股份(以 下简称"标的资产")履行法定出资义务,不存在任何虚假出 资、延期出资、抽逃出资、出资不实等违反本承诺人作为其股 东所应当承担的义务及责任的行为或其他影响目标公司合法存 续、正常经营的情况。 二、本承诺人对标的资产拥有合法、完整的所有权,本承诺人 为标的资产的最终和真实所有人,不存在代他人持有或委托他 人持有标的资产的情形,也不存在任何形式的信托持股、隐名 持股、期权安排或其他任何代表其他方利益的情形;作为标的 资产的所有者,本承诺人有权将标的资产转让给上市公司。 三、本承诺人已就标的资产向李瑞杰、张云霞(以下合称"被 申请人")提出股权回购仲裁,截至本承诺函出具之日,本承 诺人已与被申请人达成《和解协议书》,承诺根据《和解协议 书》的约定及时撤回前述仲裁申请,确保标的资产的权属清 晰,不存在任何尚未了结或可预见的权属纠纷,未设置任何抵 押、质押、留置等担保权、权利负担或其他第三方权利;不存 在任何限制标的资产转让的合同、协议或约定,标的资产亦不 存在被查封、冻结、托管等其他任何限制其转让的情形。 四、本承诺人确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍, 并承诺本次交易相关协议正式生效后,根据协议约定和上市公 司的要求及时进行标的资产的权属变更,且在权属变更过程中 因本承诺人原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本承诺人承 担。

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		五、本承诺人将切实履行上述承诺,若因本承诺人未履行该等
		承诺而给上市公司造成一切损失和后果的,本承诺人将依法承
		担相应法律责任。
		一、截至本承诺出具之日,标的公司系依法设立且有效存续的
		股份有限公司;本承诺人已经依法对持有的标的公司股份(以
		下简称"标的资产")履行法定出资义务,不存在任何虚假出
		资、延期出资、抽逃出资、出资不实等违反本承诺人作为其股
		东所应当承担的义务及责任的行为或其他影响目标公司合法存 续、正常经营的情况。
		二、本承诺人对标的资产拥有合法、完整的所有权,本承诺人
		为标的资产的最终和真实所有人,不存在代他人持有或委托他
		人持有标的资产的情形,也不存在任何形式的信托持股、隐名
		持股、期权安排或其他任何代表其他方利益的情形;作为标的
		资产的所有者,本承诺人有权将标的资产转让给上市公司。
		三、本承诺人已就标的资产向李瑞杰、张云霞(以下合称"被
		申请人")提出股权回购仲裁,截至本承诺函出具之日,本承
融昱佳润		诺人已与被申请人达成《和解协议书》,承诺根据《和解协议
		书》的约定及时撤回前述仲裁申请,确保标的资产的权属清
		晰,不存在任何尚未了结或可预见的权属纠纷,未设置任何抵
		押、质押、留置等担保权、权利负担或其他第三方权利;不存
		在任何限制标的资产转让的合同、协议或约定,标的资产亦不 存在被查封、冻结、托管等其他任何限制其转让的情形。
		四、本承诺人确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍,
		并承诺本次交易相关协议正式生效后,根据协议约定和上市公
		司的要求及时进行标的资产的权属变更,且在权属变更过程中
		因本承诺人原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本承诺人承
		担。
		五、本承诺人将切实履行上述承诺,若因本承诺人未履行该等
		承诺而给上市公司造成一切损失和后果的,本承诺人将依法承
		担相应法律责任。
		一、截至本承诺出具之日,标的公司系依法设立且有效存续的 股份有限公司;本承诺人已经依法对持有的标的公司股份(以
		下简称"标的资产")履行法定出资义务,不存在任何虚假出
		资、延期出资、抽逃出资、出资不实等违反本承诺人作为其股
		东所应当承担的义务及责任的行为或其他影响目标公司合法存
		续、正常经营的情况。
		二、本承诺人对标的资产拥有合法、完整的所有权,本承诺人
		为标的资产的最终和真实所有人,不存在代他人持有或委托他
锦 秀 长 宁 、		人持有标的资产的情形,也不存在任何形式的信托持股、隐名
恒汇创富		持股、期权安排或其他任何代表其他方利益的情形;作为标的 资产的所有者,本承诺人有权将标的资产转让给上市公司。
		三、本承诺人已就标的资产向李瑞杰、张云霞(以下合称"被
		执行人")提起股权回购仲裁,并已依据生效仲裁裁决向被执
		行人申请执行。截至本承诺函出具之日,本承诺人已与被执行
		人达成书面约定,承诺根据约定解除及时前述执行并终止执行
		前述仲裁裁决,确保标的资产的权属清晰,不存在任何尚未了
		结或可预见的权属纠纷,未设置任何抵押、质押、留置等担保
		权、权利负担或其他第三方权利;不存在任何限制标的资产转
		让的合同、协议或约定,标的资产亦不存在被查封、冻结、托

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		管等其他任何限制其转让的情形。
		四、本承诺人确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍,
		相关债权债务处理合法,并承诺本次交易相关协议正式生效
		后,根据协议约定和上市公司的要求及时进行标的资产的权属
		变更,且在权属变更过程中因本承诺人原因出现的纠纷而形成
		的全部责任均由本承诺人承担。
		五、本承诺人将切实履行上述承诺,若因本承诺人未履行该等
		承诺而给上市公司造成一切损失和后果的,本承诺人将依法承 担相应法律责任。
		一、本承诺人具有完全民事权利能力和民事行为能力/本企业
		系依法设立并有效存续的有限合伙企业/本企业系依法设立并
		有效存续的有限责任公司/本企业系依法设立并有效存续的股
		份有限公司,具备相关法律、法规和规范性文件规定的参与本 次交易的主体资格。
		二、本人/本企业及本企业的董事、监事、高级管理人员、主
		要管理人员最近 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无 5
发 行 股 份 购 买 资 产 的 全		关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉 讼或者仲裁的情形。
部 交 易 对 方		三、本人/本企业及本企业的董事、监事、高级管理人员、主
( 除 民 生 投		要管理人员最近 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承 5
资外)		诺的情况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管
		措施或受到证券交易所纪律处分等损害投资者合法权益和社会
		公共利益的重大违法行为或其他不诚信及不良记录行为。
		四、本人/本企业及本企业的董事、监事、高级管理人员、主
		要管理人员不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该
		内幕信息进行内幕交易的情形。
		五、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上
	关 于 诚 信	述承诺可能导致的法律后果并愿意承担相应的法律责任。
	与 合 法 合	一、本承诺人具有完全民事权利能力和民事行为能力/本企业
	规 的 承 诺	系依法设立并有效存续的有限合伙企业/本企业系依法设立并
	函	有效存续的有限责任公司/本企业系依法设立并有效存续的股
		份有限公司,具备相关法律、法规和规范性文件规定的参与本 次交易的主体资格。
		二、本企业及本企业的董事、高级管理人员、主要管理人员最
		近 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、 5
		刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
		情形。
		三、本企业及本企业的董事、高级管理人员、主要管理人员最
民生投资		近 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,不 5
		存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或其
		他不诚信及不良记录行为。除下述情况外,本企业及本企业的
		其他董事、高级管理人员、主要管理人员最近 年内亦不存在 5
		被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易
		所纪律处分。
		本企业副总裁赵峰于 年 月 日收到中国证监会下发的 2021 2 7
		《关于对陈万里、赵峰采取出具警示函措施的决定》,赵峰因
		在担任淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司首次公开发行股票并
		上市保荐代表人过程中,未勤勉尽责,对发行人应收款项、固
		定资产、股权变动等情况的核查不充分,被采取出具警示函的

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		行政监督管理措施。 四、本企业及本企业的董事、高级管理人员、主要管理人员不 存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行 内幕交易的情形。
		五、本承诺人在此确认上述承诺均属实。本承诺人知悉违反上 述承诺可能导致的法律后果并愿意承担相应的法律责任。
长 江 产 业 集 团		1、截至本承诺函出具之日,本公司不存在因涉嫌犯罪正被司 法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")立案调查的情形。 2、本公司最近三年不存在受到行政处罚(与证券市场明显无 关的除外)或者刑事处罚的情形,不存在与经济纠纷有关的重 大民事诉讼或仲裁的情形。 3、本公司最近三年不存在损害上市公司利益或投资者合法权 益或社会公共利益的重大违法情形,不存在其他重大失信情
		形。 4、本公司最近三年诚信情况良好,不存在未按期偿还大额债 务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券 交易所纪律处分的情形。 5、本公司最近十二个月不存在受到证券交易所公开谴责的情 形。
发 行 股 份 购		6、如违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
买 资 产 的 全 部 交 易 对 方 ( 除 红 土 国 际 、 高 端 装 备 基 金 、 中 船 基 金 、 中 小 企 业 基 金 、 前 海 红 土 、 中 天 弘 德 、 军 民 融 合 基 金 、 临 聿 基 金 、 支	关 于 本 次	本承诺人通过本次交易取得的上市公司股份自该等股份发 1. 行结束之日起 个月内不得转让。 12 股份锁定期内,本承诺人由于上市公司送红股、转增股本 2. 等原因增持的上市公司股份,亦应遵守上述约定。 若企业所持上市公司股份的锁定期承诺与届时有效的相关 3. 法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相符的,本承诺人 将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见对上述锁定期 安排进行相应调整。 本承诺人所持上市公司股份在履行前述限售期承诺后进行 4.
点 一 号 、 深 创 投 、 兴 旺 二 号 、 疌 泉 亚 威 、 融 昱 佳 智 、 中 云 大 数 据 、 蓝 郡 立 方 、 深 圳 力 合 、 融 昱 佳 润 、 麦 秋 创 投 、 共 青 城 典 晟 、 普 华 天 勤 、 锦 秀 长 宁 、 怡 化 融 钧 、 恒 汇 创 富 、	交 易 取 得 股 份 锁 定 的承诺函	转让或上市交易的,将遵守相关法律法规及上市公司内部制度 的相关规定。 本承诺人确认,上述承诺属实,如因本承诺人违反上述承 5. 诺且对上市公司或者投资者造成损失的,本承诺人违规减持所 得收益归上市公司所有,同时本承诺人将根据中国证监会或人 民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依法承担相应 的法律责任。 本承诺人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、 误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担 法律责任。如本承诺人违反上述承诺,本承诺人将依法承担相 应的法律责任。

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
中 广 源 商
外)
		本承诺人系依法设立且经备案的私募投资基金,上市公司 1.
高 端 装 备 基 金 、 中 船 基		关于本次交易的董事会决议公告时,本承诺人用于认购上市公 司股份的资产持续拥有权益的时间已满 个月,且本承诺人 48
金 、 中 小 企		不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,
业 基 金 、 中		亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际控
天 弘 德 、 军		制权的情形,本承诺人承诺通过本次交易取得的上市公司股份
民 融 合 基		自该等股份发行结束之日起 个月内不得转让。 6
金 、 临 聿 基		股份锁定期内,本承诺人由于上市公司送红股、转增股本 2.
金 、 支 点 一		等原因增持的上市公司股份,亦应遵守上述约定。
号 、 兴 旺 二		若企业所持上市公司股份的锁定期承诺与届时有效的相关 3.
号 、 疌 泉 亚		法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相符的,本承诺人
威 、 融 昱 佳		将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见对上述锁定期
智 、 中 云 大		安排进行相应调整。
数 据 、 蓝 郡		本承诺人所持上市公司股份在履行前述限售期承诺后进行 4.
立 方 、 深 圳		转让或上市交易的,将遵守相关法律法规及上市公司内部制度
力 合 、 融 昱 佳 润 、 麦 秋		的相关规定。 本承诺人确认,上述承诺属实,如因本承诺人违反上述承
创 投 、 共 青		5. 诺且对上市公司或者投资者造成损失的,本承诺人违规减持所
城 典 晟 、 普		得收益归上市公司所有,同时本承诺人将根据中国证监会或人
华 天 勤 、 锦		民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依法承担相应
秀 长 宁 、 怡		的法律责任。
化 融 钧 、 恒		本承诺人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、
汇 创 富 、 中		误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担
广源商		法律责任。如本承诺人违反上述承诺,本承诺人将依法承担相
		应的法律责任。
		本承诺人通过本次交易取得的上市公司股份自该等股份发 1.
		行结束之日起 个月内不得转让。 12
		股份锁定期内,本承诺人由于上市公司送红股、转增股本 2. 等原因增持的上市公司股份,亦应遵守上述约定。
		若企业所持上市公司股份的锁定期承诺与届时有效的相关 3.
		法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相符的,本承诺人
		将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见对上述锁定期
		安排进行相应调整。
		本承诺人所持上市公司股份在履行前述限售期承诺后进行 4.
红土国际		转让或上市交易的,将遵守相关法律法规及上市公司内部制度
		的相关规定。
		本承诺人确认,上述承诺属实,如因本承诺人违反上述承 5.
		诺且对上市公司或者投资者造成损失的,本承诺人将根据中国
		证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依 法承担相应的法律责任。
		本承诺人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、
		误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担
		法律责任。如本承诺人违反上述承诺,本承诺人将依法承担相
		应的法律责任。
		本承诺人系依法设立且经备案的私募投资基金,上市公司 1.
前 海 红 土 、		关于本次交易的董事会决议公告时,本承诺人用于认购上市公
深创投		司股份的资产持续拥有权益的时间已满 个月,且本承诺人 48

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人, 亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际控 制权的情形,本承诺人承诺通过本次交易取得的上市公司股份 自该等股份发行结束之日起 个月内不得转让。 6
		股份锁定期内,本承诺人由于上市公司送红股、转增股本 2. 等原因增持的上市公司股份,亦应遵守上述约定。 若企业所持上市公司股份的锁定期承诺与届时有效的相关 3.
		法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相符的,本承诺人 将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见对上述锁定期 安排进行相应调整。
		本承诺人所持上市公司股份在履行前述限售期承诺后进行 4. 转让或上市交易的,将遵守相关法律法规及上市公司内部制度 的相关规定。
		本承诺人确认,上述承诺属实,如因本承诺人违反上述承 5. 诺且对上市公司或者投资者造成损失的,本承诺人将根据中国 证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依 法承担相应的法律责任。
		本承诺人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、 误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担 法律责任。如本承诺人违反上述承诺,本承诺人将依法承担相 应的法律责任。
长 江 产 业 集 团、余浩	关 于 认 购 资 金 来 源 的承诺函	本人/本公司用于认购本次募集配套资金向特定对象发行股票 的资金均来源于自有资金或合法自筹资金,资金来源合法合 规;不存在对外募集、代持、结构化安排的情形;不存在接受 上市公司及其子公司提供的财务资助、补偿、承诺收益或其他 协议安排的情形,不存在认购资金直接或间接来源于上市公司 及其子公司的情形。本人/本公司对上述承诺的真实性负责,
		如本人/本公司违反承诺,并因此给上市公司和投资者造成损 失的,本人/本公司将按照有关法律、行政法规的规定及证券 监管部门的要求承担赔偿责任。
长 江 产 业 集 团	关 于 认 购 募 集 配 套 资 金 向 特	1、本公司认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发 行结束之日起 个月内不得转让。锁定期内,如该等股份由 18 于上市公司送红股、转增股本或配股等原因而增加的,增加的 上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。 2、若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意 见不相符,本公司将根据相关证券监管部门的监管意见对上述 锁定承诺进行相应调整。 3、上述锁定期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及深 圳证券交易所的有关规定执行。
余浩	定 对 象 发 行 股 份 锁 定 期 的 承 诺函	1、本人认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行 结束之日起 个月内不得转让。 36 2、锁定期内,如上述股份由于上市公司送红股、转增股本或 配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定 期进行锁定。
		3、若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意 见不相符,本人/本公司将根据相关证券监管部门的监管意见 对上述锁定承诺进行相应调整。 4、上述锁定期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及深 圳证券交易所的有关规定执行。

(三)标的公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺

承诺方 承诺事项	承诺的主要内容
标的公司 关于提供信 息真实性、 准确性和完 整性的承诺	1、本公司及本公司控制的企业承诺将依据相关规定,及时向上 市公司及参与本次交易的各中介机构提供和披露本次交易的相关 信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整;如因提供的信息 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资 者造成损失的,本公司将依法承担相应法律责任。 2、本公司及本公司控制的企业保证向上市公司及参与本次交易 的各中介机构所提供和披露的资料均为真实、准确、完整的原始 书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一 致,所有文件的签名、印章均是真实的,该等文件的签署人业经 合法授权并有效签署该文件,不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 3、本公司及本公司控制的企业保证为本次交易所出具的说明、 承诺及确认均真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏;如因出具的说明、承诺及确认存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失 的,本公司将依法承担相应法律责任。 4、本公司及本公司控制的企业保证本次交易的信息披露和申请 文件均真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏;如因本次交易的信息披露和申请文件存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失 的,本公司将依法承担相应法律责任。 5、本公司及本公司控制的企业保证已履行了法定的披露和报告 义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事 项。 6、若违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
函 标的公司 董事、监 事、高级 管理人员	1、本人承诺将依据相关规定,及时向上市公司及参与本次交易 的各中介机构提供和披露本次交易的相关信息,并保证所提供的 信息真实、准确、完整;如因提供的信息存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将 依法承担相应法律责任。 2、本人保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供和 披露的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料, 资料副本或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、 印章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该 文件,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、本人保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均真实、准 确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如 因出具的说明、承诺及确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将依法承担相应 法律责任。 4、本人保证本次交易的信息披露和申请文件均真实、准确、完 整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;如因本次 交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人将依法承担相应 法律责任。 5、本人保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露 而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
		6、如本次交易本人所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管 理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本人不转让在上市
		公司拥有权益的股份(如有),并于收到立案稽查通知的两个交
		易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,
		由上市公司董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁 定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权上市公司董事会核
		实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息
		和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向证券交易所和证券
		登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的,授权证券交易 所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
		违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
		排。
		7、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。
		1、本公司保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保 密,不向任何第三方披露该等资料和信息,但有权机关要求披露
		或者向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息
		的除外。
		2、本公司及本公司控制的企业不存在违规泄露本次交易的相关 内幕信息或利用本次交易信息从事内幕交易、操纵证券市场等违
		法违规行为。
标的公司		3、本公司及本公司控制的企业不存在《上市公司监管指引第 7
		号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条 或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号——重大资产 8
		重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情
		形,即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立
		案侦查尚未完成责任认定的情形,最近三十六个月内不存在因与
	关于不存在 不得参与任	重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行 政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
	何上市公司	4、若违反上述承诺,本公司将依法承担相应的法律责任。
	重大资产重 组情形的承	1、本人保证采取必要措施对本次交易的资料和信息严格保密, 不向任何第三方披露该等资料和信息,但有权机关要求披露或者
	诺函	向为完成本次交易而聘请的中介机构提供本次交易相关信息的除
		外。
		2、本人及本人控制的企业不存在违规泄露本次交易的相关内幕 信息或利用本次交易信息从事内幕交易、操纵证券市场等违法违
标的公司		规行为。
董事、监		3、本人及本人控制的企业不存在《上市公司监管指引第 号— 7
事、高级 管理人员		—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 号——重大资产重 8
		组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形,
		即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦
		查尚未完成责任认定的情形,最近三十六个月内不存在因与重大 资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处
		罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
		4、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。
标的公司	关于诚信与	1、截至本承诺函出具之日,本公司及本公司控制的企业不存在 因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券
	合法合规的	监督管理委员会(以下简称"中国证监会")立案调查的情形。

承诺方	承诺事项	承诺的主要内容
	承诺函	2、本公司及本公司控制的企业最近三年内不存在受到行政处罚 (与证券市场明显无关的除外)或者刑事处罚的情形,未涉及与
		经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。 3、本公司及本公司控制的企业最近三年不存在损害上市公司利 益或投资者合法权益或社会公共利益的重大违法情形,不存在其
		他重大失信情形。
		4、本公司及本公司控制的企业最近三年诚信情况良好,不存在 未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管 措施或受到证券交易所纪律处分的情形。
		5、如违反上述承诺,本公司愿意依法承担相应的法律责任。
		1、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规范性文件和公司章程规定的任职资格和义务,本人任职均经合 法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及
		有关监管部门、兼职单位(如有)所禁止的兼职情形;本人不存 在违反《中华人民共和国公司法》第一百七十八条至第一百八十
		四条规定的情形。
标的公司 董事、监		2、截至本承诺函出具之日,本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机 关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会(以下 简称"中国证监会")立案调查的情形。
事、高级		3、本人最近三年不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的
管理人员		除外)或者刑事处罚的情形,未涉及经济纠纷有关的重大民事诉 讼或仲裁。
		4、本人最近三年不存在损害上市公司利益或投资者合法权益或
		社会公共利益的重大违法情形,不存在其他重大失信情形。 5、本人最近三年诚信情况良好,不存在未按期偿还大额债务、
		未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所 纪律处分的情形。
		6、如违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。
		1、针对本次交易,本公司采取了必要且充分的保密措施,限定 了相关敏感信息的知悉范围,确保信息处于可控范围之内。
		2、本公司及本公司相关人员将根据相关法律法规规定,配合上 市公司收集并提交本次交易内幕信息知情人员相关信息。
标的公司		3、本公司多次提示和要求内幕信息知情人严格遵守保密制度, 履行保密义务,在敏感信息依法披露前,不得公开或泄露内幕信
		息,不得利用内幕信息买卖上市公司股票。
	关于本次交	4、在上市公司召开审议有关本次交易的董事会之前,本公司及 本公司相关人员严格遵守了保密义务。
	易采取的保 密措施及保	5、如本公司违反上述保证和承诺,本公司将依法承担相应法律 责任。
	密制度的承 诺函	1、针对本次交易,本人采取了必要且充分的保密措施,限定了 相关敏感信息的知悉范围,确保信息处于可控范围之内。
		2、本人及本人相关人员将根据相关法律法规规定,配合上市公
标的公司 董事、监		司收集并提交本次交易内幕信息知情人员相关信息。 3、本人承诺履行保密义务,在敏感信息依法披露前,不公开或
事、高级		泄露内幕信息,不利用内幕信息买卖上市公司股票。
管理人员		4、在上市公司召开审议有关本次交易的董事会之前,本人及本 人相关人员严格遵守了保密义务。
		5、如本人违反上述保证和承诺,本人将依法承担相应法律责
		任。

第二章 上市公司基本情况

一、基本信息

公司名称	慧博云通科技股份有限公司
公司英文名称	Hydsoft Technology Co., Ltd.
股票上市地	深圳证券交易所创业板
证券代码	301316
证券简称	慧博云通
成立时间	年 月 日(2015 年 月 日变更为股份公司) 2009 3 30 9 18
注册地址	浙江省杭州市余杭区仁和街道粮站路 号 幢 楼 室 11 1 3 309
办公地址	浙江省杭州市余杭区仓前街道欧美金融城 幢 层 2 33
注册资本	元人民币 404,000,000
法定代表人	余浩
统一社会信用代码	911101056876404680
邮政编码	311107
公司网站	https://www.hydsoft.com
经营范围	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广;软件开发;计算机系统服务;大数据服务;互联网 数据服务;工业互联网数据服务;计算机软硬件及辅助设备批发; 计算机软硬件及辅助设备零售;信息安全设备销售;通讯设备销 售;电子产品销售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;人力 资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务)(除依法须经批准 的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:第二 类增值电信业务;职业中介活动;劳务派遣服务(依法须经批准的 项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批 结果为准)。

二、历史沿革

(一)公司设立及股票上市情况

1、有限公司设立情况

2009 年 3 月 4 日,北京市海淀区市场监督管理局"(京海)名称预核(内) 字[2009]第 0006379 号"《企业名称预先核准通知书》,准予预先核准北京慧 博创测通信技术有限公司(以下简称"慧博有限")的名称为"北京慧博创测 通信技术有限公司"。

2009 年 3 月 30 日,北京永恩力合会计师事务所有限公司出具永恩验字 [2009]第 09A103639 号《验资报告》,截至 2009 年 3 月 30 日,慧博有限(筹) 已收到全体股东缴纳的注册资本(实收资本)100 万元,其中,股东汤伟以货 币出资 55 万元,股东周秋平以货币出资 45 万元。

2009 年 3 月 30 日,慧博有限股东汤伟、周秋平签署《北京慧博创测通信 技术有限公司章程》。

2009 年 3 月 30 日,慧博有限取得了北京市海淀区市场监督管理局核发的 注册号为 110108011795830 的《企业法人营业执照》。

慧博有限设立时的股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	出资比例
1	汤伟	55.00	55.00%
2	周秋平	45.00	45.00%
合计		100.00	100.00%

2、股份公司设立情况

2015 年 8 月 31 日,瑞华事务所出具瑞华专审字[2015]01690019 号《审计 报告》,截至 2015 年 7 月 31 日,慧博有限经审计的净资产值为人民币 6,920.07 万元。

2015 年 9 月 2 日,北京市朝阳区市场监督管理局出具(京朝)名称变核 (内)字[2015]第 0034765 号《企业名称变更核准通知书》,核准慧博有限名 称变更为"北京慧博云通科技股份有限公司"。

2015 年 9 月 10 日,中瑞评估出具中瑞评报字[2015]090002313 号《资产评 估报告》,慧博有限在评估基准日 2015 年 7 月 31 日的所有者权益账面价值为 6,920.07 万元,评估值为 7,637.91 万元。

2021 年 4 月 30 日,致同会计师复核股改验资并出具致同验字(2021)第 110C000208 号《验资报告》,截至 2015 年 9 月 14 日止,发行人(筹)之全体 发起人以其拥有的慧博有限经评估的净资产 7,637.91 万元作价 6,920.07 万元经

审计的账面值折股投入,其中 6,000 万元折合为发行人(筹)的股本,股本总 额共计 6,000 万股,每股面值 1 元,净资产折合股本后的余额 920.07 万元转为 资本公积。

2015 年 9 月 14 日,慧博有限股东会审议通过慧博有限整体变更为股份有 限公司等相关议案,同意慧博有限整体变更为股份公司,股份公司的名称为 "北京慧博云通科技股份有限公司";全体股东同意以经审计的慧博有限净资 产按比例折合为股份公司的注册资本 6,000 万元,每股面值 1 元,净资产中剩 余部分金额列入发行人资本公积;同时,明确了各发起人的出资金额和持股比 例等事宜。

2015 年 9 月 14 日,慧博有限全体股东签署《发起人协议》,约定以 2015 年 7 月 31 日为基准日,以慧博有限经审计的净资产额折股整体变更设立股份有 限公司。

2015 年 9 月 14 日,公司召开创立大会并作出股东大会决议,审议通过了 改制的相关议案。同日,全体股东签署了《北京慧博云通科技股份有限公司章 程》。

2015 年 9 月 18 日,公司取得北京市工商局朝阳分局核发的注册号为 110108011795830 的《营业执照》。发行人设立时的基本情况如下:

名称	北京慧博云通科技股份有限公司
类型	其他股份有限公司(非上市)
住所	北京市朝阳区望京北路 号 号楼四层 室 9 2 406
法定代表人	余浩
注册资本	万元 6,000
成立日期	年 月 日 2009 3 30
营业期限	长期
经营范围	技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广;基础软件服务; 应用软件服务;计算机系统服务;数据处理(数据处理中的银行卡中心、 值在 以上的云计算数据中心除外);销售计算机、软件及辅助设 PUE 1.5 备、通讯设备、电子产品;货物进出口;技术进出口;代理进出口。(依 法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)

公司设立时的股权结构如下:

序号	股东名称	持股数(万股)	持股比例
1	申晖控股	2,600.00	43.33%
2	慧创未来	2,000.00	33.34%
3	和易通达	1,400.00	23.33%
	合计	6,000.00	100.00%

公司设立的程序、资格、条件和方式等均符合当时相关法律法规的规定。

3、2022 年 10 月,公司首次公开发行股票并在创业板上市

中国证监会于 2022 年 7 月 21 日出具《关于同意慧博云通科技股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2022〕1588 号)同意公司首次 向社会公众发行人民币普通股 4,001.00 万股。

2022 年 10 月 13 日,公司于深圳证券交易所创业板上市,致同会计师事务 所(特殊普通合伙)出具了《验资报告》(致同验字(2022)第 110C000575 号),确认公司本次发行募集资金总额为人民币 30,407.60 万元,实际募集资金 净额为人民币 24,076.45 万元。

2022 年 11 月 28 日,慧博云通取得了杭州市市场监督管理局换发的统一社 会信用代码为 911101056876404680 的《营业执照》,注册资本变更为 40,001 万元。

股份性质	股份数量(股)	所占比例
一、有限售条件流通股	365,610,744	91.40%
二、无限售条件流通股	34,399,256	8.60%
合计	400,010,000	100.00%

本次发行上市后,慧博云通的股权结构如下:

(二)上市后公司股本结构变动情况

1、2025 年 3 月授予限制性股票

2025 年 3 月 3 日,公司召开 2025年第一次临时股东会,审议通过《关于 公司<2025 年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》《关于公司 2025 年限制性股票激励计划考核管理办法的议案》,公司向符合授予条件的 79 名激励对象授予 399 万股限制性股票。限制性股票上市日为 2025 年 3 月 21 日。 本次变动后,公司总股本由 400,010,000 股变更为 404,000,000 股。

2025 年 3 月 17 日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验 资报告》(XYZH/2025BJAA3B0419),审验结果为:截至 2025 年 3 月 13 日 止,公司已收到 79 名激励对象缴纳的款项合计人民币 50,473,500.00 元,其中 新增注册资本人民币 3,990,000.00 元,其余计入资本公积。

2025 年 3 月 21 日,公司授予的 399 万股限制性股票已在中证登深圳分公 司办理完毕授予手续登记。

三、股本结构及前十大股东情况

(一)股本结构

截至 2025 年 9 月 30 日,上市公司总股本为 404,000,000 股,股本结构如下:

股份性质	股份数量(股)	所占比例(%)
一、有限售条件流通股	161,173,497	39.89
二、无限售条件流通股	242,826,503	60.11
三、总股本	404,000,000	100.00

(二)前十大股东情况

截至 2025 年 9 月 30 日,上市公司总股本为 404,000,000 股,前十大股东情 况具体如下:

序号	股东姓名/名称	持股数量(股)	持股比例
1	申晖控股	85,500,000	21.16%

序号	股东姓名/名称	持股数量(股)	持股比例
2	慧博创展	60,000,000	14.85%
3	宁波和易通达创业投资合伙企业(有限合伙)	22,113,100	5.47%
4	余浩	11,683,497	2.89%
5	济南智新数质投资合伙企业(有限合伙)	11,000,000	2.72%
6	上海盎泽私募基金管理有限公司-盎泽太和三号 私募证券投资基金	10,100,086	2.50%
7	上海太盈私募基金管理有限公司-老友玉衡一号 私募证券投资基金	9,115,273	2.26%
8	嘉兴睿惠股权投资合伙企业(有限合伙)	4,714,000	1.17%
9	北京友财投资管理有限公司-绍兴友财汇赢创业 投资合伙企业(有限合伙)	3,040,100	0.75%
10	香港中央结算有限公司	2,514,422	0.62%
	合计	219,780,478	54.39%

四、控股股东及实际控制人情况

1、上市公司控股股东基本情况

截至 2025 年 9 月 30 日,申晖控股持有上市公司 8,550.00 万股股票,持股 比例为 21.16%,系上市公司的控股股东。其基本信息如下:

公司名称	深圳申晖控股有限公司
注册资本	万元人民币 10,000
注册地址	深圳市福田区沙头街道天安社区泰然十路 号天安创新科技广场 2 (二期)东座 303
法定代表人	余浩
统一社会信用代码	91110108067267324L
成立时间	年 月 日 2013 5 10
经营范围	一般经营项目:企业总部管理;企业管理;企业管理咨询;信息咨 询服务(不含许可类信息咨询服务);项目策划与公关服务;服装 服饰零售;国内贸易代理;日用百货销售;通讯设备销售;计算机 软硬件及辅助设备零售;电子专用设备销售;电子元器件零售;五 金产品零售;仪器仪表销售;电气设备销售;合成材料销售;橡胶 制品销售;汽车零配件批发;汽车零配件零售;电子产品销售;日 用杂品销售;化妆品零售;美发饰品销售;针纺织品销售;针纺织 品及原料销售;日用木制品销售;箱包销售;玩具、动漫及游艺用 品销售;社会经济咨询服务;货物进出口;技术进出口;进出口代 理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活

动)许可经营项目:无。

2、上市公司实际控制人基本情况

上市公司实际控制人为余浩。余浩直接持有上市公司 2.89%股份,通过申晖 控股控制上市公司 21.16%股份,通过慧博创展控制上市公司 14.85%股份。因此, 余浩直接和间接合计控制上市公司 38.91%的股份,为上市公司的实际控制人。

余浩先生,1971 年生,中国国籍,无境外永久居留权,北京理工大学通信 工程专业学士,北京邮电大学通信与信息系统专业博士,清华大学计算机系网 络研究所任博士后、讲师,曾任北京邮电大学电信工程学院讲师、副教授,中 欧国际工商学院 EMBA,杭州市余杭区第十二届政协委员。

截至报告书签署日,上市公司的股权控制关系如下图所示:

五、最近三十六个月的控股权变动情况

截至 2025 年 9 月 30 日,上市公司控股股东为申晖控股,实际控制人为余 浩,最近三十六个月内未发生控制权变更的情形。

六、最近三年的主营业务发展情况

上市公司致力于成为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提 供商。上市公司依托全栈技术能力与行业深度积累,为全球 TMT、金融科技、 汽车、能源等行业的客户提供涵盖软件技术服务、专业技术服务、产品与解决

方案全生命周期的信息技术服务,聚焦数字经济时代的企业转型需求,深耕软 件与信息技术服务领域,积极开展新技术、新业务、新场景的布局和沉淀,以 与客户建立长期互信的合作关系为长期愿景,持续提供"全面技术服务+本地化 服务"双轮驱动的高质量、高效率的服务,助力客户数字化转型。上市公司为 客户提供的产品与服务包括软件技术服务、专业技术服务以及产品与解决方案。

上市公司的主营业务面向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于 对各行业客户业务场景的理解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客 户提供涵盖咨询、设计、开发、测试、运维等全周期的信息技术服务。公司业 务遍布全球,在 20 多个国内城市以及多个境外地区设立了分支机构或服务团队。 公司提供的软件技术服务主要面向高科技、通信、互联网、金融、汽车等行业 的客户的软件研发阶段需求。经过多年的研发技术积累、行业经验沉淀、组织 管理优化和业务市场开拓,公司逐渐成为在 IT 服务领域具有影响力的企业之一, 并为国内外各行业客户的信息化升级与数字化转型高效赋能。

最近三年,上市公司主营业务未发生变化。

七、主要财务数据及财务指标

上市公司 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-9 月的主要财务数据如下:

				单位:万元
项目	年 2025 月 日 9 30	年 2024 月 日 12 31	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31
总资产	204,373.07	185,325.25	155,888.33	130,993.52
总负债	80,186.61	70,763.64	43,311.71	31,827.56
净资产	124,186.46	114,561.61	112,576.61	99,165.96
归属母公司股东的净资产	110,103.64	100,269.76	102,077.29	96,435.56

1、合并资产负债表主要数据

注:上市公司 2022 年至 2024 年财务数据已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 2025 年三季度数据未经审计。

2、合并利润表主要数据

项目	年 月 2025 1-9	年 2024	年 2023	年 2022
营业收入	162,063.79	174,301.04	135,859.34	118,388.76
营业利润	6,744.74	7,286.13	9,945.62	9,664.95
利润总额	6,596.46	7,206.62	9,857.34	9,645.60
净利润	7,510.24	7,041.32	9,390.87	9,133.73
归属于母公司股东的净利润	7,408.97	6,558.76	8,245.34	8,944.26

单位:万元

注:上市公司 2022 年至 2024 年财务数据已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 2025 年三季度数据未经审计。

3、合并现金流量表主要数据

项目	年 月 2025 1-9	年 2024	年 2023	年 2022
经营活动产生的现金流量净额	-12,649.04	6,706.74	10,604.29	5,243.20
投资活动产生的现金流量净额	13,773.45	-20,299.15	-15,057.28	-7,065.79
筹资活动产生的现金流量净额	5,141.32	7,738.68	-3,320.74	24,170.40
现金及现金等价物净增加额	6,230.06	-5,730.79	-7,752.02	22,823.88

注:上市公司 2022 年至 2024 年财务数据已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 2025 年三季度数据未经审计。

4、主要财务指标

项目	年 2025 1-9 月/2025 年 9 月 日 30	年 2024 年 /2024 12 月 日 31	年 2023 年 /2023 12 月 日 31	年 2022 年 /2022 12 月 日 31
资产负债率(%)	39.24	38.18	27.78	24.30
毛利率(%)	21.32	23.81	24.27	24.44
基本每股收益(元/股)	0.18	0.16	0.21	0.24
加权平均净资产收益率(%)	7.03	6.41	8.34	12.44

注:上市公司 2022 年至 2024 年财务数据已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 2025 年 1-9 月数据未经审计。

八、最近三年的重大资产重组情况

上市公司最近三年未发生重大资产重组事项。

九、上市公司合规经营情况

截至本报告书签署日,上市公司及其控股股东、实际控制人及现任董事、 高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中 国证监会立案调查的情形;最近三年内,上市公司及其现任董事、高级管理人 员不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚的情形,也 未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。上市公司及其控股股 东、实际控制人最近十二个月内未受到交易所公开谴责。

第三章 交易对方基本情况

一、发行股份购买资产的非自然人交易对方

(一)乐山高新投

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2001 年,设立

2001 年,乐山市人民政府同意乐山高新技术产业开发区管理委员会设立乐 山市南新高新区基础设施开发中心(以下简称"高新中心"),从事区域开发 建设工作。2001 年 8 月 14 日,四川乐山工商行政管理局批准设立高新中心, 注册资金为 200 万元,开办单位为乐山高新技术产业开发区管理委员会。

(2)2012 年 5 月,改制为有限责任公司

2012 年 5 月 29 日,乐山市人民政府同意乐山高新技术产业开发区管理委 员会《关于"乐山市南新高新区基础设施开发中心"改制更名的请示》,同意 将高新中心经济性质由全民所有制改变为国有独资,变更企业名称为"乐山高 新投资建设开发有限公司"。

2012 年 6 月 18 日,乐山高新技术产业开发区管理委员会出具《关于南新 高新区基础设施开发中心改制更名的批复》(乐高新开委函(2012)20 号), 同意南新中心经济性质由全民所有制变更为国有独资,变更企业名称为"乐山 高新投资建设开发有限公司",授权乐山高新区财政局代表国有资产管理部门 作为出资人。

乐山高新投资建设开发有限公司于 2012 年由全民所有制企业改制成为有限 责任公司时,注册资本为 1 亿元,乐山高新区财政局持有公司 100%股权。

(3)历次注册资本变动情况

公司于 2012 年由全民所有制企业改制成为有限责任公司时,注册资本为 1 亿元,实收资本为 3,100 万元,乐山高新区财政局持有公司 100%股权。

2013 年 11 月 28 日,经乐山高新技术产业开发区管理委员会批准,同意增 加乐山高新投资建设开发有限公司注册资本 400 万元,乐山高新投资建设开发 有限公司注册资本变更为 3 亿元,实收资本变更为 9,000 万元。

2016 年 7 月和 12 月,乐山市兴业投资公司以货币形式增资 3,000 万元; 2016 年 3 月乐山国有资产投资运营(集团)有限公司以货币形式增资 800 万元; 2016 年 5 月乐山高新技术产业开发区财政局以实物出资形式增资 4,759.24 万元。 乐山高新技术产业开发区财政局持有公司 78.36%股权,乐山市兴业投资公司持 有公司 17.09%股权,乐山国有资产投资运营(集团)有限公司持有公司 4.56% 股权。

2017 年 5 月 8 日,乐山市国有资产管理委员会出具《乐山市国有资产管理 委员会关于乐山高新投资建设开发有限公司国有产权无偿划转的复函》(乐市

国资函[2017]28 号),同意乐山高新区财政局将其持有乐山高新投资建设开发 有限公司的全部国有产权无偿划转给乐山市国有资产监督管理委员会。

2017 年 5 月 15 日,乐山市国有资产监督管理委员会出具《关于将乐山高 新投资建设开发有限公司股权注资给乐山国有资产投资运营(集团)有限公司 的通知》[乐市国资产权(2017)39 号],决定将市国资委持有乐山高新投资建 设开发有限公司 100%股权以及市兴业公司在乐山高新投资建设开发有限公司 3,000 万元出资权益注资给乐山国有资产投资运营(集团)有限公司。

2017 年 5 月 16 日,乐山国有资产投资运营(集团)有限公司出具《关于 同意组建乐山高新投资发展集团有限公司有关事项的批复(股东决定)》[乐国 投(2017)40 号],同意组建"乐山高新投资发展集团有限公司",注册资本 50 亿元。

2017 年 5 月 19 日,乐山工商行政管理局核准乐山高新投资建设开发有限 公司更名为"乐山高新投资发展集团有限公司",股东变更为乐山国有资产投 资运营(集团)有限公司,注册资本增加至 50 亿元。

2017 年 8 月 29 日,经股东决定,公司名称由"乐山高新投资发展集团有 限公司"变更为"乐山高新投资发展(集团)有限公司",乐山工商行政管理 局于 2017 年 8 月 30 日核准本次企业名称变更。

3、最近三年主营业务发展情况

乐山高新投是四川省乐山市政府工业领域国有资本运营公司和工业项目政 府引导投资的融资主体,负责实施高新区管委会下达的各项基础设施建设财政 投资项目,并与多元化投资主体进行合作开发,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

乐山高新投最近两年经审计主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	4,068,180.08	3,589,200.44
负债总额	2,717,913.29	2,334,793.55
所有者权益	1,350,266.78	1,254,406.88
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	135,099.17	166,915.00
净利润	110.87	-1,852.03

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,乐山高新投经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	4,068,180.08
负债总额	2,717,913.29
所有者权益	1,350,266.78

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	135,099.17
利润总额	4,152.36
净利润	110.87

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-154,472.70
投资活动产生的现金流量净额	-11,171.90
筹资活动产生的现金流量净额	144,878.80
现金及现金等价物净增加额	-20,765.80

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,乐山高新投的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,乐山高新投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,乐山高新投的控股股东为乐山国有资产投资运营 (集团)有限公司、实际控制人为乐山市国有资产监督管理委员会。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,乐山高新投直接控制的下属企业情况如下:

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	乐山乐高投资发展有限公司	100.00%	实业投资、股权投资
2	乐山高新盛泰科技开发有限公司	100.00%	房地产开发经营、建设工程施 工、物业管理等
3	乐山高新投资产经营管理有限公司	100.00%	河道采砂、发电业务等
4	乐山嘉新建筑工程有限公司	100.00%	建设工程施工、工程监理、土石 方工程施工等
5	乐山乐高健康产业有限公司	100.00%	医疗服务、第三类医疗器械经

序号	企业名称	持股比例	主营业务
			营、设备租赁、药品批发等
6	乐山数发科技发展有限公司	100.00%	在线数据处理与交易处理业务等
7	乐山远地投资有限公司	80.00%	创业投资、供应链管理服务等

(二)宝诚煜创

1、基本情况

企业名称	天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105
	区 房间(TG 第 号) A 311 644
执行事务合伙人	李越
出资额	万元 5,264
统一社会信用代码	91120116MA06C84C3K
成立时间	年 月 日 2018 5 22
经营范围	企业管理咨询:商务信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部
	门批准后方可开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 5 月,设立

2018 年 5 月,李越、舒玲、杨霞、陆伟东、葛斌、舒伶、蔡敏、周月、王 裕民、张玉共同出资设立天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙),设立 时全体合伙人认缴出资总额为 5,264 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	李越	普通合伙人	956.45	18.17%
2	舒玲	有限合伙人	834.25	15.85%
3	杨霞	有限合伙人	752.00	14.29%
4	陆伟东	有限合伙人	705.00	13.39%
5	葛斌	有限合伙人	470.00	8.93%
6	舒伶	有限合伙人	470.00	8.93%

设立时,宝诚煜创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
7	蔡敏	有限合伙人	371.30	7.05%
8	周月	有限合伙人	235.00	4.46%
9	王裕民	有限合伙人	235.00	4.46%
10	张玉	有限合伙人	235.00	4.46%
	合计		5,264.00	100.00%

(2)2018 年 6 月,合伙人变更

2018 年 6 月,宝诚煜创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 张玉将 235 万元合伙份额转让给葛斌,葛斌出资额由 470 万元变更为 705 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	李越	普通合伙人	956.45	18.17%
2	舒玲	有限合伙人	834.25	15.85%
3	杨霞	有限合伙人	752.00	14.29%
4	陆伟东	有限合伙人	705.00	13.39%
5	葛斌	有限合伙人	705.00	13.39%
6	舒伶	有限合伙人	470.00	8.93%
7	蔡敏	有限合伙人	371.30	7.05%
8	周月	有限合伙人	235.00	4.46%
9	王裕民	有限合伙人	235.00	4.46%
	合计		5,264.00	100.00%

本次变更完成后,宝诚煜创的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

宝诚煜创主营业务为企业管理咨询,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝诚煜创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	5,286.20	5,711.97
负债总额	24.84	450.41
所有者权益	5,261.36	5,261.56
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-0.20	-0.27

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝诚煜创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	5,286.20
负债总额	24.84
所有者权益	5,261.36

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-0.20
净利润	-0.20

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-89.76
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-336.00
现金及现金等价物净增加额	-425.76

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝诚煜创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝诚煜创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝诚煜创的执行事务合伙人为李越。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝诚煜创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝诚煜创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝诚煜创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝诚煜创无其他对外投资,宝诚煜 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝诚煜创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝诚煜创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝诚煜创承诺的锁定期内,就其所持宝诚煜创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三)宝诚渊创

企业名称	天津宝诚渊创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105 区 房间(TG 第 号) A 311 621
执行事务合伙人	易丽玲
出资额	万元 5,240.5
统一社会信用代码	91120116MA06BQYG0X
成立时间	年 月 日 2018 5 3
经营范围	企业管理咨询;商务信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部 门批准后方可开展经营活动)

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 5 月,设立

2018 年 5 月,易丽玲、王立、邢福能、王刚、黄越、罗义、张玉山共同出 资设立宝诚渊创,设立时全体合伙人认缴出资总额为 5,240.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	易丽玲	普通合伙人	486.45	9.28%
2	王立	有限合伙人	1,562.75	29.82%
3	邢福能	有限合伙人	705.00	13.45%
4	王刚	有限合伙人	705.00	13.45%
5	黄越	有限合伙人	705.00	13.45%
6	罗义	有限合伙人	606.30	11.57%
7	张玉山	有限合伙人	470.00	8.97%
	合计		5,240.50	100.00%

设立时,宝诚渊创的合伙人及出资情况如下:

(2)2019 年 6 月,合伙人变更

2019 年 6 月,宝诚渊创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 张玉山退伙,增加汤琳为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	易丽玲	普通合伙人	486.45	9.28%
2	王立	有限合伙人	1,562.75	29.82%
3	邢福能	有限合伙人	705.00	13.45%
4	王刚	有限合伙人	705.00	13.45%
5	黄越	有限合伙人	705.00	13.45%
6	罗义	有限合伙人	606.30	11.57%
7	汤琳	有限合伙人	470.00	8.97%
	合计		5,240.50	100.00%

本次变更完成后,宝诚渊创的合伙人及出资情况如下:

(3)2020 年 12 月,合伙人变更

2020 年 12 月,宝诚渊创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人黄 越退伙,增加张玉山为有限合伙人。

本次变更完成后,宝诚渊创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	易丽玲	普通合伙人	486.45	9.28%
2	王立	有限合伙人	1,562.75	29.82%
3	邢福能	有限合伙人	705.00	13.45%
4	王刚	有限合伙人	705.00	13.45%
5	张玉山	有限合伙人	705.00	13.45%
6	罗义	有限合伙人	606.30	11.57%
7	汤琳	有限合伙人	470.00	8.97%
	合计		5,240.50	100.00%

(4)2025 年 2 月,合伙人变更

2025 年 2 月,宝诚渊创作出合伙人会议决议,一致同意张玉山将其持有的 70.5 万元合伙份额转让给谭云方,增加谭云方为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	易丽玲	普通合伙人	486.45	9.28%
2	王立	有限合伙人	1,562.75	29.82%
3	邢福能	有限合伙人	705.00	13.45%
4	王刚	有限合伙人	705.00	13.45%
5	张玉山	有限合伙人	634.50	12.11%
6	罗义	有限合伙人	606.30	11.57%
7	汤琳	有限合伙人	470.00	8.97%
8	谭云方	有限合伙人	70.50	1.35%
	合计		5,240.50	100.00%

本次变更完成后,宝诚渊创的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

宝诚渊创主营业务为企业管理咨询,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝诚渊创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	5,262.61	5,465.69
负债总额	24.74	227.61
所有者权益	5,237.87	5,238.08
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-0.21	-0.27

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝诚渊创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	5,262.61
负债总额	24.74
所有者权益	5,237.87

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-0.21
净利润	-0.21

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-89.38
投资活动产生的现金流量净额	-

项目	年度 2024
筹资活动产生的现金流量净额	-113.70
现金及现金等价物净增加额	-203.08

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝诚渊创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝诚渊创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝诚渊创的执行事务合伙人为易丽玲。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝诚渊创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝诚渊创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝诚渊创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝诚渊创无其他对外投资,宝诚渊 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝诚渊创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝诚渊创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝诚渊创承诺的锁定期内,就其所持宝诚渊创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四)珠海格金

企业名称	珠海格金六号股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	珠海市横琴新区环岛东路 号 办公 3000 2612
执行事务合伙人	珠海格力股权投资基金管理有限公司
出资额	万元 150,000
统一社会信用代码	91440400MA56FJT77U
成立时间	年 月 日 2021 5 20
经营范围	一般项目:以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 (须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活 动)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

2021 年 5 月,珠海格力股权投资基金管理有限公司、珠海兴格资本投资有 限公司与珠海格力金融投资管理有限公司共同出资设立了珠海格金六号股权投 资基金合伙企业(有限合伙)。设立时,珠海格金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资 额(万 元)	出资比例
1	珠海格力股权投资基金管理有限公司	普通合伙人	100.00	0.07%
2	珠海兴格资本投资有限公司	有限合伙人	100,000.00	66.67%
3	珠海格力金融投资管理有限公司	有限合伙人	49,900.00	33.27%
	合计		150,000.00	100.00%

自设立以来,珠海格金的出资结构未发生变化。

3、最近三年主营业务发展情况

珠海格金主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

珠海格金最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	115,759.46	126,296.60
负债总额	499.90	-
所有者权益	115,259.56	126,296.60
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	13,877.03	14,365.00

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,珠海格金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目 年 月 日 2024 12 31
资产总额	115,759.46
负债总额	499.90

项目	年 月 日 2024 12 31
所有者权益	115,259.56

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	13,877.03
净利润	13,877.03

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-1,853.28
投资活动产生的现金流量净额	24,437.06
筹资活动产生的现金流量净额	-24,914.07
现金及现金等价物净增加额	-2,330.28

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,珠海格金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,珠海格金不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,珠海格金的执行事务合伙人为珠海格力股权投资基 金管理有限公司,基本情况如下:

企业名称	珠海格力股权投资基金管理有限公司
企业性质	有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	珠海市横琴新区环岛东路 号 办公 3000 2405
主要办公地点	珠海市横琴新区环岛东路 号 办公 3000 2405
法定代表人	王迪
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91440400MA4WU2280T
成立时间	年 月 日 2017 7 12
	一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在
经营范围	中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。
	(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,珠海格金不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

珠海格金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SQS788。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据珠海格金的合伙协议,其存续期至 2029 年 5 月 19 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

珠海格金除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(五)红土国际

1、基本情况

企业名称	深圳红土国际投资咨询合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市前海深港合作区前湾一路 号 栋 室(入驻深圳市前海 1 A 201 商务秘书有限公司)
执行事务合伙人	深创投红土私募股权投资基金管理(深圳)有限公司
出资额	20,020万元
统一社会信用代码	91440300MA5GNA097B
成立时间	年 月 日 2021 3 19
经营范围	一般经营项目是:创业投资(限投资未上市企业);以自有资金从 事投资活动;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);融资咨 询服务;商务信息咨询(不含投资类咨询);财务咨询;咨询策划

服务;企业管理咨询;市场营销策划。(除依法须经批准的项目
外,凭营业执照依法自主开展经营活动),许可经营项目是:无

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

2021 年 3 月,上海国际集团资产管理有限公司、深圳前海红土并购基金合 伙企业(有限合伙)与深创投红土股权投资管理(深圳)有限公司共同出资设 立了深圳红土国际投资咨询合伙企业(有限合伙)。设立时,红土国际的出资 结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资 额(万 元)	出资比例
1	深创投红土股权投资管理(深圳)有限公司	普通合伙人	20.00	0.10%
2	上海国际集团资产管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	49.95%
3	深圳前海红土并购基金合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	49.95%
	合计		20,020.00	100.00%

注:2022 年 3 月,深创投红土股权投资管理(深圳)有限公司名称变更为深创投红土私募 股权投资基金管理(深圳)有限公司。

自设立以来,红土国际的出资结构未发生变化。

3、最近三年主营业务发展情况

红土国际主营业务为项目投资、投资管理等,最近三年主营业务未发生变 化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

红土国际最近两年未经审计的主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	19,312.40	19,731.74
负债总额	-	-
所有者权益	19,312.40	19,731.74
项目	年度 2024	年度 2023

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
营业收入	-	-
净利润	0.67	684.24

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,红土国际未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	19,312.40
负债总额	-
所有者权益	19,312.40

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	0.67
净利润	0.67

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	356.01
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-420.01
现金及现金等价物净增加额	-64.00

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,红土国际的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,红土国际不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,红土国际的执行事务合伙人为深创投红土私募股权 投资基金管理(深圳)有限公司,深创投红土私募股权投资基金管理(深圳) 有限公司基本情况如下:

企业名称	深创投红土私募股权投资基金管理(深圳)有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 号深创投广场 1066 5201
主要办公地点	深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 号深创投广场 1066 5201
法定代表人	张键
注册资本	万元 50,000
统一社会信用代码	91440300MA5F8AME5J
成立时间	年 月 日 2018 7 26
	私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投
经营范围	资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。(除依法须经
	批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,红土国际无直接控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

红土国际不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据红土国际的合伙协议,其存续期至 2026 年 3 月 18 日。红土国际及其 执行事务合伙人已出具承诺函,承诺人将在存续期届满前尽最大可能协调红土 国际各合伙人依据合伙协议及相关法律法规的规定延长合伙企业存续期,使存 续期能完全覆盖股份锁定期。如确无法延期至覆盖前述锁定期,红土国际进入 清算阶段,但合伙企业将继续存续,将不会在锁定期满前对持有的上市公司股 票进行减持,不会在股份锁定期满前对红土国际进行工商清算注销。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,红土国际无其他对外投资,红土国 际以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 红土国际参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

红土国际全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在红土国际承诺的锁定期内,就其所持红土国际的股份/股权/合伙份额,不会 进行转让或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(六)高端装备基金

1、基本情况

企业名称 陕西高端装备制造产业投资基金合伙企业(有限合伙)
----------------------------------

企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	西安市高新区锦业路 号半导体产业园 号大楼 层 125 203 12
执行事务合伙人	陕西投资基金管理有限公司
出资额	万元 107,500
统一社会信用代码	91610131MA6U05YT2F
成立时间	年 月 日 2016 11 11
经营范围	一般经营项目:投资管理、项目投资、投资咨询(不得以公开方式 募集资金,仅限以自有资产投资,依法须经批准的项目,经相关部 门批准后方可开展经营活动)(上述经营范围涉及许可经营项目 的,凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营,未经许可不得经 营)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2016 年 11 月,设立

2016 年 11 月,陕西投资基金管理有限公司与陕西金融控股集团有限公 司共同出资设立了陕西高端装备制造产业投资基金合伙企业(有限合伙)。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陕西投资基金管理有限公司	普通合伙人	1,500.00	0.99%
2	陕西金融控股集团有限公司	有限合伙人	150,000.00	99.01%
	合计		151,500.00	100.00%

设立时,高端装备基金的出资结构如下:

(2)2019 年 7 月,增资

高端装备基金全体合伙人作出变更决定,一致同意吸收陕西绿色发展基金 合伙企业(有限合伙)为新的合伙人,出资额为 55,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陕西投资基金管理有限公司	普通合伙人	1,500.00	0.73%
2	陕西金融控股集团有限公司	有限合伙人	150,000.00	72.64%
3	陕西绿色发展基金合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	55,000.00	26.63%

本次变更后,高端装备基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
	合计		206,500.00	100.00%

(3)2022 年 11 月,减资

2022 年 11 月,高端装备基金全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限 合伙人陕西金融控股集团有限公司出资额由 150,000 万元变更为 51,000 万元, 合伙企业出资总额由 206,500 万元变更为 107,500 万元。

本次变更后,高端装备基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陕西投资基金管理有限公司	普通合伙人	1,500.00	1.40%
2	陕西金融控股集团有限公司	有限合伙人	51,000.00	47.44%
3	陕西绿色发展基金合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	55,000.00	51.16%
	合计		107,500.00	100.00%

(4)2024 年 2 月,合伙人变更

2024 年 2 月,高端装备基金全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合 伙人陕西绿色发展基金合伙企业(有限合伙)将所持有的全部基金份额转让给 陕西金融控股集团有限公司,陕西绿色发展基金合伙企业(有限合伙)退伙, 陕西金融控股集团有限公司出资额由 51,000 万元变更为 106,000 万元。

本次变更后,高端装备基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陕西投资基金管理有限公司	普通合伙人	1,500.00	1.40%
2	陕西金融控股集团有限公司	有限合伙人	106,000.00	98.60%
	合计		107,500.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

高端装备基金主营业务为项目投资、投资管理等,最近三年主营业务未发 生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

高端装备基金最近两年经审计的主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	33,419.38	92,232.62
负债总额	0.00	2.81
所有者权益	33,419.38	92,229.81
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	385.11	3,664.64
净利润	4,736.15	2,665.53

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,高端装备基金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	33,419.38
负债总额	0.00
所有者权益	33,419.38

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	385.11
利润总额	4,736.15

项目	年度 2024
净利润	4,736.15

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	189.90
投资活动产生的现金流量净额	-8,676.74
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-8,486.85

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,高端装备基金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,高端装备基金不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,高端装备基金的执行事务合伙人为陕西投资基金管 理有限公司,陕西投资基金管理有限公司基本情况如下:

企业名称	陕西投资基金管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	西安曲江新区雁翔路 号华商传媒文化中心 号楼 层 3001 2 7
主要办公地点	西安曲江新区雁翔路 号华商传媒文化中心 号楼 层 3001 2 7
法定代表人	高玉琦
注册资本 万元 300,000
统一社会信用代码 91610000MA6TG0FA9J
成立时间	年 月 日 2015 11 4
	产业基金受托管理;资产管理;进行股权、债权投资(仅限以自有
经营范围	资产投资);投资管理咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门
	批准后方可开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,高端装备基金无直接控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

高端装备基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金 编号:SR6032。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据高端装备基金的合伙协议,其存续期至 2027 年 12 月 31 日,长于其股 份锁定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

高端装备基金除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主 体且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(七)宝诚祥创

1、基本情况

企业名称	天津宝诚祥创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105 区 房间(TG 第 号) A 311 645
执行事务合伙人 吴晶
出资额	万元 3,055
统一社会信用代码	91120116MA06C84U0R
成立时间 年 月 日 2018 5 22
经营范围	企业管理咨询;商务信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部 门批准后方可开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 5 月,设立

2018 年 5 月,吴晶、赵红、周鲲鹏、董炽珍、李琚、杨惠、王林共同出资 设立宝诚祥创,设立时全体合伙人认缴出资总额为 4,935 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	吴晶	普通合伙人	470.00	9.52%
2	赵红	有限合伙人	1,175.00	23.81%
3	周鲲鹏	有限合伙人	705.00	14.29%
4	董炽珍	有限合伙人	705.00	14.29%
5	李琚	有限合伙人	705.00	14.29%
6	杨惠	有限合伙人	705.00	14.29%
7	王林	有限合伙人	470.00	9.52%
	合计		4,935.00	100.00%

设立时,宝诚祥创的合伙人及出资情况如下:

(2)2018 年 6 月,减资

2018 年 6 月,宝诚祥创全体合伙人作出变更决定,一致同意合伙企业出资 总额由 4,935 万元减少至 3,055 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	吴晶	普通合伙人	352.50	11.54%
2	赵红	有限合伙人	470.00	15.38%
3	周鲲鹏	有限合伙人	470.00	15.38%
4	董炽珍	有限合伙人	470.00	15.38%
5	李琚	有限合伙人	470.00	15.38%
6	杨惠	有限合伙人	470.00	15.38%
7	王林	有限合伙人	352.50	11.54%
	合计		3,055.00	100.00%

本次变更完成后,宝诚祥创的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

宝诚祥创主营业务为企业管理咨询,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝诚祥创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,067.79	3,315.00
负债总额	15.19	262.16
所有者权益	3,052.60	3,052.83
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-0.23	-0.27

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝诚祥创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,067.79
负债总额	15.19
所有者权益	3,052.60

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-0.23
净利润	-0.23

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-52.21
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-195.00
现金及现金等价物净增加额	-247.21

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝诚祥创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝诚祥创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝诚祥创的执行事务合伙人为吴晶。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝诚祥创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝诚祥创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝诚祥创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝诚祥创无其他对外投资,宝诚祥 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝诚祥创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝诚祥创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝诚祥创承诺的锁定期内,就其所持宝诚祥创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(八)中船基金

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 4 月,设立

2017 年 4 月,中船感知海洋产业基金管理有限公司与中船投资发展有限公 司、招银国际金融控股(深圳)有限公司、无锡太湖浦发股权投资基金企业 (有限合伙)、中船电子科技有限公司、北京蓝鲸众合投资管理有限公司、海 鹰企业集团有限责任公司共同出资设立了中船感知海洋无锡产业基金(有限合 伙)。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	中船感知海洋产业基金管理有限公司	普通合伙人	10,000.00	2.00%
2	招银国际金融控股(深圳)有限公司	有限合伙人	230,000.00	46.00%
3	中船投资发展有限公司	有限合伙人	135,000.00	27.00%
4	无锡太湖浦发股权投资基金企业(有 限合伙)	有限合伙人	100,000.00	20.00%
5	中船电子科技有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.00%
6	北京蓝鲸众合投资管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.00%
7	海鹰企业集团有限责任公司	有限合伙人	5,000.00	1.00%

设立时,中船感知海洋无锡产业基金(有限合伙)的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
	合计		500,000.00	100.00%

(2)2019 年 8 月,合伙人变更

中船基金全体合伙人作出变更决定,一致同意中船电子科技有限公司、海 鹰企业集团有限责任公司、招银国际金融控股(深圳)有限公司、无锡太湖浦 发股权投资基金企业(有限合伙)、北京蓝鲸众合投资管理有限公司退出合伙 企业,合伙企业出资额由 500,000.0000 万元变更为 55,102.0408 万元。

本次变更后,中船感知海洋无锡产业基金(有限合伙)的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	中船感知海洋产业基金管理有限公司	普通合伙人	54,000.0000	98.00%
2	中船投资发展有限公司	有限合伙人	1,102.0408	2.00%
	合计		55,102.0408	100.00%

注:2019 年 12 月,普通合伙人中船感知海洋产业基金管理有限公司名称变更为海盛产业 投资基金管理(江苏)有限公司。2023 年 9 月,普通合伙人海盛产业投资基金管理(江苏) 有限公司名称变更为海盛私募基金管理(烟台)有限公司。

(3)2021 年 10 月

2021 年 10 月,中船基金全体合伙人一致同意减资,合伙企业出资额减资 12,600.00 万元,减资完成后中船基金出资额变更为 42,502.0408 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	海盛产业投资基金管理(江苏)有限 公司	普通合伙人	850.0408	2.00%
2	中船投资发展有限公司	有限合伙人	41,652.0000	98.00%
合计			42,502.0408	100.00%

本次变更后,中船基金的出资结构如下:

2023 年 11 月,中船感知海洋无锡产业基金(有限合伙)全体合伙人一致 同意,中船感知海洋无锡产业基金(有限合伙)名称变更为中船感知海科(山 东)产业基金合伙企业(有限合伙)。

3、最近三年主营业务发展情况

中船基金主营业务为项目投资、投资管理等,最近三年主营业务未发生变 化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中船基金最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	51,652.51	55,999.69
负债总额	-	-
所有者权益	51,652.51	55,999.69
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	43,476.79	7,772.37

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中船基金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	51,652.51
负债总额	-
所有者权益	51,652.51

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	43,476.79

项目	年度 2024
净利润	43,476.79

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-660.37
投资活动产生的现金流量净额	47,684.69
筹资活动产生的现金流量净额	-48,139.22
现金及现金等价物净增加额	-1,114.89

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中船基金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中船基金不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中船基金的执行事务合伙人为海盛私募基金管理 (烟台)有限公司,海盛私募基金管理(烟台)有限公司基本情况如下:

企业名称	海盛私募基金管理(烟台)有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	山东省烟台市龙口市徐福街道桑岛村南 米 100
主要办公地点	山东省烟台市龙口市徐福街道桑岛村南 米 100
法定代表人	姜龙
注册资本	万元 3,000
统一社会信用代码	91320200MA1N7PDGXW
成立时间	年 月 日 2016 12 27
经营范围	私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投 资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中船基金无直接控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中船基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号: SX6417。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中船基金的合伙协议,其存续期至 2027 年 4 月 9 日,长于其股份锁定 期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

中船基金除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(九)中小企业基金

1、基本情况

企业名称	深圳国中中小企业发展私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市福田区华富街道新田社区深南大道 号深圳国际创新中心 1006 (福田科技广场)B 座三十四层
执行事务合伙人	深圳国中创业投资管理有限公司
出资额	万元 600,000
统一社会信用代码	91440300359698740D
成立时间	年 月 日 2015 12 25
经营范围	一般经营项目是:以私募基金从事股权投资、创业投资、投资管 理、资产管理等活动(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案 后方可从事经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2015 年 12 月,设立

2015 年 12 月,中华人民共和国财政部、深圳市中小企业服务署与深圳国 中创业投资管理有限公司共同出资设立了中小企业发展基金(深圳有限合伙)。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	300,100.00	50.02%
2	中华人民共和国财政部	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市中小企业服务署	有限合伙人	149,900.00	24.98%
	合计		600,000.00	100.00%

设立时,中小企业基金的出资结构如下:

(2)2017 年 1 月,合伙人变更

2017 年 1 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意深圳国中 创业投资管理有限公司将其持有的中小企业基金的部分财产份额分别转让予特 华投资控股有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、深圳市泓鑫投资合伙企 业(有限合伙)、深圳市华晖集团有限公司、深圳市融浩达投资有限公司及华 安财产保险股份有限公司。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%
2	中华人民共和国财政部	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市中小企业服务署	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	特华投资控股有限公司	有限合伙人	80,000.00	13.33%
5	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
7	深圳市华晖集团有限公司	有限合伙人	40,000.00	6.67%
8	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
9	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
合计		600,000.00	100.00%

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

(3)2020 年 9 月,合伙人变更

2020 年 9 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意中华人民 共和国财政部将其持有的中小企业基金的全部财产份额分别转让予国家中小企 业发展基金有限公司。

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%
2	国家中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市中小企业服务署	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	特华投资控股有限公司	有限合伙人	80,000.00	13.33%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
5	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
7	深圳市华晖集团有限公司	有限合伙人	40,000.00	6.67%
8	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
9	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
合计			600,000.00	100.00%

(4)2020 年 12 月,合伙人变更

2020 年 9 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意深圳市中 小企业服务署将其持有的中小企业基金的全部财产份额分别转让予深圳市中小 企业服务局,一致同意特华投资控股有限公司将其持有的中小企业基金的部分 财产份额分别转让予中信保诚人寿保险有限公司。

序 号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%
2	国家中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市中小企业服务局	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
5	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	特华投资控股有限公司	有限合伙人	48,000.00	8.00%
7	深圳市华晖集团有限公司	有限合伙人	40,000.00	6.67%
8	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
9	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
10	中信保诚人寿保险有限公司	有限合伙人	32,000.00	5.33%
	合计	600,000.00	100.00%

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

(5)2021 年 10 月,合伙人变更

2021 年 10 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意深圳市 中小企业服务署将其持有的中小企业基金的全部财产份额转让予深圳市引导基 金投资有限公司。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%
2	国家中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
5	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	特华投资控股有限公司	有限合伙人	48,000.00	8.00%
7	深圳市华晖集团有限公司	有限合伙人	40,000.00	6.67%
8	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
9	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
10	中信保诚人寿保险有限公司	有限合伙人	32,000.00	5.33%
	合计		600,000.00	100.00%

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

2022 年 12 月,中小企业基金全体合伙人一致同意,中小企业基金名称变 更为深圳国中中小企业发展私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)。

(6)2023 年 5 月,合伙人变更

2023 年 5 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意深圳市华 晖集团有限公司将其持有的中小企业基金的全部财产份额转让予中信保诚人寿 保险有限公司,深圳市华晖集团有限公司退伙,中信保诚人寿保险有限公司出 资额由 32,000 万元变更为 72,000 万元。

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	国家中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
5	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	特华投资控股有限公司	有限合伙人	48,000.00	8.00%
7	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
8	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
9	中信保诚人寿保险有限公司	有限合伙人	72,000.00	12.00%
	合计		600,000.00	100.00%

(7)2024 年 5 月,合伙人变更

2024 年 5 月,中小企业基金全体合伙人作出变更决定,一致同意特华投资 控股有限公司将其持有的中小企业基金的全部财产份额转让予扬州蓉创肆号股 权投资合伙企业(有限合伙),特华投资控股有限公司退伙。

本次变更后,中小企业基金的出资结构如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳国中创业投资管理有限公司	普通合伙人	6,000.00	1.00%
2	国家中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	150,000.00	25.00%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	149,900.00	24.98%
4	中信保诚人寿保险有限公司	有限合伙人	72,000.00	12.00%
5	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	60,000.00	10.00%
6	深圳市泓鑫投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	60,000.00	10.00%
7	扬州蓉创肆号股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	48,000.00	8.00%
8	深圳市融浩达投资有限公司	有限合伙人	30,100.00	5.02%
9	华安财产保险股份有限公司	有限合伙人	24,000.00	4.00%
	合计		600,000.00	100.00%

注:2025 年 6 月,扬州蓉创肆号股权投资合伙企业(有限合伙)已更名为"成都蓉城创新 肆号股权投资合伙企业(有限合伙)"

3、最近三年主营业务发展情况

中小企业基金主营业务为项目投资、投资管理等,最近三年主营业务未发 生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中小企业基金最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,115,436.97	1,299,625.36
负债总额	8,098.90	14,733.63
所有者权益	1,107,338.06	1,284,891.73
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入
净利润	-64,931.68	166,276.78

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中小企业基金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,115,436.97
负债总额	8,098.90
所有者权益	1,107,338.06

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入
利润总额	-64,931.68

项目	年度 2024
净利润	-64,931.68

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-12,117.31
投资活动产生的现金流量净额	111,516.77
筹资活动产生的现金流量净额	-116,458.31
现金及现金等价物净增加额	-17,058.86

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中小企业基金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中小企业基金不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中小企业基金的执行事务合伙人为深圳国中创业投 资管理有限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳国中创业投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市福田区华富街道新田社区深南大道 号深圳国际创新中心 1006 (福田科技广场)B 座三十四层整层
主要办公地点	深圳市福田区华富街道新田社区深南大道 号深圳国际创新中心 1006 (福田科技广场)B 座三十四层整层
法定代表人	施安平
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	9144030035959954XG
成立时间	年 月 日 2015 12 21
经营范围	为企业提供创业投资服务;代理其他创业投资企业等机构或个人的 创业投资业务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务 业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。(法律、 行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后 方可经营)。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中小企业基金直接控制的下属企业情况如下:

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	上海秩懿企业管理中心(有限合伙)	52.08%	企业管理咨询,商务信 息咨询

7、私募基金备案情况

中小企业基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金 编号:SR2284。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中小企业基金的合伙协议,其存续期至 2026 年 6 月 23 日。中小企业 基金及执行事务合伙人已出具承诺函,将做好各合伙人沟通工作促使本企业延 长合伙期限并及时办理续期手续,本企业合伙期限续期预计不存在实质性障碍。

将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规的规定延长合伙企业存续期, 确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

中小企业基金除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主 体且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十)前海红土

	1、基本情况
--	--------	--	--	--	--

企业名称	深圳前海红土并购基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市前海深港合作区南山街道兴海大道 号香江金融大厦 3046
	811P2
执行事务合伙人	深创投产业整合投资(深圳)有限公司
出资额	万元 214,572.38
统一社会信用代码	91440300MA5FF1FN87
成立时间	年 月 日 2018 12 28
	一般经营项目是:投资管理(根据法律、行政法规、国务院决定等规
	定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营);股权投资、受托
经营范围	管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资
	金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务);受托资产管理
	(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务)。(具体
	经营范围以相关机关核准为准)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 12 月,前海红土设立

2018 年 12 月,深创投并购基金管理(深圳)有限公司、广东粤财产业投 资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市汇通金控基金投资有限公司、深创投鸿 瑞(珠海)产业投资基金(有限合伙)、深圳市红土海川创新产业股权投资基

金合伙企业(有限合伙)、深圳市引导基金投资有限公司、深圳市创新投资集 团有限公司共同出资设立前海红土,设立时全体合伙人认缴出资总额为 176,971.96 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投并购基金管理(深圳)有限公司	普通合伙人	884.86	0.50%
2	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	56,500.00	31.92%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	44,242.99	25.00%
4	深圳市红土海川创新产业股权投资基 金合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	26,680.00	15.08%
5	广东粤财产业投资基金合伙企业(有限 合伙)	有限合伙人	26,545.79	15.00%
6	深创投鸿瑞(珠海)产业投资基金(有限 合伙)	有限合伙人	11,500.00	6.50%
7	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	10,618.32	6.00%
	合计		176,971.96	100.00%

设立时,前海红土的合伙人及出资情况如下:

(2)2020 年 3 月,合伙人变更及增资

2019 年 11 月,前海红土全体合伙人作出变更决定,一致同意增加珠海格 力创业投资有限公司、深圳市宝安区产业投资引导基金有限公司、上海大众公 用事业(集团)股份有限公司为有限合伙人,合伙企业的出资总额由 176,971.96 万元增加至 255,476.64 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投并购基金管理(深圳)有限公司	普通合伙人	1,277.38	0.50%
2	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	63,869.16	25.00%
3	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	56,500.00	22.12%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有限 合伙)	有限合伙人	38,321.50	15.00%
5	深圳市红土海川创新产业股权投资基 金合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	26,680.00	10.44%

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
6	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	20,000.00	7.83%
7	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	20,000.00	7.83%
8	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	15,328.60	6.00%
9	深创投鸿瑞(珠海)产业投资基金(有限 合伙)	有限合伙人	11,500.00	4.50%
10	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	有限合伙人	2,000.00	0.78%
	合计			100.00%

(3)2020 年 12 月,合伙人变更及增资

2020 年 9 月,前海红土全体合伙人作出变更决定,一致同意新增潍坊市德 弘康盛股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)、潍坊市德弘智创股权投资基 金管理合伙企业(有限合伙)为有限合伙人,合伙企业的出资总额由 255,476.64 万元增加至 265,526.89 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投并购基金管理(深圳)有限公司	普通合伙人	1,327.63	0.50%
2	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	63,869.16	24.06%
3	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	56,500.00	21.28%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	38,321.50	14.43%
5	深圳市红土海川创新产业股权投资基 金合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	26,680.00	10.05%
6	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	20,000.00	7.53%
7	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	20,000.00	7.53%
8	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	15,328.60	5.77%
9	深创投鸿瑞(珠海)产业投资基金(有限 合伙)	有限合伙人	11,500.00	4.33%
10	潍坊市德弘康盛股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	5,146.00	1.94%

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
11	潍坊市德弘智创股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	4,854.00	1.83%
12	上海大众公用事业(集团)股份有限公 司	有限合伙人	2,000.00	0.75%
	合计		265,526.89	100.00%

(4)2021 年 5 月,增资

2021 年 5 月,前海红土全体合伙人作出变更决定,一致同意广东粤财产业 投资基金合伙企业(有限合伙)出资额由 38,321.50 增加至 40,232.32 万元,深 创投并购基金管理(深圳)有限公司出资额由 1,327.63 增加至 1,341.08 万元, 深圳市汇通金控基金投资有限公司出资额由 16,092.93 万元增加至 15,328.60 万 元,合伙企业出资总额由 265,526.89 万元增至 268,215.49 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投并购基金管理(深圳)有限公司	普通合伙人	1,341.08	0.50%
2	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	63,869.16	23.81%
3	深圳市创新投资集团有限公司	有限合伙人	56,500.00	21.07%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	40,232.32	15.00%
5	深圳市红土海川创新产业股权投资基 金合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	26,680.00	9.95%
6	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	20,000.00	7.46%
7	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	20,000.00	7.46%
8	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	16,092.93	6.00%
9	深创投鸿瑞(珠海)产业投资基金(有限 合伙)	有限合伙人	11,500.00	4.29%
10	潍坊市德弘康盛股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	5,146.00	1.92%
11	潍坊市德弘智创股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	4,854.00	1.81%
12	上海大众公用事业(集团)股份有限公 司	有限合伙人	2,000.00	0.75%

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
合计		268,215.49	100.00%

(5)2022 年 7 月,合伙人变更

2022 年 7 月,前海红土全体合伙人作出变更决定,一致同意深圳市创新投 资集团有限公司、深圳市红土海川创新产业股权投资基金合伙企业(有限合伙) 和深创投鸿瑞(珠海)产业投资基金(有限合伙)分别将其持有的前海红土的 全部财产份额转让予深圳市红土创业投资有限公司。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投并购基金管理(深圳)有限公司	普通合伙人	1,341.08	0.50%
2	深圳市红土创业投资有限公司	有限合伙人	94,680.00	35.31%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	63,869.16	23.81%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	40,232.32	15.00%
5	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	20,000.00	7.46%
6	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	20,000.00	7.46%
7	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	16,092.93	6.00%
8	潍坊市德弘康盛股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	5,146.00	1.92%
9	潍坊市德弘智创股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	4,854.00	1.81%
10	上海大众公用事业(集团)股份有限公 司	有限合伙人	2,000.00	0.75%
	合计		268,215.49	100.00%

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

(6)2024 年 4 月,减资

2024 年 4 月,前海红土全体合伙人一致同意减资,合伙企业出资额减资 53,643.11 万元,减资完成后前海红土出资额变更为 214,572.38 万元。

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

			认缴出资额
序号	合伙人信息	合伙人类型	(万元)	出资比例
1	深创投产业整合投资(深圳)有限公 司	普通合伙人	1,072.86	0.50%
2	深圳市红土创业投资有限公司	有限合伙人	75,744.00	35.30%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	51,095.32	23.81%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	32,185.86	15.00%
5	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	16,000.00	7.46%
6	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	16,000.00	7.46%
7	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	12,874.34	6.00%
8	潍坊市德弘康盛股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	4,116.80	1.92%
9	潍坊市德弘智创股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	3,883.20	1.81%
10	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	有限合伙人	1,600.00	0.75%
	合计		214,572.38	100.00%

注:2023 年 7 月,深创投并购基金管理(深圳)有限公司更名为"深创投产业整合投资(深 圳)有限公司"

(7)2025 年 7 月,减资

2024 年 4 月,前海红土全体合伙人一致同意减资,合伙企业出资额减资 5,669.79 万元,减资完成后前海红土出资额变更为 208,902.59 万元。

本次变更完成后,前海红土的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深创投产业整合投资(深圳)有限公 司	普通合伙人	1,044.51	0.50%
2	深圳市红土创业投资有限公司	有限合伙人	73,742.57	35.30%
3	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	49,745.19	23.81%
4	广东粤财产业投资基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	31,335.39	15.00%
5	深圳市宝安区产业投资引导基金有限 公司	有限合伙人	15,577.22	7.46%
6	珠海格力创业投资有限公司	有限合伙人	15,577.22	7.46%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
7	深圳市汇通金控基金投资有限公司	有限合伙人	12,534.15	6.00%
8	潍坊市德弘康盛股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	4,008.02	1.92%
9	潍坊市德弘智创股权投资基金管理合 伙企业(有限合伙)	有限合伙人	3,780.59	1.81%
10	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	有限合伙人	1,557.72	0.75%
	合计		208,902.59	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

前海红土主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

前海红土最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	147,720.35	170,427.60
负债总额	-	6.50
所有者权益	147,720.35	170,421.10
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	2,482.87	13,612.42
净利润	20.71	10,037.12

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,前海红土经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	147,720.35

项目	年 月 日 2024 12 31
负债总额	-
所有者权益	147,720.35

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	2,482.87
利润总额	20.71
净利润	20.71

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	5,304.93
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-22,721.46
现金及现金等价物净增加额	-17,416.54

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,前海红土的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,前海红土不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,前海红土的执行事务合伙人为深创投产业整合投资 (深圳)有限公司,其基本情况如下:

企业名称 深创投产业整合投资(深圳)有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 号深创投广场 1066 5101
主要办公地点 深圳市福田区投资大厦 楼 4
法定代表人 王红卫
注册资本 万元 2,500.00
统一社会信用代码 91440300MA5FCXK455
成立时间 2018-11-09
经营范围 以自有资金从事投资活动;创业投资(限投资未上市企业);信息

咨询服务(不含许可类信息咨询服务)。(除依法须经批准的项目
外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,前海红土直接控制的下属企业情况如下:

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	深圳红土国际投资咨询合伙企业(有限合 伙)	49.95%	对外投资

7、私募基金备案情况

前海红土已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SGN975。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据前海红土的合伙协议,其存续期至 2025 年 12 月 28 日。前海红土及其 执行事务合伙人已出具承诺函,承诺将在存续期届满前尽最大可能协调前海红 土各合伙人依据合伙协议及相关法律法规的规定延长合伙企业存续期,使存续 期能完全覆盖股份锁定期。如确无法延期至覆盖前述锁定期,前海红土进入基 金清算阶段,但合伙企业将继续存续,将不会在锁定期满前对持有的上市公司 股票进行减持,不会在股份锁定期满前对前海红土进行工商清算注销。

9、穿透锁定情况

前海红土除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十一)中天弘德

1、基本情况

企业名称	深圳市中天弘德创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道 号烯创科技大厦 座 7025 A
	1705
执行事务合伙人	深圳健和投资管理有限公司
出资额	万元 9,984
统一社会信用代码	91440300MA5G8MJD16
成立时间	年 月 日 2020 6 19
	投资兴办实业、项目投资(以上具体项目另行申报);创业投资业
	务;(以上均不含证券、期货、金融项目,法律、行政法规、国务
经营范围	院决定规定在登记前须经批准的项目除外,限制的项目须取得许可
	证后方可经营)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 6 月,设立

2020 年 6 月 19 日,深圳中天宏信基金管理有限公司、潘瑶、卢菊娃、唐 建雄、肖世龙、王丹平、侯红亮、康文君、郑学东及张俊祎共同出资设立中天 弘德,设立时全体合伙人认缴出资总额为 5,200 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中天宏信基金管理有限公司	普通合伙人	52.00	1.00%
2	潘瑶	有限合伙人	676.00	13.00%
3	卢菊娃	有限合伙人	520.00	10.00%
4	唐建雄	有限合伙人	312.00	6.00%
5	肖世龙	有限合伙人	166.40	3.20%
6	王丹平	有限合伙人	1,040.00	20.00%
7	侯红亮	有限合伙人	520.00	10.00%
8	康文君	有限合伙人	769.60	14.80%
9	郑学东	有限合伙人	1,040.00	20.00%
10	张俊祎	有限合伙人	104.00	2.00%

设立时,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
	合计		5,200.00	100.00%

(2)2020 年 6 月,合伙人变更

2020 年 6 月 19 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意深圳中天宏 信基金管理有限公司将认缴的 52 万元出资额转让给深圳健和投资管理有限公司, 同意康文君将认缴的 769.60 万元出资额转让给郑学东,同意中天弘德的普通合 伙人由深圳中天宏信基金管理有限公司变更为深圳健和投资管理有限公司。

序号 合伙人信息 合伙人类型 认缴出资额 (万元) 出资比例 1 深圳健和投资管理有限公司 普通合伙人 52.00 1.00% 2 潘瑶 有限合伙人 676.00 13.00% 3 卢菊娃 有限合伙人 520.00 10.00% 4 唐建雄 有限合伙人 312.00 6.00% 5 肖世龙 有限合伙人 166.40 3.20% 6 王丹平 有限合伙人 1,040.00 20.00% 7 侯红亮 有限合伙人 520.00 10.00% 8 郑学东 有限合伙人 1,809.60 34.80% 9 张俊祎 有限合伙人 104.00 2.00% 合计 5,200.00 100.00%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

(3)2020 年 7 月,合伙人变更

2020 年 6 月 30 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意王丹平将认 缴的 1,040 万元出资额转让给郑学东。

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	52.00	1.00%
2	潘瑶	有限合伙人	676.00	13.00%
3	卢菊娃	有限合伙人	520.00	10.00%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	唐建雄	有限合伙人	312.00	6.00%
5	肖世龙	有限合伙人	166.40	3.20%
6	侯红亮	有限合伙人	520.00	10.00%
7	郑学东	有限合伙人	2,849.6	54.80%
8	张俊祎	有限合伙人	104.00	2.00%
	合计		5,200.00	100.00%

(4)2020 年 8 月,合伙人变更

2020 年 8 月 12 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意郑学东将认 缴的 728 万元出资额、208万元出资额、156 万元出资额分别转让给徐铭、王倩、 陆伟民。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	52.00	1.00%
2	潘瑶	有限合伙人	676.00	13.00%
3	卢菊娃	有限合伙人	520.00	10.00%
4	唐建雄	有限合伙人	312.00	6.00%
5	肖世龙	有限合伙人	166.40	3.20%
6	侯红亮	有限合伙人	520.00	10.00%
7	郑学东	有限合伙人	1757.60	33.80%
8	张俊祎	有限合伙人	104.00	2.00%
9	徐铭	有限合伙人	728.00	14.00%
10	王倩	有限合伙人	208.00	4.00%
11	陆伟民	有限合伙人	156.00	3.00%
	合计		5,200.00	100.00%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

(5)2021 年 3 月,合伙人变更

2021 年 3 月 9 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意合伙企业的出 资额从 5,200 万元增加至 7,800 万元;同意郑学东将认缴的 551.20 万元出资额、 173.68 万元出资额、104 万元出资额、104 万元出资额分别转让给温诺遥、金雪

英、邱耀、白国宏、张殿华,同意潘瑶将认缴的 156 万元出资额转让给温诺遥, 同意深圳健和投资管理有限公司将认缴的 10.40 万元出资额转让给金雪英;一 致同意徐铭增资 208 万元,上海誉腾电源设备有限公司增资 208 万元,广西旭 太电子科技有限公司增资 208 万元,赵琴妹增资 208 万元,高茹增资 208 万元, 张殿华增资 72.80 万元,陈继红增资 291.20 万元,孙虹增资 104 万元,潘瑶增 资 312 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.53%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	6.67%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	4.00%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	2.13%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	6.67%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.33%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	22.00%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.67%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	2.00%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	10.67%
11	郑学东	有限合伙人	728.00	9.33%
12	温诺遥	有限合伙人	707.20	9.07%
13	邱耀	有限合伙人	104.00	1.33%
14	孙虹	有限合伙人	104.00	1.33%
15	金雪英	有限合伙人	184.08	2.36%
16	张殿华	有限合伙人	169.52	2.17%
17	陈继红	有限合伙人	291.20	3.73%
18	白国宏	有限合伙人	104.00	1.33%
19	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.67%
20	高茹	有限合伙人	208.00	2.67%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.67%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.67%
	合计		7,800.00	100.00%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

(6)2021 年 3 月,合伙人变更

年 3 月 24 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意合伙企业的 出资额从 7,800 万元增加至 9,984 万元;一致同意崔鹏增资 1,560 万元,梁卫民 增资 312 万元,郭伟增资 156 万元,刘慈娥增资 156 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	郑学东	有限合伙人	728.00	7.29%
12	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
13	邱耀	有限合伙人	104.00	1.04%
14	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
15	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
16	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
17	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
18	白国宏	有限合伙人	104.00	1.04%
19	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
20	高茹	有限合伙人	208.00	2.08%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
	合计		9,984.00	100.00%

(7)2022 年 11 月,合伙人变更

年 10 月 27 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意邱耀将认缴 出资额 104 万元转让给吴晓静。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	郑学东	有限合伙人	728.00	7.29%
12	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
13	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
14	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
15	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
16	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
17	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
18	白国宏	有限合伙人	104.00	1.04%
19	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
20	高茹	有限合伙人	208.00	2.08%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
	合计		9,984.00	100.00%

(8)2023 年 7 月,合伙人变更

年 7 月 6 日,中天弘德全体合伙人作出决议,同意高茹将认缴出资额 万元转让给叶忠鸾。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	郑学东	有限合伙人	728.00	7.29%
12	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
13	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
14	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
15	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
16	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
17	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
18	白国宏	有限合伙人	104.00	1.04%
19	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
20	高茹	有限合伙人	104.00	1.04%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
27	叶忠鸾	有限合伙人	104.00	1.04%
	合计		9,984.00	100.00%

(9)2024 年 2 月,合伙人变更

年 1 月 30 日,中天弘德全体合伙人作出决议,一致同意高茹将认缴 出资额 104 万元转让给叶忠鸾。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	郑学东	有限合伙人	728.00	7.29%
12	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
13	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
14	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
15	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
16	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
17	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
18	白国宏	有限合伙人	104.00	1.04%
19	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
20	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
21	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
23	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
24	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
25	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
26	叶忠鸾	有限合伙人	208.00	2.08%
合计		9,984.00	100.00%

(10)2024 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,中天弘德作出变更决定书,同意刘纪桃、郑雨笛、郑云扬 继承原合伙人郑学东的 728 万元出资额。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	刘纪桃	有限合伙人	485.34	4.86%
12	郑雨笛	有限合伙人	121.33	1.22%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额	出资比例
			(万元)
13	郑云扬	有限合伙人	121.33	1.22%
14	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
15	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
16	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
17	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
18	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
19	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
20	白国宏	有限合伙人	104.00	1.04%
21	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
22	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
24	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
25	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
26	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
27	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
28	叶忠鸾	有限合伙人	208.00	2.08%
	合计		9,984.00	100.00%

(11)2025 年 3 月,合伙人变更

年 1 月,中天弘德作出变更决定书,同意白国宏将认缴出资额 104 万 元转让给叶忠鸾。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	刘纪桃	有限合伙人	485.34	4.86%
12	郑雨笛	有限合伙人	121.33	1.22%
13	郑云扬	有限合伙人	121.33	1.22%
14	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
15	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
16	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
17	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
18	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
19	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
20	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
27	叶忠鸾	有限合伙人	312.00	3.13%
	合计		9,984.00	100.00%

(12)2025 年 5 月,合伙人变更

年 5 月,中天弘德作出变更决定书,同意叶忠鸾将认缴出资额 312 万 元转让给徐育顿。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	刘纪桃	有限合伙人	485.34	4.86%
12	郑雨笛	有限合伙人	121.33	1.22%
13	郑云扬	有限合伙人	121.33	1.22%
14	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
15	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
16	孙虹	有限合伙人	104.00	1.04%
17	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
18	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
19	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
20	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
27	徐育顿	有限合伙人	312.00	3.13%
合计		9,984.00	100.00%

(13)2025 年 9 月,合伙人变更

年 9 月,中天弘德作出变更决定书,同意孙虹将认缴出资额 104 万元 转让给叶明豪。

本次变更完成后,中天弘德的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳健和投资管理有限公司	普通合伙人	41.60	0.42%
2	卢菊娃	有限合伙人	520.00	5.21%
3	唐建雄	有限合伙人	312.00	3.13%
4	肖世龙	有限合伙人	166.40	1.67%
5	侯红亮	有限合伙人	520.00	5.21%
6	张俊祎	有限合伙人	104.00	1.04%
7	徐铭	有限合伙人	1,716.00	17.19%
8	王倩	有限合伙人	208.00	2.08%
9	陆伟民	有限合伙人	156.00	1.56%
10	潘瑶	有限合伙人	832.00	8.33%
11	刘纪桃	有限合伙人	485.34	4.86%
12	郑雨笛	有限合伙人	121.33	1.22%
13	郑云扬	有限合伙人	121.33	1.22%
14	温诺遥	有限合伙人	707.20	7.08%
15	吴晓静	有限合伙人	104.00	1.04%
16	叶明豪	有限合伙人	104.00	1.04%
17	金雪英	有限合伙人	184.08	1.84%
18	张殿华	有限合伙人	169.52	1.70%
19	陈继红	有限合伙人	291.20	2.92%
20	赵琴妹	有限合伙人	208.00	2.08%
21	上海誉腾电源设备有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
22	广西旭太电子科技有限公司	有限合伙人	208.00	2.08%
23	崔鹏	有限合伙人	1,560.00	15.63%
24	梁卫民	有限合伙人	312.00	3.13%
25	郭伟	有限合伙人	156.00	1.56%
26	刘慈娥	有限合伙人	156.00	1.56%
27	徐育顿	有限合伙人	312.00	3.13%
合计		9,984.00	100.00%

、最近三年主营业务发展情况

中天弘德主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中天弘德最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	9,211.59	9,379.52
负债总额	145.81	146.00
所有者权益	9,065.78	9,233.52
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-0.27	-0.22

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中天弘德经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	9,211.59
负债总额	145.81
所有者权益	9,065.78

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-0.27
净利润	-0.27

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-4.16
投资活动产生的现金流量净额	393.17
筹资活动产生的现金流量净额	-165.37
现金及现金等价物净增加额	-169.53

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中天弘德的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中天弘德不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中天弘德的执行事务合伙人为深圳健和投资管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳健和投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道 号烯创科技大厦 7025 A
	座 1603
法定代表人	周涛

注册资本	万元 3,000
统一社会信用代码	914403003428154375
成立时间	年 月 日 2015 7 3
经营范围	投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业 务);股权投资;开展股权投资和企业上市咨询业务;投资咨询 (不含限制项目);投资顾问(不含限制项目);股权投资基金、 股权投资基金管理(不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集 基金管理业务);投资兴办实业(具体项目另行申报)。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中天弘德不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中天弘德已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SLK823。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中天弘德的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,中天弘德无其他对外投资,中天弘 德以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 中天弘德参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

中天弘德全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在中天弘德承诺的锁定期内,就其所持中天弘德的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十二)军民融合基金

1、基本情况

企业名称	上海军民融合产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	上海市闵行区申南路 号 幢 层 室、B-202室 515 2 2 B-201
执行事务合伙人	上海君盛协创私募基金管理有限公司
出资额	万元 404,000.00
统一社会信用代码	91310000MA1FL5EP4E
成立时间	年 月 日 2018 5 18
经营范围	股权投资,投资管理,资产管理,创业投资。【依法须经批准的项
	目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 5 月,设立

2018 年 5 月 18 日,上海军民融合产业投资管理有限公司(后更名为"上 海君盛协创私募基金管理有限公司")、上海国盛(集团)有限公司、上海紫竹 高新区(集团)有限公司、上海临港经济发展集团资产管理有限公司、上海仪电 (集团)有限公司、上海纺织投资管理有限公司、上海云锋新呈投资中心(有限合 伙)共同出资设立军民融合基金,设立时全体合伙人认缴出资总额 111,100 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海军民融合产业投资管理有限公司	普通合伙人	1,100.00	0.99%
2	上海国盛(集团)有限公司	有限合伙人	50,000.00	45.00%
3	上海紫竹高新区(集团)有限公司	有限合伙人	20,000.00	18.00%
4	上海临港经济发展集团资产管理有限 公司	有限合伙人	10,000.00	9.00%
5	上海仪电(集团)有限公司	有限合伙人	10,000.00	9.00%
6	上海纺织投资管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	9.00%
7	上海云锋新呈投资中心(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	9.00%
	合计		111,100.00	100.00%

设立时,军民融合基金出资结构如下:

(2)2019 年 12 月,合伙人变更及增资

2019 年 12 月 30 日,军民融合基金全体合伙人作出变更决定,一致同意增 加上海市信息投资股份有限公司、上海国际集团有限公司、上海市闵行区创新 创业投资引导基金管理中心、军民融合发展产业投资基金(有限合伙)为有限 合伙人,合伙企业出资总额由 111,100 万元增至 292,900 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海军民融合产业投资管理有限公司	普通合伙人	2,900.00	0.99%
2	上海国盛(集团)有限公司	有限合伙人	110,000.00	37.56%
3	上海国际集团有限公司	有限合伙人	50,000.00	17.07%
4	军民融合发展产业投资基金(有限合 伙)	有限合伙人	50,000.00	17.07%
5	上海紫竹高新区(集团)有限公司	有限合伙人	20,000.00	6.83%
6	上海临港经济发展集团资产管理有限 公司	有限合伙人	10,000.00	3.41%
7	上海仪电(集团)有限公司	有限合伙人	10,000.00	3.41%
8	上海纺织投资管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	3.41%
9	上海云锋新呈投资中心(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	3.41%
10	上海市信息投资股份有限公司(代表上 海产业转型升级投资基金)	有限合伙人	10,000.00	3.41%
11	上海市闵行区创新创业投资引导基金 管理中心(上海市闵行区金融服务中 心)	有限合伙人	10,000.00	3.41%
	合计		292,900.00	100.00%

本次变更完成后,军民融合基金的合伙人及出资情况如下:

(3)2022 年 7 月,合伙人变更及增资

2022 年 7 月 8 日,军民融合基金全体合伙人作出变更决定,一致同意增加 国家军民融合产业投资基金有限责任公司、国华军民融合产业发展基金(有限 合伙)、航天投资控股有限公司和上海闵行金融投资发展有限公司为有限合伙 人,上海市闵行区创新创业投资引导基金管理中心(上海市闵行区金融服务中心) 退伙,上海军民融合产业投资管理有限公司更名为上海军民融合产业私募基金

管理有限公司,其出资额由 2,900 万元增加至 4,000 万元,合伙企业出资总额由 111,100 万元增至 292,900 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海军民融合产业私募基金管理有限 公司	普通合伙人	4,000.00	0.99%
2	上海国盛(集团)有限公司	有限合伙人	110,000.00	27.23%
3	国家军民融合产业投资基金有限责任 公司	有限合伙人	60,000.00	14.85%
4	上海国际集团有限公司	有限合伙人	50,000.00	12.38%
5	军民融合发展产业投资基金(有限合 伙)	有限合伙人	50,000.00	12.38%
6	国华军民融合产业发展基金(有限合 伙)	有限合伙人	25,000.00	6.19%
7	航天投资控股有限公司	有限合伙人	25,000.00	6.19%
8	上海紫竹高新区(集团)有限公司	有限合伙人	20,000.00	4.95%
9	上海云锋新呈投资中心(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	2.48%
10	上海仪电(集团)有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
11	上海市信息投资股份有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
12	上海临港经济发展集团资产管理有限 公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
13	上海纺织投资管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
14	上海闵行金融投资发展有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
	合计		404,000.00	100.00%

本次变更完成后,军民融合基金的合伙人及出资情况如下:

(4)2024 年 11 月,合伙人变更

2024 年 11 月,合伙企业全体合伙人作出变更决定,一致同意上海市漕河 泾新兴技术开发区发展总公司受让上海临港经济发展集团资产管理有限公司持 有的合伙企业财产份额。

本次变更完成后,军民融合基金的合伙人及出资情况如下:

序号 合伙人信息 合伙人类型 出资比例 (万元)
--------------------------------------

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海君盛协创私募基金管理有限公司	普通合伙人	4,000.00	0.99%
2	上海国盛(集团)有限公司	有限合伙人	110,000.00	27.23%
3	国家军民融合产业投资基金有限责任 公司	有限合伙人	60,000.00	14.85%
4	军民融合发展产业投资基金(有限合 伙)	有限合伙人	50,000.00	12.38%
5	上海国际集团有限公司	有限合伙人	50,000.00	12.38%
6	国华军民融合产业发展基金(有限合 伙)	有限合伙人	25,000.00	6.19%
7	航天投资控股有限公司	有限合伙人	25,000.00	6.19%
8	上海紫竹高新区(集团)有限公司	有限合伙人	20,000.00	4.95%
9	上海云锋新呈投资中心(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	2.48%
10	上海市信息投资股份有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
11	上海仪电(集团)有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
12	上海纺织投资管理有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
13	上海闵行金融投资发展有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
14	上海市漕河泾新兴技术开发区发展总 公司	有限合伙人	10,000.00	2.48%
	合计		404,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

军民融合基金主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

军民融合基金最近两年经审计的主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	326,061.83	379,812.88
负债总额	38.66	2,062.88
所有者权益	326,023.17	377,750.00
项目	年度 2024	年度 2023

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
营业收入	-	-
净利润	3,430.21	34,877.62

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,军民融合基金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	326,061.83
负债总额	38.66
所有者权益	326,023.17

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	3,430.21
净利润	3,430.21

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-1,978.72
投资活动产生的现金流量净额	-5,387.37
筹资活动产生的现金流量净额	-55,157.04
现金及现金等价物净增加额	-62,523.12

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,军民融合基金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,军民融合基金不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,军民融合基金的执行事务合伙人为上海君盛协创私 募基金管理有限公司,其基本情况如下:

企业名称	上海君盛协创私募基金管理有限公司
企业性质	其他有限责任公司
注册地址	上海市闵行区申南路 号 幢 层 B-201、B-202 室 515 2 2
主要办公地点	上海市长宁区愚园路 号长宁金融园 号楼 1320 10
法定代表人	李白冰
注册资本	万元 1,000.00
统一社会信用代码	91310000MA1FL53J5X
成立时间	年 月 日 2018 2 2
经营范围	一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在 中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。 (除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	上海唐轩企业管理中心(有限合伙)	99.9963%	投资
2	上海联炻企业管理中心(有限合伙)	79.9201%	投资
3	上海联恪企业管理中心(有限合伙)	49.9287%	投资
4	上海联硒企业管理中心(有限合伙)	49.8891%	投资
5	上海唐梁企业管理中心(有限合伙)	99.9697%	投资

截至本报告书签署日,军民融合基金直接控制的下属企业情况如下:

7、私募基金备案情况

军民融合基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金 编号为:SEB047。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据军民融合基金的合伙协议,其存续期至 2026 年 5 月 17 日。军民融合 基金已出具承诺函,承诺将在存续期届满前,尽最大可能协调军民融合基金各 合伙人依据合伙协议及相关法律法规的规定及时延长合伙企业存续期至锁定期 届满,如确无法将存续期延期至锁定期届满的,亦将不会在锁定期届满前对持 有的上市公司股票进行减持或对军民融合基金进行注销,严格遵守并履行股份 锁定承诺。

9、穿透锁定情况

军民融合基金除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主 体且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十三)蜘蛛网

1、基本情况

企业名称	深圳市蜘蛛网智慧科技有限公司
企业性质	有限责任公司(法人独资)
注册地址	深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区沿河北路 号瑞思大厦 层 1002 17 A 座 1702
主要办公地点	深圳市罗湖区黄贝街道新秀社区沿河北路 号瑞思大厦 层 1002 17 A 座 1702
法定代表人	黄振中
注册资本	万元 5,000
统一社会信用代码	914403003565148893
成立时间	年 月 日 2015 10 12
经营范围	一般经营项目是:代理报关、进出口代理、代收货款、代报出口退 税单、代企业完成出口额度及代理国际海运、国际空运、拖车等业 务。经营电子商务,国内道路货运代理;国际货运代理;从事装 卸、搬运业务;物流配送信息系统、计算机及网络系统技术开发; 供应链管理及相关配套服务;物流方案设计;物流信息咨询服务; 经营进出口业务;计算机、软件及辅助设备、通讯器材、机械电气 设备、电子元器件、五金交电、仪器仪表的技术开发、技术转让、 技术咨询、技术服务与销售;货物与技术进出口。(以上法律、行 政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方 可经营);仓储服务;国内货物运输代理;运输代理(不含航空客 货运代理服务和水路运输代理);运输货物打包服务;总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物运输(除网络货运和危险货物); 装卸搬运;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项 目);机械设备销售;仪器仪表销售;贸易代理;国内贸易代理; 信息技术咨询服务;金银制品销售;技术服务、技术开发、技术咨 询、技术交流、技术转让、技术推广;针纺织品及原料销售;日用 百货销售;电子产品销售;金属制品销售;电子元器件批发;光伏 设备及元器件销售;通讯设备销售;光通信设备销售;移动通信设 备销售;软件开发;计算机系统服务;软件销售;信息系统集成服 务;化工产品销售(不含许可类化工产品);供应链管理服务;金 属材料销售;金属矿石销售;电子元器件与机电组件设备销售;电 子测量仪器销售;电力电子元器件销售;电池销售;有色金属合金 销售;电池零配件销售;珠宝首饰批发;移动终端设备销售;显示 器件销售;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务)。食品添加 剂销售;食品用塑料包装容器工具制品销售;纸制品销售。(除依 法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动),许可 经营项目是:港口服务,包括:港口船舶引航服务;港口拖船服

务;集装箱装拆服务;货运船舶停靠和物资供应服务;生产、加工 计算机软硬件。国际货物运输代理;海上国际货物运输代理;道路 货物运输(不含危险货物);无船承运业务;航空国际货物运输代 理;煤炭进出口;货物进出口;进出口代理;黄金及其制品进出 口;报关业务;陆路国际货物运输代理。(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批 准文件或许可证件为准)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2015 年 10 月,设立

2015 年 10 月,深圳市九立供应链股份有限公司(曾用名:深圳市九立供 应链有限公司)出资设立蜘蛛网,设立时注册资本为 1,000 万元。

设立时,蜘蛛网的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市九立供应链股份有限公司	1,000.00	100.00%
	合计	1,000.00	100.00%

(2)2017 年 8 月,增资

2017 年 7 月,蜘蛛网作出变更决议,蜘蛛网注册资本由 1,000 万元增加至 5,000 万元。

本次变更完成后,蜘蛛网的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市九立供应链股份有限公司	5,000.00	100.00%
	合计	5,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

蜘蛛网主营业务为供应链管理服务,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

蜘蛛网最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	73,781.98	34,223.54
负债总额	73,320.58	34,007.85
所有者权益	461.40	215.69
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	126,200.79	2,217.16
净利润	245.72	198.43

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,蜘蛛网经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	73,781.98
负债总额	73,320.58
所有者权益	461.40

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	126,200.79
利润总额	259.74
净利润	245.72

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-1,836.42
投资活动产生的现金流量净额	172.84
筹资活动产生的现金流量净额	2,896.55
现金及现金等价物净增加额	229.99

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,蜘蛛网的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,蜘蛛网不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收 益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,蜘蛛网的控股股东为深圳市九立供应链股份有限公 司,基本情况如下:

企业名称	深圳市九立供应链股份有限公司
企业性质	股份有限公司(非上市)
注册地址	深圳市罗湖区黄贝街道文华社区深南东路 号深润大厦 1001 5401-03
法定代表人	邹浩
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91440300558656332Y
成立时间	年 月 日 2010 7 13
经营范围	仓储业务;海上、陆路、航空国际货物运输代理业务;国内货物运

输代理业务;装卸搬运;机械设备、仪器仪表、化工产品(不含易
燃易爆化学危险品)、矿产品(不含煤矿,钨、锡、锑矿及专营、
专控、专卖商品)、纺织品、日用百货、文化用品、五金制品、电
子产品、通讯产品、计算机及周边设备的购销及其它国内贸易,从
事货物及技术的进出口业务(法律、行政法规、国务院决定规定在
登记前须经批准的项目除外);保付代理(非银行融资类);计算
机系统技术服务;经营进出口煤炭业务(法律、行政法规、国务院
决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);无船
承运业务;供应链咨询服务。水产品批发;水产品零售;农产品的
生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务。(除依法须经批
准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动) 普通货运,货物
专用运输(集装箱),食品原材料、预包装食品、肉类、乳制品类
的进出口,医疗器械的进出口、批发销售(二类、三类)。货物进
出口;技术进出口;进出口代理;食品进出口。(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,蜘蛛网直接控制的下属企业如下:

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	东莞菲中实业有限公司	100.00%	供应链管理服务

(十四)临聿基金

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 6 月,设立

2020 年 6 月 24 日,上海临芯投资管理有限公司、吴菡、张亚锋、周贇、 张泽平、侯红亮、应丽香、郦韩英、张莉、杨博共同出资设立临聿基金,设立 时全体合伙人认缴出资总额为 7,730 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海临芯投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.13%
2	吴菡	有限合伙人	3,100.00	40.10%
3	张亚锋	有限合伙人	1,000	12.94%
4	周贇	有限合伙人	1,000	12.94%
5	张泽平	有限合伙人	535.00	6.92%
6	侯红亮	有限合伙人	500.00	6.47%
7	应丽香	有限合伙人	500.00	6.47%
8	郦韩英	有限合伙人	500.00	6.47%
9	张莉	有限合伙人	440.00	5.69%
10	杨博	有限合伙人	145.00	1.88%
	合计		7,730.00	100.00%

设立时,临聿基金的合伙人及出资情况如下:

(2)2020 年 7 月,合伙人变更

2020 年 7 月 13 日,临聿基金全体合伙人作出变更登记决定书,同意张亚 锋从临聿基金退伙,同意共青城兰平二号股权投资合伙企业(有限合伙)加入 临聿基金。

本次变更完成后,临聿基金的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海临芯投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.13%
2	吴菡	有限合伙人	3,100.00	40.10%
3	共青城兰平二号股权投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	1,000.00	12.94%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	周贇	有限合伙人	1,000.00	12.94%
5	张泽平	有限合伙人	535.00	6.92%
6	侯红亮	有限合伙人	500.00	6.47%
7	应丽香	有限合伙人	500.00	6.47%
8	郦韩英	有限合伙人	500.00	6.47%
9	张莉	有限合伙人	440.00	5.69%
10	杨博	有限合伙人	145.00	1.88%
	合计		7,730.00	100.00%

(2)2023 年 3 月,合伙人变更

2023 年 3 月 6 日,临聿基金全体合伙人作出变更登记决定书,同意卢凤仙 加入临聿基金,同意吴菡从临聿基金退伙。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海临芯投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.13%
2	卢凤仙	有限合伙人	3,100.00	40.10%
3	共青城兰平二号股权投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	1,000.00	12.94%
4	周贇	有限合伙人	1,000.00	12.94%
5	张泽平	有限合伙人	535.00	6.92%
6	侯红亮	有限合伙人	500.00	6.47%
7	应丽香	有限合伙人	500.00	6.47%
8	郦韩英	有限合伙人	500.00	6.47%
9	张莉	有限合伙人	440.00	5.69%
10	杨博	有限合伙人	145.00	1.88%
	合计		7,730.00	100.00%

本次变更完成后,临聿基金的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

临聿基金主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

临聿基金最近两年经审计主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	11,378.53	11,405.97
负债总额	848.00	168.87
所有者权益	10,530.53	11,237.10
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	181.75	2,137.85

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,临聿基金经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	11,378.53
负债总额	848.00
所有者权益	10,530.53

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	181.75
净利润	181.75

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	181.75
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-209.19
现金及现金等价物净增加额	-27.44

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,临聿基金的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,临聿基金不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,临聿基金的执行事务合伙人为上海临芯投资管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	上海临芯投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址	中国(上海)自由贸易试验区临港新片区秋山路 弄 号 楼 1775 1 4 室 401
法定代表人	李亚军

注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91310115342373528A
成立时间	年 月 日 2015 5 26
经营范围	实业投资、投资咨询、投资管理(除经纪)。【依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,临聿基金不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

临聿基金已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SLH664。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据临聿基金的合伙协议,其存续期至 2027 年 12 月 31 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,临聿基金无其他对外投资,临聿基 金以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 临聿基金参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

临聿基金全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在临聿基金承诺的锁定期内,就其所持临聿基金的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十五)宝杰合创

1、基本情况

企业名称	天津宝杰合创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105 区 房间(TG 第 号) A 311 536
执行事务合伙人	张苗
出资额	万元 1,114.5
统一社会信用代码	91120116MA06972E8B
成立时间	年 月 日 2017 12 25
经营范围	一般项目:企业管理咨询。(除依法须经批准的项目外,凭营业执 照依法自主开展经营活动)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

2017 年 12 月,张苗、马竹茂等合计 49 名合伙人共同出资设立宝杰合创, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 1,114.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	37.50	3.36%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	75.00	6.73%
4	张相斌	有限合伙人	75.00	6.73%
5	朱建胜	有限合伙人	52.50	4.71%
6	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
7	沈健	有限合伙人	37.50	3.36%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	高书洋	有限合伙人	27.00	2.42%
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	梁雪涛	有限合伙人	19.50	1.75%

设立时,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
13	陈翔	有限合伙人	19.50	1.75%
14	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%
15	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
16	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
17	殷宪桥	有限合伙人	16.50	1.48%
18	曾瑜	有限合伙人	16.50	1.48%
19	颜振方	有限合伙人	15.00	1.35%
20	宋兆君	有限合伙人	15.00	1.35%
21	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
22	席卫华	有限合伙人	12.00	1.08%
23	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
24	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
25	姜平	有限合伙人	9.00	0.81%
26	李世伟	有限合伙人	9.00	0.81%
27	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
28	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
29	秦涛	有限合伙人	9.00	0.81%
30	周小勉	有限合伙人	9.00	0.81%
31	彭勇	有限合伙人	9.00	0.81%
32	魏群	有限合伙人	9.00	0.81%
33	汪浩然	有限合伙人	9.00	0.81%
34	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
35	孟娇	有限合伙人	7.50	0.67%
36	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
37	邹长林	有限合伙人	7.50	0.67%
38	刘继东	有限合伙人	7.50	0.67%
39	李根前	有限合伙人	7.50	0.67%
40	冯磊	有限合伙人	7.50	0.67%
41	罗婵	有限合伙人	7.50	0.67%
42	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
43	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
44	金益忠	有限合伙人	4.50	0.40%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
45	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
46	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
47	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
48	赵玉龙	有限合伙人	4.50	0.40%
49	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(2)2018 年 8 月,合伙人变更

2018 年 8 月,宝杰合创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 梁雪涛、罗婵、孟娇、邹长林、彭勇、秦涛、赵玉龙退伙,增加闫国宝为有限 合伙人,梁雪涛将 19.5 万元合伙份额转让给张苗,罗婵将 7.5 万元合伙份额转 让给张苗,孟娇将 7.5 万元合伙份额转让给张苗,邹长林将 7.5 万元合伙份额转 让给张苗,彭勇将 9 万元合伙份额转让给汪浩然,秦涛将 9 万元合伙份额转让 给崔红,赵玉龙将 4.5 万元合伙份额转让给闫国宝。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	79.50	7.13%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	张相斌	有限合伙人	75.00	6.73%
5	朱建胜	有限合伙人	52.50	4.71%
6	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
7	沈健	有限合伙人	37.50	3.36%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	高书洋	有限合伙人	27.00	2.42%
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	陈翔	有限合伙人	19.50	1.75%
13	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
14	汪浩然	有限合伙人	18.00	1.62%
15	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
16	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
17	殷宪桥	有限合伙人	16.50	1.48%
18	曾瑜	有限合伙人	16.50	1.48%
19	颜振方	有限合伙人	15.00	1.35%
20	宋兆君	有限合伙人	15.00	1.35%
21	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
22	席卫华	有限合伙人	12.00	1.08%
23	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
24	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
25	姜平	有限合伙人	9.00	0.81%
26	李世伟	有限合伙人	9.00	0.81%
27	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
28	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
29	周小勉	有限合伙人	9.00	0.81%
30	魏群	有限合伙人	9.00	0.81%
31	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
32	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
33	刘继东	有限合伙人	7.50	0.67%
34	李根前	有限合伙人	7.50	0.67%
35	冯磊	有限合伙人	7.50	0.67%
36	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
37	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
38	金益忠	有限合伙人	4.50	0.40%
39	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
40	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
41	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
42	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
43	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(3)2019 年 5 月,合伙人变更

年 5 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人陈翔、 魏群、金益忠、汪浩然、颜振方退伙,增加张瑞雪为有限合伙人,陈翔将 19.5 万元合伙份额转让给张苗,汪浩然将 15 万元合伙份额转让给张苗,汪浩然将 3 万元合伙份额转让给李世伟,魏群将 9 万元合伙份额转让给张苗,金益忠将 4.5 万元合伙份额转让给张苗,颜振方将 7.5 万元合伙份额转让给张瑞雪,颜振方 将 7.5 万元合伙份额转让给殷宪桥。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	127.50	11.44%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	张相斌	有限合伙人	75.00	6.73%
5	朱建胜	有限合伙人	52.50	4.71%
6	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
7	沈健	有限合伙人	37.50	3.36%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	高书洋	有限合伙人	27.00	2.42%
10	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
11	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
12	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
13	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%
14	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
15	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
16	曾瑜	有限合伙人	16.50	1.48%
17	宋兆君	有限合伙人	15.00	1.35%
18	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
19	席卫华	有限合伙人	12.00	1.08%
20	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
21	李世伟	有限合伙人	12.00	1.08%
22	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
23	姜平	有限合伙人	9.00	0.81%

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
24	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
25	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
26	周小勉	有限合伙人	9.00	0.81%
27	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
28	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
29	刘继东	有限合伙人	7.50	0.67%
30	李根前	有限合伙人	7.50	0.67%
31	冯磊	有限合伙人	7.50	0.67%
32	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%
33	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
34	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
35	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
36	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
37	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
38	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
39	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(4)2021 年 12 月,合伙人变更

2021 年 12 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人张 相斌、高书洋、曾瑜、李世伟、刘继东、李根前、席卫华退伙,增加贾瑞祥、 汪玲、陈鑫林、黄龙、胡通智、谢宁、王璐、陈昌桥、罗丹婷、欧富营、杨启 俊、温智凯、李源、胡林、杜健、黄瑱为有限合伙人,张苗出资额由 127.50 万 元变更为 136.50 万元。

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	136.50	12.25%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	朱建胜	有限合伙人	52.50	4.71%
5	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
6	沈健	有限合伙人	37.50	3.36%
7	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
8	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
9	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
10	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
11	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%
12	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
13	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
14	宋兆君	有限合伙人	15.00	1.35%
15	黄瑱	有限合伙人	15.00	1.35%
16	黄龙	有限合伙人	12.00	1.08%
17	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
18	汪玲	有限合伙人	12.00	1.08%
19	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
20	陈鑫林	有限合伙人	12.00	1.08%
21	胡林	有限合伙人	12.00	1.08%
22	王璐	有限合伙人	9.00	0.81%
23	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
24	姜平	有限合伙人	9.00	0.81%
25	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
26	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
27	周小勉	有限合伙人	9.00	0.81%
28	陈昌桥	有限合伙人	9.00	0.81%
29	谢宁	有限合伙人	7.50	0.67%
30	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
31	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
32	贾瑞祥	有限合伙人	7.50	0.67%
33	胡通智	有限合伙人	7.50	0.67%
34	冯磊	有限合伙人	7.50	0.67%
35	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
36	罗丹婷	有限合伙人	7.50	0.67%
37	欧富营	有限合伙人	7.50	0.67%
38	杨启俊	有限合伙人	7.50	0.67%
39	温智凯	有限合伙人	7.50	0.67%
40	李源	有限合伙人	7.50	0.67%
41	杜健	有限合伙人	7.50	0.67%
42	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
43	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
44	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
45	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
46	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
47	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
48	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(5)2023 年 11 月,合伙人变更

年 11 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人朱 建胜、周小勉、冯磊、王璐、宋兆君、沈健退伙,增加朱凯、郑创坚、罗水根 为有限合伙人,张苗出资额由 136.50 万元变更为 177 万元。

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	177.00	15.88%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
5	朱凯	有限合伙人	30.00	2.69%
6	郑创坚	有限合伙人	30.00	2.69%
7	罗水根	有限合伙人	30.00	2.69%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%
13	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
14	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
15	黄瑱	有限合伙人	15.00	1.35%
16	黄龙	有限合伙人	12.00	1.08%
17	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
18	汪玲	有限合伙人	12.00	1.08%
19	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
20	陈鑫林	有限合伙人	12.00	1.08%
21	胡林	有限合伙人	12.00	1.08%
22	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
23	姜平	有限合伙人	9.00	0.81%
24	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
25	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
26	陈昌桥	有限合伙人	9.00	0.81%
27	谢宁	有限合伙人	7.50	0.67%
28	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
29	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
30	贾瑞祥	有限合伙人	7.50	0.67%
31	胡通智	有限合伙人	7.50	0.67%
32	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%
33	罗丹婷	有限合伙人	7.50	0.67%
34	欧富营	有限合伙人	7.50	0.67%
35	杨启俊	有限合伙人	7.50	0.67%
36	温智凯	有限合伙人	7.50	0.67%
37	李源	有限合伙人	7.50	0.67%
38	杜健	有限合伙人	7.50	0.67%
39	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
40	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
41	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
42	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
43	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
44	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
45	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(6)2024 年 4 月,合伙人变更

年 4 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人姜平、 贾瑞祥、黄龙、陈昌桥、罗丹婷退伙,张苗出资额由 177 万元变更为 222 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	222.00	19.92%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
5	朱凯	有限合伙人	30.00	2.69%
6	郑创坚	有限合伙人	30.00	2.69%
7	罗水根	有限合伙人	30.00	2.69%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	刘希龙	有限合伙人	19.50	1.75%
13	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
14	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
15	黄瑱	有限合伙人	15.00	1.35%
16	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
17	汪玲	有限合伙人	12.00	1.08%
18	程强	有限合伙人	12.00	1.08%
19	陈鑫林	有限合伙人	12.00	1.08%

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额	出资比例
			(万元)
20	胡林	有限合伙人	12.00	1.08%
21	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
22	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
23	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
24	谢宁	有限合伙人	7.50	0.67%
25	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
26	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
27	胡通智	有限合伙人	7.50	0.67%
28	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%
29	欧富营	有限合伙人	7.50	0.67%
30	杨启俊	有限合伙人	7.50	0.67%
31	温智凯	有限合伙人	7.50	0.67%
32	李源	有限合伙人	7.50	0.67%
33	杜健	有限合伙人	7.50	0.67%
34	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
35	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
36	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
37	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
38	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
39	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
40	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(7)2024 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人刘 希龙、程强退伙,增加韩靖宇、邱波为有限合伙人,张苗出资额由 222 万元变 更为 223.50 万元。

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	223.50	20.05%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
5	朱凯	有限合伙人	30.00	2.69%
6	郑创坚	有限合伙人	30.00	2.69%
7	罗水根	有限合伙人	30.00	2.69%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
13	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
14	邱波	有限合伙人	15.00	1.35%
15	韩靖宇	有限合伙人	15.00	1.35%
16	黄瑱	有限合伙人	15.00	1.35%
17	李邵	有限合伙人	12.00	1.08%
18	汪玲	有限合伙人	12.00	1.08%
19	陈鑫林	有限合伙人	12.00	1.08%
20	胡林	有限合伙人	12.00	1.08%
21	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%
22	吕本龙	有限合伙人	9.00	0.81%
23	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
24	谢宁	有限合伙人	7.50	0.67%
25	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
26	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
27	胡通智	有限合伙人	7.50	0.67%
28	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%
29	欧富营	有限合伙人	7.50	0.67%
30	杨启俊	有限合伙人	7.50	0.67%
31	温智凯	有限合伙人	7.50	0.67%
32	李源	有限合伙人	7.50	0.67%
33	杜健	有限合伙人	7.50	0.67%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
34	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
35	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
36	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
37	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
38	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
39	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
40	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

(8)2025 年 5 月,合伙人变更

年 12 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人汪 玲退伙,张苗出资额由 223.50 万元变更为 235.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	235.50	21.13%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
5	朱凯	有限合伙人	30.00	2.69%
6	郑创坚	有限合伙人	30.00	2.69%
7	罗水根	有限合伙人	30.00	2.69%
8	张胡耐	有限合伙人	27.00	2.42%
9	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
10	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
11	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
12	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
13	孙慧元	有限合伙人	16.50	1.48%
14	邱波	有限合伙人	15.00	1.35%
15	韩靖宇	有限合伙人	15.00	1.35%
16	黄瑱	有限合伙人	15.00	1.35%

本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

认缴出资额 序号 合伙人信息 合伙人类型 出资比例 (万元) 李邵 有限合伙人 17 12.00 1.08% 陈鑫林 有限合伙人 18 12.00 1.08% 胡林 有限合伙人 19 12.00 1.08% 方松顺 有限合伙人 20 9.00 0.81% 吕本龙 有限合伙人 21 9.00 0.81% 汤运正 有限合伙人 22 9.00 0.81% 谢宁 有限合伙人 23 7.50 0.67% 陈雄泽 有限合伙人 24 7.50 0.67% 余振坤 有限合伙人 25 7.50 0.67% 胡通智 有限合伙人 26 7.50 0.67% 张瑞雪 有限合伙人 27 7.50 0.67% 欧富营 有限合伙人 28 7.50 0.67% 杨启俊 有限合伙人 29 7.50 0.67% 温智凯 有限合伙人 30 7.50 0.67% 李源 有限合伙人 31 7.50 0.67% 杜健 有限合伙人 32 7.50 0.67% 华娜 有限合伙人 33 4.50 0.40% 黄勇 有限合伙人 34 4.50 0.40% 罗亚波 有限合伙人 35 4.50 0.40% 徐峰 有限合伙人 36 4.50 0.40% 叶琳 有限合伙人 37 4.50 0.40% 闫国宝 有限合伙人 38 4.50 0.40% 郭方杰 有限合伙人 39 4.50 0.40%
		合计		1,114.50	100.00%

(9)2025 年 10 月,合伙人变更

年 10 月,宝杰合创作出合伙人会议决议,一致同意原有限合伙人杜 健、孙慧元、吕本龙退伙,增加陈思奇、李翔、付宇航、戴旺斌、李青松、李 鸿强、胡侠、肖君诺、林乐、李良、周亮、赵杰亮为有限合伙人,张苗出资额 由 235.50 万元变更为 45 万元,张胡耐出资额由 27 万元变更为 37.50 万元,李 邵出资额由 12 万元变更为 22.50 万元,胡林出资额由 12 万元变更为 15 万元,

黄瑱出资额由 15 万元变更为 37.50 万元,朱凯出资额由 30 万元变更为 37.50 万 元,罗水根出资额由 30 万元变更为 52.50 万元。

截至本报告书签署日,上述事项涉及款项已支付完毕,尚未完成工商变更 登记手续,本次变更完成后,宝杰合创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张苗	普通合伙人	45.00	4.04%
2	马竹茂	有限合伙人	330.00	29.61%
3	崔红	有限合伙人	84.00	7.54%
4	罗水根	有限合伙人	52.50	4.71%
5	黄瑱	有限合伙人	37.50	3.36%
6	黄文杰	有限合伙人	37.50	3.36%
7	张胡耐	有限合伙人	37.50	3.36%
8	朱凯	有限合伙人	37.50	3.36%
9	郑创坚	有限合伙人	30.00	2.69%
10	殷宪桥	有限合伙人	24.00	2.15%
11	李邵	有限合伙人	22.50	2.02%
12	彭树红	有限合伙人	19.50	1.75%
13	肖婷	有限合伙人	19.50	1.75%
14	顾恩	有限合伙人	16.50	1.48%
15	胡侠	有限合伙人	16.50	1.48%
16	李鸿强	有限合伙人	16.50	1.48%
17	韩靖宇	有限合伙人	15.00	1.35%
18	胡林	有限合伙人	15.00	1.35%
19	李良	有限合伙人	15.00	1.35%
20	林乐	有限合伙人	15.00	1.35%
21	邱波	有限合伙人	15.00	1.35%
22	肖君诺	有限合伙人	15.00	1.35%
23	赵杰亮	有限合伙人	15.00	1.35%
24	周亮	有限合伙人	15.00	1.35%
25	陈鑫林	有限合伙人	12.00	1.08%
26	方松顺	有限合伙人	9.00	0.81%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
27	付宇航	有限合伙人	9.00	0.81%
28	汤运正	有限合伙人	9.00	0.81%
29	陈思奇	有限合伙人	7.50	0.67%
30	陈雄泽	有限合伙人	7.50	0.67%
31	戴旺斌	有限合伙人	7.50	0.67%
32	胡通智	有限合伙人	7.50	0.67%
33	李青松	有限合伙人	7.50	0.67%
34	李翔	有限合伙人	7.50	0.67%
35	李源	有限合伙人	7.50	0.67%
36	欧富营	有限合伙人	7.50	0.67%
37	温智凯	有限合伙人	7.50	0.67%
38	谢宁	有限合伙人	7.50	0.67%
39	杨启俊	有限合伙人	7.50	0.67%
40	余振坤	有限合伙人	7.50	0.67%
41	张瑞雪	有限合伙人	7.50	0.67%
42	郭方杰	有限合伙人	4.50	0.40%
43	华娜	有限合伙人	4.50	0.40%
44	黄勇	有限合伙人	4.50	0.40%
45	罗亚波	有限合伙人	4.50	0.40%
46	徐峰	有限合伙人	4.50	0.40%
47	闫国宝	有限合伙人	4.50	0.40%
48	叶琳	有限合伙人	4.50	0.40%
	合计		1,114.50	100.00%

、最近三年主营业务发展情况

宝杰合创为宝德计算的员工持股平台,最近三年主营业务未发生变化。

、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝杰合创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,131.03	1,164.75
负债总额	19.79	53.53
所有者权益	1,111.24	1,111.23
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	0.01	-0.28

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝杰合创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,131.03
负债总额	19.79
所有者权益	1,111.24

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	0.01
净利润	0.01

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-33.74
现金及现金等价物净增加额	-33.74

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝杰合创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝杰合创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝杰合创的执行事务合伙人为张苗。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝杰合创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝杰合创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝杰合创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝杰合创无其他对外投资,宝杰合 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝杰合创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝杰合创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝杰合创承诺的锁定期内,就其所持宝杰合创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十六)支点一号

1、基本情况

企业名称	马鞍山支点科技成果转化一号投资管理中心(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	马鞍山经济技术开发区金山路 号 栋 室 1188 2 102
执行事务合伙人	马鞍山支点创科科技产业投资有限公司
出资额	万元 200,000.00
统一社会信用代码	91340500MA2RARXK72
成立时间	年 月 日 2017 12 4
经营范围	创业投资,股权投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

2017 年 12 月,马鞍山支点创科科技产业投资有限公司、国家科技风险开 发事业中心、马鞍山江东产业投资有限公司、马鞍山经济技术开发区建设投资

有限公司、安徽青山控股集团有限公司共同出资设立支点一号,设立时全体合 伙人认缴出资总额为 200,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	马鞍山支点创科科技产业投资有限公司	普通合伙人	2,000.00	1.00%
2	马鞍山江东产业投资有限公司	有限合伙人	50,200.00	25.10%
3	国家科技风险开发事业中心	有限合伙人	50,000.00	25.00%
4	马鞍山经济技术开发区建设投资有限公 司	有限合伙人	49,800.00	24.90%
5	安徽青山控股集团有限公司	有限合伙人	48,000.00	24.00%
合计			200,000.00	100.00%

设立时,支点一号的合伙人及出资情况如下:

(2)2023 年 11 月,合伙人变更

2023 年 11 月,支点一号全体合伙人作出变更决定,一致同意马鞍山江东 产业投资有限公司更名为安徽江东产业投资集团有限公司,和县和盛投资有限 公司受让安徽青山控股集团有限公司持有的合伙企业财产份额。

本次变更完成后,支点一号的合伙人及出资情况如下:

	合计			100.00%
6	和县和盛投资有限公司	有限合伙人	19,200.00	9.60%
5	安徽青山控股集团有限公司	有限合伙人	28,800.00	14.40%
4	马鞍山经济技术开发区建设投资有限公 司	有限合伙人	49,800.00	24.90%
3	国家科技风险开发事业中心	有限合伙人	50,000.00	25.00%
2	安徽江东产业投资集团有限公司	有限合伙人	50,200.00	25.10%
1	马鞍山支点创科科技产业投资有限公司	普通合伙人	2,000.00	1.00%
序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例

(3)2025 年 8 月,合伙企业存续期、合伙人名称变更

2025 年 8 月,支点一号全体合伙人作出变更决定,一致同意合伙企业经营 期限延期,变更为 2017-12-04 至 2027-12-03。合伙人国家科技风险开发事业中 心名称变更为科学技术部新质生产力促进中心。

3、最近三年主营业务发展情况

支点一号主营业务为创业投资、股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

支点一号最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	186,330.36	191,578.83
负债总额	2,526.95	3,912.87
所有者权益	183,803.41	187,665.96
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-1,734.32	1,971.79

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,支点一号未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	186,330.36
负债总额	2,526.95
所有者权益	183,803.41

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-1,734.32
净利润	-1,734.32

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-1,818.80
投资活动产生的现金流量净额	354.65
筹资活动产生的现金流量净额	-3,522.51
现金及现金等价物净增加额	-4,986.66

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,支点一号的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,支点一号不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

企业名称	马鞍山支点创科科技产业投资有限公司
企业性质	其他有限责任公司
注册地址	马鞍山经济技术开发区金山路 号 栋 室 1188 2 102
主要办公地点	上海市普陀区中江路 弄 号海亮大厦 座 118 22 A 905
法定代表人	林东洋
注册资本	万元 2,000.00
统一社会信用代码	91340500MA2MWKYB62
成立时间	年 月 日 2016 5 31
经营范围	一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在 中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)(除 许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,支点一号不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

支点一号已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SCD958。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据支点一号的合伙协议,其存续期至 2027 年 12 月 3 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

支点一号除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十七)宝云共创

1、基本情况

企业名称	天津宝云共创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105 区 房间(TG 第 号) A 311 539
执行事务合伙人	张小娜
出资额	万元 1,017
统一社会信用代码	91120116MA06972P8L
成立时间	年 月 日 2017 12 25
经营范围	企业管理咨询(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开 展经营活动)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

2017 年 12 月,张小娜、许岳明等合计 49 名合伙人共同出资设立宝云共创, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 1,017 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	37.50	3.69%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%
6	李朝威	有限合伙人	37.50	3.69%
7	穆建州	有限合伙人	30.00	2.95%
8	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
9	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
10	牛辉	有限合伙人	19.50	1.92%
11	王燚	有限合伙人	19.50	1.92%
12	詹军	有限合伙人	19.50	1.92%

设立时,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
13	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%
14	牛秋芳	有限合伙人	19.50	1.92%
15	杨敏	有限合伙人	19.50	1.92%
16	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
17	邓克武	有限合伙人	16.50	1.62%
18	陈军	有限合伙人	16.50	1.62%
19	赵金仓	有限合伙人	16.50	1.62%
20	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
21	李东娇	有限合伙人	15.00	1.47%
22	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
23	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
24	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%
25	张伟	有限合伙人	12.00	1.18%
26	李强	有限合伙人	12.00	1.18%
27	张业平	有限合伙人	9.00	0.88%
28	谭楚龙	有限合伙人	9.00	0.88%
29	廖鹏翔	有限合伙人	9.00	0.88%
30	罗来威	有限合伙人	9.00	0.88%
31	袁唤芝	有限合伙人	9.00	0.88%
32	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.88%
33	李亚军	有限合伙人	9.00	0.88%
34	朱亚	有限合伙人	9.00	0.88%
35	汪文杰	有限合伙人	9.00	0.88%
36	梁涛	有限合伙人	9.00	0.88%
37	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.74%
38	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.74%
39	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.74%
40	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.74%
41	冉其麟	有限合伙人	7.50	0.74%
42	李克玉	有限合伙人	7.50	0.74%
43	陆虹运	有限合伙人	7.50	0.74%
44	郭棣活	有限合伙人	7.50	0.74%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
45	陈炜	有限合伙人	7.50	0.74%
46	高雪	有限合伙人	4.50	0.44%
47	兰勇	有限合伙人	4.50	0.44%
48	马英	有限合伙人	4.50	0.44%
49	陈待生	有限合伙人	4.50	0.44%
	合计		1,017.00	100.00%

(2)2018 年 5 月,合伙人变更及减资

年 5 月,宝云共创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 穆建州、陈炜退伙,增加陈炜为有限合伙人,陈炜将 7.5 万元合伙份额转让给 陈炜(二人系重名),合伙企业出资总额由 1,017 万元减少至 987万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	37.50	3.80%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.80%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.60%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.84%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.80%
6	李朝威	有限合伙人	37.50	3.80%
7	吴戈	有限合伙人	27.00	2.74%
8	常永玲	有限合伙人	27.00	2.74%
9	牛辉	有限合伙人	19.50	1.98%
10	王燚	有限合伙人	19.50	1.98%
11	詹军	有限合伙人	19.50	1.98%
12	赵波	有限合伙人	19.50	1.98%
13	牛秋芳	有限合伙人	19.50	1.98%
14	杨敏	有限合伙人	19.50	1.98%
15	满志勇	有限合伙人	19.50	1.98%
16	邓克武	有限合伙人	16.50	1.67%
17	陈军	有限合伙人	16.50	1.67%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
18	赵金仓	有限合伙人	16.50	1.67%
19	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.67%
20	李东娇	有限合伙人	15.00	1.52%
21	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.22%
22	周剑	有限合伙人	12.00	1.22%
23	刘志远	有限合伙人	12.00	1.22%
24	张伟	有限合伙人	12.00	1.22%
25	李强	有限合伙人	12.00	1.22%
26	张业平	有限合伙人	9.00	0.91%
27	谭楚龙	有限合伙人	9.00	0.91%
28	廖鹏翔	有限合伙人	9.00	0.91%
29	罗来威	有限合伙人	9.00	0.91%
30	袁唤芝	有限合伙人	9.00	0.91%
31	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.91%
32	李亚军	有限合伙人	9.00	0.91%
33	朱亚	有限合伙人	9.00	0.91%
34	汪文杰	有限合伙人	9.00	0.91%
35	梁涛	有限合伙人	9.00	0.91%
36	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.76%
37	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.76%
38	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.76%
39	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.76%
40	冉其麟	有限合伙人	7.50	0.76%
41	李克玉	有限合伙人	7.50	0.76%
42	陆虹运	有限合伙人	7.50	0.76%
43	郭棣活	有限合伙人	7.50	0.76%
44	陈炜	有限合伙人	7.50	0.76%
45	高雪	有限合伙人	4.50	0.46%
46	兰勇	有限合伙人	4.50	0.46%
47	马英	有限合伙人	4.50	0.46%
48	陈待生	有限合伙人	4.50	0.46%
	合计		987.00	100.00%

(3)2018 年 8 月,合伙人变更

年 8 月,宝云共创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 陈军、汪文杰、杨敏、朱亚、兰勇、李克玉、陆虹运退伙,增加李磊为有限合 伙人,陈军将 16.5 万元合伙份额转让给张小娜,汪文杰将 9 万元出资份额转让 给张小娜,杨敏将 19.5 万元出资份额转让给张小娜,朱亚将 9 万元出资份额转 让给张小娜,陆虹运将 7.5 万元出资份额转让给张小娜,兰勇将 4.5 万元出资份 额转让给陈炜,李克玉将 7.5 万元出资份额转让给李磊。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	99.00	10.03%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.80%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.60%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.84%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.80%
6	李朝威	有限合伙人	37.50	3.80%
7	吴戈	有限合伙人	27.00	2.74%
8	常永玲	有限合伙人	27.00	2.74%
9	牛辉	有限合伙人	19.50	1.98%
10	王燚	有限合伙人	19.50	1.98%
11	詹军	有限合伙人	19.50	1.98%
12	赵波	有限合伙人	19.50	1.98%
13	牛秋芳	有限合伙人	19.50	1.98%
14	满志勇	有限合伙人	19.50	1.98%
15	邓克武	有限合伙人	16.50	1.67%
16	赵金仓	有限合伙人	16.50	1.67%
17	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.67%
18	李东娇	有限合伙人	15.00	1.52%
19	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.22%
20	周剑	有限合伙人	12.00	1.22%
21	刘志远	有限合伙人	12.00	1.22%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

			认缴出资额
序号	合伙人信息	合伙人类型	(万元)	出资比例
22	张伟	有限合伙人	12.00	1.22%
23	李强	有限合伙人	12.00	1.22%
24	陈炜	有限合伙人	12.00	1.22%
25	张业平	有限合伙人	9.00	0.91%
26	谭楚龙	有限合伙人	9.00	0.91%
27	廖鹏翔	有限合伙人	9.00	0.91%
28	罗来威	有限合伙人	9.00	0.91%
29	袁唤芝	有限合伙人	9.00	0.91%
30	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.91%
31	李亚军	有限合伙人	9.00	0.91%
32	梁涛	有限合伙人	9.00	0.91%
33	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.76%
34	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.76%
35	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.76%
36	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.76%
37	冉其麟	有限合伙人	7.50	0.76%
38	李磊	有限合伙人	7.50	0.76%
39	郭棣活	有限合伙人	7.50	0.76%
40	高雪	有限合伙人	4.50	0.46%
41	马英	有限合伙人	4.50	0.46%
42	陈待生	有限合伙人	4.50	0.46%
	合计		987.00	100.00%

(4)2019 年 6 月,合伙人变更

年 6 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人张伟、郭棣活、谭楚龙、冉其麟退伙,增加王悦光为有限合伙人,张伟 将 6 万元合伙份额转让给张小娜,张伟将 6 万元合伙份额转让给王悦光,郭棣 活将 7.5 万元合伙份额转让给王悦光,谭楚龙将 9 万元合伙份额转让给王悦光, 冉其麟将 7.5 万元合伙份额转让给王悦光。

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	105.00	10.64%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.80%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.60%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.84%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.80%
6	李朝威	有限合伙人	37.50	3.80%
7	王悦光	有限合伙人	30.00	3.04%
8	吴戈	有限合伙人	27.00	2.74%
9	常永玲	有限合伙人	27.00	2.74%
10	牛辉	有限合伙人	19.50	1.98%
11	王燚	有限合伙人	19.50	1.98%
12	詹军	有限合伙人	19.50	1.98%
13	赵波	有限合伙人	19.50	1.98%
14	牛秋芳	有限合伙人	19.50	1.98%
15	满志勇	有限合伙人	19.50	1.98%
16	邓克武	有限合伙人	16.50	1.67%
17	赵金仓	有限合伙人	16.50	1.67%
18	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.67%
19	李东娇	有限合伙人	15.00	1.52%
20	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.22%
21	周剑	有限合伙人	12.00	1.22%
22	刘志远	有限合伙人	12.00	1.22%
23	李强	有限合伙人	12.00	1.22%
24	陈炜	有限合伙人	12.00	1.22%
25	张业平	有限合伙人	9.00	0.91%
26	廖鹏翔	有限合伙人	9.00	0.91%
27	罗来威	有限合伙人	9.00	0.91%
28	袁唤芝	有限合伙人	9.00	0.91%
29	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.91%
30	李亚军	有限合伙人	9.00	0.91%
31	梁涛	有限合伙人	9.00	0.91%
32	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.76%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
33	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.76%
34	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.76%
35	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.76%
36	李磊	有限合伙人	7.50	0.76%
37	高雪	有限合伙人	4.50	0.46%
38	马英	有限合伙人	4.50	0.46%
39	陈待生	有限合伙人	4.50	0.46%
	合计		987.00	100.00%

(5)2021 年 12 月,合伙人变更

2021 年 12 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人李朝威、牛辉、王燚、詹军、牛秋芳、赵金仓、李强、廖鹏翔、罗来 威、王悦光、袁唤芝、陈炜退伙,增加秦志远、周天翔、薛香鑫、王铭华、赵 跃平、李勇、韩倩、罗钦伟、陈健鹏、李振龙、郑仪昆、葛楠、刘磊、曾柳雄、 朱亚、孙敏娜、张煜为有限合伙人,张小娜出资额由 105 万元变更为 175.50 万 元,李磊出资额由 7.50 万元变更为 15 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	175.50	17.78%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.80%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.60%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.84%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.80%
6	吴戈	有限合伙人	27.00	2.74%
7	常永玲	有限合伙人	27.00	2.74%
8	赵波	有限合伙人	19.50	1.98%
9	满志勇	有限合伙人	19.50	1.98%
10	邓克武	有限合伙人	16.50	1.67%
11	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.67%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
12	李东娇	有限合伙人	15.00	1.52%
13	李磊	有限合伙人	15.00	1.52%
14	朱亚	有限合伙人	15.00	1.52%
15	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.22%
16	周剑	有限合伙人	12.00	1.22%
17	刘志远	有限合伙人	12.00	1.22%
18	张业平	有限合伙人	9.00	0.91%
19	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.91%
20	李亚军	有限合伙人	9.00	0.91%
21	梁涛	有限合伙人	9.00	0.91%
22	葛楠	有限合伙人	9.00	0.91%
23	孙敏娜	有限合伙人	9.00	0.91%
24	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.76%
25	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.76%
26	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.76%
27	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.76%
28	赵跃平	有限合伙人	7.50	0.76%
29	韩倩	有限合伙人	7.50	0.76%
30	罗钦伟	有限合伙人	7.50	0.76%
31	秦志远	有限合伙人	7.50	0.76%
32	薛香鑫	有限合伙人	7.50	0.76%
33	李勇	有限合伙人	7.50	0.76%
34	曾柳雄	有限合伙人	7.50	0.76%
35	刘磊	有限合伙人	7.50	0.76%
36	王铭华	有限合伙人	7.50	0.76%
37	陈健鹏	有限合伙人	7.50	0.76%
38	郑仪昆	有限合伙人	7.50	0.76%
39	张煜	有限合伙人	7.50	0.76%
40	李振龙	有限合伙人	7.50	0.76%
41	高雪	有限合伙人	4.50	0.46%
42	马英	有限合伙人	4.50	0.46%
43	陈待生	有限合伙人	4.50	0.46%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
44	周天翔	有限合伙人	4.50	0.46%
	合计		987.00	100.00%

(6)2023 年 11 月,合伙人变更及增资

2023 年 11 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人周天翔、郑仪昆、李振龙退伙,增加孙英囡、牛孝义为有限合伙人, 张小娜出资额由 175.50 万元变更为 135 万元,合伙企业出资总额由 987 万元增 加至 1,017 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	135.00	13.27%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
5	牛孝义	有限合伙人	60.00	5.90%
6	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%
7	孙英囡	有限合伙人	30.00	2.95%
8	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
9	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
10	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%
11	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
12	邓克武	有限合伙人	16.50	1.62%
13	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
14	李东娇	有限合伙人	15.00	1.47%
15	李磊	有限合伙人	15.00	1.47%
16	朱亚	有限合伙人	15.00	1.47%
17	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
18	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
19	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

认缴出资额 序号 合伙人信息 合伙人类型 出资比例 (万元) 张业平 有限合伙人 20 9.00 0.88% 徐视晗 有限合伙人 21 9.00 0.88% 李亚军 有限合伙人 22 9.00 0.88% 梁涛 有限合伙人 23 9.00 0.88% 葛楠 有限合伙人 24 9.00 0.88% 孙敏娜 有限合伙人 25 9.00 0.88% 周娴妮 有限合伙人 26 7.50 0.74% 龚俊林 有限合伙人 27 7.50 0.74% 刘鹏国 有限合伙人 28 7.50 0.74% 崔翠翠 有限合伙人 29 7.50 0.74% 赵跃平 有限合伙人 30 7.50 0.74% 韩倩 有限合伙人 31 7.50 0.74% 罗钦伟 有限合伙人 32 7.50 0.74% 秦志远 有限合伙人 33 7.50 0.74% 薛香鑫 有限合伙人 34 7.50 0.74% 李勇 有限合伙人 35 7.50 0.74% 曾柳雄 有限合伙人 36 7.50 0.74% 刘磊 有限合伙人 37 7.50 0.74% 王铭华 有限合伙人 38 7.50 0.74% 陈健鹏 有限合伙人 39 7.50 0.74% 张煜 有限合伙人 40 7.50 0.74% 高雪 有限合伙人 41 4.50 0.44% 马英 有限合伙人 42 4.50 0.44% 陈待生 有限合伙人 43 4.50 0.44% 合计 1,017.00 100.00%

(7)2024 年 4 月,合伙人变更

年 4 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人赵跃平、陈健鹏、牛孝义、朱亚退伙,增加刘宝、张琦、李科、宋文文 为有限合伙人,张小娜出资额由 135 万元变更为 165 万元,孙英囡出资额由 30 万元变更为 37.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	165.00	16.22%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%
6	孙英囡	有限合伙人	37.50	3.69%
7	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
8	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
9	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%
10	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
11	邓克武	有限合伙人	16.50	1.62%
12	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
13	刘宝	有限合伙人	15.00	1.47%
14	李东娇	有限合伙人	15.00	1.47%
15	李磊	有限合伙人	15.00	1.47%
16	张琦	有限合伙人	15.00	1.47%
17	李科	有限合伙人	15.00	1.47%
18	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
19	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
20	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%
21	张业平	有限合伙人	9.00	0.88%
22	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.88%
23	李亚军	有限合伙人	9.00	0.88%
24	梁涛	有限合伙人	9.00	0.88%
25	葛楠	有限合伙人	9.00	0.88%
26	孙敏娜	有限合伙人	9.00	0.88%
27	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.74%
28	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.74%
29	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.74%
30	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.74%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
31	韩倩	有限合伙人	7.50	0.74%
32	罗钦伟	有限合伙人	7.50	0.74%
33	秦志远	有限合伙人	7.50	0.74%
34	薛香鑫	有限合伙人	7.50	0.74%
35	李勇	有限合伙人	7.50	0.74%
36	曾柳雄	有限合伙人	7.50	0.74%
37	刘磊	有限合伙人	7.50	0.74%
38	王铭华	有限合伙人	7.50	0.74%
39	宋文文	有限合伙人	7.50	0.74%
40	张煜	有限合伙人	7.50	0.74%
41	高雪	有限合伙人	4.50	0.44%
42	马英	有限合伙人	4.50	0.44%
43	陈待生	有限合伙人	4.50	0.44%
	合计		1,017.00	100.00%

(8)2024 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人王铭华、葛楠、张琦、李勇退伙,张小娜出资额由 165 万元变更为 万元。

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	204.00	20.06%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%
6	孙英囡	有限合伙人	37.50	3.69%
7	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
8	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
9	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
10	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
11	邓克武	有限合伙人	16.50	1.62%
12	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
13	刘宝	有限合伙人	15.00	1.47%
14	李东娇	有限合伙人	15.00	1.47%
15	李磊	有限合伙人	15.00	1.47%
16	李科	有限合伙人	15.00	1.47%
17	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
18	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
19	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%
20	张业平	有限合伙人	9.00	0.88%
21	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.88%
22	李亚军	有限合伙人	9.00	0.88%
23	梁涛	有限合伙人	9.00	0.88%
24	孙敏娜	有限合伙人	9.00	0.88%
25	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.74%
26	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.74%
27	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.74%
28	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.74%
29	韩倩	有限合伙人	7.50	0.74%
30	罗钦伟	有限合伙人	7.50	0.74%
31	秦志远	有限合伙人	7.50	0.74%
32	薛香鑫	有限合伙人	7.50	0.74%
33	曾柳雄	有限合伙人	7.50	0.74%
34	刘磊	有限合伙人	7.50	0.74%
35	宋文文	有限合伙人	7.50	0.74%
36	张煜	有限合伙人	7.50	0.74%
37	高雪	有限合伙人	4.50	0.44%
38	马英	有限合伙人	4.50	0.44%
39	陈待生	有限合伙人	4.50	0.44%
	合计		1,017.00	100.00%

(9)2025 年 5 月,合伙人变更

年 5 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人李亚军退伙,张小娜出资额由 204 万元变更为 213 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	213.00	20.94%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
5	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%
6	孙英囡	有限合伙人	37.50	3.69%
7	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
8	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
9	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%
10	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
11	邓克武	有限合伙人	16.50	1.62%
12	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
13	刘宝	有限合伙人	15.00	1.47%
14	李东娇	有限合伙人	15.00	1.47%
15	李磊	有限合伙人	15.00	1.47%
16	李科	有限合伙人	15.00	1.47%
17	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
18	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
19	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%
20	张业平	有限合伙人	9.00	0.88%
21	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.88%
22	梁涛	有限合伙人	9.00	0.88%
23	孙敏娜	有限合伙人	9.00	0.88%
24	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.74%
25	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.74%
26	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.74%
27	崔翠翠	有限合伙人	7.50	0.74%
28	韩倩	有限合伙人	7.50	0.74%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
29	罗钦伟	有限合伙人	7.50	0.74%
30	秦志远	有限合伙人	7.50	0.74%
31	薛香鑫	有限合伙人	7.50	0.74%
32	曾柳雄	有限合伙人	7.50	0.74%
33	刘磊	有限合伙人	7.50	0.74%
34	宋文文	有限合伙人	7.50	0.74%
35	张煜	有限合伙人	7.50	0.74%
36	高雪	有限合伙人	4.50	0.44%
37	马英	有限合伙人	4.50	0.44%
38	陈待生	有限合伙人	4.50	0.44%
	合计		1,017.00	100.00%

(10)2025 年 10 月,合伙人变更

2025 年 10 月,宝云共创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人梁涛、李东娇、崔翠翠、宋文文退伙,增加邬鸿、吴云楷、张婷、金 宝、张文超、曾诗云、高小雪、王润民、邱豪、邓伟松、张梦旗、陈亮、徐飞 扬、张贝为有限合伙人,张小娜出资额由 213 万元变更为 37.50 万元,孙英囡 出资额由 37.50 万元变更为 42 万元,邓克武出资额由 16.50 万元变更为 52.50 万元,李磊出资额由 15 万元变更为 21 万元,罗钦伟出资额由 7.50 万元变更为 13.50 万元,刘磊出资额由 7.50 万元变更为 22.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张小娜	普通合伙人	37.50	3.69%
2	许岳明	有限合伙人	225.00	22.12%
3	梁小蕾	有限合伙人	75.00	7.37%
4	张贝	有限合伙人	75.00	7.37%
5	唐荣迅	有限合伙人	67.50	6.64%
6	邓克武	有限合伙人	52.50	5.16%
7	彭杰	有限合伙人	37.50	3.69%

本次变更完成后,宝云共创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
8	孙英囡	有限合伙人	37.50	3.69%
9	常永玲	有限合伙人	27.00	2.65%
10	吴戈	有限合伙人	27.00	2.65%
11	刘磊	有限合伙人	22.50	2.21%
12	李磊	有限合伙人	21.00	2.06%
13	满志勇	有限合伙人	19.50	1.92%
14	赵波	有限合伙人	19.50	1.92%
15	谢燕芳	有限合伙人	16.50	1.62%
16	李科	有限合伙人	15.00	1.47%
17	刘宝	有限合伙人	15.00	1.47%
18	罗钦伟	有限合伙人	13.50	1.33%
19	刘志远	有限合伙人	12.00	1.18%
20	邬鸿	有限合伙人	12.00	1.18%
21	殷浩峰	有限合伙人	12.00	1.18%
22	周剑	有限合伙人	12.00	1.18%
23	金宝	有限合伙人	9.00	0.88%
24	孙敏娜	有限合伙人	9.00	0.88%
25	徐视晗	有限合伙人	9.00	0.88%
26	张业平	有限合伙人	9.00	0.88%
27	曾柳雄	有限合伙人	7.50	0.74%
28	龚俊林	有限合伙人	7.50	0.74%
29	韩倩	有限合伙人	7.50	0.74%
30	刘鹏国	有限合伙人	7.50	0.74%
31	秦志远	有限合伙人	7.50	0.74%
32	王润民	有限合伙人	7.50	0.74%
33	薛香鑫	有限合伙人	7.50	0.74%
34	张文超	有限合伙人	7.50	0.74%
35	张煜	有限合伙人	7.50	0.74%
36	周娴妮	有限合伙人	7.50	0.74%
37	曾诗云	有限合伙人	4.50	0.44%
38	陈待生	有限合伙人	4.50	0.44%
39	邓伟松	有限合伙人	4.50	0.44%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
40	高小雪	有限合伙人	4.50	0.44%
41	高雪	有限合伙人	4.50	0.44%
42	马英	有限合伙人	4.50	0.44%
43	邱豪	有限合伙人	4.50	0.44%
44	吴云楷	有限合伙人	4.50	0.44%
45	张梦旗	有限合伙人	4.50	0.44%
46	张婷	有限合伙人	4.50	0.44%
47	徐飞扬	有限合伙人	3.00	0.29%
48	陈亮	有限合伙人	1.50	0.15%
	合计		1,017.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

宝云共创为宝德计算的员工持股平台,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝云共创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,039.66	1,062.92
负债总额	25.83	49.10
所有者权益	1,013.83	1,013.82
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-	-0.28

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝云共创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,039.66
负债总额	25.83
所有者权益	1,013.83

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-
净利润	-

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	0.02
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-30.79
现金及现金等价物净增加额	-30.76

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝云共创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝云共创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝云共创的执行事务合伙人为张小娜。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝云共创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝云共创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝云共创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝云共创无其他对外投资,宝云共 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝云共创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝云共创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝云共创承诺的锁定期内,就其所持宝云共创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(十八)深圳高新投

1、基本情况

企业名称	深圳市高新投创业投资有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 号蔡屋围京基一百大 5016
	厦 座 A 6801-01D
主要办公地点	深圳市福田区深南大道 号时代科技大厦 楼 7028 18
法定代表人	丁秋实
注册资本	万元 388,000.00
统一社会信用代码	914403005586724980
成立时间	年 月 日 2010 6 29
	创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
	务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与
	设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。受托资产管理、投资
经营范围	管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项
	目);受托管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公
	开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业
	务);自有物业租赁。(以上经营范围法律、行政法规、国务院规
	定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2010 年 6 月,设立

2010 年 6 月,深圳市高新投集团有限公司出资设立深圳高新投,设立时注 册资本为 10,000 万元。

设立时,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	10,000.00	100.00%
合计		10,000.00	100.00%

(2)2015 年 11 月,增资

2015 年 11 月,深圳高新投资作出股东决定,同意公司注册资本由 10,000 万元增加至 14,500 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	14,500.00	100.00%
合计		14,500.00	100.00%

(3)2016 年 11 月,增资

2016 年 11 月,深圳高新投资作出股东决定,同意公司注册资本由 14,500 万元增加至 50,000 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	50,000.00	100.00%
合计		50,000.00	100.00%

(4)2020 年 11 月,增资

2020 年 11 月,深圳高新投作出股东决定,同意公司注册资本由 50,000 万 元增加至 69,000 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	69,000.00	100.00%
合计		69,000.00	100.00%

(5)2021 年 5 月,增资

2021 年 5 月,深圳高新投作出股东决定,同意公司注册资本由 69,000 万元 增加至 88,000 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	88,000.00	100.00%
合计		88,000.00	100.00%

(6)2021 年 12 月,增资

2021 年 12 月,深圳高新投作出股东决定,同意公司注册资本由 88,000.00 万元增加至 188,000 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	188,000.00	100.00%
合计		188,000.00	100.00%

(7)2023 年 1 月,增资

2023 年 1 月,深圳高新投作出股东决定,同意公司注册资本由 188,000 万 元增加至 388,000 万元。

本次变更完成后,深圳高新投股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	深圳市高新投集团有限公司	388,000.00	100.00%
合计		388,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

深圳市高新投创业投资有限公司是深圳市高新投集团有限公司的全资子公 司,是深圳市高新投集团有限公司下属专业从事创投业务的平台,最近三年主 营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

深圳高新投最近两年经审计主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	702,695.15	731,144.46
负债总额	132,045.06	133,536.64

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
所有者权益	570,650.09	597,607.82
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	68.72	75.47
净利润	3,042.27	74,724.84

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,深圳高新投经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	702,695.15
负债总额	132,045.06
所有者权益	570,650.09

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	68.72
利润总额	869.75
净利润	3,042.27

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	26,500.38
投资活动产生的现金流量净额	22,033.27
筹资活动产生的现金流量净额	-30,894.27
现金及现金等价物净增加额	17,639.39

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,深圳高新投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,深圳高新投的控股股东为深圳市高新投集团有限公 司、实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。

企业名称	深圳市高新投集团有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 号蔡屋围京基一百大 5016
	厦 座 A 6801-01
法定代表人	邵钢
注册资本	万元 1,592,095.79
统一社会信用代码	914403001923012884
成立时间	年 月 日 1994 12 29
经营范围	从事担保业务;投资开发,信息咨询;贷款担保;自有物业租赁。

深圳市高新投集团有限公司基本情况如下:

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,深圳高新投无直接控制的下属企业。

(十九)宝伦捷创

1、基本情况

企业名称	天津宝伦捷创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105 区 房间(TG 第 号) A 311 538
执行事务合伙人 张丽霞
出资额	835.50万元
统一社会信用代码 91120116MA06972J9J
成立时间 年 月 日 2017 12 25
经营范围	一般项目:企业管理咨询(除依法须经批准的项目外,凭营业执照 依法自主开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

2017 年 12 月,陈竹阳、周利勤等合计 34 名合伙人共同出资设立宝伦捷创, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 865.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陈竹阳	普通合伙人	88.50	10.23%
2	周利勤	有限合伙人	225.00	26.00%
3	姚静	有限合伙人	120.00	13.86%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.67%
5	李小薇	有限合伙人	45.00	5.20%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.12%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.12%
8	朱义华	有限合伙人	22.50	2.60%
9	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.08%
10	赵雪晖	有限合伙人	18.00	2.08%
11	李涛	有限合伙人	15.00	1.73%
12	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.39%

设立时,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
13	折兵	有限合伙人	12.00	1.39%
14	赵明波	有限合伙人	12.00	1.39%
15	杨娜	有限合伙人	12.00	1.39%
16	胡慧	有限合伙人	12.00	1.39%
17	汪胜强	有限合伙人	9.00	1.04%
18	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.04%
19	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.04%
20	田玉峰	有限合伙人	9.00	1.04%
21	周利	有限合伙人	9.00	1.04%
22	刘欢	有限合伙人	9.00	1.04%
23	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.87%
24	贾玲芝	有限合伙人	7.50	0.87%
25	胡名姣	有限合伙人	6.00	0.69%
26	李康	有限合伙人	6.00	0.69%
27	韩晶晶	有限合伙人	6.00	0.69%
28	陈建国	有限合伙人	6.00	0.69%
29	林彩霞	有限合伙人	6.00	0.69%
30	袁圆	有限合伙人	6.00	0.69%
31	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.69%
32	邹文利	有限合伙人	4.50	0.52%
33	宋文明	有限合伙人	4.50	0.52%
34	宋勇	有限合伙人	4.50	0.52%
	合计		865.50	100.00%

(2)2019 年 2 月,合伙人变更

年 2 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人朱义华、赵雪晖、折兵、韩晶晶退伙,朱义华将 22.5 万元合伙份额转让 给陈竹阳,赵雪晖将 12 万元合伙份额转让给陈竹阳,折兵将 6 万元合伙份额转 让给陈竹阳,韩晶晶将 18 万元合伙份额转让给陈竹阳。

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	陈竹阳	普通合伙人	147.00	16.98%
2	周利勤	有限合伙人	225.00	26.00%
3	姚静	有限合伙人	120.00	13.86%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.67%
5	李小薇	有限合伙人	45.00	5.20%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.12%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.12%
8	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.08%
9	李涛	有限合伙人	15.00	1.73%
10	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.39%
11	赵明波	有限合伙人	12.00	1.39%
12	杨娜	有限合伙人	12.00	1.39%
13	胡慧	有限合伙人	12.00	1.39%
14	汪胜强	有限合伙人	9.00	1.04%
15	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.04%
16	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.04%
17	田玉峰	有限合伙人	9.00	1.04%
18	周利	有限合伙人	9.00	1.04%
19	刘欢	有限合伙人	9.00	1.04%
20	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.87%
21	贾玲芝	有限合伙人	7.50	0.87%
22	胡名姣	有限合伙人	6.00	0.69%
23	李康	有限合伙人	6.00	0.69%
24	陈建国	有限合伙人	6.00	0.69%
25	林彩霞	有限合伙人	6.00	0.69%
26	袁圆	有限合伙人	6.00	0.69%
27	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.69%
28	邹文利	有限合伙人	4.50	0.52%
29	宋文明	有限合伙人	4.50	0.52%
30	宋勇	有限合伙人	4.50	0.52%
	合计		865.50	100.00%

(3)2021 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人赵明波、宋文明、杨娜、刘欢、胡名姣、陈建国、田玉峰、林彩霞、 汪胜强、邹文利退伙,原普通合伙人陈竹阳退伙,增加王黄军、孟宪进、刘永 香、张宇、王真、陈青山、唐政波、陈军民、梁永鸿、谢鸣、唐明龙、闫方针、 胡豪、袁滨为有限合伙人,增加张丽霞为普通合伙人。

			认缴出资额
序号	合伙人信息	合伙人类型	(万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	145.50	16.81%
2	周利勤	有限合伙人	225.00	26.00%
3	姚静	有限合伙人	120.00	13.86%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.67%
5	李小薇	有限合伙人	45.00	5.20%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.12%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.12%
8	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.08%
9	李涛	有限合伙人	15.00	1.73%
10	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.39%
11	胡慧	有限合伙人	12.00	1.39%
12	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.04%
13	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.04%
14	周利	有限合伙人	9.00	1.04%
15	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.87%
16	贾玲芝	有限合伙人	7.50	0.87%
17	陈青山	有限合伙人	7.50	0.87%
18	唐政波	有限合伙人	7.50	0.87%
19	谢鸣	有限合伙人	7.50	0.87%
20	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.87%
21	闫方针	有限合伙人	7.50	0.87%
22	胡豪	有限合伙人	7.50	0.87%
23	李康	有限合伙人	6.00	0.69%
24	袁圆	有限合伙人	6.00	0.69%

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
25	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.69%
26	王黄军	有限合伙人	4.50	0.52%
27	孟宪进	有限合伙人	4.50	0.52%
28	刘永香	有限合伙人	4.50	0.52%
29	张宇	有限合伙人	4.50	0.52%
30	王真	有限合伙人	4.50	0.52%
31	陈军民	有限合伙人	4.50	0.52%
32	宋勇	有限合伙人	4.50	0.52%
33	袁滨	有限合伙人	4.50	0.52%
34	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.35%
	合计		865.50	100.00%

(4)2023 年 11 月,合伙人变更及减资

2023 年 11 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人孟宪进、刘永香、张宇退伙,增加罗静、周大娟、陈增丰、邓咏花、 林楚纯、汪澜、王冬冬、钟利娜、林益逵为有限合伙人,李小薇出资额由 45 万 元变更为 60 万元,周利勤出资额由 225 万元变更为 211.50 万元,张丽霞出资 额由 145.50 万元变更为 105 万元,合伙企业出资总额由 865.50 万元减少至 835.50 万元。

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	105.00	12.57%
2	周利勤	有限合伙人	211.50	25.31%
3	姚静	有限合伙人	120.00	14.36%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.98%
5	李小薇	有限合伙人	60.00	7.18%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.23%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.23%
8	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.15%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
9	李涛	有限合伙人	15.00	1.80%
10	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.44%
11	胡慧	有限合伙人	12.00	1.44%
12	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.08%
13	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.08%
14	周利	有限合伙人	9.00	1.08%
15	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.90%
16	贾玲芝	有限合伙人	7.50	0.90%
17	陈青山	有限合伙人	7.50	0.90%
18	唐政波	有限合伙人	7.50	0.90%
19	谢鸣	有限合伙人	7.50	0.90%
20	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.90%
21	闫方针	有限合伙人	7.50	0.90%
22	胡豪	有限合伙人	7.50	0.90%
23	李康	有限合伙人	6.00	0.72%
24	袁圆	有限合伙人	6.00	0.72%
25	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.72%
26	王黄军	有限合伙人	4.50	0.54%
27	罗静	有限合伙人	4.50	0.54%
28	周大娟	有限合伙人	4.50	0.54%
29	王真	有限合伙人	4.50	0.54%
30	陈军民	有限合伙人	4.50	0.54%
31	宋勇	有限合伙人	4.50	0.54%
32	袁滨	有限合伙人	4.50	0.54%
33	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.36%
34	王冬冬	有限合伙人	3.00	0.36%
35	林益逵	有限合伙人	3.00	0.36%
36	陈增丰	有限合伙人	1.50	0.18%
37	邓咏花	有限合伙人	1.50	0.18%
38	林楚纯	有限合伙人	1.50	0.18%
39	汪澜	有限合伙人	1.50	0.18%
40	钟利娜	有限合伙人	1.50	0.18%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
	合计		835.50	100.00%

(5)2024 年 4 月,合伙人变更

年 4 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人陈青山退伙,增加吴波为有限合伙人,袁滨出资额由 4.50 万元变更为 22.50 万元,张丽霞出资额由 105 万元变更为 85.50万元。

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

			认缴出资额
序号	合伙人信息	合伙人类型	(万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	85.50	10.23%
2	周利勤	有限合伙人	211.50	25.31%
3	姚静	有限合伙人	120.00	14.36%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.98%
5	李小薇	有限合伙人	60.00	7.18%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.23%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.23%
8	袁滨	有限合伙人	22.50	2.69%
9	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.15%
10	李涛	有限合伙人	15.00	1.80%
11	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.44%
12	胡慧	有限合伙人	12.00	1.44%
13	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.08%
14	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.08%
15	周利	有限合伙人	9.00	1.08%
16	吴波	有限合伙人	9.00	1.08%
17	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.90%
18	贾玲芝	有限合伙人	7.50	0.90%
19	唐政波	有限合伙人	7.50	0.90%
20	谢鸣	有限合伙人	7.50	0.90%
21	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.90%
22	闫方针	有限合伙人	7.50	0.90%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
23	胡豪	有限合伙人	7.50	0.90%
24	李康	有限合伙人	6.00	0.72%
25	袁圆	有限合伙人	6.00	0.72%
26	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.72%
27	王黄军	有限合伙人	4.50	0.54%
28	罗静	有限合伙人	4.50	0.54%
29	周大娟	有限合伙人	4.50	0.54%
30	王真	有限合伙人	4.50	0.54%
31	陈军民	有限合伙人	4.50	0.54%
32	宋勇	有限合伙人	4.50	0.54%
33	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.36%
34	王冬冬	有限合伙人	3.00	0.36%
35	林益逵	有限合伙人	3.00	0.36%
36	陈增丰	有限合伙人	1.50	0.18%
37	邓咏花	有限合伙人	1.50	0.18%
38	林楚纯	有限合伙人	1.50	0.18%
39	汪澜	有限合伙人	1.50	0.18%
40	钟利娜	有限合伙人	1.50	0.18%
	合计		835.50	100.00%

(6)2024 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人陈军民、谢鸣、闫方针、王冬冬、贾玲芝退伙,张丽霞出资额由 85.50 万元变更为 115.50 万元。

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	115.50	13.82%
2	周利勤	有限合伙人	211.50	25.31%
3	姚静	有限合伙人	120.00	14.36%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.98%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
5	李小薇	有限合伙人	60.00	7.18%
6	汪明	有限合伙人	27.00	3.23%
7	高鹏	有限合伙人	27.00	3.23%
8	袁滨	有限合伙人	22.50	2.69%
9	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.15%
10	李涛	有限合伙人	15.00	1.80%
11	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.44%
12	胡慧	有限合伙人	12.00	1.44%
13	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.08%
14	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.08%
15	周利	有限合伙人	9.00	1.08%
16	吴波	有限合伙人	9.00	1.08%
17	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.90%
18	唐政波	有限合伙人	7.50	0.90%
19	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.90%
20	胡豪	有限合伙人	7.50	0.90%
21	李康	有限合伙人	6.00	0.72%
22	袁圆	有限合伙人	6.00	0.72%
23	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.72%
24	王黄军	有限合伙人	4.50	0.54%
25	罗静	有限合伙人	4.50	0.54%
26	周大娟	有限合伙人	4.50	0.54%
27	王真	有限合伙人	4.50	0.54%
28	宋勇	有限合伙人	4.50	0.54%
29	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.36%
30	林益逵	有限合伙人	3.00	0.36%
31	陈增丰	有限合伙人	1.50	0.18%
32	邓咏花	有限合伙人	1.50	0.18%
33	林楚纯	有限合伙人	1.50	0.18%
34	汪澜	有限合伙人	1.50	0.18%
35	钟利娜	有限合伙人	1.50	0.18%
	合计		835.50	100.00%

(7)2025 年 5 月,合伙人变更

年 5 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有限 合伙人汪明、胡慧、王真、林益逵、陈增丰退伙,增加张木珍、孙振超、张振 忠、童亮为有限合伙人,张丽霞出资额由 115.50 万元变更为 99 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	99.00	11.85%
2	周利勤	有限合伙人	211.50	25.31%
3	姚静	有限合伙人	120.00	14.36%
4	何丽	有限合伙人	75.00	8.98%
5	李小薇	有限合伙人	60.00	7.18%
6	高鹏	有限合伙人	27.00	3.23%
7	张木珍	有限合伙人	22.50	2.69%
8	袁滨	有限合伙人	22.50	2.69%
9	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.15%
10	李涛	有限合伙人	15.00	1.80%
11	孙振超	有限合伙人	15.00	1.80%
12	童亮	有限合伙人	15.00	1.80%
13	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.44%
14	张振忠	有限合伙人	12.00	1.44%
15	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.08%
16	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.08%
17	周利	有限合伙人	9.00	1.08%
18	吴波	有限合伙人	9.00	1.08%
19	郭昕媛	有限合伙人	7.50	0.90%
20	唐政波	有限合伙人	7.50	0.90%
21	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.90%
22	胡豪	有限合伙人	7.50	0.90%
23	李康	有限合伙人	6.00	0.72%
24	袁圆	有限合伙人	6.00	0.72%
25	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.72%

本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
26	王黄军	有限合伙人	4.50	0.54%
27	罗静	有限合伙人	4.50	0.54%
28	周大娟	有限合伙人	4.50	0.54%
29	宋勇	有限合伙人	4.50	0.54%
30	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.36%
31	邓咏花	有限合伙人	1.50	0.18%
32	林楚纯	有限合伙人	1.50	0.18%
33	汪澜	有限合伙人	1.50	0.18%
34	钟利娜	有限合伙人	1.50	0.18%
	合计		835.50	100.00%

(8)2025 年 10 月,合伙人变更

2025 年 10 月,宝伦捷创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人林楚纯、张振忠退伙,增加惠文强、沈海、黎清雄、罗海禄、金龙、 任亮、尹彦伟、王祥安、刘云飞、莫翠芳、陈行行、郭飞、王广勇、吴俊奇、 黄春城为有限合伙人,张丽霞出资额由 99 万元变更为 33 万元,何丽出资额由 75 万元变更为 120 万元,李小薇出资额由 60 万元变更为 75 万元,孙振超出资 额由 15 万元变更为 30 万元,李涛出资额由 15 万元变更为 18 万元,姚静出资 额由 120 万元变更为 12 万元,郭昕媛出资额由 7.50 万元变更为 9 万元,周大 娟出资额由 4.50 万元变更为 6 万元。

截至本报告书签署日,上述事项涉及款项已支付完毕,尚未完成工商变更 登记手续,本次变更完成后,宝伦捷创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	张丽霞	普通合伙人	33.00	3.95%
2	周利勤	有限合伙人	211.50	25.31%
3	何丽	有限合伙人	120.00	14.36%
4	李小薇	有限合伙人	75.00	8.98%
5	孙振超	有限合伙人	30.00	3.59%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
6	高鹏	有限合伙人	27.00	3.23%
7	袁滨	有限合伙人	22.50	2.69%
8	张木珍	有限合伙人	22.50	2.69%
9	李涛	有限合伙人	18.00	2.15%
10	袁鹏	有限合伙人	18.00	2.15%
11	郭飞	有限合伙人	15.00	1.80%
12	黄春城	有限合伙人	15.00	1.80%
13	童亮	有限合伙人	15.00	1.80%
14	王广勇	有限合伙人	15.00	1.80%
15	杨秀峰	有限合伙人	12.00	1.44%
16	姚静	有限合伙人	12.00	1.44%
17	陈行行	有限合伙人	9.00	1.08%
18	郭伦华	有限合伙人	9.00	1.08%
19	郭昕媛	有限合伙人	9.00	1.08%
20	吴波	有限合伙人	9.00	1.08%
21	张玲麟	有限合伙人	9.00	1.08%
22	周利	有限合伙人	9.00	1.08%
23	胡豪	有限合伙人	7.50	0.90%
24	金龙	有限合伙人	7.50	0.90%
25	任亮	有限合伙人	7.50	0.90%
26	沈海	有限合伙人	7.50	0.90%
27	唐明龙	有限合伙人	7.50	0.90%
28	唐政波	有限合伙人	7.50	0.90%
29	李康	有限合伙人	6.00	0.72%
30	谢英莲	有限合伙人	6.00	0.72%
31	袁圆	有限合伙人	6.00	0.72%
32	周大娟	有限合伙人	6.00	0.72%
33	惠文强	有限合伙人	4.50	0.54%
34	罗静	有限合伙人	4.50	0.54%
35	宋勇	有限合伙人	4.50	0.54%
36	王黄军	有限合伙人	4.50	0.54%
37	王祥安	有限合伙人	4.50	0.54%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
38	吴俊奇	有限合伙人	4.50	0.54%
39	尹彦伟	有限合伙人	4.50	0.54%
40	黎清雄	有限合伙人	3.00	0.36%
41	梁永鸿	有限合伙人	3.00	0.36%
42	刘云飞	有限合伙人	3.00	0.36%
43	罗海禄	有限合伙人	3.00	0.36%
44	莫翠芳	有限合伙人	3.00	0.36%
45	邓咏花	有限合伙人	1.50	0.18%
46	汪澜	有限合伙人	1.50	0.18%
47	钟利娜	有限合伙人	1.50	0.18%
合计			835.50	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

宝伦捷创为宝德计算的员工持股平台,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝伦捷创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	855.28	873.08
负债总额	23.15	40.95
所有者权益	832.14	832.13
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-	-0.82

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝伦捷创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	855.28
负债总额	23.15
所有者权益	832.14

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-
净利润	-

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-0.01
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-25.29
现金及现金等价物净增加额	-25.30

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝伦捷创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝伦捷创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝伦捷创的执行事务合伙人为张丽霞。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝伦捷创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝伦捷创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝伦捷创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝伦捷创无其他对外投资,宝伦捷 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝伦捷创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝伦捷创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝伦捷创承诺的锁定期内,就其所持宝伦捷创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十)深创投

1、基本情况

企业名称	深圳市创新投资集团有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 号深创投广场 1066 5201
主要办公地点	深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道 号深创投广场 1066 5201
法定代表人	左丁
注册资本	万元 1,000,000
统一社会信用代码	91440300715226118E
成立时间	年 月 日 1999 8 25
经营范围	创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业 务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与 设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构;股权投资;投资股权 投资基金;股权投资基金管理、受托管理投资基金(不得从事证券 投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开 募集基金管理业务);受托资产管理、投资管理(不得从事信托、 金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);投资咨询(根据 法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依法取得相关审 批文件后方可经营);企业管理咨询;企业管理策划;全国中小企 业股份转让系统做市业务;在合法取得使用权的土地上从事房地产

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)1999 年 8 月,深圳市创新科技投资有限公司设立

1999 年 8 月,深圳市创新科技投资有限公司(系深创投前身)由深圳市投 资管理公司、深圳市高速公路开发公司、深圳市深宝实业股份有限公司、深圳 市机场股份有限公司、广深铁路股份有限公司、深圳能源投资股份有限公司、 深圳市公共交通(集团)有限公司、深圳市中兴通讯股份有限公司,共八家法 人组织共同出资设立,注册资本为 70,000 万元。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市投资管理公司	50,000.00	71.43%
2	深圳市高速公路开发公司	5,000.00	7.14%

设立时,深圳市创新科技投资有限公司的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
3	深圳市深宝实业股份有限公司	3,500.00	5.00%
4	深圳市机场股份有限公司	3,000.00	4.29%
5	广深铁路股份有限公司	3,000.00	4.29%
6	深圳能源投资股份有限公司	3,000.00	4.29%
7	深圳市公共交通(集团)有限公司	2,000.00	2.86%
8	深圳市中兴通讯股份有限公司	500.00	0.71%
	合计	70,000.00	100.00%

(2)2001 年 8 月,第一次增资

年 8 月,深圳市创新科技投资有限公司注册资本增至 160,000 万元, 其中深圳市投资管理公司认缴 33,000 万元,深圳市机场股份有限公司认缴 29,000 万元,剩余增资部分由深圳市福田投资发展公司等六家新进股东认缴。

本次增资前,深圳市创新科技投资有限公司发生 1 次股权变更。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市投资管理公司	83,000.00	51.88%
2	深圳市机场股份有限公司	32,000.00	20.00%
3	深圳市福田投资发展公司	5,238.00	3.27%
4	深圳市高速公路开发公司	5,000.00	3.13%
5	隆鑫集团有限公司	5,000.00	3.13%
6	广东电力发展股份有限公司	5,000.00	3.13%
7	上海大众企业管理有限公司	5,000.00	3.13%
8	深圳市盐田港集团有限公司	5,000.00	3.13%
9	深圳能源投资股份有限公司	4,350.00	2.72%
10	深圳市公共交通(集团)有限公司	4,150.00	2.59%
11	广深铁路股份有限公司	3,000.00	1.88%
12	上海大众科技企业(集团)股份有限 公司	2,762.00	1.73%
13	深圳市中兴通讯股份有限公司	500.00	0.31%
	合计	160,000.00	100.00%

本次增资及转让完成后,深圳市创新科技投资有限公司股权结构如下:

2002 年 7 月,深圳市创新科技投资有限公司股东会决议通过,深圳市创新 科技投资有限公司名称变更为深圳市创新投资集团有限公司。

(3)2009 年 11 月,第二次增资

2001 年 8 月增资完成后至 2009 年 11 月增资前,深创投共发生 7 次股权变 更。

2009 年 11 月,深创投注册资本增至 186,800 万元,所有股东按原有持股比 例以货币认缴出资。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市人民政府国有资产监督管理局	70,525.75	37.75%
2	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	34,847.50	18.65%
3	深圳市投资控股有限公司	32,000.00	17.13%
4	广东电力发展股份有限公司	9,187.50	4.92%
5	深圳市亿鑫投资有限公司	8,284.00	4.43%
6	深圳市福田投资发展公司	6,115.37	3.27%
7	深圳市盐田港集团有限公司	5,837.50	3.13%
8	新通产实业开发(深圳)有限公司	5,837.50	3.13%
9	深圳能源集团股份有限公司	5,078.63	2.72%
10	瀚华担保集团有限公司	5,000.00	2.68%
11	广深铁路股份有限公司	3,502.50	1.88%
12	中兴通讯股份有限公司	583.75	0.31%
	合计	186,800.00	100.00%

本次增资完成后,深创投股权结构如下:

(4)2010 年 6 月,第三次增资

2009 年 11 月增资完成后至 2010 年 6 月增资前,深创投共发生 2 次股权变 更。

2010 年 6 月,深创投注册资本增至 250,133.90 万元,其中深圳市星河房地 产开发有限公司认缴 40,167.50 万元,深圳市立业集团有限公司认缴 11,583.20 万元,福建七匹狼集团有限公司认缴 11,583.20 万元。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市国有资产监督管理局	70,525.75	28.20%
2	深圳市星河房地产开发有限公司	40,167.50	16.06%
3	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	34,847.50	13.93%
4	深圳市投资控股有限公司	32,000.00	12.79%
5	深圳市立业集团有限公司	11,583.20	4.63%
6	福建七匹狼集团有限公司	11,583.20	4.63%
7	广东电力发展股份有限公司	9,187.50	3.67%
8	深圳市亿鑫投资有限公司	8,284.00	3.31%
9	深圳市福田投资发展公司	6,115.37	2.45%
10	深圳市盐田港集团有限公司	5,837.50	2.33%
11	新通产实业开发(深圳)有限公司	5,837.50	2.33%
12	深圳能源集团股份有限公司	5,078.63	2.03%
13	瀚华担保股份有限公司	5,000.00	2.00%
14	广深铁路股份有限公司	3,502.50	1.40%
15	中兴通讯股份有限公司	583.75	0.23%
	合计	250,133.90	100.00%

本次增资完成后,深创投股权结构如下:

(5)2012 年 9 月,第四次增资

从 2010 年 6 月第三次增资后,至 2012 年 9 月第四次增资前,深创投共发 生 3 次股权变更。

2012 年 9 月后,深创投以注册资本 250,133.90 万元为基数,以未分配利润 等转增注册资本,深创投注册资本增至 350,187.46 万元。

2013 年 7 月,深创投发生股权变更。深创投就第四次增资及该次股权变更 完成工商变更登记后,股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市人民政府国有资产监督管理委 员会	98,736.05	28.20%
2	深圳市星河房地产开发有限公司	60,901.18	17.39%

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
3	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	48,786.50	13.93%
4	深圳市远致投资有限公司	44,800.00	12.79%
5	深圳能源集团股份有限公司	17,615.91	5.03%
6	深圳市立业集团有限公司	16,216.48	4.63%
7	福建七匹狼集团有限公司	16,216.48	4.63%
8	广东电力发展股份有限公司	12,862.50	3.67%
9	深圳市亿鑫投资有限公司	11,597.60	3.31%
10	深圳市福田投资发展公司	8,561.52	2.44%
11	深圳市盐田港集团有限公司	8,172.50	2.33%
12	广深铁路股份有限公司	4,903.50	1.40%
13	中兴通讯股份有限公司	817.25	0.23%
	合计	350,187.46	100.00%

(6)2014 年 8 月,第五次增资

2014 年 8 月,深创投注册资本增至 420,224.95 万元。通过以 2013 年末未 分配利润转增注册资本 35,018.75 万元,并以资本公积转增注册资本 35,018.75 万元,注册资本合计增加 70,037.49 万元。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市人民政府国有资产监督管理委 员会	118,483.26	28.20%
2	深圳市星河房地产开发有限公司	73,081.41	17.39%
3	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	58,543.80	13.93%
4	深圳市远致投资有限公司	53,760.00	12.79%
5	深圳能源集团股份有限公司	21,139.09	5.03%
6	深圳市立业集团有限公司	19,459.78	4.63%
7	福建七匹狼集团有限公司	19,459.78	4.63%
8	广东电力发展股份有限公司	15,435.00	3.67%
9	深圳市亿鑫投资有限公司	13,917.12	3.31%
10	深圳市福田投资发展公司	10,273.82	2.44%

本次增资后,深创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
11	深圳市盐田港集团有限公司	9,807.00	2.33%
12	广深铁路股份有限公司	5,884.20	1.40%
13	中兴通讯股份有限公司	980.70	0.23%
	合计	420,224.95	100.00%

(7)2018 年 11 月,第六次增资

2018 年 11 月,深创投由原股东进行增资,注册资本增加 121,865.24 万元, 增至 542,090.19 万元。

本次增资后,深创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市人民政府国有资产监督管理委 员会	152,843.41	28.20%
2	深圳市星河房地产开发有限公司	108,418.67	20.00%
3	深圳市远致投资有限公司	69,350.34	12.79%
4	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	58,543.80	10.80%
5	深圳能源集团股份有限公司	27,269.52	5.03%
6	福建七匹狼集团有限公司	26,520.10	4.89%
7	深圳市立业集团有限公司	26,520.10	4.89%
8	广东电力发展股份有限公司	19,911.11	3.67%
9	深圳市亿鑫投资有限公司	17,953.05	3.31%
10	深圳市福田投资控股有限公司	13,253.18	2.44%
11	深圳市盐田港集团有限公司	12,651.09	2.33%
12	广深铁路股份有限公司	7,590.68	1.40%
13	中兴通讯股份有限公司	1,265.13	0.23%
	合计	542,090.19	100.00%

(8)2020 年 11 月,第七次增资

从 2018 年 11 月第六次增资后,至 2020 年 11 月第七次增资前,深创投共 发生 2 次股权变更。

2020 年 6 月,股东深圳市远致投资有限公司更名为深圳市资本运营集团有 限公司。2020 年 11 月,深创投注册资本增至 1,000,000 万元。通过以资本公积 转增注册资本 457,909.81 万元,深创投的注册资本增加 457,909.81 万元。

2023 年 3 月,股东深圳市盐田港集团有限公司更名为深圳港集团有限公司。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	深圳市人民政府国有资产监督管理委 员会	281,951.99	28.20%
2	深圳市星河房地产开发有限公司	200,001.09	20.00%
3	深圳市资本运营集团有限公司	127,931.20	12.79%
4	上海大众公用事业(集团)股份有限 公司	107,996.23	10.80%
5	深圳能源集团股份有限公司	50,304.67	5.03%
6	深圳市立业集团有限公司	48,921.97	4.89%
7	七匹狼控股集团股份有限公司	48,921.97	4.89%
8	广东电力发展股份有限公司	36,730.14	3.67%
9	深圳市亿鑫投资有限公司	33,118.11	3.31%
10	深圳市福田投资控股有限公司	24,448.16	2.44%
11	深圳港集团有限公司	23,337.79	2.33%
12	广深铁路股份有限公司	14,002.79	1.40%
13	中兴通讯股份有限公司	2,333.90	0.23%
	合计	1,000,000.00	100.00%

本次增资后,深创投的股权结构如下:

3、最近三年主营业务发展情况

深创投主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

深创投最近两年经审计主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
----	---------------------------------	-----------------------------	--

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	5,075,099.63	5,198,735.11
负债总额	2,033,413.68	2,238,138.42
所有者权益	3,041,685.95	2,960,596.69
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	174,676.55	187,952.95
净利润	160,580.72	158,275.00

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,深创投经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	5,075,099.63
负债总额	2,033,413.68
所有者权益	3,041,685.95

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	174,676.55
利润总额	211,286.08
净利润	160,580.72

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-687.82
投资活动产生的现金流量净额	122,481.06
筹资活动产生的现金流量净额	-252,310.43
现金及现金等价物净增加额	-128,720.59

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,深创投的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,深创投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收 益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,深创投的控股股东及实际控制人为深圳市人民政府 国有资产监督管理委员会。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,深创投直接控制的下属企业情况如下:

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	深圳市创新资本投资有限公司	100.00%	创业投资
2	深圳市红土创业投资有限公司	100.00%	创业投资
3	佛山红土国器创业投资有限公司	100.00%	创业投资
4	红土创新基金管理有限公司	100.00%	创业投资
5	深创投红土私募股权投资基金管理(深 圳)有限公司	100.00%	投资管理
6	安徽红土创业投资有限公司	100.00%	创业投资
7	广东红土创业投资管理有限公司	100.00%	投资管理

序号	企业名称	持股比例	主营业务
8	深圳市创新投资担保有限公司	100.00%	其它服务
9	佛山红土制胜创业投资管理有限公司	100.00%	投资管理
10	深创投引导基金管理(深圳)有限公司	100.00%	投资管理
11	广西红深投资有限公司	100.00%	创业投资
12	深圳市深创投发展有限公司	100.00%	投资管理
13	創新資本(香港)有限公司	100.00%	创业投资

(二十一)兴旺二号

1、基本情况

企业名称	厦门兴旺互联二号投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	中国(福建)自由贸易试验区厦门片区象屿路 号厦门国际航运中心 97 栋 层 单元 之七 D 8 03 C
执行事务合伙人	厦门兴旺至诚投资管理有限公司
出资额	83,000万元
统一社会信用代码	91350200MA2YQDHM77
成立时间	年 月 日 2017 11 21
经营范围	对第一产业、第二产业、第三产业的投资(法律、法规另有规定除 外);依法从事对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服 务;受托管理股权投资基金,提供相关咨询服务。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 11 月,设立

2017 年 11 月 21 日,上海喜马拉雅科技有限公司(曾用名:上海证大喜马 拉雅网络科技有限公司)及厦门兴旺至诚投资管理有限公司共同出资设立兴旺 二号,设立时全体合伙人认缴出资总额为 20,100 万元。

设立时,兴旺二号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	100.00	0.50%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	20,000.00	99.50%
	合计		20,100.00	100.00%

(2)2018 年 8 月,合伙人变更及增资

2018 年 8 月 29 日,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业变更决定书,一致 决定合伙企业认缴出资额由 20,100 万元增加至 32,100 万元,新增的认缴出资额 由上海喜马拉雅科技有限公司增加出资额 4,000 万元,青岛出版集团有限公司 增加出资额 8,000 万元。

序号 合伙人信息 合伙人类型 认缴出资额 (万元) 出资比例 1 厦门兴旺至诚投资管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.31% 2 上海喜马拉雅科技有限公司 有限合伙人 24,000.00 74.77% 3 青岛出版集团有限公司 有限合伙人 8,000.00 24.92% 合计 32,100.00 100.00%

本次变更完成后,兴旺二号的合伙人及出资情况如下:

(3)2019 年 10 月,合伙人变更及增资

2019 年 10 月 12 日,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业变更决定书,一致 决定合伙企业认缴出资额由 32,100 万元增加至 80,000 万元,新增的认缴出资额 由厦门兴旺至诚投资管理有限公司认缴 750 万元,宁波梅山保税港区赢平投资 合伙企业(有限合伙)认缴 2,150 万元,厦门珑耀投资有限公司认缴 18,000 万 元,湖南光控星宸股权投资合伙企业(有限合伙)认缴 3,000 万元,江苏溧阳 光控股权投资合伙企业(有限合伙)认缴 4,000 万元,厦门金圆投资集团有限 公司认缴 10,000 万元,厦门集美产业投资集团有限公司(曾用名:厦门市集美 区产业投资有限公司)认缴 10,000 万元。

本次变更完成后,兴旺二号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	850.00	1.06%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	宁波梅山保税港区赢平投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	2,150.00	2.69%
3	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	24,000.00	30.00%
4	青岛出版集团有限公司	有限合伙人	8,000.00	10.00%
5	厦门珑耀投资有限公司	有限合伙人	18,000.00	22.50%
6	湖南光控星宸股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.75%
7	江苏溧阳光控股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	4,000.00	5.00%
8	厦门金圆投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.50%
9	厦门集美产业投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.50%
合计			80,000.00	100.00%

(4)2020 年 7 月,合伙人变更及增资

2020 年 7 月 10 日,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业变更决定书,一致 决定合伙企业认缴出资额由 80,000 万元增加至 83,000 万元,由上海盛维东方嘉 睿股权投资基金合伙企业(有限合伙)以货币形式认缴。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	850.00	1.02%
2	宁波梅山保税港区赢平投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	2,150.00	2.59%
3	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	24,000.00	28.92%
4	青岛出版集团有限公司	有限合伙人	8,000.00	9.64%
5	厦门珑耀投资有限公司	有限合伙人	18,000.00	21.69%
6	湖南光控星宸股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
7	江苏溧阳光控股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	4,000.00	4.82%
8	厦门金圆投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
9	厦门集美产业投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
10	上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙 企业(有限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%

本次变更完成后,兴旺二号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
合计		83,000.00	100.00%

(5)2025 年 1 月,合伙人变更

2025 年 1 月 23 日,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业决定书,同意厦门 珑耀投资有限公司退出合伙企业,新合伙人厦门薮移企业管理咨询有限公司加 入合伙企业。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	850.00	1.02%
2	宁波梅山保税港区赢平投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	2,150.00	2.59%
3	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	24,000.00	28.92%
4	青岛出版集团有限公司	有限合伙人	8,000.00	9.64%
5	厦门薮移企业管理咨询有限公司	有限合伙人	18,000.00	21.69%
6	湖南光控星宸股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
7	江苏溧阳光控股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	4,000.00	4.82%
8	厦门金圆投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
9	厦门集美产业投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
10	上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙 企业(有限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
	合计		83,000.00	100.00%

(6)2025 年 8 月,合伙人变更

2025 年 8 月,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业决定书,同意厦门金圆投 资集团有限公司退出合伙企业,新合伙人厦门市产业投资有限公司加入合伙企 业。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	850.00	1.02%
2	宁波梅山保税港区赢平投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	2,150.00	2.59%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
3	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	24,000.00	28.92%
4	青岛出版集团有限公司	有限合伙人	8,000.00	9.64%
5	厦门薮移企业管理咨询有限公司	有限合伙人	18,000.00	21.69%
6	湖南光控星宸股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
7	江苏溧阳光控股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	4,000.00	4.82%
8	厦门市产业投资有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
9	厦门集美产业投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
10	上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙 企业(有限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
	合计		83,000.00	100.00%

(7)2025 年 8 月,合伙人变更

2025 年 8 月,兴旺二号全体合伙人作出合伙企业决定书,同意厦门市产业 投资有限公司退出合伙企业,新合伙人厦门市产业引导股权投资基金合伙企业 (有限合伙)加入合伙企业。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	厦门兴旺至诚投资管理有限公司	普通合伙人	850.00	1.02%
2	宁波梅山保税港区赢平投资合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	2,150.00	2.59%
3	上海喜马拉雅科技有限公司	有限合伙人	24,000.00	28.92%
4	青岛出版集团有限公司	有限合伙人	8,000.00	9.64%
5	厦门薮移企业管理咨询有限公司	有限合伙人	18,000.00	21.69%
6	湖南光控星宸股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
7	江苏溧阳光控股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	4,000.00	4.82%
8	厦门市产业引导股权投资基金合伙企 业(有限合伙)	有限合伙人	10,000.00	12.05%
9	厦门集美产业投资集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	12.05%
10	上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙 企业(有限合伙)	有限合伙人	3,000.00	3.61%
	合计		83,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

兴旺二号主营业务为投资与资产管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

兴旺二号最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目 年 月 日 2023年 月 日 2024 12 31 12 31 资产总额 90,848.58 负债总额 78.17 所有者权益 90,770.41 项目 年度 年度 2024 2023 营业收入 -15,538.09 净利润 -9,153.33
		110,035.26
		7,716.52
		102,318.74
		-8,376.76
		-7,816.91

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,兴旺二号经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	90,848.58
负债总额	78.17
所有者权益	90,770.41

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-15,538.09
利润总额	-9,153.33
净利润	-9,153.33

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	2,935.33
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-2,352.83
现金及现金等价物净增加额	582.50

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,兴旺二号的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,兴旺二号不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,兴旺二号的执行事务合伙人为厦门兴旺至诚投资管 理有限公司,基本情况如下:

企业名称	厦门兴旺至诚投资管理有限公司
------	----------------

企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
	中国(福建)自由贸易试验区厦门片区象屿路 号厦门国际航运中 97
注册地址	心 栋 层 单元 之七 D 8 03 C
法定代表人	熊明旺
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91350200MA2YQ15K1P
成立时间	年 月 日 2017 11 16
	投资管理(法律、法规另有规定除外);受托管理股权投资,提供
经营范围	相关咨询服务;受托管理股权投资基金,提供相关咨询服务;对第
	一产业、第二产业、第三产业的投资(法律、法规另有规定除
	外);资产管理(法律、法规另有规定除外)。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,兴旺二号不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

兴旺二号已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SEJ485。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据兴旺二号的合伙协议,其存续期至 2026 年 11 月 20 日。兴旺二号已出 具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规的规定延 长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并履行股份 锁定承诺。

9、穿透锁定情况

兴旺二号除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十二)海通创投

1、基本情况

企业名称	海通创新证券投资有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	上海市静安区常德路 号 幢 室 774 2 107N
主要办公地点	上海市黄浦区广东路 号 室 689 2501
法定代表人	李保国
注册资本	万元 1,150,000
统一社会信用代码	91310000594731424M
成立时间	年 月 日 2012 4 24
经营范围	证券投资,金融产品投资,股权投资。【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2012 年 4 月,设立

2012 年 4 月,海通证券股份有限公司出资设立海通创新证券投资有限公司, 设立时认缴出资 300,000 万元。

设立时,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	300,000.00	100.00%
合计		300,000.00	100.00%

(2)2015 年 9 月,增资

2015 年 9 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 300,000 万元变更为 350,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	350,000.00	100.00%
	合计	350,000.00	100.00%

(3)2018 年 12 月,增资

2018 年 12 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 350,000 万元变更为 410,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	410,000.00	100.00%
	合计	410,000.00	100.00%

(4)2020 年 6 月,增资

2020 年 6 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 410,000 万元变更为 530,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	530,000.00	100.00%
合计		530,000.00	100.00%

(5)2020 年 8 月,增资

2020 年 8 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 530,000 万元变更为 830,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	830,000.00	100.00%
合计		830,000.00	100.00%

(6)2021 年 6 月,增资

2021 年 6 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 830,000 万元变更为 930,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	930,000.00	100.00%

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
	合计 930,000.00		100.00%

(7)2021 年 12 月,增资

2021 年 12 月,海通创投作出股东会决议,同意将公司注册资本由 930,000 万元变更为 1,150,000 万元。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	海通证券股份有限公司	1,150,000	100.00%
	合计	1,150,000	100.00%

(8)2025 年 4 月,股权转让

2025 年 4 月,海通创投作出股东会决议,同意股东海通证券股份有限公司 将其持有的公司 100%股权转让给国泰海通证券股份有限公司。

本次变更完成后,海通创投的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	国泰海通证券股份有限公司	1,150,000	100.00%
	合计	1,150,000	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

海通创投主营业务为证券投资、金融产品投资、股权投资,最近三年主营 业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

海通创投最近两年经审计主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,914,334.14	2,016,631.11
负债总额	9,878.30	44,055.21

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
所有者权益	1,904,455.84	1,972,575.90
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-102,765.57	71,922.46
净利润	-68,313.44	63,029.58

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,海通创投经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,914,334.14
负债总额	9,878.30
所有者权益	1,904,455.84

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-102,765.57
利润总额	-105,534.91
净利润	-68,313.44

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-212,111.77
投资活动产生的现金流量净额	208,805.09
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-3,165.67

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,海通创投的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,海通创投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,海通创投的控股股东为国泰海通证券股份有限公司, 实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,海通创投不存在控制的下属企业。

(二十三)疌泉亚威

1、基本情况

企业名称	江苏疌泉亚威沣盈智能制造产业基金(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	扬州市江都区文昌东路 号 1006
执行事务合伙人	扬州亚威智能制造投资有限公司(委派代表:张凌)
出资额	75,000万元

统一社会信用代码	91321012MA1TF1GW3H
成立时间	年 月 日 2017 12 12
经营范围	股权投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经 营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

2017 年 12 月,江苏沣盈智造资本管理有限公司、江苏省政府投资基金 (有限合伙)、江苏亚威机床股份有限公司、扬州产权综合服务市场有限责任 公司、扬州龙川控股集团有限责任公司、鑫沅资产管理有限公司共同出资设立 疌泉亚威,设立时全体合伙人认缴出资总额为 100,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	江苏沣盈智造资本管理有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.00%
2	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	30,000.00	30.00%
3	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	15,000.00	15.00%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	10,000.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	5,000.00	5.00%
6	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	39,000.00	39.00%
	合计		100,000.00	100.00%

设立时,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

(2)2019 年 3 月,合伙人变更

2019 年 3 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意增加扬州亚威智能 制造投资有限公司为普通合伙人,扬州亚威智能制造投资有限公司受让江苏沣 盈智造资本管理有限公司所持有的 500 万元出资额。合伙企业出资总额 100,000 万元未发生变化。

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	江苏沣盈智造资本管理有限公司	普通合伙人	500.00	0.50%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	500.00	0.50%
3	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	30,000.00	30.00%
4	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	15,000.00	15.00%
5	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	10,000.00	10.00%
6	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	5,000.00	5.00%
7	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	39,000.00	39.00%
	合计		100,000.00	100.00%

(3)2019 年 7 月,合伙人变更

2019 年 7 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意扬州亚威智能制造 投资有限公司受让江苏沣盈智造资本管理有限公司所持有的 500 万元出资额, 江苏沣盈智造资本管理有限公司退伙。合伙企业出资总额 100,000 万元未发生 变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.00%
2	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	30,000.00	30.00%
3	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	15,000.00	15.00%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	10,000.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	5,000.00	5.00%
6	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	39,000.00	39.00%
	合计		100,000.00	100.00%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

(4)2020 年 5 月,合伙人变更

2020 年 5 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意增加扬州市江都区 政府投资引导基金有限公司为有限合伙人,扬州市江都区政府投资引导基金有 限公司受让鑫沅资产管理有限公司所持有的 4,000 万元出资额;江苏亚威机床 股份有限公司受让鑫沅资产管理有限公司所持有的 15,500 万元出资额。合伙企 业出资总额 100,000 万元未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.00%
2	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	30,000.00	30.00%
3	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	30,500.00	30.50%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	10,000.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	5,000.00	5.00%
6	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	19,500.00	19.50%
7	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	4,000.00	4.00%
	合计		100,000.00	100.00%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

(5)2021 年 9 月,合伙人变更

2021 年 7 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意扬州龙川控股集团 有限责任公司受让鑫沅资产管理有限公司所持有的 3,900 万元出资额。合伙企 业出资总额 100,000 万元未发生变化。

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.00%
2	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	30,000.00	30.00%
3	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	30,500.00	30.50%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	10,000.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	8,900.00	8.90%
6	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	15,600.00	15.60%
7	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	4,000.00	4.00%
	合计		100,000.00	100.00%

(6)2022 年 4 月,合伙人减资

2022 年 4 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意疌泉亚威的总认缴 出资额由 100,000 万元减少至 75,000 万元,各合伙人同等比例减少认缴出资额。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	750.00	1.00%
2	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	22,500.00	30.00%
3	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	22,875.00	30.50%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	7,500.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	6,675.00	8.90%
6	鑫沅资产管理有限公司	有限合伙人	11,700.00	15.60%
7	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	3,000.00	4.00%
	合计		75,000.00	100.00%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

(7)2022 年 12 月,合伙人变更

2022 年 4 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意增加南京埃斯顿自 动化股份有限公司为有限合伙人,受让鑫沅资产管理有限公司所持有的 4,379.56 万元出资额;增加扬州高新齿轮有限公司为有限合伙人,受让鑫沅资 产管理有限公司所持有的 1,094.89 万元出资额;增加江苏瑞久电力器材有限公 司为有限合伙人,受让鑫沅资产管理有限公司所持有的 1,094.89 万元出资额; 增加扬州华都锻造有限公司为有限合伙人,受让鑫沅资产管理有限公司所持有 的 729.93 万元出资额;江苏亚威机床股份有限公司受让鑫沅资产管理有限公司 所持有的 4,400.73 万元出资额;鑫沅资产管理有限公司退伙。合伙企业出资总 额 75,000 万元未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	750.00	1.00%
2	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	27,275.73	36.37%
3	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	22,500.00	30.00%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	7,500.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	6,675.00	8.90%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
6	南京埃斯顿自动化股份有限公司	有限合伙人	4,379.56	5.84%
7	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	3,000.00	4.00%
8	扬州高新齿轮有限公司	有限合伙人	1,094.89	1.46%
9	江苏瑞久电力器材有限公司	有限合伙人	1,094.89	1.46%
10	扬州华都锻造有限公司	有限合伙人	729.93	0.97%
	合计		75,000.00	100.00%

(8)2023 年 9 月,合伙人变更

2023 年 9 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意扬州高新齿轮有限 公司退伙,江苏亚威机床股份有限公司受让扬州高新齿轮有限公司所持有的 1,094.89 万元出资额;江苏瑞久电力器材有限公司退伙,江苏亚威机床股份有 限公司受让江苏瑞久电力器材有限公司所持有的 1,094.89 万元出资额;扬州华 都锻造有限公司退伙,江苏亚威机床股份有限公司受让扬州华都锻造有限公司 所持有的 729.93 万元出资额。合伙企业出资总额 75,000 万元未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	750.00	1.00%
2	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	30,195.44	40.26%
3	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	22,500.00	30.00%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	7,500.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	6,675.00	8.90%
6	南京埃斯顿自动化股份有限公司	有限合伙人	4,379.56	5.84%
7	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	3,000.00	4.00%
	合计		75,000	100.00%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

(8)2024 年 12 月,合伙人变更

2024 年 12 月,疌泉亚威全体合伙人作出决议,一致同意南京埃斯顿自动 化股份有限公司退伙,江苏亚威机床股份有限公司受让南京埃斯顿自动化股份

有限公司所持有的 4,379.56 万元出资额。合伙企业出资总额 75,000 万元未发生 变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	扬州亚威智能制造投资有限公司	普通合伙人	750.00	1.00%
2	江苏亚威机床股份有限公司	有限合伙人	34,575.00	46.10%
3	江苏省政府投资基金(有限合伙)	有限合伙人	22,500.00	30.00%
4	扬州产权综合服务市场有限责任公司	有限合伙人	7,500.00	10.00%
5	扬州龙川控股集团有限责任公司	有限合伙人	6,675.00	8.90%
6	扬州市江都区政府投资引导基金有限 公司	有限合伙人	3,000.00	4.00%
	合计		75,000	100.00%

本次变更完成后,疌泉亚威的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

疌泉亚威主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

疌泉亚威最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	91,220.79	91,768.21
负债总额	-	7.50
所有者权益	91,220.79	91,760.71
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-474.79	14,689.43

(2)最近一年财务报表

最近一年,疌泉亚威经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	91,220.79
负债总额	-
所有者权益	91,220.79

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-474.79
净利润	-474.79

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-190.50
投资活动产生的现金流量净额	88.84
筹资活动产生的现金流量净额	-88.84
现金及现金等价物净增加额	-190.50

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,疌泉亚威的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,疌泉亚威不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,疌泉亚威的执行事务合伙人为扬州亚威智能制造投 资有限公司,基本情况如下:

企业名称	扬州亚威智能制造投资有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	扬州市江都区仙城工业园江苏亚威机床股份有限公司研发经营大楼 楼 8
法定代表人	戚善云
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91321012MA1XK2DG7E
成立时间 年 月 日 2018 12 4
经营范围	股权投资、创业投资、投资管理、资产管理。(依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,疌泉亚威不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

疌泉亚威已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为 SCD192。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据疌泉亚威的合伙协议,其存续期至 2025 年 12 月 11 日。疌泉亚威及执 行事务合伙人已出具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关 法律法规的规定延长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严 格遵守并履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

疌泉亚威除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十四)融昱佳智

1、基本情况

企业名称	厦门融昱佳智投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	厦门市思明区镇海路 号六楼 区 单元 26 P 08
执行事务合伙人	深圳融昱资本管理有限公司
出资额	万元 5,000
统一社会信用代码	91350203MA2YFN532P
成立时间	年 月 日 2017 8 4
经营范围	对第一产业、第二产业、第三产业的投资(法律、法规另有规定除
	外)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 8 月,设立

2017 年 8 月,深圳融昱资本管理有限公司、孔辉共同出资设立融昱佳智, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 200 万元。

设立时,融昱佳智的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	10.00	5.00%
2	孔辉	有限合伙人	190.00	95.00%
	合计		200.00	100.00%

(2)2020 年 8 月,合伙人变更及增资

2020 年 8 月,融昱佳智全体合伙人作出决定,一致同意孔辉退伙,其中厦 门融昱圣本投资合伙企业(有限合伙)受让孔辉所持有的 90 万元合伙份额,新 疆西域胡杨股权投资管理有限公司受让孔辉所持有的 60 万元合伙份额,孙蕾受 让孔辉所持有的 40 万元合伙份额;厦门融昱圣本投资合伙企业(有限合伙)受 让深圳融昱资本管理有限公司所持有的 9.96 万元合伙份额;融昱佳智的出资额 由 200 万元增加至 5,000 万元,其中深圳融昱资本管理有限公司认缴 0.96 万元 新增合伙份额,厦门融昱圣本投资合伙企业(有限合伙)认缴 2,399.04 万元新 增合伙份额,新疆西域胡杨股权投资管理有限公司认缴 1,440 万元新增合伙份 额,孙蕾认缴 960 万元新增合伙份额。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.02%
2	厦门融昱圣本投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	2,499.00	49.98%
3	新疆西域胡杨股权投资管理有限公司	有限合伙人	1,500.00	30.00%
4	孙蕾	有限合伙人	1,000.00	20.00%
	合计		5,000.00	100.00%

本次变更完成后,融昱佳智的合伙人及出资情况如下:

(3)2022 年 6 月,合伙人变更

2022 年 6 月,融昱佳智全体合伙人作出决定,一致同意厦门融昱圣本投资 合伙企业(有限合伙)退伙,黄金泉受让厦门融昱圣本投资合伙企业(有限合 伙)所持有的 2,499 万元合伙份额。合伙企业出资总额 5,000 万元未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.02%
2	黄金泉	有限合伙人	2,499.00	49.98%
3	新疆西域胡杨股权投资管理有限公司	有限合伙人	1,500.00	30.00%
4	孙蕾	有限合伙人	1,000.00	20.00%
	合计		5,000.00	100.00%

本次变更完成后,融昱佳智的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

融昱佳智主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

融昱佳智最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,529.03	4,502.59
负债总额	57.23	4.25
所有者权益	3,471.80	4,498.34
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	0.0000
净利润	-55.71	104.44

(2)最近一年财务报表

最近一年,融昱佳智经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,529.03
负债总额	57.23
所有者权益	3,471.80

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-55.71
净利润	-55.71

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-2.73
投资活动产生的现金流量净额	900.00
筹资活动产生的现金流量净额	-970.83
现金及现金等价物净增加额	-73.55

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,融昱佳智的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,融昱佳智不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,融昱佳智的执行事务合伙人为深圳融昱资本管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳融昱资本管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市前海深港合作区前湾一路 号前湾一路 号 座 室(入 1 1 A 201 驻深圳市前海商务秘书有限公司)
法定代表人	彭健
注册资本	万元 5,220
统一社会信用代码	91440300319777946Y
成立时间	年 月 日 2015 2 25
经营范围	受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业 务);对未上市企业进行股权投资、开展股权投资和企业上市咨询 业务、受托管理股权投资基金(不得以任何方式公开募集及发行基 金、不得从事公开募集及发行基金管理业务)。(以上各项涉及法 律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,融昱佳智不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

融昱佳智已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为 SLV032。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据融昱佳智的合伙协议,其续期至 2027 年 8 月 3 日,长于其股份锁定期, 存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

融昱佳智除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十五)宝龙慧创

1、基本情况

企业名称	天津宝龙慧创企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	天津生态城国家动漫园文三路 号读者新媒体大厦第三层办公室 105
	区 房间(TG 第 号) A 311 537
执行事务合伙人	项丽丽
出资额	万元 678
统一社会信用代码	91120116MA06968P30
成立时间	年 月 日 2017 12 21
经营范围	一般项目:企业管理咨询。(除依法须经批准的项目外,凭营业执
	照依法自主开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 12 月,设立

年 12 月,项丽丽、崔双玖等合计 34 名合伙人共同出资设立宝龙慧创, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 678 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	18.00	2.65%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	张栩	有限合伙人	75.00	11.06%
4	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
5	李祥磊	有限合伙人	22.50	3.32%
6	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
7	唐勇	有限合伙人	19.50	2.88%
8	钟伟龙	有限合伙人	19.50	2.88%
9	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
10	李刚	有限合伙人	13.50	1.99%
11	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
12	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%
13	李雄	有限合伙人	10.50	1.55%
14	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
15	刘文娟	有限合伙人	10.50	1.55%
16	潘藜夫	有限合伙人	10.50	1.55%
17	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
18	李华东	有限合伙人	10.50	1.55%
19	龙建明	有限合伙人	10.50	1.55%
20	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
21	叶李青	有限合伙人	10.50	1.55%
22	程斌	有限合伙人	10.50	1.55%
23	陈国义	有限合伙人	10.50	1.55%
24	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
25	陈汉龙	有限合伙人	10.50	1.55%
26	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
27	李小三	有限合伙人	7.50	1.11%
28	李小琴	有限合伙人	7.50	1.11%

设立时,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
29	杨龙波	有限合伙人	7.50	1.11%
30	李茹	有限合伙人	7.50	1.11%
31	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
32	罗水连	有限合伙人	7.50	1.11%
33	徐亚平	有限合伙人	7.50	1.11%
34	吕昆超	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(2)2018 年 5 月,合伙人变更

2018 年 5 月,宝龙慧创全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 钟伟龙、李小三、李小琴、李茹、罗水连、潘藜夫退伙,增加周威、吴圆、黄 立华、庞翠翠、胡明华、陈虹为有限合伙人。钟伟龙将 19.5 万元合伙份额转让 给周威,李小三将 7.5 万元合伙份额转让给吴圆,李小琴将 7.5 万元合伙份额转 让给黄立华,李茹将 7.5 万元合伙份额转让给庞翠翠,罗水连将 7.5 万元合伙份 额转让给胡明华,潘藜夫将 10.5 万元合伙份额转让给陈虹。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	18.00	2.65%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	张栩	有限合伙人	75.00	11.06%
4	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
5	李祥磊	有限合伙人	22.50	3.32%
6	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
7	唐勇	有限合伙人	19.50	2.88%
8	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
9	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
10	李刚	有限合伙人	13.50	1.99%
11	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
12	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
13	李雄	有限合伙人	10.50	1.55%
14	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
15	刘文娟	有限合伙人	10.50	1.55%
16	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
17	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
18	李华东	有限合伙人	10.50	1.55%
19	龙建明	有限合伙人	10.50	1.55%
20	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
21	叶李青	有限合伙人	10.50	1.55%
22	程斌	有限合伙人	10.50	1.55%
23	陈国义	有限合伙人	10.50	1.55%
24	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
25	陈汉龙	有限合伙人	10.50	1.55%
26	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
27	吴圆	有限合伙人	7.50	1.11%
28	黄立华	有限合伙人	7.50	1.11%
29	杨龙波	有限合伙人	7.50	1.11%
30	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
31	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
32	胡明华	有限合伙人	7.50	1.11%
33	徐亚平	有限合伙人	7.50	1.11%
34	吕昆超	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(3)2021 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝龙慧创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人吕昆超、唐勇、吴圆、黄立华、胡明华、徐亚平、李雄、杨龙波、李 华东、龙建明、叶李青、程斌、陈国义、陈汉龙、刘文娟、张栩、李祥磊退伙, 增加郑金波、杨良伟、张星、陈嘉学、刘显炬、陈柏潼、孙少敏、郭玥磊、曾 诗斯、吕腾、莫良伟、蔡坤、邱国荣、陈佩霞、石兰兰、谢芬、吴颖、舒孝文、

蒋辉、肖海涛、林春现、朱海洋为有限合伙人,项丽丽出资额由 18 万元变更为 133.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	133.50	19.69%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
4	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
5	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
6	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
7	吕腾	有限合伙人	15.00	2.21%
8	莫良伟	有限合伙人	15.00	2.21%
9	李刚	有限合伙人	13.50	1.99%
10	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
11	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%
12	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
13	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
14	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
15	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
16	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
17	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
18	刘显炬	有限合伙人	7.50	1.11%
19	孙少敏	有限合伙人	7.50	1.11%
20	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
21	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
22	舒孝文	有限合伙人	6.00	0.88%
23	郑金波	有限合伙人	4.50	0.66%
24	杨良伟	有限合伙人	4.50	0.66%
25	张星	有限合伙人	4.50	0.66%
26	陈嘉学	有限合伙人	4.50	0.66%
27	陈柏潼	有限合伙人	4.50	0.66%
28	郭玥磊	有限合伙人	4.50	0.66%

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
29	曾诗斯	有限合伙人	4.50	0.66%
30	蔡坤	有限合伙人	4.50	0.66%
31	邱国荣	有限合伙人	4.50	0.66%
32	陈佩霞	有限合伙人	4.50	0.66%
33	石兰兰	有限合伙人	4.50	0.66%
34	谢芬	有限合伙人	4.50	0.66%
35	吴颖	有限合伙人	4.50	0.66%
36	蒋辉	有限合伙人	4.50	0.66%
37	肖海涛	有限合伙人	4.50	0.66%
38	林春现	有限合伙人	4.50	0.66%
39	朱海洋	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(4)2023 年 11 月,合伙人变更

年 11 月,宝龙慧创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人孙少敏、林春现、朱海洋、吕腾、莫良伟退伙,增加李因伟、唐明先、 肖凤为有限合伙人,项丽丽出资额由 133.50 万元变更为 97.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	97.50	14.38%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
4	李因伟	有限合伙人	45.00	6.64%
5	唐明先	有限合伙人	30.00	4.42%
6	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
7	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
8	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
9	李刚	有限合伙人	13.50	1.99%
10	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
11	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
12	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
13	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
14	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
15	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
16	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
17	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
18	刘显炬	有限合伙人	7.50	1.11%
19	肖凤	有限合伙人	7.50	1.11%
20	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
21	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
22	舒孝文	有限合伙人	6.00	0.88%
23	郑金波	有限合伙人	4.50	0.66%
24	杨良伟	有限合伙人	4.50	0.66%
25	张星	有限合伙人	4.50	0.66%
26	陈嘉学	有限合伙人	4.50	0.66%
27	陈柏潼	有限合伙人	4.50	0.66%
28	郭玥磊	有限合伙人	4.50	0.66%
29	曾诗斯	有限合伙人	4.50	0.66%
30	蔡坤	有限合伙人	4.50	0.66%
31	邱国荣	有限合伙人	4.50	0.66%
32	陈佩霞	有限合伙人	4.50	0.66%
33	石兰兰	有限合伙人	4.50	0.66%
34	谢芬	有限合伙人	4.50	0.66%
35	吴颖	有限合伙人	4.50	0.66%
36	蒋辉	有限合伙人	4.50	0.66%
37	肖海涛	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(5)2024 年 4 月,合伙人份额变更

年 4 月,宝龙慧创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意李因伟 出资额由 45 万元变更为 75 万元,项丽丽出资额由 97.50 万元变更为 67.50 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	67.50	9.96%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	李因伟	有限合伙人	75.00	11.06%
4	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
5	唐明先	有限合伙人	30.00	4.42%
6	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
7	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
8	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
9	李刚	有限合伙人	13.50	1.99%
10	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
11	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%
12	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
13	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
14	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
15	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
16	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
17	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
18	刘显炬	有限合伙人	7.50	1.11%
19	肖凤	有限合伙人	7.50	1.11%
20	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
21	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
22	舒孝文	有限合伙人	6.00	0.88%
23	郑金波	有限合伙人	4.50	0.66%
24	杨良伟	有限合伙人	4.50	0.66%
25	张星	有限合伙人	4.50	0.66%
26	陈嘉学	有限合伙人	4.50	0.66%
27	陈柏潼	有限合伙人	4.50	0.66%
28	郭玥磊	有限合伙人	4.50	0.66%
29	曾诗斯	有限合伙人	4.50	0.66%
30	蔡坤	有限合伙人	4.50	0.66%

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
31	邱国荣	有限合伙人	4.50	0.66%
32	陈佩霞	有限合伙人	4.50	0.66%
33	石兰兰	有限合伙人	4.50	0.66%
34	谢芬	有限合伙人	4.50	0.66%
35	吴颖	有限合伙人	4.50	0.66%
36	蒋辉	有限合伙人	4.50	0.66%
37	肖海涛	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(6)2024 年 12 月,合伙人变更

年 12 月,宝龙慧创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人李刚、杨良伟、陈佩霞、唐明先、肖凤退伙,增加陈耀国、庞列国、 马远明为有限合伙人,项丽丽出资额由 67.50 万元变更为 66 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	66.00	9.73%
2	崔双玖	有限合伙人	205.50	30.31%
3	李因伟	有限合伙人	75.00	11.06%
4	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
5	庞列国	有限合伙人	30.00	4.42%
6	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
7	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
8	陈耀国	有限合伙人	16.50	2.43%
9	李宁	有限合伙人	15.00	2.21%
10	马远明	有限合伙人	15.00	2.21%
11	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
12	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%
13	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
14	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
15	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
16	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
17	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
18	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
19	刘显炬	有限合伙人	7.50	1.11%
20	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
21	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
22	舒孝文	有限合伙人	6.00	0.88%
23	郑金波	有限合伙人	4.50	0.66%
24	张星	有限合伙人	4.50	0.66%
25	陈嘉学	有限合伙人	4.50	0.66%
26	陈柏潼	有限合伙人	4.50	0.66%
27	郭玥磊	有限合伙人	4.50	0.66%
28	曾诗斯	有限合伙人	4.50	0.66%
29	蔡坤	有限合伙人	4.50	0.66%
30	邱国荣	有限合伙人	4.50	0.66%
31	石兰兰	有限合伙人	4.50	0.66%
32	谢芬	有限合伙人	4.50	0.66%
33	吴颖	有限合伙人	4.50	0.66%
34	蒋辉	有限合伙人	4.50	0.66%
35	肖海涛	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

(7)2025 年 10 月,合伙人变更

年 10 月,宝龙慧创全体合伙人作出合伙人会议决议,一致同意原有 限合伙人马远明退伙,增加王晶、李凯新、何星、李谦、肖凤为有限合伙人, 项丽丽出资额由 66 万元变更为 37.50 万元,崔双玖出资额由 205.50 万元变更为 万元,庞列国出资额由 30 万元变更为 52.50 万元,李宁出资额由 15 万元变 更为 22.50 万元,张星出资额由 4.50 万元变更为 9 万元,蔡坤出资额由 4.50 万 元变更为 15 万元。

本次变更完成后,宝龙慧创的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	项丽丽	普通合伙人	37.50	5.53%
2	崔双玖	有限合伙人	165.00	24.34%
3	李因伟	有限合伙人	75.00	11.06%
4	庞列国	有限合伙人	52.50	7.74%
5	杨跃江	有限合伙人	45.00	6.64%
6	李宁	有限合伙人	22.50	3.32%
7	吕书甫	有限合伙人	19.50	2.88%
8	周威	有限合伙人	19.50	2.88%
9	陈耀国	有限合伙人	16.50	2.43%
10	蔡坤	有限合伙人	15.00	2.21%
11	陈虹	有限合伙人	10.50	1.55%
12	成康荣	有限合伙人	10.50	1.55%
13	黄雄胜	有限合伙人	10.50	1.55%
14	赖喜军	有限合伙人	10.50	1.55%
15	赖源德	有限合伙人	10.50	1.55%
16	郎黔英	有限合伙人	10.50	1.55%
17	梁材聪	有限合伙人	10.50	1.55%
18	叶嘉鲁	有限合伙人	10.50	1.55%
19	李凯新	有限合伙人	9.00	1.33%
20	李谦	有限合伙人	9.00	1.33%
21	王晶	有限合伙人	9.00	1.33%
22	张星	有限合伙人	9.00	1.33%
23	刘显炬	有限合伙人	7.50	1.11%
24	庞翠翠	有限合伙人	7.50	1.11%
25	王莉萍	有限合伙人	7.50	1.11%
26	肖凤	有限合伙人	7.50	1.11%
27	舒孝文	有限合伙人	6.00	0.88%
28	曾诗斯	有限合伙人	4.50	0.66%
29	陈柏潼	有限合伙人	4.50	0.66%
30	陈嘉学	有限合伙人	4.50	0.66%
31	郭玥磊	有限合伙人	4.50	0.66%
32	何星	有限合伙人	4.50	0.66%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
33	蒋辉	有限合伙人	4.50	0.66%
34	邱国荣	有限合伙人	4.50	0.66%
35	石兰兰	有限合伙人	4.50	0.66%
36	吴颖	有限合伙人	4.50	0.66%
37	肖海涛	有限合伙人	4.50	0.66%
38	谢芬	有限合伙人	4.50	0.66%
39	郑金波	有限合伙人	4.50	0.66%
	合计		678.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

宝龙慧创为宝德计算的员工持股平台,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

宝龙慧创最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	688.38	708.88
负债总额	13.41	33.92
所有者权益	674.97	674.97
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-	-0.28

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,宝龙慧创未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目 年 月 日 2024 12 31
---------------------------------------

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	688.38
负债总额	13.41
所有者权益	674.97

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-
净利润	-

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	0.02
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-25.03
现金及现金等价物净增加额	-25.00

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝龙慧创的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,宝龙慧创不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,宝龙慧创的执行事务合伙人为项丽丽。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,宝龙慧创不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

宝龙慧创不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据宝龙慧创的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,宝龙慧创无其他对外投资,宝龙慧 创以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 宝龙慧创参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

宝龙慧创全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在宝龙慧创承诺的锁定期内,就其所持宝龙慧创的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十六)龙华与君

1、基本情况

企业名称	深圳龙华与君信创产业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观乐路 号宝德科技研发中心 3 203
执行事务合伙人	深圳市与君创业投资管理有限公司、深圳市龙华私募股权投资基金 管理有限公司
出资额	万元 5,950
统一社会信用代码	91440300MA5GUK6N5C
成立时间	年 月 日 2021 6 24
经营范围	一般经营项目是:创业投资(限投资未上市企业);企业管理;企 业管理咨询;信息技术咨询服务;财务咨询。(除依法须经批准的 项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动),许可经营项目是: 无

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2021 年 6 月,设立

2021 年 6 月,胡志文、青之龙创业投资(深圳)有限公司共同出资设立龙 华与君,设立时全体合伙人认缴出资总额为 100 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	青之龙创业投资(深圳)有限公司	普通合伙人	20.00	20.00%
2	胡志文	有限合伙人	80.00	80.00%
	合计		100.00	100.00%

(2)2021 年 8 月,合伙人变更

2021 年 8 月,龙华与君全体合伙人作出变更决定,一致同意增加深圳市与 君创业投资管理有限公司为普通合伙人,受让青之龙创业投资(深圳)有限公 司所持有的 20 万元出资额;青之龙创业投资(深圳)有限公司退伙。合伙企业 出资总额 100 万元未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市与君创业投资管理有限公司	普通合伙人	20.00	20.00%
2	胡志文	有限合伙人	80.00	80.00%
	合计		100.00	100.00%

本次变更完成后,龙华与君的合伙人及出资情况如下:

(3)2023 年 3 月,合伙人变更

2023 年 3 月,龙华与君全体合伙人作出变更决定,一致同意增加深圳与君 共赢投资合伙企业(有限合伙)为有限合伙人,受让胡志文所持有的 80 万元出 资额;胡志文退伙。合伙企业出资总额 100 万元未发生变化。

本次变更完成后,龙华与君的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
3	深圳市与君创业投资管理有限公司	普通合伙人	20.00	20.00%
4	深圳与君共赢投资合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	80.00	80.00%
合计			100.00	100.00%

(4)2023 年 8 月,合伙人变更及增资

2023 年 8 月,龙华与君全体合伙人作出决议,一致同意增加深圳市逸游无 限科技有限公司为有限合伙人,受让深圳与君共赢投资合伙企业(有限合伙) 所持有的 50 万元出资额;深圳市与君创业投资管理有限公司受让深圳与君共赢 投资合伙企业(有限合伙)所持有的 30 万元出资额;深圳与君共赢投资合伙企 业(有限合伙)退伙;合伙企业出资总额由 100 万元增加至 5,950 万元,由深 圳市龙华私募股权投资基金管理有限公司、深圳市龙华产业资本投资有限公司、 深圳市逸游无限科技有限公司、清远市牛鱼嘴生态旅游发展有限公司、深圳市 美丽华科技股份有限公司、蒋承文、徐俊、肖高举、卢玉纯合计认缴新增出资 额 5,850 万元;增加深圳市龙华私募股权投资基金管理有限公司为普通合伙人。

本次变更完成后,龙华与君的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市与君创业投资管理有限公司	普通合伙人	50.00	0.84%
2	深圳市龙华私募股权投资基金管理有 限公司	普通合伙人	100.00	1.68%
3	深圳市龙华产业资本投资有限公司	有限合伙人	1,900.00	31.94%
4	清远市牛鱼嘴生态旅游发展有限公司	有限合伙人	1,000.00	16.81%
5	蒋承文	有限合伙人	700.00	11.76%
6	深圳市逸游无限科技有限公司	有限合伙人	500.00	8.40%
7	深圳市美丽华科技股份有限公司	有限合伙人	500.00	8.40%
8	徐俊	有限合伙人	500.00	8.40%
9	肖高举	有限合伙人	500.00	8.40%
10	卢玉纯	有限合伙人	200.00	3.36%
	合计		5,950.00	100.00%

(5)2025 年 10 月,合伙人变更

2025 年 10 月,龙华与君全体合伙人作出决议,一致同意徐俊退伙,由清 远市牛鱼嘴生态旅游发展有限公司受让徐俊所持有的 500 万元出资额。

本次变更完成后,龙华与君的合伙人及出资情况如下1:
---------------------------

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市与君创业投资管理有限公司	普通合伙人	50.00	0.84%
2	深圳市龙华私募股权投资基金管理有 限公司	普通合伙人	100.00	1.68%
3	深圳市龙华产业资本投资有限公司	有限合伙人	1,900.00	31.94%
4	清远市牛鱼嘴生态旅游发展有限公司	有限合伙人	1,500.00	25.21%
5	蒋承文	有限合伙人	700.00	11.76%
6	深圳市逸游无限科技有限公司	有限合伙人	500.00	8.40%
7	深圳市美丽华科技股份有限公司	有限合伙人	500.00	8.40%
8	肖高举	有限合伙人	500.00	8.40%
9	卢玉纯	有限合伙人	200.00	3.36%
	合计		5,950.00	100.00%

¹ 截至本报告书签署日,龙华与君全体合伙人已签署《合伙协议》,合伙份额转让价款已全部支付,合伙 人及出资额变更尚未完成工商变更登记。

3、最近三年主营业务发展情况

龙华与君的主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

龙华与君最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目 年 月 日 2023年 月 日 2024 12 31 12 31 资产总额 5,912.40 5,950.74 负债总额 1.36 所有者权益 5,911.04 5,946.85 项目 年度 年度 2024 2023 营业收入 - 净利润 -35.81
	3.89
	-
	-3.15

(2)最近一年财务报表

最近一年,龙华与君经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	5,912.40
负债总额	1.36
所有者权益	5,911.04

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-35.81
净利润	-35.81

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-6.19
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-6.19

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,龙华与君的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,龙华与君不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,龙华与君的执行事务合伙人为深圳市与君创业投资 管理有限公司、深圳市龙华私募股权投资基金管理有限公司,基本情况如下:

1)深圳市与君创业投资管理有限公司基本情况

企业名称	深圳市与君创业投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区粤海街道科苑路鹏瑞深圳湾壹号 栋 T1 14B
法定代表人	张琦
注册资本	万元 3,000
统一社会信用代码	9144030057767953X1
成立时间	年 月 日 2011 6 20
	一般经营项目是:受托管理创业投资企业创业资本、创业投资咨询、
经营范围	为创业企业提供创业管理服务(法律、行政法规、国务院决定规定
	在登记前须批准的项目除外);股权投资。

2)深圳市龙华私募股权投资基金管理有限公司基本情况

企业名称	深圳市龙华私募股权投资基金管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市龙华区龙华街道富康社区清泉路 号 单元 C605(御璟中 7 C 心 栋 605) C
法定代表人	李国蔚
注册资本	万元 5,000
统一社会信用代码	91440300MA5HADD71U
成立时间	年 月 日 2022 4 26
经营范围	一般经营项目是:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务 (须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活 动)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动),许可经营项目是:无

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,龙华与君不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

龙华与君已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SB3571。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据龙华与君的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,龙华与君无其他对外投资,龙华与 君以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 龙华与君参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

龙华与君全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在龙华与君承诺的锁定期内,就其所持龙华与君的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十七)中云大数据

1、基本情况

企业名称	贵州中云大数据创业投资基金(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	贵州双龙航空港经济区兴业西路 项目工作基地 室 CCDI 413
执行事务合伙人	贵州中云基金管理有限公司
出资额	10,263万元
统一社会信用代码	91520191MA6J3DBU2Q
成立时间	年 月 日 2019 11 4
经营范围	法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务 院决定规定应当许可(审批)的,经审批机关批准后凭许可(审 批)文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可(审批) 的,市场主体自主选择经营。(创业投资、股权投资、投资管理、 创业管理咨询。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可

经营))

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2019 年 11 月,设立

2019 年 11 月,贵州广电传媒集团有限公司、贵州省大数据产业基金合伙 企业(有限合伙)、贵州中云基金管理有限公司共同出资设立贵州中云大数据 创业投资基金(有限合伙),设立时全体合伙人认缴出资总额为 10,263 万元。

设立时,中云大数据的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	贵州中云基金管理有限公司	普通合伙人	103.00	1.00%
2	贵州广电传媒集团有限公司	有限合伙人	8,160.00	79.51%
3	贵州省大数据产业基金合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	2,000.00	19.49%
	合计		10,263.00	100.00%

(2)2023 年 6 月,合伙人变更

2023 年 6 月,中云大数据全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙 人贵州省大数据产业基金合伙企业(有限合伙)将所持有的全部基金份额转让 给贵州广电传媒集团有限公司,贵州省大数据产业基金合伙企业(有限合伙) 退伙,贵州广电传媒集团有限公司出资额由 8,160 万元变更为 10,160 万元。

本次变更完成后,中云大数据的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	贵州中云基金管理有限公司	普通合伙人	103.00	1.00%
2	贵州广电传媒集团有限公司	有限合伙人	10,160.00	99.00%
	合计		10,263.00	100.00%

(3)2023 年 12 月,合伙人变更

2023 年 12 月,中云大数据全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合 伙人贵州广电传媒集团有限公司将所持有的全部基金份额转让给中云文化大数

据科技有限公司,贵州广电传媒集团有限公司退伙,增加中云文化大数据科技 有限公司为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	贵州中云基金管理有限公司	普通合伙人	103.00	1.00%
2	中云文化大数据科技有限公司	有限合伙人	10,160.00	99.00%
	合计		10,263.00	100.00%

本次变更完成后,中云大数据的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

中云大数据主营业务为创业投资、股权投资、投资管理、创业管理咨询, 最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中云大数据最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	11,230.29	11,276.93
负债总额	200.00	400.00
所有者权益	11,030.29	10,876.93
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	408.65	760.86

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中云大数据经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目 年 月 日 2024 12 31
---------------------------------------

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	11,230.29
负债总额	200.00
所有者权益	11,030.29

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	408.65
净利润	408.65

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	29.47
投资活动产生的现金流量净额	-25.16
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	4.31

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中云大数据的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中云大数据不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中云大数据的执行事务合伙人为贵州中云基金管理 有限公司,基本情况如下:

贵州中云基金管理有限公司
有限责任公司
贵州双龙航空港经济区机场路 号太升国际 栋 14层 工位号 9 A2 1402-68
贵州双龙航空港经济区机场路 号太升国际 栋 14层 工位号 9 A2 1402-68
杨国栋
万元 1,000
91520191MA6HA8G28D
年 月 日 2018 10 18
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务 院决定规定应当许可(审批)的,经审批机关批准后凭许可(审 批)文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可(审批)的, 市场主体自主选择经营。(基金投资管理;股权投资管理;投资管 理与咨询(不含投资理财、投融资理财咨询业务、不得从事非法集

活动);财务管理咨询服务;创业投资。)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中云大数据不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中云大数据已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编 号为:SJG763。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中云大数据的合伙协议,其存续期至 2029 年 11 月 3 日,长于其股份 锁定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

中云大数据除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体 且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(二十八)东华软件

1、基本情况

企业名称	东华软件股份公司
企业性质	其他股份有限公司(上市)
注册地址	北京市海淀区紫金数码园 号楼 层 3 15 1501
法定代表人	薛向东
注册资本	万元 320,548.2375
统一社会信用代码	911100007226188818
成立时间	年 月 日 2001 1 20
经营范围	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广;信息系统集成服务;计算机系统服务;数据处理服

务;软件开发;网络与信息安全软件开发;软件销售;计算机软硬
件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备批发;软件外包服
务;通讯设备销售;第二类医疗器械销售;工业控制计算机及系统
销售;工业自动控制系统装置销售;物联网技术服务;智能控制系
统集成;对外承包工程;数据处理和存储支持服务;货物进出口;
技术进出口;进出口代理;网络设备销售;汽车销售;人工智能行
业应用系统集成服务;人工智能硬件销售;人工智能基础软件开
发;人工智能应用软件开发。(除依法须经批准的项目外,凭营业
执照依法自主开展经营活动)许可项目:基础电信业务;第一类增
值电信业务;第二类增值电信业务;出版物零售;职业中介活动。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具
体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(不得从事国家
和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)东华软件首次发行时的股本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准北京东华合创数码科技股份有限公 司首次公开发行股票的通知》(证监发行字[2006]55 号)核准,东华软件公 开发行 2,160 万股人民币普通股,并于 2006 年 8 月在深圳证券交易所中小企业 板上市(证券代码:002065.SZ)。

本次公开发行上市后,东华软件的注册资本为 8,623.6687 万元。

(2)首次公开发行后股本变动情况

①2007 年 5 月,资本公积金转增股本

2007 年 5 月,东华软件召开 2006 年度股东大会,决议通过了《2006 年度 利润分配预案》,以总股本 8,623.6687 万股为基数,向全体股东以资本公积金 转增股本,转增股本的比例为每 10 股转增 5 股,总计转增股本 43,118,343 股。

本次资本公积金转增股本实施完成后,东华软件的注册资本为 12,935.503 万元。

②2008 年 2 月,发行股份购买资产

经中国证券监督管理委员会《关于核准北京东华合创数码科技股份有限公 司向秦劳、翟曙春、柏红、胡明炜、谢坤等 5 人发行新股购买资产的批复》 (证监许可[2008]78 号)批准,东华软件向秦劳等发行 12,640,000 股购买资产。

本次发行股份购买资产实施完成后,东华软件的注册资本为 14,199.503 万 元。

③2008 年 5 月,资本公积金转增股本

2008 年 5 月,东华软件召开 2007 年度股东大会,决议通过了《2007 年度 利润分配预案》,以总股本 14,199.503 万股为基数,向全体股东以资本公积金 转增股本,转增股本的比例为每 10 股转增 10 股,总计转增股本 14,199.503 万 股。

本次资本公积金转增股本实施完成后,东华软件的注册资本为 28,399.006 万元。

④2009 年 5 月,分红送股及资本公积金转增股本

2009 年 5 月,东华软件召开 2008 年度股东大会,决议通过了《2008 年度 利润分配预案》,以总股本 28,399.006 万股为基数,向全体股东以未分配利润 派送红股,派送红股的比例为每 10 股送 2 股,以资本公积金转增股本,转增股 本的 比例 为每 10 股转 增 3 股, 总计 派送 红股 56,798,012 股、 转增 股 本 85,197,018 股。

本次分红送股及资本公积金转增股本实施完成后,东华软件的注册资本为 42,598.509 万元。

⑤2011 年 2 月,发行股份购买资产

经中国证券监督管理委员会《关于核准东华软件股份公司发行股份购买资 产 的 批 复 》 ( 证 监 许 可 [2011]96 号 ) 批 准 , 东 华 软 件 向 张 秀 珍 等 发 行 16,301,577 股购买资产。

本次发行股份购买资产实施完成后,东华软件的注册资本为 44,228.6667 万 元。

⑥2011 年 7 月,分红送股

2011 年 5 月,东华软件召开 2010 年度股东大会,决议通过了《2010 年度 利润分配预案》,以总股本 44,228.6667 万股为基数,向全体股东以未分配利润 派送红股,派送红股的比例为每 10 股送 2 股,总计派送红股 88,457,333 股。

本次分红送股实施完成后,东华软件的注册资本为 53,074.4 万元。

⑦2012 年 7 月,分红送股

2012 年 5 月,东华软件召开 2011 年度股东大会,决议通过了《2011 年度 利润分配预案》,以总股本 53,074.4 万股为基数,向全体股东以未分配利润派 送红股,派送红股的比例为每 10 股送 3 股,总计派送红股 159,223,200 股。

本次分红送股实施完成后,东华软件的注册资本为 68,996.72 万元。

⑧2013 年 12 月至 2014 年 2 月,股票期权激励计划第一个行权期及第二个 行权期行权

2013 年 10 月,东华软件召开第四届董事会第三十一次会议,决议通过了 股票期权激励计划第一个行权期行权相关事宜,可行权总数量为 436.761 万股。 全体可行权的激励对象申请了行权。

2014 年 1 月,东华软件召开第四届董事会第三十八次会议,决议通过了股 票期权激励计划第二个行权期行权相关事宜,可行权总数量为 436.761 万股。 部分可行权的激励对象申请了行权。

本次股票期权行权后,东华软件的注册资本为 69,859.907 万元。

⑨2014 年 2 月至 2014 年 5 月,可转债转股

经中国证券监督管理委员会《关于核准东华软件股份公司公开发行可转换 公司债券的批复》(证监许可[2013]845 号)批准、深圳证券交易所深证上 [2013]273 号文同意,东华软件公开发行了 1,000 万张可转换公司债券并在深圳 证券交易所挂牌交易(债券简称:东华转债,债券代码:128002)。根据《募 集说明书》约定,东华软件本次发行的可转换公司债券自 2014 年 2 月 3 日起可 转换为东华软件 A 股股份。

截至 2024 年 5 月 30 日,东华转债转为东华软件 A 股股份 36,442,301 股, 东华软件的注册资本变更为 73,504.1371 万元。

⑩2014 年 6 月,资本公积金转增股本

2014 年 5 月,东华软件召开 2013 年度股东大会,决议通过了《2013 年度 利润分配预案》,以总股本 73,504.1371 万股为基数,向全体股东以资本公积金 转增股本,转增股本的比例为每 10 股转增 10 股,总计转增股本 73,504.1371 万 股。

本 次 资 本 公 积 金 转 增 股 本 实 施 完 成 后 , 东 华 软 件 的 注 册 资 本 为 147,008.2742 万元。

⑪2014 年 7 月,发行股份购买资产并募集配套资金

经中国证券监督管理委员会《关于核准东华软件股份公司向黄麟雏等发行 股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2014]343 号)批准,东华软 件向黄麟雏等发行 29,212,592 股购买资产,并向北京华创智业投资有限公司等 发行 10,712,789 股募集配套资金。

本次发行股份购买资产并募集配套资金实施完成后,东华软件的注册资本 为 151,000.8123 万元。

⑫2014 年 6 月至 2014 年 12 月,可转债转股

2014 年 6 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日,东华转债转为东华软件 A 股股份 4,798,825 股,东华软件的注册资本变更为 151,480.6948 万元。

⑬2015 年第一季度,股票期权激励计划第二个行权期及第三个行权期行权、 可转债转股

股票期权激励计划第二个行权期的部分可行权激励对象于第二个行权期截 止日前(即 2015 年 1 月 17 日前)申请行权,申请行权数量为 62,400 股。

2015 年 1 月,东华软件召开第五届董事会第十五次会议,决议通过了股票 期权激励计划第三个行权期行权相关事宜,可行权总数量为 566.228 万股。部 分可行权的激励对象申请了行权。

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 3 月 31 日,东华转债转为东华软件 A 股股份 1,726,654 股。

经上述变更后,东华软件的注册资本为 152,218.5482 万元。

⑭2015 年 4 月至 2015 年 5 月,可转债转股

2015 年 4 月,东华软件召开第五届董事会第十九次会议,决议通过了东华 转债提前赎回相关事宜,决定东华转债于 2015 年 5 月 25 日起停止转股,并于 2015 年 6 月 2 日摘牌。

2015 年 4 月 1 日至 2015 年 5 月 15 日,东华转债转为东华软件 A 股股份 5,269,313 股,东华软件的注册资本变更为 152,745.4795 万元。

⑮2015 年 7 月,发行股份购买资产并募集配套资金

经中国证券监督管理委员会《关于核准东华软件股份公司向章云芳等发行 股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2015]1010 号)批准,东华 软件向章云芳等发行 30,139,931 股购买资产,并向北京基业华商投资管理中心 (有限合伙)等发行 6,894,174 股募集配套资金。

本次发行股份购买资产并募集配套资金实施完成后,东华软件的注册资本 为 156,448.89 万元。

⑯2015 年 11 月,股票期权激励计划第三个行权期行权

股票期权激励计划第三个行权期的部分可行权激励对象于第三个行权期截 止日前(即 2016 年 1 月 17 日前)申请行权,申请行权数量 72,800 股。

本次股票期权行权后,东华软件的注册资本为 156,456.17 万元。

⑰2016 年 7 月,股票期权激励计划第四个行权期行权

2016 年 6 月,东华软件召开第五届董事会第三十七次会议,决议通过了股 票期权激励计划第四个行权期行权相关事宜,可行权总数量为 533.208 万股。 全部可行权的激励对象申请了行权。

本次股票期权行权后,东华软件的注册资本为 156,989.378 万元。

⑱2017 年 7 月,分红送股

2017 年 5 月,东华软件召开 2016 年年度股东大会,决议通过了《2016 年 度利润分配预案》,以总股本 156,989.378 万股为基数,向全体股东以未分配利 润派送红股,派送红股的比例为每 10 股送 10 股,总计派送红股 1,569,893,780 股。

本次分红送股实施完成后,东华软件的注册资本为 313,978.756 万元。

⑲2018 年 8 月,回购注销

2018 年 7 月,东华软件召开 2018 年第二次临时股东大会,决议通过了东 华软件回购注销发行股份购买资产中业绩承诺方未完成业绩承诺应补偿的股份 相关事宜,回购注销业绩承诺方补偿的股份 24,305,185 股。

本次回购注销实施完成后,东华软件的注册资本为 311,548.2375 万元。

⑳2021 年 10 月,非公开发行股票

经中国证券监督管理委员会《关于核准东华软件股份公司非公开发行股票 的批复》(证监许可[2020]2611 号)批准,东华软件向中国银河证券股份有限 公司等发行 90,000,000 股。

本次非公开发行股票实施完成后,东华软件的注册资本为 320,548.2375 万 元。

除上述情形外,东华软件最近三年注册资本未发生变化。

3、最近三年主营业务发展情况

东华软件主营业务为计算机信息系统集成、信息技术服务及应用软件开发, 最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

东华软件最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	2,454,729.02	2,363,752.52
负债总额	1,209,807.82	1,162,789.71
所有者权益	1,244,921.20	1,200,962.80
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	1,332,260.07	1,152,361.41
净利润	49,970.68	43,843.35

(2)最近一年财务报表

最近一年,东华软件经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	2,454,729.02
负债总额	1,209,807.82
所有者权益	1,244,921.20

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	1,332,260.07
利润总额	39,856.06
净利润	49,970.68

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	79,297.65
投资活动产生的现金流量净额	-15,452.94
筹资活动产生的现金流量净额	-78,397.89
现金及现金等价物净增加额	-13,810.41

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,东华软件的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,东华软件不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,东华软件的控股股东为北京东华诚信电脑科技发展 有限公司,基本情况如下:

企业名称	北京东华诚信电脑科技发展有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	北京市海淀区知春路 号 室 128 302
法定代表人	郭玉梅
注册资本	万元 3,983.5347
统一社会信用代码	91110108102047790H
成立时间	年 月 日 1993 10 9
经营范围	技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;开发、销 售计算机软、硬件及外围设备;计算机系统集成;货物进出口、代 理进出口;销售食品。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经 营活动;销售食品以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依 批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限 制类项目的经营活动。)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,东华软件直接控制的主要下属企业如下:

序号	被投资企业名称	持股比例	主营业务
1	北京神州新桥科技有限公司	100%	互联网信息服务、软件 开发与服务

序号	被投资企业名称	持股比例	主营业务
2	东华医为科技有限公司	66.71%	软件开发与服务

(二十九)广西数字经济

1、基本情况

企业名称	广西数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	南宁市洪胜路 号丽汇科技工业园标准厂房综合楼 号房 5 1515-31
执行事务合伙人	广西国富创新股权投资基金管理有限公司
出资额	万元 100,100
统一社会信用代码	91450100MA5NK2KX9A
成立时间	年 月 日 2018 12 25
	从事私募基金业务(具体项目以基金协会备案登记事项为准);股
经营范围	权投资,企业投资管理,投资信息咨询(以上项目除涉及许可审批 及国家有专项规定的项目外)。(依法须经批准的项目,经相关部
	门批准后方可开展经营活动。)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 12 月,设立

2018 年 12 月,广西国富创新股权投资基金管理有限公司、数字广西集团 有限公司、广投资本管理有限公司共同出资设立广西数字经济产业投资基金合 伙企业(有限合伙),设立时全体合伙人认缴出资总额为 50,100 万元。

设立时,广西数字经济的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广西国富创新股权投资基金管理有限 公司	普通合伙人	100.00	0.20%
2	数字广西集团有限公司	有限合伙人	25,000.00	49.90%
3	广投资本管理有限公司	有限合伙人	25,000.00	49.90%
	合计		50,100.00	100.00%

注:广投资本管理有限公司名称变更为广投资本管理集团有限公司。

(2)2019 年 7 月,合伙人变更及增资

2019 年 7 月,广西数字经济全体合伙人作出变更决定,一致同意数字广西 集团有限公司、广投资本管理有限公司增加出资额至 50,000 万元,合伙企业出 资总额由 50,100 万元增加至 100,100 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广西国富创新股权投资基金管理有限 公司	普通合伙人	100.00	0.10%
2	数字广西集团有限公司	有限合伙人	50,000.00	49.95%
3	广投资本管理有限公司	有限合伙人	50,000.00	49.95%
	合计		100,100.00	100.00%

本次变更完成后,广西数字经济的合伙人及出资情况如下:

注:广投资本管理有限公司名称变更为广投资本管理集团有限公司。

3、最近三年主营业务发展情况

广西数字经济主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

广西数字经济最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	45,143.64	45,539.19
负债总额	0.06	215.73
所有者权益	45,143.58	45,323.46
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	70.12	779.91

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,广西数字经济经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	45,143.64
负债总额	0.06
所有者权益	45,143.58

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	70.12
净利润	70.12

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-658.32
投资活动产生的现金流量净额	994.32
筹资活动产生的现金流量净额	-250.00
现金及现金等价物净增加额	86.00

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,广西数字经济的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,广西数字经济不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,广西数字经济的执行事务合伙人为广西国富创新股 权投资基金管理有限公司,基本情况如下:

企业名称	广西国富创新股权投资基金管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	南宁市壮锦大道 号 号楼 号房 39 B4 1605
主要办公地点	南宁市壮锦大道 号 号楼 号房 39 B4 1605
法定代表人	王晓军
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91450100MA5KB0YR1P
成立时间	年 月 日 2016 1 29
经营范围	受托管理股权投资基金(仅限私募基金业务,具体以基金协会备案 登记事项为准);股权投资、创业投资业务,受托资产管理,企业 投资管理(以上经营项目除涉及国家前置审批及有专项规定外)。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,广西数字经济无直接控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

广西数字经济已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金 编号为:SGG825。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据广西数字经济的合伙协议,其存续期至 2025 年 12 月 24 日,广西数字 经济已出具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规 的规定延长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并 履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

广西数字经济除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主 体且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十)蓝郡立方

1、基本情况

企业名称	宁波蓝郡立方创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	浙江省宁波市北仑区梅山七星路 号 幢 室 区 88 1 401 A H1536
执行事务合伙人	宁波蓝郡投资管理有限公司
出资额	万元 17135.52
统一社会信用代码	91330206MA2910143N
成立时间	年 月 日 2017 5 18
经营范围	创业投资。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担

保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 5 月,设立

2017 年 5 月,宁波蓝郡投资管理有限公司、曹文雁、王坚、陈锋、蔡定龙、 张玉宝、曹敏芳、赵银祥和何红明共同出资设立蓝郡立方,设立时全体合伙人 认缴出资总额为 8,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	100.00	1.25%
2	蔡定龙	有限合伙人	1,500.00	18.75%
3	曹文雁	有限合伙人	1,400.00	17.50%
4	王坚	有限合伙人	1,000.00	12.50%
5	陈锋	有限合伙人	1,000.00	12.50%
6	张玉宝	有限合伙人	1,000.00	12.50%
7	何红明	有限合伙人	1,000.00	12.50%
8	曹敏芳	有限合伙人	500.00	6.25%
9	赵银祥	有限合伙人	500.00	6.25%
	合计		8,000.00	100.00%

设立时,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:

(2)2017 年 11 月,合伙人变更及增资

2017 年 10 月,蓝郡立方全体合伙人作出变更决定书,一致同意增加宁波 市园林工程有限公司和许方园为有限合伙人,合伙企业出资总额由 8,000 万元 增加至 10,000 万元。

本次变更完成后,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	100.00	1.00%
2	蔡定龙	有限合伙人	1,500.00	15.00%
3	曹文雁	有限合伙人	1,400.00	14.00%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	宁波市园林工程有限公司	有限合伙人	1,000.00	10.00%
5	许方园	有限合伙人	1,000.00	10.00%
6	王坚	有限合伙人	1,000.00	10.00%
7	陈锋	有限合伙人	1,000.00	10.00%
8	张玉宝	有限合伙人	1,000.00	10.00%
9	何红明	有限合伙人	1,000.00	10.00%
10	曹敏芳	有限合伙人	500.00	5.00%
11	赵银祥	有限合伙人	500.00	5.00%
	合计		10,000.00	100.00%

(3)2019 年 7 月,合伙人变更及增资

2019 年 6 月,蓝郡立方全体合伙人作出变更决定书,一致同意蔡定龙将其 持有合伙企业的 1,500 万元出资额转让给蔡定国;同意宁波蓝郡投资管理有限 公司出资额由 100 万元变更为 500 万元,曹文雁出资额由 1,400 万元变更为 5,000 万元,王坚出资额由 1,000 万元变更为 2,000 万元,陈锋出资额由 1,000 万元变更为 2,000 万元,蔡定国出资额由 1,500 万元变更为 3,500 万元,曹敏芳 出资额由 500 万元变更为 2,000万元,赵银祥出资额由 500 万元变更为 1,000万 元,合伙企业出资总额由 10,000 万元增加至 20,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	500.00	2.50%
2	曹文雁	有限合伙人	5,000.00	25.00%
3	蔡定国	有限合伙人	3,500.00	17.50%
4	王坚	有限合伙人	2,000.00	10.00%
5	陈锋	有限合伙人	2,000.00	10.00%
6	曹敏芳	有限合伙人	2,000.00	10.00%
7	宁波市园林工程有限公司	有限合伙人	1,000.00	5.00%
8	许方园	有限合伙人	1,000.00	5.00%
9	张玉宝	有限合伙人	1,000.00	5.00%

本次变更完成后,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
10	赵银祥	有限合伙人	1,000.00	5.00%
11	何红明	有限合伙人	1,000.00	5.00%
	合计		20,000.00	100.00%

(4)2019 年 8 月,合伙人变更及增资

2019 年 8 月,蓝郡立方全体合伙人作出变更决定书,一致同意增加陈蓓蕴 为有限合伙人;同意曹文雁出资额由 5,000 万元变更为 10,000 万元,合伙企业 出资总额由 20,000 万元增加至 30,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	500.00	1.67%
2	曹文雁	有限合伙人	10,000.00	33.33%
3	陈蓓蕴	有限合伙人	5,000.00	16.67%
4	蔡定国	有限合伙人	3,500.00	11.67%
5	王坚	有限合伙人	2,000.00	6.67%
6	陈锋	有限合伙人	2,000.00	6.67%
7	曹敏芳	有限合伙人	2,000.00	6.67%
8	宁波市园林工程有限公司	有限合伙人	1,000.00	3.33%
9	许方园	有限合伙人	1,000.00	3.33%
10	张玉宝	有限合伙人	1,000.00	3.33%
11	赵银祥	有限合伙人	1,000.00	3.33%
12	何红明	有限合伙人	1,000.00	3.33%
	合计		30,000.00	100.00%

本次变更完成后,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:

(5)2023 年 3 月,减资

2023 年 3 月,蓝郡立方全体合伙人作出变更决定书,一致同意减少合伙企 业出资额,由 30,000 万元减少至 19,901.1736 万元。

本次变更完成后,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	239.62	1.21%
2	曹文雁	有限合伙人	7,972.91	40.06%
3	陈蓓蕴	有限合伙人	1,012.97	5.09%
4	蔡定国	有限合伙人	2,882.61	14.48%
5	王坚	有限合伙人	1,919.03	9.64%
6	陈锋	有限合伙人	1,230.89	6.19%
7	曹敏芳	有限合伙人	1,792.42	9.01%
8	宁波市园林工程有限公司	有限合伙人	288.00	1.45%
9	许方园	有限合伙人	535.84	2.69%
10	张玉宝	有限合伙人	615.16	3.09%
11	赵银祥	有限合伙人	749.10	3.76%
12	何红明	有限合伙人	662.61	3.33%
	合计		19,901.17	100.00%

(6)2024 年 12 月,合伙人变更及减资

年 12 月,蓝郡立方全体合伙人作出变更决定书,一致同意宁波市园 林工程有限公司将其持有合伙企业 288 万元出资额转让给陈锋;同意减少合伙 企业出资额,由 19,901.1736 万元减少至 17,135.52 万元。

本次变更完成后,蓝郡立方的合伙人及出资情况如下:
--------------------------	--

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	宁波蓝郡投资管理有限公司	普通合伙人	155.81	0.91%
2	曹文雁	有限合伙人	6,757.68	39.44%
3	陈蓓蕴	有限合伙人	1,008.02	5.88%
4	蔡定国	有限合伙人	2,213.06	12.92%
5	王坚	有限合伙人	1,780.20	10.39%
6	陈锋	有限合伙人	1,479.23	8.63%
7	曹敏芳	有限合伙人	1,454.51	8.49%
8	许方园	有限合伙人	534.62	3.12%
9	张玉宝	有限合伙人	578.15	3.37%
10	赵银祥	有限合伙人	548.90	3.20%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
11	何红明	有限合伙人	625.35	3.65%
	合计		17,135.52	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

蓝郡立方主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

蓝郡立方最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	17,377.20	17,888.07
负债总额	89.31	557.37
所有者权益	17,287.89	17,330.70
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	487.21	8,711.67

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,蓝郡立方经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	17,377.20
负债总额	89.31
所有者权益	17,287.89

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	487.21
净利润	487.21

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-39.86
投资活动产生的现金流量净额	222.06
筹资活动产生的现金流量净额	-589.95
现金及现金等价物净增加额	-407.75

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,蓝郡立方的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,蓝郡立方不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,蓝郡立方的执行事务合伙人为宁波蓝郡投资管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	宁波蓝郡投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址	浙江省宁波市北仑区梅山七星路 号 幢 室 区 88 1 401 A H1535
法定代表人	蔡刚波
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91330206MA28YMTG99
成立时间	2017-03-24
经营范围	投资管理、企业管理咨询。(未经金融等监管部门批准不得从事吸 收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业 务)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,蓝郡立方不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

蓝郡立方已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SX9098。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据蓝郡立方的合伙协议,其存续期至 2035 年 5 月 17 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

蓝郡立方除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十一)富土一号

1、基本情况

企业名称	深圳市富土一号投资企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市福田区沙头街道天安社区泰然四路 号天安数码时代大厦主 6
	楼 2401H
执行事务合伙人	赖炯
出资额	万元 10
统一社会信用代码	91440300MA5GBPWJ8F
成立时间	年 月 日 2020 8 18
经营范围	一般经营项目是:财务咨询;投资咨询;创业投资业务,许可经营
	项目是:无

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 8 月,设立

2020 年 8 月,王国君和刘静共同出资设立富土一号,设立时全体合伙人认 缴出资总额为 10 万元。

设立时,富土一号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	王国君	普通合伙人	9.00	90.00%
2	刘静	有限合伙人	1.00	10.00%
	合计		10.00	100.00%

(2)2021 年 1 月,合伙人变更

2021 年 1 月,富土一号作出如下变更决定:王国君将富土一号 75%财产份 额转让给赖炯,王国君将富土一号 15%财产份额转让给何晓香;刘静将富土一 号 10%财产份额转让给何晓香。

本次变更完成后,富土一号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	赖炯	普通合伙人	7.50	75.00%
2	何晓香	有限合伙人	2.50	25.00%
	合计		10.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

富土一号主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

富土一号最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	9,191.66	9,188.02
负债总额	84.07	-
所有者权益	9,107.59	9,188.02
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-80.43	0.0011

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,富土一号经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	9,191.66
负债总额	84.07
所有者权益	9,107.59

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-80.43
净利润	-80.43

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	3.63
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	3.63

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,富土一号的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,富土一号不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,富土一号的执行事务合伙人为赖炯。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,富土一号不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

富土一号不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立 的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募 投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据富土一号的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

富土一号除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

序号	股东/出 资人名 称	直接投 资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	赖炯	75%	是	自然人	货币	2021/01/22	自有或自筹 资金
1-2	何晓香	25%	是	自然人	货币	2021/01/22	自有或自筹 资金

10、穿透至最终持有人情况

(三十二)嘉兴特竹

1、基本情况

企业名称	嘉兴特竹创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 号基金小镇 号楼 1856 1 182 室-90(自主申报)
执行事务合伙人	上海鑫霓资产管理有限公司
出资额	万元 4,080
统一社会信用代码	91330402MAC177U08G
成立时间	年 月 日 2022 10 19
经营范围	一般项目:创业投资(限投资未上市企业)(除依法须经批准的项 目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2022 年 10 月,设立

2022 年 10 月,上海鑫霓资产管理有限公司和倪维杨共同出资设立嘉兴特 竹,设立时全体合伙人认缴出资总额为 5,001 万元。

设立时,嘉兴特竹的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海鑫霓资产管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.02%
2	倪维杨	有限合伙人	5,000.00	99.98%
	合计		5,001.00	100.00%

(2)2023 年 5 月,减资及合伙人变更

2023 年 5 月,嘉兴特竹出具变更决定书,吸收徐水友、杨宝林、李连共 3 人作为有限合伙人入伙,共计认缴出资 4,040 万元;有限合伙人倪维杨退伙; 普通合伙人上海鑫霓资产管理有限公司认缴出资额变更为 40 万元。

本次变更完成后,嘉兴特竹的合伙人及出资情况如下:

认缴出资额 序号 合伙人信息 合伙人类型 出资比例 (万元)
-----------------------------------------------	--	--

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海鑫霓资产管理有限公司	普通合伙人	40.00	0.98%
2	徐水友	有限合伙人	2,000.00	49.02%
3	杨宝林	有限合伙人	1,020.00	25.00%
4	李连	有限合伙人	1,020.00	25.00%
	合计		4,080.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

嘉兴特竹主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

嘉兴特竹最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,953.57	4,003.36
负债总额	33.01	26.00
所有者权益	3,920.56	3,977.36
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	70.27	-23.64

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,嘉兴特竹经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,953.57
负债总额	33.01
所有者权益	3,920.56

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	70.27
净利润	70.27

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-0.79
投资活动产生的现金流量净额	71.07
筹资活动产生的现金流量净额	-151.07
现金及现金等价物净增加额	-80.80

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,嘉兴特竹的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,嘉兴特竹不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,嘉兴特竹的执行事务合伙人为上海鑫霓资产管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	上海鑫霓资产管理有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	上海市青浦区外青松公路 号 室 E区 号 5045 507 43
法定代表人	方成
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91310118342437261K
成立时间	2015-05-13
经营范围	资产管理,投资管理,实业投资。【依法须经批准的项目,经相关 部门批准后方可开展经营活动】

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,嘉兴特竹不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

嘉兴特竹已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SB1760。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据嘉兴特竹的合伙协议,其存续期为长期,长于其股份锁定期,存续期 限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,嘉兴特竹无其他对外投资,嘉兴特 竹以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 嘉兴特竹参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

嘉兴特竹全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》,承 诺在嘉兴特竹承诺的锁定期内,就其所持嘉兴特竹的合伙份额,不会进行转让 或者委托他人管理。

序号	股东/出 资人名称	直接投 资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	徐水友	49.02%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金
1-2	杨宝林	25.00%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金
1-3	李连	25.00%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金
1-4	上海鑫霓 资产管理 有限公司	0.98%	否	-	货币	2022/10/19	自有或自筹 资金
1-4-1	上海鑫霓 投资管理 有限公司	100.00%	否	-	货币	2015/05/13	自有或自筹 资金
1-4-1-1	方成	85.00%	是	自然人	货币	2014/06/18	自有或自筹 资金
1-4-1-2	倪娟娟	15.00%	是	自然人	货币	2014/12/24	自有或自筹 资金

10、穿透至最终持有人情况

(三十三)深圳力合

1、基本情况

企业名称	深圳力合新一代信息技术创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙
主要经营场所	深圳市龙华区大浪街道新石社区明浪路 号 楼 室 3 7 701
执行事务合伙人	深圳市力合科创创业投资有限公司
出资额	44,000万元
统一社会信用代码	91440300MA5EUQR216
成立时间	年 月 日 2017 11 22
经营范围	一般经营项目是:创业项目投资;创业投资咨询

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 11 月,设立

2017 年 11 月 22 日,深圳市力合科创创业投资有限公司和工银(深圳)股 权投资基金合伙企业(有限合伙)共同出资设立深圳力合,设立时全体合伙人 认缴出资总额为 51,000 万元。

设立时,深圳力合的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市力合科创创业投资有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.96%
2	工银(深圳)股权投资基金合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	50,000.00	98.04%
	合计		51,000.00	100.00%

(2)2018 年 1 月,合伙人变更及增资

2018 年 1 月 25 日,深圳力合全体合伙人作出变更决定,认缴出资额由 51,000 万元变更为 100,000 万元。

本次变更完成后,深圳力合的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市力合科创创业投资有限公司	普通合伙人	1,000.00	1.00%
2	工银(深圳)股权投资基金合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	50,000.00	50.00%
3	深圳市龙华区引导基金投资管理有限 公司(曾用名:深圳市龙华新区引导 基金投资管理有限公司)	有限合伙人	40,000.00	40.00%
4	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	9,000.00	9.00%
	合计		100,000.00	100.00%

(3)2022 年 11 月,减资

2022 年 4 月 6 日,深圳力合召开 2022 年第一次临时合伙人大会,同意全 体合伙人认缴出资额同比例减少,合伙企业出资额由 100,000 万元变更为 50,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市力合科创创业投资有限公司	普通合伙人	500.00	1.00%
2	工银(深圳)股权投资基金合伙企业 (有限合伙)	有限合伙人	25,000.00	50.00%
3	深圳市龙华区引导基金投资管理有限 公司	有限合伙人	20,000.00	40.00%
4	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	4,500.00	9.00%
	合计		50,000.00	100.00%

本次变更完成后,深圳力合的合伙人及出资情况如下:

(2)2023 年 1 月,减资

2022 年 12 月 31 日,深圳力合全体合伙人作出变更决定书,同意全体合伙 人认缴出资额同比例减少,合伙企业出资额由 50,000 万元变更为 44,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市力合科创创业投资有限公司	普通合伙人	440.00	1.00%
	工银(深圳)股权投资基金合伙企业	有限合伙人
2	(有限合伙)		22,000.00	50.00%
	深圳市龙华区引导基金投资管理有限	有限合伙人
3	公司		17,600.00	40.00%
4	深圳市引导基金投资有限公司	有限合伙人	3,960.00	9.00%
	合计		44,000.00	100.00%

本次变更完成后,深圳力合的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

深圳力合主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

深圳力合最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	36,795.80	45,500.23
负债总额	6.59	340.28
所有者权益	36,789.21	45,159.94
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-413.23	2,307.35

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,深圳力合经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	36,795.80
负债总额	6.59
所有者权益	36,789.21

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-413.23
净利润	-413.23

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-1,203.84
投资活动产生的现金流量净额	8,502.19
筹资活动产生的现金流量净额	-7,957.51
现金及现金等价物净增加额	1,128.60

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,深圳力合的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,深圳力合不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,深圳力合的执行事务合伙人为深圳市力合科创创业 投资有限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳市力合科创创业投资有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 号深圳清华大学研 39
	究院新大楼 A2305
法定代表人	冯杰
注册资本	万元 5,000
统一社会信用代码	91440300MA5EKWKY0W
成立时间	年 月 日 2017 6 21
经营范围	私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投
	资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。(除依法须经

批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,深圳力合不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

深圳力合已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SCL409。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据深圳力合的合伙协议,深圳力合营业期限至 2025 年 12 月 31 日。深圳 力合已出具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规 的规定延长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并 履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

深圳力合除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十四)融昱佳润

1、基本情况

企业名称	厦门融昱佳润投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	厦门市思明区镇海路 号六楼 区 单元 26 B 28
执行事务合伙人	深圳融昱资本管理有限公司
出资额	万元 5,000
统一社会信用代码	91350203MA347FNH03

成立时间	年 月 日 2016 4 14
	对第一产业、第二产业、第三产业的投资(法律、法规另有规定除
经营范围	外);非证券类股权投资及与股权投资有关的咨询服务(法律、法
	规另有规定除外);投资管理(法律、法规另有规定除外)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2016 年 4 月,设立

2016 年 4 月,彭健和孔辉共同出资设立融昱佳润,设立时全体合伙人认缴 出资总额为 226 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	彭健	普通合伙人	1.00	99.56%
2	孔辉	有限合伙人	225.00	0.44%
	合计		226.00	100.00%

设立时,融昱佳润的合伙人及出资情况如下:

(2)2017 年 3 月,合伙人变更及增资

2017 年 3 月,融昱佳润全体合伙人作出决议,一致同意孔辉退伙,黄煜受 让孔辉所持有的 225 万元合伙份额;彭健退伙,黄煜受让彭健所持有的 0.2541 万元合伙份额,深圳融昱资本管理有限公司受让彭健所持有的 0.7459 万元合伙 份额;合伙企业出资总额由 226 万元增加至 30,300 万元,其中由黄煜认缴 29,974.7459 万元新增合伙份额,深圳融昱资本管理有限公司认缴 99.2541 万元 新增合伙份额。

本次变更完成后,融昱佳润的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	100.00	0.33%
2	黄煜	有限合伙人	30,200.00	99.67%
	合计		30,300.00	100.00%

(3)2020 年 9 月,合伙人变更及减资

2020 年 9 月,融昱佳润全体合伙人作出决议,一致同意合伙企业出资总额 由 30,300 万元减少至 226 万元,各合伙人等比例减少认缴出资额,其中黄煜认 缴合伙份额由 30,200 万元减少至 225.2541 万元,深圳融昱资本管理有限公司认 缴合伙份额由 100 万元减少至 0.7459 万元;黄煜退伙,彭健受让黄煜所持有的 225.2541 万元合伙份额,

本次变更完成后,融昱佳润的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	0.7459	0.33%
2	黄煜	有限合伙人	225.2541	99.67%
合计		226.0000	100.00%

(4)2021 年 1 月,合伙人变更及减资

2021 年 1 月,融昱佳润全体合伙人作出决议,一致同意彭健退伙,由新疆 西域胡杨股权投资管理有限公司受让彭健所持有的 212.3948 万元合伙份额,深 圳市瑞毅通讯技术有限公司受让彭健所持有的 12.8594 万元合伙份额;深圳市 瑞毅通讯技术有限公司受让深圳融昱资本管理有限公司所持有的 0.7006 万元合 伙份额;合伙企业出资总额由 226 万元增加至 5,000 万元,其中新疆西域胡杨 股权投资管理有限公司认缴 4,486.6052 万元新增合伙份额,深圳市瑞毅通讯技 术有限公司认缴 286.4400 万元新增合伙份额,深圳融昱资本管理有限公司认缴 0.9548 万元新增合伙份额。

本次变更完成后,融昱佳润的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳融昱资本管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.02%
2	新疆西域胡杨股权投资管理有限公司	有限合伙人	4,699.00	93.98%
3	深圳市瑞毅通讯技术有限公司	有限合伙人	300.00	6.00%
	合计		5,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

融昱佳润主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

融昱佳润最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目 年 月 日 2023年 月 日 2024 12 31 12 31 资产总额 3,254.37 负债总额 27.31 所有者权益 3,227.06 项目 年度 年度 2024 2023 营业收入 - 净利润 -49.10
		3,302.77
		26.60
		3,276.16
		-
		68.27

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,融昱佳润经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,254.37
负债总额	27.31
所有者权益	3,227.06

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-49.10
净利润	-49.10

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-48.40
投资活动产生的现金流量净额	58.63
筹资活动产生的现金流量净额	-66.80
现金及现金等价物净增加额	13.00

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,融昱佳润的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,融昱佳润不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,融昱佳润的执行事务合伙人为深圳融昱资本管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称 深圳融昱资本管理有限公司
----------------------

企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	深圳市前海深港合作区前湾一路 号前湾一路 号 座 室(入 1 1 A 201
	驻深圳市前海商务秘书有限公司)
法定代表人	彭健
注册资本	万元 5,220
统一社会信用代码	91440300319777946Y
成立时间	年 月 日 2015 2 25
	受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业
	务);对未上市企业进行股权投资、开展股权投资和企业上市咨询
	业务、受托管理股权投资基金(不得以任何方式公开募集及发行基
经营范围	金、不得从事公开募集及发行基金管理业务)。(以上各项涉及法
	律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许
	可后方可经营)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,融昱佳润不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

融昱佳润已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SNW240。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据融昱佳润的合伙协议,其存续期至 2036 年 4 月 13 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

融昱佳润除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十五)麦秋创投

1、基本情况

企业名称	成都麦秋创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
	中国(四川)自由贸易试验区成都市天府新区万安街道麓山大道二
主要经营场所	段 号附 号 栋 层 号 18 2 4 1 1
执行事务合伙人	成都麦秋谷雨企业管理合伙企业(有限合伙)
出资额	10,100万元
统一社会信用代码 91510100MA63C5K82R
成立时间	年 月 日 2020 9 27
	一般项目:创业投资、股权投资、创业投资咨询服务、为创业企业
	提供创业管理服务、代理其它创业投资企业等机构或个人的创业投
经营范围	资服务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。(除依
	法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 9 月,设立

2020 年 9 月,喻靖媚、敖宏敏、成都可道茂华企业管理合伙企业(有限合 伙)、成都市谷雨麦秋企业管理咨询有限公司共同出资设立成都麦秋创业投资 合伙企业(有限合伙),设立时全体合伙人认缴出资总额为 7,100 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	成都市谷雨麦秋企业管理咨询有限公 司	普通合伙人	100.00	1.41%
2	喻靖媚	有限合伙人	5,000.00	70.42%
3	敖宏敏	有限合伙人	1,000.00	14.08%
4	成都可道茂华企业管理合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	1,000.00	14.08%
合计			7,100.00	100.00%

设立时,麦秋创投的合伙人及出资情况如下:

(2)2021 年 1 月,合伙人变更及增资

2021 年 1 月,麦秋创投全体合伙人作出变更决定,一致同意增加贾学兰、 杨淋淞为有限合伙人,合伙企业出资总额由 7,100 万元增加至 8,100 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	成都市谷雨麦秋企业管理咨询有限公 司	普通合伙人	100.00	1.23%
2	喻靖媚	有限合伙人	5,000.00	61.73%
3	敖宏敏	有限合伙人	1,000.00	12.35%
4	成都可道茂华企业管理合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	1,000.00	12.35%
5	贾学兰	有限合伙人	500.00	6.17%
6	杨淋淞	有限合伙人	500.00	6.17%
	合计		8,100.00	100.00%

本次变更完成后,麦秋创投的合伙人及出资情况如下:

(3)2021 年 8 月,合伙人变更及增资

2021 年 8 月,麦秋创投全体合伙人作出变更决定,一致同意原普通合伙人 成都市谷雨麦秋企业管理咨询有限公司退伙,增加成都麦秋谷雨企业管理合伙 企业(有限合伙)为普通合伙人,喻靖媚出资额由 5,000 万元变更为 7,000 万元, 合伙企业出资总额由 8,100 万元增加至 10,100 万元。

本次变更完成后,麦秋创投的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	成都麦秋谷雨企业管理合伙企业(有 限合伙)	普通合伙人	100.00	0.99%
2	喻靖媚	有限合伙人	7,000.00	69.31%
3	敖宏敏	有限合伙人	1,000.00	9.90%
4	成都可道茂华企业管理合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	1,000.00	9.90%
5	贾学兰	有限合伙人	500.00	4.95%
6	杨淋淞	有限合伙人	500.00	4.95%
合计		10,100.00	100.00%

(4)2023 年 2 月,合伙人变更

2023 年 2 月,麦秋创投全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 成都可道茂华企业管理合伙企业(有限合伙)退伙,增加成都高峰共创投资中 心(有限合伙)为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	成都麦秋谷雨企业管理合伙企业(有 限合伙)	普通合伙人	100.00	0.99%
2	喻靖媚	有限合伙人	7,000.00	69.31%
3	敖宏敏	有限合伙人	1,000.00	9.90%
4	成都高峰共创投资中心(有限合伙)	有限合伙人	1,000.00	9.90%
5	贾学兰	有限合伙人	500.00	4.95%
6	杨淋淞	有限合伙人	500.00	4.95%
	合计		10,100.00	100.00%

本次变更完成后,麦秋创投的合伙人及出资情况如下:

(5)2024 年 5 月,合伙人变更

2024 年 5 月,麦秋创投全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合伙人 敖宏敏退伙,喻靖媚出资额由 7,000 万元变更为 8,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	成都麦秋谷雨企业管理合伙企业(有 限合伙)	普通合伙人	100.00	0.99%
2	喻靖媚	有限合伙人	8,000.00	79.21%
3	成都高峰共创投资中心(有限合伙)	有限合伙人	1,000.00	9.90%
4	贾学兰	有限合伙人	500.00	4.95%
5	杨淋淞	有限合伙人	500.00	4.95%
	合计		10,100.00	100.00%

本次变更完成后,麦秋创投的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

麦秋创投主营业务为创业投资、股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

麦秋创投最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目 年 月 日 2023年 月 日 2024 12 31 12 31 资产总额 10,011.61 10,036.97 负债总额 - 4.99 所有者权益 10,011.61 10,031.98 项目 年度 年度 2024 2023 营业收入 - - 净利润 -20.36 42.66

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,麦秋创投经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	10,011.61
负债总额	-
所有者权益	10,011.61

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-20.36
净利润	-20.36

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-20.36
投资活动产生的现金流量净额	50.80
筹资活动产生的现金流量净额	-4.99
现金及现金等价物净增加额	25.44

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,麦秋创投的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,麦秋创投不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,麦秋创投的执行事务合伙人为成都麦秋谷雨企业管 理合伙企业(有限合伙),基本情况如下:

企业名称	成都麦秋谷雨企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	四川省成都市武侯区浆洗街 号 18
执行事务合伙人	北京星竹创业投资管理有限公司

出资额	万元 101
统一社会信用代码	91510107MA6AHXAX3T
成立时间	年 月 日 2021 6 4
	一般项目:企业管理;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服
经营范围	务);安全咨询服务;社会经济咨询服务;企业管理咨询。(除依
	法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,麦秋创投不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

麦秋创投已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SNB180。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据麦秋创投的合伙协议,其存续期为无固定期限,长于其股份锁定期, 存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

麦秋创投除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十六)泉州金达

企业名称	泉州金达十二创业投资合伙企业
企业性质	有限合伙企业

1、基本情况

企业名称	泉州金达十二创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	福建省泉州市丰泽区滨海街 号厦门银行泉州分行大厦 楼 102 17
	1712-13

执行事务合伙人	无锡金达投资管理有限公司
出资额	万元 6,400
统一社会信用代码	91350503MACJP2EU2F
成立时间	年 月 日 2023 5 12
经营范围	一般项目:以自有资金从事投资活动;创业投资(限投资未上市企 业)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2023 年 5 月,设立

2023 年 5 月,无锡金达投资管理有限公司、任瑞婷、庄明允、周炳松、程 明、孙连安、欧阳锡聪、周为华、陈爱清、张仁富、徐义元、何小进和周勤卫 共 13 个合伙人共同出资设立泉州金达十二创业投资合伙企业(有限合伙),设 立时全体合伙人认缴出资总额为 6800 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	无锡金达投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.147%
2	任瑞婷	有限合伙人	2000.00	29.412%
3	庄明允	有限合伙人	680.00	10.000%
4	周炳松	有限合伙人	500.00	7.353%
5	程明	有限合伙人	500.00	7.353%
6	孙连安	有限合伙人	500.00	7.353%
7	欧阳锡聪	有限合伙人	500.00	7.353%
8	周为华	有限合伙人	500.00	7.353%
9	陈爱清	有限合伙人	500.00	7.353%
10	张仁富	有限合伙人	500.00	7.353%
11	徐义元	有限合伙人	300.00	4.411%
12	何小进	有限合伙人	200.00	2.941%
13	周勤卫	有限合伙人	110.00	1.618%
	合计		6800.00	100.00%

设立时,泉州金达的合伙人及出资情况如下:

(2)2025 年 4 月,合伙企业减资

2025 年 4 月,泉州金达合伙人一致同意合伙企业出资总额减少至 6,400 万 元,本次减少的出资总额 400 万元,其中由合伙人任瑞婷减少认缴出资额 400 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	无锡金达投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.156%
2	任瑞婷	有限合伙人	1600.00	25.000%
3	庄明允	有限合伙人	680.00	10.625%
4	周炳松	有限合伙人	500.00	7.813%
5	程明	有限合伙人	500.00	7.813%
6	孙连安	有限合伙人	500.00	7.813%
7	欧阳锡聪	有限合伙人	500.00	7.813%
8	周为华	有限合伙人	500.00	7.813%
9	陈爱清	有限合伙人	500.00	7.813%
10	张仁富	有限合伙人	500.00	7.813%
11	徐义元	有限合伙人	300.00	4.688%
12	何小进	有限合伙人	200.00	3.125%
13	周勤卫	有限合伙人	110.00	1.719%
	合计		6400.00	100.00%

本次减少出资总额后,泉州金达的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

泉州金达主营业务为创业投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

泉州金达最近两年经审计的主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	6,273.96	6,091.01
负债总额	0.07	0.07

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
所有者权益	6,273.89	6,090.94
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-67.05	-59.06

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,泉州金达经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	6,273.96
负债总额	0.07
所有者权益	6,273.89

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-67.05
净利润	-67.05

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	2.37
投资活动产生的现金流量净额	-993.42
筹资活动产生的现金流量净额	250.00
现金及现金等价物净增加额	-741.05

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,泉州金达的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,泉州金达不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,泉州金达的执行事务合伙人为无锡金达投资管理有 限公司,基本情况如下:

企业名称	无锡金达投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址	无锡市锡山区安镇街道东翔路 号锡东创融大厦 座 室 536 B 420
主要办公地点	无锡市锡山区安镇街道东翔路 号锡东创融大厦 座 室 536 B 420
法定代表人	钟丙祥
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91320205MA206UC79T
成立时间	2019-10-10
经营范围	投资管理;利用自有资金对外投资。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,泉州金达不存在直接控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

泉州金达已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SB1463。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据泉州金达的合伙协议,其存续期至 2028 年 5 月 11 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

泉州金达除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十七)共青城典晟

1、基本情况

企业名称	共青城典晟股权投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	江西省九江市共青城市基金小镇内
执行事务合伙人	上海典实资产管理有限公司
出资额	万元 3,071
统一社会信用代码	91360405MA3947ME64
成立时间	年 月 日 2020 1 14
经营范围	股权投资,项目投资,实业投资。(未经金融监管部门批准,不得 从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金 融业务;依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 1 月,设立

2020 年 1 月,上海典实资产管理有限公司、梁昊宇共同出资设立共青城典 晟股权投资合伙企业(有限合伙),设立时全体合伙人认缴出资总额为 1,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海典实资产管理有限公司	普通合伙人	10.00	1.00%
2	梁昊宇	有限合伙人	990.00	99.00%
合计		1,000.00	100.00%

设立时,共青城典晟的合伙人及出资情况如下:

(2)2020 年 12 月,合伙人变更及增资

2020 年 12 月,共青城典晟全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限合 伙人梁昊宇退伙,增加徐志凤、沈连法、姬佩俊、崔波、古丽丽、龚丽萍、刘 光德、吴燕萍、陈曦、王冠龙、陈俊、徐梁、盛泽宇、成敏、楼正武、凌维宾、 孙立为有限合伙人,上海典实资产管理有限公司出资额由 10 万元变更为 1 万元, 合伙企业出资总额由 1,000 万元增加至 3,071 万元。

本次变更完成后,共青城典晟的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海典实资产管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.03%
2	徐志凤	有限合伙人	320.00	10.42%
3	沈连法	有限合伙人	310.00	10.09%
4	姬佩俊	有限合伙人	300.00	9.77%
5	崔波	有限合伙人	300.00	9.77%
6	古丽丽	有限合伙人	220.00	7.16%
7	龚丽萍	有限合伙人	220.00	7.16%
8	刘光德	有限合伙人	200.00	6.51%
9	吴燕萍	有限合伙人	200.00	6.51%
10	陈曦	有限合伙人	200.00	6.51%
11	王冠龙	有限合伙人	100.00	3.26%
12	陈俊	有限合伙人	100.00	3.26%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
13	徐梁	有限合伙人	100.00	3.26%
14	盛泽宇	有限合伙人	100.00	3.26%
15	成敏	有限合伙人	100.00	3.26%
16	楼正武	有限合伙人	100.00	3.26%
17	凌维宾	有限合伙人	100.00	3.26%
18	孙立	有限合伙人	100.00	3.26%
	合计		3,071.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

共青城典晟主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

共青城典晟最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,172.69	2,934.38
负债总额	30.71	30.71
所有者权益	3,141.98	2,903.67
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	313.56	56.74

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,共青城典晟经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,172.69

项目	年 月 日 2024 12 31
负债总额	30.71
所有者权益	3,141.98

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	313.56
净利润	313.56

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	47.08
投资活动产生的现金流量净额	-30.00
筹资活动产生的现金流量净额	-75.25
现金及现金等价物净增加额	-58.17

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,共青城典晟的产权控制关系结构图如下:

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,共青城典晟的执行事务合伙人为上海典实资产管理 有限公司,基本情况如下:

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,共青城典晟不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

共青城典晟已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编 号为:SLH314。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据共青城典晟的合伙协议,其存续期至 2027 年 12 月 31 日,长于其股份 锁定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,共青城典晟无其他对外投资,共青 城典晟以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考 虑,共青城典晟参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标 的资产间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

共青城典晟全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》, 承诺在共青城典晟承诺的锁定期内,就其所持共青城典晟的合伙份额,不会进 行转让或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(三十八)民生投资

企业名称	民生证券投资有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路 号罗湖商务中心 2028
	4210
主要办公地点	深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路 号罗湖商务中心 2028 4210
法定代表人	任凯锋
注册资本	万元 265,000
统一社会信用代码	91110000069614203B
成立时间	2013-05-21
经营范围	项目投资,投资管理

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2013 年 5 月,设立

2013 年 5 月,民生证券股份有限公司出资设立民生投资,设立时注册资本 总额为 10,000 万元。

设立时,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	10,000.00	100.00%
合计		10,000.00	100.00%

(2)2017 年 8 月,增资

2017 年 7 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 10,000 万元增加至 50,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	50,000.00	100.00%
合计		50,000.00	100.00%

(3)2017 年 11 月,增资

2017 年 11 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 50,000 万元增加 至 150,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	150,000.00	100.00%
合计		150,000.00	100.00%

(4)2018 年 5 月,增资

2018 年 4 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 150,000 万元增加 至 400,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	400,000.00	100.00%
合计		400,000.00	100.00%

(5)2024 年 9 月,减资

2024 年 8 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 400,000 万元减少 至 340,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	340,000.00	100.00%
	合计	340,000.00	100.00%

(6)2024 年 12 月,减资

2024 年 11 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 340,000 万元减少 至 305,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	305,000.00	100.00%
	合计	305,000.00	100.00%

(7)2025 年 5 月,减资

2025 年 3 月,民生投资股东作出决定,同意注册资本由 305,000 万元减少 至 265,000 万元。

本次变更完成后,民生投资的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	民生证券股份有限公司	265,000.00	100.00%
	合计	265,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

民生投资主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

民生投资最近两年经审计主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	293,481.60	459,364.81

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
负债总额	5,368.94	9,000.84
所有者权益	288,112.66	450,363.96
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-41,791.78	-30,517.85
净利润	-28,996.13	-23,501.77

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,民生投资经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	293,481.60
负债总额	5,368.94
所有者权益	288,112.66

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-41,791.78
利润总额	-38,941.64
净利润	-28,996.13

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	118,008.63
投资活动产生的现金流量净额	-1.46
筹资活动产生的现金流量净额	-133,364.79
现金及现金等价物净增加额	-15,357.61

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,民生投资的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,民生投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,民生投资的控股股东为民生证券股份有限公司,实 际控制人为无锡市人民政府国有资产监督管理委员会。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,民生投资无直接控制的下属企业。

(三十九)中云数字一号

1、基本情况

企业名称 贵州中云数字经济一号私募基金(有限合伙)

企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	贵州省贵阳市贵州双龙航空港经济区兴业西路 项目工作基地 CCDI
	室 413
执行事务合伙人	贵州中云基金管理有限公司
出资额	万元 10,947.9453
统一社会信用代码	91520191MABUY9Y78W
成立时间	年 月 日 2022 7 25
	一般项目:创业投资(限投资未上市企业);以私募基金从事股权
经营范围	投资(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营
	活动)(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的
	项目)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2022 年 7 月,设立

2022 年 7 月,贵州中云产业投资基金(有限合伙)和贵州中云基金管理有限 公司共同出资设立中云数字一号,设立时全体合伙人认缴出资总额为 8,000 万 元。

设立时,中云数字一号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	贵州中云基金管理有限公司	普通合伙人	8.00	0.10%
2	贵州中云产业投资基金(有限合伙)	有限合伙人	7,992.00	99.90%
	合计		8,000.00	100.00%

(2)2022 年 9 月,合伙人变更及增资

2022 年 9 月,中云数字一号全体合伙人作出决议,一致同意增加谢金江、 王兰、李宥进、王春梅为有限合伙人,合伙企业出资总额由 8,000 万元增加至 10,947.9453 万元。

本次变更完成后,中云数字一号的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	贵州中云基金管理有限公司	普通合伙人	109.48	1.00%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	谢金江	有限合伙人	1,127.64	10.30%
3	王兰	有限合伙人	777.30	7.10%
4	李宥进	有限合伙人	656.88	6.00%
5	王春梅	有限合伙人	284.65	2.60%
6	贵州中云产业投资基金(有限合伙)	有限合伙人	7,992.00	73.00%
	合计		10,947.95	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

中云数字一号主营业务为创业投资、股权投资,最近三年主营业务未发生 变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中云数字一号最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,093.69	3,159.24
负债总额	0.01	0.01
所有者权益	3,093.68	3,159.23
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-65.55	-21.08

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中云数字一号未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,093.69

项目	年 月 日 2024 12 31
负债总额	0.01
所有者权益	3,093.68

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-65.55
净利润	-65.55

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-65.55
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-65.55

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中云数字一号的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中云数字一号不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中云数字一号的执行事务合伙人为贵州中云基金管 理有限公司,基本情况如下:

企业名称	贵州中云基金管理有限公司
企业性质	其他有限责任公司
注册地址	贵州省贵阳市南明区双龙航空港经济区机场路 号太升国际 栋 9 A2
主要办公地点	层 工位号 14 1402-68 贵州省贵阳市南明区双龙航空港经济区兴业西路 工作基地办 CCDI 公大楼 号 413
法定代表人	杨国栋
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91520191MA6HA8G28D
成立时间	年 月 日 2018 10 18
经营范围	基金投资管理;股权投资管理;投资管理与咨询(不含投资理财、 投融资理财咨询业务、不得从事非法集资、非法吸收公众存款等违 法金融活动、不得从事未经批准的金融活动);财务管理咨询服 务;创业投资。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中云数字一号不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中云数字一号已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金 编号为:SXA705。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中云数字一号的合伙协议,中云数字一号存续期至 2027 年 7 月 24 日。 中云数字一号已出具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关 法律法规的规定延长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严 格遵守并履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,中云数字一号无其他对外投资,中 云数字一号以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎 性考虑,中云数字一号参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持 有的标的资产间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

中云数字一号全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》, 承诺在中云数字一号承诺的锁定期内,就其所持中云数字一号的合伙份额,不 会进行转让或者委托他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十)鸿富瀚

企业名称	深圳市鸿富瀚科技股份有限公司
企业性质	股份有限公司(外商投资、上市)
注册地址	深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区拓新路 号鸿富瀚科技大楼 栋 11 1
	101
主要办公地点	广东省深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区拓新路 号鸿富瀚科技大楼 11
法定代表人	张定武
注册资本	万元 9,000
统一社会信用代码	91440300671880010T
成立时间	2008-02-13
	导热材料、散热材料、电磁屏蔽材料、石墨散热膜、石墨烯功能材
	料、电子吸波材料、碳材料、电子复合材料、超薄热管、石墨碳
	素、超薄 VC(均温板)、 PET、Pl 膜材类的研发和销售; 经营进
	出口及相关配套业务。电池制造;电池销售;电池零配件生产;电
经营范围	池零配件销售;电子专用材料制造;电子专用材料销售;光伏设备
	及元器件制造;光伏设备及元器件销售;非金属矿物制品制造;非
	金属矿及制品销售;金属结构制造;金属结构销售;电子专用设备
	制造;电子专用设备销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执
	照依法自主开展经营活动)生产经营刀具(不含管制刀具)、自动

1、基本情况

化设备、电子产品、电子辅料(其他自粘塑料板、片、膜等材 料)、五金零件;从事上述产品及计算机软硬件、软件产品的研 发、批发、技术咨询、进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管 理商品,涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品,按国 家有关规定办理申请);转让自行研发的技术成果;从事货物及技 术进出口(不含分销、国家专营专控商品);II 类医疗器械批发与 销售、医用防护口罩、医用外科口罩、劳保口罩、日常生活用口罩 的批发与销售。(以上经营范围不含国家规定实施准入特别管理措 施的项目,涉及备案许可资质的需取得相关证件后方可实际经 营);食品进出口;食品销售(仅销售预包装食品);货物进出 口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2008 年 2 月,设立

2008 年 2 月,陈潮先、张泽斌、张定武共同出资设立鸿富瀚有限,注册资 本为 200 万元,其中陈潮先、张定武、张泽斌分别以货币方式出资 96 万元、52 万元、52 万元。2008 年 2 月 13 日,深圳市工商行政管理局向公司核发了《企 业法人营业执照》(注册号:440306103178675)。

设立时,鸿富瀚的股东及出资情况如下:

序号	股东姓名/名称	出资额(万元)	出资比例
1	陈潮先	96.00	48.00%
2	张定武	52.00	26.00%
3	张泽斌	52.00	26.00%
	合计	200.00	100.00%

(2)2019 年 11 月,整体变更为股份有限公司

2019 年 11 月 26 日,鸿富瀚有限董事会作出《深圳市鸿富瀚科技有限公司 董事会会议决议》,审议同意将鸿富瀚有限整体变更为股份有限公司,并同意 以 2019 年 4 月 30 日为基准日,将有限公司经致同会计师审计的账面净资产 100,056,429.36 元人民币中按 1:0.4497 的折股比例折为股份有限公司的股本总额 45,000,000.00 元人民币,剩余 55,056,429.36 元人民币计入资本公积。

2019 年 11 月 26 日,鸿富瀚有限全体股东签署了《发起人协议》。

2019 年 11 月 29 日,深圳市市场监督管理局核准了本次整体变更的工商变 更登记,并为鸿富瀚换发了变更后的营业执照。

序号	股东姓名/名称	持股数量(万股)	持股比例
1	张定武	3,585.15	79.67%
2	恒美国际	360.00	8.00%
3	瀚卓实业	306.45	6.81%
4	张定概	207.00	4.60%
5	丘晓霞	41.40	0.92%
	合计	4,500.00	100.00%

整体变更完成后,鸿富瀚的股权结构如下:

(3)2021 年 10 月,首次公开发行并在创业板上市

经中国证监会《关于同意深圳市鸿富瀚科技股份有限公司首次公开发行股 票注册的批复》(证监许可〔2021〕2743 号),同意鸿富瀚首次公开发行股票 的注册申请。鸿富瀚获准向社会公众发行人民币普通股(A 股)股票 1,500.00 万股。鸿富瀚首次公开发行的人民币普通股(A 股)股票已于 2021 年 10 月 20 日在深圳证券交易所创业板上市交易。

鸿富瀚本次发行的股份于 2021 年 10 月 15 日在中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司完成新股初始登记,并取得了《证券初始登记确认书》。登记 数量为 60,000,000 股,其中无限售条件的股份为 15,000,000 股,有限售条件的 股份为 45,000,000 股。

(4)2023 年 4 月,资本公积转增股本

鸿富瀚于 2023 年 4 月 21 日召开了 2022 年年度股东大会,审议通过了《关 于公司 2022 年度利润分配方案及资本公积金转增股本预案的议案》,具体内容 为:以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 60,000,000 股为基数,向全体股东按 每 10 股派发现金红利 13 元(含税),共派发现金红利 78,000,000.00 元(含 税),剩余未分配利润结转以后年度分配;以资本公积金向全体股东每 10 股转

增 5 股,本次转增后,鸿富瀚的总股本将增加至 90,000,000 股;不送红股。鸿 富瀚 2022 年度权益分派方案于 2023 年 6 月 20 日实施完毕。

截至本报告书签署日,鸿富瀚的股本未再发生变化。

3、最近三年主营业务发展情况

鸿富瀚主营业务为精密功能性组件、自动化设备、散热解决方案及新材料 的研发、设计、生产和销售,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

鸿富瀚最近两年经审计主要财务数据如下:

		单位:元
项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	267,019.83	246,954.41
负债总额	72,029.89	54,871.20
所有者权益	194,989.94	192,083.20
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	81,883.94	67,062.33
净利润	11,024.82	10,322.35

(2)最近一年简要财务报表

鸿富瀚最近一年经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

年 月 日 2024 12 31	项目
267,019.83	资产总额
72,029.89	负债总额
194,989.94	所有者权益

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	81,883.94
利润总额	12,175.45
净利润	11,024.82

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	11,316.99
投资活动产生的现金流量净额	-15,584.99
筹资活动产生的现金流量净额	-4,924.17
现金及现金等价物净增加额	-8,946.80

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,鸿富瀚的控股股东为张定武,实际控制人为张定武、 丘晓霞夫妇。鸿富瀚的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,鸿富瀚不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收 益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,鸿富瀚的控股股东为张定武,实际控制人为张定武、 丘晓霞夫妇。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,鸿富瀚直接控制的主要下属企业情况如下:

序号	公司名称	持股比例	主营业务
1	淮安市鸿富瀚科技有限公司	100.00%	消费电子功能性器件、 冲压五金件等产品的设 计、研发、生产、销售
2	香港鸿富瀚科技有限公司	100.00%	消费电子功能性器件、 冲压五金件等产品的销 售

(四十一)华龙投资

1、基本情况

企业名称	华龙金城投资有限公司
企业性质	有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
注册地址 珠海市横琴新区宝华路 号 室-43581(集中办公区) 6 105
主要办公地点	甘肃省兰州市城关区东岗西路 号 楼 638 13
法定代表人	卢卫民
注册资本 万元 100,000
统一社会信用代码 91440400MA51C0L30R
成立时间 年 月 日 2018 2 12
经营范围	一般项目:以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目 外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 2 月,设立

2018 年 2 月,华龙证券股份有限公司出资设立华龙金城投资有限公司,设 立时认缴出资 50,000 万元。

设立时,华龙投资的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	华龙证券股份有限公司	50,000.00	100.00%
	合计	50,000.00	100.00%

(2)2018 年 10 月,增资

2018 年 10 月,华龙证券股份有限公司作出股东决定,同意将华龙投资注 册资本由 50,000 万元变更为 100,000 万元。

本次变更完成后,华龙投资的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额(万元)	出资比例
1	华龙证券股份有限公司	100,000.00	100.00%
	合计	100,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

华龙投资主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

华龙投资最近两年经审计主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	126,327.17	130,316.72
负债总额	3,987.10	5,888.82
所有者权益	122,340.06	124,427.91
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-1,673.03	8,535.05
净利润	-2,087.84	5,891.43

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,华龙投资经审计简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	126,327.17
负债总额	3,987.10
所有者权益	122,340.06

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-1,673.03
利润总额	-2,749.58
净利润	-2,087.84

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-2,504.56
投资活动产生的现金流量净额	13,198.29
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	10,693.73

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,华龙投资的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,华龙投资不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,华龙投资的控股股东为华龙证券股份有限公司,实 际控制人为甘肃省人民政府。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,华龙投资不存在直接控制的下属企业。

(四十二)深圳中恒元

1、基本情况

公司名称	深圳中恒元企业管理合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市福田区莲花街道梅岭社区新闻路 号侨福大厦 57 9B-3N
执行事务合伙人	深圳中昂新科技集团有限公司
出资额	万元人民币 2,260
统一社会信用代码	91440300MA5GJU4Q44
成立时间	2020-12-28
经营范围	一般经营项目是:企业管理咨询;商务信息咨询(不含投资类咨 询)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动),许可经营项目是:无

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 12 月 28 日,设立

2020 年 12 月 28 日,深圳中昂新科技集团有限公司、李炳要、刘昌和、叶 艾、叶芳、王涛、冯国增、李铁林共同出资设立深圳中恒元企业管理合伙企业 (有限合伙),设立时全体合伙人认缴出资总额为 1,100 万元。

设立时,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	100.00	9.09%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	李炳要	有限合伙人	100.00	9.09%
3	刘昌和	有限合伙人	200.00	18.18%
4	叶艾	有限合伙人	100.00	9.09%
5	叶芳	有限合伙人	200.00	18.18%
6	王涛	有限合伙人	100.00	9.09%
7	冯国增	有限合伙人	200.00	18.18%
8	李铁林	有限合伙人	100.00	9.09%
	合计		1,100.00	100.00%

(2)2021 年 3 月 4 日,合伙人变更及减资

2021 年 3 月 4 日,深圳中恒元全体合伙人作出变更决定,一致同意原有限 合伙人叶艾、王涛退伙,刘昌和出资额由 200 万元变更为 150 万元,冯国增出 资额由 200 万元变更为 100 万元,合伙企业出资总额由 1,100 万元变更为 750 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	100.00	13.33%
2	李炳要	有限合伙人	100.00	13.33%
3	刘昌和	有限合伙人	150.00	20.00%
4	叶芳	有限合伙人	200.00	26.67%
5	冯国增	有限合伙人	100.00	13.33%
6	李铁林	有限合伙人	100.00	13.33%
	合计		750.00	100.00%

本次变更完成后,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

(3)2021 年 3 月 5 日,合伙人出资额变更及增资

2021 年 3 月 5 日,深圳中恒元全体合伙人作出变更决定,叶芳出资额由 200 万元变更为 300 万元,合伙企业出资总额由 750 万元增加至 850 万元。

本次变更完成后,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	100.00	11.76%
2	李炳要	有限合伙人	100.00	11.76%
3	刘昌和	有限合伙人	150.00	17.65%
4	叶芳	有限合伙人	300.00	35.29%
5	冯国增	有限合伙人	100.00	11.76%
6	李铁林	有限合伙人	100.00	11.76%
	合计		850.00	100.00%

(4)2021 年 3 月 19 日,合伙人变更及增资

2021 年 3 月 19 日,深圳中恒元全体合伙人作出变更决定,一致同意增加 王剑为有限合伙人,合伙企业出资总额由 850 万元增加至 1,650万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	100.00	6.06%
2	李炳要	有限合伙人	100.00	6.06%
3	刘昌和	有限合伙人	150.00	9.09%
4	叶芳	有限合伙人	300.00	18.18%
5	冯国增	有限合伙人	100.00	6.06%
6	李铁林	有限合伙人	100.00	6.06%
7	王剑	有限合伙人	800.00	48.48%
	合计		1,650.00	100.00%

本次变更完成后,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

(5)2021 年 4 月 21 日,合伙人变更及增资

2021 年 4 月 21 日,深圳中恒元全体合伙人作出变更决定,一致同意增加 赵明为有限合伙人,深圳中昂新科技集团有限公司出资额由 100 万元变更为 160 万元,李炳要出资额由 100 万元变更为 200 万元,叶芳出资额由 300 万元 变更为 600 万元,合伙企业出资总额由 1,650 万元增加至 2,260 万元。

本次变更完成后,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	160.00	7.08%
2	李炳要	有限合伙人	200.00	8.85%
3	刘昌和	有限合伙人	150.00	6.64%
4	叶芳	有限合伙人	600.00	26.55%
5	冯国增	有限合伙人	100.00	4.42%
6	李铁林	有限合伙人	100.00	4.42%
7	王剑	有限合伙人	800.00	35.40%
8	赵明	有限合伙人	150.00	6.64%
	合计		2,260.00	100.00%

(6)2023 年 6 月 14 日,合伙人变更

2023 年 6 月 14 日,深圳中恒元全体合伙人作出变更决定,一致同意原有 限合伙人李炳要将占企业 8.849557%的财产份额转让给凌洋洋,有限合伙人李 炳要退伙,增加凌洋洋为有限合伙人,一致同意有限合伙人刘昌和将占企业 2.212389%的财产份额转让给有限合伙人李铁林,合伙企业出资总额 2,260 万元 未发生变化。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳中昂新科技集团有限公司	普通合伙人	160.00	7.08%
2	凌洋洋	有限合伙人	200.00	8.85%
3	刘昌和	有限合伙人	100.00	4.42%
4	叶芳	有限合伙人	600.00	26.55%
5	冯国增	有限合伙人	100.00	4.42%
6	李铁林	有限合伙人	150.00	6.64%
7	王剑	有限合伙人	800.00	35.40%
8	赵明	有限合伙人	150.00	6.64%
	合计		2,260.00	100.00%

本次变更完成后,深圳中恒元的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

深圳中恒元主营业务为商务信息咨询,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

深圳中恒元最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目 年 月 日 2023年 月 日 2024 12 31 12 31
资产总额 2,261.89 2,261.98
负债总额 2.05 2.05
所有者权益 2,259.84 2,259.93
项目 年度 年度 2024 2023
营业收入 - -
净利润 40.06 47.38

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,深圳中恒元未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	2,261.89
负债总额	2.05
所有者权益	2,259.84

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	40.06
净利润	40.06

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
现金及现金等价物净增加额

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,深圳中恒元的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,深圳中恒元不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,深圳中恒元的执行事务合伙人为深圳中昂新科技集 团有限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳中昂新科技集团有限公司

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,深圳中恒元不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

深圳中恒元为有限合伙企业,不属于以非公开方式向合格投资者募集资金 并以投资为目的设立的私募投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的 情形,无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据深圳中恒元的合伙协议,其存续期至 2030 年 12 月 1 日,长于其股份 锁定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,深圳中恒元无其他对外投资,深圳 中恒元以持有标的资产为目的,是专为本次交易设立的主体,对其上层权益持 有人所持有的标的资产间接权益进行穿透锁定,直至非以持有标的资产为目的 的主体。具体情况如下:

深圳中恒元全体合伙人已出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》, 承诺在深圳中恒元承诺的锁定期内,就其所持深圳中恒元的股份/股权/合伙份额, 不会进行转让或者委托他人管理。

鉴于深圳中恒元执行事务合伙人深圳中昂新科技集团有限公司除深圳中恒 元外无其他对外投资,深圳中昂新科技集团有限公司全体股东已出具《关于本 次交易取得股份锁定的承诺函》,承诺在深圳中恒元承诺的锁定期内,就其所 持深圳中昂新科技集团有限公司的股份/股权/合伙份额,不会进行转让或者委托 他人管理。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十三)众投八十八邦

1、基本情况

企业名称	深圳市众投八十八邦投资企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市南山区粤海街道深圳湾创业投资大厦 层 10 03-066
执行事务合伙人	深圳市国富金源投资管理有限公司
出资额	万元 9,373
统一社会信用代码	91440300359934459M
成立时间	年 月 日 2016 1 18
经营范围	股权投资。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制 的项目须取得许可后方可经营)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2016 年 1 月,设立

2016 年 1 月,深圳财富港湾股权投资合伙企业(有限合伙)和李春林共同 出资设立深圳市众投八十八邦投资企业(有限合伙),设立时全体合伙人认缴 出资总额为 10 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳财富港湾股权投资合伙企业(有 限合伙)	普通合伙人	5.00	50.00%
2	李春林	有限合伙人	5.00	50.00%
合计		10.00	100.00%

设立时,众投八十八邦的合伙人即出资情况如下:

(2)2018 年 2 月,合伙人变更及增资

2018 年 2 月,众投八十八邦全体合伙人作出变更决定:同意增加深圳市国 富金源投资管理有限公司为普通合伙人;同意增加蒋文峰、朱旭兰为有限合伙 人;同意变更深圳财富港湾股权投资合伙企业(有限合伙)为有限合伙人,合 伙企业出资总额由 10 万元增加至 20,010.00 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市国富金源投资管理有限公司	普通合伙人	1,000.00	5.00%
2	蒋文峰	有限合伙人	10,000.00	49.97%
3	朱旭兰	有限合伙人	9,000.00	44.98%
4	深圳财富港湾股权投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	5.00	0.025%
5	李春林	有限合伙人	5.00	0.025%
	合计		20,010.00	100.00%

本次变更完成后,众投八十八邦的合伙人及出资情况如下:

(3)2018 年 2 月,合伙人变更及减资

2018 年 2 月,众投八十八邦全体合伙人作出变更决定:同意原有限合伙人 深圳财富港湾股权投资合伙企业(有限合伙)、李春林退伙,同意合伙企业出 资总额由 20,010.00 万元变更为 20,000.00 万元。本次变更完成后,众投八十八 邦的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市国富金源投资管理有限公司	普通合伙人	1,000.00	5.00%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
2	蒋文峰	有限合伙人	10,000.00	50.00%
3	朱旭兰	有限合伙人	9,000.00	45.00%
合计		20,000.00	100.00%

(4)2021 年 9 月,合伙人变更

2021 年 8 月,众投八十八邦全体合伙人作出变更决定:同意增加汪霄涛、 周湘荣、刘足根、深圳市金福林酒店有限公司、揭阳市揭东东胜彩印有限公司、 朱岭欣、廖财林、刘腊梅、广东芮胜创新投资有限公司、曾振东、北京蓝杉天 成管理咨询合伙企业(有限合伙)、唐中秋、朱忠益、深圳市靖丰投资有限公 司、黄柱东为有限合伙人。

本次变更完成后,众投八十八邦的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市国富金源投资管理有限公司	普通合伙人	1,050.00	5.25%
2	蒋文峰	有限合伙人	10,000.00	50.00%
3	朱旭兰	有限合伙人	7,000.00	35.00%
4	周湘荣	有限合伙人	200.00	1.00%
5	揭阳市揭东东胜彩印有限公司	有限合伙人	200.00	1.00%
6	深圳市靖丰投资有限公司	有限合伙人	200.00	1.00%
7	廖财林	有限合伙人	150.00	0.75%
8	广东芮胜创新投资有限公司	有限合伙人	150.00	0.75%
9	黄柱东	有限合伙人	150.00	0.75%
10	汪霄涛	有限合伙人	100.00	0.50%
11	刘足根	有限合伙人	100.00	0.50%
12	深圳市金福林酒店有限公司	有限合伙人	100.00	0.50%
13	朱岭欣	有限合伙人	100.00	0.50%
14	刘腊梅	有限合伙人	100.00	0.50%
15	曾振东	有限合伙人	100.00	0.50%
16	北京蓝杉天成管理咨询合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	100.00	0.50%
17	唐中秋	有限合伙人	100.00	0.50%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
18	朱忠益	有限合伙人	100.00	0.50%
合计		20,000.00	100.00%

(5)2024 年 8 月,合伙人变更

2024 年 8 月,众投八十八邦全体合伙人作出变更决定:同意原有限合伙人 蒋文峰、朱旭兰退伙,同意增加韶关味莱链商务有限公司为有限合伙人,蒋文 峰将 10,000 万元合伙份额转让给韶关味莱链商务有限公司,朱旭兰将 7,000 万 元合伙份额转让给韶关味莱链商务有限公司。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市国富金源投资管理有限公司	普通合伙人	1,050.00	5.25%
2	韶关味莱链商务有限公司	有限合伙人	17,000.00	85.00%
3	周湘荣	有限合伙人	200.00	1.00%
4	揭阳市揭东东胜彩印有限公司	有限合伙人	200.00	1.00%
5	深圳市靖丰投资有限公司	有限合伙人	200.00	1.00%
6	廖财林	有限合伙人	150.00	0.75%
7	广东芮胜创新投资有限公司	有限合伙人	150.00	0.75%
8	黄柱东	有限合伙人	150.00	0.75%
9	汪霄涛	有限合伙人	100.00	0.50%
10	刘足根	有限合伙人	100.00	0.50%
11	深圳市金福林酒店有限公司	有限合伙人	100.00	0.50%
12	朱岭欣	有限合伙人	100.00	0.50%
13	刘腊梅	有限合伙人	100.00	0.50%
14	曾振东	有限合伙人	100.00	0.50%
15	北京蓝杉天成管理咨询合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	100.00	0.50%
16	唐中秋	有限合伙人	100.00	0.50%
17	朱忠益	有限合伙人	100.00	0.50%
	合计		20,000.00	100.00%

本次变更完成后,众投八十八邦的合伙人及出资情况如下:

(6)2024 年 11 月,减资

2024 年 11 月,众投八十八邦全体合伙人作出变更决定:同意合伙企业出 资总额由 20,000.00 万元减少至 9,373.00 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市国富金源投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.92 %
2	韶关味莱链商务有限公司	有限合伙人	7,243.00	77.28%
3	周湘荣	有限合伙人	200.00	2.13%
4	揭阳市揭东东胜彩印有限公司	有限合伙人	200.00	2.13%
5	深圳市靖丰投资有限公司	有限合伙人	200.00	2.13%
6	廖财林	有限合伙人	150.00	1.60%
7	广东芮胜创新投资有限公司	有限合伙人	150.00	1.60%
8	黄柱东	有限合伙人	150.00	1.60%
9	汪霄涛	有限合伙人	100.00	1.07%
10	刘足根	有限合伙人	100.00	1.07%
11	深圳市金福林酒店有限公司	有限合伙人	100.00	1.07%
12	朱岭欣	有限合伙人	100.00	1.07%
13	刘腊梅	有限合伙人	100.00	1.07%
14	曾振东	有限合伙人	100.00	1.07%
15	北京蓝杉天成管理咨询合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	100.00	1.07%
16	唐中秋	有限合伙人	100.00	1.07%
17	朱忠益	有限合伙人	100.00	1.07%
	合计		9,373.00	100.00%

本次变更完成后,众投八十八邦的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

众投八十八邦的主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

众投八十八邦最近两年经审计的主要财务数据如下:

	单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	5,544.50	5,345.10
负债总额	2,977.94	2,783.00
所有者权益	2,566.55	2,562.10
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	4.45	-0.19

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,众投八十八邦经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	5,544.50
负债总额	2,977.94
所有者权益	2,566.55

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	4.45
净利润	-

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-35.54
投资活动产生的现金流量净额	35.53
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-0.0020

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,众投八十八邦的产权控制关系结构图如下:

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,众投八十八邦的执行事务合伙人为深圳市国富金源 投资管理有限公司,基本情况如下:

企业名称	深圳市国富金源投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路 号中国华润大厦 2666
	L506
主要办公地点	深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路 号中国华润大厦 2666
	L506
法定代表人	朱鹏
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91440300788925315C
成立时间	年 月 日 2009 10 28
	一般经营项目是:投资兴办实业(具体项目另行申报);股权投
经营范围	资;企业管理咨询、受托资产管理、投资咨询、信息咨询(不含证
	券、保险、基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项目)。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,众投八十八邦不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

众投八十八邦曾为经备案的私募投资基金,众投八十八邦原基金管理人深 圳市国富金源投资管理有限公司的私募基金管理人资质已于 2024 年 8 月 1 日注 销。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据众投八十八邦的合伙协议,其存续期至 2026 年 3 月 30 日。众投八十 八邦已出具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规 的规定延长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并 履行股份锁定承诺。

9、穿透锁定情况

众投八十八邦除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主 体且不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十四)锦秀长宁

1、基本情况

企业名称	宁波梅山保税港区锦秀长宁投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	浙江省宁波市北仑区梅山七星路 号 幢 室 区 88 1 401 A H0009
执行事务合伙人	深圳市恒泰华盛资产管理有限公司
出资额	万元 2,021.00
统一社会信用代码	91330206MA28YX1XXG

成立时间	年 月 日 2017 4 7
	实业投资、投资管理、投资咨询、资产管理、企业管理咨询、经济
经营范围	信息咨询。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担
	保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 5 月,设立

2018 年 5 月,深圳市恒泰华盛资产管理有限公司和郝丹共同出资设立锦秀 长宁,设立时全体合伙人认缴出资总额为 500 万元。

设立时,锦秀长宁的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市恒泰华盛资产管理有限 公司	普通合伙人	100.00	20.00%
2	郝丹	有限合伙人	400.00	80.00%
合计		500.00	100.00%

(2)2019 年 8 月,合伙人变更

2019 年 8 月,锦秀长宁全体合伙人作出决议,一致同意增加戴银平、陈玲 入伙,同意郝丹、深圳市恒泰华盛资产管理有限公司退伙,合伙企业出资总额 不变。

本次变更完成后,锦秀长宁的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	戴银平	有限合伙人	400.00	80.00%
2	陈玲	普通合伙人	100.00	20.00%
合计			500.00	100.00%

(3)2021 年 03 月,合伙人变更和出资额变更

2021 年 3 月,锦秀长宁全体合伙人作出决议,一致同意深圳市恒泰华盛资 产管理有限公司、吉光投资有限公司、宁波曦乐企业管理中心(有限合伙)、

赵雪怡、施春逵、张弛、洪菁入伙,同意戴银平、陈玲退伙,合伙企业出资总 额由 500 万增加到 2,021 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市恒泰华盛资产管理有限公 司	普通合伙人	1.00	0.05%
2	深圳吉光投资有限公司	有限合伙人	1,000.00	49.48%
3	宁波曦乐企业管理合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	220.00	10.89%
4	赵雪怡	有限合伙人	400.00	19.79%
5	施春逵	有限合伙人	200.00	9.90%
6	张弛	有限合伙人	100.00	4.95%
7	洪菁	有限合伙人	100.00	4.95%
	合计		2,021.00	100.00%

本次变更完成后,锦秀长宁的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

锦秀长宁主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

锦秀长宁最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	2,003.95	2,039.91
负债总额	97.27	65.71
所有者权益	1,906.68	1974.20
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	0	77.53
净利润	-67.52	-25

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,锦秀长宁未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	2,003.95
负债总额	97.27
所有者权益	1,906.68

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	0
利润总额	-67.52
净利润	-67.52

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-35.97
投资活动产生的现金流量净额	0
筹资活动产生的现金流量净额	0
现金及现金等价物净增加额	-35.97

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,锦秀长宁的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,锦秀长宁不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,锦秀长宁的执行事务合伙人为深圳市恒泰华盛资产 管理有限公司,深圳市恒泰华盛资产管理有限公司的基本情况如下:

企业名称	深圳市恒泰华盛资产管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市前海深港合作区前湾一路 号 栋 室(入驻深圳市前海 1 A 201
	商务秘书有限公司)
主要办公地点	深圳市前海深港合作区前湾一路 号 栋 室(入驻深圳市前海 1 A 201
	商务秘书有限公司)
法定代表人	郝丹
注册资本	万元 10,000
统一社会信用代码	91440300076931936G
成立时间	年 月 日 2013 8 22
	受托资产管理、经济信息咨询、企业管理咨询、投资咨询、财务咨询
经营范围	(以上不含人才中介、证券、保险、期货、金融业务及其他限制项
	目);股权投资;受托管理股权投资基金。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,锦秀长宁不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

锦秀长宁已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SNS737。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据锦秀长宁的合伙协议,其存续期至 2026 年 1 月 14 日。锦秀长宁已出 具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规的规定延 长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并履行股份 锁定承诺。

9、穿透锁定情况

截至本报告书签署日,除宝德计算外,锦秀长宁无其他对外投资,锦秀长 宁以持有标的资产为目的,但非专为本次交易设立的主体。基于审慎性考虑, 锦秀长宁参照专为本次交易设立的主体对其上层权益持有人所持有的标的资产 间接权益进行穿透锁定。具体情况如下:

除深圳吉光投资有限公司外,锦秀长宁全体合伙人已出具《关于本次交易 取得股份锁定的承诺函》,承诺在锦秀长宁承诺的锁定期内,就其所持锦秀长 宁的股份/股权/合伙份额,不会进行转让或者委托他人管理。

锦秀长宁及其执行事务合伙人深圳市恒泰华盛资产管理有限公司(以下合 称"承诺人")已出具承诺函,承诺在锦秀长宁承诺的锁定期内,若锦秀长宁 有限合伙人拟转让其持有的锦秀长宁出资份额的,承诺人不会签署同意该等转 让的内部决议等文件,且不会配合该等有限合伙人进行出资份额转让工商登记 等程序。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十五)普华天勤

1、基本情况

企业名称	金华普华天勤股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	浙江省金华市婺城区四联路 号网络经济中心大楼 室(自 398 A1102 主申报)
执行事务合伙人 浙江普华天勤股权投资管理有限公司
出资额	50,000万元
统一社会信用代码	91330701MA29LQE119
成立时间	年 月 日 2017 5 26
	非证券业务的投资、投资管理咨询(未经金融等监管部门批准不得
经营范围	从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)。(依法
	须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2017 年 5 月,设立

2017 年 5 月,浙江金华转型升级产业基金有限公司、宁波梅山保税港区普 华天跻创业投资合伙企业(有限合伙)、金华普华君跻投资合伙企业(有限合 伙)和浙江普华天勤股权投资管理有限公司共同出资设立普华天勤,设立时全 体合伙人认缴出资总额为 50,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	浙江普华天勤股权投资管理有限公司	普通合伙人	500.00	1.00%
2	浙江金华转型升级产业基金有限公司	有限合伙人	10,000.00	20.00%
3	宁波梅山保税港区普华天跻创业投资合伙企 业(有限合伙)	有限合伙人	21,000.00	42.00%
4	金华普华君跻投资合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	18,500.00	37.00%

设立时,普华天勤的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
	合计		50,000.00	100.00%

自设立以来,普华天勤的出资结构未发生变化。

3、最近三年主营业务发展情况

普华天勤的主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

普华天勤最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	79,074.22	92,709.77
负债总额	-	20.13
所有者权益	79,074.22	92,689.65
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-9,260.04	6,827.14
净利润	-9,280.78	6,802.69

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,普华天勤经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	79,074.22
负债总额	-
所有者权益	79,074.22

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-9,260.04
利润总额	-9,280.78
净利润	-9,280.78

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	2,245.33
投资活动产生的现金流量净额	—
筹资活动产生的现金流量净额	-4,334.65
现金及现金等价物净增加额	-2,089.32

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,普华天勤的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,普华天勤不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,普华天勤的执行事务合伙人为浙江普华天勤股权投 资管理有限公司,浙江普华天勤股权投资管理有限公司的基本情况如下:

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,普华天勤不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

普华天勤已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SW1027。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据普华天勤的合伙协议,其存续期至 2027 年 5 月 25 日。普华天勤已出 具承诺函,承诺将尽最大可能协商延长普华天勤工商存续期以覆盖股份锁定期。 如确无法延期至覆盖前述锁定期,普华天勤将不会在锁定期满前对持有的上市 公司股票进行减持,不会在股份锁定期满前对普华天勤进行清算注销。

9、穿透锁定情况

普华天勤除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十六)怡化融钧

1、基本情况
--------	--

企业名称	深圳市高新投怡化融钧股权投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	深圳市光明区凤凰街道东坑社区创投路 号光明科技金融大厦 160
	2801
执行事务合伙人	深圳市高新投怡化股权投资基金管理有限公司
出资额	万元 101,000.00
统一社会信用代码	91440300MA5F947W61
成立时间	年 月 日 2018 8 13
	一般经营项目是:投资管理(根据法律、行政法规、国务院决定等
	规定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营);股权投
	资、受托管理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公开
经营范围	方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务);
	受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业
	务)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 8 月,设立

2018 年 8 月,深圳市高新投怡化股权投资基金管理有限公司(曾用名"深 圳市高新投军民融合股权投资基金管理有限公司")和常州正道智远创业投资 合伙企业(有限合伙)共同出资设立怡化融钧,设立时全体合伙人认缴出资总 额为 10,500 万元。

设立时,怡化融钧的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市高新投怡化股权投资基金管理 有限公司	普通合伙人	500	4.76%
2	常州正道智远创业投资合伙企业(有 限合伙)	有限合伙人	10,000	95.24%
	合计		10,500	100.00%

(2)2019 年 7 月,合伙人变更

2019 年 7 月,怡化融钧全体合伙人作出决议,一致同意原有限合伙人常州 正道智远创业投资合伙企业(有限合伙)退伙,同意增加深圳怡化投资控股有 限公司为有限合伙人。

本次变更完成后,怡化融钧的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市高新投怡化股权投资基金管理 有限公司	普通合伙人	500	4.76%
2	深圳怡化投资控股有限公司	有限合伙人	10,000	95.24%
	合计		10,500	100.00%

(3)2019 年 10 月,合伙人变更及增资

2019 年 10 月,怡化融钧全体合伙人作出决议,一致同意增加深圳市光明 区引导基金投资管理有限公司、深圳市高新投集团有限公司为有限合伙人,合 伙企业出资总额由 10,500 万元增加至 101,000 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	深圳市高新投怡化股权投资基金管理 有限公司	普通合伙人	1,000	0.99%
2	深圳怡化投资控股有限公司	有限合伙人	55,000	54.46%
3	深圳市高新投集团有限公司	有限合伙人	25,000	24.75%
4	深圳市光明区引导基金投资管理有限 公司	有限合伙人	20,000	19.80%
	合计		101,000	100.00%

本次变更完成后,怡化融钧的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

怡化融钧主营业务为投资管理、股权投资、受托管理股权投资基金(不得 从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募 集基金管理业务)、受托资产管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

怡化融钧最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	55,300.91	46,830.90
负债总额	1.43	123.91
所有者权益	55,299.48	46,706.99
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	9,558.07	6,418.32

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,怡化融钧未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	55,300.91
负债总额	1.43
所有者权益	55,299.48

②简要利润表

项目	年度 2024
营业收入	-

项目	年度 2024
利润总额	9,558.07
净利润	9,558.07

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-624.37
投资活动产生的现金流量净额	1,161.26
筹资活动产生的现金流量净额	-965.58
现金及现金等价物净增加额	-428.69

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,怡化融钧的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,怡化融钧不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,怡化融钧的执行事务合伙人为深圳市高新投怡化股 权投资基金管理有限公司,深圳市高新投怡化股权投资基金管理有限公司基本 情况如下:

企业名称	深圳市高新投怡化股权投资基金管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 号蔡屋围京基一百大 5016 厦 座 A 6801-01K
主要办公地点	深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路 号蔡屋围京基一百大 5016 厦 座 A 6801-01K
法定代表人	丁秋实
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91440300076931936G
成立时间	年 月 日 2017 12 4
经营范围	一般经营项目是:受托资产管理、投资管理(不得从事信托、金融资 产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资、受托管理股权 投资基金(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投 资活动;不得从事公开募集基金管理业务)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,怡化融钧不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

怡化融钧已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SEP791。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据怡化融钧的合伙协议,其存续期至 2027 年 8 月 12 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

怡化融钧除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十七)正菱创业

1、基本情况

企业名称	珠海市正菱创业投资有限公司
企业性质	有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
注册地址	珠海市香洲区香华路 号珠海规划科创中心 层 1007 12 12-02
主要办公地点	珠海市香洲区香华路 号珠海规划科创中心 层 1007 12 12-02
法定代表人	丁晓明
注册资本	万元 91,500
统一社会信用代码	914404003248365760
成立时间	年 月 日 2014 12 23
经营范围	一般项目:创业投资(限投资未上市企业)。(除依法须经批准的 项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2014 年 12 月,设立

2014 年 12 月,珠海市香洲正方控股有限公司、珠海市香洲区政府国有资 产管理办公室共同出资设立珠海市正方创业投资有限公司(以下简称"正方创 业"),设立时正方创业的注册资本为 5,000.00 万元。

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区政府国有资产管理办公室	4,500.00	90.00%
2	珠海市香洲正方控股有限公司	500.00	10.00%
	合计	5,000.00	100.00%

设立时,正方创业股东及出资情况如下:

(2)2018 年 11 月,股东变更

2018 年 11 月 19 日,正方创业作出股东会决议,同意珠海市香洲正方控股 有限公司将其持有的正方创业 10%的股权(对应注册资本 500.00 万元)转让给 珠海市香洲区政府国有资产管理办公室。同日,双方签订了《股权转让协议》。

本次变更完成后,正方创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区政府国有资产管理办公室	5,000.00	100.00%
	合计	5,000.00	100.00%

(3)2020 年 12 月,增资

2020 年 12 月 24 日,正方创业作出股东决定,股东珠海市香洲区政府国有 资产管理办公室的名称变更为珠海市香洲区国有资产管理办公室,正方创业的 注册资本由 5,000.00 万元增加至 6,000.00 万元。

本次变更完成后,正方创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区国有资产管理办公室	6,000.00	100.00%
	合计	6,000.00	100.00%

(4)2021 年 3 月,增资

2021 年 1 月 29 日,正方创业作出股东决定,同意将公司的名称由"珠海 市正方创业投资有限公司"变更为"珠海市正菱创业投资有限公司";同意公 司的注册资本由 6,000.00 万元增加至 14,900.00 万元。

本次变更完成后,正菱创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区国有资产管理办公室	14,900.00	100.00%
	合计	14,900.00	100.00%

(5)2021 年 6 月,增资

2021 年 6 月 15 日,正菱创业作出股东决定,同意公司的注册资本由 14,900.00 万元增加至 39,900.00 万元。

本次变更完成后,正菱创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区国有资产管理办公室	39,900.00	100.00%
	合计	39,900.00	100.00%

(6)2022 年 4 月,增资

2022 年 4 月 18 日,正菱创业作出股东决定,同意公司的注册资本由 39,900.00 万元增加至 64,900.00 万元。

本次变更完成后,正菱创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区国有资产管理办公室	64,900.00	100.00%
	合计	64,900.00	100.00%

(7)2022 年 9 月,增资

2022 年 9 月 22 日,正菱创业作出股东决定,同意公司的注册资本由 64,900.00 万元增加至 91,500.00 万元。

本次变更完成后,正菱创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲区国有资产管理办公室	91,500.00	100.00%
	合计	91,500.00	100.00%

(8)2024 年 10 月,股东变更

2024 年 9 月 14 日,经批复,珠海市香洲区国有资产管理办公室将正菱创 业 100.00%的股权无偿划转到珠海市香洲正菱控股有限公司名下。2024 年 9 月 29 日,双方签订了《股权无偿划转协议》。

本次变更完成后,正菱创业的股东及出资情况如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	珠海市香洲正菱控股有限公司	91,500.00	100.00%
	合计	91,500.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

正菱创业主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

正菱创业最近两年经审计主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	93,176.17	90,503.12
负债总额	3,783.24	1,808.70
所有者权益	89,392.94	88,694.42
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	1,068.07	1,303.57
净利润	666.79	-17.71

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,正菱创业经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	93,176.17
负债总额	3,783.24
所有者权益	89,392.94

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	1,068.07
利润总额	837.92
净利润	666.79

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	51.46
投资活动产生的现金流量净额	-774.52
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	-723.06

5、产权及控制关系、控股股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,正菱创业的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,正菱创业不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,正菱创业的控股股东为珠海市香洲正菱控股有限公 司,实际控制人为珠海市香洲区国有资产管理办公室。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,正菱创业无直接控制的下属企业。

(四十八)中广赢信

1、基本情况

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2020 年 9 月,设立

2020 年 9 月,郑强和涂亮共同出资设立中广赢信,设立时全体合伙人认缴 出资总额共 1 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	郑强	普通合伙人	0.90	90.00%
2	涂亮	有限合伙人	0.10	10.00%
	合计		1.00	100.00%

设立时,中广赢信的合伙人及出资情况如下:

(2)2021 年 1 月,合伙人变更及增资

2021 年 1 月,中广赢信全体合伙人作出决议,一致同意增加黄冠、曾勇楚、 王秀花、黄睿为有限合伙人,合伙企业出资总额由 1 万元增加至 1,170 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	郑强	普通合伙人	140.00	11.97%
2	涂亮	普通合伙人	30.00	2.56%
3	黄冠	有限合伙人	100.00	8.55%
4	曾永楚	有限合伙人	500.00	42.74%
5	王秀花	有限合伙人	200.00	17.09%
6	黄睿	有限合伙人	200.00	17.09%
	合计		1,170.00	100.00%

本次变更完成后,中广赢信的合伙人及出资情况如下:

(3)2023 年 2 月,合伙人变更及增资

2023 年 1 月,中广赢信全体合伙人作出决议,一致同意原普通合伙人郑强 退伙,同意增加珠海智强盛赢投资有限公司为普通合伙人,合伙企业出资总额 由 1,170.00 万元增加至 1,371.00 万元。

本次变更完成后,中广赢信的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	珠海智强盛赢投资有限公司	普通合伙人	164.05	11.97%
2	涂亮	普通合伙人	35.15	2.56%
3	黄冠	有限合伙人	100.00	7.29%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	曾永楚	有限合伙人	585.90	42.74%
5	王秀花	有限合伙人	234.36	17.09%
6	黄睿	有限合伙人	251.54	18.35%
	合计		1,371.00	100.00%

(4)2023 年 5 月,合伙人变更

2023 年 4 月,中广赢信全体合伙人作出决议,一致同意原有限合伙人黄冠 退伙,同意增加谭波、何丽、章妮娜为有限合伙人。

|--|

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	珠海智强盛赢投资有限公司	普通合伙人	54.05	3.94%
2	涂亮	普通合伙人	113.15	8.25%
3	曾永楚	有限合伙人	585.90	42.74%
4	王秀花	有限合伙人	234.36	17.09%
5	黄睿	有限合伙人	251.54	18.35%
6	谭波	有限合伙人	30.00	2.19%
7	何丽	有限合伙人	70.00	5.11%
8	章妮娜	有限合伙人	32.00	2.33%
	合计		1,371.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

中广赢信主营业务为以自有资金从事投资活动,最近三年主营业务未发生 变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中广赢信最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,393.85	1,372.94
负债总额	0.41	0.41
所有者权益	1,393.44	1,372.53
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	20.91	24.38

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中广赢信未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,393.85
负债总额	0.41
所有者权益	1,393.44

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	20.91
净利润	20.91

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	20.91
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-
现金及现金等价物净增加额	20.91

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中广赢信的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中广赢信不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中广赢信的执行事务合伙人为涂亮。

姓名	涂亮
曾用名	无
性别	男
国籍	中国
身份证号	5201031987**
住所/通讯地址	广州市番禺区*
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	否

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中广赢信不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中广赢信以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募 投资基金,亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形,无需办理私募投资基 金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中广赢信的合伙协议,其存续期至 2070 年 9 月 21 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

中广赢信除标的公司外存在其他对外投资,非专为本次交易设立的主体且 不以持有标的资产为目的,不涉及穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(四十九)恒汇创富

1、基本情况

企业名称	哈尔滨恒汇创富股权投资中心(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	哈尔滨市松北区创新二路 号哈投大厦 室 277 3009
执行事务合伙人	哈尔滨哈投恒泰投资管理有限公司
出资额	万元 20,000.00
统一社会信用代码	91230109MA1BWEJ377
成立时间	年 月 日 2019 11 25
经营范围	股权投资、企业投资咨询。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2019 年 11 月,设立

2019 年 11 月,哈尔滨哈投资本有限公司、哈尔滨创业投资集团有限公司 和哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公司共同出资设立恒汇创富,设立时全体合伙 人认缴出资总额为 20,000 万元。

设立时,恒汇创富的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	哈尔滨鼎晟恒泰投资管理有限公 司	普通合伙人	200.00	1.00%
2	哈尔滨哈投资本有限公司	有限合伙人	14,800.00	74.00%
3	哈尔滨创业投资集团有限公司	有限合伙人	5,000.00	25.00%
	合计		20,000.00	100.00%

(2)自成立以来,恒汇创富未进行合伙人变更/合伙人变更及增资/合伙人 变更及减资。

3、最近三年主营业务发展情况

恒汇创富主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

恒汇创富最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	18,924.63	18,894.97
负债总额	0.27	0.02
所有者权益	18,924.36	18,894.95
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	0	0
净利润	-14.72	-85.41

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,恒汇创富未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	18,924.63
负债总额	0.27
所有者权益	18,924.36

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	0
利润总额	-14.72
净利润	-14.72

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-308.49
投资活动产生的现金流量净额	-3,200.00
筹资活动产生的现金流量净额	260.20
现金及现金等价物净增加额	-3,248.28

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,恒汇创富的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,恒汇创富不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,恒汇创富的执行事务合伙人为哈尔滨哈投恒泰投资 管理有限公司,哈尔滨哈投恒泰投资管理有限公司基本情况如下:

企业名称	哈尔滨哈投恒泰投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司(自然人投资或控股)
注册地址	黑龙江省哈尔滨市松北区创新二路 号 层 705、706 室 277 7
主要办公地点	黑龙江省哈尔滨市松北区创新二路 号 层 705、706 室 277 7
法定代表人	郝丹
注册资本	万元 1,000
统一社会信用代码	91230109MA1AXUUY9F
成立时间	年 月 日 2018 1 11
经营范围	受托资产管理;股权投资;受托管理股权投资基金;项目投资;投 资管理。

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,恒汇创富不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

恒汇创富已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SJP603。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据恒汇创富的合伙协议,其存续期至 2025 年 11 月 24 日。恒汇创富已出 具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规的规定延 长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并履行股份 锁定承诺。

9、穿透锁定情况

恒汇创富非专为本次交易设立的主体且不以持有标的资产为目的,不涉及 穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(五十)金浦云程

1、基本情况

企业名称	武汉金浦云程股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	武汉东湖新技术开发区金融港一路 号神州数码武汉科技园 栋 7 27
执行事务合伙人	楼 室-01 号(自贸区武汉片区) 11 1102 上海金浦鲲文投资管理有限公司
出资额	万元 4,000.00
统一社会信用代码	91420100MA7F4P476N
成立时间	年 月 日 2021 12 30

经营范围 动);创业投资(限投资未上市企业)(除许可业务外,可自主依
法经营法律法规非禁止或限制的项目)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2021 年 12 月,设立

2021 年 12 月,湖北省潜江市江赫医用材料有限公司、上海金浦鲲文投资 管理有限公司、武汉中元华电科技股份有限公司、武汉云程资产咨询合伙企业 (有限合伙)和武汉文正健坤投资中心(有限合伙)共同出资设立金浦云程, 设立时全体合伙人认缴出资总额为 11,210 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海金浦鲲文投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.09%
2	湖北省潜江市江赫医用材料有限公司	有限合伙人	1,000.00	8.92%
3	武汉中元华电科技股份有限公司	有限合伙人	2,000.00	17.84%
4	武汉云程资产咨询合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	8,000.00	71.36%
5	武汉文正健坤投资中心(有限合伙)	有限合伙人	200.00	1.78%
合计			11,210.00	100.00%

设立时,金浦云程的合伙人及出资情况如下:

(2)2024 年 3 月,减资

2024 年 3 月,金浦云程全体合伙人作出决议,一致同意合伙企业出资总额 由 11,210 万元减少至 4,000 万元。

本次变更完成后,金浦云程的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	上海金浦鲲文投资管理有限公司	普通合伙人	8.90	0.22%
2	湖北省潜江市江赫医用材料有限公司	有限合伙人	356.35	8.91%
3	武汉中元华电科技股份有限公司	有限合伙人	712.70	17.81%

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
4	武汉云程资产咨询合伙企业(有限合 伙)	有限合伙人	2,850.78	71.27%
5	武汉文正健坤投资中心(有限合伙)	有限合伙人	71.27	1.78%
	合计		4,000.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

金浦云程的主营业务为股权投资、创业投资,最近三年主营业务未发生变 化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

金浦云程最近两年经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	3,777.85	4,286.34
负债总额	1.60	1.10
所有者权益	3,776.25	4,285.24
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	—	—
净利润	-18.99	-71.65

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,金浦云程未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	3,777.85
负债总额	1.60
所有者权益	3,776.25

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-18.99
净利润	-18.99

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-60.03
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	-490.00
现金及现金等价物净增加额	-550.03

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,金浦云程的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,金浦云程不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,金浦云程的执行事务合伙人为上海金浦鲲文投资管 理有限公司,上海金浦鲲文投资管理有限公司基本情况如下:

企业名称	上海金浦鲲文投资管理有限公司
企业性质	有限责任公司
注册地址	上海市闵行区颛兴东路 号 室 1313 203-1
主要办公地点	上海市闵行区颛兴东路 号 室 1313 203-1
法定代表人	范寅
注册资本	万元 1,000.00
统一社会信用代码	91310000MA1FL4AQ4H
成立时间	年 月 日 2017 8 2
经营范围	投资管理,投资咨询,资产管理,股权投资管理。【依法须经批准 的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,金浦云程不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

金浦云程已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SVF048。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据金浦云程的合伙协议,其存续期至 2028 年 6 月 30 日,长于其股份锁 定期,存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

金浦云程非专为本次交易设立的主体且不以持有标的资产为目的,不涉及 穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(五十一)中广源商

1、基本情况

企业名称	广州中广源商科创创业投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	广州市南沙区黄阁镇翠瑜街 号 房号 7 403-21
执行事务合伙人	广东中广创业投资管理有限公司
出资额	万元 17,230.00
统一社会信用代码	91440101MA5D19L441
成立时间	年 月 日 2019 11 6
经营范围	创业投资;风险投资;企业自有资金投资

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2018 年 1 月,设立

2018 年 1 月,广东源商投资有限公司、广东中广创业投资管理有限公司、 湛江市基础设施建设投资集团有限公司、广州市中小企业发展基金有限公司、 湛江鼎名投资有限公司、林志华、米香云、王忠平、朱靖欣、陈康贵、广州蔬 稻饮食有限公司、广东融心同原投资咨询有限公司共同出资设立中广源商,设 立时全体合伙人认缴出资总额为 17,230.00 万元。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广东中广创业投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.04%
2	广东源商投资有限公司	有限合伙人	6,000.00	34.82%
3	湛江市基础设施建设投资集团有限公 司	有限合伙人	3,000.00	17.41%
4	广州市中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
5	湛江鼎名投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
6	林志华	有限合伙人	1,500.00	8.71%
7	米香云	有限合伙人	800.00	4.63%
8	王忠平	有限合伙人	600.00	3.48%
9	朱靖欣	有限合伙人	500.00	2.90%
10	陈康贵	有限合伙人	350.00	2.03%
11	广州蔬稻饮食有限公司	有限合伙人	200.00	1.16%
12	广东融心同原投资咨询有限公司	有限合伙人	100.00	0.58%
	合计		17,230.00	100.00%

设立时,中广源商的合伙人及出资情况如下:

(2)2020 年 5 月,合伙人变更

2020 年 5 月,中广源商全体合伙人作出决议,一致同意原有限合伙人广州 蔬稻饮食有限公司退伙,同意增加李军、黄德瑜为有限合伙人。

本次变更完成后,中广源商的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广东中广创业投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.04%
2	广东源商投资有限公司	有限合伙人	6,000.00	34.82%
3	湛江市基础设施建设投资集团有限公 司	有限合伙人	3,000.00	17.41%
4	广州市中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
5	湛江鼎名投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
6	林志华	有限合伙人	1,500.00	8.71%
7	米香云	有限合伙人	800.00	4.63%
8	王忠平	有限合伙人	600.00	3.48%
9	朱靖欣	有限合伙人	500.00	2.90%
10	陈康贵	有限合伙人	350.00	2.03%
11	广东融心同原投资咨询有限公司	有限合伙人	100.00	0.58%
12	李军	有限合伙人	100.00	0.58%
13	黄德瑜	有限合伙人	100.00	0.58%
	合计		17,230.00	100.00%

(3)2021 年 7 月,合伙人变更

2021 年 7 月,中广源商全体合伙人作出决议,一致同意原有限合伙人朱靖 欣退伙,同意增加王宝如为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广东中广创业投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.04%
2	广东源商投资有限公司	有限合伙人	6,000.00	34.82%
3	湛江市基础设施建设投资集团有限公 司	有限合伙人	3,000.00	17.41%
4	广州市中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
5	湛江鼎名投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
6	林志华	有限合伙人	1,500.00	8.71%
7	米香云	有限合伙人	800.00	4.63%
8	王忠平	有限合伙人	600.00	3.48%
9	王宝如	有限合伙人	500.00	2.90%

本次变更完成后,中广源商的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
10	陈康贵	有限合伙人	350.00	2.03%
11	广东融心同原投资咨询有限公司	有限合伙人	100.00	0.58%
12	李军	有限合伙人	100.00	0.58%
13	黄德瑜	有限合伙人	100.00	0.58%
	合计		17,230.00	100.00%

(4)2021 年 11 月,合伙人变更

2021 年 7 月,中广源商全体合伙人作出决议,一致同意增加珠海兴茂投资 合伙企业(有限合伙)为有限合伙人。

本次变更完成后,中广源商的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广东中广创业投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.04%
2	广东源商投资有限公司	有限合伙人	6,000.00	34.82%
3	湛江市基础设施建设投资集团有限公 司	有限合伙人	3,000.00	17.41%
4	广州市中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
5	湛江鼎名投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
6	林志华	有限合伙人	1,010.00	5.86%
7	米香云	有限合伙人	800.00	4.63%
8	王忠平	有限合伙人	600.00	3.48%
9	王宝如	有限合伙人	500.00	2.90%
10	珠海兴茂投资合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	490.00	2.84%
11	陈康贵	有限合伙人	350.00	2.03%
12	广东融心同原投资咨询有限公司	有限合伙人	100.00	0.58%
13	李军	有限合伙人	100.00	0.58%
14	黄德瑜	有限合伙人	100.00	0.58%
	合计		17,230.00	100.00%

(5)2022 年 2 月,合伙人变更

2022 年 2 月,中广源商全体合伙人作出决议,一致同意增加张明、陈庆高 为有限合伙人。

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	广东中广创业投资管理有限公司	普通合伙人	180.00	1.04%
2	广东源商投资有限公司	有限合伙人	6,000.00	34.82%
3	湛江市基础设施建设投资集团有限公 司	有限合伙人	3,000.00	17.41%
4	广州市中小企业发展基金有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
5	湛江鼎名投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	11.61%
6	米香云	有限合伙人	800.00	4.63%
7	王忠平	有限合伙人	600.00	3.48%
8	张明	有限合伙人	520.00	3.02%
9	王宝如	有限合伙人	500.00	2.90%
10	珠海兴茂投资合伙企业(有限合伙)	有限合伙人	490.00	2.84%
11	陈康贵	有限合伙人	350.00	2.03%
12	陈庆高	有限合伙人	280.00	1.62%
13	林志华	有限合伙人	210.00	1.22%
14	广东融心同原投资咨询有限公司	有限合伙人	100.00	0.58%
15	李军	有限合伙人	100.00	0.58%
16	黄德瑜	有限合伙人	100.00	0.58%
	合计		17,230.00	100.00%

本次变更完成后,中广源商的合伙人及出资情况如下:

3、最近三年主营业务发展情况

中广源商的主营业务为创业投资、风险投资、企业自有资金投资,最近三 年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

中广源商最近两年未经审计的主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	25,271.19	27,808.60
负债总额	236.26	410.39
所有者权益	25,034.93	27,398.20
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	4,036.72	7,463.23

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,中广源商未经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	25,271.19
负债总额	236.26
所有者权益	25,034.93

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	—
利润总额	4,036.72
净利润	4,036.72

③简要现金流量表

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-502.20
投资活动产生的现金流量净额	11,746.39
筹资活动产生的现金流量净额	-6,163.74
现金及现金等价物净增加额	5,080.44

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,中广源商的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,中广源商不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,中广源商的执行事务合伙人为广东中广创业投资管 理有限公司,广东中广创业投资管理有限公司基本情况如下:

企业名称	广东中广创业投资管理有限公司
企业性质	其他有限责任公司
注册地址	珠海市横琴汇通三路 号 办公 108 1601
主要办公地点	珠海市横琴汇通三路 号 办公 108 1601
法定代表人	郑强
注册资本	万元 1,153.80
统一社会信用代码	91440400579983172G
成立时间	年 月 日 2011 8 9
	一般项目:私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在
经营范围	中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。
	(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,中广源商不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

中广源商已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SJJ417。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据中广源商的合伙协议,其存续期至 2026 年 11 月 6 日。中广源商已出 具承诺函,承诺其将在存续期届满前,依据合伙协议及相关法律法规的规定延 长合伙企业存续期,确保存续期能完全覆盖股份锁定期,严格遵守并履行股份 锁定承诺。

9、穿透锁定情况

中广源商非专为本次交易设立的主体且不以持有标的资产为目的,不涉及 穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

(五十二)淄博同源

1、基本情况

企业名称	淄博同源股权投资合伙企业(有限合伙)
企业性质	有限合伙企业
主要经营场所	山东省淄博市高新区柳泉路 号金融科技中心 座 139 B 1320-03
执行事务合伙人	源起科创(北京)基金管理有限公司
出资额	万元 2,200
统一社会信用代码	91370303MACGDHTT2A
成立时间	年 月 日 2023 4 21
经营范围	一般项目:以自有资金从事投资活动;以私募基金从事股权投资、

投资管理、资产管理等活动(须在中国证券投资基金业协会完成登
记备案后方可从事经营活动);创业投资(限投资未上市企业)。
(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)2023 年 4 月,设立

2023 年 4 月,汪悦、源起科创(北京)基金管理有限公司共同出资设立淄 博同源,设立时全体合伙人认缴出资总额为 1,000 万元。

设立时,淄博同源的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	源起科创(北京)基金管理有限公司	普通合伙人	10.00	1.00%
2	汪悦	有限合伙人	990.00	99.00%
	合计		1,000.00	100.00%

(2)2023 年 12 月,合伙人变更及增资

2023 年 12 月,淄博同源全体合伙人作出决定,一致同意原有限合伙人汪 悦退伙,同意增加北京环球博睿文化发展有限公司、王翠萍为淄博同源的有限 合伙人;同意淄博同源的注册资本由 1,000 万元变更为 2,200 万元。本次变更完 成后,淄博同源的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	源起科创(北京)基金管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.45%
2	北京环球博睿文化发展有限公司	有限合伙人	1,690.00	76.82%
3	王翠萍	有限合伙人	500.00	22.73%
	合计		2,200.00	100.00%

(2)2024 年 10 月,合伙人变更

2024 年 10 月,淄博同源全体合伙人作出决议,一致同意增加张祥、郭柳 秩、陈宝珠、温雪琼为淄博同源的有限合伙人。

本次变更完成后,淄博同源的合伙人及出资情况如下:

序号	合伙人信息	合伙人类型	认缴出资额 (万元)	出资比例
1	源起科创(北京)基金管理有限公司	普通合伙人	120.00	5.45%
2	北京环球博睿文化发展有限公司	有限合伙人	1,190.00	54.09%
3	王翠萍	有限合伙人	500.00	22.73%
4	郭柳秩	有限合伙人	140.00	6.36%
5	陈宝珠	有限合伙人	100.00	4.55%
6	温雪琼	有限合伙人	100.00	4.55%
7	张祥	有限合伙人	50.00	2.27%
	合计		2,200.00	100.00%

3、最近三年主营业务发展情况

淄博同源的主营业务为股权投资,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

淄博同源最近两年经审计主要财务数据如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	1,523.99	1,020.42
负债总额	37.95	10.00
所有者权益	1,486.04	1,010.42
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	-	-
净利润	-24.39	0.42

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,淄博同源经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

|--|

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	1,523.99
负债总额	37.95
所有者权益	1,486.04

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	-
利润总额	-24.39
净利润	-24.39

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-6,964.34
投资活动产生的现金流量净额	-
筹资活动产生的现金流量净额	500.00
现金及现金等价物净增加额	-19,644.00

5、产权及控制关系、执行事务合伙人基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,淄博同源的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,淄博同源不存在协议控制架构、让渡经营管理权、 收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)执行事务合伙人基本情况

截至本报告书签署日,淄博同源的执行事务合伙人为源起科创(北京)基 金管理有限公司,源起科创(北京)基金管理有限公司基本情况如下:

企业名称	源起科创(北京)基金管理有限公司
企业性质	其他有限责任公司
注册地址	北京市朝阳区王四营官庄大队唐家坟村(北京王府井百货(集团) 股份有限公司仓库)4 幢 层 3 4076
主要办公地点	北京市朝阳区王四营官庄大队唐家坟村(北京王府井百货(集团) 股份有限公司仓库)4 幢 层 3 4076
法定代表人	邢庆磊
注册资本	万元 1,800.00
统一社会信用代码	91110105MA003TDT2W
成立时间	年 月 日 2016 2 29
经营范围	非证券业务的投资管理、咨询;股权投资管理(不得从事下列业 务:1、发放贷款;2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易;3、

以公开方式募集资金;4、对除被投资企业以外的企业提供担
保。)。("1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;
2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放
贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向
投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益";企业依法自主
选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。)

6、主要下属企业

截至本报告书签署日,淄博同源不存在控制的下属企业。

7、私募基金备案情况

淄博同源已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续,基金编号 为:SADL04。

8、存续期与锁定期匹配情况

根据淄博同源的合伙协议,其存续期为无固定期限,长于其股份锁定期, 存续期限安排与锁定期安排相匹配。

9、穿透锁定情况

淄博同源非专为本次交易设立的主体且不以持有标的资产为目的,不涉及 穿透锁定。

10、穿透至最终持有人情况

穿透至最终持有人情况详见重组报告书"附件五:穿透至最终持有人情 况"。

二、发行股份购买资产的自然人交易对方

(一)刘纪桃

1、基本情况

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曾用名	无
性别	女
国籍	中国
身份证号	3729011975**
住所/通讯地址	上海市长宁区*
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

刘纪桃最近三年的职业和职务情况如下:

序号	起止时间	任职单位	职务	是否与任职单位 存在产权关系
1	至今 2019/01/17	上海鋆迪贸易有限公司	执行董事	是
2	至今 2022/10/09	上海谷益仑贸易有限公司	执行董事	是
3	至今 2022/10/14	上海东坤益贸易有限公司	执行董事	是
4	至今 2018/05/04	厦门扬云鸿鹭新材料有限公司	经理	是
5	至今 2018/05/03	厦门笛思捷贸易有限公司	监事	否
6	至今 2023/07/27	漳州市笛脉安贸易有限公司	监事	是

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,除持有标的公司股份外,刘纪桃直接控制的其他主 要企业和关联企业情况如下:

序号	公司名称	注册资本/ 出资额(万 元)	关联关系	主营业务
1	厦门扬云鸿鹭新材料有限公司	1,000	持有 1%股权,担任 经理	园林绿化工程
2	厦门笛思捷贸易有限公司	50	担任监事	服装服饰批发
3	漳州市笛脉安贸易有限公司	100	持有 50%股权,担 任监事	建筑装饰材料 批发
4	上海鋆迪贸易有限公司	100	持有 100%股权,担 任执行董事	贸易业务
5	上海谷益仑贸易有限公司	100	持有 70%股权,担 任执行董事	贸易业务

序号	公司名称	注册资本/ 出资额(万 元)	关联关系	主营业务
6	上海东坤益贸易有限公司	100	持有 70%股权,担 任执行董事	贸易业务

(二)徐珠英

1、基本情况

姓名	徐珠英
曾用名	无
性别	女
国籍	中国
身份证号	3302221963****
住所/通讯地址	浙江省慈溪市古塘街道****
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	无

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

徐珠英最近三年的职业和职务情况如下:

序号	起止时间	任职单位	职务	是否与任职单位存在 产权关系
1	至今 2022.1.1	宁波万佳电器有限公司	监事	是

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,徐珠英直接控制的主要企业和关联企业如下:

序 号	企业名称	注册资本/出资额 (万元)	关联关系	主营业务
1	宁波万佳电器有限 公司	800	担任监事	家用电器零部件 制造
2	宁波万佳智能科技 有限公司	1000	持有 35%股权	汽车零部件及配 件制造
3	宁波弘尔电子实业	680	持有 30%股权	土地厂房租赁

序 号	企业名称	注册资本/出资额 (万元)	关联关系	主营业务
	有限公司
4	朗岭(上海)投资 管理有限公司	300	持有 30%股权、 担任财务负责人	投资
5	海南东汐信息科技 有限公司	1280	持有 30%股权、 担任财务负责人	贸易
6	泉州弘仁中和投资 合伙企业(有限合 伙)	5520	持有 6.3406%出 资额	投资
7	嘉兴大业中和投资 合伙企业(有限合 伙)	25120	持有 1.8312%出 资额	投资

(三)郑雨笛

1、基本情况

姓名	郑雨笛
曾用名	无
性别	男
国籍	中国
身份证号	3101072007**
住所/通讯地址	上海市长宁区*
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

郑雨笛最近三年无职业和职务。

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,郑雨笛除持有标的公司股份外,不存在其他直接控 制的企业和关联企业。

(四)郑云扬

1、基本情况

姓名	郑云扬
曾用名	无
性别	男
国籍	中国
身份证号	3101152012**
住所/通讯地址	上海市长宁区*
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	否

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

郑云扬最近三年无职业和职务。

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,郑云扬除持有标的公司股份外,不存在其他直接控 制的企业和关联企业。

(五)钟丙祥

1、基本情况

姓名	钟丙祥
曾用名	无
性别	男
国籍	中国
身份证号	4101031971*
住所/通讯地址	上海市*
是否拥有其他国家或 地区的永久居留权	无

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

序号	起止时间	任职单位	职务	是否与任职单位存在 产权关系
1	至今 2019.10	无锡金达投资管理有限公司	执行董事	是
2	至今 2023.09	武汉必盈生物科技股份有限 公司	董事	是

钟丙祥最近三年的职业和职务情况如下:

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,钟丙祥除持有标的公司股份外,直接控制的企业和 关联企业如下:

序号	公司名称	注册资本/出资额 (万元)	关联关系	主营业务
1	无锡金达投资管理有 限公司	1000	持有 98%股权,且 担任执行董事	投资管理
2	武汉必盈生物科技股 份有限公司	674.9866	担任董事	医疗用品及器材 销售

三、募集配套资金交易对方

(一)余浩

1、基本情况

姓名	余浩
曾用名	无
性别	男
国籍	中国
身份证号	4130281971**
住所/通讯地址	北京市朝阳区*
是否拥有其他国家或	否

地区的永久居留权

2、最近三年的职业和职务及与任职单位存在的产权关系

余浩最近三年的职业和职务情况如下:
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序号	起止时间	任职单位	职务	是否与任职 单位存在产 权关系
1	年 月至今 2015 10	慧博云通科技股份有限公司	董事长、首 席执行官	是
2	年 月至今 2022 12	百硕同兴科技(北京)有限公司	董事长	是
3	年 月至今 2015 10	北京慧博云通科技有限公司	执行董事, 经理	是
4	年 月至今 2020 9	杭州慧博金信科技有限公司	董事	是
5	年 月至今 2023 4	深圳市麦亚信科技有限公司	董事长	是
6	年 月至今 2023 6	百硕天睿智能科技(北京)有限 公司	执行董事	是
7	年 月至今 2019 2	成都慧博云通信息技术有限公司	执行董事	是
8	年 月至今 2019 3	广州慧博云服信息技术有限公司	执行董事	是
9	年 月至今 2019 1	贵州慧博云服信息技术有限公司	执行董事	是
10	年 月至今 2023 9	北京慧博元年科技有限公司	董事	是
11	年 月至今 2023 9	未必然数据科技(北京)有限公 司	董事	是
12	年 月至 2024 11 年 月 2025 7	杭州慧博云通智能科技有限公司	经理,董事	是
13	年 月至 2017 10 年 月 2025 8	北京慧博云通软件技术有限公司	执行董事, 经理	是
14	年 月至 2017 7 年 月 2025 7	慧博云通(江苏)软件技术有限 公司	执行董事兼 总经理	是
15	年 月至今 2013 5	深圳申晖控股有限公司	执行董事	是
16	年 月至今 2025 7	北京申晖数智科技有限公司	经理,董事	是
17	年 月至今 2025 7	深圳申晖数智科技有限公司	经理,董事	是
18	年 月至今 2013 8	信阳市平桥区宝隆小额贷款有限 公司	董事	是

19	年 月至今 2025 10	宝德计算机系统股份有限公司	董事长	是
20	年 月至今 2025 10	北京申晖金婺信息产业合伙企业 (有限合伙)	执行事务合伙 人委派代表	是

注:余浩在信阳市平桥区宝隆小额贷款有限公司的董事职务已辞任,目前正在办理变更流 程。

3、控制的企业和关联企业的基本情况

截至本报告书签署日,余浩直接控制的其他主要企业和关联企业情况如下:

序号	公司名称	注册资本/出资额 (万元)	关联关系	主营业务
1	舟山慧博创展创业投 资合伙企业(有限合 伙)	10,000	持有 46%出资额, 担任执行事务合伙 人	投资与资产管理
2	慧博云通科技股份有 限公司	40,400	合计控制 38.91%股 份(含一致行动 人),担任董事 长,首席执行官	软件开发
3	深圳申晖控股有限公 司	10,000	持有 84%股权,担 任执行董事	控股公司服务
4	信阳市平桥区宝隆小 额贷款有限公司	6,000	持有 10%股权,担 任董事	咨询服务
5	北京申晖数智科技有 限公司	36,000	担任经理,董事	科技推广和应用 服务
6	深圳申晖数智科技有 限公司	9,980	担任经理,董事	技术推广服务

(二)长江产业集团

1、基本情况

企业名称	长江产业投资集团有限公司
企业性质	有限责任公司(国有独资)
注册地址	武汉市武昌区民主路 号洪广宝座 楼 782 11-12
主要办公地点	武汉市武昌区民主路 号洪广宝座 楼 782 11-12
法定代表人	黎苑楚
注册资本	万元 325,050

统一社会信用代码	91420000562732692H
成立时间	2010-11-03
	对湖北长江经济带新兴产业和基础设施、汽车、石油化工、电子信
	息产业的投资;风险投资、实业投资与资产管理;科技工业园区建
经营范围	设;土地开发及整理;房地产开发;工业设备及房屋租赁(以上项
	目法律法规规定需许可经营的除外)。

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

(1)设立情况

长江产业投资集团有限公司原名"湖北省长江产业投资有限公司",于 2010 年 6 月根据《省人民政府关于组建湖北省长江产业投资有限公司的通知》 (鄂政发〔2010〕41 号)成立,成立时注册资本为 10 亿元。湖北省国资委受 湖北省政府委托,对发行人履行国有资产出资人职责。

(2)历史沿革

长江产业集团历史沿革事件主要如下:

长江产业集团历史沿革信息
序号	发生时间	事件类型	基本情况
1	年 月 2010 6	设立	湖北省国资委出资成立湖北省长江产业投 资有限公司
2	年 月 2010 12	股权划转	湖北省国资委将持有湖北房地产投资集团 有限公司 100%股权中的 80%划入长江产业 集团
3	年 月 2011 4	股权划转	湖北省国资委将湖北省冶金科学研究所整 体划转至长江产业集团
4	年 月 2012 12	股权划转	湖北省国资委将所持湖北房地产投资集团 有限公司 20%股权划入长江产业集团
5	年 月 2012 12	股权划转	湖北省国资委将湖北省粮油(集团)有限 责任公司整体划入长江产业集团
6	年 月 2014 4	更名、增资	更名为"湖北省长江产业投资集团有限公 司",注册资本增加至 万元整 325,050
7	年 月 2015 1	股权受让	长江产业集团正式成为湖北广济药业股份 有限公司的控股股东
8	年 月 2015 11	股权划转	湖北省国资委将持有工建集团的 51%股权 划转至长江产业集团持有
9	年 月 2022 2	更名	更名为"长江产业投资集团有限公司"并 完成工商变更
10	年 月 2022 3	股权划转	将湖北省国资委持有的湖北省高新产业投 资集团有限公司、湖北省宏泰国有资本投 资运营集团有限公司持有的湖北省宏泰华

长江产业集团历史沿革信息
序号 发生时间 事件类型 基本情况
创新兴产业投资有限公司、湖北双环化工 集团有限公司、武汉宏伟金泰置业有限公 司、湖北长创产业投资基金有限公司(曾 用名:湖北宏泰产业投资基金有限公 司)、深圳万润科技股份有限公司、大冶 有色金属集团控股有限公司以及将湖北省 宏泰贸易投资有限公司持有的湖北省宏泰 资产经营有限公司部分或全部股权转入至 长江产业集团持有;将长江产业集团持有 的湖北省粮油(集团)有限责任公司、湖 北省乡村振兴投资发展有限公司 100%股 权、湖北省农业机械总公司(不含航天科 工金融租赁有限公司)100%股权划出。

2010 年,湖北省政府依照《省人民政府关于组建湖北省长江产业投资有限 公司的通知》(鄂政发〔2010〕41 号),将湖北省投资公司净资产作为国有资 本金注入湖北省长投公司。2012 年,湖北省国资委依照《省人民政府关于组建 湖北省长江产业投资有限公司的通知》(鄂政发〔2010〕41 号)出具《省国资 委关于将湖北省投资公司国有权益划转给湖北省长江产业投资有限公司的批复》 (鄂国资产权〔2012〕29 号)将其委托持有的湖北省投资公司国有权益整体划 转至长江产业集团。

2010 年 12 月,湖北省国资委根据《省国资委关于将湖北房地产投资集团 有限公司划入省长江产业投资有限公司的通知》(鄂国资分配〔2010〕426 号),将湖北省国资委持有湖北房地产投资集团有限公司 100%股权中的 80% 划入长江产业集团。2012 年 12 月,湖北省国资委根据《省国资委关于同意划 转湖北房地产投资集团有限公司股份的批复》(鄂国资产权〔2012〕363 号), 将所持湖北房地产投资集团有限公司 20%股权划入长江产业集团。至此,长江 产业集团持有湖北房地产投资集团有限公司 100%股权。

2011 年 4 月,湖北省国资委根据《关于将省冶金科研所划转到省长江产业 投资有限公司的通知》(鄂国资人事〔2011〕139 号),将湖北省冶金科学研 究所整体划转至长江产业集团。

2012 年 12 月,省国资委根据《关于将湖北省粮油(集团)有限责任公司 整体划入湖北省长江产业投资有限公司的通知》(鄂国资改革〔2012〕370 号),将湖北省粮油(集团)有限责任公司整体划入长江产业集团。

2014 年 4 月,根据《湖北省国资委关于同意湖北省长江投资有限公司更名 及增加注册资本金的批复》(鄂国资产权〔2014〕75 号),公司更名为湖北省 长江产业投资集团有限公司,注册资本增加至 325,050 万元整。

2015 年 1 月,通过受让股权,长江产业集团正式成为湖北广济药业股份有 限公司的控股股东,并将其纳入合并范围。

2015 年 11 月,根据《省国资委关于将湖北省工业建筑集团有限公司 51% 股权无偿划转至湖北省长江产业投资集团有限公司的批复》(鄂国资产权 〔2015〕200 号)文,省国资委将持有工建集团的 51%股权以 2015 年 9 月 30 日为基准日以账面值无偿划转至长江产业集团持有。2016 年湖北省工业建筑集 团有限公司引进了新股东联投控股有限公司,长江产业集团持股比例为 13.22%, 长江产业集团不再参与湖北省工业建筑集团有限公司的日常经营管理和财务决 策,不再具有实际控制权。因此,湖北省工业建筑集团有限公司 2016 年不再作 为子公司纳入长江产业集团合并报表范围。

2022 年 3 月,为贯彻湖北省委、省政府对国资国企改革整体布局的要求, 将湖北省国资委持有的湖北省高新产业投资集团有限公司、湖北省宏泰国有资 本投资运营集团有限公司持有的湖北省宏泰华创新兴产业投资有限公司、湖北 双环化工集团有限公司、武汉宏伟金泰置业有限公司、湖北宏泰产业投资基金 有限公司、深圳万润科技股份有限公司、大冶有色金属集团控股有限公司以及 将湖北省宏泰贸易投资有限公司持有的湖北省宏泰资产经营有限公司、省财政 厅所持有湖北银行股份有限公司的部分或全部股权转入至长江产业集团持有。 此外,将原属于长江产业集团持有的湖北省粮油(集团)有限责任公司、湖北 省乡村振兴投资发展有限公司 100%股权、湖北省农业机械总公司(不含航天科 工金融租赁有限公司)100%股权划出,将湖北省粮油(集团)有限责任公司整 体划出长江产业集团。

截至本报告书签署日,长江产业集团仍为湖北省国资委 100%控股公司,实 际控制人为湖北省国资委,注册资本为 32.5050 亿元,实收资本为 336.395615 亿元。

截至本报告书签署日,长江产业集团暂未完成相关工商登记手续,后续将 办理注册资本变更,注册资本将增加 303.890615 亿元,从 32.5050 亿元增至 336.395615 亿元。

3、最近三年主营业务发展情况

长江产业集团主营业务为投资管理,最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

(1)最近两年主要财务指标

长江产业集团最近两年经审计主要财务数据如下:

项目	年 月 日 2024 12 31	2023年 月 日 12 31
资产总额	25,749,971.77	24,033,492.56
负债总额	14,972,092.94	13,707,488.74
所有者权益	10,777,878.83	10,326,003.82
项目	年度 2024	年度 2023
营业收入	4,326,638.14	2,018,351.69
净利润	46,729.60	61,876.63

(2)最近一年简要财务报表

最近一年,长江产业集团经审计的简要财务报表如下:

①简要资产负债表

项目	年 月 日 2024 12 31
资产总额	25,749,971.77
负债总额	14,972,092.94
所有者权益	10,777,878.83

②简要利润表

单位:万元

项目	年度 2024
营业收入	4,326,638.14
利润总额	70,194.88
净利润	46,729.60

③简要现金流量表

单位:万元

项目	年度 2024
经营活动产生的现金流量净额	-45,474.97
投资活动产生的现金流量净额	-58,428.84
筹资活动产生的现金流量净额	278,698.81
现金及现金等价物净增加额	173,507.99

5、产权及控制关系、股东基本情况

(1)产权及控制关系

截至本报告书签署日,长江产业集团的产权控制关系结构图如下:

截至本报告书签署日,长江产业集团不存在协议控制架构、让渡经营管理 权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

(2)主要股东基本情况

截至本报告书签署日,长江产业集团的控股股东、实际控制人为湖北省人 民政府国有资产监督管理委员会。

6、主要下属企业

序号	企业名称	持股比例	主营业务
1	湖北省投资公司	100.00%	经营性基建项目投资
2	湖北省长江新材有限公司	100.00%	生态保护建设
3	湖北长江产业投资基金合伙企业(有限合 伙)	99.75%	投资与资产管理
4	深圳万润科技股份有限公司	23.89%	半导体产品
5	湖北双环化工集团有限公司	70.00%	化工产品

截至本报告书签署日,长江产业集团直接控制的核心下属企业情况如下:

四、其他事项说明

(一)交易对方之间的关联关系

截至本报告书签署日,交易对方之间的关联关系情况具体如下:

序号	名称	交易对方之间的关联关系
	红土国际	深创投全资子公司深创投红土私募股权投资基金管理
	前海红土	(深圳)有限公司为红土国际的执行事务合伙人; 深创投红土私募股权投资基金管理(深圳)有限公司
1	深创投	的控股子公司深创投产业整合投资(深圳)有限公司 为前海红土的执行事务合伙人; 前海红土为红土国际的有限合伙人
	中天弘德
	刘纪桃	刘纪桃、郑雨笛及郑云扬为中天弘德的有限合伙人;
2	郑雨笛	郑雨笛及郑云扬为刘纪桃的子女
	郑云扬
	深圳高新投	深圳高新投为怡化融钧的有限合伙人
3	怡化融钧
	中云大数据	贵州中云基金管理有限公司为中云大数据及中云数字
4	中云数字一号	一号的执行事务合伙人
5	融昱佳智	深圳融昱资本管理有限公司为融昱佳智及融昱佳润的

序号	名称	交易对方之间的关联关系
	融昱佳润	执行事务合伙人
6	泉州金达	钟丙祥为泉州金达执行事务合伙人无锡金达投资管理 有限公司的控股股东
	钟丙祥
	锦秀长宁
7	恒汇创富	锦秀长宁及恒汇创富的实际控制人均为郝丹

(二)交易对方与上市公司的关联关系说明

本次发行股份购买资产的交易对方与上市公司之间不存在关联关系。本次 交易中,募集配套资金认购方包括上市公司实际控制人余浩,根据《股票上市 规则》等相关规定,本次交易构成关联交易。

(三)交易对方向上市公司推荐的董事及高级管理人员情况

截至本报告书签署日,本次交易的交易对方不存在向上市公司推荐董事及 高级管理人员的情况。

(四)交易对方及其主要管理人员最近五年内受行政处罚(与证券市场明显无 关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情 况说明

截至本报告书签署日,交易对方及其主要管理人员最近五年内未受过行政 处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的 重大民事诉讼或仲裁。

(五)交易对方及其主要管理人员最近五年内的诚信情况

截至本报告书签署日,民生投资主要管理人员最近五年内涉及被中国证监 会采取行政监管措施的情况如下:

主体	下发机构	下发时间	文件标题	原因
				在担任淄博鲁华泓锦新材料
			关 于 对 陈 万	股份有限公司首次公开发行
民生投资副 总裁赵峰	中国证监会	年 2021 2	里、赵峰采取	股票并上市保荐代表人过程
		月 日 7	出具警示函措	中,未勤勉尽责,对发行人
			施的决定	应收款项、固定资产、股权
				变动等情况的核查不充分。

除上述情况外,交易对方及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还大 额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律 处分等情况,亦不存在其他有违诚信或不诚信的情况。

(六)标的资产股东人数穿透计算

截至本报告书签署日,根据《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》 及《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过二百人的未上市股份有 限公司申请行政许可有关问题的审核指引》,按照穿透至自然人、非专门以持 有标的公司为目的的法人、经备案的私募基金以及员工持股平台的口径穿透计 算,标的公司股东穿透计算后的合计人数未超过 200 人。

第四章 交易标的基本情况

本次交易的标的公司为宝德计算机系统股份有限公司。除特别说明外,本 章节中标的公司财务数据均取自经容诚会计师审计并出具审计报告的标的公司 财务报表。

一、基本情况

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司
统一社会信用代码	914403007542905182
企业类型	其他股份有限公司(非上市)
注册资本	万元 66,800
法定代表人	余浩
成立日期	2003-10-08
营业期限	无固定期限
注册地址、主要办 公地址	深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观乐路 号宝德科技研发中心 3 202 (一照多址企业)
经营范围	计算机软、硬件及周边设备、电脑配件、电子、电器、通信产品的 生产(由分支机构许可经营)开发、销售,计算机安装、维修及技 术服务,计算机系统集成(以上不含限制项目及专营、专卖商 品);从事货物及技术进出口业务(法律、行政法规、国务院决定 禁止的项目,项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)

二、历史沿革

(一)设立情况及历次增减资或股权转让情况

1、2003 年 10 月,宝德有限设立

2003 年 6 月 30 日,深圳市工商行政管理局核发深圳市名称预核内字[2003] 第 0410202 号《企业名称预先核准通知书》,同意预先核准名称为"深圳市宝 鼎电子有限公司"。

宝德有限由宝德科技和网诚科技共同出资设立。其中,宝德科技以货币出 资 900.00 万元,占注册资本的 90.00%;网诚科技以货币出资 100.00 万元,占 注册资本的 10.00%。

2003 年 7 月 8 日,深圳中鹏会计师事务所出具的深鹏会验字[2003]第 548 号《验资报告》载明,截至 2003 年 7 月 7 日,宝德有限的实收资本为 1,000.00 万元。

2003 年 10 月 8 日,深圳市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》。 设立时,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	900.0000	90.0000
2	网诚科技	100.0000	10.0000
合计		1,000.0000	100.0000

2、2007 年 1 月,宝德有限第一次股权转让

2006 年 12 月 22 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意网诚科技将其 持有的宝德有限 9.5%的股权(对应 95.00 万元出资额)以 95 万元的价格转让予 宝德科技。

2006 年 12 月 30 日,宝德科技与网诚科技就上述股权转让事宜签署了《股 权转让协议书》。

2007 年 1 月 8 日,深圳市工商行政管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	995.0000	99.5000
2	网诚科技	5.0000	0.5000
合计 1,000.0000		100.0000

3、2009 年 2 月,宝德有限第二次股权转让

2009 年 2 月 19 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意网诚科技将其 持有的宝德计算 0.5%的股权(对应 5 万元出资额)以 5 万元的价格转让予宝德 控股。

同日,网诚科技与宝德控股就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议 书》。

2009 年 2 月 27 日,深圳市工商行政管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	995.0000	99.5000
2	深圳市宝德投资控股有限公司	5.0000	0.5000
合计		1,000.0000	100.0000

4、2010 年 2 月,宝德有限第一次增资

2010 年 1 月 28 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限未分 配利润 2,600 万元转增股本。转增后,宝德有限注册资本为 3,600 万元,各股东 所持股权比例不变。

2010 年 2 月 5 日,中联会计师事务所有限公司深圳分所出具的中联深所验 字[2010]第 025 号《验资报告》载明,截至 2010 年 2 月 5 日,宝德有限已将未 分配利润 2,600 万元转增注册资本,宝德有限实收资本为 3,600 万元。

2010 年 2 月 24 日,深圳市工商行政管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	3,582.0000	99.5000
2	深圳市宝德投资控股有限公司	18.0000	0.5000
合计		3,600.0000	100.0000

5、2010 年 9 月,宝德有限第二次增资

2010 年 9 月 10 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 3,600 万元变更为 3,800 万元,新增注册资本 200 万元由深圳市和诚博创 科技有限公司以货币出资 234 万元认缴。

2010 年 9 月 10 日,中联会计师事务所有限公司深圳分所出具的中联深所 验字[2010]第 108 号《验资报告》载明,截至 2010 年 9 月 9 日,宝德有限已收 到深圳市和诚博创科技有限公司缴纳的新增注册资本 200 万元,宝德有限的实 收资本为 3,800 万元。

2010 年 9 月 21 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	3,582.0000	94.2700
2	深圳市宝德投资控股有限公司	18.0000	0.4700
3	深圳市和诚博创科技有限公司	200.0000	5.2600
	合计	3,800.0000	100.0000

6、2011 年 4 月,宝德有限第三次股权转让

2011 年 3 月 29 日,宝德有限召开股东会并作出决议:(1)同意宝德控股 将其持有的宝德计算 0.47%的股权(对应 18 万元出资)以 20 万元的价格转让 予宝德科技;(2)同意深圳市和诚博创科技有限公司将其持有的宝德计算 5.26%的股权(对应 200 万元出资)以 260 万元的价格转让予宝德科技。

同日,宝德科技分别与宝德控股、深圳市和诚博创科技有限公司就上述股 权转让事宜签署了《股权转让合同》。

2011 年 4 月 1 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	3,800.0000	100.0000
合计 3,800.0000		100.0000

7、2015 年 8 月,宝德有限第四次股权转让

2015 年 7 月 24 日,宝德有限股东作出决定:同意宝德科技将其持有的宝 德有限 10%(对应 380 万元出资)股权以 450 万元的价格转让予其当时的全资 子公司宝德研究院。

2015 年 7 月 28 日,宝德科技与宝德研究院就上述股权转让事宜签署了 《股权转让协议书》。

2015 年 8 月 12 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	宝德科技	3,420.0000	90.0000
2	宝德研究院	380.0000	10.0000
合计		3,800.0000	100.0000

8、2017 年 9 月,宝德有限第五次股权转让

2017 年 9 月 13 日,宝德有限召开股东会并作出决议:(1)同意宝德科技 将其持有的宝德有限 60%的股权(对应 2,280 万元出资)以 10,740 万元的价格 转让予霍尔果斯宝德;(2)同意宝德研究院将其持有的宝德有限 10%的股权 (对应 380 万元出资)以 1,790 万元的价格转让予霍尔果斯宝德。

同日,霍尔果斯宝德与宝德科技、宝德研究院就上述股权转让事宜签署了 《股权转让协议》。

2017 年 9 月 22 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额(万元)	出资比例(%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	70.0000
2	宝德科技	1,140.0000	30.0000
	合计	3,800.0000	100.0000

9、2017 年 12 月,宝德有限第三次增资

2017 年 12 月 27 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 3,800 万元增加至 4,107.66 万元,新增注册资本由天津宝杰合创企业管 理合伙企业(有限合伙)、天津宝云共创企业管理合伙企业(有限合伙)、天 津宝伦捷创企业管理合伙企业(有限合伙)和天津宝龙慧创企业管理合伙企业 (有限合伙)认缴。其中,天津宝杰合创企业管理合伙企业(有限合伙)以 1,114.50 万元认缴 94.07 万元注册资本,天津宝云共创企业管理合伙企业(有限 合伙)以 1,017.00 万元认缴 85.84 万元注册资本,天津宝伦捷创企业管理合伙 企业(有限合伙)以 835.50 万元认缴 70.52 万元注册资本,天津宝龙慧创企业 管理合伙企业(有限合伙)以 678.00 万元认缴 57.23 万元注册资本。

2017 年 12 月 29 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

序号	股东名称	认缴出资额	出资比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	64.7600
2	宝德科技	1,140.0000	27.7500
3	宝杰合创	94.0700	2.2900
4	宝云共创	85.8400	2.0900
5	宝伦捷创	70.5200	1.7200
6	宝龙慧创	57.2300	1.3900
	合计	4,107.6600	100.0000

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

10、2018 年 6 月,宝德有限第四次增资

2018 年 5 月 24 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 4,107.66 万元增加至 4,750.94 万元,新增注册资本由天津宝诚渊创企业 管理合伙企业(有限合伙)、天津宝诚祥创企业管理合伙企业(有限合伙)、 天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙)认缴。其中,天津宝诚渊创企业 管理合伙企业(有限合伙)以 5,240.50 万元认缴 248.62 万元注册资本,天津宝 诚祥创企业管理合伙企业(有限合伙)以 3,055.00 万元认缴 144.93 万元注册资

本,天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙)以 5,264.00 万元认缴 249.73 万元注册资本。

2018 年 6 月 11 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额	出资比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	55.9900
2	宝德科技	1,140.0000	24.0000
3	宝诚煜创	249.7300	5.2600
4	宝诚渊创	248.6200	5.2300
5	宝诚祥创	144.9300	3.0500
6	宝杰合创	94.0700	1.9800
7	宝云共创	85.8400	1.8100
8	宝伦捷创	70.5200	1.4800
9	宝龙慧创	57.2300	1.2000
	合计	4,750.9400	100.0000

11、2019 年 6 月,宝德有限第五次增资

2019 年 6 月 27 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 4,750.94 万元增加至 5,589.34 万元,新增注册资本 838.40 万元由乐山高 新投以 30,000.00 万元认缴。

2019 年 6 月 28 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	47.5900
2	宝德科技	1,140.0000	20.4000
3	乐山高新投	838.4000	15.0000
4	宝诚煜创	249.7300	4.4700
5	宝诚渊创	248.6200	4.4500

序号	股东名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
6	宝诚祥创	144.9300	2.5900
7	宝杰合创	94.0700	1.6800
8	宝云共创	85.8400	1.5400
9	宝伦捷创	70.5200	1.2600
10	宝龙慧创	57.2300	1.0200
	合计	5,589.3400	100.0000

12、2019 年 8 月,宝德有限第六次增资

2019 年 8 月 6 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册资 本由 5,589.34 万元增加至 5,855.50 万元,新增注册资本由中小企业基金、贵州 文旅股权投资基金(有限合伙)、徐珠英认缴。其中,中小企业基金以货币出 资 5,000.00 万元认缴 133.08 万元新增注册资本,徐珠英以货币出资 3,000.00 万 元认缴 79.85 万元新增注册资本,贵州文旅股权投资基金(有限合伙)以货币 出资 2,000.00 万元认缴 53.23 万元新增注册资本。

2019 年 8 月 16 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	45.4270
2	宝德科技	1,140.0000	19.4690
3	乐山高新投	838.4000	14.3180
4	宝诚煜创	249.7300	4.2650
5	宝诚渊创	248.6200	4.2460
6	宝诚祥创	144.9300	2.4750
7	宝杰合创	94.0700	1.6070
8	宝云共创	85.8400	1.4660
9	宝伦捷创	70.5200	1.2040
10	宝龙慧创	57.2300	0.9770
11	中小企业基金	133.0800	2.2730

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
12	徐珠英	79.8500	1.3640
13	贵州文旅股权投资基金(有限合伙)	53.2300	0.9090
	合计	5,855.5000	100.0000

13、2019 年 12 月,宝德有限第六次股权转让

2019 年 12 月 13 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意贵州文旅股权 投资基金(有限合伙)将其持有的 0.909%股权(对应 53.23 万元出资)以 2,000.00 万元的价格转让予其关联方中云大数据。

2019 年 12 月 19 日,贵州文旅股权投资基金(有限合伙)与中云大数据就 上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。

2019 年 12 月 31 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,660.0000	45.4270
2	宝德科技	1,140.0000	19.4690
3	乐山高新投	838.4000	14.3180
4	宝诚煜创	249.7300	4.2650
5	宝诚渊创	248.6200	4.2460
6	宝诚祥创	144.9300	2.4750
7	宝杰合创	94.0700	1.6070
8	宝云共创	85.8400	1.4660
9	宝伦捷创	70.5200	1.2040
10	宝龙慧创	57.2300	0.9770
11	中小企业基金	133.0800	2.2730
12	徐珠英	79.8500	1.3640
13	中云大数据	53.2300	0.9090
	合计	5,855.5000	100.0000

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

14、2020 年 12 月,宝德有限第七次股权转让

2020 年 12 月 3 日,宝德科技与霍尔果斯宝德签署了《股权转让协议》, 约定宝德科技将其持有的宝德有限 19.469%的股权(对应 1,140 万元出资)以 19,620 万元的价格转让予其当时的子公司霍尔果斯宝德。

2020 年 12 月 7 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	3,800.0000	64.8960
2	乐山高新投	838.4000	14.3180
3	宝诚煜创	249.7300	4.2650
4	宝诚渊创	248.6200	4.2460
5	宝诚祥创	144.9300	2.4750
6	宝杰合创	94.0700	1.6070
7	宝云共创	85.8400	1.4660
8	宝伦捷创	70.5200	1.2040
9	宝龙慧创	57.2300	0.9770
10	中小企业基金	133.0800	2.2730
11	徐珠英	79.8500	1.3640
12	中云大数据	53.2300	0.9090
	合计	5,855.5000	100.0000

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

15、2021 年 1 月,宝德有限第八次股权转让

2020 年 12 月 31 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意霍尔果斯宝德 将其持有的宝德计算 16.25%的股权(对应 951.52 万元出资)以 65,000 万元的 价格转让予高端装备基金、中船基金、临聿基金、郑学东、宝创共赢、前海红 土、中天弘德、兴旺二号、深圳力合、民生投资、深创投、融昱佳智、深圳高 新投等 13 名新股东。

2020 年 12 月 31 日,霍尔果斯宝德与高端装备基金、中船基金、临聿基金、 郑学东、宝创共赢、前海红土、中天弘德、兴旺二号、深圳力合、民生投资、 深创投、融昱佳智、深圳高新投就上述股权转让签署了《股权转让协议》。

	转让方	受让方	转让出资额	转让比例	转让价格(万
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11			(万元)	(%)	元)
		高端装备基金	146.3900	2.5000	10,000.0000
		中船基金	140.5300	2.4000	9,600.0000
		临聿基金	108.3300	1.8500	7,400.0000
		郑学东	117.1100	2.0000	8,000.0000
		宝创共赢	73.1900	1.2500	5,000.0000
		前海红土	58.5500	1.0000	4,000.0000
	霍尔果斯宝德	中天弘德	58.5500	1.0000	4,000.0000
		兴旺二号	58.5500	1.0000	4,000.0000
		深圳力合	43.9200	0.7500	3,000.0000
		民生投资	29.2800	0.5000	2,000.0000
		深创投	14.6400	0.2500	1,000.0000
12		融昱佳智	58.5600	1.0000	4,000.0000
13		深圳高新投	43.9200	0.7500	3,000.0000
	合计		951.5200	16.2500	65,000.0000

本次股权转让的具体情况如下:

2021 年 1 月 18 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
1	霍尔果斯宝德	2848.4800	48.6460
2	乐山高新投	838.4000	14.3180
3	中小企业基金	133.0800	2.2730
4	中云大数据	53.2300	0.9090
5	徐珠英	79.8500	1.3640
6	宝诚煜创	249.7300	4.2650
7	宝诚渊创	248.6200	4.2460
8	宝诚祥创	144.9300	2.4750
9	宝杰合创	57.2300	0.9770
10	宝云共创	94.0700	1.6070
11	宝伦捷创	85.8400	1.4660

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
12	宝龙慧创	70.5200	1.2040
13	高端装备基金	146.3900	2.5000
14	中船基金	140.5300	2.4000
15	临聿基金	108.3300	1.8500
16	宝创共赢	73.1900	1.2500
17	郑学东	117.1100	2.0000
18	前海红土	58.5500	1.0000
19	中天弘德	58.5500	1.0000
20	兴旺二号	58.5500	1.0000
21	深圳力合	43.9200	0.7500
22	民生投资	29.2800	0.5000
23	深创投	14.6400	0.2500
24	融昱佳智	58.5600	1.0000
25	深圳高新投	43.9200	0.7500
	合计	5,855.5000	100.0000

16、2021 年 2 月,宝德有限第七次增资

2021 年 1 月 22 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 5,855.50 万元增加至 6,800.23 万元,新增注册资本 944.73 万元由郑学东、 海通创投、疌泉亚威、东华软件、蓝郡立方、越商(天津)科技创新产业发展 中心(有限合伙)、富土一号、中天弘德、亘泰投资、宁波市鄞州瑞植共享股 权投资中心(有限合伙)、麦秋创投、深圳市福田知初天使创业投资合伙企业

(有限合伙)、宝创共赢、深圳高新投、怡化融钧、共青城典晟、融昱佳润、 深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)、普华天勤、锦秀长宁、恒汇创 富、中广赢信、中广源商、深圳中恒元、王剑、支点一号等 26 名股东以货币出 资合计 80,670.00 万元认缴。

本次增资的具体情况如下:

		计入注册资本	计入资本公积	投资金额
序号	股东名称/姓名	(万元)	(万元)	(万元)
1	支点一号	93.6900	7,906.3100	8,000.0000
2	郑学东	70.2700	5,929.7300	6,000.0000
3	海通创投	58.5600	4,941.4400	5,000.0000
4	疌泉亚威	58.5600	4,941.4400	5,000.0000
5	东华软件	52.7000	4,447.3000	4,500.0000
6	蓝郡立方	46.8400	3,953.1600	4,000.0000
7	越商(天津)科技创新产业发展中 心(有限合伙)	46.8400	3,953.1600	4,000.0000
8	富土一号	46.8400	3,953.1600	4,000.0000
9	中天弘德	40.9900	3,459.0100	3,500.0000
10	亘泰投资	35.1300	2,964.8700	3,000.0000
11	宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心 (有限合伙)	35.1300	2,964.8700	3,000.0000
12	麦秋创投	35.1300	2,964.8700	3,000.0000
13	深圳市福田知初天使创业投资合伙 企业(有限合伙)	5.8600	494.1400	500.0000
14	宝创共赢	73.7800	6,226.2200	6,300.0000
15	深圳高新投	35.8000	3,020.8000	3,056.6000
16	怡化融钧	22.7600	1,920.6400	1,943.4000
17	共青城典晟	33.3800	2,816.6200	2,850.0000
18	融昱佳润	29.2800	2,470.7200	2,500.0000
19	深圳智宸六期创业投资合伙企业 (有限合伙)	23.4200	1,976.5800	2,000.0000
20	普华天勤	23.4200	1,976.5800	2,000.0000
21	锦秀长宁	23.4200	1,976.5800	2,000.0000
22	恒汇创富	11.7100	988.2900	1,000.0000
23	中广赢信	13.7000	1,156.3000	1,170.0000
24	中广源商	8.2000	691.8000	700.0000
25	深圳中恒元	9.9500	840.0500	850.0000
26	王剑	9.3700	790.6300	800.0000
	合计	944.7300	79,725.2700	80,670.0000

2021 年 2 月 8 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,848.4800	41.8900
2	宝杰合创	94.0700	1.3800
3	宝云共创	85.8400	1.2600
4	宝伦捷创	70.5200	1.0400
5	宝龙慧创	57.2300	0.8400
6	宝诚煜创	249.7300	3.6700
7	宝诚渊创	248.6200	3.6600
8	宝诚祥创	144.9300	2.1300
9	乐山高新投	838.4000	12.3300
10	中云大数据	53.2300	0.7800
11	中小企业基金	133.0800	1.9600
12	徐珠英	79.8500	1.1700
13	高端装备基金	146.3900	2.1500
14	临聿基金	108.3300	1.5900
15	中船基金	140.5300	2.0700
16	宝创共赢	146.9700	2.1600
17	深创投	14.6400	0.2200
18	前海红土	58.5600	0.8600
19	民生投资	29.2800	0.4300
20	郑学东	187.3800	2.7600
21	中天弘德	99.5400	1.4600
22	兴旺二号	58.5500	0.8600
23	深圳力合	43.9200	0.6500
24	深圳高新投	79.7200	1.1700
25	融昱佳智	58.5500	0.8600
26	海通创投	58.5600	0.8600
27	疌泉亚威	58.5600	0.8600
28	东华软件	52.7000	0.7700
29	蓝郡立方	46.8400	0.6900
30	越商(天津)科技创新产业发展中心(有限合伙)	46.8400	0.6900
31	富土一号	46.8400	0.6900
32	亘泰投资	35.1300	0.5200

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
33	宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)	35.1300	0.5200
34	麦秋创投	35.1300	0.5200
35	深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合 伙)	5.8600	0.0900
36	怡化融钧	22.7600	0.3400
37	共青城典晟	33.3800	0.4900
38	融昱佳润	29.2800	0.4300
39	深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)	23.4200	0.3400
40	普华天勤	23.4200	0.3400
41	锦秀长宁	23.4200	0.3400
42	恒汇创富	11.7100	0.1700
43	中广赢信	13.7000	0.2000
44	中广源商	8.2000	0.1200
45	深圳中恒元	9.9500	0.1500
46	王剑	9.3700	0.1400
47	支点一号	93.6900	1.3800
	合计	6,800.2300	100.0000

17、2021 年 3 月,宝德有限第九次股权转让

2021 年 3 月 10 日,王剑与深圳中恒元签订《股权转让协议》,约定王剑 将其持有的宝德有限 0.14%的股权(对应 9.37 万元出资)以 800 万元的价格转 让予深圳中恒元。

2021 年 3 月 17 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额 (万元)	持股比例 (%)
	霍尔果斯宝德
1		2,848.4800	41.8900
2	宝杰合创	94.0700	1.3800
3	宝云共创	85.8400	1.2600
4	宝伦捷创	70.5200	1.0400

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
5	宝龙慧创	57.2300	0.8400
6	宝诚煜创	249.7300	3.6700
7	宝诚渊创	248.6200	3.6600
8	宝诚祥创	144.9300	2.1300
9	乐山高新投	838.4000	12.3300
10	中云大数据	53.2300	0.7800
11	中小企业基金	133.0800	1.9600
12	徐珠英	79.8500	1.1700
13	高端装备基金	146.3900	2.1500
14	临聿基金	108.3300	1.5900
15	中船基金	140.5300	2.0700
16	宝创共赢	146.9700	2.1600
17	深创投	14.6400	0.2200
18	前海红土	58.5600	0.8600
19	民生投资	29.2800	0.4300
20	郑学东	187.3800	2.7600
21	中天弘德	99.5400	1.4600
22	兴旺二号	58.5500	0.8600
23	深圳力合	43.9200	0.6500
24	深圳高新投	79.7200	1.1700
25	融昱佳智	58.5500	0.8600
26	海通创投	58.5600	0.8600
27	疌泉亚威	58.5600	0.8600
28	东华软件	52.7000	0.7700
29	蓝郡立方	46.8400	0.6900
30	越商(天津)科技创新产业发展中心(有限合伙)	46.8400	0.6900
31	富土一号	46.8400	0.6900
32	亘泰投资	35.1300	0.5200
33	宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)	35.1300	0.5200
34	麦秋创投	35.1300	0.5200
35	深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合 伙)	5.8600	0.0900

		认缴出资额	持股比例
序号	股东姓名/名称	(万元)	(%)
36	怡化融钧	22.7600	0.3400
37	共青城典晟	33.3800	0.4900
38	融昱佳润	29.2800	0.4300
39	深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)	23.4200	0.3400
40	普华天勤	23.4200	0.3400
41	锦秀长宁	23.4200	0.3400
42	恒汇创富	11.7100	0.1700
43	中广赢信	13.7000	0.2000
44	中广源商	8.2000	0.1200
45	深圳中恒元	19.3200	0.2900
46	支点一号	93.6900	1.3800
	合计	6,800.2300	100.0000

18、2021 年 4 月,宝德有限第八次增资

2021 年 3 月 22 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意宝德有限注册 资本由 6,800.23 万元增加至 7,450.30 万元,新增注册资本 650.07 万元由红土国 际、蜘蛛网、军民融合基金、前海红土、深创投、中天弘德、融昱佳润、深圳 中恒元、众投八十八邦等 9 名股东以货币出资合计 55,510.00 万元认缴。

		计入注册资本	计入资本公积	投资金额
序号	股东名称	(万元)	(万元)	(万元)
1	红土国际	234.2200	19,765.7800	20,000.0000
2	蜘蛛网	117.1100	9,882.8900	10,000.0000
3	军民融合基金	117.1100	9,882.8900	10,000.0000
4	前海红土	70.2700	5,929.7300	6,000.0000
5	深创投	46.8400	3,953.1600	4,000.0000
6	中天弘德	24.5900	2,075.4100	2,100.0000
7	众投八十八邦	23.4200	1,976.5800	2,000.0000
8	融昱佳润	9.3700	790.6300	800.0000
9	深圳中恒元	7.1400	602.8600	610.0000

本次增资的具体情况如下:

序号	股东名称	计入注册资本	计入资本公积	投资金额
		(万元)	(万元)	(万元)
合计		650.0700	54,859.9300	55,510.0000

年 4 月 12 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德有限的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
1	霍尔果斯宝德	2,848.4800	38.2300
2	宝杰合创	94.0700	1.2600
3	宝云共创	85.8400	1.1500
4	宝伦捷创	70.5200	0.9500
5	宝龙慧创	57.2300	0.7700
6	宝诚煜创	249.7300	3.3500
7	宝诚渊创	248.6200	3.3400
8	宝诚祥创	144.9300	1.9500
9	乐山高新投	838.4000	11.2500
10	中云大数据	53.2300	0.7100
11	中小企业基金	133.0800	1.7900
12	徐珠英	79.8500	1.0700
13	高端装备基金	146.3900	1.9600
14	临聿基金	108.3300	1.4500
15	中船基金	140.5300	1.8900
16	宝创共赢	146.9700	1.9700
17	深创投	61.4800	0.8200
18	前海红土	128.8200	1.7300
19	民生投资	29.2800	0.3900
20	郑学东	187.3800	2.5200
21	中天弘德	124.1400	1.6700
22	兴旺二号	58.5500	0.7900
23	深圳力合	43.9200	0.5900
24	深圳高新投	79.7200	1.0700
25	融昱佳智	58.5500	0.7900
26	海通创投	58.5600	0.7900

序号	股东姓名/名称	认缴出资额	持股比例
		(万元)	(%)
27	疌泉亚威	58.5600	0.7900
28	东华软件	52.7000	0.7100
29	蓝郡立方	46.8400	0.6300
30	越商(天津)科技创新产业发展中心(有限合伙)	46.8400	0.6300
31	富土一号	46.8400	0.6300
32	亘泰投资	35.1300	0.4700
33	宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)	35.1300	0.4700
34	麦秋创投	35.1300	0.4700
35	深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合 伙)	5.8600	0.0800
36	怡化融钧	22.7600	0.3100
37	共青城典晟	33.3800	0.4500
38	融昱佳润	38.6400	0.5200
39	深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)	23.4200	0.3100
40	普华天勤	23.4200	0.3100
41	锦秀长宁	23.4200	0.3100
42	恒汇创富	11.7100	0.1600
43	中广赢信	13.7000	0.1800
44	中广源商	8.2000	0.1100
45	深圳中恒元	26.4700	0.3600
46	支点一号	93.6900	1.2600
47	红土国际	234.2200	3.1400
48	众投八十八邦	23.4200	0.3100
49	蜘蛛网	117.1100	1.5700
50	军民融合基金	117.1100	1.5700
	合计	7,450.3000	100.0000

、2021 年 6 月,整体变更为股份公司

年 6 月 8 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同审字 (2021)第 441A023033 号《审计报告》,截至 2021 年 4 月 30 日,宝德有限 经审计后的净资产为人民币 1,682,876,768.11 元。

2021 年 6 月 8 日,宝德有限召开股东会并作出决议:同意(1)公司整体 变更为股份有限公司,公司的债权、债务由变更后的股份有限公司承继。拟设 立的股份有限公司名称为"宝德计算机系统股份有限公司";(2)公司以 2021 年 4 月 30 日作为股改基准日,不高于评估值且不高于经审计净资产折算 股份有限公司股本,折股后溢价部分作为股份有限公司的资本公积,由全体股 东按照出资比例共享。

同日,全体发起人签署了《宝德计算机系统股份有限公司发起人协议》, 同意以宝德计算截至 2021 年 4 月 30 日的净资产,折合为公司股本人民币 66,800.00 万元整,共计股本 66,800.00 万股,每股面值壹元人民币,剩余净资 产大于股本的部分 1,014,876,768.11 元计入公司资本公积。

2021 年 6 月 24 日,宝德计算召开创立大会,会议审议通过了《宝德计算 机系统股份有限公司章程》,选举了宝德计算第一届董事会董事及第一届监事 会监事,并于同日召开了第一届董事会第一次会议及第一届监事会第一次会议。

2021 年 6 月 25 日,宝德计算取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社 会信用代码为 914403007542905182 的《营业执照》。

	序号 股东姓名/名称	认购股份数	持股比例
		(万股)	(%)
1	霍尔果斯宝德	25,539.7156	38.2331
2	宝杰合创	843.4384	1.2626
3	宝云共创	769.6476	1.1522
4	宝伦捷创	632.2872	0.9465
5	宝龙慧创	513.1280	0.7682
6	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
7	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
8	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
9	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
10	中云大数据	477.2798	0.7145
11	中小企业基金	1,193.2017	1.7862

股份公司设立时的股权结构如下:

序号	股东姓名/名称	认购股份数	持股比例
		(万股)	(%)
12	徐珠英	715.9201	1.0717
13	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
14	临聿基金	971.2661	1.4540
15	中船基金	1,260.0205	1.8863
16	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
17	深创投	551.2589	0.8252
18	前海红土	1,155.0187	1.7291
19	民生投资	262.5036	0.3930
20	郑学东	1,680.0277	2.5150
21	中天弘德	1,113.0180	1.6662
22	兴旺二号	525.0080	0.7859
23	深圳力合	393.7562	0.5895
24	深圳高新投	714.7043	1.0699
25	融昱佳智	525.0080	0.7859
26	海通创投	525.0080	0.7859
27	疌泉亚威	525.0080	0.7859
28	东华软件	472.5071	0.7073
29	蓝郡立方	420.0062	0.6288
30	越商(天津)科技创新产业发展中心(有限合伙)	420.0062	0.6288
31	富土一号	420.0062	0.6288
32	亘泰投资	315.0045	0.4716
33	宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)	315.0045	0.4716
34	麦秋创投	315.0045	0.4716
35	深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合伙)	52.5000	0.0786
36	怡化融钧	204.0600	0.3055
37	共青城典晟	299.2546	0.4480
38	融昱佳润	346.5050	0.5187
39	深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)	210.0027	0.3144
40	普华天勤	210.0027	0.3144
41	锦秀长宁	210.0027	0.3144
42	恒汇创富	105.0009	0.1572
43	中广赢信	122.8515	0.1839

		认购股份数	持股比例
序号	股东姓名/名称
		(万股)	(%)
44	中广源商	73.5004	0.1100
45	深圳中恒元	237.3035	0.3552
46	支点一号	840.0134	1.2575
47	红土国际	2,100.0348	3.1438
48	众投八十八邦	210.0027	0.3144
49	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
50	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
	合计	66,800.0000	100.0000

20、2022 年 11 月至 2023 年 8 月,宝德计算第一次股份转让

2022 年 11 月至 2023 年 8 月,霍尔果斯宝德分别与珠海格金、龙华与君、 泉州金达、鸿富瀚、华龙投资、北京北明伟业控股有限公司、钟丙祥、广西数 字经济、中云数字一号、金浦云程等 10 名新股东签署了《股份转让协议》。

序 号	转让方	受让方	转让股份数 (万股)	转让比例 (%)	转让价格(万 元)
1		珠海格金	2,168.8312	3.2468	25,000.0000
2		龙华与君	503.1688	0.7532	5,800.0000
3		广西数字经济	436.6048	0.6536	5,000.0000
4		泉州金达	374.0800	0.5600	4,312.0000
5	霍尔果	中云数字一号	261.9608	0.3922	3,000.0000
6	斯宝德	鸿富瀚	260.2597	0.3896	3,000.0000
7		华龙投资	260.2597	0.3896	3,000.0000
8		北京北明伟业控股有限公司	216.8831	0.3247	2,500.0000
9		钟丙祥	213.7600	0.3200	2,464.0000
10		金浦云程	104.0744	0.1558	1,200.0000
合计			4,799.8825	7.1855	55,276.0000

本次股份转让的具体情况如下:

2023 年 4 月 12 日,宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)与李 瑞杰、张云霞签署协议,约定由李瑞杰及张云霞指定的主体霍尔果斯宝德以 35,345,753.42 元的价格收购宁波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)持

有的宝德计算 0.4716%的股份(对应 3,150,045 股)。同日,霍尔果斯宝德与宁 波市鄞州瑞植共享股权投资中心(有限合伙)签署了《股份转让协议》。

年 5 月 30 日,越商(天津)科技创新产业发展中心(有限合伙)与 嘉兴特竹创业投资合伙企业(有限合伙)签署了《转让合同》,约定越商(天 津)科技创新产业发展中心(有限合伙)将其持有的宝德计算 0.6288%的股份 (对应 4,200,062 股)以 4,000 万元的价格转让予其关联方嘉兴特竹。

		持股数量	持股比例
序号	股东名称/姓名	(万股)	(%)
1	霍尔果斯宝德	21,054.8376	31.5192
2	宝杰合创	843.4384	1.2626
3	宝云共创	769.6476	1.1522
4	宝伦捷创	632.2872	0.9465
5	宝龙慧创	513.1280	0.7682
6	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
7	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
8	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
9	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
10	中云大数据	477.2798	0.7145
11	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
12	徐珠英	715.9201	1.0717
13	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
14	临聿基金	971.2661	1.4540
15	中船基金	1,260.0205	1.8863
16	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
17	深创投	551.2589	0.8252
18	前海红土	1,155.0187	1.7291
19	民生投资	262.5036	0.3930
20	郑学东	1,680.0277	2.5150
21	中天弘德	1,113.0180	1.6662
22	兴旺二号	525.0080	0.7859

本次转让完成后,宝德计算的股权结构如下:

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
23	深圳力合	393.7562	0.5895
24	深圳高新投	714.7043	1.0699
25	融昱佳智	525.0080	0.7859
26	海通创投	525.0080	0.7859
27	疌泉亚威	525.0080	0.7859
28	东华软件	472.5071	0.7073
29	蓝郡立方	420.0062	0.6288
30	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
31	富土一号	420.0062	0.6288
32	亘泰投资	315.0045	0.4716
33	麦秋创投	315.0045	0.4716
34	深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合伙)	52.5000	0.0786
35	怡化融钧	204.0600	0.3055
36	共青城典晟	299.2546	0.4480
37	融昱佳润	346.5050	0.5187
38	深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)	210.0027	0.3144
39	普华天勤	210.0027	0.3144
40	锦秀长宁	210.0027	0.3144
41	恒汇创富	105.0009	0.1572
42	中广赢信	122.8515	0.1839
43	中广源商	73.5004	0.1100
44	深圳中恒元	237.3035	0.3552
45	支点一号	840.0134	1.2575
46	红土国际	2,100.0348	3.1438
47	众投八十八邦	210.0027	0.3144
48	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
49	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
50	珠海格金	2,168.8312	3.2468
51	龙华与君	503.1688	0.7532
52	广西数字经济	436.6048	0.6536
53	泉州金达	374.0800	0.5600
54	中云数字一号	261.9608	0.3922

序号	股东名称/姓名	持股数量 (万股)	持股比例 (%)
55	鸿富瀚	260.2597	0.3896
56	华龙投资	260.2597	0.3896
57	北京北明伟业控股有限公司	216.8831	0.3247
58	钟丙祥	213.7600	0.3200
59	金浦云程	104.0744	0.1558
	合计	66,800.0000	100.0000

21、2023 年 11 月至 2024 年 1 月,宝德计算第二次股份转让

2023 年 11 月 14 日,深圳市福田知初天使创业投资合伙企业(有限合伙) 与淄博同源签署《股份转让协议》,约定深圳市福田知初天使创业投资合伙企 业(有限合伙)将其持有的宝德计算 0.0786%的股份(对应 525,000 股)以人民 币 5,996,301.00 元的价格转让给淄博同源。

2023 年 12 月 28 日,霍尔果斯宝德与正菱创业签署了《股份转让协议》, 约定霍尔果斯宝德将其持有的宝德计算 0.2468%的股份(对应 1,648,312 股)以 人民币 1,900.00 万元的价格转让给正菱创业。

2024 年 1 月 31 日,深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)与李瑞 杰、张云霞签署协议,约定由李瑞杰、张云霞指定的第三方霍尔果斯宝德以人 民币 24,020,268.44 元收购深圳智宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)持有的 宝德计算 0.3144%的股份(对应 2,100,027 股)。同日,霍尔果斯宝德与深圳智 宸六期创业投资合伙企业(有限合伙)签署了《股份转让协议》。

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
1	霍尔果斯宝德	21,100.0091	31.5868
2	宝杰合创	843.4384	1.2626
3	宝云共创	769.6476	1.1522
4	宝伦捷创	632.2872	0.9465
5	宝龙慧创	513.1280	0.7682

本次转让完成后,宝德计算的股权结构如下:

序号 股东名称/姓名		持股数量	持股比例
	(万股)	(%)
6	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
7	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
8	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
9	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
10	中云大数据	477.2798	0.7145
11	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
12	徐珠英	715.9201	1.0717
13	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
14	临聿基金	971.2661	1.4540
15	中船基金	1,260.0205	1.8863
16	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
17	深创投	551.2589	0.8252
18	前海红土	1,155.0187	1.7291
19	民生投资	262.5036	0.3930
20	郑学东	1,680.0277	2.5150
21	中天弘德	1,113.0180	1.6662
22	兴旺二号	525.0080	0.7859
23	深圳力合	393.7562	0.5895
24	深圳高新投	714.7043	1.0699
25	融昱佳智	525.0080	0.7859
26	海通创投	525.0080	0.7859
27	疌泉亚威	525.0080	0.7859
28	东华软件	472.5071	0.7073
29	蓝郡立方	420.0062	0.6288
30	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
31	富土一号	420.0062	0.6288
32	亘泰投资	315.0045	0.4716
33	麦秋创投	315.0045	0.4716
34	淄博同源	52.5000	0.0786
35	怡化融钧	204.0600	0.3055
36	共青城典晟	299.2546	0.4480
37	融昱佳润	346.5050	0.5187

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
38	普华天勤	210.0027	0.3144
39	锦秀长宁	210.0027	0.3144
40	恒汇创富	105.0009	0.1572
41	中广赢信	122.8515	0.1839
42	中广源商	73.5004	0.1100
43	深圳中恒元	237.3035	0.3552
44	支点一号	840.0134	1.2575
45	红土国际	2,100.0348	3.1438
46	众投八十八邦	210.0027	0.3144
47	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
48	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
49	珠海格金	2,168.8312	3.2468
50	龙华与君	503.1688	0.7532
51	广西数字经济	436.6048	0.6536
52	泉州金达	374.0800	0.5600
53	中云数字一号	261.9608	0.3922
54	鸿富瀚	260.2597	0.3896
55	华龙投资	260.2597	0.3896
56	北京北明伟业控股有限公司	216.8831	0.3247
57	钟丙祥	213.7600	0.3200
58	金浦云程	104.0744	0.1558
59	正菱创业	164.8312	0.2468
	合计	66,800.0000	100.0000

、2024 年 9 月,宝德计算股份继承

年 6 月 22 日,宝德计算的股东郑学东先生因病去世,根据上海市张 江公证处于 2024 年 9 月 13 日出具的《公证书》(编号:(2024)沪张江证字 第 5830 号),郑学东先生的配偶刘纪桃女士通过财产分配和遗产继承的方式取 得宝德计算 1.6767%的股份(对应 11,200,185 股),郑学东的子女郑雨笛通过 财产继承的方式取得宝德计算 0.4192%的股份(对应 2,800,046 股),郑学东的

子女郑云扬通过财产继承的方式取得宝德计算 0.4192%的股份(对应 2,800,046 股)。

序号	股东名称/姓名	持股数量 (万股)	持股比例 (%)
1	霍尔果斯宝德	21,100.0091	31.5868
2	宝杰合创	843.4384	1.2626
3	宝云共创	769.6476	1.1522
4	宝伦捷创	632.2872	0.9465
5	宝龙慧创	513.1280	0.7682
6	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
7	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
8	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
9	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
10	中云大数据	477.2798	0.7145
11	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
12	徐珠英	715.9201	1.0717
13	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
14	临聿基金	971.2661	1.4540
15	中船基金	1,260.0205	1.8863
16	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
17	深创投	551.2589	0.8252
18	前海红土	1,155.0187	1.7291
19	民生投资	262.5036	0.3930
20	刘纪桃	1,120.0185	1.6767
21	郑雨笛	280.0046	0.4192
22	郑云扬	280.0046	0.4192
23	中天弘德	1,113.0180	1.6662
24	兴旺二号	525.0080	0.7859
25	深圳力合	393.7562	0.5895
26	深圳高新投	714.7043	1.0699
27	融昱佳智	525.0080	0.7859
28	海通创投	525.0080	0.7859

本次股份继承后,宝德计算的股权结构如下:

		持股数量	持股比例
序号	股东名称/姓名	(万股)	(%)
29	疌泉亚威	525.0080	0.7859
30	东华软件	472.5071	0.7073
31	蓝郡立方	420.0062	0.6288
32	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
33	富土一号	420.0062	0.6288
34	亘泰投资	315.0045	0.4716
35	麦秋创投	315.0045	0.4716
36	淄博同源	52.5000	0.0786
37	怡化融钧	204.0600	0.3055
38	共青城典晟	299.2546	0.4480
39	融昱佳润	346.5050	0.5187
40	普华天勤	210.0027	0.3144
41	锦秀长宁	210.0027	0.3144
42	恒汇创富	105.0009	0.1572
43	中广赢信	122.8515	0.1839
44	中广源商	73.5004	0.1100
45	深圳中恒元	237.3035	0.3552
46	支点一号	840.0134	1.2575
47	红土国际	2,100.0348	3.1438
48	众投八十八邦	210.0027	0.3144
49	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
50	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
51	珠海格金	2,168.8312	3.2468
52	龙华与君	503.1688	0.7532
53	广西数字经济	436.6048	0.6536
54	泉州金达	374.0800	0.5600
55	中云数字一号	261.9608	0.3922
56	鸿富瀚	260.2597	0.3896
57	华龙投资	260.2597	0.3896
58	北京北明伟业控股有限公司	216.8831	0.3247
59	钟丙祥	213.7600	0.3200
60	金浦云程	104.0744	0.1558

序号	股东名称/姓名	持股数量 (万股)	持股比例 (%)
61	正菱创业	164.8312	0.2468
	合计	66,800.0000	100.0000

23、2025 年 1 月,宝德计算第三次股份转让

2025 年 1 月 15 日,钟丙祥、泉州金达与李瑞杰、张云霞签署协议,约定 由李瑞杰、张云霞指定的第三方宝德研究院以人民币 14,952,689.97 元收购钟丙 祥持有的宝德计算 0.064%的股份(对应 427,520 股)和泉州金达持有的宝德计 算 0.112%的股份(对应 748,160 股)。同日,钟丙祥、泉州金达和宝德研究院 签署了《股份转让协议》。

		持股数量	持股比例
序号 股东名称/姓名	(万股)	(%)
1	霍尔果斯宝德	21,100.0091	31.5868
2	宝德研究院	117.5680	0.1760
3	宝杰合创	843.4384	1.2626
4	宝云共创	769.6476	1.1522
5	宝伦捷创	632.2872	0.9465
6	宝龙慧创	513.1280	0.7682
7	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
8	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
9	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
10	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
11	中云大数据	477.2798	0.7145
12	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
13	徐珠英	715.9201	1.0717
14	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
15	临聿基金	971.2661	1.4540
16	中船基金	1,260.0205	1.8863
17	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
18	深创投	551.2589	0.8252

本次转让完成后,宝德计算的股权结构如下:

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
19	前海红土	1,155.0187	1.7291
20	民生投资	262.5036	0.3930
21	刘纪桃	1,120.0185	1.6767
22	郑雨笛	280.0046	0.4192
23	郑云扬	280.0046	0.4192
24	中天弘德	1,113.0180	1.6662
25	兴旺二号	525.0080	0.7859
26	深圳力合	393.7562	0.5895
27	深圳高新投	714.7043	1.0699
28	融昱佳智	525.0080	0.7859
29	海通创投	525.0080	0.7859
30	疌泉亚威	525.0080	0.7859
31	东华软件	472.5071	0.7073
32	蓝郡立方	420.0062	0.6288
33	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
34	富土一号	420.0062	0.6288
35	亘泰投资	315.0045	0.4716
36	麦秋创投	315.0045	0.4716
37	淄博同源	52.5000	0.0786
38	怡化融钧	204.0600	0.3055
39	共青城典晟	299.2546	0.4480
40	融昱佳润	346.5050	0.5187
41	普华天勤	210.0027	0.3144
42	锦秀长宁	210.0027	0.3144
43	恒汇创富	105.0009	0.1572
44	中广赢信	122.8515	0.1839
45	中广源商	73.5004	0.1100
46	深圳中恒元	237.3035	0.3552
47	支点一号	840.0134	1.2575
48	红土国际	2,100.0348	3.1438
49	众投八十八邦	210.0027	0.3144
50	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719

	序号 股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
51	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
52	珠海格金	2,168.8312	3.2468
53	龙华与君	503.1688	0.7532
54	广西数字经济	436.6048	0.6536
55	泉州金达	299.2640	0.4480
56	中云数字一号	261.9608	0.3922
57	鸿富瀚	260.2597	0.3896
58	华龙投资	260.2597	0.3896
59	北京北明伟业控股有限公司	216.8831	0.3247
60	钟丙祥	171.0080	0.2560
61	金浦云程	104.0744	0.1558
62	正菱创业	164.8312	0.2468
	合计	66,800.0000	100.0000

、2025 年 3 月,宝德计算第四次股份转让

年 3 月 11 日,霍尔果斯宝德指定宝德研究院以人民币 28,097,930.58 元收购北京北明伟业控股有限公司持有的宝德计算 0.3247%股份(对应 2,168,831 股)。

	本次转让完成后,宝德计算的股权结构如下:
--	----------------------	--

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
1	霍尔果斯宝德	21,100.0092	31.5868
2	宝德研究院	334.4511	0.5007
3	宝杰合创	843.4384	1.2626
4	宝云共创	769.6476	1.1522
5	宝伦捷创	632.2872	0.9465
6	宝龙慧创	513.1280	0.7682
7	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
8	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
9	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
10	乐山高新投	7,517.1738	11.2533

序号		持股数量	持股比例
股东名称/姓名	(万股)	(%)
11	中云大数据	477.2798	0.7145
12	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
13	徐珠英	715.9201	1.0717
14	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
15	临聿基金	971.2661	1.4540
16	中船基金	1,260.0205	1.8863
17	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
18	深创投	551.2589	0.8252
19	前海红土	1,155.0187	1.7291
20	民生投资	262.5036	0.3930
21	刘纪桃	1,120.0185	1.6767
22	郑雨笛	280.0046	0.4192
23	郑云扬	280.0046	0.4192
24	中天弘德	1,113.0180	1.6662
25	兴旺二号	525.0080	0.7859
26	深圳力合	393.7562	0.5895
27	深圳高新投	714.7043	1.0699
28	融昱佳智	525.0080	0.7859
29	海通创投	525.0080	0.7859
30	疌泉亚威	525.0080	0.7859
31	东华软件	472.5071	0.7073
32	蓝郡立方	420.0062	0.6288
33	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
34	富土一号	420.0062	0.6288
35	亘泰投资	315.0045	0.4716
36	麦秋创投	315.0045	0.4716
37	淄博同源	52.5000	0.0786
38	怡化融钧	204.0600	0.3055
39	共青城典晟	299.2546	0.4480
40	融昱佳润	346.5050	0.5187
41	普华天勤	210.0027	0.3144
42	锦秀长宁	210.0027	0.3144

		持股数量	持股比例
序号	股东名称/姓名	(万股)	(%)
43	恒汇创富	105.0009	0.1572
44	中广赢信	122.8515	0.1839
45	中广源商	73.5004	0.1100
46	深圳中恒元	237.3035	0.3552
47	支点一号	840.0134	1.2575
48	红土国际	2,100.0348	3.1438
49	众投八十八邦	210.0027	0.3144
50	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
51	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
52	珠海格金	2,168.8312	3.2468
53	龙华与君	503.1688	0.7532
54	广西数字经济	436.6048	0.6536
55	泉州金达	299.2640	0.4480
56	中云数字一号	261.9608	0.3922
57	鸿富瀚	260.2597	0.3896
58	华龙投资	260.2597	0.3896
59	钟丙祥	171.0080	0.2560
60	金浦云程	104.0744	0.1558
61	正菱创业	164.8312	0.2468
	合计	66,800.0000	100.0000

、2025 年 10 月,宝德计算第五次股份转让

年 9 月 13 日,申晖金婺、产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院、 宝德计算、李瑞杰、张云霞、宝德控股签署《股份转让协议》,约定霍尔果斯 宝德向申晖金婺转让 14,420.0091 万股,交易价款为 97,140.7799 万元,宝德研 究院向申晖金婺转让 334.4511 万股,交易价款为 2,253.0388 万元;霍尔果斯宝 德向产投致兴转让 6,680.0000 万股,交易价款为 4.5 亿元。2025 年 10 月,上述 交易已完成对价款支付及股份交割。

本次股份转让完成后,宝德计算的股权结构如下:

序号	股东名称/姓名	持股数量	持股比例
		(万股)	(%)
1	申晖金婺	14,754.4602	22.0875
2	产投致兴	6,680.0000	10.0000
3	宝杰合创	843.4384	1.2626
4	宝云共创	769.6476	1.1522
5	宝伦捷创	632.2872	0.9465
6	宝龙慧创	513.1280	0.7682
7	宝诚煜创	2,239.0996	3.3519
8	宝诚渊创	2,229.1473	3.3370
9	宝诚祥创	1,299.4534	1.9453
10	乐山高新投	7,517.1738	11.2533
11	中云大数据	477.2798	0.7145
12	中小企业基金	1,193.2017	1.7862
13	徐珠英	715.9201	1.0717
14	高端装备基金	1,312.5214	1.9649
15	临聿基金	971.2661	1.4540
16	中船基金	1,260.0205	1.8863
17	宝创共赢	1,317.7720	1.9727
18	深创投	551.2589	0.8252
19	前海红土	1,155.0187	1.7291
20	民生投资	262.5036	0.3930
21	刘纪桃	1,120.0185	1.6767
22	郑雨笛	280.0046	0.4192
23	郑云扬	280.0046	0.4192
24	中天弘德	1,113.0180	1.6662
25	兴旺二号	525.0080	0.7859
26	深圳力合	393.7562	0.5895
27	深圳高新投	714.7043	1.0699
28	融昱佳智	525.0080	0.7859
29	海通创投	525.0080	0.7859
30	疌泉亚威	525.0080	0.7859
31	东华软件	472.5071	0.7073
32	蓝郡立方	420.0062	0.6288

		持股数量	持股比例
序号	股东名称/姓名	(万股)	(%)
33	嘉兴特竹	420.0062	0.6288
34	富土一号	420.0062	0.6288
35	亘泰投资	315.0045	0.4716
36	麦秋创投	315.0045	0.4716
37	淄博同源	52.5000	0.0786
38	怡化融钧	204.0600	0.3055
39	共青城典晟	299.2546	0.4480
40	融昱佳润	346.5050	0.5187
41	普华天勤	210.0027	0.3144
42	锦秀长宁	210.0027	0.3144
43	恒汇创富	105.0009	0.1572
44	中广赢信	122.8515	0.1839
45	中广源商	73.5004	0.1100
46	深圳中恒元	237.3035	0.3552
47	支点一号	840.0134	1.2575
48	红土国际	2,100.0348	3.1438
49	众投八十八邦	210.0027	0.3144
50	蜘蛛网	1,050.0170	1.5719
51	军民融合基金	1,050.0170	1.5719
52	珠海格金	2,168.8312	3.2468
53	龙华与君	503.1688	0.7532
54	广西数字经济	436.6048	0.6536
55	泉州金达	299.264	0.4480
56	中云数字一号	261.9608	0.3922
57	鸿富瀚	260.2597	0.3896
58	华龙投资	260.2597	0.3896
59	钟丙祥	171.008	0.2560
60	金浦云程	104.0744	0.1558
61	正菱创业	164.8312	0.2468
	合计	66,800.0000	100.0000

(二)股东出资及合法存续情况

截至本报告书签署日,宝德计算不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。

(三)最近三年增减资、股权转让及改制、评估情况

标的公司最近三年的历次股权变动的交易价格及定价依据如下:

序号	发生时间	事项	背景	交易各方	交易价格 (元/股)	定价依据	股权变动 相关方关 联关系
1	年 2022 11 月至 2023	霍 尔 果 斯 宝 德 合 计 将 其 持 有 的 宝 德 计 算 股股 46,958,081 份 转 让 予 珠 海 格 金 、 龙 华 与 君 、 泉 州 金 达 、 鸿 富 瀚 、 华 龙 投 资 、 北 京 北 明 伟 业 控 股 有 限 公 司 、 钟 丙 祥 、 广 西 数 字 经 济 、 中 云数字一号等 9 名新股东	转让方有资金 需求、受让方 有投资需求	霍 尔 果 斯 宝 德 、 珠 海 格 金 、 龙 华 与 君 、 泉 州 金 达 、 鸿 富 瀚 、 华 龙 投 资 、 北 京 北 明 伟 业 控 股 有 限 公 司 、 钟 丙 祥 、 广 西 数 字 经 济 、 中 云 数字一号	11.45- 11.53	根 据 市 场 价 格 , 经 协 商 一 致 确定	无
	年 月 6	宁 波 市 鄞 州 瑞 植 共 享 股 权 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 将 其 持 有 的 3,150,045 股 股 份 转 让 给 霍尔果斯宝德	转让方有资金 需求	宁 波 市 鄞 州 瑞 植 共 享 股 权 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 、 霍 尔 果 斯 宝 德	11.22	投 资 人 参 考 协 议 约 定 的 价 格 退出	无
		越 商 ( 天 津 ) 科 技 创 新 产 业 发 展 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 将 其 持 有 的 股 股 4,200,062 份 转 让 予 嘉 兴	关联方内部的 转让	越 商 ( 天 津 ) 科 技 创 新 产 业 发 展 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 、 嘉 兴特竹	9.52	根 据 历 史 出 资 成 本 进行转让	越 商 ( 天 津 ) 科 技 创 新 产 业 发 展 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 与 嘉 兴 特 竹 有

序号	发生时间	事项	背景	交易各方	交易价格 (元/股)	定价依据	股权变动 相关方关 联关系
		特竹					限 合 伙 人 一 致 , 为 关联方
2	年 2023 8 月	霍 尔 果 斯 宝 德 将 其 持 有 的 股 股 1,040,744 份 转 让 予 金 浦 云程	转让方有资金 需求、受让方 有投资需求	霍 尔 果 斯 宝 德 、 金 浦云程	11.53	根 据 市 场 价 格 , 经 协 商 一 致 确定	无
3		转 让 , 具 体 情	转让方有资金 需求、受让方 有投资需求	深 圳 市 福 田 知 初 天 使 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 、 淄博同源	11.42	根 据 市 场 价 格 , 经 协 商 一 致 确定
4	年 2023 11 月至 2024 年 月 1	况 详 见 本 章 节 之"二/(一) /21、2023 年 11 月 至 年 2024 1	转让方有资金 需求、受让方 有投资需求	霍 尔 果 斯 宝 德 、 正 菱创业	11.53	根 据 市 场 价 格 , 经 协 商 一 致 确定	无
5	月 , 宝 德 计 算 第 三 次 股 份 转 让"	转让方有资金 需求	深 圳 智 宸 六 期 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 、 霍 尔 果 斯 宝 德	11.44	投 资 人 参 考 协 议 约 定 的 价 格 退出	无
6	年 2024 9 月	刘 纪 桃 、 郑 雨 笛 、 郑 云 扬 分 别 继 承 郑 学 东 持 有 的 股、 11,200,185 股 、 2,800,046 股 2,800,046	郑学东死亡, 继承人继承其 股份	郑 学 东 、 刘 纪 桃 、 郑 雨 笛 、 郑云扬	-	-	郑 学 东 与 刘 纪 桃 为 夫 妻 关 系 , 郑 学 东 与 郑 雨 笛 、 郑 云 扬 为 子 女 关系
7	年 2025 1 月	钟 丙 祥 、 泉 州 金 达 分 别 将 其 持 有 的 宝 德 计 算 股股 427,520	转让方有资金 需求	钟 丙 祥 、 泉 州 金 达 、 宝 德 研究院	12.72	投 资 人 参 考 协 议 约 定 的 价 格 退出	无

序号	发生时间	事项	背景	交易各方	交易价格 (元/股)	定价依据	股权变动 相关方关 联关系
		份、748,160 股 股 份 转 让 给 宝 德研究院
8	年 2025 3 月	北 京 北 明 伟 业 控 股 有 限 公 司 持 有 的 宝 德 计 算 股 2,168,831 股 份 转 让 给 宝 德研究院	转让方有资金 需求	北 京 北 明 伟 业 控 股 有 限 公 司 、 宝 德 研究院	12.96	投 资 人 参 考 协 议 约 定 的 价 格 退出	无
9	年 2025 10 月	霍 尔 果 斯 宝 德 向 申 晖 金 婺 转 让 14,420.0091 万 股 , 宝 德 研 究 院 向 申 晖 金 婺 转 让 万 334.4511 股 ; 霍 尔 果 斯 宝 德 向 产 投 致 兴 转 让 万股 6,680.0000	转让方有资金 需求	霍 尔 果 斯 宝 德 、 宝 德 研 究 院 、 申 晖 金 婺 、 产 投致兴	6.74	经 协 商 一 致 确 定 , 并 与 本 次 交 易 的 标 的 资 产 预 估 结 果 基 本一致	无

宝德计算最近三年股权转让价格系根据标的公司所处行业发展情况、标的 公司经营业绩、投资者资金需求等因素,由投资者协商一致确定,具有合理性。 宝德计算最近三年股权转让及增资均履行了必要的审议和批准程序,符合相关 法律法规及公司章程的规定,不存在违反限制或禁止性规定而转让的情形。

(四)标的公司近三年增资或股权转让对应作价与本次重组评估情况的差异原 因

标的公司近三年增资或股权转让对应作价均为市场化交易定价结果。根据 中联评估出具的《资产评估报告》,以 2025 年 4 月 30 日为评估基准日,评估 机构采用资产基础法和收益法对宝德计算股东全部权益价值进行评估,并以收 益法结果作为本次评估结论。截至评估基准日,宝德计算合并口径归属于母公 司的净资产账面值为 297,547.81 万元,股东全部权益价值为 450,000.00 万元, 增值额为 152,452.19 万元,增值率为 51.24%。根据交易各方分别签署的《购买

资产协议》,经交易各方参考评估值协商确定,宝德计算 100.00%股份的估值 为 450,000.00 万元,较最近一次股权变更后的估值有所下降,主要系结合市场 变化情况并以中联评估出具的评估报告为基础,经上市公司与全部交易对方磋 商确认的结果。

三、股权结构及产权控制关系

(一)股权结构

截至本报告书签署日,宝德计算的股东情况表如下:

序号	股东姓名/名称	持股数量 (股)	持股比例
1	北京申晖金婺信息产业合伙企业(有限合伙)	147,544,602	22.09%
2	乐山高新投资发展(集团)有限公司	75,171,738	11.25%
3	杭州产投致兴股权投资合伙企业(有限合伙)	66,800,000	10.00%
4	天津宝诚煜创企业管理合伙企业(有限合伙)	22,390,996	3.35%
5	天津宝诚渊创企业管理合伙企业(有限合伙)	22,291,473	3.34%
6	珠海格金六号股权投资基金合伙企业(有限合伙)	21,688,312	3.25%
7	深圳红土国际投资咨询合伙企业(有限合伙)	21,000,348	3.14%
8	共青城宝创共赢创新股权投资合伙企业(有限合伙)	13,177,720	1.97%
9	陕西高端装备制造产业投资基金合伙企业(有限合伙)	13,125,214	1.96%
10	天津宝诚祥创企业管理合伙企业(有限合伙)	12,994,534	1.95%
11	中船感知海科(山东)产业基金合伙企业(有限合伙)	12,600,205	1.89%
12	深圳国中中小企业发展私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)	11,932,017	1.79%
13	深圳前海红土并购基金合伙企业(有限合伙)	11,550,187	1.73%
14	刘纪桃	11,200,185	1.68%
15	深圳市中天弘德创业投资合伙企业(有限合伙)	11,130,180	1.67%
16	上海军民融合产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)	10,500,170	1.57%
17	深圳市蜘蛛网智慧科技有限公司	10,500,170	1.57%
18	共青城临聿股权投资合伙企业(有限合伙)	9,712,661	1.45%
19	天津宝杰合创企业管理合伙企业(有限合伙)	8,434,384	1.26%
20	马鞍山支点科技成果转化一号投资管理中心(有限合伙)	8,400,134	1.26%
21	天津宝云共创企业管理合伙企业(有限合伙)	7,696,476	1.15%
22	徐珠英	7,159,201	1.07%

序号	股东姓名/名称	持股数量 (股)	持股比例
23	深圳市高新投创业投资有限公司	7,147,043	1.07%
24	天津宝伦捷创企业管理合伙企业(有限合伙)	6,322,872	0.95%
25	深圳市创新投资集团有限公司	5,512,589	0.83%
26	江苏疌泉亚威沣盈智能制造产业基金(有限合伙)	5,250,080	0.79%
27	海通创新证券投资有限公司	5,250,080	0.79%
28	厦门兴旺互联二号投资合伙企业(有限合伙)	5,250,080	0.79%
29	厦门融昱佳智投资合伙企业(有限合伙)	5,250,080	0.79%
30	天津宝龙慧创企业管理合伙企业(有限合伙)	5,131,280	0.77%
31	深圳龙华与君信创产业投资合伙企业(有限合伙)	5,031,688	0.75%
32	贵州中云大数据创业投资基金(有限合伙)	4,772,798	0.71%
33	东华软件股份公司	4,725,071	0.71%
34	广西数字经济产业投资基金合伙企业(有限合伙)	4,366,048	0.65%
35	深圳市富土一号投资企业(有限合伙)	4,200,062	0.63%
36	嘉兴特竹创业投资合伙企业(有限合伙)	4,200,062	0.63%
37	宁波蓝郡立方创业投资合伙企业(有限合伙)	4,200,062	0.63%
38	深圳力合新一代信息技术创业投资合伙企业(有限合伙)	3,937,562	0.59%
39	厦门融昱佳润投资合伙企业(有限合伙)	3,465,050	0.52%
40	成都麦秋创业投资合伙企业(有限合伙)	3,150,045	0.47%
41	深圳亘泰投资管理有限公司	3,150,045	0.47%
42	泉州金达十二创业投资合伙企业(有限合伙)	2,992,640	0.45%
43	共青城典晟股权投资合伙企业(有限合伙)	2,992,546	0.45%
44	郑雨笛	2,800,046	0.42%
45	郑云扬	2,800,046	0.42%
46	民生证券投资有限公司	2,625,036	0.39%
47	贵州中云数字经济一号私募基金(有限合伙)	2,619,608	0.39%
48	深圳市鸿富瀚科技股份有限公司	2,602,597	0.39%
49	华龙金城投资有限公司	2,602,597	0.39%
50	深圳中恒元企业管理合伙企业(有限合伙)	2,373,035	0.36%
51	宁波梅山保税港区锦秀长宁投资合伙企业(有限合伙)	2,100,027	0.31%
52	金华普华天勤股权投资基金合伙企业(有限合伙)	2,100,027	0.31%
53	深圳市众投八十八邦投资企业(有限合伙)	2,100,027	0.31%
54	深圳市高新投怡化融钧股权投资合伙企业(有限合伙)	2,040,600	0.31%

序号	股东姓名/名称	持股数量 (股)	持股比例
55	钟丙祥	1,710,080	0.26%
56	珠海市正菱创业投资有限公司	1,648,312	0.25%
57	珠海中广赢信科技合伙企业(有限合伙)	1,228,515	0.18%
58	哈尔滨恒汇创富股权投资中心(有限合伙)	1,050,009	0.16%
59	武汉金浦云程股权投资基金合伙企业(有限合伙)	1,040,744	0.16%
60	广州中广源商科创创业投资合伙企业(有限合伙)	735,004	0.11%
61	淄博同源股权投资合伙企业(有限合伙)	525,000	0.08%
	合计	668,000,000	100.00%

(二)控股股东及实际控制人

截至本报告书签署日,宝德计算的控制权关系图如下所示:

截至本报告书签署日,申晖金婺持有宝德计算 14,754.46 万股股份,持股比 例为 22.09%,系宝德计算的控股股东,实际控制人为余浩。其基本信息如下:

公司名称	北京申晖金婺信息产业合伙企业(有限合伙)
注册资本	万元人民币 60,000
注册地址	北京市北京经济技术开发区康定街甲 号 号楼 层 室 18 3 3 304-2
执行事务合伙人	深圳申晖控股有限公司
统一社会信用代码	91110400MAEU5WL91H
成立时间	年 月 日 2025 9 8
经营范围	许可项目:在线数据处理与交易处理业务(经营类电子商务)。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具 体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:人工 智能应用软件开发;软件开发;人工智能硬件销售;物联网技术服

务;电子产品销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广;数据处理服务。(除依法须经批准的项目
外,凭营业执照依法自主开展经营活动)(不得从事国家和本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

(三)标的资产股权是否清晰,是否涉及抵押、质押等权利限制,是否涉及诉 讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况

本次交易标的资产为交易对方合计持有的宝德计算 65.47%股份。截至本报 告书签署日,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润就所持标的公 司股份存在下述仲裁情形外,标的资产权属清晰,不存在设定质押或第三方权 利、被查封或被冻结等权利受限情形,亦不涉及诉讼、仲裁或其他权属纠纷。

截至本报告书签署日,锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润与 标的公司原实际控制人李瑞杰、张云霞(以下简称"被申请人")存在股份回 购的仲裁纠纷,其中锦秀长宁、恒汇创富的仲裁案件已进入执行阶段,众投八 十八邦、融昱佳润的仲裁案件处于中止仲裁状态。恒汇创富、锦秀长宁已出具 《关于标的资产权属的承诺函》,承诺及时解除执行并终止执行前述仲裁裁决, 确认其持有的标的公司股份过户至上市公司名下不存在障碍;众投八十八邦、 融昱佳润已出具《关于标的资产权属的承诺函》,承诺及时撤回股权回购仲裁 申请,确认其持有的标的公司股份过户至上市公司名下不存在障碍。

综上,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润持有的标的公司 股份存在仲裁情形外,本次交易标的资产权属清晰,不存在其他权利限制或纠 纷,在相关法律程序、先决条件及相关协议/承诺得到履行/满足的情形下,标的 资产过户或者转移不存在实质性法律障碍,此外,本次交易不涉及债权债务转 移,标的公司的债权债务仍将由其享有和承担。

(四)公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议、高级 管理人员的安排、是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告书签署日,标的公司不存在章程中可能对本次交易产生影响的 主要内容或相关投资协议。

截至本报告书签署日,标的公司不存在可能对本次交易产生影响的高级管 理人员安排。本次重组后,标的公司原核心管理人员不存在特别安排事宜,原 则上仍沿用原有的管理机构和管理人员。若实际经营需要,将在遵守相关法律 法规和公司章程的情况下进行调整。

截至本报告书签署日,标的公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安 排。

(五)本次拟购买资产为标的公司控股权

本次交易完成后,上市公司将持有宝德计算 65.47%股份,且可通过股东会 及董事会控制宝德计算,本次交易的标的资产为标的公司控股权。

四、下属企业构成

截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算共有 10 家分支机构、16 家直接持股的 全资或控股子公司、4 家参股公司,该等分/子公司具体情况如下:

(一)分支机构

截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算的分支机构基本信息如下:

1、宝德计算机系统股份有限公司高新分公司
----------------------	--

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司高新分公司
统一社会信用代码	914403005731398353
营业场所	深圳市龙华区福城街道桔塘社区荣富路 号 铭广智创园厂房 14 2025 B 栋
负责人	101 马竹茂
成立日期	年 月 日 2011 3 25
经营范围	一般经营项目是:计算机软、硬件及周边设备、电脑配件、电子、 电器、通信产品的生产、开发、销售,计算机系统集成;货物及技 术进出口。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准 的项目除外)

2、宝德计算机系统股份有限公司上海分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司上海分公司
统一社会信用代码	91310113580600415U
营业场所	宝山区宝杨路 号 号楼 室 1800 2 737
负责人	黄文杰
成立日期	年 月 日 2011 8 12
经营范围	计算机软、硬件及周边设备、电脑配件(除计算机信息系统安全专 用产品)、通信产品的研发、销售;计算机系统集成;从事货物及 技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可 开展经营活动)

3、宝德计算机系统股份有限公司合肥分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司合肥分公司
统一社会信用代码	91340100551834474R
营业场所	合肥市蜀山区望江西路 号印象西湖花园公建区东组团 3-1401、3- 69
	1402、3-1403
负责人	朱维
成立日期	年 月 日 2010 3 11
经营范围	在公司授权范围内开展经营活动(涉及行政许可的须取得许可证件
	后方可经营)

4、宝德计算机系统股份有限公司成都分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司成都分公司
统一社会信用代码	91510104MADN2NM487
营业场所	四川省成都市锦江区人民南路二段 号 栋 单元 层 单元 1 1 1 34 06
负责人	黄文杰
成立日期	年 月 日 2024 6 25
经营范围	一般项目:计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设 备批发;云计算设备销售;云计算装备技术服务;软件开发;技术 服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信 息系统集成服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自 主开展经营活动)

5、宝德计算机系统股份有限公司天津分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司天津分公司
统一社会信用代码	91120104MA82GX9400
营业场所	天津市南开区鞍山西道与白堤路交口汇科大厦 号楼 1 2310-V121

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司天津分公司
负责人	牛秋芳
成立日期	年 月 日 2024 12 31
经营范围	一般项目:计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设 备批发;计算机系统服务;计算机及办公设备维修;信息技术咨询 服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)

6、宝德计算机系统股份有限公司广东分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司广东分公司
统一社会信用代码	91440112MAEAP3WP4Y
营业场所	广州市黄埔区科学大道 号 2407、2408、2409、2410、2411、2412 48 单元
负责人	黄文杰
成立日期	年 月 日 2025 1 22
经营范围	计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;云 计算设备销售;云计算装备技术服务;软件开发;技术服务、技术 开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息系统集成 服务

7、宝德计算机系统股份有限公司杭州分公司

8、宝德计算机系统股份有限公司南京分公司

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司南京分公司
统一社会信用代码	91320114MAE9J5NW6B
营业场所	南京市雨花台区铁心桥街道宁双路云尚城 幢 室 C 310
负责人	梁小蕾
成立日期	年 月 日 2025 2 8

公司名称	宝德计算机系统股份有限公司南京分公司
经营范围	一般项目:计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设 备批发;云计算设备销售;云计算装备技术服务;软件开发;技术 服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信
	息系统集成服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主 开展经营活动)

9、宝德网络安全系统(深圳)有限公司北京分公司

公司名称	宝德网络安全系统(深圳)有限公司北京分公司
统一社会信用代码	91110108MACUY5CJ73
营业场所	北京市海淀区上地西路 号院 号楼二层 41 1 C023
负责人	谷庆
成立日期	年 月 日 2023 8 30
经营范围	一般项目:计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设 备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;工业控制计算机及系统销 售;信息安全设备销售;电子产品销售;网络设备销售;软件开 发;信息系统集成服务;计算机系统服务。(除依法须经批准的项 目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)(不得从事国家和本市 产业政策禁止和限制类项目的经营活动)

10、深圳市宝通信息科技发展有限公司武汉分公司

公司名称	深圳市宝通信息科技发展有限公司武汉分公司
统一社会信用代码	91420111MA49KXNF0X
营业场所	湖北省武汉市武昌区徐家棚街道和平大道 号福星惠誉悦江中心 998
	层 号 18 28
负责人	何丽
成立日期	年 月 日 2020 10 13
	一般项目:计算机软硬件及辅助设备零售,计算机软硬件及辅助设
	备批发,电子元器件零售,电子元器件批发,计算机系统服务,通
经营范围	信设备销售,技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
	让、技术推广,信息技术咨询服务,信息系统集成服务,软件开
	发,货物进出口,技术进出口,销售代理,市场营销策划。(除许
	可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)

(二)直接持股的全资或控股子公司

截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算直接持股的全资或控股子公司基本情况 如下:

序号	企业名称	成立时间	注册资本	持股比例	经营范围
1	深圳市宝德软件开发 有限公司	2008-09-11	万元 1,000	100%	计算机软硬件开发,网络技术开发(不含提供互联网上网服务),硬件嵌入 式软件及系统开发。(不含生产加工,以上均不含法律、行政法规、国务院 决定规定需前置审批和禁止的项目)
2	浙江宝德计算机系统 有限公司	2020-07-24	万元 1,000	100%	一般项目:计算机系统服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件 及辅助设备零售;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;计算机及办公设 备维修;信息系统运行维护服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依 法自主开展经营活动)
3	江苏宝德计算机技术 有限公司	2020-07-20	万元 1,000	100%	一般项目:信息系统集成服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬 件及辅助设备零售;电子产品销售;计算机及办公设备维修;信息技术咨询 服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
4	天津宝德计算机系统 有限公司	2020-06-23	万元 2,000	100%	一般项目:信息系统集成服务;计算机及办公设备维修;计算机软硬件及辅 助设备批发;计算机及通讯设备租赁;计算机软硬件及辅助设备零售;工业 控制计算机及系统销售;计算机系统服务;计算机软硬件及外围设备制造; 工业控制计算机及系统制造;软件销售;互联网设备销售;信息安全设备销 售;数字视频监控系统销售;网络设备销售;工业自动控制系统装置销售; 终端计量设备制造;智能家庭网关制造;办公设备耗材制造;云计算设备销 售;生物质能资源数据库信息系统平台;信息系统运行维护服务;人工智能 基础资源与技术平台;人工智能行业应用系统集成服务;贸易经纪。(除依 法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

序号	企业名称	成立时间	注册资本	持股比例	经营范围
5	深圳市自强技术有限 公司	2016-05-17	万元 20,000	100%	计算机软件开发、硬件开发、网络系统工程开发;智能设备、系统集成的技 术开发、技术咨询及销售,云计算软件开发,机房工程、计算机、软件及辅 助设备销售;计算机编程;计算机软件设计。(法律、行政法规禁止的项目 除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)计算机整机及配 件的生产、销售。货物进出口;技术进出口。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可 证件为准)
6	广东宝德自强计算机 有限公司	2020-08-20	万元 5,000	100%	计算机批发;信息系统安全服务;信息系统集成服务;计算机整机制造;计 算机技术转让服务;计算机房设计服务;计算机技术开发、技术服务;计算 机房维护服务;计算机零配件批发;计算机硬件的研究、开发;计算机和辅 助设备修理;计算机网络系统工程服务;软件开发;软件服务;软件零售; 软件批发;计算机零售;计算机零配件零售
7	北京宝德自强计算机 技术有限公司	2021-11-23	万元 5,000	100%	计算机、通讯设备的技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服 务;计算机整机制造;销售通讯设备、计算机、软件及辅助设备;专业承 包;维修计算机;计算机系统集成;货物进出口;技术进出口。(市场主体 依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门 批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限 制类项目的经营活动)
8	宝德网络安全系统 (深圳)有限公司	2005-03-31	万元 20,000	100%	电子产品、信息产品的软硬件的研发、销售。网络安全工程的设计与施工; 大数据、网络安全系统设计、开发。电子产品、信息产品的软硬件的生产
9	宝德计算机(河北) 有限公司	2021-08-26	万元 1,000	100%	计算机整机制造。计算机零部件制造。计算机外围设备制造。计算机安装、 维修及技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营 活动)

序号	企业名称	成立时间	注册资本	持股比例	经营范围
10	宝德计算机(珠海) 有限公司	2023-04-06	万元 5,000	100%	一般项目:计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售; 计算机软硬件及外围设备制造;通信设备制造;计算机系统服务;软件开 发;软件销售;信息系统集成服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术 交流、技术转让、技术推广;互联网设备制造;货物进出口;技术进出口; 通信设备销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)
11	深圳市宝通信息科技 发展有限公司	2018-03-13	万元 1,000	100%	计算机软、硬件、通讯产品、电子仪器的技术开发与销售,信息技术开发,系 统集成服务;国内贸易,经营进出口业务;会务活动策划;市场营销策划。 (除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)计算机软 硬件及外围设备制造
12	四川宝德自强计算机 有限公司	2019-10-16	万元 8,200	79.27%	一般项目:互联网数据服务;互联网销售(除销售需要许可的商品);软件 开发;计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备批发;计算 机及通讯设备租赁;大数据服务;信息技术咨询服务;信息系统集成服务 (除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

序号	企业名称	成立时间	注册资本	持股比例	经营范围
13	广西数广宝德信息科 技有限公司	2020-03-04	万元 5,000	51.00%	许可项目:货物进出口;技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门 批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为 准)一般项目:软件开发;人工智能硬件销售;计算机及办公设备维修;计 算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;移动终端设备 制造;电子专用设备制造;其他电子器件制造;电子元器件批发;电子元器 件制造;电子办公设备零售;机械设备批发;通信设备制造;电器辅件制 造;通信设备零售;计算机软硬件及外围设备制造;技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;信息系统 运行维护服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)
14	宝德数坝数字产业 (河北)有限公司	2021-05-07	万元 5,000	56.00%	计算机设备及配套零件的研制、开发、生产、销售、咨询及服务;计算机软 件开发、销售、技术转让与服务;计算机系统集成、信息系统集成和数据处 理服务;计算机网络工程建设、管理、销售及服务;计算机周边的配件耗 材、安防设备、电子产品的生产、销售、安装、调试和维护服务。(依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
15	湖南宝德自强计算机 有限公司	2020-04-03	万元 5,000	80.00%	计算机软、硬件及周边设备、电脑配件、电子、电器、通信产品的生产、开 发、销售,计算机安装、维修及技术服务,计算机系统集成(以上不含限制 项目及专营、专卖商品);从事货物及技术进出口业务(依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
16	宝德计算机(香港) 有限公司	2015-07-29	普通股 股 5,000,000	100%	计算机软硬件贸易

注:湖南自强于 2024 年已停止运营,截至本报告书签署日,湖南自强已对外转让

(三)重要子公司

1、宝德网络安全系统(深圳)有限公司

(1)基本情况

名称	宝德网络安全系统(深圳)有限公司
统一社会信用代码	914403007741156534
注册地址	深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观乐路 号宝德科技研发中心 3 301-1
法定代表人	黄瑱
注册资本	万元 20,000
公司类型	有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立时间	2005-03-31
经营范围	电子产品、信息产品的软硬件的研发、销售。网络安全工程的设计与 施工;大数据、网络安全系统设计、开发。电子产品、信息产品的软 硬件的生产

(2)历史沿革

1)2005 年 3 月,宝德网安设立

宝德网安由宝德科技与张云霞共同出资设立,设立时的注册资本为 100.00 万元,其中,宝德科技以货币出资 90.00 万元,占注册资本的 90.00%;张云霞 以货币出资 10.00 万元,占注册资本的 10.00%。

宝德网安设立时的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称/姓名	认缴出资额	出资比例
1	宝德科技	90.0000	90.0000
2	张云霞	10.0000	10.0000
	合计	100.0000	100.0000

2)2014 年 9 月,宝德网安第一次股权转让及第一次增资

2014 年 8 月 20 日,宝德网安召开股东会并作出决议:同意宝德科技将其 持有的宝德网安 90%的股权(对应 90万元出资额)以 130.00 万元的价格转让 予深圳市宝德投资控股有限公司。2014 年 8 月 25 日,宝德科技与深圳市宝德 投资控股有限公司就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议书》。2014 年 8 月 29 日,宝德网安召开股东会并作出决议:同意宝德网安注册资本由 100.00

万元变更为 2,000.00 万元,新增注册资本由深圳市宝德投资控股有限公司与张 云霞认缴。2014 年 9 月 1 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让及增资完成后,宝德网安的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称/姓名	认缴出资额	出资比例
1	深圳市宝德投资控股有限公司	1,800.0000	90.0000
2	张云霞	200.0000	10.0000
	合计	2,000.0000	100.0000

3)2017 年 6 月,宝德网安第二次增资

2017 年 6 月 19 日,宝德网安召开股东会并作出决议:公司认缴注册资本 从 2,000.00 万元变更为 5,000.00 万元,新增注册资本由深圳市宝德投资控股有 限公司与张云霞认缴。增资后,各股东所持股权比例不变。2017 年 6 月 20 日, 深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德网安的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称/姓名	认缴出资额	出资比例
1	深圳市宝德投资控股有限公司	4,500.0000	90.0000
2	张云霞	500.0000	10.0000
	合计	5,000.0000	100.0000

4)2017 年 11 月,宝德网安第三次增资

2017 年 11 月 15 日,宝德网安召开股东会并作出决议:公司认缴注册资本 从 5,000.00 万人民币变更为 20,000.00 万人民币,新增注册资本由深圳市宝德投 资控股有限公司与张云霞认缴。增资后,各股东所持股权比例不变。2017 年 11 月 28 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次增资完成后,宝德网安的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称/姓名	认缴出资额	出资比例
1	深圳市宝德投资控股有限公司	18,000.0000	90.0000
2	张云霞	2,000.0000	10.0000

序号	股东名称/姓名	认缴出资额	出资比例
	合计	20,000.0000	100.0000

5)2021 年 3 月,宝德网安第二次股权转让

2021 年 3 月 19 日,宝德网安召开股东会并作出决议:(1)同意深圳市宝 德投资控股有限公司将其持有的宝德网安 42.5%的股权(对应 8,500 万元出资) 以 2,125.00 万元的价格转让给霍尔果斯宝德;(2)同意深圳市宝德投资控股有 限公司将其持有的宝德网安 42.5%的股权(对应 8,500 万元出资)以 2,125.00 万 元的价格转让给霍尔果斯鹏德创业投资有限公司;(3)同意张云霞将其持有的 宝德网安 5%的股权(对应 1,000 万元出资)以人民币 250.00 万元的价格转让给 霍尔果斯宝德;(4)同意张云霞将其持有的宝德网安 5%的股权(对应 1,000 万元出资)以人民币 250.00 万元的价格转让给霍尔果斯鹏德创业投资有限公司。 同日,深圳市宝德投资控股有限公司与张云霞、霍尔果斯宝德、霍尔果斯鹏德 创业投资有限公司就上述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。2021 年 3 月 23 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德网安的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称	认缴出资额	出资比例
1	霍尔果斯鹏德创业投资有限公司	9,500.0000	47.5000
2	霍尔果斯宝德	9,500.0000	47.5000
3	深圳市宝德投资控股有限公司	1,000.0000	5.0000
	合计	20,000.0000	100.0000

6)2021 年 4 月,宝德网安第三次股权转让

2021 年 4 月 26 日,宝德网安召开股东会并作出决议:(1)同意霍尔果斯 鹏德创业投资有限公司将其持有的宝德网安 47.5%的股权(对应 9,500 万元出资) 以 38,370.50 万元的价格转让给宝德计算;(2)同意霍尔果斯宝德将其持有的宝 德网安 47.5%的股权(对应 9,500 万元出资)以 38,370.50 万元的价格转让给宝 德计算;(3)同意深圳市宝德投资控股有限公司将其持有的宝德网安 5%的股 权(对应 1,000 万元出资)以 4,039.00 万元的价格转让予宝德计算。

2021 年 4 月 28 日,宝德计算与霍尔果斯宝德、霍尔果斯鹏德创业投资有 限公司、深圳市宝德投资控股有限公司就上述股权转让事宜签署了《股权收购 协议》。2021 年 4 月 28 日,深圳市市场监督管理局核准了本次变更。

本次股权转让完成后,宝德网安的股权结构如下:

单位:万元、%

序号	股东名称	认缴出资额	出资比例
1	宝德计算	20,000.0000	100.0000

(3)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝德网络安全系统(深圳)有限公司为宝德计算机 系统股份有限公司的全资子公司。

(4)下属企业情况

截至本报告书签署日,宝德网安仅有 1 家直接持股的全资子公司,具体情 况如下:

名称	深圳市颐安计算机有限公司
统一社会信用代码	91440300MA5HLBRF04
注册地址	深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观乐路 号宝德科技办公楼 栋 3 1 301
法定代表人	周威
注册资本	万元 1,000
公司类型	有限责任公司(法人独资)

(5)主要资产权属、对外担保情况及主要负债情况

具体情况详见本报告书"第四章/五、主要资产权属、对外担保情况及主要 负债情况"。

(6)重大未决诉讼、仲裁、行政处罚或刑事处罚和合法合规情况

报告期内,宝德网安不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法 违规被中国证监会立案调查的情况。

截至本报告书签署日,宝德网安不存在重大诉讼、仲裁,不存在因重大违 法违规行为而受到行政处罚或刑事处罚的情形。

(7)主营业务情况

宝德网安主要从事特殊领域服务器的研发、生产和销售。

(8)主要财务数据

单位:万元

项目	年 月末 2025 4 年 月 /2025 1-4	年 月 日 2024 12 31 年度 /2024	年 月 日 2023 12 31 年度 /2023
资产总额	61,405.65	68,826.76	66,020.93
负债总额	23,672.89	30,416.00	29,855.18
所有者权益	37,732.76	38,410.76	36,165.75
营业收入	15,891.53	67,935.35	81,107.02
净利润	-697.75	5,208.16	9,167.48

(9)最近三年股权转让、增减资及资产评估或估值情况

最近三年,宝德网安不存在股权转让、增减资及资产评估或估值情况。

2、宝德计算机(香港)有限公司

(1)基本情况

公司中文名称	宝德计算机(香港)有限公司
公司英文名称	Powerleader Computer System (HongKong) Company Limited
商业登记号码	65071351
成立日期	年 7月 日 2015 29
已发行股本	普通股 股 5,000,000
注册办事处	Unit 102, 1/F, Sunbeam Centre, 27 Shing Yip Street, Kwun Tong Kowloon, Hong Kong.
公司董事	周利勤
企业类型	私人公司
业务性质	计算机软硬件贸易

(2)历史沿革

2015 年 7 月 29 日,香港宝计成立时共配发股本 1,000,000 股,股本总额美 金 1,000,000 元,该 1,000,000 股于该公司成立当日配发予宝德计算。香港宝计 设立时股权结构如下:

2018 年 1 月 11 日,香港宝计配发 4,000,000 股予宝德计算,公司股本增加 美金 4,000,000 元。公司股权结构保持不变,宝德计算仍为香港宝计唯一股东。

(3)产权及控制关系

截至本报告书签署日,宝德计算机(香港)有限公司为宝德计算的全资子 公司。

(4)下属企业情况

截至本报告书签署日,香港宝计共有 3 家直接持股的全资子公司,具体情 况如下:

序号	企业名称	成立时间	注册资本	持股比例	业务性质
1	宝通集团有限公司	2003-09-19	万港币 3,000	100%	计算机软硬件贸易
2	宝通国际科技有限公司	2022-01-17	万港币 1,000	100%	计算机软硬件贸易
3	宝德海外科技(深圳) 有限公司	2022-09-23	万港元 5,000	100%	计算机软硬件贸易

(5)主要资产权属、对外担保情况及主要负债情况

具体情况详见本报告书"第四章/五、主要资产权属、主要负债及对外担保 情况"。

(6)重大未决诉讼、仲裁、行政处罚或刑事处罚和合法合规情况

报告期内,香港宝计不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法 违规被 中国证监会立案调查的情况。

截至本报告书签署日,香港宝计不存在重大诉讼、仲裁,不存在因重大违 法违规行为而受到行政处罚或刑事处罚的情形。

(7)主营业务情况

香港宝计主要从事 ICT 增值分销业务。

(8)主要财务数据

单位:万元

项目	年 月末 2025 4 年 月 /2025 1-4	年 月 日 2024 12 31 年度 /2024	年 月 日 2023 12 31 年度 /2023
资产总额	151,421.33	183,185.79	167,937.25
负债总额	80,332.84	112,034.95	102,530.46
所有者权益	71,088.49	71,150.84	65,406.79
营业收入	66,881.89	319,236.15	422,691.03
净利润	-62.35	5,744.04	11,221.01

(9)最近三年股权转让、增减资及资产评估或估值情况

最近三年,香港宝计不存在股权转让、增减资及资产评估或估值情况。

(四)直接持股的参股子公司

截至本报告书签署日,宝德计算的参股子公司基本情况如下:

公司名称	陕西长安计算科技有限公司
统一社会信用代码	91610131MA7142024Y
注册地址	陕西省西安市高新区毕原二路 号 楼南楼 176 C2
法定代表人	宋真东
注册资本	万元 20,000
企业类型	其他有限责任公司
成立日期	年 月 日 2020 4 22
经营范围	一般项目:计算机软硬件及外围设备制造;工业控制计算机及系统 制造;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批 发;计算机及通讯设备租赁;计算机及办公设备维修;软件开发; 计算机系统服务;工业控制计算机及系统销售;云计算设备制造; 网络设备制造;数据处理和存储支持服务;信息安全设备制造;信 息技术咨询服务;数据处理服务;互联网数据服务;网络与信息安 全软件开发;网络设备销售;网络技术服务;安防设备制造;安防 设备销售;软件销售;办公设备耗材销售;办公设备销售;技术服 务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物 进出口;技术进出口;仪器仪表销售;电子测量仪器销售;智能仪 器仪表销售;电子元器件批发;电子专用设备销售;电子产品销 售;物联网技术服务;通信设备制造;光通信设备销售。(除依法 须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项 目:计算机信息系统安全专用产品销售;电气安装服务。(依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项 目以审批结果为准)

1、陕西长安计算科技有限公司

公司名称	陕西长安计算科技有限公司
宝德计算持股情况	宝德计算持股 49.00%

2、江苏北联宝德计算机系统有限公司

公司名称	江苏北联宝德计算机系统有限公司
统一社会信用代码	91320191MA26QBA52B
注册地址	南京市江北新区研创园浦云路 号青云大厦 楼 层 266 A1 7
法定代表人	吴疆
注册资本	万元 5,000
企业类型	有限责任公司
成立日期	年 月 日 2021 8 6
经营范围	一般项目:计算机软硬件及外围设备制造;计算机及办公设备维 修;计算机系统服务;移动通信设备制造;通信设备销售;电子产 品销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)
宝德计算持股情况	宝德计算持股 49%

3、福建省星汉智能科技有限公司

公司名称	福建省星汉智能科技有限公司
统一社会信用代码	91350182MAC75PX78B
注册地址	福建省福州市长乐区文武砂街道智慧路 号 号楼 层 8 1 16
法定代表人	雷欢骅
注册资本	万元 5,555.56
企业类型	有限责任公司(国有控股)
成立日期	年 月 日 2023 2 14
经营范围	一般项目:信息技术咨询服务;信息系统集成服务;数据处理和存 储支持服务;软件开发;计算机软硬件及外围设备制造;计算机及 通讯设备租赁;租赁服务(不含许可类租赁服务);软件销售;计 算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;非居 住房地产租赁;土地使用权租赁;货物进出口;技术进出口;进出 口代理;数据处理服务;安防设备制造;安防设备销售;电子 (气)物理设备及其他电子设备制造;输配电及控制设备制造;电 气设备销售;大数据服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执 照依法自主开展经营活动)许可项目:房地产开发经营。(依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项 目以相关部门批准文件或许可证件为准)
宝德计算持股情况	宝德计算持股 9%

4、深圳市协创宝德智能计算机系统有限公司

公司名称	深圳市协创宝德智能计算系统有限公司
统一社会信用代码	91440300MAEAHUPA7B
注册地址	深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观益路 号宝德科技厂房 栋 3 1 402
法定代表人	潘文俊
注册资本	万元 5,000
企业类型	有限责任公司
成立日期	2025-01-24
经营范围	计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备批发;计 算机软硬件及辅助设备零售;计算机及办公设备维修;通信设备制 造;通信设备销售;货物进出口;技术进出口。(除依法须经批准 的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
宝德计算持股情况	宝德计算持股 45.00%

五、主要资产权属、主要负债及对外担保情况

(一)主要资产情况

根据容诚会计师出具的审计报告,截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算主要 资产情况如下:

项目	年 月 日 2025 4 30
货币资金	23,107.26
应收票据	2,242.23
应收账款	172,083.85
预付款项	66,440.64
其他应收款	213,670.09
存货	337,922.84
流动资产合计	820,478.98
固定资产	5,881.49
在建工程	4.42
无形资产	8,500.08
非流动资产合计	44,820.39
资产总计	865,299.37

1、租赁房产

截至报告期末,标的公司及下属子公司共拥有 48 项租赁房产,具体情况详 见重组报告书之"附件一、标的公司租赁房产清单"。其中,第 15、24-27、 29-31、33-37、41、44-45 项租赁尚未办理租赁备案登记。经核查,上述房屋租 赁合同均未约定以办理登记备案手续为生效条件。根据《中华人民共和国民法 典》第七百零六条的规定,当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登 记备案手续的,不影响合同的效力。

2、无形资产

(1)土地使用权

根据宝德计算提供的相关产权证书、不动产登记档案等资料,截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算及其下属公司拥有 1 项土地使用权,具体情况如下:

序 号	权利 人	权属证号	坐落	土地用 途	取 得	面积(m2)	权利 限制
1	宝德 计算	粤(2024)深圳 市不动产权第 号 0081995	龙华区观湖街道观 澜人民路与梅观高 速交叉口东南	新型产 业用地	出 让	10,538.74	是 (注)

注:2024 年 7 月 5 日,宝德计算与中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行签署《最高额 抵押合同》(0400000016-2024 年布吉(抵)字 0165 号)。

(2)专利

截至报告期末,标的公司及下属子公司共拥有 200 项境内专利,具体情况 详见重组报告书之"附件二、标的公司专利清单"。

(3)商标

截至报告期末,标的公司及下属子公司共拥有 204 项境内注册商标,具体 情况详见重组报告书之"附件三、标的公司商标清单"。

(4)域名

截至报告期末,标的公司及下属子公司共拥有 8 项域名,具体情况如下:

序号	持有人	域名	到期时间	网站备案/许可证号
1	宝德计算	powerleader.com.cn	年 月 日 2034 7 8	粤 备 号-1 ICP 17097175
2	宝德计算	powerleader.ltd	年 月 日 2027 7 18	粤 备 号-1 ICP 17097175
3	宝德计算	powtel.com.cn	年 月 日 2034 10 12	粤 备 号-5 ICP 17097175

序号	持有人	域名	到期时间	网站备案/许可证号
4	宝通信息	ex-channel.com	年 月 日 2026 8 10	粤 备 号-1 ICP 2022014143
5	宝德软件	plcloud.cn	年 月 日 2025 11 3	粤 备 号-10 ICP 10008493
6	数广宝德	gxsgbd.com.cn	年 月 日 2026 5 26	桂 备 号-1 ICP 2021004752
7	宝德数坝	bdshuba.com.cn	年 月 日 2026 2 24	冀 备 号-1 ICP 2023029165
8	颐安计算	yeean.net	年 月 日 2028 1 5	粤 备 号-1 ICP 2024194764

(5)计算机软件著作权

截至报告期末,标的公司及下属子公司共拥有 122 项计算机软件著作权, 具体情况详见重组报告书之"附件四、标的公司软件著作权"。

(6)作品著作权

截至报告期末,标的公司及下属子公司在中国境内拥有的作品著作权共 2 件,具体情况如下:

序 号	著作 权人	作品名称	作品 类别	登记号	创作完成 日期	首次发表 日期	登记日期
1	宝德 计算	宝德- PowerLeader	美术	国作登字- 2018-F- 00651846	2003/11/05	2003/11/05	2018/10/23
2	宝德 计算	自强	美术	粤作登字- 2020-F- 00004463	2019/2/11	-	2020/3/25

(二)主要负债及或有负债情况

根据容诚会计师出具的审计报告,截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算的负 债构成情况如下:

项目	年 月 日 2025 4 30
短期借款	225,558.29
应付账款	90,048.33
合同负债	59,998.57
应付职工薪酬	2,080.68
应交税费	6,507.61
其他应付款	8,051.81
一年内到期的非流动负债	29,675.85
其他流动负债	7,122.58

项目	年 月 日 2025 4 30
流动负债合计	429,043.72
长期借款	132,228.08
非流动负债合计	135,113.02
负债合计	564,156.74

(三)对外担保情况

截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司不存在对合并以外主体的担保情况。

(四)抵押、质押等权利受限情况

根据容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(华兴审字 [2025]24011590072 号),截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司所有权或使用权受 限的资产具体情况如下:

单位:万元

项目	账面余额	账面价值	受限类型	受限情况
应收账款	154,965.52	153,415.87	使用受限	保理/应收账款质押
存货	10,000.00	10,000.00	使用受限	质押
无形资产	8,167.90	7,738.65	使用受限	抵押
其他货币资金	19,509.96	19,509.96	使用受限	保证金
合计	192,643.38	190,664.48	-	-

除上述情形外,标的公司及其控股子公司不存在其他抵押、质押等权利受 限情况的资产。

(五)涉及许可他人使用自己所有的资产,或者作为被许可方使用他人资产的 情况

截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司作为许可方,许可他人使用自己所有的 资产的情况如下:

序号	许可方	被许可方及许可期限	授权类别	授权商标 编号	商标文字
1	宝德计算	宝 德 智 通 科 技 有 限 公 司 , 至 ) 2021/2/9 2025/6/13 (注)	商标(第 类) 9	12082119	宝德
2	宝德计算	1)授权宝德科技 2)授权陕 西长安计算科技有限公司使 用(许可有效期:2023/10/31- 2026/10/31)	商标(第 类) 9	41206796	宝德自强

序号	许可方	被许可方及许可期限	授权类别	授权商标 编号	商标文字
3	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	43730730	宝德 PowerLeader
4	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	49412673	宝德 PowerLeader
5	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	49384362	宝德自强
6	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	41222359	自强
7	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 35	49396652	宝德自强
8	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	46742827	宝德 PowerLeader
9	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	55023394	自强
10	宝德计算	授权陕西长安计算科技有限 公 司 使 用 ( 许 可 有 效 期 : 2023/10/31-2026/10/31)	商标(第 类) 9	55026339	自强

注:该商标于 2025 年 6 月 13 日有效期满,后续不再授权

截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司不存在作为被许可方使用他人资产的情 况。

六、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况

(一)诉讼、仲裁

截至本报告书签署日,宝德计算及其下属子公司不存在尚未了结的涉诉金 额超过 1,000 万元且作为被告的重大诉讼案件。

(二)行政处罚情况

报告期内,标的公司不存在行政处罚的情形。

(三)违法违规情况

报告期内,标的公司不存在重大违法违规的情形。

七、最近三年主营业务发展情况

(一)所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、标的公司所属行业

标的公司主要从事服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增值 分销及提供相关的综合解决方案,相关产品主要应用于互联网、运营商、政府 部门、金融机构、智能制造业企业、教科研机构、智算中心等对算力有较高需 求的公司及机构。根据《国民经济行业分类》(GB-T 4754-2017)分类标准, 标的公司所属行业为"C39 计算机、通信和其他电子设备制造业"。

2、所属行业主管部门及监管体制

(1)行业主管部门

工业和信息化部为计算机、通信和其他电子设备制造业的主管部门,主要 职能包括制定新型工业化发展战略和政策、研究拟定行业发展战略、产业政策 和总体规划;制订行业技术体制和技术标准;根据产业政策与技术发展政策, 引导与扶植行业的发展,指导产业结构、产品结构调整;对通信信息服务市场 进行监管,实行必要的经营许可制度;负责信息通信领域网络与信息安全保障 体系建设;监测分析工业、通信业运行态势,统计并发布相关信息,进行预测 预警和信息引导等。

(2)行业自律组织

标的公司所处行业的自律组织包括中国通信工业协会、中国电子工业标准 化技术协会信息技术服务分会、中国计算机行业协会和中国电子信息行业联合 会等。

中国通信工业协会,成立于 1991 年 7 月,是由通信运营企业、信息服务、 设备制造、工程建设、网络运维、网络安全等通信产业相关的企业、事业单位 和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利的社团组织,旨在发挥桥梁纽带作 用,为会员服务,为行业服务,为政府服务,服务社会,促进通信业发展和信 息化建设,促进工业化与信息化融合,推进网络强国建设。

中国电子工业标准化技术协会信息技术服务分会,成立于 2014 年 1 月,是 由全国信息技术服务业、企事业单位、高等院校、社团组织、行业用户等相关 单位和个人自愿组成的信息技术服务行业社团组织。主要职能包括宣传和贯彻 行业主管部门、国家标准化主管部门的方针政策、规章;推动信息技术服务标 准研制工作;进行产业相关政策研究,并提出相关建议;结合信息技术服务业 发展趋势,组织开展基础共性关键技术研发和应用推广等。

中国计算机行业协会,成立于 1987 年 4 月,是由从事计算机及其相关产品 生产制造、科研、开发、应用等企事业单位自愿组织起来的社会团体。主要职 责是通过相互沟通、交流与合作,促进产业发展;制定行规行约,形成促进行 业健康发展的自律协调机制;接受政府委托统计行业数据及参与制定相关标准 等。

中国电子信息行业联合会,成立于 2014 年 6 月,由工信部直属事业单位和 高等学校,电子类协会,全国电子信息制造业、软件业、信息技术服务业、互 联网企业及通信运营业企业组成。主要职责是促进电子信息行业自律,协助和 支撑政府开展行业管理工作,开展国际交流与合作,维护行业利益,促进电子 信息行业持续健康发展等。

3、行业主要法律法规及规范性文件

计算机、通信和其他电子设备制造业所涉及的主要法律法规包括:《中华 人民共和国数据安全法》《中华人民共和国网络安全法》《网络数据安全管理 条例》《关键信息基础设施安全保护条例》等。

序号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
1	《网络数据 安全管理条 例》	年 2024 9 月	国务院	网络数据处理者为国家机关、关键信息 基础设施运营者提供服务,或者参与其 他公共基础设施、公共服务系统建设、 运行、维护的,应当依照法律、法规的 规定和合同约定履行网络数据安全保护 义务,提供安全、稳定、持续的服务

序号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
2	《关键信息 基础设施安 全 保 护 条 例》	年 2021 7 月	国务院	重点行业和领域重要网络设施、信息系 统属于关键信息基础设施,国家对关键 信息基础设施实行重点保护,采取措 施,监测、防御、处置来源于境内外的 网络安全风险和威胁,保护关键信息基 础设施免受攻击、侵入、干扰和破坏, 依法惩治违法犯罪活动。保护工作应当 坚持综合协调、分工负责、依法保护, 强化和落实关键信息基础设施运营者主 体责任,充分发挥政府及社会各方面的 作用,共同保护关键信息基础设施安全
3	《中华人民 共和国数据 安全法》	年 2021 6 月	全国人民代 表大会常务 委员会	中央国家安全领导机构负责国家数据安 全工作的决策和议事协调,研究制定、 指导实施国家数据安全战略和有关重大 方针政策,统筹协调国家数据安全的重 大事项和重要工作,建立国家数据安全 工作协调机制;各地区、各部门对本地 区、本部门工作中收集和产生的数据及 数据安全负责;工业、电信、交通、金 融、自然资源、卫生健康、教育、科技 等主管部门承担本行业、本领域数据安 全监管职责。公安机关、国家安全机关 等依照本法和有关法律、行政法规的规 定,在各自职责范围内承担数据安全监 管职责。国家网信部门依照本法和有关 法律、行政法规的规定,负责统筹协调 网络数据安全和相关监管工作
4	《中华人民 共和国网络 安全法》	年 2016 11 月	全国人民代 表大会	网络运行安全是网络安全的重心,关键 信息基础设施安全则是重中之重,与国 家安全和社会公共利益息息相关。强调 在网络安全等级保护制度的基础上,对 关键信息基础设施实行重点保护,明确 关键信息基础设施的运营者负有更多的 安全保护义务,并配以国家安全审查、 重要数据强制本地存储等法律措施,确 保关键信息基础设施的运行安全

4、我国相关产业政策

我国高度重视算力产业的自主可控及持续发展,各级政府及主管部门纷纷 出台相关支持政策。近年来,标的公司所属行业主要产业政策如下:

序 号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
1	《中国共产党 第二十届中央 委员会第四次 全 体 会 议 公 报》	年 2025 10 月	中共中央	加快高水平科技自立自强,引领发展新 质生产力。抓住新一轮科技革命和产业 变革历史机遇,统筹教育强国、科技强 国、人才强国建设,提升国家创新体系 整体效能,全面增强自主创新能力,抢 占科技发展制高点,不断催生新质生产 力
2	《电子信息制 造 业 2025- 年稳增长 2026 行动方案》	年 月 2025 9	工业和信 息化部和 市场监督 管理总局	规模以上计算机、通信和其他电子设备 制造业增加值平均增速在 7%左右,加 上锂电池、光伏及元器件制造等相关领 域后电子信息制造业年均营收增速达到 5%以上。到 年,预期实现营收规 2026 模和出口比例在 个工业大类中保持 41 首位,5 个省份的电子信息制造业营收 过万亿,服务器产业规模超过 亿 4,000 元,75 英寸及以上彩色电视机国内市 场渗透率超过 40%,个人计算机、手机 向智能化、高端化迈进
3	《关于深入实 施"人工智能 +" 行 动 的 意 见》	年 月 2025 8	国务院	到 年,率先实现人工智能与 大 2027 6 重点领域广泛深度融合,新一代智能终 端、智能体等应用普及率超 70%,智能 经济核心产业规模快速增长,人工智能 在公共治理中的作用明显增强,人工智 能开放合作体系不断完善。到 2030 年,我国人工智能全面赋能高质量发 展,新一代智能终端、智能体等应用普 及率超 90%,智能经济成为我国经济发 展的重要增长极,推动技术普惠和成果 共享。到 年,我国全面步入智能 2035 经济和智能社会发展新阶段,为基本实 现社会主义现代化提供有力支撑
4	工信部"推动 人工智能产业 发展和赋能新 型工业化"专 题会议	年 月 2025 6	工信部	要夯实产业基础,强化算力供给,统筹 布局通用大模型和行业专用大模型,注 重软硬件适配,加快建立高质量行业数 据集,提升重点产品装备的智能化水 平。要塑造应用优势,推动大模型在制 造业重点行业落地部署,加快凝练应用 场景需求,加快制造业全流程智能化升 级,变革生产管理模式。培育一批人工 智能赋能应用服务商,加快推动行业专 用大模型落地应用与迭代升级

序 号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
5	《算力互联互 通行动计划》	年 月 2025 6	工信部	到 年,建立较为完备的算力互联 2026 互通标准、标识和规则体系。设施互联 方面,推广新型高性能传输协议,提升 算力节点间网络互联互通水平;资源互 用方面,建成国家、区域、行业算力互 联互通平台,统一汇聚公共算力标识, 实现全国头部算力企业的公共算力资源 互联;业务互通方面,推动算、存、网 多种业务互通,实现跨主体、跨架构、 跨地域算力供需调度;应用场景方面, 开展算力互联网试验网试点,赋能产业 普惠用算。到 年,基本实现全国 2028 公共算力标准化互联,逐步形成具备智 能感知、实时发现、随需获取的算力互 联网
6	《关于促进数 据产业高质量 发展的指导意 见》	年 2024 12 月	国家发改 委等六部 门	重点发展通算、智算、超算等多元化算 力资源,支持企业参与算力全产业链生 态建设,构建一体化高质量算力供给体 系。推动基础设施安全、数据安全、应 用安全协同发展,加强身份认证、数据 加密、安全传输、合规检测等技术创 新,培育壮大适应数据流通特征和人工 智能应用的安全服务业态。支持企业创 新数据分类分级、隐私保护、安全监 测、应急处置等数据安全产品和服务
7	《工业重点行 业领域设备更 新和技术改造 指南》	年 月 2024 9	工信部	推动航空、船舶、石油、化工、钢铁、 医药、能源、电子等行业,围绕综合办 公、经营管理等场景,全面更新信息系 统,重点推进台式计算机、便携式计算 机、一体式计算机、通用服务器、桌面 操作系统、服务器操作系统、分布式数 据库、集中式数据库、中间件、办公软 件等基础软硬件一体化更新换代,加强 对上层各类应用系统的支撑力度。鼓励 工业企业围绕工业现场应用,加强软硬 件耦合适配
8	《数据中心绿 色低碳发展专 项行动计划》	年 月 2024 7	国家发改 委等四部 门	到 年底,全国数据中心布局更加 2025 合理,整体上架率不低于 60%,平均电 能利用效率降至 以下,可再生能源 1.5 利用率年均增长 10%,平均单位算力能 效和碳效显著提高。到 年底,全 2030 国数据中心平均电能利用效率、单位算 力能效和碳效达到国际先进水平,可再 生能源利用率进一步提升,北方采暖地 区新建大型及以上数据中心余热利用率 明显提升

序 号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
9	《中共中央关 于进一步全面 深化改革,推 进中国式现代 化的决定》	年 月 2024 7	中共中央	健全提升产业链供应链韧性和安全水平 制度,抓紧打造自主可控的产业链供应 链,健全强化集成电路、基础软件、工 业软件等重点产业链在内的发展体制机 制,全链条推进技术攻关、成果应用, 建立产业链供应链安全风险评估和应对 机制。构建联动高效的国家安全防护体 系,推进国家安全科技赋能。指向构建 中国自主可控的信息技术应用创新体系
10	《2024 年政府 工作报告》	年 月 2024 3	国务院	激发数字经济创新活力,持续推进"人 工智能+"行动,将数字技术与制造优 势、市场优势更好结合起来,支持大模 型广泛应用,大力发展智能网联新能源 汽车、人工智能手机和电脑、智能机器 人等新一代智能终端以及智能制造装 备。扩大 规模化应用,加快工业互 5G 联网创新发展,优化全国算力资源布 局,打造具有国际竞争力的数字产业集 群。加快完善数据基础制度,深化数据 资源开发利用,促进和规范数据跨境流 动。促进平台经济规范健康发展,更好 发挥其在促创新、扩消费、稳就业等方 面的积极作用
11	《关于更新中 央国家机关台 式计算机、便 携式计算机批 量集中采购配 置 标 准 的 通 知》	年 月 2024 3	中央国家 机关政府 采购中心	乡镇以上党政机关,以及乡镇以上党委 和政府直属事业单位及部门所属为机关 提供支持保障的事业单位在采购台式计 算机、便携式计算机时,应当将 CPU、 操作系统符合安全可靠测评要求纳入采 购需求
12	国资委"AI 赋 能产业焕新" 中央企业人工 智能专题推进 会	年 月 2024 2	国务院国 资委	加快推动人工智能发展,是国资央企发 挥功能使命,抢抓战略机遇,培育新质 生产力,推进高质量发展的必然要求。 着力打造人工智能产业集群,发挥需求 规模大、产业配套全、应用场景多的优 势,带头抢抓人工智能赋能传统产业, 加快构建数据驱动、人机协同、跨界融 合、共创分享的智能经济形态
13	《关于深入实 施 " 东 数 西 算"工程,加 快构建全国一 体化算力网的 实施意见》	年 2023 12 月	国家发改 委等五部 门	到 年底,普惠易用、绿色安全的 2025 综合算力基础设施体系初步成型,东西 部算力协同调度机制逐步完善,通用算 力、智能算力、超级算力等多元算力加 速集聚,国家枢纽节点地区各类新增算 力占全国新增算力的 60%以上,国家枢 纽节点算力资源使用率显著超过全国平 均水平

序 号	名称	发布时间	发布主体	相关内容
14	《算力基础设 施高质量发展 行动计划》	年 2023 10 月	工信部等 六部门	推动算力技术和相关基础设施高质量发 展,大力发展人工智能,未来两年建立 个智能计算中心、每个重点领域打 20 造 个以上应用标杆,计划 年大 30 2025 幅提升国家计算能力,持续增强算力赋 能成效
15	《绿色数据中 心政府采购需 求 标 准 ( 试 行)》	年 月 2023 4	财政部、 生态环境 部、工信 部	要求政府采购数据中心设备及运维服务 时,必须符合节能环保、资源循环利用 等要求,重点涵盖 设备、冷却系 IT 统、不间断电源等 类产品。标准设 12 置分阶段实施目标,2023 年 月起数 6 据 中心 电能 利用 效率 (PUE 值 )需 ≤1.4,2025 年起收紧至≤1.3,同步要求 年实现 100%可再生能源使用目标 2032
16	《数字中国建 设整体布局规 划》	年 月 2023 2	中共中 央、国务 院	夯实数字基础设施和数据资源体系,全 面赋能经济社会发展,强化数字中国关 键能力,优化数字化发展环境,加强整 体谋划、统筹推进,全面提升数字中国 建设的整体性、系统性、协同性,促进 数字经济和实体经济深度融合
17	《关于促进数 据安全产业发 展 的 指 导 意 见》	年 月 2023 1	工信部等 十六部门	到 年,数据安全产业基础能力和 2025 综合实力要明显增强、要初步建立产业 生态和创新体系、大幅提升产品和服务 供给能力,到 年,数据安全产业 2035 要进入繁荣成熟期,产业政策体系进一 步健全,各领域数据安全应用意识和应 用能力显著提高

(二)主要产品及用途

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整 机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了 从服务器、存储到个人计算机的多元化产品矩阵。标的公司持续服务于互联网、 政府、运营商、安平、金融、电力等行业客户的数字化转型和实践,为客户提 供全方位的信息技术产品、解决方案和技术服务,满足客户在数字化转型过程 中的复杂多元算力需求。

标的公司在行业内深耕超过二十年,具备从板卡到整机系统的自主研发和 灵活定制能力,在高性能计算、加固、保密、信息安全和自主可控等技术领域 拥有深厚的积累,是中国领先的计算产品方案提供商。凭借多年积累的行业经 验和技术实力,标的公司成为国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人" 企业,荣获广东省自主安全计算机工程技术研究中心、广东省工业设计中心等

多项荣誉资质。标的公司产品受到政府部门、运营商、安平、电力等多个应用 领域客户的广泛认可,与相关行业头部企业、上市公司和中大型企业建立了良 好的合作关系,拥有较强的核心竞争力和市场影响力。

标的公司核心产品按照主要部件是否实现国产自主可控,划分为国产化的 信创产品线和非国产化 IA 产品线。标的公司基于上述两个产品线,布局了通用 计算、AI 计算、边缘计算、协同计算、超级计算集群等全栈算力,为新基建、 信创、"东数西算"和数字中国建设提供坚实的算力底座。

信创产品线包括"自强"系列的信创服务器、存储产品和信创终端。"自 强"系列产品采用的芯片及其他组件基本实现国产化,技术安全可控。"自强" 系列的信创服务器按照下游应用划分,可分为通用服务器、AI 服务器,其中通 用服务器主要采用国产高性能计算芯片,包括鲲鹏、飞腾等处理器,AI 服务器 主要采用国产的昇腾 NPU 和加速卡。"自强"系列产品广泛用于互联网、运营 商、金融、政府、特种领域等下游行业,充分满足了客户自主可控的定制化需 求,获得了客户的一致认可。

IA 产品线包括 X86 服务器、存储产品和其他应用产品,如图形工作站、工 控机等。IA 产品线主要搭载 Intel、NVIDIA 等主流芯片,以 X86 架构的产品为 主。X86 服务器按照下游应用划分,可分为通用服务器、AI 服务器,能够满足 互联网、制造业企业、能源、教育、特种领域等各行业客户的需求。

此外,标的公司还从事以服务器部件为主的 ICT 增值分销业务,已取得众 多国内外优质厂商的中国区代理授权,包括英特尔、海力士、超威半导体、华 硕等,产品涵盖 CPU、GPU、主板、存储、硬盘、网卡等完备的配件类别。

产品类别	主要产品名称		产品图示	产品介绍	主要应用领域
信创产品 线(国产 "自强" 系列)	信创 服务 器	通用服 务器	鲲鹏系列产品	基于鲲鹏处理器的 服务器,可提供高 性 能 通 用 计 算 能 力,具有更高的稳 定性和可靠性	云 计 算 、 大 数 据 、 分 布 式 存 储 、 高 性 能 计 算 、 原 生 ARM 应 用 、 边 缘 计 算、电力、金融 等场景

标的公司核心产品按照国产化属性进行分类及代表产品情况如下:

产品类别	主要产品名称		产品图示		产品介绍	主要应用领域
		服务 AI	推理服务器 AI	训练服务器 AI	主 要 基 于 华 为 昇 腾、鲲鹏芯片提供 算力,具有高性能	推理和训练、 AI 智能制造、智慧 交 通 、 智 慧 金 融、平安城市、
		器	智能边缘服务器	集群服务器 AI	计 算 、 大 容 量 存 储、低能耗、易管 理等优势	运 营 商 、 大 模 型、人工智能计 算中心等场景
	其他产品		全闪存存储 混合闪存存储 分布式存储		融 合 存 储 和 SSD 存 储 双 重 优 HDD 势,可在混合场景 下发挥不同类型介 质的性能,达到性 能和容量状态	高性能计算、大 数据分析、内容 存 储 、 备 份 归 档、虚拟化、云 资源池等场景
			台式机		采用国产 硬件 CPU 架构,安全可靠支 持 。 外 设 丰 TPM 富,适配三十余种 设备类型,具有静 音、高效率和低能 耗的优势	政府部门、党政 部门系统和商用 等场景
			笔记本		支持国产软硬件产 品,保护用户私密 数据信息,能够满 足政府部门、党政 部门系统及商用的 需求	办公、娱乐、影
			一体机		支持国产自主安全 和安全可信模 BIOS 块,保护用户私密 数据信息,可满足 政府部门、党政系 统及商用需求	音、商用等场景

产品类别	主要产品名称		产品图示		产品介绍	主要应用领域
			瘦客户机		基于服务器虚拟化 和桌面虚拟化,通 过各种协议连接服 务器使用或单独使 用
	X86 服务 器	通用 服务器	单路服务器	双路服务器	具有高性能、高可 靠、低功耗、多应	单 、 双 路 服 务 器:云计算、虚 拟化应用、网络 游戏、大型节点 技术计算等场景 高端服务器:数
			高端服务器	存储服务器	用场景、易维护等 特点。能够处理复 杂的工作负载。可 提供完备的管理功 能和存储技术,具 有良好的可扩充性	据库、ERP、高 性能并行运算和 虚拟化等场景 存储服务器:网 络服务供应商、 成长性数据中心 和云计算解决方
			多子星服务器		和高可用性	案等场景 多子星服务器: 互联网、高性能 计算(HPC)和 云计算等场景
产品线 IA (X86 架 构产品为 主)		AI 服务器	加速服务器 AI		通过 承担繁重 GPU 的代码运算,为在 上运行的应用 CPU 程序加速,帮助完 成更多计算任务、 处理更大数据集、 缩 短 应 用 运 行 时 间。采用整机模块 化设计,便于维护 管理并保障服务器 稳定运行	人工智能、深度 学 习 、 智 慧 教 育、智慧城市、 医疗健康、大数 据、高性能计算 (HPC)和虚拟 现实等场景
	其他产品		闪存存储产品	存储产品 SAN	存储产品主要可分 为闪存存储、SAN 混 合 存 储 、 融 合 存 NAS/SAN	数据集中管理、 大 中 型 企 业
			分布式存储产品	NAS/SAN 融合存储	储 、 分 布 式 存 储 等,面向不同客户 群体,可涵盖大部 分应用类型	文 档 管 ERP/OA/ 理等关键业务场 景

产品类别	主要产品名称	产品图示	产品介绍	主要应用领域
增值 ICT 分销业务	服务器部件	CPU、主板等服务器部件	涵盖 CPU、GPU、 主 板 、 储 存 、 内 存、硬盘、网卡等 完备的服务器及服 务器配件类别	主要应用于服务 器整机

(三)主要产品的工艺流程图或主要服务的流程图

标的公司主要进行服务器等产品的研发、生产和销售,具体工艺流程图情 况如下:

主要的生产工艺说明如下:

主要工艺流 程	说明	关键技术应用
品检入库	标准化、智能化仓储 管理,确保物料存储 环 境 受 控 、 流 转 有 序、账实相符	1、环境智能管控:仓库采用全域温湿度管控和防 静电地面,确保原材料与成品不被氧化和静电击穿 2、数字化仓储:采用 WMS(仓库管理系统)、全 方位监控系统和门禁管控,确保物料账物一致

主要工艺流 程	说明	关键技术应用
整机生产	自动化、标准化精密 生 产 , 在 洁 净 环 境 下,结合智能系统与 专用工具,确保服务 器生产的精度与质量	1、智能自动化产线:整机生产采用自动化流水线 线体,包括打主板螺丝机器人、卡内存机器人、下 料机器人、AI 质检工具等,提升生产效率和生产 品质 2、高洁净生产环境:关键工序在 万级的无尘房 10 洁净房中完成,保证产品质量 3、全流程数字化管控:生产过程导入智能制造系 统,配合 系统、APS 系统、WMS 系统、QMS ERP 系统,监控生产全过程,确保产品质量和生产效率
生产检验 QC	过程化、标准化质量 管控,通过多重检验 机制与明确标准,确 保生产质量符合要求	1、标准化检验程序:严格依据检验 SIP、成品规 范、质量控制计划、客户要求、作业 等规则 SOP 执行,保证产品的品质 2、昇腾"智能智造 质检":信创 和信创服 AI PC 务器部分产线引进昇腾"智能智造 质检",提 AI 高生产质量与效率
整机测试	多维度、自动化系统 测试,覆盖安规、功 能、性能、可靠性, 确保整机稳定达标	1、安规测试:使用安规测试仪检测服务器接地电 阻、耐压等 2、自主研发自动化产测系统:基于产测系统,可 以进行 1)智能化前测:通过产测系统烧录主板 信息、检测与升级主板固件、基于 自动 FRU PXE 安装测试系统;2)可靠性老化测试:对内存、硬 盘、CPU 进行压力测试等;3)全面后测验证:深 度检查硬件配置、健康状态、定制化出厂设置(定 制化 Logo、BIOS 和 设置等) BMC 3、产测监控系统:支持测试状态监控和数量统 计、故障告警及分析处理、订单生产报表、测试日 志记录追溯、固件升级管理等
功能测 OQC 试	标准化出厂终检,基 于系统与客户要求, 对整机软硬件功能与 配置进行最终验证	功能性深度检验:重点验证 配置、系 BIOS/BMC 统信息、远程管理、传感器状态、软件版本/IP 等 关键功能与配置

标的公司通过数字化手段赋能生产环节,有效提升了生产效率与产品质量 管控水平。在生产环节,标的公司自主研发了自动化产测系统和产测监控系统。 其中,自动化产测系统具备多品类适配能力,可支持 X86 服务器、鲲鹏服务器、 PC 终端等多种产品的 200 余项测试项目,并通过了华为等头部客户的严格评审, 验证了其技术可靠性与场景适配性;产测监控系统实现了对机台测试过程的全 流程可视化管理,能够实时追踪测试状态并在线处置故障。

(四)主要经营模式

1、采购模式

标的公司采购的主要原材料为平台、主板、内存、CPU、GPU、显卡、硬 盘等电子元器件,以及机箱、电源、辅材等配套物资。标的公司设立独立的采 购部门,负责原材料、设备、综合物资及服务的采购,主要职能包括供应商的 选择、签订采购合同、跟踪采购进度、不良原材料更换或退货等。标的公司严 格执行"以产定采"的动态采购模式,根据客户订单与市场预测需求量,结合 原材料的库存情况,精准制定采购需求计划,由采购部门负责具体采购执行。

在制度建设方面,标的公司制定了《采购与供应商管理制度》,对采购流 程制定了严格规定,约定了采购管理、供应商管理、招投标管理、委外加工管 理和招标纪律等内容,对各类采购行为进行严格管理和控制,保证采购内容满 足标的公司要求。供应商管理方面,新供应商开发由采购中心牵头,筛选合格 的供应商;经采购中心会同产品部等部门进行合格供方评审后,纳入合格供应 商库并动态管理。标的公司通过签署质量保证协议、廉洁协议等方式约束供应 商,并建立定期评审机制,确保其持续符合要求。目前,标的公司与主要供应 商形成了长期稳定、互利共赢的合作关系,保障原材料的稳定供应。

2、生产模式

标的公司采用"以销定产"的生产模式,即以客户订单为基础,结合客户 的产品需求量以及自身产能等情况,科学合理地安排生产计划。同时,标的公 司采用柔性生产模式,通过灵活调整产品品种与产量,快速响应市场变化。在 生产技术上,标的公司采用智能装配模式,应用自动打螺丝机器人、安装内存 机器人和自动下料机器人,提高生产精准度和效率。管理体系构建方面,标的 公司以 ERP 系统为核心,整合 APS(高级计划与排程系统)、WMS(仓储管 理系统)、MES(制造执行系统)及 QMS(质量管理系统),打通供应、营销、 设计、制造、售后服务等业务环节,实现全流程协同管理与经营创新。此外, 标的公司积极探索大数据、人工智能等新技术应用,部分信创终端产品和服务 器产线引入了昇腾智能制造 AI 质检,运用 AI 视觉算法识别电子设备各类组件

特征,实时判断其制造和安装质量,加速向生产、管理、运营智能化转型,满 足客户对敏捷交付、个性化定制和优质服务的需求。

报告期内,标的公司存在少量的外协加工情形,涉及的生产环节包括自主 研发设计的主板等 PCBA 的 SMT 贴片生产工序,以及液冷服务器的生产环节, 不涉及标的公司产品的核心工艺。为保障外协环节的质量和效率,标的公司已 建立了完善的委外厂商质量控制制度,对委外厂商的遴选、委托加工情况、产 品质量及交付周期进行严格控制。同时,由于相关委外厂商在市场上选择较多, 标的公司不存在对外协厂商有依赖的情形。

3、销售模式

标的公司根据业务板块和客户类型差异,构建直销与经销相结合的销售模 式。依托广泛的销售网络,标的公司将自主品牌的服务器及相关产品,精准销 售至下游互联网、运营商、金融机构、政府部门等企业级用户群体。

(1)信创服务器业务板块:直销为主,少量经销

信创服务器主要采用直销模式,核心客户为三大运营商、金融机构、政府 部门、大中型企业集团等,该类客户采购流程规范且需求集中,标的公司通过 竞争性谈判、参与客户单位组织的招投标或集采等方式成为其合格供应商,在 竞争性谈判入选或获得中标后,与客户签订销售合同,提供定制化产品与服务。 此外,信创服务器也存在部分少量经销业务,主要系经销商支付款项节奏较优, 能够减轻标的公司运营资金压力。

(2)X86 服务器业务板块:直销模式为主

X86 服务器主要采用直销模式,同时有少量经销模式。下游客户主要为互 联网公司、教育、智能制造业、系统集成商等。通过复合的销售模式,既能以 直销渠道精准对接大型终端客户的定制化需求,又能依托经销网络有效拓展市 场覆盖范围,形成渠道协同的综合优势。

(3)ICT 增值分销业务:贸易为主

ICT 增值分销业务主要采用贸易模式,下游客户主要为服务器配件贸易商, 同时存在少量终端客户。贸易模式下,贸易商根据其客户需求以及自身的销售

能力向标的公司批量订货,并销售至最终客户。该模式能够借助贸易商的市场 拓展能力及渠道营销能力,扩大生产及销售规模,取得规模化效益。

标的公司依据合同订单需求开展产品定制、组织生产并完成交付,销售部 门同步跟进售后跟踪与服务工作,确保客户需求得到持续满足。标的公司制定 营销管理规范等制度文件,对直销、经销客户的准入标准、产品定价机制、客 户投诉处理流程等作出系统性规定,保障销售业务规范、有序开展。

报告期内,标的公司根据销售模式分类的销售金额及占比情况如下:

单位:万元

	年 月 2025 1-4		年度 2024		年度 2023
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
直销	130,926.19	61.90%	558,492.04	57.11%	379,101.54	41.34%
经销	20,612.18	9.74%	108,400.16	11.09%	78,989.40	8.61%
增 ICT 值分销	59,977.96	28.36%	310,976.57	31.80%	458,872.48	50.04%
合计	211,516.33	100.00%	977,868.77	100.00%	916,963.41	100.00%

4、结算模式

标的公司采购的结算模式呈现多元化特征,综合运用供应商授信、订单融 资及自有资金进行支付,具体付款方式与账期因供应商而异。对于华为和英伟 达,标的公司主要采用预付款的形式,其他供应商通常会给予标的公司 30 至 60 天的信用账期。

标的公司对于不同客户采用差异化的结算模式。在信创服务器业务板块, 客户结算方式依据客户类型予以区分,对于三大运营商等核心客户,需直接参 与投标流程,该类客户存在严格的预算控制、复杂的内部流程等特点,验收周 期相对较长;此外,对少量客户,标的公司通过与经销商合作的形式开展业务, 即采用先款后货的结算方式。

在 X86 服务器业务板块,结算政策根据客户信用资质及历史合作情况动态 调整。对于合作年限较长、具备较大规模且信用状况良好的长期合作客户,标 的公司给予一定账期;对于其他有账期需求的客户,需客户提供担保,标的公 司依据其提供的财产证明材料核定相应额度的账期。除上述两类客户外,其余 客户均采用现款的结算方式。

差异化结算模式兼顾了核心客户的合作便利性和账期风险,同时提高了标 的公司的资金周转效率。

5、盈利模式

标的公司依托广泛的客户资源,以客户实际需求为核心导向,开展产品研 发与生产工作。在生产环节,标的公司根据业务需要,采购主板、内存、硬盘 等原材料,经过设计、研发、适配、生产、测试和应用,为客户提供信创服务 器、X86 服务器等产品。标的公司具备定制化生产和服务能力,能够针对不同 行业客户的个性化需求,提供定制化产品与解决方案。此外,标的公司也开展 ICT 增值分销业务。

在销售体系构建上,标的公司采用直销与经销并行的销售策略。凭借成熟 的营销模式,公司将自主品牌的服务器及相关产品,精准销售至下游互联网、 运营商、金融机构、政府部门、智能制造企业等企业级用户群体。通过提供产 品销售及配套服务,标的公司实现业务盈利,其主营业务收入的来源即为自主 品牌服务器等产品销售及配套服务所得。

(五)销售情况和主要客户

1、主要产品的产能和产量情况

标的公司主要产品为服务器,生产活动主要通过自主生产的形式开展。报 告期内,标的公司的主要产品服务器的产能及产量情况如下:

单位:台

指标	产品	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
产能	服务器	31,335	88,020	88,838
	信创服务器	10,491	43,694	60,440
产量	服务器 X86	5,336	24,359	26,948
	合计	15,827	68,053	87,388

注:2025 年 1-4 月产能数据为月度产能数据,未年化。

2、主要产品销量、销售收入及销售单价

报告期内,标的公司主要产品包含信创服务器和 X86 领域服务器,其销量、 销售收入及平均销售单价情况如下:

业务 板块	产品	项目	年 1-4月 2025	年度 2024	年度 2023
		销量(台)	8,333	39,933	35,001
信创	信创服务器	销售收入(万元)	104,561.78	454,141.91	281,444.06
业务		平均销售单价 (万元/台)	12.55	11.37	8.04
		销量(台)	4,570	27,190	28,043
业 IA	服务器 X86	销售收入(万元)	35,472.19	125,567.70	118,517.57
务		平均销售单价 (万元/台)	7.76	4.62	4.23

报告期内,标的公司服务器产品平均销售单价逐年上升,主要系销售结构 的变化所致,高性能的服务器销量增加,单价较高,导致平均销售单价上升。

3、报告期各期内向前五名客户销售情况

报告期内,标的公司各期向前五名客户具体情况如下表所示:

单位:万元 年度 序 号 客户名称 销售金额 占营业收 入比例 客户性 质 2025 年 1- 4 月 1 中国移动通信集团有限公司 24,523.04 11.59% 直销 2 客户 1 14,979.27 7.08% 直销 3 深圳市智慧城市通信有限公司 11,418.90 5.40% 直销 4 LINK VIEW ENTERPRISES LIMITED 9,688.76 4.58% 贸易 5 陕西长安计算科技有限公司 8,557.26 4.05% 经销 合计 69,167.23 32.70% - 2024 年度 1 中国移动通信集团有限公司 123,316.69 12.61% 直销 2 客户 1 64,184.83 6.56% 直销 3 中国联合网络通信集团有限公司 56,410.68 5.77% 直销 4 中国电信集团有限公司 54,050.59 5.53% 直销 5 LINK VIEW ENTERPRISES LIMITED 47,615.89 4.87% 贸易 合计 345,578.69 35.34% - 2023 年度 1 YICK WAH HONG CO.,LTD. 74,553.53 8.13% 贸易 2 中国移动通信集团有限公司 59,115.35 6.45% 直销 3 联强国际贸易(中国)有限公司 42,418.76 4.63% 经销 4 LINK VIEW ENTERPRISES LIMITED 40,783.97 4.45% 贸易 5 JOINT WELL DEVELOPMENT LTD 30,134.06 3.29% 贸易 合计 247,005.68 26.94% -

注:客户按照最终同一控制下合并计算,销售金额为不含税金额

陕西长安计算科技有限公司系标的公司参股公司。除此之外,报告期各期 前五名客户中,标的公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关 联方及持有标的公司 5%以上股份的股东未在上述客户中拥有任何权益。

(六)采购情况和主要供应商

1、主要原材料采购情况

标的公司主要产品的原材料包括平台、CPU、GPU、服务器主板、硬盘、 内存、显卡等,报告期内采购原材料的基本构成如下:

	项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
	金额(万元)	111,439.25	409,134.57	254,058.04
	占材料采购总额的比例	40.65%	34.20%	22.29%
平台	数量(PCS)	8,154.00	38,167.00	51,299.00
	单价(元/PCS)	136,668.20	107,195.89	49,524.95
	金额(万元)	11,346.87	27,671.19	28,835.34
主板	占材料采购总额的比例	4.14%	2.31%	2.53%
	数量(PCS)	7,576.00	24,012.00	132,105.00
	单价(元/PCS)	14,977.39	11,523.90	2,182.76
	金额(万元)	57,139.78	458,303.07	484,869.62
	占材料采购总额的比例	20.84%	38.31%	42.54%
CPU	数量(PCS)	217,839.00	2,467,040.00	2,627,938.00
	单价(元/PCS)	2,623.03	1,857.70	1,845.06
	金额(万元)	4,722.51	25,347.32	73,095.84
	占材料采购总额的比例	1.72%	2.12%	6.41%
GPU	数量(PCS)	1,770.00	11,889.00	22,901.00
	单价(元/PCS)	26,680.84	21,319.98	31,918.19
	金额(万元)	17,274.79	48,955.17	71,892.62
	占材料采购总额的比例	6.30%	4.09%	6.31%
内存	数量(PCS)	180,555.00	573,662.00	1,534,294.00
	单价(元/PCS)	956.76	853.38	468.57
	金额(万元)	32,978.21	100,823.22	146,636.54
硬盘	占材料采购总额的比例	12.03%	8.43%	12.86%
	数量(PCS)	168,609.00	666,237.00	1,329,015.00

	项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
	单价(元/PCS)	1,955.90	1,513.32	1,103.35
	金额(万元)	4,264.29	11,619.67	10,344.07
	占材料采购总额的比例	1.56%	0.97%	0.91%
显卡	数量(PCS)	4,405.00	25,377.00	80,800.00
	单价(元/PCS)	9,680.58	4,578.82	1,280.21

注:IA 业务采购的平台是指已将主板集成到机箱内,并完成电源、风扇、背板等基础部件 的装配和上电测试,缺少 CPU/GPU、内存、硬盘等核心部件的集成部件;信创业务采购的 平台主要为华为鲲鹏和昇腾平台,是指已配置 CPU/GPU、硬盘等核心部件的集成部件。

报告期内,标的公司平台的采购单价持续上涨,主要原因为:一方面,我 国算力和 AI 行业快速发展,推动服务器核心零部件性能显著升级,从而导致平 台采购单价的提升;另一方面,2023 年标的公司主要采购鲲鹏双路平台,2024 年和 2025 年标的公司采购了更多单价较高的 AI 昇腾平台和鲲鹏四路平台等, 进一步推高平台的采购均价。

2023 年,标的公司采购的主板均价较低,主要系采购了较多的台式机(PC) 主板,其单价较低,拉低了全年主板采购均价。2023 年,标的公司采购了较多 的硬盘和内存,主要系 2023 年度内存和硬盘市场价格处于低位,同时,标的公 司看好相关产品未来销售趋势和发展前景,增加了备货。

2、主要能源采购情况

标的公司产品生产过程中主要消耗的能源为电力,报告期内,标的公司电 力价格相对稳定,生产用电情况如下:

类型	项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
	消耗量(万度)	58.79	218.55	195.93
电力	均价(元/度)	1.29	1.30	1.21
	金额(万元)	76.04	283.61	236.89

3、报告期各期内向前五名供应商采购情况

报告期内,标的公司各期向前五名供应商具体情况如下表所示:

年度	序号	供应商名称	采购金额	占采购总额比例
年 2025	1	华为	137,964.35	50.32%
月 1-4	2	INTEL	55,176.16	20.13%

年度	序号	供应商名称	采购金额	占采购总额比例
	3	恒为科技(上海)股份有限公司	12,318.58	4.49%
	4	海力士 SK	11,030.26	4.02%
	5	深圳市鸿富瀚科技股份有限公司	10,501.24	3.83%
合计 华为 1 2 INTEL 年 2024 神州数码集团股份有限公司 3 度 海力士 4 SK 增你强(香港)有限公司 5 合计 1 INTEL 华为 2 年 2023 海力士 3 SK 度 4 NVIDIA			226,990.59	82.80%
		494,554.69 435,926.58 27,893.32	41.34%
				36.44%
				2.33%
			24,070.30	2.01%
			17,731.38	1.48%
			1,000,176.27	83.61%
			472,176.72	41.42%
			298,499.40	26.19%
			59,744.36	5.24%
			37,488.04	3.29%
	5	增你强(香港)有限公司	22,646.50	1.99%
		合计	890,555.02	78.13%

注:供应商按照最终同一控制下合并计算,采购金额为不含税金额

报告期各期前五名供应商中,标的公司董事、监事、高级管理人员、核心 技术人员、主要关联方及持有标的公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥 有任何权益。

(七)境外资产情况

截至本报告书签署日,标的公司设立了 1 家境外全资子公司香港宝计和 2 家全资孙公司香港宝通、宝通国际,未开展生产制造,除此之外标的公司未有 其他境外子公司或境外资产。境外子公司的经营情况详见"第四节 交易标的基 本情况/四、下属企业构成"。

(八)主要技术情况

1、研发部门架构

标的公司在服务器研发领域持续深耕,设立红星研究院,配备超 200 人的 专业化研发团队,为技术迭代与创新突破提供了坚实的人才支撑。下设硬件研 发中心、软件研发中心、集成测试中心、PoC 测试中心和产品工程中心,分别

负责服务器硬件平台(主板/机箱/散热等)设计开发、底层固件(BIOS/BMC) 及管理软件开发、系统集成与兼容性验证、客户应用场景测试与性能调优以及 整机开发与生产技术支持。

2、核心技术情况

标的公司自成立以来专注于服务器的设计、研发、生产、销售及服务,致 力于赋能万千行业的数字化和智能化转型发展。

经过多年的自主研发积累,截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司及子公司累 计获得发明专利 44 项,实用新型专利 122 项和外观设计专利 34 项。标的公司 拥有的相关专利详细情况详见重组报告书"第四章/九、主要资产权属、主要负 债及对外担保情况"。

标的公司核心技术在主营业务及产品中的应用和贡献情况,以及技术先进 性和具体表征的具体情况如下:

序 号	技术类型	核心技术 名称	应用产品	技术先进性与具体表征	技术 来源	应用产 品的所 处阶段	对应专利
1	服务器测	Redfish 自动化测 试技术	通用服务 器	1、通过单片机模拟生成 标准化测试指令,实现 全流程自动化测试,替 代传统人工输入指令和 核对结果的低效模式 2、采用多模块冗余测试 设计和脚本化测试日志 分析,显著提升测试效 率和准确性 3、系统将 接口 Redfish 测 试 的 人 力 成 本 降 低 90%以上,尤其适用于 版本频繁变更场景 BMC 下的高效验证,具有工 业应用价值	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202210 443373.0
2	试技术	服务器 自动 AC 化测试技 术	通用服务 器、AI 服 务器	1、采用双阶段部件信息 比对机制,可确保断电/ 上电前后硬件状态一致 性 2、创新性设计连通性验 证时序,通过板级管理 控制器和操作系统的双 重检测保障测试可靠性 3、集成日志自动收集分 析功能,支持故障快速 定位。相比传统方法, 测 试 效 率 提 升 以 60% 上,误检率降低至 5%以 内,适用于大规模服务 器集群的稳定性验证	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202410 424194.1
3	服务器固 件技术	多 BMC 节点 管 KVM 理技术	通用服务 器	1、突破传统多节点服务 器 服务固定绑定的 KVM 局限,实现通过 协 IPMI 议远程灵活选择目标节 点 2、BMC 通过带外管理 与各节点建立通信, IP 无需物理接入设备,更 具灵活性 3、解决了传统方案中需 进入机房手动插拔 KVM 设备的弊端,显著提升 运维效率	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202210 905786.6

序 号	技术类型	核心技术 名称	应用产品	技术先进性与具体表征	技术 来源	应用产 品的所 处阶段	对应专利
4		服务器批 量管理配 置技术	通用服务 器、AI 服 务器	1、实现从"单机单次配 置"到"批量自动配置+ 批量校验"的全流程自 动化,改变传统人工逐 台配置的低效模式 2、通过交换机自动切换 机制实现"一次接线, 多次配置",解决传统 方案需反复插拔网线的 问题 3、可直接通过 后 BMC 台完成配置,无需启动 服务器操作系统,程序 更为便捷	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 202411376 522.1
5		服务器固 件一体化 升级技术	通用服务 器、AI 服 务器	1、实现"多固件集成 自动执行"的一 +BMC 体化升级,无需逐个固 件烧录 2、解决传统 固件升 VR 级需重新编译 固件 BMC 的 痛 点 , 实 现 独 立 升 级,无需嵌套 3、通过可视化指示灯实 时反馈烧录状态,提升 操作可观测性	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 202411548 095.0
6		与 BIOS 交 BMC 互方法和 技术	通用服务 器	1、改造传统 规 Redfish 范的网络传输模式,采 用 内 存 直 接 读 写 实 现 与 的高速通 BIOS BMC 信,解决网络传输的延 迟、封包过大导致宕机 等问题 2、创新性地划分共享内 存 为 上 行 域 (Host→BMC)和下行 域(BMC→Host ),结 合标志位与数据区的分 离设计,实现高效数据 管理 3、通过内存共享和标志 位机制,解决传统方法 中因网络传输、虚拟设 备中断导致的宕机问题	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202411 658146.5

序 号	技术类型	核心技术 名称	应用产品	技术先进性与具体表征	技术 来源	应用产 品的所 处阶段	对应专利
7		跨平台可 视化服务 器固件并 发升级技 术	通用服务 器	1、基于 框架构 Electron 建跨平台桌面应用,支 持 Windows/Linux ( 架 构 ) 及 ARM/X86 包格式,可实 DEB/RPM 现一次编写,多平台兼 容 2、通过任务分发模块生 成多线程并发更新,替 代传统串行执行模式, 实现同时更新多台服务 器固件的高效运维 3、通过 会话 Session ID 管理、JSON 数据格式及 协议,实现数据解 HTTP 析至任务分发,再至状 态反馈的全流程可控	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202411 548113.5
8		设备 PCI 信息收集 管理技术	通用服务 器	1、通过 执行 UEFI Shell 补救文件实现动态数据 回填,大幅简化操作 2、设计 格式存 Protocol 储 变 量 , 支 持 Hii ( Human-Interface Infrastructure)数据与非 数据的区分处理,提 Hii 升对不同厂商设备的兼 容性 3、通过 网页端预 BMC 设资产信息表自动检查 数据完整性,可触发重 启-补救-验证的闭环流 程,减少人工排查成本	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202410 044240.5
9		服务器更 新基本输 入输出技 术	通用服务 器、存储 服务器、 特种领域 加固服务 器	1、通过配置基板管理控 制器的通用输入输出管 脚,实现可编程器件对 主板基本输入输出系统 与 对应关系进行切 CPU 换 2、方便对主板基本输入 输 出 系 统 进 行 远 程 烧 录,节省了时间以及人 工成本	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项实用新 型 ZL202321 500084.6

序 号	技术类型	核心技术 名称	应用产品	技术先进性与具体表征	技术 来源	应用产 品的所 处阶段	对应专利
10		智能串口 屏与 交 BMC 互技术	通用服务 器	1、改变传统将智能屏嵌 入 服 务 器 前 面 板 的 设 计,采用活动挂扣式挂 载,避免占用前面板空 间并影响散热 2、通过信号切换器动态 建立 与前面板的通 BMC 信连接,替代传统固定 线路,提升接口利用率 3、支持与 及主机 BMC 系统的双向交互,结合 功 能 实 现 远 程 管 SOL 理,提升运维效率	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202210 203669.5
11	服务器软 硬件开发 技术	多背板丝 印自适应 定位技术	通用服务 器、AI 服 务器	通过主板电平控制器和 扩展板电平控制器收集 主 板 和 扩 展 板 接 线 信 息 , 经 编 码 后 发 送 给 芯片,BIOS 解码字 PCH 节编码信息,制定各个 根 端 口 唯 一 丝 印 CPU 号,可管理性好,有助 于服务器硬盘管理、使 用和维护	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202410 107966.9
12		硬盘定位 技术	通用服务 器	通过主板 芯片接 CPLD 收 芯片的 位 PCH SGPIO 数据流,进行解释重组 后,将重组后的 SGPIO 位 数 据 流 发 送 给 背 板 芯片,实现通用直 CPLD 通背板可搭配多样化主 板使用,通用性强,适 配性高	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202410 444631.6
13	液冷技术	液冷智能 控制技术	服务器 AI	根据散热量大小调节, 自动选择 种散热方式 2 的切换,实现智能切换	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202311 286497.3
14		液冷管路 快速拆装 设计	液冷服务 器	单独可方便拆卸及安装 的装置,安装灵活,通 用性强,适用于机架式 和塔式服务器	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项发明专 利 ZL202411 001754.9

序 号	技术类型	核心技术 名称	应用产品	技术先进性与具体表征	技术 来源	应用产 品的所 处阶段	对应专利
15	散热技术	服务器散 热器优化 设计技术	特种领域 加固服务 器、通用 服务器	1、可直接与芯片接触, 减小接触热阻 2、设计 片可扩展在 FIN 主 两侧,增大了散 FIN 热 面 积 , 风 流 更 加 均 匀,提升了系统散热性 能	自主 研发	大批量 生产	已授权 1 项实用新 型 ZL202321 500084.6
16	生产装备	服务器用 塔式机箱 生产设备	服务器用 塔式机箱 生产设备	可自动将靠近机箱开口 一侧的四个面形成的直 角 处 的 保 护 膜 进 行 去 除,提高加工效率	自主 研发	已经投 产	已授权 1 项发明专 利 ZL202310 788716.1

上述核心技术来源均为自主研发,已充分应用于通用服务器、AI 服务器和 加固服务器等相关产品的开发、生产及测试过程。

基于扎实的技术储备及行业洞察,标的公司产品广泛应用于互联网、运营 商、政府部门、金融机构、智能制造等终端领域。标的公司凭借板卡到整机系 统的自主研发设计能力和软件定制化开发能力,为客户提供服务器定制化开发 的技术支持。报告期内,标的公司基于鲲鹏 920 处理器,结合互联网、运营商、 金融等领域的客户需求,设计了多系列的定制服务器产品方案,自主开发了主 板、扩展板、CPLD、硬盘背板、OCP 网卡等基础部件,并定制开发了 BIOS、 BMC 等软件应用,已实现批量出货;基于特种领域客户的需求,标的公司自主 完成了加固板卡和加固服务器的主要设计工作,开发了集中加固式服务器等产 品,已实现特种领域的项目交付。

二十余年来,标的公司凭借深厚的研发积累,具备了独立研发及科研成果 转化运用能力,荣获国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业、广 东省工业设计中心、广东省自主安全计算机工程技术研究中心、2020 年"人工 智能骨干(培育)企业"等多项荣誉资质。产品研发方面,标的公司坚持创新 驱动发展,自主研发设计的鲲鹏服务器 PR220K、PR205KI、特种领域服务器 BD-2640F3-MKx 等产品荣获"广东省名优高新技术产品"认定。科研荣誉方面, 标的公司高度重视科研创新,积极探索市场,"高效能数据中心服务器系统研 发及应用"项目荣获"中国电子学会科学技术奖"二等奖;"国产高性能服务 器内存体系管理与优化关键技术及应用"项目荣获"中国计算机学会 CCF 科技

成果奖"科技进步三等奖。此外,标的公司依托自身在服务器领域的研发优势 及项目经验,参与了多项国家科研项目,实施的"2022 年面向人工智能的云端 训练用高密度集群服务器及关键零部件项目"获得国家工信部科研项目立项, 目前已顺利完成项目结题验收;实施的"国家重点研发计划项目(支撑多模态 网络的软件定义控制芯片)"获得国家科技部重点研发计划立项,并拟于 2025 年 12 月完成结题验收。

此外,标的公司积极参与信息技术和信创行业标准制定工作,牵头多项国 家标准、行业标准和团体标准的制定、修订,将积累的成熟工艺与创新技术融 入行业规范,联合产业链上下游企业,共同探索新兴领域的技术标准。截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司参与编制、修订了《信息技术高性能计算系统管 理监控平台技术要求》《网络协同制造平台数据服务要求》等 4 项国家标准、

《广东省数字政府信创信息系统运维服务规范》《绿色计算产业联盟标准:绿 色计算服务器可信赖技术要求》等 9 项团体标准。为推动信创产业标准化、规 范化发展,标的公司还参与了 5 项国产化信创行业标准,目前均已正式发布。

3、核心技术具体保密制度及措施

标的公司重视核心技术保护工作,具体措施如下:

(1)在制度管理方面,标的公司已构建一套完备的内部控制流程与制度体 系。针对采购、研发、生产、销售等核心业务环节,标的公司建立了严格的隔 离机制,有效防范产品设计图纸、生产工艺等核心技术信息的外泄风险,从而 保障核心竞争力的稳定与持续。

(2)在人员管理方面,标的公司与参与核心技术研发的技术人员等签署了 技术保密协议、竞业限制协议,明确相关人员的保密义务与竞业限制义务。

(3)在核心技术保护方面,标的公司构建了专利权、计算机软件著作权等 相结合的技术保护体系。对于核心技术中的非专利技术以及申请中专利技术, 标的公司实行严格的保密制度,将技术资料分为不同密级,设置访问权限,未 经允许,不得接触和对外披露任何关于专利技术等相关信息、资料。

(九)报告期核心技术人员特点分析及变动情况

标的公司拥有多名能力突出的核心技术人员,在服务器设计及解决方案领 域具备丰富的实践和专业理论积累。报告期内,标的公司的核心技术人员稳定, 主要核心技术人员情况如下表所示:

序号	姓名	职务
1	马竹茂	标的公司总经理、标的公司市级企业技术中心主任、标的公司省 级工程技术研究中心主任
2	庞列国	红星研究院总经理兼研发总经理
3	吴戈	红星研究院副总经理兼集成测试中心总监
4	李宁	宝德网安研发副总经理

上述核心技术人员的学历背景、技术特长、重要科研成果、获得奖项情况 及对公司研发的具体贡献如下:

马竹茂先生,研究生学历,高级工程师,深耕 IT 行业 30 余年,在人工智 能、云计算、互联网及大数据等领域拥有深入的研究和实践经验。马竹茂先生 参与了多项行业标准制定,2020 年参与制定《绿色计算服务器可信赖技术要求》

(GCC 1001-2020)、2022 年参与制定《绿色计算服务器可信赖测试方法》

(GCC 1002-2022)及《绿色计算解决方案基础安全能力要求》等团体标准, 前述标准均已实施并发布。同时,马竹茂先生负责了多项国家省市及企业技术 研发项目,包括 2022 年负责的国家科技部"支撑多模态网络的软件定义控制芯 片(共性关键技术)"项目研发,实现了对国产鲲鹏服务器整机产品的研发与 优化,研发成果鲲鹏服务器已投入市场;负责的国家工信部"面向人工智能的 云端训练用高密度集群服务器及关键零部件"项目研发,研发成果国产化高密 度服务器(昇腾训练服务器)已投入市场。马竹茂先生现担任标的公司市级企 业技术中心主任、省级工程技术研究中心主任等职务,全面主持技术研发与经 营管理工作,聚焦自主研发创新技术平台建设与产业化突破,带领研发团队深 耕核心技术领域,形成丰硕的专利成果。

庞列国先生,本科学历,拥有逾 20 年的服务器产品研发、规划和市场运营 经验,具备深厚的技术积累和丰富的项目管理经验。主导设计开发了 20 余款通 用计算/存储型服务器和 AI 智算服务器产品,满足了不同行业客户的业务需求。 研发贡献方面,庞列国先生专注于 AI 服务器产品开发、高性能计算优化以及国

产化算力平台拓展和系统架构设计。在 AI 服务器开发方面,主导开发并成功量 产了 6U 16 卡高密度液冷训推一体机和 8U OAM 模组训练服务器;在国产化 AI 算力平台拓展方面,主导推出了鲲鹏平台 AI 整机,丰富了标的公司 AI 推理与 训练产品线;在服务器系统架构优化方面,庞列国先生推动实施模块化、归一 化的平台设计方案,实现了标的公司多代服务器产品的快速迭代。

吴戈先生,本科学历,从事服务器行业 24 年,2019 年获评广东省中级工 程师职称,擅长部件兼容测试、固件测试、整机系统开发、产品小批量导入、 质量管理和 IPD 开发流程,熟悉服务器行业动态和技术方向。吴戈先生主导了 标的公司多个主流系列产品的完整开发与量产,并参与自研 EGS 产品和信创产 品开发测试;负责了标的公司多个重点项目的全流程管理,包括项目的立项审 核、系统测试、结构设计和量产发布,通过优化产品规格和推行模块化设计, 极大提升了产品质量。

李宁先生,研究生学历,拥有超 18 年服务器产品设计经验,2023 年 8 月 获评电子元器件工程师(中级职称)。擅长 SERDES 全链路仿真、多负载信号 完整性仿真;传输线/过孔等效电路模型建模等专业技能,拥有丰富的 Intel X86 服务器、国产飞腾、龙芯和申威服务器平台经验,具备加固内存模组和内存颗 粒 on board 的信号完整性仿真设计的能力。李宁先生主持参与了多项研发项目 并成功获得省、市、区项目立项,其主导研发的"高性能 GPU 计算平台关键技 术研发项目"通过深圳市科技计划立项,并顺利通过结题验收;主要参与研发 的"主板级加固服务器 PR4860"项目、"飞腾四路服务器(BD-40242F3)" 项目、"2U 加固服务器(BD-2640F3-MK1)"等荣获广东省名优高新技术产 品认定;主导研发的"2U 机架式飞腾服务器(BD-22123F2)"项目列入深圳 市创新产品目录;主导研发的"自主安全飞腾双路服务器"项目、"飞腾四路 服务器"项目荣获深圳企业创新记录产品认定。

标的公司核心技术人员均拥有十五年以上服务器产业研发经验,任职于标 的公司管理岗位或核心技术部门关键岗位,主导或参与多项重大研发项目的研 究与论证工作。上述核心技术人员已与标的公司签署保密协议,协议明确约定 在聘用期间及聘用终止后,未经标的公司书面同意,不得公开发表或向第三方 披露标的公司任何商业机密,不得为任何其他目的使用该等商业机密,亦不得

复印、转移载有标的公司商业机密的材料。报告期内,标的公司核心技术人员 团队保持稳定,未出现重大变动。

2023 年末、2024 年末、2025 年 4 月末,标的公司研发人员人数分别为 283 人、230 人和 223 人,占员工总数的比例分别为 17.91%、16.91%和 16.95%。报 告期内标的公司研发人员构成稳定,未发生重大变化。

(十)安全生产、环境保护及节约能效情况

标的公司主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增 值分销及提供相关的综合解决方案,所处行业不属于重污染行业。标的公司在 生产经营过程中主要排放污染物为废包装材料、生活垃圾等固体废物、生产过 程中产生的噪音及生活污水,整个生产经营过程无重大污染。

标的公司取得了由第三方认证的环境管理体系等认证证书,证明相关业务 符合相关环境保护、职业卫生等标准要求,具体情况如下:

序号	认证名称	认证主体	范围	有效期间
1	GB/T24001- 2016/ISO14001:2015 环境管理体系认证证 书	宝德计算	微型计算机,服务器 的研发和组装生产及 所涉及的相关管理活 动(内销产品限制在 强制认证范围内)	2024/9/3- 2027/9/2
2	IECQ QC 有 080000:2017HSPM 害物质过程管理体系 认证证书	宝德网安	微型计算机,服务器 的研发和组装生产及 所涉及的相关管理活 动(内销产品限制在 强制认证范围内)	2025/3/20- 2028/3/19

标的公司严格遵守国家有关环境保护法律法规,生产经营活动符合国家有 关环保要求。在生产经营过程中,标的公司对固体废弃物、噪声、污水等污染 源和污染物进行了有效的处理。报告期内,标的公司未发生重大环境污染事故, 也未因违反环境保护有关法律法规而受到环境保护主管部门的重大行政处罚。

对于生产经营环节涉及的主要污染物,标的公司具体处理方式如下:

内容	排放源	污染物	防治措施
水污染物	办公楼、宿舍、 食堂等区域	生活污水	经三级化粪池处理,达到标准后排入市 政管网引至城镇污水处理厂,由污水处 理厂处理合格后集中排放

内容	排放源	污染物	防治措施
噪声污染	各车间生产工序	机械噪音	选用低噪音设备,利用建筑物隔声屏 蔽,对噪音设备采取消音、隔声、减 震,合理布局车间等噪声控制措施,能 有效地降低主要噪声源对外环境的影响
固体废弃物	各车间生产工 序、办公楼、宿 舍、食堂	废包装材料、 生活垃圾	按"分类回收、集中保管、统一处理" 的原则,采用回收利用、统一收集后交 由有资质的公司回收或由环卫部门定时 清运等方式处理

(十一)主要产品和服务的质量控制情况

标的公司设立质量管理部,主要职责包括制定并实施质量管理计划、定期 对产品进行质量分析、开展质量体系审核等。标的公司制定了《质量管理制度》 并编写了各生产环节的程序文件,持续完善质量控制体系。对于来料检查、首 件检验、安装检验、功能测试、包装检验和成品抽检等各个生产环节,标的公 司均严格把控质量。标的公司相关产品、服务符合相关国家标准、行业标准及 企业标准,已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO20000 信息技术服务管理体系认 证。此外,标的公司还通过了华为和腾讯等知名客户的质量体系审核。

标的公司及其子公司已建立完善的产品质量制度,并已通过以下质量体系 和管理体系认证:

认证主体	认证标准	证书覆盖范围	证书编号	有效期
宝德计算	GB/T 19001- 质 2016/ISO9001:2015 量管理体系认证证书	微型计算机,服务 器的研发和组装生 产及所涉及的相关 管理活动(内销产 品限制在强制认证 范围内)	064-24-Q-2958-R4- M	至 2024/9/3 2027/9/2
宝德网安	GB/T 19001-2016/ISO 质量管理 9001:2015 体系认证证书	自主可控计算机的 设计、开发、生产 和服务	07024Q30201R2M	至 2024/6/21 2027/6/20
数广宝德	GB/T 19001- 质 2016/ISO9001:2015 量管理体系认证证书	强制认证范围内计 算机、服务器的组 装生产及所涉及的 相关管理活动	064-23-Q-1808-R1- M	至 2023/7/6 2026/7/5
宝德计算	GB/T 39680-2020 IT 产品信息安全认证证 书	PR210K、 PR220K、PR205KS	CCRC-2023-VP- 1296	至 2023/11/6 2026/11/15

认证主体	认证标准	证书覆盖范围	证书编号	有效期
宝德计算	GB/T 45001- 2020/ISO45001:2018 中国职业健康安全管 理体系认证	微型计算机,服务 器的研发和组装生 产及所涉及的相关 管理活动(内销产 品限制在强制认证 范围内)	064-24-S-2960-R3- M	至 2024/9/3 2027/9/2
宝德计算	GB/T 23331- 2020/ISO50001:2018 ;RB/T101-2013 能源 管理体系认证	强制认证范围内计 算机、服务器的研 发和组装所涉及的 能源管理活动	04122En20043R0	至 2023/11/22 2025/10/31 (正在办理 资质续期)
宝德计算	绿色 RB/T 089-2022 供应链管理体系认证 证书	微型计算机、服务 器的研发和组装生 产及所涉及的相关 管理活动(内销产 品限制在强制认证 范围内)	064-25-GSCM- 0933-R0-M	至 2025/4/21 2028/4/20
宝德计算	ISO/IEC 20000-1:2008 信息技术服务管理体 系认证	向外部客户提供计 算机软、硬件运维 服务相关的信息技 术服务管理活动	62725ITSM0004R3 M	至 2016/4/4 2028/4/13
宝德计算	ISO/IEC 27001:2022 信息安全管理体系认 证证书	服务器和微型计算 机的研发和生产 (3C 范围内)	CN24-33506D	至 2024/12/25 2027/12/24

标的公司在生产经营的各个环节均严格执行各项规章制度,产品质量符合 行业标准和规范要求,报告期内不存在因产品质量问题而受到重大行政处罚的 情形,不存在因产品质量问题而发生的重大诉讼。

(十二)生产经营资质

截至本报告书签署日,标的公司拥有的主要生产经营资质具体如下:

序 号	资质/认证证书名称	有效期起始日	有效期截止日	认证主体
1	高新技术企业证书	2023/10/16	2026/10/15	宝德计算机系统股 份有限公司
2	海关进出口货物收发货 人备案	2022/11/21	长期	宝德计算机系统股 份有限公司
3	对外贸易经营者备案登 记表	2021/7/7	长期	宝德计算机系统股 份有限公司
4	高新技术企业证书	2024/12/26	2027/12/25	深圳市宝德软件开 发有限公司
5	高新技术企业证书	2023/10/16	2026/10/15	宝德网络安全系统 (深圳)有限公司

1、主要生产经营资质

序 号	资质/认证证书名称	有效期起始日	有效期截止日	认证主体
6	武器装备科研生产单位 二级保密资格证书	2023/10/9	2028/10/8	宝德网络安全系统 (深圳)有限公司
7	武器装备质量管理体系 认证证书	2024/6/21	2027/6/20	宝德网络安全系统 (深圳)有限公司

2、中国国家强制性产品认证证书

标的公司主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增 值分销及提供相关的综合解决方案,核心产品为服务器。根据《强制性产品认 证目录描述与界定表(2023 年修订)》,服务器属于《强制性产品认证目录》 第八类"电子产品及安全附件"中的"45.服务器(0911)",需取得强制性产 品认证。截至本报告书签署日,由标的公司申请认证且产品生产者为标的公司 的强制性产品认证证书情况如下:

序 号	产品生产者名称	产品名称	证书编号	有效期至
1	宝德计算	服务器	2019010911171970	2029/1/24
2	宝德计算	塔式服务器	2019010911189883	2029/3/24
3	宝德计算	服务器	2022010911508707	2027/11/14
4	宝德计算	服务器	2023010911521214	2028/1/15
5	宝德计算	智能小站(服务器 功能)	2025010911783763	2030/6/3
6	宝德计算	存储服务器	2024010911661520	2029/7/25
7	宝德计算	服务器	2025010911753579	2030/2/11
8	宝德计算	微型计算机	2025010901752129	2030/2/11
9	宝德计算	微型计算机	2025010901753805	2030/2/11
10	宝德计算	服务器	2025010911753702	2030/2/11
11	宝德计算	服务器	2024010911612423	2029/3/17
12	宝德计算	微型计算机	2025010901775464	2030/4/29
13	珠海宝计	服务器	2025010911763121	2030/3/24
14	珠海宝计	服务器	2025010911773085	2030/5/12
15	珠海宝计	机架服务器	2025010911773569	2030/3/19
16	珠海宝计	机架服务器	2025010911754874	2030/4/22
17	珠海宝计	微型计算机	2024010901737732	2028/9/17
18	珠海宝计	微型计算机	2021010901433093	2028/7/16
19	宝德网安	机架服务器	2025010911773569	2030/5/15

序 号	产品生产者名称	产品名称	证书编号	有效期至
20	宝德网安	机架服务器	2025010911754874	2030/2/24
21	宝德网安	微型计算机	2024010901737732	2029/12/19
22	宝德网安	微型计算机	2021010901433093	2026/11/17
23	宝德网安	机架服务器	2022010911505696	2027/10/24
24	宝德网安	台式机Ⅰ型(微型 计算机)	2022010901445625	2027/1/13
25	宝德网安	机架服务器	2021010911382655	2026/4/20
26	宝德网安	机架服务器	2024010911600303	2029/1/3
27	宝德网安	图形工作站服务器	2024010911600308	2029/1/3
28	宝德网安	机架服务器	2020010911310321	2030/6/9
29	宝德网安	机架服务器	2021010911441510	2026/12/23
30	宝德网安	机架服务器	2021010911433052	2026/11/17
31	北京宝德	服务器	2024200911000514	2028/7/16
32	数广宝德	服务器	2024200911000794	2027/5/9
33	数广宝德	微型计算机	2024200901000795	2027/5/9
34	深圳自强	服务器	2023200911000300	2028/7/16
35	深圳自强	服务器	2023200911000403	2028/8/20
36	深圳自强	微型计算机	2023200901000470	2028/9/17
37	深圳自强	智能小站(服务器 功能)PI300T G2:12VDC,5A 或 12.3VDC,9.76A	2023200911000683	2028/11/15
38	深圳自强	微型计算机	2024200901000201	2029/3/3
39	深圳自强	存储服务器	2024200911000465	2029/5/6

标的公司的生产经营符合国家产业政策,不属于国家禁止或限制开展的业 务,其主营业务符合法律法规和规范性文件的有关规定,并已经取得开展生产 经营业务必要的资质且均在有效期内。标的公司生产经营主要业务资质不存在 被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险,其延续不存在实质性障碍,亦不 存在重大不确定性风险。报告期内,标的公司不存在超出经营许可或备案经营 范围的情形或超期限经营情况。

八、主要财务数据

报告期内,标的公司主要财务数据如下:

资产负债表项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
资产总计	865,299.37	994,583.51	711,996.29
负债总计	564,156.74	690,901.31	427,341.12
所有者权益	301,142.64	303,682.20	284,655.18
归属于母公司所有者 的净资产	297,547.81	299,822.35	280,175.00
利润表项目	年 月 2025 1-4	年 2024	年 2023
营业收入	211,516.33	977,868.77	916,963.41
营业成本	196,040.45	892,862.84	820,246.64
利润总额	-4,151.75	19,511.04	23,173.60
净利润	-2,926.44	18,108.62	23,042.39
归属于母公司所有者 的净利润	-2,661.42	18,728.95	23,286.17
主要财务指标	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
流动比率(倍)	1.91	1.73	1.61
速动比率(倍)	1.12	1.05	0.82
资产负债率	65.20%	69.47%	60.02%
总资产周转率(次/ 年)	0.23	1.15	1.35
应收账款周转率(次/ 年)	1.03	5.07	8.29
存货周转率(次/年)	0.55	2.52	2.71
毛利率	7.32%	8.69%	10.55%

单位:万元

注:财务指标计算公式如下:

①流动比率=流动资产/流动负债

②速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

③资产负债率=总负债/总资产×100%

④总资产周转率=营业总收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]

⑤应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值)/2]

⑥存货周转率=营业成本/[(期初存货账面价值+期末存货账面价值)/2]

⑦毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

⑧2025 年 1-4 月总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率指标未年化

报告期内,标的公司的非经常性损益构成如下:

			单位:万元
项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
非流动性资产处置损益,包括已计提 资产减值准备的冲销部分	-0.94	41.66	-193.52
计入当期损益的政府补助(与企业业 务密切相关,按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外)	196.25	1,796.36	2,541.36
计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费	2,532.70	4,960.35	1,749.74
委托他人投资或管理资产的损益	-	-59.62	-67.44
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-171.16	-72.43	-64.98
小计	2,556.85	6,666.33	3,965.17
减:所得税影响额	387.27	1,123.47	770.14
少数股东权益影响额(税后)	0.37	57.91	150.14
合计	2,169.21	5,484.95	3,044.89

九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关 报批事项

截至本报告书签署日,标的公司主要生产项目的审批、核准、备案程序履 行情况如下:

序号	建设主体	项目	项目进 度	投资项目 备案	环评备案/批复
1	宝德计算	面向推理的通用人工智能 计算芯片项目	已投产	是	收到复函,无需 环评
2	数广宝德	广西-东盟北部湾自主安 全可控计算机整机系统及 上下游生态生产研发基地 项目	已投产	是	已完成
3	宝德数坝	宝德数坝服务器制造基地 项目	已投产	是	已完成
4	珠海宝计	宝德人工智能制造中心项 目(一期)	已投产	是	收到复函,无需 环评

根据《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》 (环环评〔2021〕45 号),目前"高耗能、高排放"项目主要涉及煤电、石化、 化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业,标的公司从事服务器、终端整 机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,不属于 上述"两高"行业。

十、债权债务转移情况

本次交易完成后,标的公司仍然是独立存续的法人主体,其全部债务仍由 其自身享有或承担。因此,本次交易不涉及债权债务转移。

十一、报告期内主要会计政策及相关会计处理

(一)收入成本的确认原则和计量方法

1、收入确认的一般原则

标的公司在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制 权时确认收入。取得相关商品或服务控制权,是指能够主导该商品或服务的使 用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的,标的公司在合同开始日,按照各单项 履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项 履约义务。标的公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指标的公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金 额,不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。标的公司根据 合同条款,结合其以往的习惯做法确定交易价格,并在确定交易价格时,考虑 可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的 影响。标的公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发 生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的, 标的公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确 定交易价格,并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间 的差额。

满足下列条件之一的,属于在某一时段内履行履约义务,否则,属于在某 一时点履行履约义务:

1、客户在标的公司履约的同时即取得并消耗标的公司履约所带来的经济利 益。

2、客户能够控制标的公司履约过程中在建的商品。

3、标的公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且标的公司在整 个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务,标的公司在该段时间内按照履约进度 确认收入,但是,履约进度不能合理确定的除外。标的公司考虑商品或服务的 性质,采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时,已经 发生的成本预计能够得到补偿的,标的公司按照已经发生的成本金额确认收入, 直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务,标的公司在客户取得相关商品或服务控 制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时,标的公司考 虑下列迹象:

1、标的公司就该商品或服务享有现时收款权利,即客户就该商品或服务负 有现时付款义务。

2、标的公司已将该商品的法定所有权转移给客户,即客户已拥有该商品的 法定所有权。

3、标的公司已将该商品实物转移给客户,即客户已实物占有该商品。

4、标的公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户,即客户已 取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

5、客户已接受该商品或服务等。

标的公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制 权,来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客 户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的,标的公司为主要责任人,按照 已收或应收对价总额确认收入;否则,标的公司为代理人,按照预期有权收取 的佣金或手续费的金额确认收入。

2、收入确认具体原则

标的公司的销售产品通常指销售服务器整机、零部件等,属于"在某一时 点履行"的履约义务。标的公司在客户已签收或验收货物时确认收入。

3、质保义务

根据合同约定、法律规定等,标的公司为所销售的商品等提供质量保证。 对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证,按照预计负 债进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一 项单独服务的服务类质量保证,标的公司将其作为一项单项履约义务,按照提 供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例,将部分交易价格分摊至服务 类质量保证,并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向 客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时,标的公司考虑 该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及标的公司承诺履行任务的性质 等因素。

(二)会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影响

标的公司会计政策和会计估计系根据会计准则及行业特性确定,与同行业 企业及同类资产之间不存在重大差异,不存在重大会计政策或会计估计差异对 其利润产生影响的情形。

(三)财务报表的编制基础

1、编制基础

报告期内,标的公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按 照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》及具体会计准则、应用指南、 解释以及其他相关规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。

2、持续经营

标的公司自本报告期末起 12 个月内的持续经营能力不存在重大不确定性。

(四)财务报表合并范围

报告期内标的公司合并财务报表范围如下:

子公司全称	注册资本 (万元)	期末实际出资额 (万元)	持股比例
深圳市宝德软件开发有限公司	1,000.00	1,000.00	100%
深圳市宝德自强技术有限公司	20,000.00	20,000.00	100%
深圳市宝通信息科技发展有限公司	1,000.00	1,000.00	100%

子公司全称	注册资本 (万元)	期末实际出资额 (万元)	持股比例
宝德计算机(香港)有限公司	万美元 500	3,403.81	100%
四川宝德自强计算机有限公司	8,200.00	8,200.00	79.27%
北京宝德自强计算机技术有限公司	5,000.00	-	100%
广西数广宝德信息科技有限公司	5,000.00	5,000.00	51%
湖南宝德自强计算机有限公司	5,000.00	950.00	80%
浙江宝德计算机系统有限公司	1,000.00	-	100%
江苏宝德计算机技术有限公司	1,000.00	-	100%
天津宝德计算机系统有限公司	2,000.00	-	100%
宝德数坝数字产业(河北)有限公司	5,000.00	2,500.00	56%
宝德网络安全系统(深圳)有限公司	20,000.00	20,000.00	100%
广东宝德自强计算机有限公司	5,000.00	-	100%
宝德计算机(珠海)有限公司	5,000.00	5,000.00	100%
宝德计算机(河北)有限公司	1,000.00	-	100%
深圳市颐安计算机有限公司	1,000.00	-	100%

(五)资产转移剥离调整情况

报告期内,标的公司不存在资产转移剥离调整的情况。

(六)重要会计政策或会计估计与上市公司差异及变更情况

标的公司的重要会计政策和会计估计与上市公司不存在重大差异。报告期 内,标的公司未发生重要会计政策和会计估计变更的事项。

(七)行业特殊的会计处理政策

标的公司所处行业不存在行业特殊的会计处理政策。

第五章 发行股份情况

一、本次交易中购买资产所发行普通股股份情况

(一)发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中,上市公司以发行股份的方式购买标的资产,所涉及发行股份 的种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元,上市地点为深交所。

(二)定价基准日、定价原则及发行价格

本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次会议 决议公告日。

根据《重组管理办法》相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场 参考价的 80%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易 均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日 公司股票交易总量。

经计算,上市公司本次发行股份购买资产定价基准日前 20 个交易日、60 个 交易日和 120 个交易日上市公司股票交易均价具体如下:

单位:元/股

市场参考价	交易均价	交易均价的 80%
前 个交易日 20	25.32	20.26
前 个交易日 60	26.36	21.10
前 个交易日 120	24.95	19.96

注:交易均价的 80%的计算结果向上取整至小数点后两位。

经交易各方友好协商,本次发行股份购买资产的发行价格为 20.26 元/股, 不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管 理办法》的相关规定。

在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本 公积转增股本、配股等除权、除息事项,本次发行价格将按照中国证监会和深 交所的相关规则进行相应调整,具体如下:

假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股配股数为 K, 配股价为 A,每股派息为 D,调整后发行价格为 P1,则:

派息:P1=P0-D

送股或转增股本:P1=P0/(1+N)

配股:P1=(P0+A×K)/(1+K)

假设以上三项同时进行:P1=(P0-D+A×K)/(1+K+N)

除上述事项外,本次交易不设置股票发行价格调整方案。

上市公司经第四届董事会第六次会议、2024 年年度股东会决议,公司向全 体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税),调整前的发行价格为 20.26 元/股, 调整后的发行价格为 20.18 元/股。最终发行价格尚须经深圳证券交易所审核通 过并经中国证监会同意注册。

(三)发行对象

本次发行股份购买资产的发行对象为乐山高新投等 57 名交易对方。

(四)交易金额及对价支付方式

1、交易价格及定价依据

本次评估采用资产基础法和收益法,并选取收益法评估结果作为标的资产 的最终评估结果。

根据中联评估出具的《资产评估报告》(中联沪评字[2025]第 84 号),截 至评估基准日,宝德计算 100%股份的评估值为 450,000.00 万元。基于上述评估 结果,经上市公司与交易对方协商,确定标的公司股东全部权益整体交易价格 为 450,000.00 万元,对应本次交易标的资产即宝德计算 65.47%股份的最终交易 价格为 294,606.94 万元。

2、支付方式及对价明细

上市公司以发行股份的方式向乐山高新投等 57 名交易对方支付对价,上市 公司支付对价的明细如下:

		交易标的名称及权益		支付方式
序号	交易对方	比例	股份对价 现金对价		对方支付 总对价
1	乐山高新投	宝德计算 11.25%股份	50,639.64	-	50,639.64
2	宝诚煜创	宝德计算 3.35%股份	15,083.75	-	15,083.75
3	宝诚渊创	宝德计算 3.34%股份	15,016.71	-	15,016.71
4	珠海格金	宝德计算 3.25%股份	14,610.39	-	14,610.39
5	红土国际	宝德计算 3.14%股份	14,146.94	-	14,146.94
6	高端装备基金	宝德计算 1.96%股份	8,841.84	-	8,841.84
7	宝诚祥创	宝德计算 1.95%股份	8,753.80	-	8,753.80
8	中船基金	宝德计算 1.89%股份	8,488.16	-	8,488.16
9	中小企业基金	宝德计算 1.79%股份	8,038.04	-	8,038.04
10	前海红土	宝德计算 1.73%股份	7,780.81	-	7,780.81
11	刘纪桃	宝德计算 1.68%股份	7,545.03	-	7,545.03
12	中天弘德	宝德计算 1.67%股份	7,497.88	-	7,497.88
13	军民融合基金	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
14	蜘蛛网	宝德计算 1.57%股份	7,073.47	-	7,073.47
15	临聿基金	宝德计算 1.45%股份	6,542.96	-	6,542.96
16	宝杰合创	宝德计算 1.26%股份	5,681.85	-	5,681.85
17	支点一号	宝德计算 1.26%股份	5,658.77	-	5,658.77
18	宝云共创	宝德计算 1.15%股份	5,184.75	-	5,184.75
19	徐珠英	宝德计算 1.07%股份	4,822.82	-	4,822.82
20	深圳高新投	宝德计算 1.07%股份	4,814.62	-	4,814.62
21	宝伦捷创	宝德计算 0.95%股份	4,259.42	-	4,259.42
22	深创投	宝德计算 0.83%股份	3,713.57	-	3,713.57
23	兴旺二号	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
24	海通创投	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
25	疌泉亚威	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
26	融昱佳智	宝德计算 0.79%股份	3,536.73	-	3,536.73
27	宝龙慧创	宝德计算 0.77%股份	3,456.70	-	3,456.70
28	龙华与君	宝德计算 0.75%股份	3,389.61	-	3,389.61
29	中云大数据	宝德计算 0.71%股份	3,215.21	-	3,215.21

单位:万元

广西数字经济 宝德计算 0.65%股份 2,941.20 - 2,941.20

东华软件 宝德计算 0.71%股份 3,183.06 - 3,183.06

		交易标的名称及权益	支付方式		向该交易
序号	交易对方	比例	股份对价	现金对价	对方支付 总对价
32	蓝郡立方	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
33	富土一号	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
34	嘉兴特竹	宝德计算 0.63%股份	2,829.38	-	2,829.38
35	深圳力合	宝德计算 0.59%股份	2,652.55	-	2,652.55
36	融昱佳润	宝德计算 0.52%股份	2,334.24	-	2,334.24
37	麦秋创投	宝德计算 0.47%股份	2,122.04	-	2,122.04
38	泉州金达	宝德计算 0.45%股份	2,016.00	-	2,016.00
39	共青城典晟	宝德计算 0.45%股份	2,015.94	-	2,015.94
40	郑雨笛	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
41	郑云扬	宝德计算 0.42%股份	1,886.26	-	1,886.26
42	民生投资	宝德计算 0.39%股份	1,768.36	-	1,768.36
43	中云数字一号	宝德计算 0.39%股份	1,764.71	-	1,764.71
44	鸿富瀚	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
45	华龙投资	宝德计算 0.39%股份	1,753.25	-	1,753.25
46	深圳中恒元	宝德计算 0.36%股份	1,598.60	-	1,598.60
47	众投八十八邦	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
48	锦秀长宁	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
49	普华天勤	宝德计算 0.31%股份	1,414.69	-	1,414.69
50	怡化融钧	宝德计算 0.31%股份	1,374.66	-	1,374.66
51	钟丙祥	宝德计算 0.26%股份	1,152.00	-	1,152.00
52	正菱创业	宝德计算 0.25%股份	1,110.39	-	1,110.39
53	中广赢信	宝德计算 0.18%股份	827.59	-	827.59
54	恒汇创富	宝德计算 0.16%股份	707.34	-	707.34
55	金浦云程	宝德计算 0.16%股份	701.10	-	701.10
56	中广源商	宝德计算 0.11%股份	495.14	-	495.14
57	淄博同源	宝德计算 0.08%股份	353.67	-	353.67
		合计	294,606.94	-	294,606.94

注:发行股份数量按发行价格为 20.18 元/股进行测算。

(五)发行股份数量

本次发行股份购买资产发行股份数量为 145,989,534 股,计算方式为:向各 交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行

价格,发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。向交易对方发行的 股份数量不为整数时,则向下取整精确至股,不足一股的部分计入上市公司资 本公积。

在定价基准日至发行日期间,上市公司如实施派息、送股、资本公积金转 增股本等除权、除息事项,发行数量将随着发行价格的调整而相应调整。

(六)股份锁定期

高端装备基金、中船基金、中小企业基金、前海红土、中天弘德、军民融 合基金、临聿基金、支点一号、深创投、兴旺二号、疌泉亚威、融昱佳智、中 云大数据、蓝郡立方、深圳力合、融昱佳润、麦秋创投、共青城典晟、普华天 勤、锦秀长宁、怡化融钧、恒汇创富、中广源商系依法设立且经备案的私募投 资基金,上市公司关于本次交易的董事会决议公告时,上述企业用于认购上市 公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月,且不属于上市公司 控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,亦不存在通过认购本次交易发行 的股份取得上市公司的实际控制权的情形,因此承诺因本次交易取得的上市公 司新增股份,自该等新增股份发行结束之日起 6 个月内不得转让;本次交易中 其他取得股份对价的交易对方承诺,因本次交易取得的上市公司新增股份,如 在取得上市公司股份时对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间达到或超 过 12 个月,则自本次股份发行结束之日起 12 个月内不得转让;如不足 12 个月, 则自本次股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。

上述安排与届时有效的相关法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相 符的,将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整。锁定期 届满后,股份转让将遵守相关法律法规及上市公司内部制度的相关规定。

(七)过渡期损益安排

标的公司自评估基准日至交割日期间的盈利,或因其他原因而增加的净资 产的部分归上市公司享有;过渡期间所产生的亏损,或因其他原因而减少的净 资产的部分由交易对方按其在标的公司的持股比例承担。

本次交易完成后,上市公司将聘请符合《证券法》相关要求的会计师事务 所,根据中国企业会计准则及相关规定对标的公司进行专项审计,并出具专项

审计报告,以确定标的资产在过渡期间的损益情况。各方同意将该审计机构出 具的专项审计报告作为各方确认标的资产在过渡期间所产生损益的依据。

(八)滚存未分配利润安排

上市公司本次发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按照发行 后的持股比例共同享有。

二、募集配套资金所发行普通股股份情况

(一)发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中,上市公司拟向实际控制人余浩、战略投资者长江产业集团发 行股份募集配套资金,股份发行种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元, 上市地点为深交所。

(二)定价基准日、定价原则及发行价格

本次交易中,上市公司向特定对象发行股票募集配套资金的定价基准日为 上市公司审议本次交易事项的第四届董事会第七次会议决议公告日。

本次募集配套资金的发行价格为 20.26 元/股,不低于定价基准日前 20 个交 易日公司股票交易均价的 80%。

上市公司经第四届董事会第六次会议、2024 年年度股东会决议,公司向全 体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税),调整前的发行价格为 20.26 元/股, 调整后的发行价格为 20.18 元/股。最终发行价格尚须经深圳证券交易所审核通 过并经中国证监会同意注册。

(三)发行对象

本次募集配套资金的发行对象为实际控制人余浩、战略投资者长江产业集 团。

(四)发行规模及发行数量

本次募集配套资金总额不超过 268,000.00 万元,其中余浩认购不超过 218,000.00 万元、长江产业集团认购不超过 50,000.00 万元。

本次募集配套资金发行股份数量为不超过 132,804,756 股,不超过本次发行 股份购买资产完成后上市公司总股本的 30%,向各募集配套资金认购方发行股 份数量=募集配套资金认购方认购金额÷发行价格,发行股份数量计算结果不足 一股的尾数向下取整精确至股,最终发行数量以深交所审核通过、中国证监会 注册同意的发行数量为准。

在定价基准日至发行日期间,上市公司如发生派发股利、送红股、转增股 本或配股或进行其他任何权益分派或分配等除权、除息行为,本次发行的股份 数量将按照证监会及深交所的相关规则进行相应调整。

(五)锁定期安排

余浩认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日起 36 个 月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增股本或配股 等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。若上述 锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根据相关证券 监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届满后,将按 照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

长江产业集团认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之 日起 18 个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增股 本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。 若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根据相 关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届满后, 将按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

(六)募集配套资金的用途

本次募集配套资金在扣除本次交易有关的税费及中介机构费用后,拟用于 建设高性能计算智造基地项目、新一代高性能计算研发中心项目,以及补充上 市公司或标的公司流动资金和偿还债务。其中用于补充流动资金、偿还债务的 比例不超过募集配套资金总额的 50%。

具体情况如下:

序号	配套资金用途	预计投资总金额	拟使用募集资金金额
1	高性能计算智造基地项目	112,680.55	110,000.00
2	新一代高性能计算研发中心项目	109,831.98	109,000.00
3	补充流动资金或偿还债务	41,000.00	41,000.00
4	支付交易有关的税费及中介机构费用	8,000.00	8,000.00
	合计	271,512.54	268,000.000

单位:万元

本次募集配套资金以本次发行股份购买资产交易的成功实施为前提,但本 次发行股份购买资产交易不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套 资金成功与否不影响本次发行股份购买资产交易的实施。在募集配套资金到位 前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自有或自筹的资金择机先行用 于上述募集配套资金用途,待募集资金到位后予以置换。如果募集配套资金金 额不足以满足上述用途需要,上市公司将根据实际募集配套资金数额,按照募 投项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各募投 项目的投资额等具体使用安排,募集资金不足部分由上市公司以自有资金或通 过其他融资方式解决。

1、高性能计算智造基地项目

(1)项目概况

高性能计算智造基地项目建设周期为 3 年,项目资金将主要用于厂房及配 套设施的建设与装修、先进设备及软件的购置安装、预备费及铺底流动资金。 本项目包含信创智造基地建设项目及 IA 智造基地建设项目两个子项目。通过本 项目建设,宝德计算将构建完善的生产体系,优化生产布局,提高自动化程度, 加强成本管理,提高公司核心竞争力和生产能力。

(2)项目投资金额

本项目总投资金额为 112,680.55 万元,拟使用募集资金金额为 110,000.00 万元,具体情况如下:

单位:万元
-------

序号	内容	投资金额	拟使用募集资金投资金额
1	设备购置及安装	77,104.35	74,423.80
2	工程建设其他费用	2,382.87	2,382.87

序号	内容	投资金额	拟使用募集资金投资金额
3	基本预备费	2,384.62	2,384.62
4	铺底流动资金	30,808.71	30,808.71
	合计	112,680.55	110,000.00

(3)项目建设进度安排

高性能计算智造基地项目计划于 2026 年 7 月正式开工,预计于 2029 年 6 月竣工。

(4)收益测算

经测算,本项目税后财务内部收益率(所得税后)为 13.70%,投资回收期 (所得税后)为 10.01 年(含建设期),具有较好的经济效益。

(5)项目用地情况

高性能计算智造基地项目实施地为龙华区观湖街道,公司已经取得项目用 地不动产权证书,土地证号为粤(2024)深圳市不动产权第 0081995 号。根据 标的公司与深圳市龙华区工业和信息化局签署的《深圳市龙华区产业发展监管 协议》相关约定及深圳市龙华区工业和信息化局出具的复函,标的公司控制权 变更至上市公司之前,应取得区政府及土地行政主管部门相关同意的复函,该 复函正在取得过程中。

(6)项目建设涉及的立项环评等报批事项情况

本项目已经取得深圳市龙华区发展和改革局出具的《深圳市企业投资项目 备案证》(备案编号:深龙华发改备案[2025]1088 号、深龙华发改备案 [2025]1096 号),无需进行环境影响评估备案或审批程序。本项目已向深圳市 龙华区发改局提交固定资产投资项目节能报告,正处于审查过程中。

2、新一代高性能计算研发中心项目

(1)项目概况

新一代高性能计算研发中心项目建设周期为 3 年,项目资金将用于购置国 内外先进研发和检测设备,扩充研发团队规模,优化公司研发环境,以开展围 绕智算算力平台、通用算力平台、特种领域计算技术、前瞻计算技术四大方向

的技术研发。通过本项目建设,标的公司将构建与自身发展规模相适应的技术 研发中心,以全面提升宝德计算技术、产品的研究开发及创新能力,实现标的 公司可持续发展。

(2)项目投资金额

本项目总投资金额为 109,831.98 万元,拟使用募集资金金额为 109,000.00 万元,具体情况如下:

			单位:万元
序号	内容	投资金额	拟使用募集资金投资金额
1	设备购置及安装	66,507.81	66,507.81
2	工程建设其他费用	2,017.70	2,017.70
3	基本预备费	2,055.77	2,053.64
4	项目实施费用	39,250.71	38,420.85
	合计	109,831.98	109,000.00

(3)项目建设进度安排

新一代高性能计算研发中心项目计划于 2026 年 7 月正式开工,预计于 2029 年 6 月竣工。

(4)项目用地情况

新一代高性能计算研发中心项目实施地为龙华区观湖街道,公司已经取得 项目用地不动产权证书,土地证号为粤(2024)深圳市不动产权第 0081995 号。 根据标的公司与深圳市龙华区工业和信息化局签署的《深圳市龙华区产业发展 监管协议》相关约定及深圳市龙华区工业和信息化局出具的复函,标的公司控 制权变更至上市公司之前,应取得区政府及土地行政主管部门相关同意的复函, 该复函正在取得过程中。

(5)项目建设涉及的立项环评等报批事项情况

本项目已经取得深圳市龙华区发展和改革局出具的《深圳市企业投资项目 备案证》(备案编号:深龙华发改备案[2025]1076 号、深龙华发改备案 [2025]1102 号),无需进行环境影响评估备案或审批程序,无需进行节能审查。

(七)本次募集配套资金的必要性

1、前次募集资金金额、使用效率及结余情况

(1)前次募集资金到位情况

经中国证券监督管理委员会《关于同意慧博云通科技股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》(证监许可〔2022〕1588 号)核准,并经深圳证券交 易所同意,慧博云通向社会公众公开发行了普通股(A 股)股票 40,010,000.00 股,发行价为每股人民币 7.6 元,共募集资金 304,076,000.00 元,扣除发行费 (不含增值税)人民币 63,311,539.14 元,募集资金净额为 240,764,460.86 元。

上述募集资金净额已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字 (2022)第 110C000575 号《验资报告》验证。

公司已将募集资金存放于为本次发行开立的募集资金专项账户,并由公司 分别与各开户银行、保荐机构签订了《募集资金三方监管协议》,对募集资金 的存放和使用进行专户管理。

(2)募集资金使用情况

由于慧博云通首次实际募集资金净额低于《慧博云通科技股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中拟投入的募集资金金额,为保 障募集资金投资项目的顺利实施,提高募集资金的使用效率,慧博云通于 2022 年 11 月 23 日召开第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第五次会议,审 议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》,同意公 司根据实际募集资金情况对募集资金拟投资项目投入的募集资金金额进行调整, 调整后募集资金使用计划如下表所示:

单位:万元

序号	项目名称	项目投资金额	拟投入募集资金
1	交付中心扩建项目 ITO	20,522.78	18,576.45
2	软件技术研发中心建设项目	9,826.34	5,500.00
	合计	30,349.12	24,076.45

(3)前次部分募集资金投资项目结项及节余募集资金的情况

鉴于公司前次募集资金投资项目已达到预定可使用状态,2024 年 5 月 15 日,公司召开第三届董事会第二十九次会议及第三届监事会第十六次会议,分 别审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将节余募集资 金永久补充流动资金的议案》,同意公司将募集资金投资项目"ITO 交付中心 扩建项目"、"软件技术研发中心建设项目"进行结项并将结余募集资金永久 补充流动资金,用于公司日常生产经营活动。截至 2024 年 7 月 12 日,公司已 完成节余募集资金 1,649.58 万元划转并注销相应募集资金专户。

2、募集配套资金的必要性

本次募集配套资金在扣除发行费用后,拟用于标的公司的募投项目建设及 上市公司或标的公司的补充流动资金和偿还债务。

(1)攻坚关键技术,夯实自主创新能力,强化公司核心竞争力

服务器作为数字基建核心底座,与信创、AI、存储、特种领域等产业发展 深度耦合。当前,人工智能、大模型、边缘计算等技术加速落地,倒逼服务器 向异构算力调度、高可靠弹性架构升级;信创产业政策持续深化,国产芯片替 代与自主可控体系构建进入攻坚阶段。宝德计算深耕服务器等信息技术核心设 备领域 20 余年,但在技术快速迭代的背景下,仍面临多重技术攻坚任务。宝德 计算需持续不断投入大量资金进行新技术、新产品的研发以保持技术的领先与 产品的先进,通过升级实验设备、加大研发投入,满足不同领域及不同客户对 产品的差异化及定制化需求。

(2)自建生产基地,升级智能化生产体系,应对市场供需缺口

当前,人工智能已成为全球科技竞争的战略焦点,算力需求显现出爆炸式 的增长趋势,服务器作为承载和释放算力的核心基础设施,市场需求亦有明显 增长趋势。另一方面,国家对核心技术自主可控的战略部署为国产化产业注入 强劲动力,信创服务器行业迈入了加速发展的关键阶段。在市场快速扩容的背 景下,高性能计算设备的供给能力与市场需求间存在显著缺口。而随着技术迭 代及产业应用深化,服务器、终端等核心基础设施朝着"柔性化、精准化、多 场景适配"等方向不断升级,单一产品线的生产模式已越来越难满足多元化的 市场需求。

标的公司现有办公场所、研发场地、生产厂房及仓库全部依靠租赁,厂房 利用率已经基本饱和,生产布局已比较拥挤,且现有租赁厂房及仓库比较分散, 管理成本偏高,难以通过优化布局来提高生产能力。为此,标的公司拟通过购 置土地,自建生产及研发基地,升级智能化生产体系,进行统一布局和科学管 理,提高生产效率,应对市场供需缺口,并预备充足的流动资金来支持未来的 经营扩张和市场开拓。

(八)募集配套资金的管理

为了规范募集资金的管理和使用,保护投资者权益,上市公司依照《公司 法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》《上市公司募集资金监管规则》 等法律法规,结合公司实际情况,制定了《慧博云通科技股份有限公司募集资 金管理制度》,该管理制度于 2022 年 10 月 27 日经公司董事会第三届董事会第 十二次会议审议通过,对募集资金存放、使用、监督和信息披露等内容进行了 明确规定。本次募集的配套资金将按规定存放于公司董事会指定的专项账户并 严格按照上市公司的相关内部控制制度执行。

(九)本次募集配套资金失败的补救措施

本次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提条件,募集配 套资金的成功与否不影响本次发行股份购买资产的实施。若本次募集配套资金 失败,上市公司将以自有资金或自筹资金解决本次募集资金需求。

(十)配套募集资金对收益法评估的影响

本次交易的评估机构在对拟购买标的公司全部权益价值进行评估时,并未 考虑募集配套资金带来的影响,在进行未来现金流量的预测时没有考虑由募集 配套资金带来的投入可能为标的公司带来的收益。

第六章 标的资产评估作价基本情况

一、标的资产评估情况

(一)评估的基本情况

1、评估概况

本次交易中,标的资产的评估基准日为 2025 年 4 月 30 日,评估对象为宝 德计算股东全部权益。标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估 机构出具的评估报告的评估结果为基础确定。

根据中联评估出具的《资产评估报告》,以 2025 年 4 月 30 日为评估基准 日,评估机构采用资产基础法和收益法对宝德计算股东全部权益价值进行评估, 并以收益法结果作为本次评估结论。

截至评估基准日 2025 年 4 月 30 日,被评估单位宝德计算合并口径归属于 母公司的净资产账面值 297,547.81 万元,股东全部权益评估价值为 450,000.00 万元,评估增值 152,452.19 万元,增值率 51.24%。

2、评估方法的选择

企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。

企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对 象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易 案例进行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是 上市公司比较法和交易案例比较法。

企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估单位评估基准日的资产负债 表为基础,合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评估 对象价值的评估方法。

本次评估目的是慧博云通拟收购宝德计算部分股权。

资产基础法从企业构建角度反映了企业的价值,为经济行为实现后企业的 经营管理及考核提供了依据,因此本次评估选择资产基础法进行评估。

被评估单位具备持续经营的基础和条件,未来收益和风险能够预测且可量 化,因此本次评估可以选择收益法进行评估。

评估基准日前后,由于涉及同等规模企业的近期交易案例无法获取,市场 上相同规模及业务结构的可比上市公司较少,本次评估未选择市场法进行评估。

综上,本次评估确定采用资产基础法、收益法进行评估。

3、评估结果

(1)资产基础法评估结果

经资产基础法评估,宝德计算评估基准日母公司总资产账面值 853,242.47 万元,评估值 951,484.63 万元,评估增值 98,242.16 万元,增值率 11.51%。母 公司负债账面值 618,958.01 万元,评估值 618,351.79 万元,评估减值 606.22 万 元,减值率 0.10%。母公司所有者权益(净资产)账面值 234,284.46 万元,评 估值 333,132.84 万元,评估增值 98,848.38 万元,增值率 42.19%。

(2)收益法评估结果

经收益法评估,宝德计算评估基准日的归母所有者权益的评估价值为 450,000.00 万元,较评估基准日 2025 年 4 月 30 日的合并口径归属于母公司的 净资产账面值 297,547.81 万元,评估增值 152,452.19 万元,增值率 51.24%。

(3)不同评估方法下评估结果的差异及其原因

本次评估采用收益法测算出的净资产(股东全部权益)价值 450,000.00 万 元,比资产基础法测算出的净资产(股东全部权益)价值 333,132.84 万元,高 116,867.16 万元,高 35.08%。两种评估方法差异的原因主要是:

1)资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准,反映的是资产投入 (购建成本)所耗费的社会必要劳动,这种购建成本通常将随着国民经济的变 化而变化;被评估单位实物资产主要为存货和固定资产机器设备及电子设备等, 资产基础法评估结果与该等资产的重置价值,以及截至基准日账面结存的资产 与负债价值具有较大关联。

2)收益法评估是以资产的预期收益为价值标准,反映的是资产的经营能力 (获利能力)的大小,这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产 的有效使用等多种条件的影响。

综上所述,从而造成两种评估方法产生差异。

(4)评估方法选取及评估结论

资产基础法是对企业账面资产和负债的现行市场价值进行评估,是以企业 要素资产的再建为出发点,确定企业的价值。收益法是从收益角度衡量公司价 值,通过预测评估对象的未来收益的途径来预测经营期内的净现金流,再进行 折现后确定出企业的价值,是以企业的预期收益能力为导向,把评估对象的预 期产出能力和获利能力作为评估标的来估测评估对象价值的一种方法。

从被评估单位所处经营阶段来看,被评估单位处于成熟期,主营业务经过 多年发展已经趋于稳定,拥有信创业务、IA 业务以及 ICT 增值分销业务三个独 立开展经营活动的业务单元,每个业务单元产品的预期业务规模可以观测和计 量。凭借多年的行业经验技术积累和沉淀,被评估单位已经构建了从通用服务 器到 AI 服务器,从服务器、存储产品到终端整机的多元化产品矩阵,为客户提 供全方位的信息技术基础架构技术、产品和解决方案,满足客户在数字化转型 过程中的复杂算力需求。公司凭借多年的行业经验,已经发展起来较为稳定而 广泛的客户网络,产品在政府部门、安平、运营商、电力等多个领域内均享有 良好的口碑和品牌影响力。被评估单位与相关行业头部企业、上市公司和大中 型企业建立了良好的合作关系,下游客户群体逐步扩大。被评估单位在未来年 度收入、成本等可合理预测,在现有产业政策不发生较大变化的前提下,未来 收益和风险也可以较为可靠计量。

被评估单位的核心价值创造能力并不主要体现在其账内实物资产上,而主 要体现在其客户资源、品牌效应以及灵活的定制产品能力等无形指标上。被评 估单位依托上下游供应链关系开展业务经营,其核心价值和企业与上下游产业 链上的客户供应商间的关系密切相关,对企业盈利能力影响程度较大,从而直 接影响企业价值的实现。而资产基础法从资产重置的角度反映了资产的公平市 场价值,难以有效和准确地反映被评估单位对这些账外非财务指标如客户关系

网络、销售及管理团队的人才优势以及公司内各业务部门间协调配合能力等方 面的核心价值,因此无法更加全面反映被评估单位整体的市场价值。

因此相对而言,收益法评估结果较为可靠,因此本次评估以收益法的评估 结果作为最终评估结论。

根据以上分析,本次评估采用收益法作为本次宝德计算股东全部权益价值 参考依据。即:宝德计算评估基准日股东全部权益价值评估结论为 450,000.00 万元。

4、评估增值的主要原因

本次评估采用收益法评估结果,宝德计算评估基准日归母所有者权益的评 估值为 450,000.00 万元,较评估基准日的归母所有者权益账面值 297,547.81 万 元,评估增值 152,452.19 万元,增值率 51.24%。评估增值原因系企业账面所有 者权益仅反映符合会计准则中资产和负债定义的各项资产和负债账面价值净额, 而被评估单位拥有账面未反映的产品定制化能力、供应链能力、客户资源、研 发能力、品牌优势等重要的无形资源,收益法评估是以企业的预期收益能力为 导向,把评估对象的预期产出能力和获利能力作为评估标的来估测评估对象价 值,因此评估结果较被评估单位净资产账面价值增值较高。

(二)评估假设

1、一般假设

(1)交易假设

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评 估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个 最基本的前提假设。

(2)公开市场假设

公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资产, 资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便 于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产 在市场上可以公开买卖为基础。

(3)企业持续经营假设

企业持续经营假设是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即 企业作为经营主体,在所处的外部环境下,按照经营目标,持续经营下去。企 业经营者负责并有能力担当责任;企业合法经营,并能够获取适当利润,以维 持持续经营能力。对于企业的各类经营性资产而言,能够按目前的用途和使用 的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基础上使用。

2、特殊假设

(1)国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化,本 次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;

(2)企业所处的社会经济环境以及有关利率、汇率、赋税基准及税率、政 策性征收费用等不发生重大变化;

(3)假设被评估单位的经营者是负责的,并且公司管理层有能力担当其职 务;

(4)除非另有说明,假设公司完全遵守所有有关的法律法规;

(5)假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会 计政策在重要方面基本一致;

(6)假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与 目前方向保持一致;

(7)本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的 现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据;

(8)本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、 准确、完整;

(9)评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委 托人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;

(10)本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响;

(11)本次评估假设在未来的预测期内,评估对象的主营业务、收入与成 本的构成以及销售策略和成本控制策略等保持稳定而不发生较大变化;

(12)本次评估假设在未来的预测期内,评估对象的各项期间费用的种类 和比例不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持 续,并随经营规模的变化而同步变动;

(13)本次评估假设在未来预测期内,评估对象可以按照现行受托支付的 形式从各银行获得借款实现资金周转,随着业务规模增长,从各银行获得的受 托支付贷款规模可以增加;

(14)宝德计算母公司的高新技术企业认证资质于 2026 年 10 月到期。本 次评估假设宝德计算母公司在到期后不再获得高新技术企业认证资质;

(15)本次评估假设评估基准日后被评估单位的现金流入为均匀流入,现 金流出为均匀流出;

(16)无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。

(三)收益法评估情况

1、评估模型

(1)基本模型

本次评估的基本模型为:

$$
E = B - D - M \tag{1}
$$

式中:

E:被评估单位的股东全部权益(净资产)价值;

B:被评估单位的企业价值;

D:被评估单位的付息债务价值;

M:被评估单位的少数股东权益价值

$$
B = P + I + C \tag{2}
$$

式中:

P:被评估单位的经营性资产价值;

I:被评估单位基准日的合并口径的长期投资价值;

C:被评估单位基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;

$$
P = \sum_{i=1}^{n} \frac{R_i}{(1+r)^i} + \frac{R_{n+1}}{r(1+r)^n}
$$
(3)

式中:

Ri:被评估单位未来第 i 年的预期收益(自由现金流量);

r:折现率;

n:被评估单位的未来经营期;

$$
C = C_1 + C_2 \tag{4}
$$

C1:基准日流动类溢余或非经营性资产(负债)价值;

C2:基准日非流动类溢余或非经营性资产(负债)价值。

(2)收益指标

本次评估,使用企业自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标, 其基本定义为:

R =息税前利润×(1-t)+折旧摊销-追加资本 (5)

$$
r = r_d \times w_d + r_e \times w_e \tag{6}
$$

$$
w_d = \frac{D}{(E+D)}\tag{7}
$$

$$
w_e = \frac{E}{(E+D)}\tag{8}
$$

$$
r_e = r_f + \beta_e \times (r_m - r_f) + \varepsilon \tag{9}
$$

$$
\beta_e = \beta_u \times (1 + (1 - t) \times \frac{D}{E})
$$
\n(10)

$$
\beta_u = \frac{p_t}{1 + (1 - t) \frac{D_i}{E_i}} \tag{11}
$$

$$
\beta_t = 34\%K + 66\% \beta_x \tag{12}
$$

K:一定时期股票市场的平均风险值,通常假设 K=1;

βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数;

Di、Ei:分别为可比公司的付息债务与权益资本。

2、收益年限的确定

根据被评估单位章程,企业营业期限为长期,并且由于评估基准日被评估 单位经营正常,没有对影响企业继续经营的核心资产的使用年限进行限定和对 企业生产经营期限、投资者所有权期限等进行限定,或者上述限定可以解除, 并可以通过延续方式永续使用。故本次评估假设被评估单位在评估基准日后永 续经营,相应的收益期为无限期。

3、未来收益的确定

(1)被评估单位经营情况

被评估单位宝德计算主要从事服务器、终端整机产品的研发、生产、销售, ICT 增值分销及提供相关综合解决方案,作为一家计算产品及解决方案的提供 商,构建了从服务器、存储到个人计算机的多元化产品矩阵。被评估单位为政 府、运营商、安防、金融、电力、互联网等行业终端科技提供全方位的信息技 术基础架构技术、产品和解决方案,满足客户在数字化转型过程中的复杂算力 要求。

被评估单位具有超过二十年的行业运营经验,具备从板卡到整机系统的自 主研发和灵活定制能力,在高性能计算、加固、保密、信息安全和自主可控等 产品技术领域拥有深厚的积累,是国内最早从事自主安全产品研发的厂商之一。 另外,凭借多年积累的行业经验和技术实力,被评估单位获得国家高新技术企 业、国家级专精特新"小巨人"企业、广东省自主安全计算机工程技术研究中 心、广东省工业设计中心等荣誉资质,与行业内头部企业、上市公司和大中型 企业建立了良好的合作关系,拥有较强的核心竞争力和市场影响力,产品受到 多个应用领域的广泛认可。

被评估单位从事信息技术核心设备的产品按照主要部件是否实现国产自主 可控,划分为国产化的信创产品线和非国产化的 IA 产品线。基于上述两个产品 线,被评估单位布局了通用计算、AI 计算、边缘计算、协同计算、超级计算集

群等全栈算力,为新基建、信创、"东数西算"和数字中国建设提供坚实的算 力底座。

1)信创产品线(国产"自强"系列)

信创产品线包括"自强"系列信创服务器、存储产品、信创终端。"自强" 系列产品采用的芯片及其他组件基本实现国产化,技术安全可控。信创产品线 产品主要包括通用服务器、AI 服务器以及其他产品。其中,通用服务器主要采 用国产高性能计算芯片,包括华为鲲鹏、飞腾等处理器,AI 服务器主要采用国 产的华为昇腾 NPU 和加速卡。"自强"系列产品广泛应用于互联网、运营商、 金融、政府、特种领域等下游行业,充分满足了客户自主可控的定制化需求, 获得了客户的一致认可。

①通用服务器

通用服务器是基于鲲鹏处理器的服务器,可提供高性能通用计算能力,具 有更高的稳定性和可靠性,主要应用于云计算、大数据、分布式存储、高性能 计算、ARM 原生应用、边缘计算、电力、金融等场景。通用服务器产品主要包 括鲲鹏系列的各类产品。

②AI 服务器

AI 服务器主要基于华为昇腾、鲲鹏芯片提供算力,具有高性能计算、大容 量存储、低能耗、易管理等优势。AI 服务器产品主要包括 AI 推理服务器、AI 训练服务器、智能边缘服务器、AI 集群服务器等。

AI 服务器主要应用于 AI 推理和训练、智能制造、智慧交通、智慧金融、 平安城市、运营商、大模型、人工智能计算中心等场景。

③其他产品

其他产品主要包括存储产品、信创终端产品等。其中,存储产品主要包括 全闪存存储、混合闪存存储、分布式存储等。存储产品融合了 SSD 存储和 HDD 存储双重优势,达到性能和容量的理想状态。同时融合了 SAN 和 NAS 两 种服务,提升存储资源利用率,有效保证用户业务连续性和数据安全。存储产

品主要应用于高性能计算、大数据分析、内容存储、备份归档、虚拟化、云资 源池等场景。

信创终端产品包括台式机、笔记本、一体机以及瘦客户机等,主要应用于 办公、娱乐、影音、商用等场景。台式机采用国产 CPU 硬件架构,安全可靠支 持 TPM,适配三十多种设备类型,具有静音、高效率和低能耗的优势,主要应 用于政府部门、党政部门系统和商用场景。笔记本支持国产软硬件产品,保护 用户私密数据信息,能够满足政府机构、党政部门系统及商用的需求。一体机 支持国产自主安全 BIOS 和安全可信模块,保护用户私密数据信息,可满足政 府机构、党政系统及商用需求。瘦客户机基于服务器虚拟化和桌面虚拟化,通 过各种协议连接服务器使用或单独使用等。笔记本、一体机和瘦客户机主要应 用于办公、娱乐、影音、商用等场景。

2)IA 产品线(X86 产品为主)

IA 产品线包括 X86 服务器、存储产品和其他应用产品,如图形工作站、工 控机等。IA 产品线主要搭载 Intel、NVIDIA 等主流芯片,以 X86 架构的产品为 主。X86 服务器按照服务器下游应用区分,主要包括通用服务器、AI 服务器, 能够满足互联网、制造业企业、能源、教育、特种领域等各行业客户的需求。

①通用服务器

其中,通用服务器主要包括单路服务器、双路服务器、高端服务器、存储 服务器及多子星服务器等,具有高性能、高可靠、低功耗、多应用场景、易维 护等特点,能够处理复杂的工作负载,可提供完备的管理功能和存储技术,具 有良好的可扩充性和高可用性。

单双路服务器主要应用于云计算、虚拟化应用、网络游戏、大型节点技术 计算等场景。高端服务器主要应用于数据库、ERP、高性能并行计算和虚拟化 等场景。存储服务器为网络服务供应商、成长性数据中心和云计算解决方案提 供应用服务场景。多子星服务器主要服务于互联网、高性能计算(HPC)和云 计算等场景。

②AI 服务器

AI 服务器主要为 AI 加速服务器,通过 GPU 承担繁重的代码运算,为在 CPU 上运行的应用程序加速,帮助完成更多计算任务、处理更大数据集、缩短 应用运行时间,采用整机模块化设计,便于维护管理并保障服务器稳定运行。

AI 服务器主要应用于人工智能、深度学习、智慧教育、智慧城市、医疗健 康、大数据、高性能计算(HPC)和虚拟现实等场景。

③其他产品

其他产品主要为存储产品等,产品主要包括闪存存储产品、SAN 存储产品, 分布式存储产品,NAS/SAN 融合存储产品等,面向不同客户群体,可涵盖大部 分应用类型。其主要应用于数据集中管理、大中型企业 ERP/OA/文档管理等关 键业务场景。

3)ICT 增值分销业务

被评估单位还从事以服务器部件为中心的 ICT 增值分销业务,目前已取得 众多国内外优质厂商的中国区总代理授权,包括英特尔、海力士、超威半导体、 华硕等,产品涵盖 CPU、GPU、主板、存储、硬盘、网卡等完备的 IT 配件类 别。

被评估单位近年来的营业收入与成本情况如下表:

	项目名称	年 2023	年 2024	年 月 2025 1-4
营业收入合计		916,957.81	977,867.83	211,516.33
营业成本合计		820,240.54	892,862.84	196,040.45
毛利率 收入 一、信创业		10.55%	8.69%	7.32%
		325,701.96	480,399.19	114,880.80
务领域	成本	266,330.58	424,193.08	101,816.05
毛利率		18.23%	11.70%	11.37%
	收入	126,180.64	135,771.91	36,656.73
二、IA 业务 领域	成本	106,799.64	119,972.30	34,831.97
	毛利率	15.36%	11.64%	4.98%
	收入	465,075.21	361,696.73	59,978.80
三、ICT 增 值分销业务	成本	447,110.32	348,697.47	59,392.43
	毛利率	3.86%	3.59%	0.98%

(2)营业收入和营业成本估算

被评估单位预测期主营业务情况与历史期保持稳定,预测期的主要业务为 信创业务领域、IA 业务领域以及 ICT 增值分销业务领域。

1)信创业务领域收入规模预测

根据 IDC 市场研究报告,2024 年第四季度中国服务器市场销量同比增长 22.4%,收入同比增长 93.3%。

2022-2024 各季度中国服务器市场出货量及增长情况(单位:千台,%)

数据来源:IDC

2022-2024 各季度中国服务器市场供应商收入(单位:百万美元)

数据来源:IDC

被评估单位主营业务中的信创业务领域涉及的服务器主要以国产服务器为 主,其涉及的核心组件如 CPU、GPU、BIOS/固件等关键组件全部实现国产化。 而国产服务器在全市场服务器中增长较快,增速快于全服务器行业增速。根据 赛迪顾问发布的《2024 中国国产服务器市场研究报告》,2024 年中国国产服务 器市场保持较快增长,国产服务器销量超 90 万台,同比增速达 35%以上,增速 较 2023 年提高约 7%。其中,国产服务器销量占总市场的比重由 2023 年的 16.7%提升至 2024 年的 20.0%,国产服务器销售额在加速计算服务器的高价格 带动下,其占比超过全市场总销售额 40%以上。

近年来,华为公司在被评估单位信创业务板块的供应商中占据越来越重要 的地位。从技术路线角度,华为系服务器在上下游供应链、客户关系等方面已 经形成了较为稳定的市场格局,根据赛迪顾问数据,其在国产服务器市场维持 在六成以上。2024 年国产 TOP 10 整机厂商中,华为系整机厂商数量占比达到 70%以上,国产 TOP 5 整机厂商中,华为系整机厂商数量占比达到 80%。在 2024 年国产加速服务器市场中,河南昆仑、宝德计算、神州鲲泰等厂商竞争力 较强。

根据 IDC 2024 年第四季度报告,未来五年 2025-2029 年度中国服务器市场 供应商收入将以 21.7%的年复合增长率增长。

2025-2029 年各年中国服务器市场供应商(预测)收入

数据来源:IDC

根据赛迪顾问报告,从行业应用来看,2024 年电信、金融和政府三个行业 的服务器合计销量占比超过 85%。结合当前国际形势、国家政策、市场等方面 来看,行业来看,在未来中国国内服务器的市场空间中,政府、金融、电信三 个行业预计依旧保持较为稳定的新增比例,其中三大运营商由于智算规模增长 迅速,从需求端看,随着 Deepseek 等大模型的迭代和完善以及智能体的逐步商 用落地,推理端需求将逐步释放。

被评估单位在信创领域业务紧密依托华为公司。经核实,在报告期 2023- 2024 年及 2025 年 1-4 月,华为公司均是被评估单位供应商核心采购单位,并在 2024 年及 2025 年 1-4 月,其均是被评估单位采购份额最大的供货单位。受益于 华为公司在智算领域的快速增长及国产加速计算领域的市场需求,以及行业大 模型辐射到各行业大模型的外延场景等,市场的算力需求将会进一步释放。

经与企业管理层沟通,从市场竞争趋势来看,国内服务器市场竞争愈发激 烈,服务器各厂商不仅在传统的性能、价格、服务等方面展开竞争,随着不同 行业客户日益多样化和个性化的需求,服务器厂商在技术上也需要持续创新。

在这样市场竞争的背景下,一方面企业面临在同类型产品市场竞争的价格压力, 另一方面也会利用自身灵活定制化的优势不断开拓新产品和新客户群体,通过 差异化产品和差异化定价手段保证价格和毛利的相对稳定。

被评估单位的信创业务领域板块的销售收入增长率和毛利率情况在未来年 度内预测如下:

单位:万元

信创业务 板块	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
业务收入	541,657.09	810,932.44	909,349.69	954,817.17	1,002,558.03	1,052,685.93
业务成本	487,006.11	729,679.94	818,043.99	858,946.18	901,893.49	946,988.17
毛利率	10.09%	10.02%	10.04%	10.04%	10.04%	10.04%

2)IA 业务领域收入规模预测

IA 业务产品线主要搭载 Intel、NVIDIA 等主流芯片,以 X86 架构的产品为 主。被评估单位在国内 X86 服务器行业领域占据一定的市场份额。根据国际数 据公司 IDC 统计,2023 年我国 X86 服务器市场中,被评估单位占据 3.6%左右 的市场份额,排名全行业第六,仅次于同行业前五大供应商浪潮信息(27.5%)、 新华三(15.8%)、宁畅信息(9.90%)、中兴通讯(5.50%)、联想(5.10%)。 2024 年我国 X86 服务器市场中,被评估单位占据 4.32%左右的市场份额,市场 份额相较 2023 年略有上升。

2023-2024 年我国 X86 服务器的主要生产厂商及其市占率分别如图:

2024 年中国 X86 服务器市场行业竞争格局

数据来源:IDC

2023 年中国 X86 服务器市场行业竞争格局

数据来源:IDC

根据 IDC 发布的《2024Q4服务器市场跟踪报告》数据,2023-2024 年度中 国 X86 服务器市场规模继续上涨,2024 年中国 X86 服务器市场规模为 393 亿 美元,相较 2023 年的 261 亿美元,同比增长 49.7%。同时,根据 IDC 统计,

2024 年第四季度中国市场 X86 服务器市场销量同比增加 15.9%,收入同比增长 67.8%,2024 年各季度的 X86 服务器收入和销量均显著提高。

2022-2024 各季度中国 X86 服务器市场销量(单位:千台)

数据来源:IDC

2022-2024 各季度中国 X86 服务器市场销售收入(单位:百万美元)

数据来源:IDC

近年来,云计算、大数据、人工智能、物联网等新兴技术的蓬勃发展,对 服务器的计算、存储和处理能力提出更高要求,也为服务器行业发展创造了较 为广阔的市场空间。而随着企业数字化转型,越来越多的企业将业务迁移到线 上,对服务器的需求也在持续攀升。此外,互联网行业的快速发展,如电商、 社交平台、短视频平台等的兴起,产生了海量的数据,需要大量服务器进行存 储和处理,进一步刺激了服务器市场的增长。

根据 IDC 报告,中国 X86服务器市场在未来 2025-2029 年将按照 6.7%的 年复合增长率进行增长。本次预测中,被评估单位 X86 领域收入增速受全市场 服务器的收入规模增速影响较大。被评估单位 X86 领域销售规模的增长,主要 来源于两部分需求:一部分是现有客户对于服务器迭代更新的需求逐步释放, 另一部分是随着全服务器行业整体市场规模的扩张,市场容量逐渐增大,新增 客户群体对于 X86 服务器的需求也带动了企业收入的上升。

IA 服务器行业的核心零部件如 CPU、GPU、高端内存等源头供应商主要为 英特尔、英伟达等境外高科技企业,该业务板块的核心零部件大多依赖进口,

企业想要在中端的服务器层面提高销售价格面临较大的压力。但同时,服务器 领域也在不断转型升级和进行创新,例如标的企业这样的服务器制造商可以通 过聚焦边缘计算器、液冷服务器这样细分的领域,推出具有特色的产品和解决 方案,通过灵活定制化的手段吸引客户,保证自身销售价格和产品创新方面的 优势。

被评估单位的 IA 业务领域板块的销售收入及成本和毛利率情况在未来年度 内预测如下:

单位:万元

业务 IA 板块	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
业务收入	121,542.65	171,674.31	183,457.88	192,630.78	202,262.31	212,375.43
业务成本	110,331.55	155,954.33	166,679.91	175,013.91	183,764.60	192,952.83
毛利率	9.22%	9.16%	9.15%	9.15%	9.15%	9.15%

3)ICT 增值分销业务收入规模预测

被评估单位的 ICT 增值分销业务主要为企业的贸易业务板块,主要分为香 港宝计的 ICT 增值分销业务和宝德计算的配件销售业务。其中香港宝通板块的 配件销售业务主要是由企业的子公司香港宝计及其下属公司香港宝通承担。经 了解,香港宝计是英特尔和海力士的销售代理商,主要承接英特尔的配件销售 的宝德国内贸易总代理。其预测期内的当期收入规模取决于预测期内企业自有 资金规模和企业管理层预计的当期公司销售规模情况。大陆地区的 ICT 增值分 销业务主要来源于现有的 IA 业务领域和信创业务领域中在销售服务器时根据客 户需求增配和改配随服务器共同销售的销售业务。

本次评估根据 ICT 增值分销业务在历史期的销售情况,结合对企业管理层 的访谈确认,考虑业务板块整体的预测收入规模及毛利率情况。被评估单位的 ICT 增值分销业务的销售收入及成本和毛利率情况在未来年度预测如下:

增值 ICT 分销板块	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
业务收入	273,503.42	350,156.33	367,664.15	386,047.35	405,349.72	425,617.21
业务成本	262,688.03	338,184.49	355,093.71	372,848.40	391,490.82	411,065.36
毛利率	3.95%	3.42%	3.42%	3.42%	3.42%	3.42%

综上,本次评估对上述各业务板块结合历史期价格、供需价格、行业发展 趋势等基础情况与被评估单位管理层进行了讨论分析,并在主要产品的销售价 格、进出口情况、产能利用率、产品中标率等情况进行了调查。

依据对各业务板块产品收入、收入增长率以及毛利率的判断及分析,被评 估单位各业务板块的收入、成本、毛利的预测如下:

营业收支预测表

单位:万元

	项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
	营业收入合计	936,703.17	1,332,763.08	1,460,471.72	1,533,495.30	1,610,170.07	1,690,678.57
	营业成本合计	860,025.69	1,223,818.76	1,339,817.61	1,406,808.49	1,477,148.92	1,551,006.36
毛利率		8.19%	8.17%	8.26%	8.26%	8.26%	8.26%
一、	收入(万元)	541,657.09	810,932.44	909,349.69	954,817.17	1,002,558.03	1,052,685.93
信创 业务	成本(万元)	487,006.11	729,679.94	818,043.99	858,946.18	901,893.49	946,988.17
领域	毛利率	10.09%	10.02%	10.04%	10.04%	10.04%	10.04%
二、	收入(万元)	121,542.65	171,674.31	183,457.88	192,630.78	202,262.31	212,375.43
IA 业务	成本(万元)	110,331.55	155,954.33	166,679.91	175,013.91	183,764.60	192,952.83
领域	毛利率	9.22%	9.16%	9.15%	9.15%	9.15%	9.15%
三、 ICT	收入(万元)	273,503.42	350,156.33	367,664.15	386,047.35	405,349.72	425,617.21
增值	成本(万元)	262,688.03	338,184.49	355,093.71	372,848.40	391,490.82	411,065.36
分销 业务	毛利率	3.95%	3.42%	3.42%	3.42%	3.42%	3.42%

(3)税金及附加预测

被评估单位的税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费 附加、城镇土地使用税、印花税以及其他税费等。其中,城市建设维护税的税 率为 7%,教育费附加的税率为 3%,地方教育费附加的税率为 2%。本次评估 参考历史期年度增值税额与业务收入的比例,结合未来年度业务规模预测上述 税种。对于印花税本次评估参考历史年度纳税情况并按照收入规模同比例预测, 其他税费等参照历史期纳税情况进行预测。

税金及附加预测表

项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
城建税	30.17	42.93	47.04	49.40	51.86	54.46
教育费附加	12.93	18.40	20.16	21.17	22.23	23.34
地方教育费附加	8.62	12.27	13.44	14.11	14.82	15.56
印花税	461.19	712.45	780.72	819.76	860.75	903.78
房产税	0.12	0.12	0.12	0.12	0.12	0.12
车船税	0.28	0.28	0.28	0.28	0.28	0.28
其他税费等	0.14	0.66	0.73	0.76	0.80	0.84
营业税金及附加合计	513.45	787.11	862.49	905.60	950.85	998.38

(4)期间费用的预测

1)销售费用预测

被评估单位的销售费用主要为职工薪酬、折旧摊销、租赁费、市场推广费、 业务招待费、差旅费、服务费等。

工资及福利根据企业的工资发放标准预测。折旧摊销根据企业固定资产以 及长期待摊费用的原值和折旧摊销计提标准预测。因未来的收入考虑小幅增长, 故差旅费、租赁费等费用根据历史的发生额考虑小幅增长。

由于市场推广费、运费和业务招待费与销售收入密切相关,故市场推广费、 运费和业务招待费根据销售收入的规模来预测。

销售费用预测表

						单位:万元
项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
销售收入	936,703.17	1,332,763.08	1,460,471.72	1,533,495.30	1,610,170.07	1,690,678.57
销售费用/营业收入	1.74%	1.88%	1.80%	1.80%	1.79%	1.79%
销售费用合计	16,285.79	25,068.27	26,315.25	27,573.15	28,893.17	30,278.41
职工薪酬	7,605.29	13,241.43	14,510.26	15,235.77	15,997.56	16,797.44
折旧与摊销	1,722.04	2,680.76	2,689.46	2,779.92	2,874.55	2,973.56
差旅费	545.17	672.53	692.70	713.48	734.89	756.94
市场推广费	2,661.34	3,302.34	3,618.78	3,799.72	3,989.71	4,189.19

项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
业务招待费	1,695.88	2,302.32	2,522.94	2,649.08	2,781.54	2,920.62
服务费	367.52	532.14	583.14	612.29	642.91	675.05
办公费	76.78	112.53	123.31	129.48	135.95	142.75
租赁费	144.55	215.29	235.92	247.71	260.10	273.10
运费	124.63	183.80	201.42	211.49	222.06	233.16
股份支付	599.61	787.24		- -	-	-
其他	742.98	1,037.88	1,137.33	1,194.19	1,253.90	1,316.60

2)管理费用预测

企业的管理费用主要为职工薪酬、折旧摊销、租赁费、物业管理费、服务 费、装修费等。

职工薪酬根据企业的工资发放标准预测。折旧摊销按照企业的固定资产及 无形资产的原值和折旧摊销计提标准预测,相关房租按照房租缴纳标准预测, 物业管理费、租赁费、邮电及办公费、服务费等其他费用在历史发生额的基础 上,结合收入规模的增长,考虑小幅增长。

管理费用预测表

						单位:万元
项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
营业收入	936,703.17	1,332,763.08	1,460,471.72	1,533,495.30	1,610,170.07	1,690,678.57
管理费用/营业收入	1.00%	0.96%	0.86%	0.84%	0.81%	0.79%
管理费用合计	9,368.60	12,759.51	12,600.02	12,837.62	13,080.66	13,329.28
职工薪酬	4,871.64	6,500.73	6,630.74	6,763.36	6,898.62	7,036.60
折旧与摊销	2,174.49	2,988.90	3,006.31	3,023.90	3,041.66	3,059.60
租赁费	162.09	291.99	300.75	309.77	319.06	328.64
差旅费	81.16	101.36	104.40	107.54	110.76	114.08
物管及水电费	353.23	456.65	470.35	484.46	499.00	513.97
邮电及办公费	370.00	502.49	517.56	533.09	549.08	565.55
招待费	139.17	225.79	232.56	239.54	246.72	254.13
中介咨询费	44.31	50.00	50.00	50.00	50.00	50.00
仓储服务费	246.79	432.75	445.74	459.11	472.88	487.07
装修费	33.82	35.85	36.93	38.03	39.18	40.35

项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
服务费	219.43	296.03	304.91	314.06	323.48	333.19
股份支付	325.24	391.76		- -	-	-
其他	347.23	485.21	499.77	514.76	530.20	546.11

3)研发费用预测

企业的研发费用主要为职工薪酬、折旧摊销、物料消耗费、认证检测费等。

职工薪酬根据企业的工资发放标准预测。折旧摊销按照企业的固定资产以 及长期待摊费用的原值和折旧摊销计提标准预测,相关房租按照房租缴纳标准 预测,物料消耗费、认证检测费等其他费用在历史发生额的基础上,考虑小幅 增长。

研发费用预测表

单位:万元

项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
营业收入	936,703.17	1,332,763.08	1,460,471.72	1,533,495.30	1,610,170.07	1,690,678.57
研发费用/营业收入	1.00%	0.97%	0.89%	0.87%	0.85%	0.82%
研发费用合计	9,341.41	12,958.56	13,035.57	13,326.40	13,624.58	13,930.29
职工薪酬	4,737.94	6,754.75	6,889.85	7,027.64	7,168.20	7,311.56
折旧和摊销	909.67	1,424.12	1,435.50	1,447.23	1,459.30	1,471.74
租赁费	14.70	15.14	15.59	16.06	16.54	17.04
差旅费	177.06	206.16	212.35	218.72	225.28	232.04
水电费	163.98	203.21	209.30	215.58	222.05	228.71
物料消耗	2,740.44	3,562.68	3,669.56	3,779.65	3,893.04	4,009.83
认证检测费	269.89	406.45	418.64	431.20	444.14	457.46
股份支付	188.90	206.65		- -	-	-
其他	138.83	179.40	184.78	190.33	196.04	201.92

4)财务费用预测

本次评估中,对于基准日短期借款和长期借款按照业务实质分为与业务高 度关联的专项融资款和日常经营周转贷款。对于与业务高度关联的专项融资款, 公司以其向该笔存货销售到下游客户的销售合同或订单等作为质押,以及公司 自身以及专属供应商提供的授信额度,获得银行融资款,并承诺在完成销售后

以销售所得的账款先行偿还银行贷款。企业历史期财务费用主要为短期和长期 借款等付息债务所产生的利息费用。预测期财务费用根据上述预测得到的与业 务高度关联的专项融资款和正常经营的流动资金贷款产生的利息费用综合确定。

鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化且闲置资 金均已作为溢余资产考虑,评估时不考虑存款产生的利息收入,也不考虑付息 债务之外的其他不确定性损益。

被评估单位的财务费用具体预测见现金流量预测表。

(5)折旧摊销预测

被评估单位需要计提折旧的资产主要为固定资产,其中,固定资产主要包 括集团总部以及各子公司所有的机械设备、电子设备、办公设备和其他固定资 产等。固定资产按取得时的实际成本计价。本次评估,按照企业执行的折旧政 策,以基准日经审计的固定资产账面原值、预计使用期、加权折旧率等估算未 来经营期的折旧额。

被评估单位需要计提摊销的资产为无形资产和长期待摊费用,无形资产主 要包括公司所有的土地使用权和各项其他无形资产,长期待摊费用主要包括装 修费和改造工程费等。本次评估,按照企业执行的摊销政策,结合无形资产和 长期待摊费用的账面价值和原始入账价值等估算未来经营期的摊销额。

折旧摊销预测表

单位:万元

项目名称	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
固定资产折旧	905.44	1,358.16	1,358.16	1,358.16	1,358.16	1,358.16
摊销	2,124.04	3,337.21	3,337.21	3,418.88	3,504.63	3,594.67
折旧摊销合计	3,029.48	4,695.37	4,695.37	4,777.04	4,862.79	4,952.83

(6)追加资本预测

追加资本系指企业在不改变当前经营生产条件下,所需增加的营运资金和 超过一年期的长期资本性投入。如产能规模扩大所需的资本性投资(购置固定 资产或其他非流动资产),以及所需的新增营运资金及持续经营所必需的资产 更新等。

在本次评估中,假设评估对象不再对现有的经营能力进行资本性投资,未 来经营期内的追加资本主要为持续经营所需的基准日现有资产的更新和营运资 金增加额。即定义的追加资本为:

追加资本=资产更新+营运资金增加额+资本性支出

1)资产更新投资估算

按照收益预测的前提和基础,未来各年只需满足维持扩能后生产经营所必 需的更新性投资支出。本次评估对于企业的固定资产和无形资产按企业执行的 会计政策标准计提折旧和摊销,在永续期按照更新等于折旧及摊销的方式对资 产更新进行预测。

2)营运资金增加额估算

营运资金增加额系指企业在不改变当前主营业务条件下,为维持正常经营 而需新增投入的营运性资金,即为保持企业持续经营能力所需的新增资金。如 正常经营所需保持的现金、产品存货购置、代客户垫付购货款(应收款项)等 所需的基本资金以及应付的款项等。营运资金的增加是指随着企业经营活动的 变化,获取他人的商业信用而占用的现金,正常经营所需保持的现金、存货等; 同时,在经济活动中,提供商业信用,相应可以减少现金的即时支付。通常其 他应收款和其他应付款核算内容绝大多数为关联方的或非经营性的往来;应交 税金和应付工资等多为经营中发生,且周转相对较快,拖欠时间相对较短、金 额相对较小。

估算营运资金的增加额需要考虑经营性现金、存货、应收款项、应付款项 等。其中,应付款项主要包括应付账款、应付票据、预收账款以及与经营业务 相关的其他应付账款等诸项。此外,被评估单位在历史期及基准日账面的短期 借款和长期借款,本次评估中,对于基准日短期借款和长期借款按照业务实质 分为与业务高度关联的专项融资款和日常经营周转贷款。对于与业务高度关联 的专项融资款,公司以其向该笔存货销售到下游客户的销售合同或订单等作为 质押,以及公司自身以及专属供应商提供的授信额度,获得银行融资款,并承 诺在完成销售后以销售所得的账款先行偿还银行贷款。本次评估遵循实质重于

形式的原则,考虑将历史期以及基准日的符合专项业务融资款实质的短期借款 和长期借款考虑作为经营性应付款项考虑。

本次评估按照历史期营运资金占收入比例乘以未来年度收入的预测结果对 当期的营运资金进行预测,以当期营运资金减去上期营运资金计算营运资金增 加额。即:

营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金

被评估单位营运资金增加额预测详见现金流量预测表。

3)资本性支出估算

资本性支出是企业为实现市场开拓、规模扩张、业绩增长等战略目标而需 要对其现有资产规模进行补充、扩增的支出项目。经与企业核实,被评估单位 在预测期尚需发生的资本投入主要为计划的产线设备购入及装修费等。本次评 估按照公司预计尚需投入的资本投入金额预测资本性支出金额,具体预测情况 见现金流量预测表。

(7)扣税后利息预测

本次评估中对预测期内扣税后利息的估算按照对财务费用预测的方式,对 专项融资款部分的贷款不考虑扣税后利息加回,考虑作为企业正常经营所必需 付出的付现成本,对日常经营周转的流动资金贷款部分按照评估基准日的贷款 余额以及对应贷款合同约定的基准日附近贷款利率综合确定。具体预测结果见 现金流量预测表。

(8)现金流量预测结果

被评估单位未来经营期内净现金流量的预测结果如下表所示。本次评估中 对未来收益的预测,主要是在对企业所处行业的市场调研、分析的基础上,根 据相关可比企业的经营状况、市场需求与未来行业发展等综合情况做出的一种 专业判断。预测时不考虑不确定的营业外收支、补贴收入以及其它非经常性经 营等所产生的损益。

未来净现金流量预测表

							单位:万元
项目/年度	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030	年及 2031 以后年度
收入	936,703.17	1,332,763.08	1,460,471.72	1,533,495.30	1,610,170.07	1,690,678.57	1,690,678.57
成本	860,025.69	1,223,818.76	1,339,817.61	1,406,808.49	1,477,148.92	1,551,006.36	1,551,006.36
营业税金及附加	513.45	787.11	862.49	905.60	950.85	998.38	998.38
销售费用	16,285.79	25,068.27	26,315.25	27,573.15	28,893.17	30,278.41	30,278.41
管理费用	9,368.60	12,759.51	12,600.02	12,837.62	13,080.66	13,329.28	13,329.28
研发费用	9,341.41	12,958.56	13,035.57	13,326.40	13,624.58	13,930.29	13,930.29
财务费用	14,946.41	27,044.34	30,024.85	31,365.74	32,773.67	34,251.99	34,251.99
营业利润	26,221.81	30,326.54	37,815.91	40,678.31	43,698.23	46,883.85	46,883.85
利润总额	26,221.81	30,326.54	37,815.91	40,678.31	43,698.23	46,883.85	46,883.85
减:所得税	4,128.29	6,929.71	8,435.54	9,112.20	9,826.53	10,580.49	10,580.49
净利润	22,093.52	23,396.83	29,380.38	31,566.12	33,871.70	36,303.36	36,303.36
加:扣税后利息	1,817.37	2,405.35	2,405.35	2,405.35	2,405.35	2,405.35	2,405.35
加:股份支付	1,113.75	1,385.65		- -	-	-	-
加:折旧摊销等	3,029.48	4,695.37	4,695.37	4,777.04	4,862.79	4,952.83	4,952.83
固定资产折旧	905.44	1,358.16	1,358.16	1,358.16	1,358.16	1,358.16	1,358.16
摊销	2,124.04	3,337.21	3,337.21	3,418.88	3,504.63	3,594.67	3,594.67
加:追加资本	59,554.63	(766.21)	6,639.68	14,583.38	15,159.44	15,764.31	4,952.83
资产更新	3,029.48	4,695.37	4,695.37	4,777.04	4,862.79	4,952.83	4,952.83
营运资本增加额	55,925.15	(5,461.58)	1,944.31	9,806.34	10,296.66	10,811.49	-
资本性支出	600.00		- -	-	-	-	-
净现金流量	(31,500.51)	32,649.40	29,841.41	24,165.12	25,980.39	27,897.22	38,708.71

4、折现率的确定

(1)无风险收益率r^f

经查询中国资产评估协会网站,该网站公布的中央国债登记结算公司 (CCDC)提供的国债收益率如下表:

中国国债收益率

日期	期限	当日(%)
2025/4/30	月 3	1.46

日期	期限	当日(%)
	月 6	1.47
	年 1	1.46
	年 2	1.45
	年 3	1.48
	年 5	1.52
	年 7	1.58
	年 10	1.62
	年 30	1.82

本次评估以持续经营为假设前提,委估对象的收益期限为无限年期,根据 《资产评估专家指引第 12 号——收益法评估企业价值中折现率的测算》(中评 协〔2020〕38 号)的要求,可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期 收益率作为无风险利率,本次评估采用 10 年期国债收益率作为无风险利率,即 rf=1.62%。

(2)市场风险溢价的确定

市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的 预期超额收益,即超过无风险利率的风险补偿。市场风险溢价通常可以利用市 场的历史风险溢价数据进行测算。本次评估中以中国 A 股市场指数的长期平均 收益率作为市场期望报酬率 rm,将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为 市场风险溢价。

根据《资产评估专家指引第 12 号——收益法评估企业价值中折现率的测算》 (中评协〔2020〕38 号)的要求,利用中国的证券市场指数计算市场风险溢价 时,通常选择有代表性的指数,例如沪深 300 指数、上海证券综合指数等,计 算指数一段历史时间内的超额收益率,时间跨度可以选择 10 年以上、数据频率 可以选择周数据或者月数据、计算方法可以采取算术平均或者几何平均。

根据中联资产评估集团研究院对于中国 A 股市场的跟踪研究,并结合上述 指引的规定,评估过程中选取有代表性的上证综指作为标的指数,分别以周、 月为数据频率采用算术平均值进行计算并年化至年收益率,并分别计算其算术

平均值、几何平均值、调和平均值,经综合分析后确定市场期望报酬率,即 r^m =9.15%。

市场风险溢价=rm-rf=9.15%-1.62%=7.53%。

(3)资本结构的确定

企业属于计算机、通信和其他电子设备制造行业,经过多年的发展,企业 处于成熟期,其近年资本结构较为稳定,由于企业管理层所做出的盈利预测是 基于其自身融资能力、保持资本结构稳定的前提下做出的,本次评估选择企业 于评估基准日的自身稳定资本结构对未来年度折现率进行测算,计算资本结构 时,股权、债权价值均基于其市场价值进行估算。

(4)贝塔系数的确定

以申万计算机-计算机设备-其他计算机设备行业沪深上市公司股票为基础, 考虑被评估企业与可比公司在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业 竞争力、企业发展阶段等因素的可比性,选择适当的可比公司,以上证综指为 标的指数,经查询同花顺 IFIND 资讯金融终端,以截至评估基准日的市场价格 进行测算,计算周期为评估基准日前 250 周,得到可比公司股票预期无财务杠 杆风险系数的估计βu,按照企业自身资本结构进行计算,得到被评估单位权益 资本的预期市场风险系数βe。

(5)特性风险系数的确定

在确定折现率时需考虑评估对象与上市公司在公司规模、企业发展阶段、 核心竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利 预测的稳健程度等方面的差异,确定特定风险系数。在评估过程中,评估人员 对企业与可比上市公司进行了比较分析,得出特性风险系数ε=1.00%,具体过程 如下表:

风险因素	影响因素	调整系数
企业规模	企业规模和可比公司平均水平相近	0.00%
企业发展阶段	企业成立时间较久,发展已经较为成熟	0.00%
企业核心竞争力	企业拥有优质的客户,供应商资源,代理产品矩阵范 围较大	0.00%

风险因素	影响因素	调整系数
企业对上下游的依赖程 度	企业对供应商的依赖度较高	0.50%
企业融资能力及融资成 本	企业融资能力较强,可以按照较低融资成本进行外部 融资	0.30%
盈利预测的稳健程度	盈利预测符合行业发展趋势	0.20%
其他因素	所处行业处于上升阶段	0.00%
	合计	1.00%

(6)债权期望报酬率 r^d 的确定

债权期望报酬率是企业债务融资的资本成本,本次评估采用的资本结构是 企业自身的资本结构,被评估单位在基准日及预测期内付息债务主要为中国建 设银行的日常经营周转贷款,基准日余额为 64,142.57 万元。则债权期望报酬率 r^d 为该笔贷款在基准日的贷款利率 5.00%。预测期所得税率考虑企业各业务板 块的适用的加权税率。

(7)折现率 WACC 的计算

将以上得到的各参数,代入公式,得到折现率如下表:

项目/年度	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
所有者权益价值:E=B-D	450,000.00	450,000.00	450,000.00	450,000.00	450,000.00	450,000.00
付息债务价值:D	64,142.57	64,142.57	64,142.57	64,142.57	64,142.57	64,142.57
企业价值:B	514,142.57	514,142.57	514,142.57	514,142.57	514,142.57	514,142.57
权益比	0.8752	0.8752	0.8752	0.8752	0.8752	0.8752
债务比	0.1248	0.1248	0.1248	0.1248	0.1248	0.1248
贷款加权利率	0.0500	0.0500	0.0500	0.0500	0.0500	0.0500
国债利率	0.0162	0.0162	0.0162	0.0162	0.0162	0.0162
可比公司收益率	0.0915	0.0915	0.0915	0.0915	0.0915	0.0915
适用税率	0.1500	0.2500	0.2500	0.2500	0.2500	0.2500
历史β	1.2873	1.2873	1.2873	1.2873	1.2873	1.2873
调整β	1.1896	1.1896	1.1896	1.1896	1.1896	1.1896
无杠杆β	1.0317	1.0317	1.0317	1.0317	1.0317	1.0317
权益β	1.1567	1.1420	1.1420	1.1420	1.1420	1.1420

折现率计算表

项目/年度	年 2025 月 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
特性风险系数	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100	0.0100
权益成本	0.1133	0.1122	0.1122	0.1122	0.1122	0.1122
债务成本(税后)	0.0425	0.0375	0.0375	0.0375	0.0375	0.0375
WACC	0.1045	0.1029	0.1029	0.1029	0.1029	0.1029
折现率	0.1045	0.1029	0.1029	0.1029	0.1029	0.1029

5、经营性资产评估值的确定

将得到的预期净现金流量代入公式,得到被评估企业的经营性资产价值为 301,200.00 万元(百万位取整)。

6、长期股权投资评估价值

本次评估是以被评估单位的合并报表口径估算其权益资本价值。被评估单 位从合并口径层面的长期股权投资共有 3 项,均为联营公司。截至评估基准日, 账面价值为 11,588.02 万元,未计提减值准备。

对于权益法核算下的长期股权投资,本次评估按照经审计后的账面值确认 评估值,评估结果如下:

长期股权投资评估明细表

单位:万元

序号	被投资单位名称	持股比例	账面价值	评估价值	增值率%
1	江苏北联宝德计算机系统有限公司	49%	1,426.20	1,426.20	-
2	陕西长安计算科技有限公司	49%	10,161.81	10,426.17	2.60
3	深圳市协创宝德智能计算系统有限公司	45%	-		- -
	合计		11,588.02	11,852.37	2.28

因此,被评估单位基准日的长期股权投资评估价值为:

I=11,852.37 万元

7、非经营性或溢余资产(负债)评估值的确定

经核实,被评估企业基准日账面存在部分资产(负债)的价值在本次估算 的净现金流量中未予考虑,属本次评估所估算现金流之外的溢余或非经营性资

产(负债)。本次评估依据经审计的财务报表对该等资产(负债)价值进行单 独估算,得到被评估企业基准日的溢余或非经营性资产(负债)评估价值为:

C=C1+C2=204,876.42 万元

非经营性或溢余资产(负债)评估明细表

项目名称	基准日账面值	基准日评估值
衍生金融资产	2.00	2.00
其他应收款	197,557.47	197,557.47
其他流动资产	4,997.30	4,997.30
流动类溢余/非经营性资产小计	202,556.77	202,556.77
其他应付款	6,156.08	6,156.08
其他流动负债	7,122.58	7,122.58
流动类溢余/非经营性负债小计	13,278.66	13,278.66
C1:流动类溢余/非经营性资产(负债)净值	189,278.11	189,278.11
其他权益工具投资	500.00	549.53
无形资产	7,738.65	8,371.30
递延所得税资产	6,878.74	6,878.74
非流动类溢余/非经营性资产小计	15,117.40	15,799.58
递延收益	807.49	201.27
非流动类溢余/非经营性负债小计	807.49	201.27
C2:非流动类溢余/非经营性资产(负债)净值	14,309.91	15,598.31
C:溢余/非经营性资产、负债净值	203,588.02	204,876.42

经核查,被评估单位经审计后的合并资产负债表中溢余或者非经营性资产 负债情况如下:

基准日企业经审计的衍生金融资产账面值 2.00 万元,该金额本次认定为流 动类溢余/非经营性资产,以账面值确认评估值,评估值为 2.00 万元。

基准日企业经审计的其他应收款存在部分合并范围外关联方资金拆借往来 款、网安业绩对赌补偿款及利息以及待回收的多付房租款等,账面值共计 197,557.47 万元,该金额认定为流动类溢余/非经营性资产,以账面值确认评估 值,评估值为 197,557.47 万元。

基准日企业经审计的其他流动资产存在预缴所得税及待抵扣增值税,账面 值为 4,997.30 万元,该金额本次认定为流动类溢余/非经营性资产,以账面值确 认评估值,评估值为 4,997.30 万元。

基准日企业经审计的其他应付款中存在资金往来款,账面值为 6,156.08 万 元,该金额本次认定为流动类溢余/非经营性负债,以账面值确认评估值,评估 值为 6,156.08 万元。

基准日企业经审计的其他流动负债中存在预收增值税款,账面值为 7,122.58 万元,该金额本次认定为流动类溢余/非经营性负债,以账面值确认评 估值,评估值为 7,122.58 万元。

基准日企业经审计的其他权益工具投资账面值 500.00 万元,该金额本次认 定为非流动类溢余/非经营性资产,以资产基础法评估结果确认溢余评估值,评 估值为 549.53 万元。

基准日企业经审计的无形资产存在土地使用权,账面值共计 7,738.65 万元, 经核实,目前该项土地使用权自企业取得后尚未进行其有效利用从而产生收益, 尚处于规划状态,故本次评估考虑其在基准日时点为闲置状态,则土地使用权 对应的账面值金额认定为非流动类溢余/非经营性资产,以该项资产的成本法评 估值确认溢余资产的评估值,评估值为 8,371.30 万元。

基准日企业经审计的递延所得税资产账面值 6,878.74 万元,为资产减值、 信用减值所致,该金额认定为非流动类溢余/非经营性资产,以账面值确认评估 值,评估值 6,878.74 万元。

基准日企业经审计的递延收益账面值 807.49 万元,性质为与资产相关的政 府补助,该金额认定为非流动类溢余/非经营性负债,对于已验收已完工的项目, 按照所得税部分所对应的价值确认评估值,对于未完工的项目,按照账面值确 认评估值,则基准日递延收益评估值为 201.27 万元。

8、付息债务价值

本次评估中,对于基准日短期借款和长期借款按照业务实质分为与业务高 度关联的专项融资款和日常经营周转贷款。对于与业务高度关联的专项融资款,

本次评估将其考虑作为经营性应付款项,不考虑将其作为付息债务;对于日常 经营周转贷款,本次评估将其考虑作为付息债务处理。

经核实,被评估单位在基准日及预测期内付息债务主要为日常经营周转贷 款,基准日余额为 64,142.57 万元。则被评估单位的付息债务价值为:

D=64,142.57 万元。

9、少数股东权益

本次评估是以被评估单位的合并报表口径估算少数股东权益。截至评估基 准日,被评估单位的股权投资中,涉及少数股东权益的单位共有 4 项,少数股 东权益评估情况具体如下:

少数股东权益评估明细表
-------------

单位:万元

序号	被投资企业名称	少数认缴股权	净资产账面值	少数股权价值 (考虑未实缴)
1	四川宝德自强计算机有限公司	21.00%	4,652.12	976.94
2	广西数广宝德信息科技有限公司	49.00%	4,683.73	2,295.03
3	湖南宝德自强计算机有限公司	20.00%	836.71	127.34
4	宝德数坝数字产业(河北)有限公司	44.00%	738.32	324.86
	合计		10,910.88	3,724.18

因此,被评估单位基准日的少数股东权益评估价值为:

M=3,724.18 万元

10、收益法评估结果

将所得到的经营性资产价值 P=301,200.00 万元,基准日存在的其它溢余性 或非经营性资产的价值 C=204,876.42 万元,长期股权投资 I=11,852.37 万元, 把以上数值代入公式,得到评估对象的企业价值 B=517,884.49 万元。

企业在基准日付息债务的价值 D=64,142.57 万元,少数股东权益的价值 M=3,724.18 万元,得到评估对象的股权权益价值:

E=B-D-M=450,000.00 万元(百万位取整)

(四)资产基础法评估情况

1、货币资金

货币资金账面价值 160,801,109.26 元,主要为银行存款 160,801,109.26 元。

银行存款账面价值 160,801,109.26 元,存款主要存放于中国建设银行股份 有限公司深圳住房城市建设支行、徽商银行股份有限公司、杭州银行深圳分行、 中国民生银行股份有限公司深圳景田支行、中信银行深圳香蜜湖支行等。

银行存款评估值为 160,801,109.26 元,无增减值。

综上,货币资金评估价值为 160,801,109.26 元,无增减值。

2、衍生金融资产

衍生金融资产账面余额 20,000.00 元,核算内容为浦东发展银行期权。

衍生金融资产评估值为 20,000.00 元,无增减值。

3、应收票据

应收票据账面余额 21,206,080.20 元,已计提坏账准备 424,121.60 元,账面 净额 20,781,958.60 元,核算内容为中兴系统技术有限公司、浪潮云信息技术股 份公司、合肥讯飞数码科技有限公司开出的银行承兑汇票。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应收票 据,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单项 金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的应收票据,参考企业 会计计算坏账准备的方法估计应收票据的评估风险损失。

以核实后的应收票据账面金额减去评估风险损失后的金额确定应收票据评 估值。

按以上标准,确定的评估风险损失为 424,121.60 元,应收票据评估值为 20,781,958.60 元,无增减值。

4、应收账款

应收账款账面余额 1,896,444,495.25 元,已计提坏账准备 40,511,005.51 元, 账面净额 1,855,933,489.74 元,主要为中国联合网络通信有限公司上海市分公司、 深圳市自强技术有限公司、宝德计算机(珠海)有限公司、深圳市智慧城市通 信有限公司、天翼云科技有限公司等公司货款。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应收账 款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单项 金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的应收账款,参考企业 会计计算坏账准备的方法估计应收账款的评估风险损失。

以核实后的应收账款账面金额减去评估风险损失后的金额确定应收账款评 估值。同时,坏账准备按评估有关规定评估为零。

按以上标准,确定的评估风险损失为 40,511,005.51 元,应收账款评估值为 1,855,933,489.74 元,无增减值。

5、预付账款

预付账款账面价值 768,171,742.15 元,已计提坏账准备 12,667,092.52 元, 账面净额 755,504,649.63 元,主要为华为技术有限公司、湖南九立供应链有限 公司、深圳市九立供应链股份有限公司、宝德计算机(香港)有限公司等公司 的货款。

经核实,预付账款账、表、单金额相符,未发现供货单位有破产、撤销或 不能按合同规定按时提供货物等情况,评估人员在对预付账款核实无误的基础 上,以核实后的账面值确定评估值。

按以上标准,确定的评估风险损失为 12,667,092.52 元,预付账款评估值为 755,504,649.63 元,无增减值。

6、其他应收款

其他应收款账面余额 1,594,491,823.09 元,已计提坏账准备 1,428,921.84 元, 账面净额 1,593,062,901.25 元,主要为与深圳市宝德投资控股有限公司、宝通集 团有限公司、深圳市宝通信息科技发展有限公司、浙江宝德计算机系统有限公 司、上海浦东发展银行股份有限公司深圳华为支行、天津宝德计算机系统有限 公司的往来款等。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的其他应 收款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单 项金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的其他应收款,参考 企业会计计算坏账准备的方法估计其他应收款的评估风险损失。

以核实后的其他应收款账面金额减去评估风险损失后的金额确定其他应收 款评估值。

按以上标准,其他应收款的评估风险损失为 1,428,921.84 元,评估值为 1,593,062,901.25 元,无增减值。

7、应收股利

应收股利账面价值 30,000,000.00 元,核算内容为应收宝德网络安全系统 (深圳)有限公司的股东分红。

应收股利评估值为 30,000,000.00 元,无增减值。

8、应收利息

应收利息账面价值 129,899,217.02 元,核算内容为应收深圳市宝德投资控 股有限公司的利息。

应收利息评估值为 129,899,217.02 元,无增减值。

9、存货

(1)原材料

原材料账面余额 1,538,791,013.00 元,已计提跌价准备 124,677,438.08 元, 账面净额 1,414,113,574.92 元,主要为生产所需的 CPU、主板、内存、硬盘等 原料。

原材料评估值为 1,414,113,574.92 元,无增减值。

(2)委托加工物资

委托加工物资账面价值 1,982,581.66 元,已计提跌价准备 419,678.80 元, 账面净额 1,562,902.86 元,为企业对外委托加工的,于评估基准日尚未加工完 的材料,主要为 CPU、网卡、光模块等材料。

委托加工物资评估值为 1,562,902.86 元,无增减值。

(3)产成品(库存商品)

产成品账面余额 170,502,499.47 元,已计提跌价准备 1,973,442.42 元,账面 净额 168,529,057.05 元,主要为各型号的服务器及服务器配件等。

评估价值=实际数量×不含税售价×(1-产品销售税金及附加费率-销售费 用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×(1-所得税率)×r)

①不含税售价:不含税售价是按照评估基准日前后的市场价格确定的;

②产品销售税金及附加费率主要包括以增值税为税基计算缴纳的城市建设 税与教育附加;

③销售费用率是按销售费用与销售收入的比例平均计算;

④营业利润率=主营业务利润÷营业收入;

主营业务利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费 用

⑤所得税率按企业现实执行的税率;

⑥r 为一定的率,由于产成品未来的销售存在一定的市场风险,具有一定的 不确定性,根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。其中 r 对于畅销产品为 0,一般销售产品为 50%,勉强可销售的产品为 100%。

产成品评估值为 177,490,654.09 元,评估增值 8,961,597.04 元,增值率 5.32%。

(4)在产品(自制半成品)

在产品账面余额 69,797,139.50 元,已计提跌价准备 1,646,938.75 元,账面 净额 68,150,200.75 元,主要为服务器及服务器配件。

在产品评估值为 68,150,200.75 元,无增减值。

(5)发出商品

发出商品账面余额 1,236,614,795.70 元,已计提跌价准备 13,847,864.32 元, 账面净额 1,222,766,931.38 元,主要为发往客户的服务器及服务器配件等产品。

发出商品评估值为 1,239,999,035.10 元,评估增值 17,232,103.72 元,增值 率为 1.41%。

10、长期股权投资

长期股权投资评估值=被投资单位整体评估后净资产评估值×持股比例

其中,如实缴出资与认缴出资有差异的,则

长期股权投资评估值=(被投资单位股东全部权益价值评估值+应缴未缴出 资额)×该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额

对于参股公司,针对被投资企业的具体情况进行分析,根据公司章程规定, 被评估单位不参与经营参股公司事务,本次按照评估基准日会计报表所列示的 净资产乘以股权比例确定评估值。

在确定长期股权投资评估值时,评估师没有考虑控股权和少数股权等因素 产生的溢价或折价,也没有考虑股权流动性对评估结果的影响。

按照上述方法,长期股权投资账面价值 881,271,825.88 元,未计提减值准 备,评估价值 1,550,794,542.43 元,评估增值 669,522,716.55 元,增值率 75.97%。

长期股权投资评估结果一览表

					单位:元
序号	被投资企业名称	持股比例	账面价值	评估值	增值率%
1	四川宝德自强计算机有限公司	79%	65,000,000.00	37,255,610.41	-42.68
2	广西数广宝德信息科技有限公司	51%	26,247,629.52	25,336,968.43	-3.47
3	深圳市自强技术有限公司	100%	250,333,051.15	166,037,315.96	-33.67
4	湖南宝德自强计算机有限公司	80%	8,000,000.00	7,804,878.80	-2.44
5	宝德网络安全系统(深圳)有限公司	100%	211,254,208.06	382,273,814.03	80.95
6	北京宝德自强计算机技术有限公司	100%	2,625,532.61	37,728,578.85	1,336.99
7	深圳市宝德软件开发有限公司	100%	89,477,914.05	14,529,595.31	-83.76
8	深圳市宝通信息科技发展有限公司	100%	2,610,284.40	5,538,196.43	112.17
9	宝德计算机(香港)有限公司	100%	34,038,100.00	710,902,469.17	1,988.55
10	宝德计算机(珠海)有限公司	100%	50,000,000.00	48,252,620.31	-3.49
11	宝德数坝数字产业(河北)有限公司	56%	24,042,613.74	5,341,249.47	-77.78
12	广东宝德自强计算机有限公司	100%	679,452.66	(2,524,369.77)
13	天津宝德计算机系统有限公司	100%	16,787.10	(939,430.38)
14	江苏宝德计算机技术有限公司	100%	698,743.95	(1,013,756.17)
15	浙江宝德计算机系统有限公司	100%	367,356.14	(4,671,694.32)
16	宝德计算机(河北)有限公司	100%	-	418,753.30
17	江苏北联宝德计算机系统有限公司	49%	14,262,032.60	14,262,032.60	-
18	陕西长安计算科技有限公司	49%	101,618,119.90	104,261,710.00	2.60
19	深圳市协创宝德智能计算系统有限公司	45%	-	-	-
	合计		881,271,825.88	1,550,794,542.43	75.97

长期股权投资发生增减值是由于:1)存货资产增值,被投资公司存货采用 历史成本计量,而评估时考虑当前市场售价与合理毛利,产生增值。2)会计计 量与评估逻辑差异导致,被投资企业采用权益法核算,账面值随净利润调整, 而评估不受会计政策限制,直接基于资产负债的市场公允价值测算,两者计量 逻辑差异可能导致评估增值。

、其他权益工具投资

其他权益工具投资共 1 项,账面值为 5,000,000.00 元,未计提减值准备。 具体情况如下:

其他权益工具投资明细表

单位:元

序号	被投资企业名称	成立日期	持股比例	注册资本	账面价值
1	福建省星汉智能科技有限公司	2023/02/14	9%	55,555,600.00	5,000,000.00
合计 5,000,000.00

其他权益工具投资评估值=被投资单位整体评估后净资产评估值×持股比例

其中,如实缴出资与认缴出资有差异的,则

其他权益工具投资评估值=(被投资单位股东全部权益价值评估值+应缴未 缴出资额)×该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额

本次评估中,在确定其他权益工具投资评估值时,没有考虑控股权和少数 股权等因素产生的溢价和折价,也未考虑股权流动性对评估结果的影响。

按照上述方法,其他权益工具投资账面价值 5,000,000.00 元,未计提减值 准备,评估价值 5,495,323.52 元,评估增值 495,323.52 元,增值率 9.91%。

其他权益工具投资评估结果一览表

单位:元

序号	被投资企业名称	持股比例	账面价值	评估值	增值率%
1	福建省星汉智能科技有限公司	9%	5,000,000.00	5,495,323.52	9.91
	合计		5,000,000.00	5,495,323.52	9.91

12、固定资产-设备类

(1)评估范围

本次纳入评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆及电子设备,评估基 准日账面值情况如下表:

设备类资产账面值

单位:元

设备类别	账面原值	账面净值
机器设备	29,496,299.14	19,807,106.56
车辆	673,264.08	448,836.37
电子设备	14,444,833.78	4,474,032.37

设备类别	账面原值	账面净值
合计	44,614,397.00	24,729,975.30

(2)设备概况

1)机器设备

机器设备账面原值 29,496,299.14 元,账面净值 19,807,106.56 元,购置于 2006-2025 年,共 220 台,主要为国产鲲鹏生产线、示波器、PCIE 协议分析仪、 误码率测试仪等,存放于被评估单位的深圳宝德科技园、东莞仓、观澜研究院、 金昌达、永达工业园等工厂内,截至评估基准日设备维护情况正常,均可正常 使用。

2)车辆

车辆账面原值 673,264.08 元,账面净值 448,836.37 元,购置于 2020-2023 年,主要包括零跑汽车、奥迪轿车、别克商务车等,均存放于被评估单位位于 深圳宝德科技园的经营场所内,车辆按时保养无故障,物理状况良好,均可正 常使用。

3)电子设备

电子设备账面原值 14,444,833.78 元,账面净值 4,474,032.37 元,购置于 2011-2025 年,共 1,047 台,网络测试仪、电脑、打印机、办公家具等办公设备 和家具,均存放于被评估单位位于深圳宝德科技园的经营场所内,物理状况良 好,处于正常使用状态,能满足企业生产经营需要。

(3)评估方法

根据本次评估目的,按照持续使用原则,以市场价格为依据,结合待估设 备的特点和收集资料情况,对不同类型的设备类资产采用不同的方法进行评估:

对于正常运转的设备主要采用重置成本法进行评估;

对于在二手市场可查询到价格的旧设备,采用市场法进行评估;

1)重置成本法

评估值=重置全价×成新率

1)重置全价的确定

A.机器设备重置全价

国内机器设备重置全价一般包括:设备购置价、运杂费、安装调试费、工 程前期及其他费用和资金成本等;

设备重置全价计算公式如下:

重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费+含税前期及其他费用+资金成 本-可抵扣的增值税

①购置价

对于目前仍在生产和销售的设备,主要是通过向生产厂家咨询评估基准日 市场价格,网络检索查询、参考评估基准日近期同类设备的合同价、查询 《2025 机电产品报价信息系统》等方法确定购置价。

对于无法取得现行价格的被评估设备,如果能找到参照物,采用类比法以 类似设备的价格加以修正后,按比准价确定其购置价。

若设备的现行价与参照物均无法获得,采用物价指数法,以设备的原始购 买价格为基础,根据同类设备的价格上涨指数,来确定机器设备购置价,计算 公式为:

设备购置价=原始成本 t0×定基物价指数 t/定基物价指数 t⁰

式中:

t0:设备购置时间

t:评估基准日

②运杂费

以含税购置价为基础,根据生产厂家与设备所在地间发生的装卸、运输、 保管、保险及其他相关费用,参照《资产评估常用数据与参数手册》并结合企 业实际情况确定,按不同运杂费率计取。计算公式如下:

进口设备运杂费=CIF 价×进口设备国内运杂费率

国产设备运杂费=国产设备原价×国产设备运杂费率

因本次评估范围内设备运输费用已包括在购置价中或由卖方承担,故本次 评估不考虑运杂费。

③安装调试费

安装费根据设备的特点、重量、安装难易程度,以含税购置价为基础,参 照《资产评估常用数据与参数手册》相关设备安装费率,并结合企业实际情况 予以测算。按不同安装费率计取。

计算公式为:

国产设备安装费=设备购置费×国产设备安装费率

进口设备安装费=CIF 价×进口设备安装费率

如由供货商负责安装时(在购置价格中已含此部分价格),则不再加计安 装调试费。

④前期费及其他费用

其他费用包括建设单位管理费、可行性研究报告及评估费、设计费、工程 监理费等,是依据该设备所在地建设工程其他费用标准,结合本身设备特点进 行计算。

前期及其他费用(含税)=(设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费)× 含税费率

前期及其他费用(不含税)=(设备购置价+运杂费+安装调试费+基础费) ×不含税费率

⑤资金成本

资金成本按照被评估单位的合理建设工期,参照 2025 年 4 月 21 日全国银 行间同业拆借中心发布的 LPR 利率执行,以设备购置价、运杂费、安装工程费、 前期及其他费用等费用总和为基数按照资金均匀投入计取。资金成本计算公式 如下:

资金成本=(设备购置价+运杂费+安装工程费+前期及其他费用)×合理建设 工期×LPR 利率×1/2

2025 年 4 月 21 日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率(LPR)

项目	年利率(%)
一、短期贷款
一年(含一年)	3.10
二、中长期贷款
五年以上	3.60

⑥可抵扣增值税

根据"财税〔2008〕170 号"、"财税〔2016〕36 号"文件规定及国税总 局 2019 年第 14 号公告,对于符合增值税抵扣条件的,重置成本扣除相应的增 值税。

设备可抵扣进项税额=设备购置价/(1+13%)×13%+(运杂费+安装调试 费)/(1+9%)×9%+其他费用中的可抵扣增值税额

B.车辆重置全价

根据当地汽车市场销售信息以及近期车辆市场价格资料,确定车辆的现行 含税购价,在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》规定计入 车辆购置税、牌照费等杂费,

根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 (财税〔2016〕36 号) 、《财政部、税务总局关于调整增值税税率的通知》 (财税〔2018〕32 号)、财政部税务总局海关总署公告 2019 年第 39 号文件规 定,对于符合增值税抵扣条件的企业,其车辆重置全价为:

重置全价=购置价+车辆购置税+牌照等杂费-可抵扣的增值税

可抵扣增值税额=购置价/1.13×13%

a.车辆购置价

根据车辆市场信息及《太平洋汽车网汽车报价库》、《易车网》等近期车 辆市场价格资料,参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定本次评估 车辆购置价格;对购置时间较长,现不能查到原型号规格的车辆购置价格时参 考相类似、同排量车辆价格作为评估车辆购置价参考价格。

b.车辆购置税

根据 2001 年国务院第 294 号令《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》的 有关规定:车辆购置税应纳税额=计税价格×10%。该"纳税人购买自用车辆的 计税价格应不包括增值税税款"。故:购置附加税=购置价÷(1+13%)×10%。

c.新车上户牌照手续费等

根据车辆所在地该类费用的内容及金额确定。

C.电子设备重置全价

根据当地市场信息及《中关村在线》、《太平洋电脑网》等近期市场价格 资料,确定评估基准日的电子设备价格,一般生产厂家或代理商提供免费运输 及安装调试,以不含税购置价确定其重置全价。

重置全价(不含税)=购置价-可抵扣的增值税

可抵扣增值税额=购置价/1.13×13%

另:部分电子设备采用市场二手价进行评估。

2)成新率的确定

A.机器设备成新率

对机器设备的成新率,参照设备的经济寿命年限,并通过现场勘察设备现 状及查阅有关设备运行,修理及设备管理档案资料,对设备各组成部分进行勘 察,综合判断该设备其尚可使用年限,在此基础上计算成新率 N,即:

N=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%

B.车辆成新率

根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号《机动车强 制报废标准规定》的有关规定,车辆按以下方法确定成新率后取其较小者为最 终成新率,即:

使用年限成新率=(1-已使用年限/规定或经济使用年限)×100%

行驶里程成新率=(1-已行驶里程/规定行驶里程)×100%

成新率=Min(使用年限成新率,行驶里程成新率)

同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定,若勘察鉴定结果与按上述方法确定 的成新率相差较大,则进行适当的调整,若两者结果相当,则不进行调整。即:

成新率=Min(使用年限成新率,行驶里程成新率)+a

a:车辆特殊情况调整系数。

C.电子设备成新率

对于电子设备等主要通过对设备使用状况的现场勘察,并参考各类设备的 经济寿命年限,综合确定其成新率。

成新率=[尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)]×100%

另:直接按二手市场价评估的电子设备,无须计算成新率。

3)评估值的确定

将重置全价和成新率相乘,得出评估值。

评估值=重置全价×成新率

(4)评估结果及其分析

1)评估结果

设备类资产评估结果汇总表

单位:元

	账面值(元)		评估值(元)		增值率%
科目名称	原值	净值 原值 净值		原值	净值
机器设备	29,496,299.14	19,807,106.56	30,887,150.00	24,550,890.00	4.72	23.95
车辆	673,264.08	448,836.37	752,420.00	523,300.00	11.76	16.59
电子设备	14,415,382.48	4,474,032.37	11,693,760.00	6,721,650.00	-18.88	50.24
设备合计	44,584,945.70	24,729,975.30	43,333,330.00	31,795,840.00	-2.81	28.57

2)增减值原因分析

机器设备原值评估增值主要是因为机器设备中有部分自制设备,以成本计 入固定资产,市场售价高于成本价;机器设备净值评估增值主要是因为企业计 提折旧年限小于报废年限,从而评估净值增值。

车辆原值评估增值原因为车辆类资产以市场指导价格为准,未考虑购买时 不同经销商可能提供的相应折扣,导致评估原值增值;机动车相关报废政策有 所放宽,车辆报废年限及报废里程总体延长,且企业计提折旧年限小于报废年 限,从而评估净值增值。

电子设备原值评估减值主要原因是因技术更新较快,致使电子设备市场价 格下降,部分超期服役电子设备按二手市场价评估;企业计提折旧年限小于报 废年限,从而评估净值增值。

13、无形资产-土地

(1)评估范围

纳入本次评估范围内的土地使用权为宝德计算所拥有的 1 宗土地使用权性 质为出让的新型产业用地,已取得国有土地使用证,土地面积 10,538.74 平方米, 原始入账价值 81,679,000.00 元,账面价值 77,386,531.71 元。截至评估基准日该 土地为未开发状态,预计于 2026 年下半年开工。具体情况见下表:

待估宗地明细表

土地使用权 人	土地权证编号	土地位置	土地面积 (㎡)	证载土 地用途	使用权 类型	取得日 期
宝德计算机 系统股份有	粤(2024)深 圳市不动产权	龙华区观湖街道观 澜人民路与梅观高	10,538.74	新型产	出让	2023/1
限公司	第 号 0081995	速交叉口东南角		业用地		0/16

(2)评估方法

根据《资产评估准则—不动产》,通行的土地评估方法有市场比较法、收 益还原法、剩余法(假设开发法)、成本逼近法、基准地价系数修正法等。估 价方法的选择应按照地价评估技术规则,根据当地土地市场状况,并结合该项 目的具体特点(用地性质)以及估价目的等,选择适当的估价方法。

①适宜采用的方法及理由

A.市场比较法:待估宗地位于深圳市龙华区,龙华区近几年来工业用地交 易比较活跃,成交价格公开透明,可以获得与待估宗地条件类似、利用方式类 似的大量的土地交易案例,并且可比实例的交易时间、交易情况、区域因素和

个别因素明确,可以合理确定比较因素修正系数,客观测算比准价格,因此适 宜采用市场比较法进行评估。

②不适宜采用的方法及理由

A.成本逼近法:待估宗地所在区域无近年来的征地案例和征地标准可供参 考,即使有少量征地案例也无法获取公开补偿数据,难以合理确定土地取得成 本,故不适宜采用成本逼近法进行评估。

B.基准地价系数修正法:待估宗地为深圳市新型产业用地,基准地价文件 为工业用地价格与新型产业用地价格差异较大,基准地价不具有参考性,不具 备采用基准地价系数修正法的条件,故不适宜采用基准地价系数修正法进行评 估。

C.收益还原法:待估宗地所在区域无可供参考的土地出租案例用于估算潜 在租金;同时,待估宗地上建筑物还未建成,且土地出让合同约定建成后的建 筑物主体应以企业自用为主,可出租部分仅可用于上下游行业公司,故不适宜 采用收益还原法进行评估。

D.假设开发法:待估宗地为工业用地,同一供需圈近期类似工业用地的房 地产以企业购地后自建自用为主,工业厂房租赁或买卖案例较少,未形成稳定 公开的工业厂房租赁与买卖交易市场,故不适宜采用剩余法(假设开发法)进 行评估。

综上所述,根据待估宗地的特点和实际情况,本次评估采用市场比较法进 行评估。

(3)评估过程-市场比较法

市场比较法是根据市场中的替代原理,将待估宗地与具有替代性的,且在 估价期日近期市场上交易的类似地产进行比较,并对类似地产的成交价格作适 当修正,以此估算待估宗地客观合理价格的方法。

公式:V=VB×A×B×C×D×(1+契税税率)

其中:

V------估价宗地价格;

VB----比较实例价格;

A------待估宗地交易情况指数/比较实例交易情况指数;

B------待估宗地估价期日地价指数/比较实例交易期日地价指数;

C------待估宗地区域因素条件指数/比较实例区域因素条件指数;

D------待估宗地个别因素条件指数/比较实例个别因素条件指数。

(4)评估结果

评估人员在现场勘查和市场分析的基础上,按照地价评估的基本原则和评 估程序,选择合适的评估方法,评估得到满足地价定义条件下的评估结果为:

土地使用权评估总价=待估宗地单位地价×(1+土地使用权契税税率)× 待估土地使用权面积

=7,712.00×(1+3%)×10,538.74

=83,713,000.00 (元)

经评估,精确到百位,确定该土地使用权的账面价值 77,386,531.71 元,评 估值为 83,713,000.00 元,评估增值 6,306,643.30 元,增值率 8.15%。

土地使用权评估增值主要原因是因企业土地使用权账面值通常按历史取得 成本入账,并按法定使用年限进行摊销,而评估时基于当前市场公允价值测算, 从而评估增值。

14、无形资产-其他

(1)其他无形资产概况

截至本次评估基准日,其他无形资产包括专利所有权、商标专用权、域名、 软件使用权、软件著作权及作品著作权。

1)专利所有权

纳入本次评估范围内的专利为企业研发和生产所需的专利,主要应用于服 务器机箱构造和设计,为服务器提供更好的散热和配置性能。共计 198 项,均 已取得权属证书,证载权利人均为宝德计算及其子公司。

2)商标专用权

纳入本次评估范围内的商标为企业注册的品牌商标,共 204 项,均已取得 权属证书,证载权利人均为宝德计算及其子公司。

3)域名

纳入本次评估范围内的域名共 8 项,均已取得权属证书,证载权利人均为 宝德计算及其子公司。

4)软件使用权

纳入本次评估范围内的软件使用权共 64 项,原始入账价值 23,167,374.51 元,账面值 11,092,489.13 元,主要为财务软件及服务器测试软件,用于日常生 产经营,均正常使用。

5)软件著作权

纳入本次评估范围内的软件著作权,共 118 项,均已取得权属证书,证载 权利人均为宝德计算及其子公司。

6)作品著作权

纳入本次评估范围内的作品著作权共 2 项,均已取得权属证书,证载权利 人均为宝德计算及其子公司。

(2)专利所有权评估程序及方法

专利所有权常用的评估方法包括市场法、收益法和成本法。

由于我国无形资产市场交易尚处于初级阶段,相关公平交易数据的采集相 对困难,故市场法在本次评估中不具备可操作性。同时,由于被评估单位的经 营收益与其所拥有的技术力量紧密相连,因而应用成本法对专利所有权进行评 估的适用性较差。

本次评估,考虑到被评估单位所处行业特性,纳入本次评估范围的专利所 有权与被评估单位收益之间的对应关系相对清晰可量化,且该等无形资产的价 值贡献能够保持一定的延续性,故采用收益法对专利所有权进行评估。

采用收入分成法较能合理测算被评估单位专利所有权的价值,其基本公式 为:

$$
P = K \times \sum_{i=1}^{n} \frac{R_i}{(1+r)^i}
$$

式中:

P:待评估专利所有权的评估价值;

Ri:基准日后第 i 年预期专利所有权相关收益;

K:专利所有权综合分成率;

n:待评估专利所有权的未来收益期;

i:折现期;

r:折现率。

根据公式计算,得到被评估单位专利权评估价值为人民币266,400,000.00元。 具体计算过程见下表:

专利所有权评估计算表

单位:万元

项目/年度	年 月 2025 5-12	年 2026	年 2027	年 2028	年 2029	年 2030
营业收入	663,199.74	982,606.75	1,092,807.57	1,147,447.95	1,204,820.35	1,265,061.36
无形资产提成率(初始)	1.16%	1.16%	1.16%	1.16%	1.16%	1.16%
更新替代率	94.12%	79.41%	61.76%	44.12%	26.47%	8.82%
无形资产提成率	1.09%	0.92%	0.72%	0.51%	0.31%	0.10%
无形资产组合贡献额	7,244.95	9,057.00	7,834.37	5,875.78	3,701.74	1,295.61
折现率	15.55%	15.55%	15.55%	15.55%	15.55%	15.55%
折现时点(期中)	0.33	1.17	2.17	3.17	4.17	5.17
现值系数	0.9530	0.8448	0.7311	0.6327	0.5476	0.4739
现值	6,904.44	7,651.35	5,727.71	3,717.61	2,027.07	613.99
无形资产评估值			26,640.00

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的专利所有权评估

值为 266,400,000.00 元。

(3)商标专用权评估程序及方法

商标专用权是指商品生产者或经营者依照法定程序向国家有关部门申请注 册并取得对该商标的占有、使用、收益和处分的权利。

对于商标类无形资产的评估,一般采用市场法、收益法和成本法。

市场法主要是通过在商标市场或产权市场、资本市场上选择相同或相近似 的商标作为参照物,针对各种价值影响因素,如商标的功能进行类比,将被评 估商标与参照物商标进行价格差异的比较调整,分析各项调整结果、确定商标 的价值。

使用市场法评估商标,其必要的前提是市场数据比较公开化;需要存在着 具有可比性的商标的参照物;并且参照物的价值影响因素明确,应能够量化。 市场法使用较多的是功能性类比法。由于我国商标市场交易目前尚处初级阶段, 使得商标产品的公平交易数据采集较为困难,因此市场法在本次评估应用中的 不具备操作性。

收益法是通过估算委估商标资产未来寿命期内预期超额收益,并以适当的 折现率折算成现值,借以确定被评估资产价值的一种评估方法。使用收益法评 估商标,其必要的前提是商标能给商标使用企业带来超额收益。

由于企业的商标注册后未进行形象方面的广告等形式的维护投入,不属于 驰名商标,也未产生经济效益,故对商标采用成本法进行评估。

成本法评估是依据注册商标无形资产形成过程中所需要投入的各种费用成 本,并以此为依据确认注册商标价值的一种方法。

此类商标成本包括三个方面。

A.商标图案设计费用;

B.初始注册费用;

C.维护使用成本;

根据有关规定,注册商标可因连续三年停止使用而被撤销。法律意义上的 注册商标使用,包括将商标用于商品、商品包装或者容器以及商品交易文书上, 或者将商标用于广告宣传、展览以及其他商业活动。具体地说,商品商标要使

用在商品的出售、展览或经海关出口上,使用在商品交易文书上,使用在各种 媒体对商标进行商业性宣传、展示上才视为使用;服务商标要使用在服务场所、 服务工具、服务用品、服务人员服饰上,使用在反映及记录发生服务的文书上, 使用在各种媒体对商标进行商业性宣传、展示才视为使用。

注册商标所有人为维持商标专用权而使用商品商标,须印制商标,生产商 品出售、参展(参评、参赛),或者在媒体上对商标进行商业性宣传;服务商标 须印制在服务工具、服务用品、服务人员服饰上,用在服务场所、制作招牌, 或者在媒体上对商标进行商业性宣传等。以上使用商标的形式,对于以使用为 目的商标所有人来说,支出费用的意义是为了证明其实际使用了商标,以维持 商标专用权。

按照前述评估思路,此次评估计算如下:

P=C1+C2+C3

式中:P——评估值

C1——设计成本

C2——注册成本

C3——维护使用成本

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的商标专用权评估 值为 236,300.00 元。

(4)域名评估程序及方法

纳入本次评估范围的账面未记录的无形资产域名及网站使用权,申请注册 相对简单,对企业收入贡献不大,不直接产生收益,故采用成本法评估。依据 域名形成过程中所需投入的各项成本费用的重置全价确认域名及网站使用权价 值。

评估值=网站设计费+域名申请费+域名续费+网站维护费

网站设计费、域名申请费、域名续费及网站维护费计费标准均由评估人员 通过网络或其他方式询价确定。

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的域名评估值为 65,480.00 元。

(5)软件使用权评估程序及方法

根据本次评估目的,按照持续使用原则,以市场价格为依据,结合软件使 用权的特点和收集资料情况,主要采用重置成本法进行评估。

评估值=重置全价×成新率

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的软件使用权评估 值为 13,931,220.00 元。

(6)软件著作权评估程序及方法

据资产评估准则的规定,无形资产价值评估方法包括收益法、市场法、成 本法三种方法。因上述软件著作权资产主要系历史形成,用于日常经营研发生 产过程发挥辅助作用,难以合理确定对现金流产生的贡献,目前未有其他收益 途径且未来尚无其他计划收益途径,故不适用收益法评估;也未能在公开市场 上获得与委估无形资产相同或类似的交易案例,故不适用市场法评估;企业在 进行委估无形资产的研发时,未有专门的财务核算记录,但对于研发过程中所 形成的专利等无形资产投入的人工成本、研发经费及注册费用等尚可追溯,故 本次评估可以采用成本法。

评估价值=重置成本×(1-贬值率)

重置成本=人工成本+研发经费+注册成本+机会成本

机会成本=(人工成本+研发经费+注册成本)×机会成本率

机会成本率=投入资本回报率 ROIC

贬值率=已使用年限÷(已使用年限+剩余预计保持先进性年限)

资产评估中的贬值主要分为实体性贬值、功能性贬值及经济性贬值。

实体性贬值,亦称有形损耗,是指资产由于使用及自然力的作用导致的资 产的物理性能的损耗或下降而引起的资产的价值损失。功能性贬值是指由于技

术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损失。经济性贬值是指由于 外部条件的变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损失。

对于实体性贬值因素,由于待估资产为软件著作权故不存在实体性贬值; 对于经济性贬值因素,由于外部市场竞争情况相对缓和,未出现引起专利闲置 等情况,故本次未考虑经济性贬值的影响;对于功能性贬值因素,由于现有软 件著作权会随着时间的推移、技术进步而出现被新专利、新技术取代的情况, 故本次评估中考虑了功能性贬值的情况,即技术性贬值。

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的软件著作权评估 值为 3,404,600.00 元。

(7)作品著作权评估程序及方法

对于无形资产的评估,一般采用市场法、收益法和成本法。

市场法主要是通过在作品著作权市场或产权市场、资本市场上选择相同或 相近似的作品著作权作为参照物,针对各种价值影响因素,如作品著作权的功 能进行类比,将被评估商标与参照物作品著作权进行价格差异的比较调整,分 析各项调整结果、确定作品著作权的价值。

使用市场法评估作品著作权,其必要的前提是市场数据比较公开化;需要 存在着具有可比性的作品著作权的参照物;并且参照物的价值影响因素明确, 应能够量化。市场法使用较多的是功能性类比法。由于我国作品著作权市场交 易目前尚处初级阶段,使得作品著作权产品的公平交易数据采集较为困难,因 此市场法在本次评估应用中的不具备操作性。

收益法是通过估算委估作品著作权资产未来寿命期内预期超额收益,并以 适当的折现率折算成现值,借以确定被评估资产价值的一种评估方法。使用收 益法评估作品著作权,其必要的前提是作品著作权能给作品著作权使用企业带 来超额收益。

由于企业的作品著作权注册后未进行维护投入,也未产生经济效益,故对 作品著作权采用成本法进行评估。

成本法评估是依据作品著作权无形资产形成过程中所需要投入的各种费用 成本,并以此为依据确认作品著作权价值的一种方法。

P=C1+C2+C3

式中:P——评估值

C1——设计成本

C2——注册成本

C3——代理成本

评估值=设计成本+注册成本+代理成本

综合上述成本,通过评估计算,确定纳入本次评估范围的作品著作权评估 值为 13,500.00 元。

(8)其他无形资产评估结果

其他无形资产账面值 8,736,343.30 元,评估值为 281,553,840.00 元,评估增 值 272,817,496.70 元,增值率 3,122.79%。增值的主要原因系账外的专利所有权 等无形资产纳入评估范围所致。

15、使用权资产

使用权资产账面价值 27,189,952.55 元,系租赁取得的办公室使用权截至基 准日的摊销余额。

使用权资产评估值为 27,189,952.55 元,无增减值。

16、长期待摊费用

长期待摊费用账面价值 52,474,322.58 元,核算内容为企业办公场所的装修、 改造工程款及服务器售后服务费。

长期待摊费用评估价值为 52,474,322.58 元,无增减值。

17、递延所得税资产

递延所得税资产账面价值 30,824,177.47 元,核算内容是根据税法企业已经 缴纳,而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的暂时性差 异的所得税影响金额。

递延所得税资产评估值 30,824,177.47 元,无增减值。

18、其他非流动资产

其他非流动资产账面价值 3,685,543.17 元,核算内容为预付软件款。

其他非流动资产评估值 3,685,543.17 元,无增减值。

19、负债

评估范围内的负债为流动负债和非流动负债,流动负债包括短期借款、应 付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款。非流 动负债包括长期借款、租赁负债、递延收益,本次评估在经清查核实的账面值 基础上进行。

(1)短期借款

短期借款账面值 2,079,566,943.13 元,系向中国建设银行深圳上步支行、光 大银行深圳分行、珠海华润银行深圳分行、中航信托股份有限公司等借入的一 年以内未到期借款和计提的利息。

短期借款评估值 2,079,566,943.13 元,无增减值。

(2)应付票据

应付票据账面价值为 47,000,000.00 元,核算内容为应付深圳市自强技术有 限公司的银行承兑汇票。

应付票据评估值为 47,000,000.00 元,无增减值。

(3)应付账款

应付账款账面价值 883,013,381.23 元,核算内容主要为应付给深圳市鸿富 瀚科技股份有限公司、联强国际贸易(中国)有限公司、合肥大唐存储科技有 限公司的货款。

应付账款评估值为 883,013,381.23 元,无增减值。

(4)合同负债

合同负债账面价值 212,704,335.12 元,核算内容主要为贵州中云绿色智能 制造有限公司、陕西长安计算科技有限公司、珠海星云智联科技有限公司、联 强国际贸易(中国)有限公司等公司的货款。

合同负债评估值为 212,704,335.12 元,无增减值。

(5)应付职工薪酬

应付职工薪酬账面价值 8,881,773.12 元,核算内容为应付职工工资、工会 经费、奖金等。

应付职工薪酬评估值为 8,881,773.12 元,无增减值。

(6)应交税费

应交税费账面价值 19,538,945.75 元,核算内容为增值税、印花税、企业所 得税等。

应交税费评估值为 19,538,945.75 元,无增减值。

(7)其他应付款

其他应付款账面价值 1,274,800,095.96 元,核算内容主要为北京宝德自强计 算机技术有限公司、宝德网络安全系统(深圳)有限公司、深圳市禾苗儿装饰 工程有限公司等公司的往来款等。

其他应付款评估值为 1,274,800,095.96 元,无增减值。

(8)一年内到期的非流动负债

一年内到期的非流动负债账面价值 290,444,713.12 元,核算内容主要为一 年内到期的银行借款及租赁负债等。

一年内到期的非流动负债评估值为 290,444,713.12 元,无增减值。

(9)其他流动负债

其他流动负债账面价值 27,651,563.58 元,核算内容主要为预收增值税。

其他流动负债评估值为 27,651,563.58 元。

(10)长期借款

长期借款账面价值 1,322,280,783.94 元,核算内容为向中国建设银行深圳上 步支行、工商银行布吉支行、民生银行深圳分行、浦发银行华为支行金融机构 借款。

长期借款评估值为 1,322,280,783.94 元,无增减值。

(11)租赁负债

租赁负债账面价值为 15,622,675.36 元,主要为租赁厂房及办公场所形成的 租赁负债。

租赁负债评估值为 15,622,675.36 元,无增减值。

(12)递延收益

递延收益账面价值 8,074,850.44 元,核算内容为政府补助款。

递延收益评估值为 2,012,666.59 元,评估减值 6,062,183.85 元,减值率 75.07%。

20、资产基础法评估结论

母公司总资产账面值 853,242.47 万元,评估值 951,484.63 万元,评估增值 98,242.16 万元,增值率 11.51%。

母公司负债账面值 618,958.01 万元,评估值 618,351.79 万元,评估减值 606.22 万元,减值率 0.10%。

母公司所有者权益(净资产)账面值 234,284.46 万元,评估值 333,132.84 万元,评估增值 98,848.38 万元,增值率 42.19%。

资产评估结果汇总表

	项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
1	流动资产合计	742,112.60	744,731.97	2,619.37	0.35

		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
	项目	A	B	C=B-A	D=C/A×100
2	非流动资产合计	111,129.87	206,752.65	95,622.78	86.05
3	其中:长期股权投资	88,127.18	155,079.46	66,952.28	75.97
4	其他权益工具投资	500.00	549.53	49.53	9.91
5	固定资产	2,473.00	3,179.58	706.58	28.57
6	无形资产	8,612.29	36,526.68	27,914.39	324.12
7	资产总计	853,242.47	951,484.63	98,242.16	11.51
8	流动负债合计	484,360.18	484,360.18		- -
9	非流动负债合计	134,597.83	133,991.61	-606.22	-0.45
10	负债总计	618,958.01	618,351.79	-606.22	-0.10
11	净资产(所有者权益)	234,284.46	333,132.84	98,848.38	42.19

(五)引用其他评估机构报告的内容

本次交易未引用其他评估机构的评估报告。

(六)估值特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明

本次评估,不存在估值特殊处理、对评估结论有重大影响的事项。

(七)评估基准日至本报告书签署日之重要变化事项及其对评估及交易作价的 影响

2025 年 9 月 13 日,申晖金婺、产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院、 宝德计算、李瑞杰、张云霞、宝德控股签署《股份转让协议》,约定霍尔果斯 宝德向申晖金婺转让 14,420.0091 万股,交易价款为 97,140.7799 万元,宝德研 究院向申晖金婺转让 334.4511 万股,交易价款为 2,253.0388 万元;霍尔果斯宝 德向产投致兴转让 6,680.0000 万股,交易价款为 4.5 亿元。截至本报告书签署 日,上述交易已完成对价款支付及股份交割。

二、重要下属企业的评估基本情况

(一)宝德网络安全系统(深圳)有限公司

1、评估结论

采用资产基础法,得出的宝德网络安全系统(深圳)有限公司于评估基准 日的评估结论如下:

总资产账面值 61,401.38 万元,评估值 60,537.59 万元,评估减值-863.79 万 元,减值率-1.41%。

负债账面值 22,310.21 万元,评估值 22,310.21 万元,无评估增减值。

所有者权益账面值 39,091.17 万元,评估值 38,227.38 万元,评估减值-863.79 万元,减值率 2.21%。

资产评估结果汇总表

单位:万元

		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
	项目	A	B	C=B-A	D=C/A×100
1	流动资产合计	59,615.24	59,992.64	377.40	0.63
2	非流动资产合计	1,786.14	544.95	-1,241.19	-69.49
3	其中:长期股权投资及分支机构	-	-1,320.12	-1,320.12
4	固定资产	663.83	722.43	58.60	8.83
5	无形资产	46.51	66.84	20.33	43.71
6	其他非流动资产	1,075.80	1,075.80	-	-
7	资产总计	61,401.38	60,537.59	-863.79	-1.41
8	流动负债合计	21,957.51	21,957.51	-	-
9	非流动负债合计	352.70	352.70	-	-
10	负债总计	22,310.21	22,310.21	-	-
11	净资产(所有者权益)	39,091.17	38,227.38	-863.79	-2.21

2、资产基础法评估情况

(1)货币资金

货币资金账面价值 2,127,990.79 元,主要为银行存款 2,127,990.79 元。

银行存款账面价值 2,127,990.79 元,存款主要存放于深圳农村商业银行总 行营业部、中国工商银行深圳坂田支行、招商银行深圳大学城支行、兴业银行 深圳文锦支行、平安银行深圳鹭湖支行等。

银行存款评估值为 2,127,990.79 元,无增减值。

综上,货币资金评估价值为 2,127,990.79 元,无增减值。

(2)应收票据

应收票据账面余额 1,588,685.97 元,已计提坏账准备 31,773.72 元,账面净 额 1,556,912.25 元,核算内容为南京莱斯电子设备有限公司、河北远东通信系 统工程有限公司、北京神戎科技有限公司开出的银行承兑汇票。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应收票 据,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单项 金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的应收票据,参考企业 会计计算坏账准备的方法估计应收票据的评估风险损失。

按以上标准,确定的评估风险损失为 31,773.72 元,应收票据评估值为 1,556,912.25 元,无增减值。

(3)应收账款

应收账款账面余额 298,516,744.61 元,已计提坏账准备 24,438,435.88 元, 账面净额 274,078,308.73 元,主要为湖南博匠信息科技有限公司、北京九天利 建信息技术股份有限公司等公司货款。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应收账 款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单项 金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划 的应收账款,参考企业 会计计算坏账准备的方法估计应收账款的评估风险损失。

按以上标准,确定的评估风险损失为 24,438,435.88 元,应收账款评估值为 274,078,308.73 元,无增减值。

(4)应收票据

应收票据账面余额 127,665.03 元,未计提减值准备。核算内容为银行承兑 汇票。

应收票据评估值为 127,665.03 元,无增减值。

(5)预付账款

预付账款账面价值 5,640,204.80 元,未计提坏账准备,主要为度小满(陕西) 供应链贸易有限公司、广州众合信息科技有限公司、全科科技(香港)有限公 司、中航光电科技股份有限公司等公司的货款。

预付账款评估值为 5,640,204.80 元,无增减值。

(6)其他应收款

其他应收款账面余额 227,694,496.19 元,已计提坏账准备 836,298.95 元, 账面净额 226,858,197.24 元,主要为与中国仪器进出口集团有限公司、深圳市 三山实业有限公司的往来款及保证金等。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的其他应 收款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单 项金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的其他应收款,参考 企业会计计算坏账准备的方法估计其他应收款的评估风险损失。

按以上标准,其他应收款的评估风险损失为 836,298.95 元,评估值为 226,858,197.24 元,无增减值。

(7)存货

1)原材料

原材料账面余额 65,870,039.79 元,已计提跌价准备 7,959,193.18 元,账面 净额 57,910,846.61 元,主要为生产所需的 IC、电阻、电容、内存 CPU 等原料。

原材料评估值为 57,910,846.61 元,无增减值。

2)委托加工物资

委托加工物资账面价值 1,327,654.55 元,未计提跌价准备,为企业对外委 托加工的,于评估基准日尚未加工完的材料,主要为 IC、电阻、电容等材料。

委托加工物资评估值为 1,327,654.55 元,无增减值。

3)产成品(库存商品)

产成品账面余额 13,360,985.65 元,未计提跌价准备,主要为各型号的服务 器及服务器配件等。

产成品评估值为 15,963,570.71 元,评估增值 2,602,585.06 元,增值率为 19.48%。

4)在产品(自制半成品)

在产品账面余额 1,590,210.71 元,未计提跌价准备,主要为服务器及服务 器配件。

在产品评估值为 1,590,210.71 元,无增减值。

5)发出商品

发出商品账面余额 11,573,449.55 元,未计提跌价准备,主要为发往客户的 服务器及服务器配件等产品。

发出商品评估值为 12,744,796.42 元,评估增值 1,171,346.87 元,增值率为 10.12%。

(8)长期股权投资

长期股权投资共 1 项,为 1 家全资子公司。分支机构共 1 项,为 1 家财务 独立核算的分公司。截至评估基准日,长期股权投资及分支机构账面值为 0 元, 均未实缴出资。

长期股权投资明细表

单位:元

序号	被投资企业名称	成立日期	持股比例	注册资本	账面价值
1	深圳市颐安计算机有限公司	2022/12/6	100%	10,000,000.00	-
2	宝德网络安全系统(深圳) 有限公司北京分公司	2023/8/30		- -	-

长期股权投资/分支机构评估值=被投资单位/分支机构整体评估后净资产评 估值×持股比例

其中,如实缴出资与认缴出资有差异的,则

长期股权投资/分支机构评估值=(被投资单位/分支机构股东全部权益价值评 估值+应缴未缴出资额)×该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额

按照上述方法,长期股权投资账面价值 0.00 元,未计提减值准备,评估价 值 383,016.88 元,评估增值 383,016.88 元。

分支机构账面价值 0.00 元,未计提减值准备,评估价值-13,584,140.66 元, 评估减值 13,584,140.66 元。具体评估结果如下表所示:

评估结果一览表

单位:元

序号	被投资企业名称	持股比例	账面价值	评估值	增值率%
1	深圳市颐安计算机有限公司	100%	-	383,016.88	-
2	宝德网络安全系统(深圳) 有限公司北京分公司	-	-	-13,584,140.66	-

长期股权投资及分支机构增减值原因:长期股权投资及分支机构均未进行 实缴,故其账面值为 0。长期股权投资及分支机构因均开展实际经营,通过自 身业务活动形成了相关资产及负债。评估时按长期股权投资及分支机构资产负 债的市场价值测算,计量逻辑差异导致评估增减值。

(9)固定资产-设备类

1)评估范围

本次纳入评估范围的设备类资产包括机器设备及电子设备,评估基准日账 面值情况如下表:

单位:元

设备类别	账面原值	账面净值
机器设备	7,318,918.84	5,537,047.71
电子设备	2,134,450.97	1,101,287.34
合计	9,453,369.81	6,638,335.05

2)设备概况

①机器设备

机器设备账面原值 7,318,918.84 元,账面净值 5,537,047.71 元,购置于 2019-2023 年,共 50 台,主要为误码分析仪、雷达系统、压力机、折弯机等, 存放于被评估单位的深圳宝德科技园工厂内,截至评估基准日设备维护情况正 常,均可正常使用。

②电子设备

电子设备账面原值 2,134,450.97 元,账面净值 1,101,287.34 元,购置于 2015-2025 年,共 218 台,主要为硬盘拷贝机、服务器、1.5G 差分探棒 TDP1500、IG 示波器 MSO64B 6-BW-1000、电脑等办公设备,均存放于被评估 单位位于深圳宝德科技园的经营场所内,物理状况良好,处于正常使用状态, 能满足企业生产经营需要。

3)评估结果及其分析

纳入本次评估范围的设备类资产评估结果详见下表:

单位:元

	账面值(元)		评估值(元)	增值率%
科目名称	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	7,318,918.84	5,537,047.71	7,324,500.00	5,707,950.00	0.08	3.09
电子设备	2,134,450.97	1,101,287.34	2,057,350.00	1,516,350.00	-3.61	37.69
设备合计	9,453,369.81	6,638,335.05	9,381,850.00	7,224,300.00	-0.76	8.83

机器设备原值评估增值主要是因为机器设备中有部分服务器为被评估单位 自制,以成本计入固定资产,市场售价高于成本价;机器设备净值评估增值主 要是因为企业计提折旧年限小于报废年限,从而评估净值增值。

电子设备原值评估减值主要原因是因技术更新较快,致使电子设备市场价 格下降,部分超期服役电子设备按二手市场价评估;企业计提折旧年限小于报 废年限,从而评估净值增值。

(10)使用权资产

使用权资产账面值为 5,663,348.66 元,核算内容为被评估单位可在租赁期 内使用相关租赁资产的权利。使用权资产的账面成本主要由租赁负债的初始计 量金额、租赁时所发生的直接费用等构成。

使用权资产的评估值为 5,663,348.66 元。

(11)无形资产-其他

1)其他无形资产概况

截至本次评估基准日,其他无形资产包括专利所有权、软件使用权。

1 专利所有权

纳入本次评估范围内的专利为企业研发的生产所需的专利,共计 1 项,均 已取得权属证书,证载权利人均为宝德网络安全系统(深圳)有限公司。

2 软件使用权

纳入本次评估范围内的软件使用权共 2 项,原始入账价值 891,886.80 元, 账面值 465,146.79 元,主要为定制的财务软件,用于日常生产经营,均正常使 用。

3 软件著作权

纳入本次评估范围内的软件著作权共 4 项,证载权利人均为宝德网络安全 系统(深圳)有限公司,截至评估基准日未用于日常生产经营。

4 商标专用权

纳入本次评估范围内的商标专用权共 3 项,证载权利人均为宝德网络安全 系统(深圳)有限公司,截至评估基准日均正常使用。

2)其他无形资产评估结果

软件使用权评估值为 663,340.00 元,评估增值 198,193.21 元,增值率 42.61%。

软件著作权因不再使用评估为 0。

商标专用权评估值为 5,100.00 元,评估增值 5,100.00 元,增值率 42.61%。

综上分析,其他无形资产评估值为 668,440.00 元,评估增值 203,293.21 元, 增值率 43.71%。增值的主要原因是软件使用权账面值按历史取得成本入账,并 按预计使用年限直线摊销,但软件实际使用寿命远长于摊销年限,且其功能未 随时间显著衰减。评估时基于当前剩余经济寿命和实际使用价值测算,会产生 增值。

(12)递延所得税资产

递延所得税资产账面价值 5,094,620.55 元,核算内容是根据税法企业已经 缴纳,而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的暂时性差 异的所得税影响金额。

递延所得税资产评估值 5,094,620.55 元,无增减值。

(13)应付账款

应付账款账面价值 133,804,053.20 元,核算内容主要为应付给辽宁凡锦科 技有限公司、南京拓睿信息技术有限责任公司、北京宝德自强计算机技术有限 公司、宝德计算机系统股份有限公司等公司货款。

应付账款评估值为 133,804,053.20 元,无增减值。

(14)合同负债

合同负债账面价值 3,542,249.93 元,核算内容为预收北京数码视讯技术有 限公司、陕西亿科德信信息技术有限公司、广州市高科通信技术股份有限公司 等公司货款。

合同负债评估值为 3,542,249.93 元,无增减值。

(15)应付职工薪酬

应付职工薪酬账面价值 1,632,616.94 元,核算内容为应付职工工资及年终 奖金。

应付职工薪酬评估值为 1,632,616.94 元,无增减值。

(16)应交税费

应交税费账面价值 32,085,626.59 元,核算内容为增值税、印花税、企业所 得税等。

应交税费评估值为 32,085,626.59 元,无增减值。

(17)应付股利

应付股利账面价值 30,000,000.00 元,核算内容为应付宝德计算机系统股份 有限公司的股东分红。

应付股利评估值为 30,000,000.00 元。

(18)其他应付款

其他应付款账面价值 15,602,916.80 元,核算内容主要为唐海燕、深圳市自 强技术有限公司、宝德计算机系统股份有限公司等公司往来款、个人往来款及 应付股利。

其他应付款评估值为 15,602,916.80 元,无增减值。

(19)一年内到期的非流动负债

一年内到期的非流动负债账面价值 2,447,172.18 元,核算内容主要为一年 内到期的租赁负债等。

一年内到期的非流动负债评估值为 2,447,172.18 元。

(20)其他流动负债

其他流动负债账面价值 460,492.51 元,核算内容为预收增值税等。

其他流动负债评估值为 460,492.51 元。

(21)租赁负债

租赁负债账面价值为 3,526,999.34 元,主要为租赁办公场所、研发及仓库 形成的租赁负债。

租赁负债评估值为 3,526,999.34 元,无增减值。

(二)宝德计算机(香港)有限公司

1、评估结论

采用资产基础法,得出的宝德计算机(香港)有限公司于评估基准日的评 估结论如下:

总 资 产 账 面 值 65,255.20 万 元 , 评 估 值 108,184.77 万 元 , 评 估 增 值 42,929.57 万元,增值率 65.79%。

负债账面值 37,094.52 万元,评估值 37,094.52 万元,无评估增减值。

所有者权益账面值 28,160.68 万元,评估值 71,090.25 万元,评估增值 42,929.57 万元,增值率 152.45%。

资产评估结果汇总表

单位:万元

	项目	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
1	流动资产合计	57,027.85	57,027.85		- -
2	非流动资产合计	8,227.35	51,156.92	42,929.57	521.79
3	其中:长期股权投资	8,227.35	51,156.92	42,929.57	521.79
4	资产总计	65,255.20	108,184.77	42,929.57	65.79
5	流动负债合计	37,094.52	37,094.52		- -
6	非流动负债合计	-	-	-
7	负债总计	37,094.52	37,094.52		- -
8	净资产(所有者权益)	28,160.68	71,090.25	42,929.57	152.45

2、资产基础法评估情况

(1)货币资金

货币资金账面价值 1,030,226.09 元,主要为银行存款 1,030,226.09 元。

银行存款账面价值 1,030,226.09 元,存款主要存放于中国银行股份有限公 司香港分行、香港上海汇丰银行有限公司等。

银行存款评估值为 1,030,226.09 元,无增减值。

(2)应收账款

应收账款账面余额 121,636,875.10 元,已计提坏账准备 269,176.02 元,账 面 净额 121,367,699.08 元 ,主 要 为易 存 储环 球有 限 公司 、Polaris Mobility Solutions Co., Limited 等公司货款。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应收账 款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单项 金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的应收账款,参考企业 会计计算坏账准备的方法估计应收账款的评估风险损失。

按以上标准,确定的评估风险损失为 269,176.02 元,应收账款评估值为 121,367,699.08 元,无增减值。

(3)预付账款

预付账款账面价值 2,472,643.90 元,已计提坏账准备 1,908,371.00 元,账面 净额 564,272.90 元,主要为 Shudao Logistics (Hong Kong) Co., Limited、WO HING INTERNATIONAL LTD 的货款。

按以上标准,确定的评估风险损失为 1,908,371.00 元,预付账款评估值为 564,272.90 元,无增减值。

(4)其他应收款

其他应收款账面价值 434,416,855.34 元,未计提坏账准备,主要为 Shudao Logistics (Hong Kong) Co., Limited、WO HING INTERNATIONAL LTD 等公司的 货款。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;

对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的其他应 收款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于单 项金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的其他应收款,参考 企业会计计算坏账准备的方法估计其他应收款的评估风险损失。

其他应收款评估值为 434,416,855.34 元,无增减值。

(5)存货-产成品(库存商品)

产成品账面余额 14,959,943.14 元,已计提跌价准备 2,060,512.23 元,账面 净额 12,899,430.91 元,主要为各型号的 GPU 和电子件等。

产成品评估值为 12,899,430.91 元,无增减值。

(6)长期股权投资

1)评估范围

长期股权投资共 3 项,均为全资子公司。截至评估基准日账面值为 82,273,511.74 元,未计提减值准备。具体情况如下:

长期股权投资明细表

单位:元

序号	被投资企业名称	成立日期	持股比 例	注册资本 (万港元)	账面价值
1	宝通集团有限公司	2017/12/27	100%	万港元 3000	82,273,511.74
2	宝通国际科技有限公司	2022/1/17	100%	-	-
3	宝德海外科技(深圳) 有限公司	2022/9/23	100%	万港元 5000	-
		合计			82,273,511.74

2)评估方法

长期股权投资评估值=被投资单位整体评估后净资产评估值×持股比例

其中,如实缴出资与认缴出资有差异的,则

长期股权投资评估值=(被投资单位股东全部权益价值评估值+应缴未缴出 资额)×该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额

3)宝通集团有限公司评估说明

宝德计算机(香港)有限公司的实际业务运营主体为宝通集团有限公司, 本处以宝通集团有限公司为例。

①货币资金

货币资金账面价值 53,528,685.62 元,主要为银行存款 9,208,124.70 元、其 他货币资金 44,320,560.92 元。

货币资金评估价值为 53,528,685.62 元,无增减值。

②应收账款

应收账款账面余额 437,504,967.02 元,已计提坏账准备 3,980,257.44 元,账 面净额 433,524,709.58 元,主要为 LINKVIEW ENTERPRISES LIMITED、BYD (H.K.) CO.,LIMITED 等公司货款。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的应 收账款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对于 单项金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的应收账款,参考 企业会计计算坏账准备的方法估计应收账款的评估风险损失。

按以上标准,确定的评估风险损失为 3,980,257.44 元,应收账款评估值为 433,524,709.58 元,无增减值。

③预付账款

预付账款账面价值 8,180,998.95 元,未计提坏账准备,主要为 TUTTLE INTERNATIONAL COMPANY LIMITED、芯联世纪科技有限公司的货款。

预付账款评估值为 8,180,998.95 元,无增减值。

④其他应收款

其他应收款账面余额 396,208,932.76 元,已计提坏账准备 2,813,639.91 元, 账 面 净 额 393,395,292.85 元 , 主 要 为 与 TUNG-D INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED 、 Intel Semiconductor (US) LLC 、 HONG KONG WONGHUASHENG CO.,LIMITED 等公司的资金往来款及采购返点等。

对关联方往来款项等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失的可能 性为 0%;对于单项金额重大且被评估单位与欠款单位就还款计划达成一致的其 他应收款,以未来预计现金流现值低于账面价值的差额确定评估风险损失,对 于单项金额非重大,且被评估单位与欠款单位未确定还款计划的其他应收款, 参考企业会计计算坏账准备的方法估计其他应收款的评估风险损失。

按以上标准,其他应收款的评估风险损失为 2,813,639.91 元,评估值为 393,395,292.85 元,无增减值。

⑤存货

A、材料采购(在途物资)

材料采购(在途物资)账面余额 17,530,713.69 元,未计提跌价准备,账面 净额 17,530,713.69 元,主要为各型号的 CPU 及服务器配件等。

材料采购(在途物资)评估值为 17,530,713.69 元,无增减值。

B、产成品(库存商品)

产成品账面余额 127,603,518.63 元,已计提跌价准备 8,265,249.56 元,账面 净额 119,338,269.07 元,主要为各型号的服务器及服务器配件等。

产成品评估值为 119,338,269.07 元,无增减值。

C、发出商品

发出商品账面余额 12,532,491.79 元,未计提跌价准备,主要为发往客户的 CPU 及服务器配件等产品。发出商品评估值为 12,532,491.79 元,无增减值。

⑥其他流动资产

其他流动资产账面余额 2,238,819.26 元,主要为预缴企业所得税。

其他流动资产评估值为 2,238,819.26 元,无增减值。

⑦固定资产-设备类

设备类资产评估结果汇总表

	账面值(元)		评估值(元)		增值率%
科目名称	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	27,600.00	1,380.00	1,500.00	1,500.00	-94.57	8.70
电子设备	10,550.20	527.61	1,300.00	1,300.00	-87.68	146.39
设备合计	38,150.20	1,907.61	2,800.00	2,800.00	-92.66	46.78

单位:元

⑧使用权资产

使用权资产账面值为 729,733.71 元,核算内容为被评估单位可在租赁期内 使用相关租赁资产的权利。使用权资产的账面成本主要由租赁负债的初始计量 金额、租赁时所发生的直接费用等构成。

使用权资产的评估值为 729,733.71 元。

⑨递延所得税资产

递延所得税资产账面价值 4,036,312.75 元,核算内容是根据税法企业已经 缴纳,而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的暂时性差 异的所得税影响金额。

递延所得税资产评估值 4,036,312.75 元,无增减值。

⑩短期借款

短期借款账面值 120,991,936.20 元,系向花旗银行香港分行、香港上海汇 丰银行有限公司德福花园分行等借入的一年以内未到期借款和计提的利息。

短期借款评估值 120,991,936.20 元,无增减值。

⑪应付账款

应付账款账面价值 189,873,008.84 元,核算内容主要为应付给 INTEL SEMICONDUCTOR (US) LLC、SK HYNIX NAND PROD. SOLN. AP LLC 等公 司的货款。

应付账款评估值为 189,873,008.84 元,无增减值。

⑫合同负债

合同负债账面价值 6,714,939.66 元,核算内容主要为预收烽火超微信息科 技有限公司、BRIGHT WIN GROUP LIMITED、华勤通讯香港有限公司、深圳 市粤云信创科技有限公司等公司的货款。

合同负债评估值为 6,714,939.66 元,无增减值。

⑬应付职工薪酬

应付职工薪酬账面价值 103,798.38 元,核算内容为应付职工工资。

应付职工薪酬评估值为 103,798.38 元,无增减值。

⑭其他应付款

其他应付款账面价值 216,939,825.44 元,核算内容主要为深圳市宝通信息 科技发展有限公司、Intel Semiconductor (US) LLC、宝德计算机系统股份有限公 司等公司的往来款及服务费。

其他应付款评估值为 216,939,825.44 元,无增减值。

⑮一年内到期的非流动负债

一年内到期的非流动负债账面价值 552,369.65 元,核算内容主要为一年内 到期的租赁负债等。

一年内到期的非流动负债评估值为 552,369.65 元。

⑯租赁负债

租赁负债账面价值为 189,480.23 元,主要为租赁厂房及办公场所形成的租 赁负债。

租赁负债评估值为 189,480.23 元,无增减值。

4)长期股权投资评估结果

按 照 上 述 方 法 , 宝 德 计 算 机 ( 香 港 ) 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价值 82,273,511.74 元,未计提减值准备,评估价值 511,569,227.32 元,评估增值 429,295,715.58 元,增值率 521.79%。

长期股权投资具体评估结果

单位:元

序号	被投资企业名称	持股比例	账面价值	评估值	增值率%
1	宝通集团有限公司	100%	82,273,511.74	509,673,468.87	519.49
2	宝通国际科技有限公司	100%	-	-169,208.38	-
3	宝德海外科技(深圳)有限公司	100%	-	2,064,966.83	-
	合计		82,273,511.74	511,569,227.32	521.79

长期股权投资发生增减值是由于:会计计量与评估逻辑差异导致,被投资 企业采用权益法核算,账面值随净利润调整,而评估不受会计政策限制,直接 基于资产负债的市场价值测算,两者计量逻辑差异可能导致评估增值。

(7)应付账款

应付账款账面价值 116,035,899.33 元,核算内容主要为应付给 NVIDIA SINGAPORE PTE LTD、环阳科技香港有限公司等公司的货款。

应付账款评估值为 116,035,899.33 元,无增减值。

(8)合同负债

合同负债账面价值 149,631,750.70 元,核算内容主要为预收通达国际发展 有限公司、深圳市九立供应链股份有限公司等公司的货款。

合同负债评估值为 149,631,750.70 元,无增减值。

(9)应交税费

应交税费账面价值 264,896.71 元,核算内容为企业所得税。

应交税费评估值为 264,896.71 元,无增减值。

(10)其他应付款

其他应付款账面价值 105,012,695.73 元,核算内容主要为深圳市自强技术 有限公司、宝通集团有限公司等公司的往来款。

其他应付款评估值为 105,012,695.73 元,无增减值。

三、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析

(一)董事会关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评 估目的的相关性的意见

公司董事会就评估机构独立性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目 的相关性及定价公允性的说明如下:

1、评估机构的独立性

公司为本次交易事宜聘请的评估机构中联评估符合《中华人民共和国证券 法》要求的专业资产评估机构,评估机构的选聘程序合法、合规;评估机构及 其经办评估师与公司、交易对方、标的公司及其董事、监事、高级管理人员不 存在关联关系,亦不存在除正常的业务关系之外的现实的和预期的利益或冲突, 评估机构具有独立性。

2、评估假设前提的合理性

本次评估假设的前提符合法律法规和规范性文件的有关规定,遵循了市场 通用的惯例或准则,符合评估对象的实际情况,不存在与评估假设前提相悖的 事实,评估假设前提合理。

3、评估方法与评估目的的相关性

本次评估目的是为公司本次发行股份购买资产提供评估对象的市场价值参 考依据,中联评估以持续使用和公开市场为前提,结合委托评估对象的实际情 况,综合考虑各种影响因素,采用资产基础法和收益法对标的公司股东全部权 益价值进行评估,并最终确定以收益法的评估值作为标的公司股东全部权益价 值的评估结果。中联评估实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致;中 联评估在评估过程中实施了符合法律法规规定的评估程序,坚持独立、客观和 公正的原则,运用了合规且符合资产实际情况的评估方法,选用的参照数据、 资料可靠;资产评估价值公允、准确,评估方法与评估目的相关性一致。

(二)评估预测的合理性

标的资产的未来财务数据预测是以其报告期的经营业绩为基础,遵循国家 现行的有关法律法规,根据宏观经济、政策、企业所属行业的现状与前景、发

展趋势,并分析了其各自面临的优势与风险,尤其是所面临的市场环境和未来 的发展前景及潜力,并参考各自未来发展规划,经过综合分析确定的。相关标 的公司的各项资产及负债评估主要根据经济行为、国家法律法规、评估准则、 资产权属依据,以及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等综合分析确 定。标的公司所处行业地位、行业发展趋势、行业竞争及报告期经营情况详见 本报告书"第九章/二、本次交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析""三、 标的公司的财务状况分析""四、标的公司的盈利能力及未来趋势分析"以及 "第四章/八、最近三年主营业务发展情况"。

(三)后续变化对评估的影响

标的公司在经营中所涉及的国家和地方的现行法律法规、产业政策、行业 管理体系等预计不会发生重大不利变化。评估是基于现有的国家法律法规、产 业政策及现有市场情况对标的资产、负债价值以及未来收益的合理预测,未考 虑今后市场发生目前不可预测的重大变化和波动。此外,评估已充分考虑未来 政策、宏观环境、行业趋势等方面的变化,未来相关因素正常发展变化,预计 上述变化不会影响本次标的资产估值的准确性。

上市公司在完成本次交易后,将积极推进业务的协同与整合,进一步强化 公司核心竞争力,加强公司业务发展和规范经营,适应产业未来发展趋势,积 极应对可能出现的经营变化带来的不利影响,提高抗风险能力。

(四)敏感性分析

1、营业收入的敏感性分析

根据收益法计算数据,考虑营业收入与成本、费用、税金等的联动作用, 营业收入变动与股东全部权益价值变动的相关性分析如下表:

单位:亿元

营业收入变动幅度	-10%	-5%	0%	5%	10%
归属于母公司所有者权益价 值	43.60	44.30	45.00	45.70	46.40
价值变动率	-3.11%	-1.56%	0.00%	1.56%	3.11%

2、折现率的敏感性分析

根据收益法计算数据,折现率变动与股东全部权益价值变动的相关性分析 如下表:

单位:亿元

折现率变动幅度	-10%	-5%	0%	+5%	+10%
归属于母公司所有者权益 价值	49.02	46.90	45.00	43.28	41.73
价值变动率	8.93%	4.22%	0.00%	-3.82%	-7.27%

3、毛利率的敏感性分析

根据收益法计算数据,毛利率变动与股东全部权益价值变动的相关性分 析如下表:

单位:亿元

毛利率变动幅度	-3%	-2%	-1%	0%	+1%	+2%	+3%
归属于母公司所有 者权益价值	41.96	42.97	43.99	45.00	46.02	47.03	48.05
价值变动率	-6.76%	-4.51%	-2.24%	0.00%	2.27%	4.51%	6.78%

(五)交易标的与上市公司的协同效应分析

标的公司与上市公司客户群体均主要面向运营商、互联网、金融、电力能 源、政府、安平、工业、医疗、教育等行业,已形成完善的销售网络,双方在 客户资源、营销渠道方面存在明显的协同空间。一方面,上市公司在 TMT、金 融领域长期覆盖字节跳动、小米集团等头部互联网企业和中国银行等大型金融 机构,相关企业在算力相关资本开支、尤其是 AI 基础设施资本开支方面有显著 增量需求。本次收购将有利于通过交叉营销,切入 TMT、金融等领域头部企业 的服务器采购,并可通过创新软硬件一体化解决方案,满足客户的场景化、定 制化需求。另一方面,标的公司在运营商、党政机关、大型央国企等方面有显 著的战略客户优势,相关客户亦有大量软件采购及软硬件一体化需求。在本次 收购完成后,标的公司可以不仅向客户销售硬件产品,还可以拓展至软件系统 和服务,实现差异化竞争,提升产品附加值和盈利能力。未来,上市公司将与 标的公司深度整合双方的销售体系,充分借力标的公司多年形成的品牌和渠道 优势,实现交叉营销,加强公司软硬件一体能力的品牌推广建设,进一步扩大 上市公司业务规模,增强盈利能力与核心竞争力。

因此,本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应。但 目前协同效应尚难以具体量化,出于谨慎性原则,本次交易评估定价过程中未 考虑上市公司与标的公司可能产生的协同效应。

(六)定价公允性分析

1、可比公司对比分析

标的公司主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增 值分销及提供相关的综合解决方案。与标的公司业务类似的上市公司包括紫光 股份、中科曙光、浪潮信息和广电五舟,上述公司市盈率、市净率情况如下:

序号	证券代码	证券简称	市盈率	市净率
1	000938.SZ	紫光股份	49.87	5.73
2	603019.SH	中科曙光	50.81	4.81
3	000977.SZ	浪潮信息	34.35	3.88
4	831619.NQ	广电五舟	52.46	3.84
	平均值		46.87	4.57
	标的公司		24.03	1.51
	标的公司(经营性资产部分)		13.09	2.61

注 1:可比上市公司市盈率=可比上市公司截至 2025 年 3 月 31 日收盘时的总市值/可比上 市公司 2024 年度归属母公司股东净利润;可比上市公司市净率=可比上市公司截至 2025 年 3 月 31 日收盘时的总市值/可比上市公司截至 2025 年 3 月 31 日归属于母公司所有者权 益(广电五舟未披露 2025 年一季度报告,采用截至 2024 年 12 月 31 日归属于母公司所有 者权益);

注 2:标的公司市盈率=标的公司股东全部权益评估值/2024 年度归属母公司股东净利润; 标的公司市净率=标的公司股东全部权益评估值/评估基准日归属于母公司所有者权益;

注 3:标的公司(经营性资产部分)的市盈率、市净率计算中,标的公司股东全部权益评 估值中扣除非经营性资产评估值,归属于母公司所有者权益中扣除非经营性资产账面值。

由上表可见,本次交易中,标的公司的市盈率、市净率均低于可比上市公 司的相应指标。本次交易作价以评估机构正式出具的评估报告的评估结果为基 础,对比同行业上市公司市盈率和市净率指标,本次交易定价公允,不存在损 害上市公司及中小投资者利益的情形。

2、可比交易对比分析

近年来披露的上市公司收购涉及服务器行业标的公司的可比交易案例市盈 率、市净率与本次交易对比如下:

序号	股票代码	股票名称	标的公司	评估基准日	市盈率	市净率
1	000938.SZ	紫光股份	新华三 30%股权	2023/12/31	15.15	5.44
2	301236.SZ	软通动力	同方计算机 100%股权	2022/11/30	不适用	1.06
			平均值		15.15	3.25
		标的公司			24.03	1.51
		标的公司(经营性资产部分)		2025/4/30	13.09	2.61

注 1:可比交易市盈率=交易作价/标的公司评估基准日前一年或当年归母净利润;市净率= 交易作价/标的公司评估基准日归属于母公司所有者的净资产;同方计算机 2022 年净利润 为负,未披露 2021 年净利润数据,故不适用市盈率指标;

注 2:标的公司市盈率=标的公司股东全部权益评估值/2024 年度归属母公司股东净利润; 标的公司市净率=标的公司股东全部权益评估值/评估基准日归属于母公司所有者权益; 注 3:标的公司(经营性资产部分)的市盈率、市净率计算中,标的公司股东全部权益评 估值中扣除非经营性资产评估值,归属于母公司所有者权益中扣除非经营性资产账面值。

由上表可见,本次交易中,标的公司的市盈率略高于紫光股份收购新华三 30%股权案例,主要系标的公司溢余资产金额较高;标的公司市净率低于可比 交易平均值。标的公司溢余资产主要为原实控人对标的公司的资金占用形成的 关联方拆借,截至本报告书签署日,原实控人对标的公司的资金占用本金及利 息已全部偿还完毕,因此计算市盈率时仅考虑标的公司经营性资产对应的估值 倍数更为合理。若仅考虑经营性资产对应的收益类估值倍数,标的公司市盈率 为 13.09 倍,紫光股份案例中新华三市盈率为 15.01 倍。

综上,本次交易定价公允,不存在损害上市公司及中小投资者利益的情形。

(七)评估基准日至本报告书签署日之重要变化事项及其对评估及交易作价的 影响

评估基准日至本报告书签署日,标的公司未发生影响评估及交易作价的重 要变化事项。

(八)交易定价与评估结果差异分析

本次交易中,经双方协商,交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机 构出具的评估报告的评估结果为基础确定,因此本次交易定价与评估结果不存 在差异。

四、董事会对本次股份发行定价合理性的分析

本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次会议 决议公告日。

根据《重组管理办法》相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场 参考价的 80%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易 均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日 公司股票交易总量。

经计算,上市公司本次发行股份购买资产定价基准日前 20 个交易日、60 个 交易日和 120 个交易日上市公司股票交易均价具体如下:

单位:元/股

市场参考价	交易均价	交易均价的 80%
前 个交易日 20	25.32	20.26
前 个交易日 60	26.36	21.10
前 个交易日 120	24.95	19.96

注:交易均价的 80%的计算结果向上取整至小数点后两位。

经交易各方友好协商,本次发行股份购买资产的发行价格为 20.26 元/股, 不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管 理办法》的相关规定。

在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本 公积转增股本、配股等除权、除息事项,本次发行价格将按照中国证监会和深 交所的相关规则进行相应调整,具体如下:

假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股配股数为 K, 配股价为 A,每股派息为 D,调整后发行价格为 P1,则:

派息:P1=P0-D

送股或转增股本:P1=P0/(1+N)

配股:P1=(P0+A×K)/(1+K)

假设以上三项同时进行:P1=(P0-D+A×K)/(1+K+N)

除上述事项外,本次交易不设置股票发行价格调整方案。

上市公司经第四届董事会第六次会议、2024 年年度股东会决议,公司向全 体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税),调整前的发行价格为 20.26 元/股, 调整后的发行价格为 20.18 元/股。最终发行价格尚须经深圳证券交易所审核通 过并经中国证监会同意注册。

本次交易的股份发行价格是上市公司与交易对方基于近期资本市场环境、 上市公司股票估值水平及标的资产的内在价值、未来发展预期等因素进行综合 考量及平等协商的结果,定价方式符合相关法律法规规定,符合市场化的原则, 具有合理性,不存在损害上市公司股东特别是中小股东利益的情形。

五、上市公司独立董事对评估机构或者估值机构的独立性、评估假 设前提的合理性和交易定价的公允性发表的独立意见

(一)评估机构的独立性

公司为本次交易事宜聘请的评估机构中联评估为符合《证券法》要求的专 业资产评估机构,评估机构的选聘程序合法、合规;评估机构及其经办评估师 与公司、交易对方、标的公司及其董事、监事、高级管理人员不存在关联关系, 亦不存在除正常的业务关系之外的现实的和预期的利益或冲突,评估机构具有 独立性。

(二)评估假设前提的合理性

本次评估假设的前提符合法律法规和规范性文件的有关规定,遵循了市场 通用的惯例或准则,符合评估对象的实际情况,不存在与评估假设前提相悖的 事实,评估假设前提合理。

(三)交易定价的公允性

本次交易聘请的评估机构符合独立性要求,具备相应的业务资格和胜任能 力,评估方法选取理由充分,具体工作中按照《中华人民共和国资产评估法》 《资产评估基本准则》等法律法规要求执行了相关核查程序,取得了相应的证 据资料,标的资产评估价值公允、准确。本次交易价格以符合《证券法》规定

的资产评估机构出具的评估报告的评估结果为基础确定,本次交易的评估定价 公允、合理。

综上,上市公司的独立董事认为,本次交易聘请的评估机构符合独立性要 求;本次交易所涉及的评估假设合理,评估方法与评估目的具备相关性;本次 交易定价公允、合理。

第七章 本次交易主要合同

一、发行股份购买资产协议主要内容

(一)合同主体和签订时间

2025 年 10 月 30 日,慧博云通(以下简称"甲方")与乐山高新投等 57 名 交易对方(以下简称"乙方")分别签署了《资产购买协议》,标的资产为交 易对方合计持有的宝德计算 65.47%的股权。

(二)标的资产交易价格

根据中联资产评估咨询(上海)有限公司出具的中联沪评字[2025]第 84 号 《资产评估报告》,以 2025 年 4 月 30 日为评估基准日,目标公司股东全部权 益价值的评估值为 450,000.00 万元。

参考上述资产评估结果并经甲方与乙方充分协商,双方一致同意标的资产 的交易价格根据资产评估结果及乙方持股比例进行确定。

(三)支付方式

各方一致同意,甲方以新增股份的方式支付本次标的资产的全部收购价款。 发行股份的具体情况如下:

1、新增股份的种类和面值

本次甲方拟向乙方发行的新增股份种类为人民币普通股 A 股,每股面值 1.00 元。

2、发行价格

本次新增股份的定价基准日为上市公司审议本次交易预案的董事会会议决 议公告日。

鉴于定价基准日至本协议签署日,上市公司实施 2024 年度利润分配,即向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税)。因此,本次新增股份的发行价 格由原预案披露的 20.26 元/股调整为 20.18 元/股,不低于定价基准日前 20 个交 易日甲方股票交易均价的 80%。

在本协议签署日至发行日期间,若甲方发生派发股利、送红股、转增股本 或配股等除息、除权行为,本次发行价格将按照深交所的相关规则进行相应调 整。

3、发行数量

本次新增股份发行数量的计算公式为:发行数量=标的资产的交易价格÷发 行价格,最终发行数量以中国证监会的注册为准。

乙方依据上述公式计算取得的股份对价数量应为整数并精确至个位,按上 述公式计算得出的"发行数量"按照向下取整精确至股,不足一股的部分计入 甲方资本公积。

在本协议签署日至发行日期间,若甲方发生派发股利、送红股、转增股本 或配股等除息、除权行为,本次发行数量将按照深交所的相关规则进行相应调 整。

4、新增股份的锁定期

高端装备基金、中船基金、中小企业基金、前海红土、中天弘德、军民融 合基金、临聿基金、支点一号、深创投、兴旺二号、疌泉亚威、融昱佳智、中 云大数据、蓝郡立方、深圳力合、融昱佳润、麦秋创投、共青城典晟、普华天 勤、锦秀长宁、怡化融钧、恒汇创富、中广源商承诺通过本次收购获得的甲方 新增股份,自新增股份上市之日起 6 个月内不得以任何方式进行转让;其他交 易对方承诺,通过本次收购获得的甲方新增股份,自新增股份上市之日起 12 个 月内不得以任何方式进行转让。

本次发行结束后至限售期或者锁定期届满之日止,乙方由于甲方送红股、 转增股本等原因增持的甲方股份,亦应遵守上述约定。

乙方将遵守有关法定限售期的规定以及本协议对通过本次收购取得的新增 股份锁定期的有关约定,不得在法定限售期内或锁定期内转让相关股份。锁定 期满后,乙方持有的新增股份将按照本协议及中国证监会和深交所有关规定进 行转让。

若上述股份锁定期的约定与中国证监会或深交所等证券监管机构的最新监 管意见不符的,双方同意根据届时相关证券监管机构的监管意见对股份锁定期 进行相应调整。

5、新增股份的上市地点

本次收购涉及的新增股份将在深交所上市交易。

(四)过渡期间损益安排

甲乙双方同意并确认,标的公司在过渡期间所产生的盈利,或因其他原因 而增加的净资产的部分由甲方享有;过渡期间所产生的亏损,或因其他原因而 减少的净资产的部分由乙方按其在标的公司的持股比例承担。

(五)交割安排

本协议生效后,双方应当及时实施本协议项下交易方案,并互相积极配合 办理本次交易所应履行的全部交割手续。

乙方应当在本协议生效后 10 个工作日内,促使标的公司完成股东名册的更 新,将持有的标的资产的权属转让给上市公司,即标的资产已在标的公司股东 名册中登记至上市公司名下。

甲方应当于约定的股权交割日后 20 个工作日内向中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司申请办理本次新增股份的登记手续。

(六)违约责任

本协议签署后,除不可抗力因素外,任何一方如未能履行其在本协议项下 之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误,则该方应被视作违约。

违约方应当根据守约方的要求继续履行义务、采取补救措施或向守约方支 付全面和足额的赔偿金,但上述赔偿金的金额不得超过违反协议一方订立协议 时预见到或者应当预见到的因违反协议可能造成的损失。

(七)本协议的生效和终止

本协议自双方签字、盖章之日起成立,在以下条件全部满足后生效:

(1)甲方董事会和股东会通过决议,批准本次收购;

(2)乙方有权国资监管机构批准本次收购(如涉及);

(3)国家市场监督管理总局对目标公司控制权变更的经营者集中审查通过;

(4)本次收购获得深交所审核通过及中国证监会注册通过。

若上述任一条件未成就,自该条件未成就之日起本协议自动解除,双方互 不承担违约责任。

除本协议另有约定外,经协议双方书面一致同意解除本协议时,本协议方 可解除。

二、募集配套资金股份认购协议主要内容

(一)合同主体和签订时间

2025 年 10 月 30 日,慧博云通(以下简称"甲方")与余浩、战略投资者 长江产业集团(以下简称"乙方")分别签署《股份认购协议》。

(二)定价基准日、定价原则及认购价格

本次发行的定价基准日为甲方审议本次交易预案的董事会会议决议公告日。

鉴于定价基准日至本协议签署日,甲方实施 2024 年度利润分配,即向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税)。因此,本次发行价格由原预案披露 的 20.26 元/股调整为 20.18 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日甲 方股票交易均价的 80%。

在本协议签署日至发行日期间,若甲方发生派发股利、送红股、转增股本 或配股等除息、除权行为,本次发行价格将按照法律法规及深交所的相关规则 进行相应调整。

(三)认购金额及认购数量

余浩、长江产业集团合计认购本次发行股份的认购金额合计不超过本次交 易中发行股份购买资产的交易价格的 100%,其中余浩认购金额不超过人民币 218,000 万元、长江产业集团认购金额不超过人民币 50,000 万元。乙方认购本次 发行的认购数量计算公式为:乙方认购的本次发行的股份数量=认购金额÷发行 价格。

依据上述公式计算的发行数量应精确至个位,不足一股的计入甲方资本公 积。根据前述认购金额及发行价格计算,乙方认购的本次发行的股份数量不超 过本次募集配套资金发行前甲方总股本的 30%。

在本协议签署日至发行日期间,若甲方发生派发股利、送红股、转增股本 或配股等除息、除权行为,本次发行价格作相应调整的,本次发行的股份数量 也将作相应调整。

乙方以现金方式认购甲方本次发行的股份。最终发行数量及价格将在本次 发行经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后确定。

(四)认购股份的锁定期

乙方承诺,乙方认购本次发行的 A 股股份将按照中国证监会、深交所等监 管部门的规定或要求进行锁定。

乙方所认购的股份因甲方分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得 的股份亦应遵守上述股份锁定安排。乙方应就本次发行中认购的股票出具锁定 承诺,并办理股票锁定有关事宜。

上述锁定期满后,该等股份的解锁及减持将按中国证监会及深交所等监管 部门的规定执行。

(五)滚存利润安排

本次发行前甲方滚存未分配利润将由本次发行后甲方的新老股东共同享有。

(六)本次募集资金用途

甲方通过本次发行募集的配套资金在支付本次交易有关的税费及中介机构 费用后用于:建设高性能计算智造基地项目、新一代高性能计算研发中心项目, 以及补充上市公司或宝德计算机系统股份有限公司流动资金和偿还债务。

(七)缴款、验资及股份登记

本协议生效后,双方应依据本协议确定或另行确定缴款日。

认购方将在缴款日按照上市公司和上市公司独立财务顾问(主承销商)发 出的缴款通知的规定,将全部认购价款自认购方的银行账户一次性转账划入上 市公司本次发行的独立财务顾问(主承销商)银行账户。

为将认购方登记为新发行股份之股份持有人,上市公司应指定符合《证券 法》相关要求的会计师事务所对该等付款进行验资并出具验资报告,验资报告 的出具日应不晚于全部认购价款按本协议缴款日的规定支付至上市公司本次发 行收款账户之日后的三个工作日。

验资报告出具以后,上市公司应在不迟于验资报告出具日后之十个工作日 内向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称"证券登记结算机 构")提交将认购方登记为新发行股份持有人的书面申请。

在上市公司与长江产业集团签署的《股份认购协议》中,双方约定本次发 行结束后,长江产业集团有权按照《公司法》及上市公司《公司章程》等相关 规定向上市公司董事会提名一名非独立董事,该董事获得股东会选举通过后, 将依法行使表决权、提案权等相关董事权利。

(八)违约责任

本协议签署后,除不可抗力因素外,任何一方如未能履行其在本协议项下 之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误,则该方应被视作违约。

违约方应当根据守约方的要求继续履行义务、采取补救措施或向守约方支 付全面和足额的赔偿金,上述赔偿金金额不得超过违反协议一方订立协议时预 见到或者应当预见到的因违反协议可能造成的损失。

如本次发行事项未能获得甲方董事会及/或股东会审议通过、未能通过证券 交易所审核或未能取得中国证监会同意注册的决定的,不构成任何一方违约, 双方均无需承担违约责任。如因中国证监会或证券交易所等相关监管机构要求, 本次发行方案调整或取消的,任何一方无需就调整或取消本次发行事宜向对方 承担违约责任。

(九)协议的生效及终止

本协议自协议双方签字、盖章之日起成立,在以下条件全部满足后生效:

1、甲方董事会和股东会通过决议,批准本次发行;

2、本次发行获得深交所审核通过及中国证监会同意注册。

若上述任一条件未成就,自该条件未成就之日起本协议自动解除,双方互 不承担违约责任。

本协议的实施以甲方本次发行股份购买资产为前提,若甲方本次发行股份 购买资产因任何原因终止或不能实施,则本协议终止。

除本协议另有约定外,经协议双方书面一致同意解除本协议时,本协议方 可解除。

三、战略合作框架协议主要内容

(一)合同主体和签订时间

2025 年 5 月 19 日,慧博云通(以下简称"甲方")与长江产业投资集团有 限公司(以下简称"乙方")签署了《战略合作框架协议》。

(二)合作优势及其协同效应

1、各方优势

乙方作为湖北省战略性新兴产业投资运营主体和产业投资基金投资管理主 体,实缴注册资本 336 亿元,资产总额 2,563 亿元(截至 2025 年 3 月 31 日), 旗下认缴基金规模超 7,000 亿元,依托 100 亿元的长江创业投资基金和 400 亿元 的长江产业投资基金,在电子信息产业有广泛的产业投资和丰富的产业资源, 控股万润科技、广济药业、双环科技、奥特佳 4 家上市公司,战略性投资大冶 有色、长江证券等重要企业,具有强大的资源整合和协调能力。

甲方是一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商。依托全 栈技术能力与行业深度积累,甲方为全球 TMT、金融科技、汽车、能源等行业 的客户提供涵盖软件技术服务、专业技术服务、产品与解决方案全生命周期的 信息技术服务,聚焦数字经济时代的企业转型需求,深耕软件与信息技术服务 领域,积极开展新技术、新业务、新场景的布局和沉淀,以与客户建立长期互 信的合作关系为长期愿景,持续提供"全面技术服务+本地化服务"双轮驱动的 高质量、高效率的服务,助力客户数字化转型。

2、战略投资者与上市公司的协同效应

双方以业务协同为基础,本着开放、诚恳、务实的合作精神,互惠供应、 生态共建、联合创新、合作共赢,促进双方业务与能力的双提升。在乙方及下 属公司数字化转型方面,本次标的公司收购完成后甲方具备自主可控的软硬件 一体化服务能力,可为乙方及下属企业设计最优解决方案,促进数字化转型, 同时乙方协调子公司同上市公司进行合作,提升上市公司经营稳定性;在联合 研发技术创新方面,双方在半导体、人工智能、物联网、云计算、大数据等方 面,可以进行联合研发,形成创新性的技术突破和应用。

(三)双方的合作方式及合作领域

在符合国家法律、法规和政策的前提下,通过双方友好协商,决定开展战 略合作,具体合作项目应按照法律法规及双方内部决策、采购程序执行,并以 最终签订的具体业务协议约定为准,包括但不限于以下方面:

1、业务支持

双方基于各自领域的资源优势,为对方提供优质的业务支持。乙方协调下 属子公司向甲方供应产品。甲方为乙方及下属公司提供优质的软硬件一体化产 品及服务,促进其数字化转型。

2、生态共建

乙方履行湖北省战略新兴产业投资运营主体职责,重点打造光电子信息、 汽车及高端制造、生命健康、现代化工、新能源、生态环保、新材料、北斗数 字等八大产业板块,产业生态完善,具备优质的产业资源以及多样化的软硬件 服务落地场景,甲方未来将具备软硬件一体化服务能力,助力企业数字化转型。 双方将围绕"存储资源-服务器-软件-多行业应用场景"全链条生态开展合作, 增强双方业务赋能。相关事宜最终均以届时双方另行签署的采购合同为准。

3、技术创新合作

依托乙方的综合科研实力和甲方在软硬件一体化领域的专业能力,双方发 挥各自优势,加大研发投入,形成能力互补,推进双方在大数据、物联网、高 性能服务器等基础性、前沿性技术能力方面联合共建。双方联合开展技术创新

合作和标准制定,把握前沿技术趋势,以联合立项、联合实验室、共同申请国 家专项课题等方式,共同解决"卡脖子"问题,支持国家战略落地,为科技自 立自强、打好关键核心技术攻坚战、推动全产业链优化升级做出贡献。

4、产业合作

经双方协商一致并在符合相关法律法规的基础上,在先进技术领域共同挖 掘优质的产业投资机会,探索多种形式的资本合作,深化产业链上下游整合, 共同推动实现价值贡献、生态构建和产投协同。

(四)合作目标

为增强甲方的资本实力,进一步促进甲、乙双方在产业领域内的合作共赢, 本着平等互利、共同发展的原则,甲、乙双方形成战略合作伙伴关系,实现资 源共享、互惠互利、共同发展。

(五)合作期限

自本协议生效之日起,双方合作期限为 36 个月。合作期限届满前,经甲乙 双方协商一致,可以签署补充协议延长合作期限。

(六)战略投资者拟认购股份的数量、定价依据

乙方拟认购的甲方本次发行的股份数量、定价依据将根据甲乙双方签订的 《股份认购协议》及有关补充协议(如有)约定为准。

(七)参与上市公司经营管理的安排

本次向特定对象发行股份结束日起,乙方有权按照《公司法》及甲方《公 司章程》等相关规定向甲方董事会提名一名董事,该董事获得股东会选举通过 后,将依法行使表决权、提案权等相关董事权利,合理参与甲方公司治理,协 助甲方进行决策,在甲方公司治理中发挥积极作用,维护甲方及其全体股东权 益。

(八)持股期限及未来退出安排

乙方承诺遵守相关法律法规的规定以及《股份认购协议》及有关补充协议 (如有)关于本次认购股份锁定期的约定。锁定期限届满后,乙方拟减持股票

的,亦将遵守法律法规及中国证监会、深圳证券交易所关于股东减持的相关规 定,审慎制定股票减持计划。

(九)本协议的生效和终止

本协议自双方签字、盖章之日起成立,在甲乙双方签署的《股份认购协议》 生效之日同步生效。

本协议于以下任一情形出现之时自动终止:

1、甲、乙双方签署的《股份认购协议》及有关补充协议(如有)终止;

2、双方协商一致同意终止本协议;

3、双方合作期限届满且不再续约的;

4、有关法律法规规定应终止本协议的其他情形(若有)。

四、业绩承诺补偿协议主要内容

(一)合同主体和签订时间

2025 年 9 月 13 日,上市公司控股股东申晖控股控制的关联方申晖金婺和 浙江省国资委控制的产投致兴与霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签署《关 于宝德计算机系统股份有限公司之股份转让协议》(以下简称"《股份转让协 议》"),申晖金婺拟以现金方式向霍尔果斯宝德和宝德研究院收购其合计持 有的宝德计算 22.09%股份,产投致兴拟以现金方式向霍尔果斯宝德收购其持有 的宝德计算 10.00%股份。同日,申晖控股(甲方)与霍尔果斯宝德(乙方 1)、 宝德研究院(乙方 2)及李瑞杰(丙方 1)、张云霞(丙方 2)、深圳市宝德投 资控股有限公司(丙方 3)签署了《业绩承诺补偿协议》,由霍尔果斯宝德、 宝德研究院及连带责任主体李瑞杰、张云霞、深圳市宝德投资控股有限公司共 同向申晖控股承担业绩补偿义务。

(二)业绩承诺与补偿

1、业绩承诺

乙方承诺宝德计算(以下简称"目标公司")2025 年度经审计的归母净利 润数不低于《评估报告》载明的 2025 年度预测净利润数值;且目标公司 2026

年度、2027 年度及 2028 年度未来实际完成并经审计的扣除非经常性损益后的 归母净利润数(以下简称"实际净利润数")分别不低于《评估报告》载明的 2026 年度、2027 年度及 2028 年度预测净利润数值(以下简称"预测净利润 数")。

2、业绩补偿方式

乙方承诺,如目标公司 2025 年经审计的归母净利润数低于《评估报告》载 明的 2025 年度预测净利润数值的,差额部分由乙方对甲方进行现金补偿。

乙方承诺,于 2026 至 2028 年度内的每一会计年度,目标公司累计实现的 实际净利润数合计不低于目标公司相应年度累计预测净利润数,否则乙方需要 根据本协议的约定以现金方式对甲方进行业绩补偿。业绩补偿的计算公式为:

当年应补偿金额=(自 2026 年度至当年累计预测净利润数-自 2026 年度至 当年累计实际净利润数)÷2026 至 2028 年度内各年的预测净利润数总和×标的 股份的交易价格-已补偿金额;

注:在逐年补偿的情况下,各年计算的应补偿金额小于 0 时,按 0 取值, 即已经补偿的金额不冲回。

3、业绩补偿的实施程序

各方同意,在业绩承诺期间内每个会计年度结束后,由合格审计机构对目 标公司前一年度进行审计并出具审计报告。目标公司于业绩承诺期间内每年实 现的实际净利润数应根据合格审计机构出具的审计报告载明的净利润数为依据 确定。

在合格审计机构出具审计报告后 20 个工作日内,乙方应根据审计报告载明 的实际净利润数小于预测净利润数情况,向甲方足额支付现金补偿(如有)。

各方同意,乙方履行上述承诺而应支付的业绩补偿金额之和不超过本次交 易标的股份的交易价格。

为明确起见,若上市公司拆借现金(包括不限于募集配套资金)投入目标 公司且实际用于目标公司业务经营的,应根据拆借资金的实际金额及期限计算

资金成本(按同期银行贷款 LPR 计算),并在计算目标公司的实际净利润数时 进行税前扣除。

鉴于本次上市公司重大资产重组中,上市公司拟发行股份及/或支付现金购 买目标公司部分股份,交易对方主要为目标公司财务投资人,该部分交易未设 置业绩承诺补偿安排。为充分保护上市公司及公众股东利益,各方明确,上市 公司重大资产重组完成后,甲方将按上市公司届时持有目标公司的股权比例 (假设为 X%),向上市公司无偿让与本协议第 2 条项下相应比例{X/ (X+32.0875)}的权利及利益,乙方、丙方应无条件予以配合,并补充签署必 要的法律文件(如需)。为免疑问,若上市公司重大资产重组尚未完成,但甲 方已实际收到乙方或其关联方支付的部分年度的业绩补偿款的,则甲方应于上 市公司重大资产重组完成(以目标公司股东名册变更之日为准)后 10 个工作日 内向上市公司支付应让与上市公司的业绩补偿款。

(三)违约责任

本协议签署后,除不可抗力以外,乙方不履行或不及时、不适当履行本协 议项下其应履行的任何义务,或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或 承诺,均构成违约,应按照法律规定承担违约责任;乙方应当赔偿由此给甲方 造成的全部损失(包括为避免损失而支出的包括但不限于仲裁费(或诉讼费)、 保全费、公证费、律师费、差旅费等合理费用)。

若乙方未能按照本协议的约定按时足额支付业绩补偿款的,则每逾期一日, 乙方应按照应补偿而未补偿金额的万分之五向甲方支付违约金,直至实际付清 之日为止。

乙方、丙方同意并保证,乙方、丙方对本协议项下的任何陈述、保证、承 诺、义务或责任向甲方承担不可撤销的连带责任。

(四)协议的生效和终止

本协议自各方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后(自然人仅签字) 成立,并自申晖金婺、产投致兴与目标公司、乙方和丙方于 2025 年 9 月 13 日 签署的《股份转让协议》生效的同时生效,《股份转让协议》解除或终止的, 本协议应相应解除、终止。

五、业绩承诺补偿协议之补充协议主要内容

(一)合同主体和签订时间

2025 年 10 月 30 日,申晖控股(以下简称"甲方 1")、慧博云通(以下 简称"甲方 2")与霍尔果斯宝德(乙方 1)、宝德研究院(乙方 2)及李瑞杰 (丙方 1)、张云霞(丙方 2)、深圳市宝德投资控股有限公司(丙方 3)签署 了《业绩承诺补偿协议之补充协议》。

(二)业绩承诺及权利让与安排

根据中联资产评估咨询(上海)有限公司出具中联沪评字[2025]第 84 号 《资产评估报告》,各方明确,《业绩承诺补偿协议》所约定的,《评估报告》 载明的 2025-2028 年度的预测净利润数分别为:19,167.08 万元、23,396.83 万元、 29,380.38 万元、31,566.12 万元。

各方同意并明确,甲方 1 将按《业绩承诺补偿协议》的约定,按甲方 2 本 次重大资产重组完成后持有目标公司的股权比例(假设为 X%),向甲方 2 无偿 让与原协议第 2 条项下相应比例{X/(X+32.0875)}的权利及利益。乙方、丙 方届时将按照相应比例(32.0875:X)分别向甲方 1、甲方 2 承担业绩补偿义务。

为免疑问,若上市公司重大资产重组尚未完成,但甲方 1 已实际收到乙方 或其关联方支付的部分年度的业绩补偿款的,则甲方 1 应于上市公司重大资产 重组完成(以目标公司股东名册变更之日为准)后 10 个工作日内向甲方 2 支付 应让与甲方 2 的业绩补偿款。

(三)协议的生效和终止

本补充协议自各方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后(自然人仅签 字)成立,并自甲方 2 已与乐山高新投资发展(集团)有限公司等目标公司股 东签署的附条件生效的《资产购买协议》生效的同时生效,《资产购买协议》 解除或终止的,本补充协议应相应解除、终止。

第八章 本次交易的合规性分析

一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定

(一)本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律 和行政法规的规定

1、本次交易符合国家产业政策

标的公司主要从事服务器、终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增值 分销及提供相关的综合解决方案,相关产品主要应用于互联网、运营商、政府 部门、金融机构、智能制造业企业、教科研机构、智算中心等对算力有较高需 求的公司及机构。根据《国民经济行业分类》(GB-T 4754-2017)分类标准, 标的公司所属行业为"C39 计算机、通信和其他电子设备制造业"。标的公司 的主营业务不属于《产业结构调整指导目录(2024 年本)》中规定的限制类、 淘汰类行业。标的公司所处行业符合国家产业政策,本次交易符合国家产业政 策等法律和行政法规的规定。

2、本次交易符合环境保护有关法律和行政法规的规定

本次交易标的公司所属行业不属于重污染行业。报告期内,标的公司不存 在因违反国家环境保护相关法律法规及规范性文件而受到重大行政处罚的情形。 本次交易符合有关环境保护的法律和行政法规的相关规定。

3、本次交易符合土地管理有关法律和行政法规的规定

报告期内,标的公司在经营过程中不存在因违反土地管理方面法律法规而 受到重大行政处罚的情况。本次交易符合有关土地管理方面法律法规的规定。

4、本次交易符合反垄断有关法律和行政法规的规定

本次交易前后,标的公司的实际控制人均为余浩。因此,本次交易不属于 《中华人民共和国反垄断法》《国务院关于经营者集中申报标准的规定》所规 定的需向国务院反垄断机构进行申报的经营者集中情形,不存在违反有关反垄 断法律和行政法规规定的情形。

5、本次交易不存在违反有关外商投资、对外投资等法律和行政法规规定 的情形

本次交易为上市公司以发行股份的方式向乐山高新投等 57 名交易对方购买 宝德计算 65.47%股份,不涉及外商投资上市公司事项或上市公司对外投资事项, 不存在违反有关外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定的情形。

综上所述,本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄 断、外商投资及对外投资等法律和行政法规的规定,符合《重组管理办法》第 十一条第(一)项的规定。

(二)本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件

本次交易完成后,上市公司股本总额超过人民币 4 亿元,上市公司社会公 众股东合计持股比例将不低于本次交易完成后上市公司股份总数的 10%。故本 次交易完成后,上市公司仍满足《公司法》《证券法》及《股票上市规则》等 法律法规规定的股票上市条件。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(二)项之规定。

(三)本次交易所涉及的资产定价公允、不存在损害上市公司和股东合法权益 的情形

1、标的资产的定价

本次交易按照相关法律法规的规定依法进行,经董事会审议通过,并聘请 符合《证券法》规定的审计机构、评估机构依据有关规定出具审计、评估等有 关报告。标的资产的交易价格以评估机构出具的资产评估报告的评估结果为基 础,由交易各方协商确定。上市公司独立董事已对评估机构独立性、评估假设 前提合理性、评估方法与评估目的相关性和评估定价公允性发表意见。相关标 的资产的定价合法、公允,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。

2、发行股份购买资产的股份发行定价

本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次会议 决议公告日。鉴于定价基准日至协议签署日,上市公司实施 2024 年度利润分配, 即向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税)。因此,本次新增股份的发

行价格由原预案披露的 20.26 元/股调整为 20.18 元/股,不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管理办法》的相关规定。

在发行股份购买资产定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、 资本公积转增股本、配股等除权、除息事项,上述发行价格将按照中国证监会 和深交所的相关规则进行相应调整。

综上所述,本次交易所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东 合法权益的情形,本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(三)项之规定。

(四)本次交易涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,相 关债权债务处理合法

本次交易标的资产为交易对方合计持有的宝德计算 65.47%股份。截至本报 告书签署日,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润就所持标的公 司股份存在下述仲裁情形外,标的资产权属清晰,不存在设定质押或第三方权 利、被查封或被冻结等权利受限情形,亦不涉及诉讼、仲裁或其他权属纠纷。

截至本报告书签署日,锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润与 标的公司原实际控制人李瑞杰、张云霞(以下简称"被申请人")存在股份回 购的仲裁纠纷,其中锦秀长宁、恒汇创富的仲裁案件已进入执行阶段,众投八 十八邦、融昱佳润的仲裁案件处于中止仲裁状态。恒汇创富、锦秀长宁已出具 《关于标的资产权属的承诺函》,承诺及时解除执行并终止执行前述仲裁裁决, 确认其持有的标的公司股份过户至上市公司名下不存在障碍;众投八十八邦、 融昱佳润已出具《关于标的资产权属的承诺函》,承诺及时撤回股权回购仲裁 申请,确认其持有的标的公司股份过户至上市公司名下不存在障碍。

综上,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润持有的标的公司 股份存在仲裁情形外,本次交易标的资产权属清晰,不存在其他权利限制或纠 纷,在相关法律程序、先决条件及相关协议/承诺得到履行/满足的情形下,标的 资产过户或者转移不存在实质性法律障碍,本次交易不涉及相关债权债务的处 理,符合《重组管理办法》第十一条第(四)项之规定。

(五)本次交易有利于上市公司增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司 重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形

上市公司为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商,面 向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于对各行业客户业务场景的理 解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开 发、测试、运维等全周期的软件信息技术服务。标的公司宝德计算是中国先进 的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销 售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了从服务器、存储到个人 计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术 服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞 争力。

本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、技术研发、下游客 户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助于提升上市公司的 综合竞争力,增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司重组后主要资产为 现金或者无具体经营业务的情形。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(五)项之规定。

(六)本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实 际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规 定

本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定,建立规范的法人治 理结构和独立运营的公司管理体制,做到业务、资产、财务、人员和机构等方 面与上市公司控股股东、实际控制人及其关联方独立。

本次交易完成后,上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方 面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公 司独立性的相关规定。上市公司的控股股东、实际控制人已就保持上市公司的 独立性分别出具相关承诺。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(六)项之规定。

(七)本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构

本次交易前,上市公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准 则》等法律法规和规范性文件的规定,设置了股东会、董事会等组织机构并制 定了相应的议事规则,具有健全的法人治理结构和完善的内部控制制度。上市 公司上述规范法人治理的措施不因本次交易而发生重大变化。

本次交易完成后,上市公司仍将严格按照《公司法》《证券法》和《上市 公司治理准则》等法律法规及《公司章程》的要求规范运作,进一步完善公司 法人治理结构,切实保护全体股东的利益。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(七)项之规定。

综上所述,本次交易符合《重组管理办法》第十一条之规定。

二、本次交易符合不构成《重组管理办法》第十三条的规定的情形

(一)本次交易构成重大资产重组

根据上市公司、标的公司宝德计算的相关财务数据、本次交易作价情况, 本次交易构成重大资产重组,具体的指标计算情况详见本报告书之"第一章/四/ (一)本次交易是否构成重大资产重组"。

(二)本次交易不构成重组上市

本次交易前三十六个月内,上市公司实际控制人为余浩,未发生变更。本 次交易完成后,上市公司的实际控制人仍为余浩。因此,本次交易不会导致上 市公司控制权发生变更。根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成 重组上市。

三、本次交易符合《重组管理办法》第三十五条的规定

本次交易为上市公司向控股股东、实际控制人或其控制的关联方之外的特 定对象购买资产且未导致控制权发生变更。上市公司与交易对方可以根据市场 化原则,自主协商是否采用业绩补偿及相关具体安排。

本次交易中采用了资产基础法、收益法对标的公司进行评估,并最终选用 收益法作为评估结论。本次交易符合《重组管理办法》第三十五条的规定。

四、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定的情形

(一)上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审 计报告

根据致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具的慧博云通 2024 年度审计报 告(致同审字(2025)第 110A014255 号),上市公司最近一年财务会计报告 被注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第(一)项之规定。

(二)上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关 立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形

截至本报告书签署日,上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉 嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查 的情形。

综上,本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第(二)项之规定。

综上所述,本次交易符合《重组管理办法》第四十三条之规定。

五、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定的情形

(一)本次交易有利于提高上市公司资产质量、增强持续经营能力,不会导致 财务状况发生重大不利变化,不会导致新增重大不利影响的同业竞争及严重影 响独立性或者显失公平的关联交易

1、本次交易有利于提高上市公司资产质量、增强持续经营能力,不会导 致财务状况发生重大不利变化

上市公司为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商,面 向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于对各行业客户业务场景的理 解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开 发、测试、运维等全周期的软件信息技术服务。标的公司宝德计算是中国先进 的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销 售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了从服务器、存储到个人 计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术

服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞 争力。

本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、技术研发、下游客 户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助于提升上市公司的 综合竞争力,增强持续经营能力,不会导致财务状况发生重大不利变化。

2、关于关联交易

本次交易完成后,标的公司将纳入上市公司合并范围。标的公司的关联交 易将体现在上市公司合并报表层面,具体情况详见本报告书之"第十一章/一/ (五)本次交易前后上市公司关联交易的变化情况"。本次交易完成后,对于 上市公司与关联方之间不可避免的关联交易,上市公司将履行必要的审批程序, 遵照公开、公平、公正的市场原则进行。

同时,为持续规范本次交易完成后可能产生的关联交易,上市公司控股股 东和实际控制人出具了《关于规范关联交易的承诺函》。该等承诺合法有效, 具有可执行性,不会导致新增显失公平的关联交易。

3、关于同业竞争

本次交易前,上市公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存 在同业竞争情形。本次交易完成后,上市公司控股股东和实际控制人未发生变 化,标的公司将成为上市公司的子公司。本次交易完成后,上市公司和控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情形。

为避免与上市公司可能产生的同业竞争,保护广大投资者、特别是中小投 资者的合法权益,上市公司控股股东和实际控制人已出具《关于避免同业竞争 的承诺函》。该等承诺合法有效,具有可执行性,不会导致新增重大不利影响 的同业竞争。

4、关于上市公司独立性

本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定,建立规范的法人治 理结构和独立运营的公司管理体制,做到业务、资产、财务、人员和机构等方 面与上市公司控股股东、实际控制人及其关联方独立。

本次交易完成后,上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方 面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公 司独立性的相关规定。上市公司控股股东和实际控制人已就保持上市公司的独 立性出具相关承诺。

(二)上市公司发行股份所购买的资产,为权属清晰的经营性资产,并能在约 定期限内办理完毕权属转移手续

本次交易标的资产为交易对方合计持有的宝德计算 65.47%股份。截至本报 告书签署日,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润持有的标的公 司股份存在仲裁情形外,本次交易标的资产权属清晰,不存在其他权利限制或 纠纷,在相关法律程序、先决条件及相关协议/承诺得到履行/满足的情形下,标 的资产过户或者转移不存在实质性法律障碍。

(三)本次交易所购买的资产与上市公司现有主营业务具有协同效应

上市公司为一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商,面 向全球产业信息化升级与数字化转型的需求,基于对各行业客户业务场景的理 解,以软件技术专业人才为载体,为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开 发、测试、运维等全周期的软件信息技术服务。标的公司宝德计算是中国先进 的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销 售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,构建了从服务器、存储到个人 计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易,上市公司将实现从软件技术 服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布局,提升综合竞 争力。

本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、技术研发、下游客 户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助于提升上市公司的 综合竞争力。从产品生态方面:本次交易有利于拓宽上市公司产品与生态布局, 形成"软硬一体"的全栈信创解决方案,打造"算力+算法+场景应用"的闭环 生态,更高效地满足客户对自主可控技术的需求,实现数字经济产业链上下游 协同。从技术研发方面:上市公司将促进软件和硬件团队之间的紧密沟通、协 作与配合,加大在智能计算、信创生态、数据服务等领域的研发投入,实现软

硬件协同创新,提升优质解决方案供给能力。从客户资源与营销网络方面:标 的公司与上市公司在客户方面具有高度的市场协同性,上市公司主要覆盖 TMT 科技龙头和大型金融机构,标的公司则在运营商、党政、金融、安平等领域持 续深耕,通过整合双方战略客户资源和全球销售网络,实现交叉营销,提升在 客户端的品牌价值和市场地位。

综上所述,本次交易符合《重组管理办法》第四十四条之规定。

六、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条、《监管规则适用 指引——上市类第 1 号》的规定

本次交易募集配套资金总额不超过 268,000 万元,未超过本次交易中拟发 行股份方式购买资产的交易价格的 100%,且发行股份数量不超过本次发行股份 购买资产完成后上市公司总股本的 30%。本次募集配套资金在扣除交易税费及 中介机构费用后,将用于高性能计算智造基地项目、新一代高性能计算研发中 心项目、补充流动资金或偿还债务,支付交易有关的税费及中介机构费用。其 中拟用于补充流动资金或偿还债务的金额为 41,000.00 万元,不超过本次交易中 募集配套资金总额的 50%,用途符合相关规定。

本次交易符合《重组管理办法》第四十五条、《监管规则适用指引——上 市类第 1 号》规定。

七、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定

本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次会议 决议公告日。鉴于定价基准日至协议签署日,上市公司实施 2024 年度利润分配, 即向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税)。因此,本次新增股份的发 行价格由原预案披露的 20.26 元/股调整为 20.18 元/股,不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管理办法》的相关规定。

在发行股份购买资产定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、 资本公积转增股本、配股等除权、除息事项,上述发行价格将按照中国证监会 和深交所的相关规则进行相应调整。

综上所述,本次交易符合《重组管理办法》第四十六条之规定。

八、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定

(一)发行股份购买资产的交易对方

高端装备基金、中船基金、中小企业基金、前海红土、中天弘德、军民融 合基金、临聿基金、支点一号、深创投、兴旺二号、疌泉亚威、融昱佳智、中 云大数据、蓝郡立方、深圳力合、融昱佳润、麦秋创投、共青城典晟、普华天 勤、锦秀长宁、怡化融钧、恒汇创富、中广源商系依法设立且经备案的私募投 资基金,上市公司关于本次交易的董事会决议公告时,上述企业用于认购上市 公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月,且不属于上市公司 控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,亦不存在通过认购本次交易发行 的股份取得上市公司的实际控制权的情形,因此承诺因本次交易取得的上市公 司新增股份,自该等新增股份发行结束之日起 6 个月内不得转让;本次交易中 其他取得股份对价的交易对方承诺,因本次交易取得的上市公司新增股份,如 在取得上市公司股份时对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间达到或超 过 12 个月,则自本次股份发行结束之日起 12 个月内不得转让;如不足 12 个月, 则自本次股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。

上述安排与届时有效的相关法律法规或证券监管机构的最新监管意见不相 符的,将根据相关法律法规及证券监管机构的监管意见进行相应调整。锁定期 届满后,股份转让将遵守相关法律法规及上市公司内部制度的相关规定。

(二)募集配套资金的认购方

1、长江产业集团认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束 之日起 18 个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增 股本或配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁 定。若上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根 据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届 满后,将按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

2、余浩认购本次募集配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让;锁定期内,如该等股份由于上市公司送红股、转增股本或 配股等原因而增加的,增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。若

上述锁定股份的锁定承诺与证券监管部门的最新监管意见不相符,将根据相关 证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。上述锁定期届满后, 将按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定执行。

上述安排符合《重组管理办法》的相关规定。综上,本次交易符合《重组 管理办法》第四十七条之规定。

九、本次交易符合《发行注册管理办法》的有关规定

(一)本次交易不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象 发行股票的情形

截至本报告书签署日,慧博云通不存在《发行注册管理办法》第十一条规 定的如下情形:

1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正,或者未经股东会认可;

2、最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相 关信息披露规则的规定;最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示 意见的审计报告;最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告,且保留 意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产 重组的除外;

3、现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚,或者最近 一年受到证券交易所公开谴责;

4、上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立 案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查;

5、控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者 合法权益的重大违法行为;

6、最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行 为。

综上所述,本次交易不存在《发行注册管理办法》第十一条规定的不得向 特定对象发行股票的情形。

(二)本次交易募集资金使用情况符合《发行注册管理办法》第十二条的规定

本次交易募集配套资金总额不超过 268,000 万元,未超过本次交易中拟发 行股份方式购买资产的交易价格的 100%,且发行股份数量不超过本次发行股份 购买资产完成后上市公司总股本的 30%。本次募集配套资金在扣除交易税费及 中介机构费用后,将用于高性能计算智造基地项目、新一代高性能计算研发中 心项目、补充流动资金或偿还债务、支付交易有关的税费及中介机构费用。其 中拟用于补充流动资金的金额为 41,000.00 万元,不超过本次交易中募集配套资 金总额的 50%。募集配套资金使用符合下列规定:

1、符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定;

2、本次募集资金使用不涉及持有财务性投资,不涉及直接或间接投资于以 买卖有价证券为主要业务的公司;

3、募集资金项目实施后,不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易,或者严重影响公 司生产经营的独立性。

综上,本次交易符合《发行注册管理办法》第十二条的规定。

(三)本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定

本次发行股份募集配套资金的发行对象为公司实际控制人余浩、战略投资 者长江产业集团,符合《发行注册管理办法》第五十五条关于向特定对象发行 股票的特定对象的规定。

综上,本次交易符合《发行注册管理办法》第五十五条的规定。

(四)本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条的规定

本次发行股份募集配套资金的定价基准日为上市公司第四届董事会第七次 会议决议公告日。鉴于定价基准日至协议签署日,上市公司实施 2024 年度利润 分配,即向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元(含税)。因此,本次新增股 份的发行价格由原预案披露的 20.26 元/股调整为 20.18 元/股,不低于定价基准 日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%,符合《重组管理办法》的相关 规定。

综上,本次交易符合《发行注册管理办法》第五十六条的规定。

(五)本次交易符合《发行注册管理办法》第五十七条的规定

上市公司本次募集配套资金为董事会决议提前确定全部发行对象,定价基 准日为上市公司第四届董事会第七次会议决议公告日,符合《发行注册管理办 法》第五十七条的相关规定。

(六)本次交易符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定

根据《发行注册管理办法》相关规定,公司实际控制人余浩认购本次募集 配套资金向特定对象发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让、战略投 资者长江产业集团本次认购获得的上市公司新发行股份自发行结束之日起 18 个 月内不得转让。本次募集配套资金完成后,本次募集配套资金的发行对象因公 司送股、转增股本等情形所增持的股份,亦应遵守上述限售锁定安排。锁定期 限届满后,其转让和交易依照届时有效的法律法规和深交所的规则办理。若未 来证券监管机构对募集配套资金的股份锁定期颁布新的监管意见,将根据相关 证券监管机构的监管意见进行相应调整。

综上,本次交易符合《发行注册管理办法》第五十九条的规定。

十、本次交易符合"并购六条"的相关规定

2024 年 9 月,证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》 (简称"并购六条"),明确支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局,包 括有助于补链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购等。

标的公司宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、 终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案, 构建了从服务器、存储到个人计算机等多元化的硬件产品矩阵。通过本次交易, 上市公司将实现从软件技术服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完 善产业链布局,提升综合竞争力,本次收购符合"并购六条"相关规定,有助 于上市公司加大资源整合,助力新质生产力发展。上市公司与标的公司所属同 一行业,本次交易将基于上市公司自身产业发展和整体战略布局需要,扩大整 体销售规模,增强市场竞争力,与证监会"并购六条"中对于引导更多资源要 素向新质生产力方向聚集的指导方向契合。本次交易设置了相关中小投资者利

益保护安排,交易后上市公司的总资产、营业收入等将进一步增长,持续经营 能力进一步增强,符合"并购六条"的精神。

综上,本次交易有利于提高上市公司资产质量、增强持续经营能力,不会 导致财务状况发生重大不利变化,符合"并购六条"的相关规定。

十一、本次交易符合《创业板上市公司持续监管办法(试行)》第 十八条的相关规定

根据《创业板上市公司持续监管办法(试行)》第十八条的规定,上市公 司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的,标的资产所属行业应当符合创 业板定位,或者与上市公司处于同行业或者上下游。

标的公司宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、 终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案, 构建了从服务器、存储到个人计算机等多元化的硬件产品矩阵。根据《国民经 济行业分类》(GB-T 4754-2017)分类标准,标的公司所属行业为"C39 计算 机、通信和其他电子设备制造业"。根据《工业战略性新兴产业分类目录 (2023)》,标的公司所处行业为"网络设备制造"之"其他计算机制造"。

标的公司凭借深厚的研发积累,荣获国家高新技术企业、国家级专精特新 "小巨人"企业、广东省工业设计中心、广东省自主安全计算机工程技术研究 中心、2020 年"人工智能骨干(培育)企业"等多项荣誉资质。产品方面,标 的公司鲲鹏服务器 PR220K、PR205KI、特种领域服务器 BD-2640F3-MKx 等荣 获"广东省名优高新技术产品"认定。科研荣誉方面,标的公司"高效能数据 中心服务器系统研发及应用"项目荣获"中国电子学会科学技术奖"二等奖; "国产高性能服务器内存体系管理与优化关键技术及应用"项目荣获"中国计 算机学会 CCF 科技成果奖"科技进步三等奖,符合我国产业升级转型和新质生 产力发展方向,符合创业板定位。

同时,上市公司与标的公司属于行业上下游,通过本次交易,上市公司将 实现从软件技术服务向软硬一体化的延伸发展,拓宽业务版图,完善产业链布 局,提升综合竞争力。本次交易完成后,上市公司将与标的公司在产品生态、

技术研发、下游客户资源与营销网络等方面形成积极的协同及互补关系,有助 于提升上市公司的综合竞争力,产生较好的协同效应。

综上,标的公司所在行业处于国家产业政策支持、鼓励范围内,且不属于 《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中原则上不支持 申报上市的行业,符合创业板定位,上市公司与标的公司属于行业上下游。本 次交易符合《创业板上市公司持续监管办法(试行)》第十八条的相关规定。

十二、本次交易的整体方案符合《上市公司监管指引第 9 号——上 市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的要求

上市公司董事会出具了《关于本次交易符合<上市公司监管指引第 9 号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求>第四条规定的说明》。董事会认 为本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产 重组的监管要求》第四条规定,主要内容如下:

"1、公司本次发行股份购买的资产为宝德计算 65.47%股份,不涉及立项、 环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项;公司已在《慧博云 通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草 案)》中详细披露了本次交易已经履行及尚需履行的审批程序,并对可能无法 获得批准的风险作出了特别提示。

2、公司本次发行股份购买的资产为乐山高新投资发展(集团)有限公司等 57 名交易对方合计持有的宝德计算 65.47%股份,交易对方中除了宁波梅山保税 港区锦秀长宁投资合伙企业(有限合伙)、哈尔滨恒汇创富股权投资中心(有 限合伙)、深圳市众投八十八邦投资企业(有限合伙)、厦门融昱佳润投资合 伙企业(有限合伙)分别持有的标的公司 0.31%、0.16%、0.31%、0.52%的股份 存在仲裁情形外,本次交易标的资产权属清晰,不存在其他权利限制或纠纷, 在相关法律程序、先决条件及相关协议/承诺得到履行/满足的情形下,标的资产 过户或者转移不存在实质性法律障碍。此外,本次交易不涉及债权债务转移, 标的公司的债权债务仍将由其享有和承担。

3、本次交易完成后,宝德计算将成为公司的控股子公司,公司将合法拥有 标的资产,能实际控制标的公司生产经营,本次交易有利于提高公司资产的完 整性,有利于公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面继续保持独立。

4、本次交易有利于公司改善财务状况、增强持续经营能力,有利于公司突 出主业、增强抗风险能力,有利于公司增强独立性、规范关联交易、避免同业 竞争。"

综上所述,本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和 实施重大资产重组的监管要求》第四条的相关规定。

十三、相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重 大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何 上市公司重大资产重组的情形

本次交易涉及的《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相 关股票异常交易监管》第六条规定的相关主体(即本次交易相关主体)不存在 因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形,最近 36 个月 内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作 出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形,不存在依据《上市公司监 管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规 定不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

综上,本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司 重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司 重大资产重组的情形。

十四、中介机构对本次交易符合《重组管理办法》等规定发表的明 确意见

独立财务顾问和法律顾问已就本次交易符合《重组管理办法》等相关规定 发表明确意见,详见本报告书"第十四章 对本次交易的结论性意见"。

第九章 管理层讨论与分析

一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果分析

(一)本次交易前上市公司财务状况分析

1、主要资产结构分析

根据上市公司 2023 年度、2024 年度经审计的财务报表、2025 年 1-9 月财 务报表,本次交易前,上市公司资产结构如下:

	年 2025 9	月 日 30	年 2024 12	月 日 年 31 2023 12		月 日 31
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动资产:
货币资金	39,642.62	19.40%	34,188.62	18.45%	40,254.36	25.82%
交易性金融资产	306.90	0.15%	303.83	0.16%	186.83	0.12%
应收票据	1,660.65	0.81%	133.87	0.07%	283.25	0.18%
应收账款	86,557.11	42.35%	71,635.99	38.65%	53,008.85	34.00%
应收款项融资	6,096.69	2.98%	1,141.03	0.62%	1,161.43	0.75%
预付款项	305.11	0.15%	484.57	0.26%	462.56	0.30%
其他应收款	6,365.14	3.11%	2,779.54	1.50%	2,481.75	1.59%
存货	5,631.65	2.76%	4,405.68	2.38%	4,482.24	2.88%
合同资产	159.27	0.08%	182.04	0.10%	209.44	0.13%
其他流动资产	3,397.45	1.66%	4,529.31	2.44%	4,196.47	2.69%
流动资产合计	150,122.60	73.46%	119,784.50	64.63%	106,727.17	68.46%
非流动资产:
长期股权投资	6,126.95	3.00%	5,925.54	3.20%	4,339.83	2.78%
其他权益工具投 资	1,000.00	0.49%	-	-	-	-
其他非流动金融 资产	98.46	0.05%	98.46	0.05%	-	-
投资性房地产	-	-	5,053.87	2.73%	5,571.01	3.57%
固定资产	12,439.55	6.09%	18,019.28	9.72%	9,339.36	5.99%
使用权资产	2,432.40	1.19%	3,117.35	1.68%	1,821.45	1.17%
无形资产	5,026.97	2.46%	6,741.58	3.64%	4,768.49	3.06%
开发支出	565.89	0.28%	430.66	0.23%	83.06	0.05%

	年 2025 9	月 日 30		年 月 日 2024 12 31		年 月 日 2023 12 31
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
商誉	18,957.58	9.28%	18,492.89	9.98%	15,549.08	9.97%
长期待摊费用	725.19	0.35%	906.62	0.49%	439.47	0.28%
递延所得税资产	6,727.39	3.29%	2,685.14	1.45%	1,733.02	1.11%
其他非流动资产	150.09	0.07%	4,069.36	2.20%	5,516.39	3.54%
非流动资产合计	54,250.47	26.54%	65,540.74	35.37%	49,161.16	31.54%
资产总计	204,373.07	100.00%	185,325.25	100.00%	155,888.33	100.00%

注:上市公司 2025 年 1-9 月财务报表未经审计,下同

报告期各期末,上市公司资产总额分别为 155,888.33 万元、185,325.25 万 元、204,373.07 万元。从资产结构来看,报告期各期末,上市公司流动资产占 比分别为 68.46%、64.63%、73.46%,为资产的主要构成部分。流动资产主要由 应收账款、货币资金构成,非流动资产主要由固定资产、商誉构成。

2、主要负债构成分析

根据上市公司 2023 年度、2024 年度经审计的财务报表、2025 年 1-9 月财 务报表,本次交易前,上市公司负债结构如下:

	年 2025 9	月 日 30	年 2024	月 日 12 31		月 日 12 31
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动负债:
短期借款	16,962.67	21.15%	17,033.21	24.07%	3,994.76	9.22%
应付票据	-	-	-	-	1,860.00	4.29%
应付账款	5,098.58	6.36%	6,406.45	9.05%	6,036.74	13.94%
预收款项	28.35	0.04%	210.72	0.30%	320.71	0.74%
合同负债	1,469.94	1.83%	945.11	1.34%	1,343.17	3.10%
应付职工薪酬	14,193.37	17.70%	14,174.98	20.03%	10,356.29	23.91%
应交税费	4,046.90	5.05%	3,306.55	4.67%	2,308.05	5.33%
其他应付款	8,569.18	10.69%	4,696.38	6.64%	4,488.30	10.36%
一年内到期的非 流动负债	3,529.10	4.40%	3,427.28	4.84%	936.79	2.16%
其他流动负债	3,592.68	4.48%	2,959.96	4.18%	2,139.74	4.94%
流动负债合计	57,490.77	71.70%	53,160.65	75.12%	33,784.55	78.00%

	年 2025 9	月 日 30	年 月 日 2024 12 31		2023年	月 日 12 31
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
非流动负债:
长期借款	17,492.98	21.82%	10,432.98	14.74%	7,032.98	16.24%
租赁负债	1,349.54	1.68%	1,983.74	2.80%	1,099.04	2.54%
长期应付款	2,297.65	2.87%	2,843.95	4.02%	-	0.00%
预计负债	386.41	0.48%	386.41	0.55%	-	0.00%
递延所得税负债	1,169.26	1.46%	1,955.91	2.76%	1,395.14	3.22%
非流动负债合计	22,695.84	28.30%	17,602.99	24.88%	9,527.16	22.00%
负债合计	80,186.61	100.00%	70,763.64	100.00%	43,311.71	100.00%

报告期各期末,上市公司负债总额分别为 43,311.71 万元、70,763.64 万元、 80,186.61 万元。从负债结构来看,报告期各期末,上市公司流动负债占比分别 为 78.00%、75.12%、71.70%,为负债的主要构成部分。流动负债主要由短期借 款、应付职工薪酬构成,非流动负债主要由长期借款构成。

3、偿债能力分析

本次交易前,上市公司主要偿债能力指标基本情况如下:

项目	年 月 日 2025 9 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
资产负债率(%)	39.24	38.18	27.78
流动比率(倍)	2.61	2.25	3.16
速动比率(倍)	2.51	2.17	3.03

注 1:资产负债率=期末负债合计/期末资产合计

注 2:流动比率=流动资产/流动负债

注 3:速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

2023 年末、2024 年末及 2025 年 9 月末,上市公司资产负债率有所上升, 流动比率、速动比率有所下降,主要系 2024 年上市公司业务规模增加导致短期 借款增加,负债增长速度高于资产,偿债能力指标有所下降。

(二)本次交易前上市公司经营成果分析

1、利润构成分析

根据上市公司 2023 年度、2024 年度经审计的财务报表、2025 年 1-9 月财 务报表,本次交易前,上市公司经营成果如下:

项目	年 月 2025 1-9	年 2024	年 2023
营业总收入	162,063.79	174,301.04	135,859.34
营业收入	162,063.79	174,301.04	135,859.34
营业总成本	158,844.52	165,045.58	127,598.66
营业成本	127,507.17	132,801.76	102,885.14
税金及附加	1,124.99	1,078.75	769.97
销售费用	3,347.93	4,085.38	2,803.70
管理费用	15,743.66	15,869.68	12,187.68
研发费用	10,335.89	10,904.58	9,137.35
财务费用	784.87	305.42	-185.18
加:其他收益	551.41	488.57	2,264.32
投资收益	4,586.20	-598.14	-199.40
公允价值变动收益	8.35	8.80	4.34
信用减值损失	-1,400.65	-1,153.60	-217.56
资产减值损失	-206.41	-838.87	-277.44
资产处置收益	-13.44	123.93	110.67
营业利润	6,744.74	7,286.13	9,945.62
加:营业外收入	110.39	632.81	6.33
减:营业外支出	258.67	712.32	94.60
利润总额	6,596.46	7,206.62	9,857.34
减:所得税费用	-913.78	165.30	466.47
净利润	7,510.24	7,041.32	9,390.87
(一)归属于母公司所有者的净利润	7,408.97	6,558.76	8,245.34
(二)归属于母公司所有者的净利润 (扣除股份支付影响)	10,069.43	7,542.24	8,245.34
(三)少数股东损益	101.27	482.56	1,145.54
其他综合收益的税后净额	-25.24	18.36	11.64
综合收益总额	7,485.01	7,059.67	9,402.51
(一)归属于母公司所有者的综合收益 总额	7,386.65	6,575.35	8,256.98
(二)归属于少数股东的综合收益总额	98.35	484.33	1,145.53

单位:万元

报告期各期,上市公司营业收入分别为 135,859.34 万元、174,301.04 万元、 162,063.79 万元,随着公司业务的发展,公司的营业收入稳步增长。报告期各

期,上市公司归母净利润分别为 8,245.34 万元、6,558.76 万元、7,408.97 万元, 受股份支付及毛利率下滑影响,上市公司归母净利润有所波动。

2、盈利能力分析

项目	年 月 2025 1-9	年 2024	年 2023
毛利率(%)	21.32	23.81	24.27
净利率(%)	4.63	4.04	6.91
加权平均净资产收益率(%)	7.03	6.41	8.34
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率(%)	2.03	5.90	6.66
基本每股收益(元/股)	0.18	0.16	0.21
扣除非经常性损益后的基本每股收益 (元/股)	0.05	0.15	0.16

注 1:毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

注 2:净利率=净利润/营业收入

注 3:2025 年 1-9 月指标未经年化处理

报告期各期,上市公司毛利率分别为 24.27%、23.81%、21.32%,总体保持 稳定。

二、本次交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析

(一)标的公司所处行业的基本情况

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商,主营业务为服务器、终端整 机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案,属于 算力产业链的重要组成部分。算力产业链上游包括芯片、服务器等硬件设备和 操作系统、数据库等软件设备;中游主要为数据中心和算力服务商,负责算力 的运营、调度和输出;下游应用场景广泛,包括互联网、运营商、政府、金融、 医疗、教育、制造等多个领域。标的公司属于算力产业链上游关键环节。

1、行业发展概况

(1)行业基本情况

服务器作为算力承载与释放的物理基石,对云计算、数据中心和人工智能 等行业发展至关重要。服务器最早起源于二十世纪六十年代,是为客户机提供 计算、存储、网络等服务的专用高性能计算机,通过运行管理软件控制网络或

网络资源,为网络中的其他计算机提供资源。服务器现已广泛应用于互联网、 运营商、数字政府、金融、安平等需要大规模计算、存储的终端场景。

根据应用类型分类,服务器可以分为通用服务器、AI 算力服务器;根据 CPU 指令集分类,可分为 X86 服务器和非 X86 服务器。服务器的基本分类情 况如下:

分类标准	类别	描述
按应用场景	通用服务器	通用服务器是为处理多样化、非密集型计算任务而 设计的,追求在各种常见应用场景下的平衡性与稳 定性
	服务器 AI	配置了高性能 和多个 加速卡,用于大 CPU GPU/AI 规模并行计算
按 架构	服务器 X86	又称 CISC(复杂指令集)架构服务器,是采用 Intel 或其他兼容 指令集的 和 操作系 X86 CPU Windows 统的服务器
CPU	非 服务器 X86	包括 ARM、MIPS 等,使用 RISC(精简指令集)或 EPIC(并行指令代码),主要采用 或其他操 UNIX 作系统

其中,通用服务器以 CPU 为核心,具备综合的计算能力、存储能力和网络 能力,主要应用于传统的计算任务和通用网络应用场景。AI 服务器是指专门用 于支持人工智能应用的服务器,通常以 GPU 或 AI 加速器为核心,可以提供高 效的计算能力和数据处理能力,主要用于大数据、科学计算、人工智能等计算 密度较高、数据处理庞大的场景。

从处理器指令集分类来看,X86 处理器一般具有性能领先、指令集成熟、 生态完善的优势,配套 X86 服务器市场化应用较早;非 X86 服务器以 ARM 架 构为主要代表,基于 ARM 架构的服务器耗能相对较低,开源程度更高,能够 更好地满足不同行业和应用场景的特定需求。当前主流的 X86 架构服务器凭借 其成熟的生态和良好的兼容性,占据了通用服务器市场约 90%的份额。

(2)行业发展现状

随着人工智能、大数据、工业互联网等新技术规模化应用,全球算力需求 呈现指数级增长。面对全球算力需求的爆发式增长和日益复杂的国际环境,习 近平总书记指出:"人工智能是引领这一轮科技革命和产业变革的战略性技术, 具有溢出带动性很强的'头雁'效应"、"加快发展新一代人工智能是事关我 国能否抓住新一轮科技革命和产业变革机遇的战略问题"。

千行万业的数字化、智能化离不开算力支撑,算力需求正随着人工智能、 大数据分析等应用的深入而呈现爆发式增长态势。作为承载和释放算力的核心 基础设施,服务器行业的发展与算力的需求与规模密切相关。

1)人工智能快速发展,推动算力行业蓬勃发展

算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力,按 照使用设备和提供算力的强度,可分为通用算力、智能算力和超级算力。通用 算力指由使用 CPU 芯片的服务器所提供的计算能力,主要用于满足日常生活的 基础计算需求以及云计算、边缘计算的运行等;智能算力指由 GPU、ASIC 等 AI 芯片的加速计算平台提供的算力,侧重于人工智能和大数据分析;超级算力 是指由超级计算机等高性能计算集群所提供的算力,在尖端科学领域发挥着重 要作用。当前,多元的算力正加速融合,其协同发展态势助推了人工智能技术 的快速迭代与产业应用深化。

2024 年以来,以大模型为代表的人工智能技术进入新阶段,拉动算力需求。 人工智能技术在两个维度驱动智能算力需求的爆炸式增长:一是以大模型为代 表的人工智能技术取得重大突破。随着大模型持续迭代,模型参数和训练数据 量持续增长,人工智能算法不断更新增强,从而推动模型训练算力需求的持续 增长;二是基于通用基础大模型,通过和各细分行业数据打通,提升模型在垂 直场景的应用;三是大模型逐渐将进一步促使物理世界与数字世界结合,推动 具身智能等新范式快速发展,带动算力需求增长。

随着人工智能的快速发展以及 AI 大模型带来的算力需求爆发,全球算力规 模呈现高速增长态势。根据 IDC、Gartner、TOP500、中国信通院预测,预计全 球算力规模将从 2023 年的 1,397 EFLOPS(每秒十亿亿次浮点运算)增长至 2030 年的 16,000 EFLOPS,预计 2023-2030 年全球算力规模复合增长率超过 40%。根据 IDC 发布的《中国人工智能计算力发展评估报告》,2024 年中国智 能算力规模达 725.3EFLOPS,同比增长 74.1%,增幅是同期通用算力增幅 (20.6%)的 3 倍以上;2025 年,中国智能算力规模将达到 1,037.3 EFLOPS, 较 2024 年增长 43%;2026 年,中国智能算力规模将达到 1,460.3 EFLOPS,为 2024 年的两倍。整体来看,未来通用算力需求相对稳定,智能算力为驱动行业 增长的核心力量。

数据来源:《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》,浪潮信息

全球各国在大模型技术创新领域的竞争日趋激烈,对提升计算效率的高端 算力和基础设施的需求愈发迫切。根据弗若斯特沙利文数据,2024 年全球人工 智能市场总投资额约为 2,485 亿美元,预计到 2028 年全球人工智能市场总投资 额约为 6,196 亿美元,2024 年-2028 年年均复合增长率为 25.66%。在此背景下, 我国持续加强算力建设布局。根据国家数据局统计,截至 2024 年底,全国在用 算力中心标准机架数超过 900 万,显著带动了算力中心及配套服务器市场的快 速发展。2024 年我国深入实施"东数西算"工程,推动各类新增算力向国家枢 纽节点集聚,内蒙古、河北、甘肃、宁夏等八大枢纽节点建设提速加力,枢纽 节点地区各类新增算力占全国新增算力的 60%以上。

2)服务器作为算力服务的基石,市场增长迅速

服务器作为算力的核心载体,在算力产业链中起到承上启下的关键作用。 2023 年,在经历全球宏观经济下行、IT 需求大幅缩减等因素的冲击下,服务器 出货量有所下滑。随着大模型成为人工智能领域主流发展方向,算力需求大幅 增长,推动服务器行业在 2024 年迎来景气反转。根据 IDC 报告,2024 年度, 我国服务器出货量约 445 万台,同比增长 19.5%,预计在 2024 年至 2029 年的 服务器出货量复合年增长率将达到 11.3%。

数据来源:IDC

根据 IDC 数据,2024 年度,我国服务器市场规模约为 526 亿美元,同比增 长 70.10%。预计在 2024 年至 2029 年的服务器市场规模复合年增长率将达到 21.75%。

数据来源:IDC

服务器对于助推产业转型升级、赋能科技创新发展、实现社会高效治理具 有重要意义。2023 年 10 月,工信部、教育部、中国人民银行等六部门联合印 发《算力基础设施高质量发展行动计划》,提出到 2025 年,全国算力规模超过

300 EFLOPS,围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域,各打造 30 个以上应用标杆。根据 IDC 数据,目前我国服务器市场需求中互联网应用占 比 51.80%,占比位列各类行业第一,运营商、服务业、金融、政府应用位列二 至五位,占比分别为 13.00%、10.70%、7.40%和 5.40%。

数据来源:IDC

3)通用服务器需求稳定,AI 服务器需求高增

通用服务器广泛应用于传统数据处理、企业级应用及云计算等领域,市场 需求较为平稳。而随着生成式 AI、大模型训练与推理等场景的快速兴起,AI 服务器因具备高算力、高带宽等适配性特征,市场需求呈现出显著高速增长趋 势。根据弗若斯特沙利文预测,2024 年全球算力服务器出货量达 1,600 万台, 预计 2029 年将增至 1,880 万台,年均复合增长率为 3.20%。其中,通用服务器 出货量基本稳定,AI 服务器出货量将从 2024 年的 200 万台增长至 2029 年的 540 万台,年均复合增长率达 21.70%。随着 AI 算力需求爆发,AI 服务器在整 个服务器市场中的占比不断提升,成为推动服务器产业景气度上涨的核心因素。

随着训练数据规模和模型复杂度激增,尤其在大数据处理、机器学习训练 和深度学习推理等应用场景中,算力巨额缺口推动 AI 服务器市场规模快速增长。

4)国产信创服务器市场规模与增速提升

在复杂严峻的外部形势和挑战下,发展信创产业对推动我国经济高质量发 展、保障国家安全具有重大意义。根据赛迪研究院统计,从 2022 年开始,我国

信创硬件市场规模 2,146.0 亿元,在此基础上,信创硬件市场空间将会加速释放。 预计到 2026 年,信创硬件市场规模将达到 7,889.5 亿元,2022 年至 2026 年间 复合增长率 38.47%。

信创服务器是信息技术应用创新战略下的关键基础硬件设施,其核心特征 是通过国产化技术替代传统依赖国外厂商的服务器架构,采用国产芯片、操作 系统、数据库等软硬件,强调安全、可控、自主。近年来,我国先后颁布《关 于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》《数 字中国建设整体布局规划》等政策纲要,明确提出要构筑自立自强的数字经济 创新体系,鼓励国内企业在关键核心技术上实现突破,提升国产软件和信息技 术产品的自主可控能力。

在政策红利的持续释放下,信创服务器凭借日益成熟的技术性能与安全可 靠的产品特性,在党政机关、央国企等关键领域的市场渗透速度显著加快。央 国企、政府部门对信息系统升级改造的需求集中爆发,大量老旧设备进入更新 换代周期,进一步推动信创服务器的采购量大幅攀升,市场空间得到有效激活, 为行业发展奠定了坚实的市场基础。随着前期党政信创的顺利推进,我国信创 产业进入全面推广"2+8+N"阶段,从党政机关向金融、电信、能源、交通、 教育、医疗等 8 大关键行业全面渗透,在关系国家民生的重要行业逐步实现信 创产品和项目的实质性应用落地,为信创服务器的发展提供了广阔的市场空间。

未来,在政策支持、市场需求旺盛和技术进步等因素驱动下,信创服务器 的产品竞争力将持续提升,逐步实现从"可用"向"好用"的升级。此外,随 着信创产业"2+8+N"应用体系的深化落地,以及 AI 智能体等新兴技术的拓展, 信创服务器在多元化市场中的需求潜力将进一步释放,有望在未来保持稳定且 高质量的增长态势。

2、行业竞争格局

(1)市场竞争格局

二十世纪九十年代,互联网在全球迅速普及,服务器最早作为公用计算设 备在美国等发达国家率先得到适用。长期以来,以惠普、戴尔为代表的海外厂 商长期占据全球服务器市场。海内外服务器厂商不断推出新产品、扩大产品线、

提高技术创新、改善客户服务和制定不同的价格策略,以期争取更大的市场份 额。根据 IDC 数据,2024 年全球服务器供应商销售收入为 2,357 亿美元,戴尔 以 7.2%市占率位居全球第一。

国内市场方面,我国服务器行业早期依靠引入海外品牌发展,核心技术领 域多依托国际巨头。经历三十余年发展,国内互联网、人工智能、云计算的快 速渗透不断刺激服务器产品需求,国产服务器产品正在经历从不可用、可用到 好用、从技术依赖、技术模仿到高度自研的发展历程,涌现出浪潮信息、同方 股份、新华三、宝德计算等国产自主品牌服务器企业。从市场规模来看,浪潮、 新华三发展历史较为悠久,市占率相对稳固。

如今,国产服务器厂商正在面临增量新兴市场和存量国产替代的双重机遇, 国产化进程的加速也不断对配套算力储备、关键设备自主化提出更高要求。近 年来,华为、飞腾等基于 ARM 架构、高度自研的处理器已实现技术突破并逐 步扩大应用生态。在此带动下,国产服务器厂商快速发展,并依托国产化核心 部件,较大程度地保障数据的安全和自主可控。此外,国产服务器厂商能够紧 密结合终端用户的个性化需求,提供快速响应、灵活定制服务,已逐步发展成 为我国算力基础设施中不可或缺的重要力量。

(2)行业内主要企业

1)国际竞争对手

①惠普

惠普(Hewlett-Packard,简称 HP)成立于 1939 年,在服务器行业处于全 球领先地位,其子公司 HPE(惠普企业)是该领域的标志性企业。惠普企业提 供服务器、存储、网络设备和相关服务,其产品线覆盖了从低端到高端的所有 类型服务器,并提供全方位的服务解决方案,惠普企业凭借其在数据中心领域 的积累和技术实力,在全球市场上占据重要地位。

②戴尔

戴尔(DELL)成立于 1984 年,是一家总部位于美国德克萨斯州的世界五 百强企业,以生产、设计、销售家用以及办公室电脑为主业,同时涉足高端电

脑市场,生产与销售服务器、数据储存设备、网络设备等计算、存储基础设施。 戴尔服务器以其高性能、可靠性和灵活性而闻名,在全球服务器市场拥有较高 的市占率。

2)国内竞争对手

①联想集团(3396.HK)

联想集团成立于 1984 年,是全球领先的企业数字化和智能化解决方案的供 应商,主要产品包括智能终端设备,包括电脑、平板、智能手机等。联想集团 于 2004 年收购 IBM PC 业务,成为全球第三大 PC 厂商,于 2014 年收购 IBM X86 服务器业务,目前正推动全行业"设备+云"和"基础设施+云"的发展, 以及智能化解决方案的落地。

②浪潮信息(000977.SZ)

浪潮信息成立于 1998 年,是领先的 IT 基础架构产品、方案及服务提供商, 业务覆盖计算、存储、网络三大关键领域,主要提供云计算、大数据、人工智 能、边缘计算等在内的全方位数字化解决方案,为全球多个国家和地区提供 IT 产品和服务,是全国国家安全可靠计算机信息系统集成重点企业之一。

③超聚变

超聚变成立于 2021 年,是行业领先的算力基础设施与算力服务供应商,业 务集中于通用服务器、AI 服务器和算力服务(操作系统、数据库、虚拟化、超 融合)领域,服务全球 130 多个国家和地区客户,覆盖运营商、金融、互联网、 政企等行业。

④紫光股份(000938.SZ)

紫光股份有限公司成立于 1999 年,布局"云—网—安—算—存—端"全产 业链,面向政府、运营商、互联网、金融、教育、医疗、农业、交通、能源、 制造等众多行业用户,提供网络设备、服务器、存储产品、网络安全产品及服 务、云计算与云服务、智能终端等全栈 ICT 基础设施和数字化解决方案。

⑤中科曙光(603019.SH)

中科曙光成立于 2006 年,在高端计算、存储、安全、数据中心等领域拥有 技术积淀和较为领先的市场份额。中科曙光拥有 3 大智能制造生产基地、5 大 研发中心,在全国 50 多个城市部署了城市云计算中心,为中国及全球用户提供 创新、高效、可靠的 IT 产品、解决方案及服务。

⑥华鲲振宇

华鲲振宇成立于 2020 年,致力于基于"鲲鹏+昇腾"的基础软硬件根技术 能力提供全栈自主计算产品及解决方案,为各行业数字化转型及发展提供自主 创新、安全可靠的超凡算力支撑,覆盖运营商、金融、政企等行业。

⑦长江计算

长江计算成立于 2020 年,是中国信息通信科技集团有限公司以匹配国家总 体战略布局、发展我国高新技术产业为目标成立的全资子公司,集服务器、计 算机、存储产品、云计算等相关软硬件产品的研发、生产、销售和售后于一体, 独立运营多样性计算产业。

⑧广电五舟(831619.NQ)

广电五舟成立于 2008 年,是专业的智能算力产品与解决方案提供商,以服 务器的国产化、差异化和软硬一体化为核心业务,聚焦于智能计算、云计算、 高性能计算、边缘计算和云存储的"4+1"业务战略,为客户提供国产高性能计 算产品及解决方案。产品广泛应用于政府、教育、安平、金融、网络安全、安 防监控、人工智能、互联网等行业及领域。

(二)影响行业发展的因素

1、有利因素

(1)国家政策高度重视算力行业发展

近年来,人工智能产业蓬勃发展,算力需求相应大幅提升,我国高度重视 算力行业发展,出台多项相关政策对算力产业顶层规划,明确算力产业的发展 目标、战略重点和实施路径,引导算力资源的合理配置和高效利用。2024 年 4 月,国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济 2024 年工作要 点》,深入实施推进《"十四五"数字经济发展规划》,并将"适度超前布局

数字基础设施,深入推进信息通信网络建设,加快建设全国一体化算力网,全 面发展数据基础设施"列为重点任务之一;2025 年《政府工作报告》再次强调 要推进高水平科技自立自强,推动科技创新和产业创新融合发展,为包括算力 在内的关键领域发展指明了方向。

在产业政策牵引和新技术变革双重助推下,我国算力发展和应用取得跨越 式突破。据中国通信工业协会数据中心委员会《中国智算中心产业发展白皮书》 显示,截至 2024 年 8 月,中国智能计算中心项目已超 300 个;预计到 2028 年, 中国智能计算中心市场投资规模将达到 2,886 亿元。

(2)国产替代进入关键期,自主可控的生态逐步完善

国产自主可控是国家长期发展的战略基石。2022 年,国资委 79 号文件部 署国央企信创国产化的具体要求,政策要求到 2027 年央企国企 100%完成信创 替代,替换范围涵盖芯片、基础软件、操作系统、中间件等领域。2023 年以来, 信创产业进入新一轮加速发展阶段,IT 系统软硬件迎来国产化替代浪潮。

在芯片领域,国内厂商持续加大研发力度,积极推动高性能智能芯片的自 主创新。例如,华为于 2025 年 9 月发布全球最强算力超节点和集群昇腾 Atlas 950,该集群支持 8,192 张昇腾卡算力部署,在卡规模、总算力、内存容量和互 联带宽等关键指标上均达到全球领先水平;此外,寒武纪也计划通过 49.8 亿元 定向增发,进一步投入智能芯片研发。芯片国产化替代有利于推动服务器整机 制造及配套组装环节的快速发展。同时,服务器的规模化应用亦将反哺上游芯 片等核心部件的研发与创新,共同促进我国算力产业可持续、高质量发展。

(3)技术迭代驱动服务器行业快速发展

随着 Scaling laws从预训练阶段向后训练、推理时阶段延伸以及 AI 应用的 大规模落地,AI 产业在技术突破、应用拓展与生态构建方面取得显著进展。根 据华为最新预测,2035 年全社会的算力总量将增长 10 万倍,对服务器的需求 还将进一步爆发。

在技术层面,多模态交互应用、边缘计算、AI Agent 等新兴技术推动算力 需求多元化增长。与传统的单模态模型相比,多模态对算力的速度、精度、性

能等要求更高。作为通往 AGI(通用人工智能)的关键路径,AI 多模态将不断 催生新的训练算力需求,带动服务器行业的发展。

在应用层面,AI 应用开发工具和应用生态的繁荣,加速了产业智能化落地 进程。当前,"人工智能+"深度拓展,AI 技术和解决方案持续赋能文化传媒、 智能硬件、医疗、机器人、制造、汽车、教育等多个行业,通过创新产品和服 务、优化生产流程来推动这些行业的智能化转型。IDC 数据显示,2024 年全球 人工智能 IT 总投资规模为 3,158 亿美元,中国占亚太地区人工智能总支出超五 成。预计到 2028 年中国人工智能总投资规模将突破 1,000 亿美元,市场空间广 阔。

在生态层面,AI 技术的普惠促使更多中小企业和开发者投身 AI 领域,进 一步催生出多样化的模型微调。在算法技术革新下,以 DeepSeek 为代表的公司, 通过对模型架构的优化显著降低了大模型的使用门槛和训练、推理成本,推动 多元化的 AI 应用场景落地和 AI 终端应用的大规模部署。

(4)受益于 AI 热潮带动,下游需求旺盛

随着"人工智能+"行动的开展和 AI 大模型技术的快速发展并加速落地, 服务器行业展现出强劲增长态势,市场需求旺盛。从下游需求层面分析,在通 用算力和智能算力领域,互联网依然是服务器最大的采购行业。近年来,国内 外主要云厂商资本开支大幅提升,以满足不断增长的算力需求,并确保其在 AI 领域的竞争力。例如,互联网企业中阿里巴巴在 2025 年 2 月宣布未来三年将投 入超过 3,800 亿元,用于建设云和 AI 硬件基础设施,总额超过去十年总和;字 节跳动预计 2025 年资本开支达 1,600 亿元,其中约 900 亿用于 AI 算力采购。 此外,在电信行业,三大运营商算力投资也全面提速。三大运营商 2025 年资本 开支计划规模合计达到 2,898 亿元,其中投资重心将继续向算力网络建设倾斜。 各地政府亦相继出台政策提升智算供给规模,智算中心建设热度持续。据 Bernstein Research 预测,到 2027 年,中国人工智能资本支出总额将从 2024 年 的 600 亿美元增长至 1,470 亿美元,其中云服务商、其他企业资本支出占比预 计分别为 60%、40%。

云服务商与电信运营商的巨额资本开支,带动了高性能、规模化智算中心 的快速发展,驱动服务器行业规模持续稳步增长。

2、不利因素

(1)技术水平较国际巨头仍存在差距

硬件方面,我国在高端芯片制造工艺、高性能服务器等关键技术环节与国 际先进水平存在一定差距,部分核心部件依赖进口,一定程度上限制了算力产 业的自主可控发展。软件方面,操作系统、数据库等基础软件的稳定性和性能 优化相对不足,存在兼容性、安全性和效能发挥等问题。此外,软硬件的协同 适配性也有待提升。

(2)信创生态体系尚未成熟

信创产业的发展需要完善的生态体系支持,包括硬件、软件、服务等各个 环节。目前,我国信创生态在体系完备度和技术成熟度方面仍面临挑战。一方 面,国产软硬件产品标准尚未统一,产业链各环节缺乏高效协同;另一方面, 国产软硬件产品在兼容性、稳定性和行业适配能力等方面仍待进一步完善。

(3)国际地缘政治紧张

CPU、GPU、ASIC 等高端数字芯片领域常年被国际巨头垄断,仍需进口以 满足国内日益增长的下游需求。随着国际贸易形势日益严峻、中美科技博弈持 续升级,我国服务器厂商可能面临核心零部件供应风险和出口业务受限风险。

(三)行业壁垒情况

1、供应链壁垒

服务器行业的供应链壁垒体现在对供应稳定性、响应速度和成本控制的综 合要求,新进入者难以在短期内构建高效协同的供应链体系。一方面,服务器 生产涉及 CPU、GPU、内存、硬盘等多种核心零部件,上游核心硬件供应商通 常倾向于与具备规模采购能力、长期合作基础的企业建立稳定合作关系,从而 形成供应链壁垒。另一方面,服务器厂商备货具有生产多元化的特点,需要为 终端客户提供全天候交付响应,保障产品运行的高稳定性,因此需要将订单、 仓储、物流、设备、人员等实现全连接,达到降低交付周期、提高供货稳定的

目的。新进入企业难以在短时间内建立能够覆盖下游多元化需求的产品线与快 速交付的供应链,因此,服务器行业存在较高的供应链壁垒。

2、客户准入壁垒

服务器行业的客户准入壁垒源于下游客户严格的认证体系、长期的合作粘 性及高昂的转换成本,新进入者难以快速切入主流市场。下游核心客户如金融 机构、电信运营商、政府部门等对服务器的可靠性、安全性、兼容性要求极高, 部分行业客户存在高度定制化需求,因此,服务器产品的下游导入验证周期可 能较长。同时,下游客户的定制化需求显著,可能要求服务器厂商协助参与其 业务系统设计,客户粘性不断强化。这种合作模式下,客户与服务器厂商的技 术接口、数据标准适配度高,一旦服务器产品切入核心客户的供应链体系,双 方便形成长期稳定的合作基础。综上,服务器行业具有较高的客户准入壁垒。

3、技术壁垒

服务器行业属于典型的技术密集型产业,技术壁垒主要体现在长期积累的 核心技术储备、全栈研发能力及对新兴场景的快速响应能力,对新进入者构成 显著挑战。从技术积累来看,头部企业通过多年研发投入形成了覆盖芯片适配、 架构设计、散热方案、系统优化等全环节的核心专利布局,构建了全栈技术能 力。随着云计算、人工智能、边缘计算等新兴场景的崛起,下游客户对服务器 的定制化需求大幅提升,要求供应商具备技术创新和场景落地的双重能力。服 务器厂商需要及时了解终端客户需求变化,基于技术储备对服务器产品进行定 制化开发设计,将终端需求转化为可落地的产品。因此,服务器厂商需要同时 具备底层开发能力和需求转化能力,对研发人员的素质、行业经验、技术储备 等都提出了极高要求,从而给行业新进入者带来较高的技术壁垒。

4、人才壁垒

服务器行业是人才密集型行业,需要经验丰富、研发能力强的技术团队进 行长期研发投入和持续迭代演进,尤其是涉及服务器测试与开发等底层设计能 力,更需要企业投入成倍的资金、人力和物力。研发人员通常需要充分了解行 业技术趋势,结合下游客户需求,对于上游采购产品进行结构设计、组装加工, 因此对研发人员的技术储备与科研能力形成了考验。此外,专业售后技术人员

需要在短时间内,对可能存在的突发生产故障做出快速响应,保障已交付产品 的正常运行。相较于发达国家,我国自主品牌服务器行业起步较晚,技术复合 型人才相对匮乏,形成了进入服务器行业的人才壁垒。

(四)行业特点

1、行业技术水平和技术特点

以 AIGC 为代表的人工智能应用、大模型训练等新需求、新业务的崛起, 深刻影响全球经济社会发展变革,推动算力规模快速增长和产业格局加速重构。 算力助推全球数字经济发展的生产力作用更加凸显,成为各国战略竞争中不可 忽视的新焦点。

(1)异构计算推动先进高性能计算发展

随着人工智能、大数据分析、高性能计算等数据密集型应用的爆炸式增长, 市场对强大、高效算力的需求呈指数级攀升,决定了服务器的发展方向:从追 求单一性能峰值,转向提供更高计算密度、更强异构计算能力和更优能效比的 解决方案。

异构计算凭借其在高性能并行处理上的优势,已成为智能计算时代的主流 架构。异构计算具备高度的灵活性,能够根据任务的具体需求动态分配计算资 源,从而优化整体性能和能效。未来,搭载各类计算加速芯片(如 GPU、 FPGA、ASIC、NPU 等)的服务器将广泛应用于深度学习、图像处理、大数据 分析等高性能计算领域。

(2)服务器向超节点和集群发展

为突破单机 AI 服务器的算力瓶颈并提升训练效率,超节点技术应运而生。 超节点技术通过扩张单节点内的 GPU 互联规模,将服务器间通信转为节点内高 速互联,显著降低通信损耗。随着大模型参数量向万亿级演进,算力需求呈现 指数级增长,计算、存储、网络需协同发展,构建大规模训练和推理集群。超 节点算力集群通过高密度集成和智能互联协议,实现算力资源的横向扩展和高 效协同,支撑复杂模型训练与推理。目前,国内头部互联网企业在积极推进万 卡、十万卡级别的算力集群建设,实现模型能力的快速迭代。

(3)液冷替代风冷为 AI 时代大势所趋

AI 大模型更新迭代以及应用落地驱动算力需求提升,芯片功耗与算力密度 持续攀升,高温环境将影响芯片等电子元器件的使用寿命,对服务器散热系统 提出更高的挑战。液冷技术在散热效率、部署密度等方面具有优势,有助于服 务器充分释放性能,提升安全性和可靠性,正加速替代风冷逐步成为主流方案。 IDC 数据显示,中国液冷服务器市场在 2024 年继续保持快速增长,市场规模达 到 23.7 亿美元,与 2023年相比增长 67.0%。其中,冷板式解决方案市场占有率 进一步提高。预计 2024-2029 年,我国液冷服务器市场年复合增长率将达到 46.8%,2029 年市场规模将达到 162 亿美元。

2、行业经营模式

服务器厂商主要通过自身成熟的营销模式向下游互联网、运营商、金融机 构、政府部门、智能制造业等行业的企业级用户、系统集成商等销售自主品牌 服务器及相关产品,同时将经销模式作为直销模式的有效补充,最终实现相关 产品的盈利。一般而言,服务器厂商一方面通过持续优化产品技术水平、提高 产品质量稳定性和功能多样性来提升产品附加值;另一方面通过规模化生产和 精细化管理来保证产品质量、提升生产效率、提高交付能力,进而提升企业整 体盈利水平。此外,市场对服务器产品的需求呈现出国产化、定制化趋势,对 产品的软硬件兼容性提出更高要求,这些要求对服务器厂商的研发设计能力提 出新的挑战,服务器厂商通过不断加大研发投入和技术创新维持其竞争优势。

(五)行业周期性及区域性或季节性特征

宏观经济走势与国民经济发展水平深刻影响企业经营发展,进而影响企业 IT 基础设施的投资规模与更新频率。对算力产业而言,新兴需求刺激全球算力 总规模保持高速增长,叠加服务器自身更新换代的客观需要,服务器行业有望 保持高景气度。

受区域经济发展不均衡影响,国内服务器市场呈现显著的区域分化特征。 目前,北京、上海、广东等经济发达省份及一线城市对服务器产品需求旺盛, 凭借互联网产业集聚效应及政府、企业信息化建设的持续投入,成为国内服务

器销售的核心市场。与此同时,以二三线城市及其他省会城市为核心的区域, 其政府与企业正处于信息化建设加速阶段,需求增长潜力逐步释放。

在销售与结算层面,受行业"以销定产"的生产模式、客户预算规划和采 购习惯、采购审批流程及数据中心建设周期的综合影响,我国服务器行业存在 明显的季节性特征。电信运营商、政府部门作为标的公司主要的下游客户,一 般根据其上半年制定的采购计划,在二、三季度安排集中采购招标,并根据项 目建设进度分批向供应商下达订单,因此行业需求集中在第三、四季度释放, 导致行业呈现季节性波动规律。

(六)行业与上下游联系情况

1、上游行业的发展对本行业的影响

我国服务器产业链的上游主要包括 CPU、GPU、内存、硬盘、网卡等硬件 设备制造业。现存供应商在国内市场发展相对成熟,且上游供应链正处于国产 替代阶段,供应商技术水平和质量能够满足产品需求,标的公司所需原材料及 配套服务能够得到及时、充足的供应。

2、下游行业的发展对本行业的影响

标的公司下游客户主要为互联网、运营商、金融机构、政府部门、制造业 企业等。随着人工智能、信创国产化趋势推进,大模型及生成式人工智能需求 日益增长,训练与推理环节对算力双重刚需,促使服务器产品不断迭代升级、 扩容增效,从而全方位满足人工智能技术蓬勃发展的内在需求。

(七)境外销售涉及贸易政策等情况

报告期内,标的公司主要境外销售为 ICT 增值分销,境内外收入比例如下:

单位:万元

区域	销售主体	主要销售内容	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
中国 大陆	宝德计算及其境 内子公司	服务器整机	152,209.99	681,568.69	558,721.23
	香港宝通	芯片 Intel	52,522.63	257,309.03	300,364.21
	香港宝计	NVIDIA GPU	3,294.67	36,856.51	54,822.48
境外 收入	宝德深圳	存储服务器	3,474.09	1,749.82	679.95
	深圳自强	服务器 X86	14.95	384.73	2,375.54
	境外小计		59,306.34	296,300.09	358,242.18
	合计		211,516.33	977,868.77	916,963.41

2023 年至 2024 年,美国商务部更新出口管制规则,限制英伟达 H100、 A100、H20 等芯片对华出口;2024 年 12 月,美国发布新版禁令,新增 24 种半 导体制造设备和 3 种软件工具出口限制,禁止 AI 芯片所需的高带宽存储器 (HBM)向中国出口;2025 年 5 月 13 日,美国商务部 BIS 宣布启动撤销拜登 政府制定的"人工智能扩散出口管制框架"临时规则,并于同日发布三份文件, 以加强对海外 AI 芯片的出口管制;2025 年 10 月,美国国会参议院通过了《保 证美国国家人工智能访问与创新法案》(GAIN AI Act)的两党立法修正案,要 求先进 AI 芯片制造商(如英伟达和 AMD)在向中国等"受关注国家"出口其 先进芯片之前,必须优先满足美国国内客户的采购需求。

标的公司的 ICT 增值分销业务存在境外采购和销售情形。近期美国实施的 芯片出口管制政策,一定程度影响了标的公司的境外采购活动。为应对贸易摩 擦风险,一方面,标的公司推动供应链多元化与国产替代进程,持续建设境内 外多元化原材料采购渠道,减少对单一供应商、单一原产国的依赖;另一方面, 随着国产自主化程度进一步提升,标的公司不断深入与国内原材料厂商合作, 加速核心原材料国产替代进程,提升自主可控能力。

(八)本次交易标的核心竞争力及行业地位

1、核心竞争力

(1)拥有全栈算力产品定制化、快速响应和交付能力

标的公司布局了信创产品线、IA 产品线及 ICT 增值分销业务,涵盖服务器、 存储、台式机、工控机、IoT、网络等算力产品和解决方案。在服务器领域,标 的公司已形成多元化服务器产品矩阵,覆盖众多规格型号,具备通用计算、AI 计算、边缘计算、协同计算、超级计算集群等全栈算力,能够精准匹配不同行 业客户的多样化、差异化需求。

面对企业级客户复杂的业务场景和个性化的应用需求,标的公司基于先进 的模块化设计能力、BMC 和 BIOS 固件定制化开发能力、板卡到整机系统的自 主研发能力以及调优适配能力,为客户提供"硬件开放兼容、软件开箱即用、 场景灵活拓展"的产品。标的公司持续构建算力底座"跨生态适配"能力,根 据客户实际应用所需的机器性能进行配置调整和优化,支持多品牌的芯片、加 速卡与异构计算等硬件集成,并预置、兼容主流大模型等软件应用,实现从模 型训练、微调到推理的一站式交付。

此外,标的公司可快速捕捉市场动态、新兴技术趋势和客户定制化的需求, 实现高效响应和产品交付。标的公司的产品定制化能力和快速响应及交付能力 不仅可以高效地满足不同客户、各类细分市场的差异化应用场景需求,同时可 帮助客户降低成本、提升产品附加值、增强竞争力。

(2)全链路的自主研发能力

标的公司在服务器领域积累深厚,拥有超过二十年的服务器自主研发经验, 始终将研发创新作为驱动发展的核心引擎,是国内最早从事自主安全产品研发 的厂商之一。标的公司专注于主板设计、BMC 固件开发、BIOS 深度优化到整 机系统研制的全链路自主研发,致力于构建在算力产业链全面的端到端自主可 控能力。

标的公司始终致力于提升软硬件开发和研发测试能力。标的公司具备独立 的硬件研发设计能力,自主研发了涵盖单路至八路的数十款服务器及其部件产 品,相关部件广泛适配鲲鹏、飞腾等国产芯片及 X86 架构芯片,具备良好的兼 容性与适配性。软件开发方面,标的公司拥有丰富的服务器 BIOS 和 BMC 固件 设计、开发与调试、功能实现及与硬件接口的联合调试经验,积极参与华为 iBMC 联合开发与适配和 BIOS 联合开发与优化,可精准满足客户软件定制化需

求。同时,标的公司具有完备的产品测试能力,以集成测试和 PoC 测试为双核, 构建了覆盖全流程、全场景、全维度的专业化开发测试体系,高效支撑从产品 开发到客户应用的全链测试需求。此外,标的公司还积极联合工信部、英特尔、 华为等机构,共建联合实验室和创新中心,致力于行业关键技术研究和产品迭 代创新。标的公司打造了全栈式研发体系,深度覆盖服务器、存储、网络、云 计算等关键领域,专职研发人员超过两百人,为标的公司的研发创新提供了坚 实的技术支撑。

在信创业务方面,标的公司依托其与昇腾、鲲鹏等国产平台的深度合作以 及自身独特的 CPU+GPU 异构计算设计优势,推出了包括 AI 推理加速器、AI 训练服务器、AI 边缘计算节点、智能化边缘小站以及 DeepSeek 系列 AI 一体化 解决方案在内的全栈算力产品和解决方案。这些创新成果推动了标的公司在 AI 训练与推理、高密度计算集群以及大容量存储系列产品的迭代升级与性能拓展。 未来,标的公司将积极布局前沿技术领域,围绕超节点、液冷等方向展开生态 合作与自主研发。在知识产权布局方面,标的公司成果显著,截至 2025 年 4 月 30 日,标的公司累计获得发明专利 44 项、实用新型专利 122 项、外观设计专 利 34 项。

(3)与头部厂商深度合作的供应链能力

信创业务方面,标的公司与鲲鹏、昇腾、龙芯、飞腾、申威等国产芯片厂 商建立紧密合作,结合自主设计研发的主板、固件等部件,保障供应和生产稳 定,助力打通自主可控产业链。其中,标的公司与华为保持紧密友好的战略合 作关系,曾获得华为"计算部件最佳合作奖""鲲鹏最佳实践伙伴""昇腾领 先级整机硬件伙伴""鲲鹏服务器部件兼容性生态优秀合作伙伴""计算优秀 整机合作伙伴奖""优秀解决方案合作伙伴奖"等荣誉奖项,深度融入华为计 算生态。

IA 业务和 ICT 增值分销业务方面,标的公司与英特尔、英伟达等全球众多 知名零部件供应商建立合作关系,拥有多家优选供应商,通过原厂或总代理商 进行供货,从而优化商务价格,确保按期、快速交付。

(4)优质的客户资源和完善的营销服务网络

标的公司深耕互联网、运营商、政府部委、金融、安平等关键行业,与互 联网头部企业、三大电信运营商、国家主要部委、国家电网、南方电网、中石 化等行业头部客户建立了紧密深厚的合作关系。标的公司为客户提供优质的服 务器产品与解决方案,与客户深度合作,从需求端切入进行联合开发,提升产 品适配性,为客户提供个性化解决方案,提升客户粘性,保障业务的稳定性。

标的公司拥有完善的营销服务网络,分支机构遍布全国 31 个省区,设立 6 大备件库和超 600 家服务网点,即时为客户提供全程无忧的售前、售中和售后 服务,帮助客户聚焦自身业务增长。同时,标的公司产品出海多个国家,在香 港建立全球备件库,服务能力已覆盖超 150 个国家,可为全球用户提供专业优 质的产品全生命周期服务。

(5)广泛认可的品牌优势

标的公司凭借持续的技术创新、优质的产品质量和超过 20 年的品牌运营, 积累了良好的口碑,与行业内众多知名企业建立了深度的合作关系。标的公司 荣获国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业、广东省自主安全计 算机工程技术研究中心、广东省工业设计中心、广东省电子信息制造业综合实 力百强企业等荣誉资质,已形成了较强的品牌优势。

(6)强大的生态建设能力

标的公司成立了生态研究院和自强应用生态产业联盟,与国产基础软硬件 厂商紧密合作,进行海量产品兼容认证和适配优化工作。标的公司积极联合产 业链上下游的生态伙伴,覆盖应用软件、基础硬件、基础软件、网络安全、操 作系统、行业软件、业务系统、云服务、存储数据等领域,共同推进软硬件生 态测试、适配、互认证以及方案创新,构建从产品到应用的全栈式生态体系。

目前,标的公司已与浪潮云、腾讯云、中科星图等知名软硬件厂商完成互 认证,为众多行业用户提供了更安全、高效、开放的数字化转型解决方案和国 产化替代方案,有力地保障了国家信息安全和产业供应链的自主可控。

2、行业地位

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商,主要产品包括搭载 Intel、 NVIDIA 等主流芯片的 X86 服务器和搭载国产高性能计算芯片的信创服务器。

信创业务领域,标的公司聚焦搭载国产芯片的服务器研发和生产,具有强 大的技术实力与生态整合能力。依托先进的模块化设计能力、深入的性能调优 与系统适配能力,以及从关键板卡到整机系统的全栈自主研发能力,标的公司 成功成为华为鲲鹏和昇腾生态体系的重要战略合作伙伴。标的公司在昇腾系列 服务器、鲲鹏系列服务器中的份额排名前列,并荣获华为"计算部件最佳合作 奖""鲲鹏最佳实践伙伴""昇腾领先级整机硬件伙伴""鲲鹏服务器部件兼 容性生态优秀合作伙伴"等荣誉奖项,深度融入华为算力生态。、

X86 业务领域,标的公司稳居国内前列。据 IDC 报告显示,2024 年标的公 司 X86 服务器出货量为 15.7 万台,位列中国区第七,同期我国 X86 服务器总 出货量为 363.6 万台,标的公司市场份额占比为 4.3%。

此外,标的公司凭借突出的产品性能与技术实力,在通信、金融、政府等 主流行业集采中持续领先。2024 年,标的公司中标中石油网络设备采购项目, 在鲲鹏服务器标段与集群存储标段均获得份额第一;同期参与中国电信服务器 集中采购,以整体份额第二的成绩入围核心供应商序列;参与中国移动新型智 算中心采购项目,以份额第三的成绩中标;参与应急管理部大数据工程软硬件 采购项目,中标鲲鹏服务器 100%份额等。能源、通信、政府、金融等核心行业 头部客户的重要订单和高度认可,不仅是对标的公司产品性能、技术实力和服 务能力的有力背书,也印证了标的公司在国内计算产业,尤其是信创领域日益 提升的行业影响力和市场竞争力。

三、标的公司的财务状况分析

(一)资产构成分析

项目	年 2025 4	月 日 30	年 2024 12	月 日 年 31 2023 12		月 日 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资 产:
货币资金	23,107.26	2.67%	58,556.59	5.89%	82,380.92	11.57%
衍生金融 资产	2.00	0.00%	-	-	-	-
应收票据	2,242.23	0.26%	7,802.81	0.78%	7,867.71	1.11%
应收账款	172,083.85	19.89%	237,427.21	23.87%	148,099.46	20.80%

项目	年 2025 4	月 日 30	年 2024 12	月 日 31	年 2023 12	月 日 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
应收款项 融资	12.77	0.00%	300.67	0.03%	184.89	0.03%
预付款项	66,440.64	7.68%	69,004.66	6.94%	24,667.49	3.46%
其他应收 款	213,670.09	24.69%	198,299.23	19.94%	64,141.25	9.01%
存货	337,922.84	39.05%	378,109.82	38.02%	330,197.85	46.38%
其他流动 资产	4,997.30	0.58%	4,727.65	0.48%	11,971.42	1.68%
流动资产 合计	820,478.98	94.82%	954,228.64	95.94%	669,510.99	94.03%
非流动资 产:
长期股权 投资	11,588.02	1.34%	12,406.51	1.25%	12,206.09	1.71%
其他权益 工具投资	500.00	0.06%	500.00	0.05%	500.00	0.07%
固定资产	5,881.49	0.68%	6,186.98	0.62%	6,054.06	0.85%
在建工程	4.42	0.00%	-	-	434.94	0.06%
使用权资 产	4,598.21	0.53%	3,689.35	0.37%	6,489.61	0.91%
无形资产	8,500.08	0.98%	8,376.69	0.84%	8,678.94	1.22%
长期待摊 费用	6,500.87	0.75%	3,547.35	0.36%	2,199.50	0.31%
递延所得 税资产	6,878.74	0.79%	5,478.76	0.55%	5,731.45	0.80%
其他非流 动资产	368.55	0.04%	169.23	0.02%	190.72	0.03%
非流动资 产合计	44,820.39	5.18%	40,354.86	4.06%	42,485.30	5.97%
资产总计	865,299.37	100.00%	994,583.51	100.00%	711,996.29	100.00%

报告期各期末,标的公司的总资产分别为 711,996.29 万元、994,583.51 万 元和 865,299.37 万元。标的公司资产主要由存货、应收账款、其他应收款、预 付款项、货币资金构成,报告期各期末合计占比均达到 90%以上。

1、货币资金

报告期各期末,标的公司的货币资金情况如下:

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
银行存款	3,597.30	26,516.70	60,022.77

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
其他货币资金	19,509.96	32,039.89	22,358.15
合计	23,107.26	58,556.59	82,380.92

报告期各期末,标的公司的货币资金金额分别为 82,380.92 万元、58,556.59 万元、23,107.26 万元,占总资产比例分别为 11.57%、5.89%、2.67%。报告期 内,标的公司银行存款逐年减少,主要系报告期内标的公司偿还债务及原实控 人资金占用导致。其他货币资金为限制性货币资金,系银行承兑汇票保证金, 报告期内规模无较大变动。

2、应收票据

报告期各期末,标的公司的应收票据情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
银行承兑汇票	411.10	6,610.00	7,592.88
商业承兑汇票	1,831.13	1,192.81	274.83
合计	2,242.23	7,802.81	7,867.71

报告期各期末,标的公司的应收票据金额分别为 7,867.71 万元、7,802.81 万元、2,242.23 万元,占总资产比例分别为 1.11%、0.78%、0.26%。2025 年 4 月 30 日应收票据账面价值相较 2024 年末出现较大减少,主要系 2025 年 3 月部 分银行承兑汇票到期所致。

3、应收账款

(1)应收账款结构

报告期各期末,标的公司应收账款按账龄列示如下:

单位:万元

账龄	年 月 日 2025 4 30		年 月 日 2024 12 31		年 月 日 2023 12 31
	余额	占比	余额	占比	余额	占比
年以内 1	160,422.15	89.49%	236,105.68	96.65%	148,013.56	97.29%
至 年 1 2	15,410.25	8.60%	4,704.09	1.93%	3,215.49	2.11%
至 年 2 3	2,572.03	1.43%	2,654.17	1.09%	367.85	0.24%
至 年 3 4	365.56	0.20%	366.63	0.15%	109.09	0.07%
年以上 4	59.37	0.03%	19.65	0.01%	4.84	0.00%

账龄	年 月 日 2025 4 30		年 月 日 2024 12 31		年 月 日 2023 12 31
	余额	占比	余额	占比	余额	占比
年以上 5	437.74	0.24%	440.10	0.18%	429.84	0.28%
小计	179,267.09	100.00%	244,290.32	100.00%	152,140.67	100.00%
减:坏账准备	7,183.24	4.01%	6,863.11	2.81%	4,041.21	2.66%
账面价值	172,083.85	95.99%	237,427.21	97.19%	148,099.46	97.34%

报告期各期末,按账龄列示的应收账款账面价值分别为 148,099.46 万元、 237,427.21 万元、172,083.85 万元,占总资产的比例为 20.80%、23.87%、 19.89%。标的公司应收账款余额 2024 年度出现较大增长,主要系信创业务规模 扩张导致。标的公司信创业务主要为信创服务器的研发、生产、销售,信创服 务器是信息技术应用创新战略下的关键基础硬件设施,其核心特征是通过国产 化技术替代传统依赖国外厂商的服务器架构,采用国产 CPU、操作系统、数据 库等软硬件组件,标的公司信创业务主要客户为运营商、金融机构等,回款周 期相对较长,导致应收账款余额有所增加。2025 年 4 月末应收账款规模有所下 降主要系标的公司所处行业收入通常存在季节性,收入多集中于四季度,1-4 月 收入占比较低。

标的公司应收账款回收周期较短,2023 年末及 2024 年末应收账款账龄 1 年以内占比均在 95%以上。截至 2025年 4 月 30 日,应收账款账龄在 1 年以内 的占比下降至 89.49%,同时账龄在 1 至 2 年的占比上升至 8.60%,主要系部分 客户回款集中在下半年。

(2)应收账款前五名情况

报告期各期末,标的公司应收账款前五名情况如下:

年 月 日 2025 4 30
单位名称	余额	占期末应收账款 账面余额比例	坏账准备
中国联合网络通信集团有限公司	57,126.67	31.87%	1,177.45
中国移动通信集团有限公司	36,034.24	20.10%	903.96
LINKVIEW ENTERPRISES LIMITED	13,438.85	7.50%	268.78
中国电信集团有限公司	13,251.49	7.39%	444.82
湖南博匠信息科技有限公司	8,997.58	5.02%	179.95

合计	128,848.82	71.88%	2,974.96
年 月 日 2024 12 31
单位名称	余额	占期末应收账款 账面余额比例	坏账准备
中国移动通信集团有限公司	63,085.08	25.82%	1,265.36
中国联合网络通信集团有限公司	58,547.35	23.97%	1,181.02
客户 1	32,662.93	13.37%	653.26
中国电信集团有限公司	16,077.24	6.58%	476.86
LINKVIEW ENTERPRISES LIMITED	14,896.54	6.10%	297.93
合计	185,269.14	75.84%	3,874.43
年 2023	月 日 12 31
单位名称	余额	占期末应收账款 账面余额比例	坏账准备
中国移动通信集团有限公司	17,749.46	11.67%	355.8
LINKVIEW ENTERPRISES LIMITED	14,519.07	9.54%	290.38
北京九天利建信息技术股份有限公司	12,505.34	8.22%	250.11
深圳市特发信息技术服务有限公司	9,544.97	6.27%	190.9
中电建一局东原工程有限责任公司	9,152.00	6.02%	183.04
合计	63,470.85	41.72%	1,270.23

由上表可知,标的公司各期末应收账款主要对象均为运营商等主要客户, 应收账款余额变动均系正常经营活动导致。2024 年末标的公司应收账款前五大 占比相比 2023 年末大幅提升,主要系 2024 年标的公司信创业务的规模有所增 加,信创业务存在较多的大规模集中采购,采购集中度较高,导致标的公司应 收账款前五大占比有所提升。

(3)应收账款坏账计提情况

报告期内,标的公司应收账款坏账准备变动情况如下:

年 月 2024 12 类别 收回或转 日 31 计提 回			本期变动金额	年 月 2025 4
	转销或 核销	其他 变动	日 30
按单项计提坏 账准备	-	318.00	-		-	- 318.00
按组合计提坏 账准备	6,863.11	2.13	-		-	- 6,865.24
合计	6,863.11	320.13	-		-	- 7,183.24

(续上表)

	年 月 2023 12 日 31		本期变动金额	年 月 2024 12
类别		计提	收回或 转回	转销或 核销	其他 变动	日 31
按组合计提坏 账准备	4,041.21	2,821.91	-		-	- 6,863.11
合计	4,041.21	2,821.91	-		-	- 6,863.11

(续上表)

	年 月 2022 12 日 31	本期变动金额				年 月 2023 12
类别		计提	收回或 转回	转销或 核销	其他 变动	日 31
按组合计提坏 账准备	2,181.33	1,859.88	-		-	- 4,041.21
合计	2,181.33	1,859.88	-		-	- 4,041.21

报告期内,标的公司应收账款均按账龄组合计提坏账准备。报告期内标的 公司应收账款整体信用风险较低,不存在实际核销的应收账款。

4、预付款项

(1)预付款项结构

报告期各期末,标的公司的预付款项金额分别为 24,667.49 万元、69,004.66 万元、66,440.64 万元,占总资产的比例分别为 3.46%、6.94%、7.68%。2024 年 度标的公司预付款项金额同比出现较大增加,主要系 2024 年末信创业务备货所 致,标的公司信创业务供应商主要为华为公司,结算方式主要为预付货款, 2024 年末进行采购备货,导致 2024 年末预付账款金额有所提升。

标的公司预付款项账龄大部分为一年以内,具体如下:

单位:万元

账龄	年 月 日 2025 4 30		2024年	月 日 12 31		年 月 日 2023 12 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
年以内 1	66,241.25	97.56%	66,833.72	96.85%	24,587.26	99.67%
至 年 1 2	1,622.63	2.39%	2,139.14	3.10%	33.62	0.14%
至 年 2 3	20.37	0.03%	31.80	0.05%	46.61	0.19%
年以上 3	13.94	0.02%	-	-	-	-
小计	67,898.19	100.00%	69,004.66	100.00%	24,667.49	100.00%
减:减值准备	1,457.55	2.15%	-	-	-	-

	年 月 日 2025 4 30		2024年 月 日 12 31		年 月 日 2023 12 31
账龄	金额	占比	金额	占比	金额	占比
合计	66,440.64	97.85%	69,004.66	100.00%	24,667.49	100.00%

2025 年 4 月末,标的公司计提减值 1,457.55 万元,主要系标的公司预付设 备采购款,供应商不能及时交付,且标的公司进行诉讼,供应商没有足额资产 可以保全,谨慎考虑,标的公司针对预付账款余额与保全金额的差额部分计提 减值。

(2)预付账款前五名情况

报告期各期末,标的公司预付款项前五名情况如下:

	年 月 日 2025 4 30
单位名称	余额	占期末预付款项余额比例
华为投资控股有限公司	60,473.14	89.06%
神州数码集团股份有限公司	2,184.59	3.22%
NVIDIA SINGAPORE PTE LTD	1,148.48	1.69%
湖南国华半导体科技有限公司	1,119.83	1.65%
TUTTLE INTERNATIONAL COMPANY LIMITED	814.00	1.20%
合计	65,740.03	96.82%
	年 月 日 2024 12 31
单位名称	余额	占期末预付款项余额比例
华为投资控股有限公司	58,821.74	85.24%
湖南国华半导体科技有限公司	1,119.83	1.62%
恒为科技(上海)股份有限公司	1,000.00	1.45%
TUTTLE INTERNATIONAL COMPANY LIMITED	812.53	1.18%
优特技术(香港)有限公司	796.22	1.15%
合计	62,550.32	90.65%
	年 月 日 2023 12 31
单位名称	余额	占期末预付款项余额比例
华为投资控股有限公司	15,132.85	61.35%
佳杰科技(中国)有限公司	1,446.01	5.86%
湖南国华半导体科技有限公司	1,201.18	4.87%
环阳科技香港有限公司	1,063.61	4.31%

联想(北京)信息技术有限公司	867.73	3.52%
合计	19,711.39	79.91%

由上表可知,标的公司各期末预付款项主要对方均为标的公司主要供应商, 预付款项余额变动均系正常经营活动导致。

5、其他应收款

(1)其他应收款项目构成

报告期各期末,标的公司其他应收款主要项目如下:

项目	年 4月 日 2025 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
应收利息	12,989.92	10,457.23	5,496.87
资金往来款	163,972.96	141,652.83	9,984.36
返点	12,763.71	23,963.78	28,098.16
预付房租	2,222.25	2,245.98	2,205.44
应收业绩对赌款	18,705.68	18,171.98	16,752.69
押金保证金	1,836.37	1,884.44	1,562.96
关联方往来款	138.64	142.09	176.68
其他	2,067.48	944.72	739.22
账面余额合计	214,697.01	199,463.05	65,016.38
减:坏账准备	1,026.92	1,163.81	875.14
账面价值	213,670.09	198,299.23	64,141.25

单位:万元

注:上表中关联方往来款主要系标的公司向深圳市宝德科技有限公司租赁支付的租赁押金。 报告期各期末,标的公司其他应收款账面价值分别为 64,141.25 万元、

198,299.23 万元、213,670.09 万元。标的公司 2024 年末及 2025 年 4 月末其他应 收款余额较 2023 年末出现大幅上升,主要系资金往来款大幅增加,资金往来款 系原实控人因自身资金需求对标的公司进行资金占用所致,具体情况详见本报 告书"第十一章/一/(三)/5、关联方资金拆借"。截至本报告书签署日,原实 控人对标的公司的资金占用本金及利息已全部偿还。

此外,其他应收款中的返点主要系标的公司基于向 Intel 采购产生的采购返 点金额,返点模式系同行业惯例。其他应收款中的应收业绩对赌款系标的公司 原实控人应付标的公司的宝德网安业绩对赌的补偿款。

(2)其他应收款账龄情况

	年 2025 4	月 日 30	年 2024 12	月 日 31	年 2023 12	月 日 31
账龄	余额	占比	余额	占比	余额	占比
年以内 1	180,546.34	89.51%	167,732.18	88.74%	41,858.95	70.33%
至 年 1 2	3,633.75	1.80%	3,930.59	2.08%	17,142.46	28.80%
至 年 2 3	16,926.67	8.39%	16,915.25	8.95%	274.81	0.46%
至 年 3 4	398.96	0.20%	264.54	0.14%	167.58	0.28%
至 年 4 5	142.59	0.07%	104.68	0.06%	72.65	0.12%
年以上 5	58.78	0.03%	58.58	0.03%	3.07	0.01%
小计	201,707.09	100.00%	189,005.82	100.00%	59,519.51	100.00%
减:坏账准备	1,026.92	0.51%	1,163.81	0.62%	875.14	1.47%
账面价值	200,680.17	99.49%	187,842.01	99.38%	58,644.37	98.53%

报告期各期末,标的公司其他应收款账龄结构如下所示:

单位:万元

报告期各期末,标的公司其他应收款账龄主要以 1 年以内为主,且账龄结 构呈现逐年改善趋势,其他应收款已按照账龄组合足额计提坏账准备。

6、存货

(1)存货项目构成

报告期各期末,标的公司存货主要项目如下:

	年 2025 4	月 日 30
项目	账面余额	存货跌价准备	账面价值
原材料	170,011.27	14,978.24	155,033.02
在产品	10,233.87	164.69	10,069.17
库存商品	38,817.79	2,184.84	36,632.95
发出商品	135,564.73	1,479.85	134,084.88
委托加工物资	331.02	41.97	289.06
在途物资	1,753.07	-	1,753.07
合同履约成本	60.69	-	60.69
合计	356,772.45	18,849.60	337,922.84
	年 2024 12	月 日 31
项目	账面余额	存货跌价准备	账面价值

原材料	240,174.66	16,266.98	223,907.68
在产品	5,600.51	270.38	5,330.13
库存商品	70,036.84	2,915.45	67,121.39
发出商品	83,258.73	1,733.63	81,525.10
委托加工物资	222.07	40.07	181.99
合同履约成本	43.53	-	43.53
合计	399,336.33	21,226.51	378,109.82
	年 2023 12	月 日 31
项目	账面余额	存货跌价准备	账面价值
原材料	196,995.85	19,818.74	177,177.11
在产品	10,422.56	102.00	10,320.56
库存商品	65,161.60	2,605.76	62,555.84
发出商品	72,372.28	1,400.91	70,971.37
委托加工物资	9,149.39	50.94	9,098.45
合同履约成本	74.50	-	74.50
合计	354,176.19	23,978.34	330,197.85

报告期各期末,标的公司存货账面价值分别为 330,197.85 万元、378,109.82 万元、337,922.84 万元,占总资产的比例为 46.38%、38.02%、39.05%。标的公 司 2024 年末存货金额较 2023 年末显著增加,主要系 2024 年末进行生产备货所 致;标的公司 2025 年 4 月末存货金额较 2024 年末有所下降,主要系标的公司 减少原材料采购,使用现有库存原材料进行生产所致。

(2)存货跌价准备情况

报告期内,标的公司存货跌价准备变动情况如下:

单位:万元

	年 月 2024 12 31	本期增加金额		本期减少金额		年 月 2025 4 30
项目	日	计提	其 他	转回或转 销	其 他	日
原材料	16,266.98	1,742.48	-	3,031.22	-	14,978.24
在产品	270.38	-		- 105.68	-	164.69
库存商品	2,915.45	1,264.99	-	1,995.60	-	2,184.84
发出商品	1,733.63	186.06	-	439.83	-	1,479.85
委托加工物 资	40.07	1.89	-	-		- 41.97

年 月 2024 12 31		本期增加金额		本期减少金额		年 月 2025 4 30
项目	日	计提	其 他	转回或转 销	其 他	日
合计	21,226.51	3,195.42	-	5,572.33	-	18,849.60

(续上表)

	年 月 2023 12 31	本期增加金额		本期减少金额		年 月 2024 12 31
项目	日	计提	其 他	转回或转 销	其 他	日
原材料	19,818.74	7,656.15	-	11,207.91	-	16,266.98
在产品	102.00	168.38	-	-		- 270.38
库存商品	2,605.76	2,460.37	-	2,150.67	-	2,915.45
发出商品	1,400.91	957.68	-	624.96	-	1,733.63
委托加工物 资	50.94	-		- 10.86	-	40.07
合计	23,978.34	11,242.57	-	13,994.40	-	21,226.51

(续上表)

	年 月 2022 12 31	本期增加金额		本期减少金额		年 月 2023 12 31
项目	日	计提	其 他	转回或转 销	其 他	日
原材料	15,983.49	13,616.71	-	9,781.46	-	19,818.74
在产品	-	102.00	-	-		- 102.00
库存商品	1,744.67	2,220.54	-	1,359.45	-	2,605.76
发出商品	1,199.49	947.17	-	745.75	-	1,400.91
委托加工物 资	-	50.94	-	-		- 50.94
合计	18,927.65	16,937.35	-	11,886.66	-	23,978.34

报告期内,标的公司根据可变现净值与成本孰低原则对各类存货计提存货 跌价准备,报告期各期末标的公司存货跌价准备分别为 23,978.34 万元、 21,226.51 万元、18,849.60 万元,存货跌价相关计提充分。

7、其他流动资产

报告期各期末,标的公司的其他流动资产情况如下:

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
待抵扣增值税	4,763.63	4,493.21	11,806.28

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
预缴所得税	233.67	234.44	165.14
合计	4,997.30	4,727.65	11,971.42

报告期各期末,标的公司的其他流动资产金额分别为 11,971.42 万元、 4,727.65 万元、4,997.30 万元,占总资产比例分别为 1.68%、0.48%、0.58%,其 主要构成项目是待抵扣增值税及预缴所得税,整体占标的公司总资产比例较小。

8、长期股权投资

报告期各期末,标的公司长期股权投资账面价值分别为 12,206.09 万元、 12,406.51 万元、11,588.02 万元,占资产总额的比例分别为 1.71%、1.25%、 1.34%,且未发生重大变化。标的公司长期股权投资对象是江苏北联宝德计算机 系统有限公司及陕西长安计算科技有限公司,投资对象经营情况在报告期内未 发生重大变化。

9、固定资产

报告期各期末,标的公司的固定资产情况如下:

单位:万元

项目	机器设备	电子设备	运输工具	办公及其 他设备	合计
一、账面原值:
年 月 日 1.2024 12 31	7,131.70	963.76	71.59	1,303.52	9,470.57
2.本期增加金额	75.47	29.82	-	22.10	127.40
(1)购置	75.47	13.07	-	22.10	110.64
(2)在建工程转入	-	16.76	-	-	16.76
3.本期减少金额	0.39	0.30	-	8.47	9.15
(1)处置或报废	0.39	0.30	-	8.47	9.15
年 月 日 4.2025 4 30	7,206.79	993.28	71.59	1,317.16	9,588.82
二、累计折旧
年 月 日 1.2024 12 31	1,905.78	394.51	22.40	960.90	3,283.59
2.本期增加金额	277.43	93.29	3.21	55.11	429.04
(1)计提	277.43	93.29	3.21	55.11	429.04
3.本期减少金额	0.14	0.22	-	4.94	5.30
(1)处置或报废	0.14	0.22	-	4.94	5.30

项目	机器设备	电子设备	运输工具	办公及其 他设备	合计
年 月 日 4.2025 4 30	2,183.06	487.58	25.61	1,011.07	3,707.33
三、减值准备	-	-	-	-	-
四、固定资产账面价值
年 月 日账面价值 1.2025 4 30	5,023.72	505.70	45.98	306.09	5,881.49
年 月 日账面价值 2.2024 12 31	5,225.92	569.25	49.19	342.62	6,186.98

(续上表)

项目	机器设备	电子设备	运输工具	办公及其 他设备	合计
一、账面原值:
年 月 日 1.2023 12 31	6,222.01	770.94	71.59	1,403.88	8,468.43
2.本期增加金额	1,218.54	212.28	-	43.91	1,474.73
(1)购置	408.85	211.00	-	43.91	663.76
(2)在建工程转入	809.68	1.28	-	-	810.97
3.本期减少金额	308.85	19.47	-	144.26	472.59
(1)处置或报废	308.85	19.47	-	144.26	472.59
年 月 日 4.2024 12 31	7,131.70	963.76	71.59	1,303.52	9,470.57
二、累计折旧
年 月 日 1.2023 12 31	1,356.41	156.78	12.77	888.41	2,414.37
2.本期增加金额	772.27	251.33	9.63	198.11	1,231.34
(1)计提	772.27	251.33	9.63	198.11	1,231.34
3.本期减少金额	222.90	13.60	-	125.62	362.12
(1)处置或报废	222.90	13.60	-	125.62	362.12
年 月 日 4.2024 12 31	1,905.78	394.51	22.40	960.90	3,283.59
三、减值准备	-	-	-	-	-
四、固定资产账面价值
年 月 日账面价值 1.2024 12 31	5,225.92	569.25	49.19	342.62	6,186.98
年 月 日账面价值 2.2023 12 31	4,865.61	614.16	58.82	515.47	6,054.06

(续上表)

项目	机器设备	电子设备	运输工具	办公及其 他设备	合计
一、账面原值:
年 月 日 1.2022 12 31	4,846.48	200.19	39.90	1,406.48	6,493.05

				办公及其
项目	机器设备	电子设备	运输工具	他设备	合计
2.本期增加金额	1,375.53	571.19	31.69	49.47	2,027.88
(1)购置	331.87	275.67	31.69	49.47	688.70
(2)在建工程转入	1,043.66	295.52	-	-	1,339.18
3.本期减少金额	-	0.44	-	52.06	52.51
(1)处置或报废	-	0.44	-	52.06	52.51
年 月 日 4.2023 12 31	6,222.01	770.94	71.59	1,403.88	8,468.43
二、累计折旧
年 月 日 1.2022 12 31	864.64	87.89	7.27	708.03	1,667.83
2.本期增加金额	491.77	69.27	5.50	214.08	780.61
(1)计提	491.77	69.27	5.50	214.08	780.61
3.本期减少金额	-	0.38	-	33.70	34.08
(1)处置或报废	-	0.38	-	33.70	34.08
年 月 日 4.2023 12 31	1,356.41	156.78	12.77	888.41	2,414.37
三、减值准备	-	-	-	-	-
四、固定资产账面价值
年 月 日账面价值 1.2023 12 31	4,865.61	614.16	58.82	515.47	6,054.06
年 月 日账面价值 2.2022 12 31	3,981.84	112.30	32.63	698.45	4,825.21

报告期各期末,标的公司固定资产账面价值分别为 6,054.06 万元、6,186.98 万元、5,881.49 万元,占资产总额的比例分别为 0.85%、0.62%、0.68%。标的 公司固定资产主要是生产相关的机器设备,整体占标的公司资产比例较小且无 重大变动。

10、使用权资产

报告期各期末,标的公司使用权资产账面价值分别为 6,489.61 万元、 3,689.35 万元、4,598.21 万元,占资产总额的比例分别为 0.91%、0.37%、0.53%。 报告期内标的公司使用权资产具体为公司租赁使用的房屋及建筑物,整体占标 的公司资产比例较小且无重大变动。

11、无形资产

报告期各期末,标的公司无形资产账面价值分别为 8,678.94 万元、8,376.69 万元、8,500.08 万元,占资产总额的比例分别为 1.22%、0.84%、0.98%。报告

期内标的公司无形资产主要为土地使用权及软件,截至报告期末,标的公司无 未办理产权证书的土地使用权。

12、长期待摊费用

报告期各期末,标的公司长期待摊费用账面价值分别为 2,199.50 万元、 3,547.35 万元、6,500.87 万元,占资产总额的比例分别为 0.31%、0.36%、0.75%。 具体如下:

单位:万元
-------	--	--

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
装修改造工程	1,509.99	1,622.99	2,137.89
维保费	4,739.92	1,585.93	-
其他	250.96	338.44	61.61
合计	6,500.87	3,547.35	2,199.50

装修改造工程为标的公司对办公场所进行了一定的装修改造,华为维保费 用为标的公司向华为公司支付的获取华为公司长期维保服务支持的费用,标的 公司需采购该维保服务的原因系信创 AI 服务器产品中部分涉及昇腾芯片的服务 标的公司无法独立提供,需华为公司配合提供相关服务。2024 年标的公司首次 采购华为维保服务,主要系随着技术发展,AI 服务器产品比例有所增加,维保 服务需求逐渐涌现。

13、递延所得税资产

报告期各期末,标的公司递延所得税资产分别为 5,731.45 万元、5,478.76 万元、6,878.74 万元,占资产总额的比例分别为 0.80%、0.55%、0.79%,标的 公司的递延所得税资产主要由信用减值准备、可抵扣亏损、资产减值准备等组 成,整体占标的公司资产比例较小且无重大变动。

(二)负债构成分析

报告期各期末,标的公司的主要负债结构情况如下:

	年 2025 4	月 日 30	年 月 日 2024 12 31		年 月 日 2023 12 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动负债:

	年 2025 4	月 日 30	年 2024 12	月 日 31		月 日 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	225,558.29	39.98%	314,739.41	45.55%	212,271.38	49.67%
应付账款	90,048.33	15.96%	107,083.02	15.50%	119,029.64	27.85%
合同负债	59,998.57	10.64%	68,645.87	9.94%	48,342.55	11.31%
应付职工薪酬	2,080.68	0.37%	2,525.96	0.37%	4,463.23	1.04%
应交税费	6,507.61	1.15%	9,280.59	1.34%	7,406.28	1.73%
其他应付款	8,051.81	1.43%	12,107.92	1.75%	8,588.20	2.01%
一年内到期的非流 动负债	29,675.85	5.26%	20,890.56	3.02%	9,033.50	2.11%
其他流动负债	7,122.58	1.26%	15,859.52	2.30%	6,128.29	1.43%
流动负债合计	429,043.72	76.05%	551,132.86	79.77%	415,263.08	97.17%
非流动负债:
长期借款	132,228.08	23.44%	137,804.49	19.95%	8,769.94	2.05%
租赁负债	2,077.45	0.37%	1,103.28	0.16%	2,244.92	0.53%
递延收益	807.49	0.14%	860.69	0.12%	1,063.18	0.25%
非流动负债合计	135,113.02	23.95%	139,768.45	20.23%	12,078.04	2.83%
负债合计	564,156.74	100.00%	690,901.31	100.00%	427,341.12	100.00%

1、短期借款

报告期各期末,标的公司的短期借款情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
信用借款	5,502.40	9,600.00	-
保证借款	42,335.18	59,721.14	92,097.68
质押借款	7,687.50	3,500.00	7,287.59
抵质押及保证借款	167,929.61	241,253.77	105,351.43
已贴现未到期的银 行承兑汇票	2,103.60	664.51	7,534.68
合计	225,558.29	314,739.41	212,271.38

报告期各期末,标的公司的短期借款金额分别为 212,271.38 万元、 314,739.41 万元、225,558.29 万元,占负债总额的比例分别为 49.67%、45.55%、 39.98%,短期借款主要为质押借款。标的公司 2024 年短期借款规模同比大幅增 加,主要系抵质押及保证借款金额大幅增加,主要系标的公司在采购上游特定 供应商货款时,将销售订单质押给银行等外部融资机构,融资机构先行向供应

商支付货款,标的公司通过客户的回款偿还上述融资款。2024 年末,标的公司 进行生产备货,采购款项支付形式主要为上述质押融资形式,导致 2024 年末的 质押借款金额大幅提升。

2、应付账款

报告期内各期末,标的公司的应付账款具体如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	2023年 12月 日 31
应付货款	89,543.02	106,446.95	118,373.57
应付工程设备款	431.23	431.23	367.72
应付运费及其他	74.08	204.84	288.35
合计	90,048.33	107,083.02	119,029.64

报告期各期末,标的公司的应付账款金额分别为 119,029.64 万元、 107,083.02 万元、90,048.33 万元,占负债总额的比例分别为 27.85%、15.50%、 15.96%。标的公司的应付账款主要为应付供应商货款。

3、合同负债

报告期各期末标的公司的合同负债具体如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
预收商品款	59,998.57	68,645.87	48,342.55
合计	59,998.57	68,645.87	48,342.55

报告期各期末,标的公司的合同负债金额分别为 48,342.55 万元、68,645.87 万元、59,998.57 万元,占负债总额的比例分别为 11.31%、9.94%、10.64%。报 告期内标的公司的合同负债均为预收商品款。

4、应交税费

报告期各期末,标的公司的应交税费具体如下:

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	2023年 12月 日 31
企业所得税	976.28	949.24	2,193.02
契税		- -	237.90
增值税	5,498.48	8,043.88	4,672.46

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	2023年 12月 日 31
印花税		- 208.63	214.00
城市维护建设税	0.91	1.98	16.84
教育费附加	0.39	0.85	7.58
地方教育费附加	0.26	0.57	5.05
个人所得税	31.30	75.44	59.44
合计	6,507.61	9,280.59	7,406.28

报告期内,标的公司应交税费主要为应付增值税和应付企业所得税。

5、其他应付款

报告期各期末,标的公司的其他应付款金额分别为 8,588.20 万元、 12,107.92 万元、8,051.81 万元,占负债总额的比例分别为 2.01%、1.75%、 1.43%。标的公司的其他应付款主要为资金往来款,报告期内其规模未发生重大 变化。

6、一年内到期的非流动负债

报告期各期末,标的公司一年内到期的非流动负债具体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
一年内到期的租赁负债	1,770.42	1,762.35	3,283.50
一年内到期的长期借款	27,905.43	19,128.21	5,750.00
合计	29,675.85	20,890.56	9,033.50

报告期各期末,标的公司的一年内到期的非流动负债金额分别为 9,033.50 万元、20,890.56 万元、29,675.85 万元,占负债总额的比例分别为 2.11%、 3.02%、5.26%。报告期内标的公司的一年内到期的非流动负债主要是一年内到 期的长期借款。

7、其他流动负债

报告期各期末,标的公司其他流动负债具体情况如下:

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
已背书未到期的银 行承兑汇票	-	7,152.61	-

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
预收增值税款	7,122.58	8,706.92	6,128.29
合计	7,122.58	15,859.52	6,128.29

报告期各期末,标的公司的其他流动负债金额分别为 6,128.29 万元、 15,859.52 万元、7,122.58 万元,占负债总额的比例分别为 1.43%、2.30%、 1.26%。标的公司的其他流动负债包括预收增值税款以及已背书未到期的银行承 兑汇票。

8、长期借款

报告期各期末,标的公司长期借款具体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
质押借款	112,505.81	113,667.15	-
保证借款	47,627.70	43,265.54	14,519.94
小计	160,133.51	156,932.69	14,519.94
减:一年内到期的长期 借款	27,905.43	19,128.21	5,750.00
合计	132,228.08	137,804.49	8,769.94

报告期各期末,标的公司的长期借款金额分别为 8,769.94 万元、137,804.49 万元、132,228.08 万元,占负债总额的比例分别为 2.05%、19.95%、23.44%, 长期借款主要由质押借款及保证借款构成。标的公司 2024 年末及报告期期末的 长期借款占比大幅增加,主要系 2024 年末进行生产备货,采购款项支付形式主 要为应收账款质押融资形式,导致 2024 年末的质押借款金额大幅提升。

(三)偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期内,标的公司偿债能力相关指标如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
流动比率(倍)	1.91	1.73	1.61
速动比率(倍)	1.12	1.05	0.82
资产负债率	65.20%	69.47%	60.02%
息税折旧摊销前利润(万元)	4,274.58	42,432.85	40,517.75

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
利息保障倍数(倍)	0.70	2.56	3.42

注 1:流动比率=流动资产/流动负债

注 2:速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

注 3:资产负债率=总负债/总资产×100%

注 4:息税折旧摊销前利润=利润总额+利息费用+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形 资产摊销+长期待摊费用摊销

注 5:利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出

报告期内标的公司流动比率、速动比率、资产负债率整体呈现改善趋势。 2025 年 1-4 月标的公司利息保障倍数相较 2024 年度出现较大下降,主要系标的 公司所在行业销售存在季节性特点,收入多集中于下半年,但折旧摊销、人员 薪酬等费用相对固定,成本费用率有所上升导致息税折旧摊销前利润率下降。

2、同行业比较

标的公司偿债能力指标与同行业可比公司相比,具体如下:

项目	公司简称	年 2025 1-4 月/2025 年 4 月末	年度 2024 年末 /2024	年度 2023 年末 /2023
	紫光股份	1.10	1.10	1.62
	中科曙光	2.40	2.50	2.99
	浪潮信息	1.34	1.50	2.09
流动比率(倍)	广电五舟	-	1.14	1.16
	可比公司平均值	1.62	1.56	1.96
	标的公司	1.91	1.73	1.61
	紫光股份	0.44	0.48	0.91
	中科曙光	1.79	1.81	2.30
	浪潮信息	0.64	0.58	1.19
速动比率(倍)	广电五舟	-	0.48	0.38
	可比公司平均值	0.96	0.84	1.20
	标的公司	1.12	1.05	0.82
	紫光股份	82.80%	81.86%	54.11%
资产负债率	中科曙光	41.24%	41.76%	38.38%
	浪潮信息	77.47%	71.44%	62.00%
	广电五舟	-	86.42%	85.12%

项目	公司简称	年 2025 1-4 月/2025 年 4 月末	年度 2024 年末 /2024	年度 2023 年末 /2023
	可比公司平均值	67.17%	70.37%	59.91%
	标的公司	65.20%	69.47%	60.02%
	紫光股份	-	363,440.25	474,108.78
	中科曙光	-	319,983.33	287,514.37
息税折旧摊销前利润	浪潮信息	-	304,748.33	226,612.09
(万元)	广电五舟	-	6,304.14	2,171.71
	可比公司平均值	-	248,619.01	247,601.74
	标的公司	4,274.58	42,432.85	40,517.75
	紫光股份	-	4.24	14.92
	中科曙光	-	54.11	43.76
利息保障倍数(倍)	浪潮信息	-	15.06	27.19
	广电五舟	-	1.72	1.87
	可比公司平均值	-	18.78	21.93
	标的公司	0.70	2.56	3.42

注:上表中同行业公司 2025 年 1-4 月各指标均为 2025 年一季度数据,广电五舟 2025 年一 季度相关数据未披露。

由上表,标的公司流动比率、速动比率、资产负债率与可比公司均值不存 在显著差异。标的公司息税折旧摊销前利润相较可比公司存在较大差距,主要 由于部分可比公司业务规模大于标的公司。标的公司利息保障倍数与可比公司 存在较大差距,主要是公司债务融资规模较大,利息费用占营业收入比例高于 可比公司。

(四)资产周转能力分析

1、资产周转能力指标

报告期内,标的公司资产周转能力相关指标如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
总资产周转率(次/年)	0.23	1.15	1.35
应收账款周转率(次/年)	1.03	5.07	8.29
存货周转率(次/年)	0.55	2.52	2.71

注 1:总资产周转率=营业收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]

注 2:应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值)/2]

注 3:存货周转率=营业成本/[(期初存货账面价值+期末存货账面价值)/2]

注 4:2025 年 1-4 月总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率指标未年化

2、同行业比较

标的公司资产周转能力指标与同行业可比公司相比,具体如下:

项目	公司简称	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
	紫光股份	0.22	0.9	0.96
	中科曙光	0.07	0.39	0.45
总资产周转率(次/年)	浪潮信息	0.58	1.92	1.48
	广电五舟	-	1.11	1.31
	可比公司平均值	0.29	1.08	1.05
	标的公司	0.23	1.15	1.35
	紫光股份	1.58	5.66	5.7
	中科曙光	1.06	5.48	5.39
应收账款周转率(次)	浪潮信息	3.28	11.07	6.54
	广电五舟	-	7.18	8.53
	可比公司平均值	1.97	7.35	6.54
	标的公司	1.03	5.07	8.29
	紫光股份	0.44	2.02	2.58
	中科曙光	0.54	2.56	2.16
存货周转率(次)	浪潮信息	1.05	3.58	3.47
	广电五舟	-	1.56	2.07
	可比公司平均值	0.67	2.43	2.57
	标的公司	0.55	2.52	2.71

注:上表中同行业公司 2025 年 1-4 月各指标均为 2025 年一季度数据,广电五舟 2025 年一季度相关数据未披露。

由上表,报告期内标的公司总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率 与同行业可比公司平均水平基本一致。

(五)财务性投资分析

截至报告期末,标的公司不存在金额较大的财务性投资情况。

四、标的公司的盈利能力及未来趋势分析

报告期内,标的公司利润表主要科目构成情况如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
一、营业总收入	211,516.33	977,868.77	916,963.41
其中:营业收入	211,516.33	977,868.77	916,963.41
二、营业总成本	211,420.00	950,331.23	880,138.77
其中:营业成本	196,040.45	892,862.84	820,246.64
税金及附加	164.63	635.68	581.09
销售费用	5,697.79	20,723.85	22,444.09
管理费用	3,237.27	12,726.88	12,594.96
研发费用	3,262.50	12,088.32	14,171.68
财务费用	3,017.37	11,293.66	10,100.31
其中:利息费用	6,120.78	16,706.83	11,967.99
利息收入	3,530.41	7,094.71	4,058.63
加:其他收益	1,400.58	6,416.52	5,364.46
投资收益	-843.10	4.99	323.03
信用减值损失	-69.75	-3,176.11	-2,123.30
资产减值损失	-4,547.29	-11,231.71	-16,937.35
资产处置收益	0.02	63.52	-193.25
三、营业利润	-3,963.21	19,614.75	23,258.23
加:营业外收入	2.79	354.50	45.26
减:营业外支出	191.33	458.21	129.90
四、利润总额	-4,151.75	19,511.04	23,173.60
减:所得税费用	-1,225.31	1,402.42	131.21
五、净利润	-2,926.44	18,108.62	23,042.39

单位:万元

2024 年,随着信创业务的快速增长,标的公司营业收入规模显著增加。标 的公司 2025 年 1-4 月亏损,去年同期亦为亏损,存在季节波动性的特点。标的 公司 2025 年 1-4 月亏损的原因主要如下:一方面,标的公司所在行业的经营存 在季节性特点,下游客户多为运营商等央企公司,内部审批流程较长,通常会 于第四季度进行集中采购;另一方面,每年上半年标的公司收入及利润规模相 对较小,但折旧摊销、人员薪酬等费用相对固定,导致成本费用率有所上升。

(一)营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期内,标的公司的营业收入的构成如下:

单位:万元

	年 1-4 月 2025		年度 2024		年度 2023
项目	收入	占比	收入	占比	收入	占比
主 营 业 务收入	211,516.33	100.00%	977,867.83	100.00%	916,957.81	100.00%
其 他 业 务收入	-	-	0.94	0.00%	5.60	0.00%
小计	211,516.33	100.00%	977,868.77	100.00%	916,963.41	100.00%

报告期各期,标的公司营业收入分别为 916,963.41 万元、977,868.77 万元 及 211,516.33 万元。

2、主营业务收入按产品构成分析

报告期内,标的公司主营业务收入按照产品类别分类如下:

单位:万元

	年 1-4 月 2025		年度 2024		年度 2023
项目	收入	占比	收入	占比	收入	占比
信创	114,880.80	54.31%	480,399.19	49.13%	325,701.96	35.52%
IA	36,656.73	17.33%	135,771.91	13.88%	126,180.64	13.76%
增 值 分 ICT 销	59,978.80	28.36%	361,696.73	36.99%	465,075.21	50.72%
小计	211,516.33	100.00%	977,867.83	100.00%	916,957.81	100.00%

报告期内,标的公司主营业务收入主要来自信创产品、IA 产品及 ICT 增值 分销,信创产品主要为基于国产高性能计算芯片生产的服务器整机,IA 产品主 要为基于 Intel、NVIDIA 等芯片生产的服务器整机,ICT 增值分销主要系标的 公司取得众多国内外优质厂商的中国区总代理授权,进行上述厂商服务器零部 件的分销,报告期各期信创板块收入占比逐步提升,主要系中国信创行业快速 发展,标的公司积极扩张信创服务器业务规模所致。

3、营业收入按地区构成分析

报告期内,标的公司营业收入按照地区构成如下:

项目	年 月 年度 2025 1-4 2024		年度 2023
	收入	占比	收入	占比	收入	占比
内销	152,209.99	71.96%	681,568.69	69.70%	558,721.23	60.93%

	年 月 2025 1-4		2024	年度	年度 2023
项目	收入	占比	收入	占比	收入	占比
外销	59,306.34	28.04%	296,300.09	30.30%	358,242.18	39.07%
合计	211,516.33	100.00%	977,868.77	100.00%	916,963.41	100.00%

报告期内,标的公司营业收入主要来源于境内销售,境外销售主要为服务 器零部件的分销。标的公司境外销售主要为 ICT 增值分销业务,该业务系标的 公司取得众多国内外优质厂商的中国区总代理授权(包括英特尔、海力士、超 威半导体、华硕等),对上述厂商的 CPU、GPU、主板、存储、硬盘、网卡等 核心零部件进行分销。境内产品出口至境外进行销售的营业收入占比不超过营 业总收入的 1%。

4、营业收入分季度构成分析

报告期内,标的公司营业收入分季度构成如下:

单位:万元

	2023	年度	年度 2024
项目	收入	占比	收入	占比
第一季度	169,660.35	18.50%	162,777.83	16.65%
第二季度	196,592.43	21.44%	224,602.89	22.97%
第三季度	226,907.44	24.75%	238,535.78	24.39%
第四季度	323,803.19	35.31%	351,952.28	35.99%
合计	916,963.41	100.00%	977,868.77	100.00%

报告期内,标的公司营业收入具有明显的季节性,四季度收入占比较高。

(二)营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内,标的公司的营业成本构成如下:

	年 2025	1-4 月	年度 2024		年度 2023
项目	成本	占比	成本	占比	成本	占比
主营业务成本	196,040.45	100.00%	892,862.84	100.00%	820,240.54	100.00%
其他业务成本	-	-	-	-	6.10	0.00%
合计	196,040.45	100.00%	892,862.84	100.00%	820,246.64	100.00%

报 告 期 各 期 , 标 的 公 司 营 业 成 本 均 由 主 营 业 务 成 本 构 成 , 分 别为 820,246.64 万元、892,862.84 万元及 196,040.45 万元,与主营业务收入变动趋势 基本一致。

2、主营业务成本构成分析

报告期内,标的公司的主营业务成本分产品列示情况如下:

单位:万元

	年 月 2025 1-4		年度 2024		年度 2023
项目	成本	占比	成本	占比	成本	占比
信创	101,816.05	51.94%	424,193.08	47.51%	266,330.58	32.47%
IA	34,831.97	17.77%	119,972.30	13.44%	106,799.64	13.02%
增值分 ICT 销	59,392.43	30.30%	348,697.47	39.05%	447,110.32	54.51%
小计	196,040.45	100.00%	892,862.84	100.00%	820,240.54	100.00%

报告期内,标的公司主营业务成本主要为服务器生产及 ICT 增值分销的成 本,与主营业务收入构成一致。

(三)毛利及毛利率分析

1、主营业务毛利情况

报告期内,标的公司主营业务的毛利和毛利率情况如下所示:

单位:万元

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
主营业务收入	211,516.33	977,867.83	916,957.81
主营业务成本	196,040.45	892,862.84	820,240.54
主营业务毛利	15,475.88	85,004.99	96,717.27
主营业务毛利率	7.32%	8.69%	10.55%

报告期内,标的公司主营业务毛利率分别为 10.55%、8.69%及 7.32%,毛 利率整体呈下降趋势,主要系行业竞争加剧、原实控人资金占用导致标的公司 运营资金紧张所致。此外,标的公司收入存在季节性波动,毛利率较高的信创 业务因下游客户多为运营商等央企客户收入确认多集中于四季度,导致 2025 年 1-4 月毛利率偏低。

报告期内,标的公司主营业务各产品类别的毛利和毛利率情况如下:

		年 月 2025 1-4			年度 2024			年度 2023
产品	毛利	毛利占比	毛利率	毛利	毛利占比	毛利率	毛利	毛利占比	毛利率
信创	13,064.75	84.42%	11.37%	56,206.11	66.12%	11.70%	59,371.38	61.39%	18.23%
IA	1,824.76	11.79%	4.98%	15,799.61	18.59%	11.64%	19,381.00	20.04%	15.36%
ICT 增值 分销	586.36	3.79%	0.98%	12,999.27	15.29%	3.59%	17,964.90	18.57%	3.86%

单位:万元

报告期各期信创服务器业务毛利占比逐步提升,主要系中国信创行业快速 发展,标的公司积极扩张信创服务器业务规模所致。

2、可比公司毛利率的比较情况

标的公司同行业公司的毛利率对比情况如下:

公司名称	年 1-4月 2025	年 2024	年 2023
浪潮信息	3.45%	6.85%	10.04%
中科曙光	26.07%	29.16%	26.26%
紫光股份	15.67%	17.39%	19.60%
广电五舟	-	15.28%	11.88%
同行业公司均值	15.06%	17.80%	18.63%
宝德计算	7.32%	8.69%	10.55%

注:上表中同行业公司 2025 年 1-4 月毛利率均为 2025 年一季度数据。

上述同行业公司中,浪潮信息与标的公司业务可比性较高,毛利率及净利 率水平及变化趋势相似;中科曙光主要从事高端计算、存储等产品,且与中科 院、海光信息等深度合作,形成一定的技术与生态壁垒,毛利率较高;紫光股 份除下属新华三集团有限公司主要从事服务器业务外,还有其他路由器、交换 机等产品,与标的公司产品结构差异较大,且紫光股份将服务器产品与路由器、 交换机打造为一整套解决方案,附加值较高,故毛利率高于标的公司。

整体看,报告期内同行业公司毛利率、净利率均呈现下降趋势,标的公司 变化趋势与同行业公司不存在显著差异。

(四)报告期利润的主要来源、可能影响盈利能力连续性和稳定性的主要因素 分析

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商,以服务器、终端整机产品的

研发、生产、销售,ICT 增值分销及提供相关的综合解决方案为主营业务,构 建了从服务器、存储到个人计算机的多元化产品矩阵。标的公司持续服务于政 府、运营商、安平、金融、电力、互联网等行业客户的数字化转型和实践,为 客户提供全方位的信息技术基础架构技术、产品和解决方案,满足客户在数字 化转型过程中的复杂算力需求。

标的公司核心产品按产品类型、销售方式可以分为信创产品、IA 产品和 ICT 增值分销,其中信创产品、IA 产品为新基建、信创、东数西算和数字中国 建设提供坚实的算力底座。ICT 增值分销产品涵盖 CPU、GPU、内存、硬盘等 完备的 IT 配件类别,系标的公司获得英特尔、海力士、超威半导体、华硕等国 内外优质的厂商的总代理授权,进而进行分销业务。

影响标的资产盈利能力持续性和稳定性的主要因素包括:市场竞争、原料 价格波动等风险,具体详见本报告书"第十二节 风险因素/二、交易标的经营 风险"。

(五)盈利能力的驱动要素及其可持续性分析

2023 年度及 2024 年度,标的公司营业利润占利润总额的比例分别为 100.37%和 100.53%,盈利能力主要来源于通过主营业务实现的营业利润,具有 可持续性。影响标的公司未来盈利能力可持续性的主要驱动因素包括外部和内 部因素两方面。从外部驱动因素看,国家支持政策大力支持信创行业发展, 2022 年国资委 79 号文件部署了国央企信创国产化的具体要求和推进时间表, 要求 2027 年底前,实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代;全球人工智 能快速发展趋势下服务器产品的下游需求旺盛,市场空间扩张量较大。从内部 驱动因素看,标的公司具备全栈算力产品定制化能力、与头部厂商深度合作的 供应链能力、广泛优质的客户资源、持续创新的自主研发能力、社会认可的品 牌优势、强大的生态建设能力。具体详见本报告书"第九节 管理层讨论与分析 /二、/(一)行业发展概况"与"(八)标的公司的核心竞争力及行业地位"。

(六)期间费用分析

报告期内,标的公司各项期间费用如下所示:

	年 月 2025 1-4		年度 2024		2023年度
项目	金额	占营业收 入比例	金额	占营业收 入比例	金额	占营业收 入比例
销售费用	5,697.79	2.69%	20,723.85	2.12%	22,444.09	2.45%
管理费用	3,237.27	1.53%	12,726.88	1.30%	12,594.96	1.37%
研发费用	3,262.50	1.54%	12,088.32	1.24%	14,171.68	1.55%
财务费用	3,017.37	1.43%	11,293.66	1.15%	10,100.31	1.10%
合计	15,214.92	7.19%	56,832.71	5.81%	59,311.03	6.47%

报告期内,标的公司期间费用总额分别为 59,311.03 万元、56,832.71 万元、 15,214.92 万元,占营业收入比例分别为 6.47%、5.81%、7.19%。

1、销售费用

报告期内,标的公司销售费用构成明细如下:

	年 月 2025 1-4		年度 2024		年度 2023
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	3,802.64	66.74%	12,925.08	62.37%	15,338.48	68.34%
市场推广费	183.74	3.22%	2,422.98	11.69%	2,004.05	8.93%
业务招待费	287.64	5.05%	1,689.25	8.15%	1,568.43	6.99%
折旧与摊销	735.12	12.90%	1,070.82	5.17%	1,033.95	4.61%
差旅费	107.77	1.89%	633.92	3.06%	619.83	2.76%
服务费	90.94	1.60%	390.44	1.88%	391.34	1.74%
股份支付	243.92	4.28%	454.47	2.19%	292.97	1.31%
运费	33.72	0.59%	134.86	0.65%	184.72	0.82%
租赁费	40.93	0.72%	157.96	0.76%	95.36	0.42%
办公费	20.17	0.35%	82.56	0.40%	89.94	0.40%
其他	151.18	2.65%	761.50	3.67%	825.02	3.68%
合计	5,697.79	100.00%	20,723.85	100.00%	22,444.09	100.00%

单位:万元

报告期内,标的公司销售费用分别为 22,444.09 万元、20,723.85 万元、 5,697.79 万元,占营业收入的比重分别为 2.45%、2.12%、2.69%。标的公司销 售费用主要由职工薪酬、市场推广费、业务招待费、服务费等构成,报告期内 标的公司销售费用占营业收入的比例基本保持稳定。

2、管理费用

						单位:万元
	年 2025	月 1-4	2024	年度	2023	年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	1,501.62	46.39%	6,248.30	49.10%	6,924.39	54.98%
折旧与摊销	815.14	25.18%	3,139.22	24.67%	2,707.83	21.50%
邮电及办公费	117.85	3.64%	473.64	3.72%	392.74	3.12%
物管及水电费	90.13	2.78%	430.44	3.38%	357.88	2.84%
中介咨询费	5.69	0.18%	445.07	3.50%	308.93	2.45%
招待费	80.04	2.47%	212.83	1.67%	319.66	2.54%
股份支付	121.99	3.77%	228.52	1.80%	290.87	2.31%
仓储服务费	173.36	5.36%	407.91	3.21%	213.29	1.69%
租赁费	121.39	3.75%	275.23	2.16%	134.79	1.07%
服务费	67.98	2.10%	279.04	2.19%	160.29	1.27%
差旅费	17.25	0.53%	95.54	0.75%	172.45	1.37%
装修费	0.99	0.03%	33.79	0.27%	24.41	0.19%
其他	123.85	3.83%	457.36	3.59%	587.45	4.66%
合计	3,237.27	100.00%	12,726.88	100.00%	12,594.96	100.00%

报告期内,标的公司管理费用构成明细如下:

报告期内,标的公司管理费用分别为 12,594.96 万元、12,726.88 万元、 3,237.27 万元,占营业收入的比重分别为 1.37%、1.30%、1.53%。标的公司管 理费用主要由职工薪酬及折旧与摊销构成,报告期内标的公司管理费用占营业 收入的比例基本保持稳定。

3、研发费用

报告期内,标的公司研发费用明细如下:

	年 月 2025 1-4		年度 2024		年度 2023
项目	金额 占比 金额 占比		金额	占比
职工薪酬	1,884.37	57.76%	6,492.46	53.71%	7,419.91	52.36%
物料消耗	718.47	22.02%	3,358.17	27.78%	4,720.94	33.31%
折旧与摊销	409.81	12.56%	1,050.34	8.69%	666.98	4.71%
认证检测费	124.72	3.82%	383.12	3.17%	528.23	3.73%

	年 月 2025 1-4		年度 2024		年度 2023
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
差旅费	23.10	0.71%	194.33	1.61%	267.50	1.89%
股份支付	33.38	1.02%	230.28	1.91%	128.60	0.91%
水电费	33.30	1.02%	191.54	1.58%	172.92	1.22%
委托开发费	-	-	4.72	0.04%	-	-
租赁费	-	-	14.27	0.12%	39.35	0.28%
其他	35.35	1.08%	169.10	1.40%	227.26	1.60%
合计	3,262.50	100.00%	12,088.32	100.00%	14,171.68	100.00%

报告期内,标的公司研发费用分别为 14,171.68 万元、12,088.32 万元、 3,262.50 万元,占营业收入的比重分别为 1.55%、1.24%、1.54%。标的公司研 发费用主要由职工薪酬、物料消耗、折旧与摊销构成,报告期内标的公司研发 费用占营业收入的比例基本保持稳定。

4、财务费用

报告期内,标的公司财务费用明细如下:

|--|--|

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
利息支出	6,120.78	16,706.83	11,967.99
其中:租赁负债利息支出	64.46	248.44	320.63
减:利息收入	3,530.41	7,094.71	4,058.63
利息净支出	2,590.36	9,612.12	7,909.36
汇兑损益	26.99	918.41	1,675.82
银行手续费及其他	400.02	763.12	515.12
合计	3,017.37	11,293.66	10,100.31

报告期内,标的公司财务费用分别为 10,100.31 万元、11,293.66 万元、 3,017.37 万元,占营业收入的比重分别为 1.10%、1.15%、1.43%,财务费用主 要由利息支出及利息收入构成。报告期内标的公司业务规模快速扩张,标的公 司主要依靠需要支付利息的订单质押借款及其他有息负债筹集资金,导致报告 期内标的公司利息支出及利息支出占营业收入的比重呈现上升趋势。

5、期间费用率与同行业可比公司的对比

标的公司期间费用率与同行业可比公司相比,具体如下:

项目	公司简称	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
	紫光股份	4.47%	5.24%	5.55%
	中科曙光	5.51%	5.88%	5.23%
	浪潮信息	0.56%	1.26%	2.21%
销售费用率	广电五舟	-	5.79%	3.83%
	可比公司平均值	3.51%	4.54%	4.21%
	标的公司	2.69%	2.12%	2.45%
	紫光股份	1.22%	1.30%	1.80%
	中科曙光	3.35%	2.68%	2.05%
管理费用率	浪潮信息	0.32%	0.70%	1.16%
	广电五舟	-	2.99%	2.42%
	可比公司平均值	1.63%	1.92%	1.86%
	标的公司	1.53%	1.30%	1.37%
	紫光股份	5.58%	6.46%	7.30%
	中科曙光	15.09%	9.83%	9.17%
	浪潮信息	1.40%	3.06%	4.66%
研发费用率	广电五舟	-	3.20%	3.47%
	可比公司平均值	7.36%	5.64%	6.15%
	标的公司	1.54%	1.24%	1.55%
	紫光股份	1.86%	1.21%	1.00%
	中科曙光	-0.61%	-0.40%	-0.56%
	浪潮信息	-0.41%	-0.29%	-0.31%
财务费用率	广电五舟	-	2.17%	0.95%
	可比公司平均值	0.28%	0.67%	0.27%
	标的公司	1.43%	1.15%	1.10%

注:上表中同行业公司 2025 年 1-4 月各指标均为 2025 年一季度数据,广电五舟 2025 年一 季度相关数据未披露。

由上表,报告期内标的公司销售费用率、管理费用率、研发费用率低于同 行业可比公司平均水平,财务费用率高于同行业可比公司平均水平。

标的公司销售费用率及管理费用率低于同行业可比公司平均水平主要系一 方面可比公司广电五舟营业收入规模较小,导致各项费用率基数较小,费用率 较高,提高行业平均水平;另一方面标的公司对核心人员授予了一定的股权激 励,员工平均薪酬低于同行业可比公司,导致标的公司支付的职工薪酬较少。

标的公司管理费用率略低于同行业可比公司平均水平,主要系广电五舟因 营业收入规模较小导致管理费用率基数较小,而管理费用率较高;此外,广电 五舟管理费用率亦显著高于浪潮信息、紫光股份等经营规模相对较大的同行业 公司。除此之外,标的公司与其他同行业公司管理费用率无显著差异。

标的公司研发费用率低于同行业可比公司平均水平,主要系标的公司主要 收入来源为信创业务,业务结构与同行业上市公司不同,叠加原实控人资金占 用,标的公司优先将资金用于业务扩张。

标的公司财务费用率高于同行业可比公司平均水平,主要系报告期内标的 公司业务规模快速扩张,标的公司主要依靠需要支付利息的订单质押借款及其 他有息负债筹集资金,导致报告期内标的公司利息支出增加较快。

(七)其他收益

报告期内,标的公司的其他收益分别为 5,364.46 万元、6,416.52 万元、 1,400.58 万元,主要为标的公司取得各项与收益相关的政府补助以及增值税相 关抵减。

单位:万元

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
一、计入其他收益的政府补助	268.45	1,998.85	2,651.33
其中:与递延收益相关的政府补助	72.20	202.49	109.97
直接计入当期损益的政府补助	196.25	1,796.36	2,541.36
二、其他与日常活动相关且计入其他收 益的项目	1,132.13	4,417.67	2,713.13
其中:个税扣缴税款手续费	16.43	9.42	19.39
增值税相关(减免、抵减或加计扣除)	1,115.69	4,408.25	2,693.74
合计	1,400.58	6,416.52	5,364.46

(八)投资收益

报告期内,标的公司的投资收益分别为 323.03 万元、4.99 万元、-843.10 万 元,主要为标的公司权益法核算的长期股权投资收益。投资收益对标的公司利 润影响较小。

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
权益法核算的长期股权投资收益	-818.49	200.42	504.63
远期合约交割收益	-	-59.62	-67.44
票据贴现	-24.60	-135.81	-114.15
合计	-843.10	4.99	323.03

(九)信用减值损失

报告期内,标的公司的信用减值损失明细如下:

单位:万元

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
应收票据坏账损失	113.48	1.32	-100.41
应收账款坏账损失	-320.13	-2,821.91	-1,859.88
其他应收款坏账损失	136.89	-355.53	-163.01
合计	-69.75	-3,176.11	-2,123.30

报告期内,标的公司的信用减值损失主要为应收账款和其他应收款按照账 龄组合计提的坏账损失。

(十)资产减值损失

报告期内,标的公司的资产减值损失明细如下:

单位:万元

项目	2025年 月 1-4	年度 2024	年度 2023
存货跌价损失	-3,089.74	-11,231.71	-16,937.35
预付款项减值损失	-1,457.55	-	-
合计	-4,547.29	-11,231.71	-16,937.35

报告期内,标的公司的资产减值损失主要为存货跌价损失。

(十一)非经常性损益分析

报告期内,标的公司的非经常性损益构成如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减 值准备的冲销部分	-0.94	41.66	-193.52
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切 相关,按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外)	196.25	1,796.36	2,541.36

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费	2,532.70	4,960.35	1,749.74
委托他人投资或管理资产的损益	-	-59.62	-67.44
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-171.16	-72.43	-64.98
小计	2,556.85	6,666.33	3,965.17
减:所得税影响额	387.27	1,123.47	770.14
少数股东权益影响额	0.37	57.91	150.14
归属于母公司所有者的非经常性损益净额	2,169.21	5,484.95	3,044.89

报告期内,标的公司的归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为 3,044.89 万元、5,484.95 万元、2,169.21 万元,主要为原实控人资金占用的利息 收入和计入当期损益的政府补助。

五、标的公司现金流量分析

报告期内,标的公司现金流量情况如下:

			单位:万元
项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
经营活动产生的现金流量净额	107,855.34	88,554.66	77,060.01
投资活动产生的现金流量净额	-23,060.00	-129,629.35	272.30
筹资活动产生的现金流量净额	-107,687.79	7,413.44	-55,016.20
现金及现金等价物净增加额	-22,919.40	-33,506.07	21,645.23

(一)报告期经营活动现金流量净额变动的原因

报告期内,标的公司各期的经营活动现金流净额情况如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	279,660.07	987,927.01	943,648.45
收到的税费返还	10,324.45	10,351.94	3,265.64
收到其他与经营活动有关的现金	7,220.18	5,941.49	97,344.82
经营活动现金流入小计	297,204.70	1,004,220.44	1,044,258.92
购买商品、接受劳务支付的现金	176,703.47	860,143.65	914,682.75
支付给职工以及为职工支付的现金	8,253.42	29,495.40	32,837.48

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
支付的各项税费	640.56	4,515.13	3,038.03
支付其他与经营活动有关的现金	3,751.90	21,511.61	16,640.65
经营活动现金流出小计	189,349.35	915,665.79	967,198.91
经营活动产生的现金流量净额	107,855.34	88,554.66	77,060.01

报告期内,标的公司经营活动产生的现金流量净额分别为 77,060.01 万元、 88,554.66 万元和 107,855.34 万元,呈现逐年增加趋势,2025 年 1-4 月经营活动 产生的现金流量相较 2024 年度出现大幅增加的主要原因是存货和应收账款减少。

存货方面,2025 年 4 月 30 日标的公司存货账面价值为 337,922.84 万元, 2024 年 12 月 31 日标的公司存货账面价值为 378,109.82 万元,存货较大幅度减 少主要系由于标的公司减少原材料采购、主要采用现有库存原材料进行生产。

应收账款方面,2025 年 4 月 30 日标的公司应收账款金额为 172,083.85 万 元,2024 年 12 月 31 日标的公司应收账款金额为 237,427.21 万元,应收账款规 模有所下降主要系标的公司所处行业收入通常存在季节性,收入多集中于四季 度,1-4 月收入占比较低。

综上,标的公司经营活动产生的现金流量在 2025 年 1-4 月大幅增加系正常 生产经营行为导致,其变动具备合理性。

(二)报告期投资活动现金流量净额变动的原因

报告期内,标的公司各期的投资活动现金流量净额情况如下:

单位:万元

项目	年 2025 1-4 月	年度 2024	年度 2023
投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金	-	0.25	266.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.20	46.92	2.58
收到其他与投资活动有关的现金	34,542.44	65,526.85	221,007.11
投资活动现金流入小计	34,542.64	65,574.02	221,275.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	738.07	1,894.61	14,547.29
投资支付的现金	2.00	59.62	523.58
支付其他与投资活动有关的现金	56,862.56	193,249.14	205,932.51

项目	年 2025 1-4 月	年度 2024	年度 2023
投资活动现金流出小计	57,602.64	195,203.37	221,003.38
投资活动产生的现金流量净额	-23,060.00	-129,629.35	272.30

报告期内,标的公司的投资活动产生的现金流量净额分别为 272.30 万元、 -129,629.35 万元和 -23,060.00 万元。报告期内收到与支付其他与投资活动有关 的现金主要系 2023 年霍尔果斯宝德对宝德网安的业绩补偿款 18,000.00 万元, 以及报告期内原实控人因自身资金需求对标的公司进行资金占用所致,截至本 报告书签署日,原实控人对标的公司的资金占用本金及利息已全部偿还。

除此之外,标的公司投资活动现金流主要系购建固定资产、无形资产和其 他长期资产所产生,均为正常生产经营行为。

(三)报告期筹资活动现金流量净额变动的原因

报告期内,标的公司各期的筹资活动现金流净额情况如下:

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金	88,869.67	533,091.31	354,201.32
收到其他与筹资活动有关的现金	7,751.52	9,207.01	8,155.70
筹资活动现金流入小计	96,621.19	542,298.32	362,357.03
偿还债务支付的现金	197,195.28	504,476.21	379,468.49
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	4,876.89	12,774.78	22,366.78
支付其他与筹资活动有关的现金	2,236.80	17,633.89	15,537.96
筹资活动现金流出小计	204,308.97	534,884.88	417,373.23
筹资活动产生的现金流量净额	-107,687.79	7,413.44	-55,016.20

单位:万元

报告期内,标的公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-55,016.20 万元、 7,413.44 万元和-107,687.79 万元。

六、上市公司对拟购买资产的整合管控安排

本次交易完成后,宝德计算将作为上市公司的控股子公司,纳入上市公司 管理体系,在上市公司整体战略框架内自主经营,宝德计算仍将保持其独立经 营地位,并由其核心管理团队继续经营管理。上市公司将在认真客观地分析双

方管理体系差异、尊重宝德计算原有企业文化的基础上,完善各项管理流程, 对宝德计算的业务、资产、财务、人员与机构等各方面进行整合,充分发挥双 方产品、销售、采购渠道和研发技术的协同效应,以尽快实现上市公司整体战 略的推进实施。具体整合管控安排如下:

(一)业务整合

本次交易完成以后,上市公司与标的公司拟在以下几个方面进行业务整合, 以期获得更好发展:

1、构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力

本次交易完成后,上市公司将充分整合标的公司在服务器、信创 PC 终端 等细分市场的优势产品与技术积累,结合自身在云计算、AI 模型优化、行业应 用解决方案上的技术积累,共同打造"软硬一体化"的底层能力,以服务器的 国产化、差异化和软件自主研发为基础打造"算力基建+算法赋能+场景应用" 的全栈闭环。此外,上市公司与标的公司立足国产自主可控技术,进行软硬件 的合作,未来将联合国产芯片厂商、操作系统厂商、中间件厂商、应用软件厂 商等各类软硬件资源,共同打造"开箱即用"的全栈解决方案,为国产软硬件 协同创新提供可复制的实践范式,助力打造安全、自主可控、全面适配的国产 信创生态。

2、软硬融合驱动研发创新

在研发体系方面,上市公司在大数据、云计算、AI 模型开发及行业场景化 应用方面有深厚技术积累,能为各行业提供全周期信息技术服务。标的公司拥 有从板卡到整机系统的自主研发能力,且在 AI、云计算等领域有相关算力产品 和解决方案。本次交易完成后,双方将共同组建研发团队,开发软硬一体智能 化场景解决方案,通过研发经验、研发资源共享等,提升整体研发效率。

3、客户资源互补增效

在客户与市场方面,上市公司与标的公司在互联网、金融机构等领域拥有 共同客户或潜在可拓展客户,如三大运营商、互联网企业等,双方将建立业务 协同机制,实现销售资源共享、产品和技术互补,通过提供软硬一体解决方案 等方式切入关键客户,深化对核心客户的业务渗透,形成良好的市场营销与客

户协同效应,提升市场拓展效率与客户粘性。

(二)资产整合

本次交易完成后,宝德计算将作为上市公司的控股子公司,作为独立的法 人主体继续经营。同时,上市公司会将标的公司纳入自身内部整体资产管控体 系内。为提高合并后资产运行效率,本次交易完成后,上市公司将结合自身的 资产管理经验及双方资产使用情况,指导标的公司提升资产管理能力,以提高 资产管理效率,实现资产配置的效率最大化。

(三)财务整合

本次交易完成后,上市公司将把标的公司并入上市公司财务管理体系进行 统一管理,根据《子公司管理制度》,标的公司将遵守上市公司统一的财务管 理规定,与上市公司实行统一的会计制度。上市公司财务部将对控股子公司的 会计核算和财务管理进行业务指导、监督,标的公司将按照公司编制合并会计 报表和对外披露会计信息的要求,及时报送会计报表和提供会计资料,其会计 报表同时接受公司委托的注册会计师的审计。上市公司已建立健全的内部控制 与内审制度,本次交易完成后,上市公司将对标的公司在各项管理制度的执行 情况、控股子公司的内控制度建设和执行情况、财务收支情况、经营管理情况 等常规审计及工程项目、重大经济合同、主要负责人离任经济责任等方面定期 或不定期实施审计监督。

(四)人员整合

上市公司将继续保持标的公司核心管理层以及业务团队的稳定,人员配置 原则上不会发生重大调整。上市公司将加强对标的公司的人力资源管理,将标 的公司的员工纳入上市公司体系内部进行统筹管理,进一步完善员工长效激励 机制,激发员工积极性和凝聚力,与公司利益长期绑定一致。

(五)机构整合

本次交易完成后,上市公司将按照《上市公司治理准则》和上市公司对下 属企业的管理制度对标的公司进行管理,并根据标的公司业务开展、上市公司 内部控制和管理要求的需要对机构设置进行动态优化和调整。

七、本次交易对上市公司的影响

(一)本次交易对上市公司持续经营的能力影响分析

1、本次交易对上市公司盈利能力驱动因素及持续经营能力的影响

上市公司依托全栈技术能力与行业深度积累,为全球 TMT、金融科技、汽 车、能源等行业的客户提供涵盖软件技术服务、专业技术服务、产品与解决方 案全生命周期的信息技术服务,聚焦数字经济时代的企业转型需求,深耕软件 与信息技术服务领域。

标的公司是中国先进的计算产品方案提供商,以服务器、 终端整机产品的 研发、生产、销售及提供相关的综合解决方案为主营业务, 构建了从服务器、 存储到个人计算机的多元化产品矩阵。标的公司持续服务于政府、运营商、安 平、金融、电力、互联网等行业客户的数字化转型和实践, 为客户提供全方位 的信息技术基础架构技术、产品和解决方案,满足客户在数字化转型过程中的 复杂算力需求。

本次交易完成后,上市公司在继续保持软件开发领先优势的基础上,将主 营业务延伸至服务器制造生产领域,共同打造"软硬一体"信创产品矩阵,推 动应用场景落地。同时,上市公司将充分发挥自身在资金、管理、技术等方面 的优势,为标的公司的快速发展提供强有力的支持,从而提高上市公司的整体 盈利能力和持续经营能力。

2、本次交易完成后上市公司在未来经营中的优劣势

(1)主要优势

本次交易完成后,上市公司在继续保持软件开发领域领先优势的基础上, 将主营业务延伸至服务器生产制造领域,将进一步提高上市公司的整体盈利能 力和持续经营能力,推进"软硬一体"的业务协同。标的公司的主要优势详见 本报告书之"第九章/三/(一)标的公司核心竞争力"。

(2)主要劣势

本次交易完成后,上市公司需在业务、资产、财务、人员及机构方面对标 的公司进行管控与整合,若标的公司经营管理无法与发展相匹配,将一定程度 上降低上市公司的运作效率,对上市公司业务的正常发展产生不利影响。

3、本次交易后公司偿债能力和财务安全性分析

报告期末,标的公司短期借款为 225,558.29 万元,长期借款 132,228.08 万 元,主要为信创业务下的应收账款质押融资,整体周转周期较短,此外,标的 公司原实控人对标的公司存在资金占用,截至本报告书签署日,上述占用资金 已完全清偿,该部分资金将大幅缓解标的公司资金压力。

4、本次交易有关的企业合并的会计政策及会计处理对上市公司财务状况、 持续经营能力的影响

标的公司的重要会计政策和会计估计与上市公司不存在重大差异。报告期 内,标的公司未发生重要会计政策和会计估计变更的事项。

5、本次交易前后上市公司和交易标的商誉情况及后续商誉减值的应对措 施

由于本次交易系非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》规定, 本次交易完成后,上市公司将确认一定金额的商誉。根据《备考审阅报告》, 截至 2025 年 4 月末,本次交易完成后上市公司的商誉占总资产、净资产的比例 分别为 8.40%、18.99%。本次交易完成后,上市公司将与标的公司进行资源整 合,充分发挥协同效应提高标的公司的持续经营能力和盈利能力,以持续保持 标的公司的竞争力,防范商誉减值风险带来的不利影响。

(二)本次交易对上市公司未来发展前景的分析

1、上市公司对标的公司的整合管控计划

本次交易完成后,上市公司将在保持标的公司独立运营和现有经营管理团 队稳定的基础上,对标的公司业务、资产、财务、人员和机构进行整合,将标 的公司统一纳入上市公司的战略发展规划当中,具体整合管控计划详见本报告 书"第九章/五、上市公司对拟购买资产的整合管控安排"。

2、上市公司未来发展规划

借助对标的公司的收购与整合,将主营业务延伸至服务器生产制造领域, 支持标的公司持续加大研发投入、加强产业链合作,助力打造安全、自主可控、 全面适配的国产信创生态,进一步优化上市公司产品结构和资本结构、扩大产 品的市场占有率,增强公司主营业务盈利能力,从而提高上市公司的综合竞争 力,促进公司的长期可持续健康发展。

(三)本次交易对上市公司财务指标和非财务指标影响的分析

1、本次交易后,上市公司每股收益等财务指标分析

本次交易完成后,标的公司将成为上市公司控股子公司,上市公司的资产 规模、营业收入和归属于母公司所有者的净利润等主要财务指标将显著提升。 本次交易后,上市公司 2024 年度净利润将由 7,041.32 万元提升至 20,247.04 万 元,增幅 187.55%;归属于母公司所有者的净利润将由 6,558.76 万元提升至 15,610.85 万元,增幅 138.02%;上市公司基本每股收益将由 0.16 元/股提升至 0.29 元/股。本次交易后,上市公司将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力, 在产品、研发、客户等方面与标的公司实现协同,完善产业链布局,增强持续 经营能力和盈利能力。

2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响

本次交易完成后,标的公司将作为上市公司的控股子公司,上市公司将继 续支持标的公司扩大业务规模。同时,标的公司未来的资本性支出计划将纳入 上市公司未来的年度计划、发展规划中统筹考虑。上市公司将根据业务发展的 需要、资产负债结构、融资成本以及财务状况等因素,结合实际情况综合考虑 未来的资本性支出规划,并统筹制定相应的融资计划。

3、职工安置方案对上市公司的影响

本次交易完成后,标的公司以独立的法人主体的形式存在,成为上市公司 的控股子公司,其资产、业务及人员保持相对独立和稳定,职工劳动关系不会 发生变化,故本次交易不涉及职工安置事项。

4、本次交易成本对上市公司的影响

本次交易成本主要为交易涉及的相关税费以及聘请独立财务顾问、审计机 构、评估机构、法律顾问等相关中介机构的费用。本次交易涉及的相关交易税 费等支出由相关交易各方分别承担,中介机构费用按照市场收费水平确定,上 述交易成本不会对上市公司财务状况和经营成果造成重大影响。

第十章 财务会计信息

一、交易标的财务会计资料

根据容诚会计师出具的标准无保留意见的《审计报告》(容诚审字 [2025]200Z3355 号),标的公司报告期的财务报表如下:

(一)资产负债表

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
流动资产:
货币资金	23,107.26	58,556.59	82,380.92
衍生金融资产	2.00	-	-
应收票据	2,242.23	7,802.81	7,867.71
应收账款	172,083.85	237,427.21	148,099.46
应收款项融资	12.77	300.67	184.89
预付款项	66,440.64	69,004.66	24,667.49
其他应收款	213,670.09	198,299.23	64,141.25
存货	337,922.84	378,109.82	330,197.85
其他流动资产	4,997.30	4,727.65	11,971.42
流动资产合计	820,478.98	954,228.64	669,510.99
非流动资产:
长期股权投资	11,588.02	12,406.51	12,206.09
其他权益工具投资	500.00	500.00	500.00
固定资产	5,881.49	6,186.98	6,054.06
在建工程	4.42	-	434.94
使用权资产	4,598.21	3,689.35	6,489.61
无形资产	8,500.08	8,376.69	8,678.94
长期待摊费用	6,500.87	3,547.35	2,199.50
递延所得税资产	6,878.74	5,478.76	5,731.45
其他非流动资产	368.55	169.23	190.72
非流动资产合计	44,820.39	40,354.86	42,485.30
资产总计	865,299.37	994,583.51	711,996.29
流动负债:

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31	年 月 日 2023 12 31
短期借款	225,558.29	314,739.41	212,271.38
应付账款	90,048.33	107,083.02	119,029.64
合同负债	59,998.57	68,645.87	48,342.55
应付职工薪酬	2,080.68	2,525.96	4,463.23
应交税费	6,507.61	9,280.59	7,406.28
其他应付款	8,051.81	12,107.92	8,588.20
一年内到期的非流动负债	29,675.85	20,890.56	9,033.50
其他流动负债	7,122.58	15,859.52	6,128.29
流动负债合计	429,043.72	551,132.86	415,263.08
非流动负债:
长期借款	132,228.08	137,804.49	8,769.94
租赁负债	2,077.45	1,103.28	2,244.92
递延收益	807.49	860.69	1,063.18
非流动负债合计	135,113.02	139,768.45	12,078.04
负债合计	564,156.74	690,901.31	427,341.12
所有者权益:
实收资本(或股本)	66,800.00	66,800.00	66,800.00
资本公积	128,800.79	128,413.91	127,495.51
盈余公积	4,112.89	4,112.89	3,017.11
未分配利润	97,834.13	100,495.55	82,862.38
归属于母公司所有者权益 合计	297,547.81	299,822.35	280,175.00
少数股东权益	3,594.82	3,859.84	4,480.17
所有者权益合计	301,142.64	303,682.20	284,655.18
负债和所有者权益总计	865,299.37	994,583.51	711,996.29

(二)利润表

			单位:万元
项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
一、营业总收入	211,516.33	977,868.77	916,963.41
其中:营业收入	211,516.33	977,868.77	916,963.41
二、营业总成本	211,420.00	950,331.23	880,138.77
其中:营业成本	196,040.45	892,862.84	820,246.64
税金及附加	164.63	635.68	581.09

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
销售费用	5,697.79	20,723.85	22,444.09
管理费用	3,237.27	12,726.88	12,594.96
研发费用	3,262.50	12,088.32	14,171.68
财务费用	3,017.37	11,293.66	10,100.31
加:其他收益	1,400.58	6,416.52	5,364.46
投资收益(损失以"-"号填列)	-843.10	4.99	323.03
信用减值损失(损失以"-"号填列)	-69.75	-3,176.11	-2,123.30
资产减值损失(损失以"-"号填列)	-4,547.29	-11,231.71	-16,937.35
资产处置收益(损失以"-"号填列)	0.02	63.52	-193.25
三、营业利润(亏损以"-"号填列)	-3,963.21	19,614.75	23,258.23
加:营业外收入	2.79	354.50	45.26
减:营业外支出	191.33	458.21	129.90
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)	-4,151.75	19,511.04	23,173.60
减:所得税费用	-1,225.31	1,402.42	131.21
五、净利润(净亏损以"-"号填列)	-2,926.44	18,108.62	23,042.39
六、其他综合收益的税后净额	-	-	-
七、综合收益总额	-2,926.44	18,108.62	23,042.39

(三)现金流量表

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	279,660.07	987,927.01	943,648.45
收到的税费返还	10,324.45	10,351.94	3,265.64
收到其他与经营活动有关的现金	7,220.18	5,941.49	97,344.82
经营活动现金流入小计	297,204.70	1,004,220.44	1,044,258.92
购买商品、接受劳务支付的现金	176,703.47	860,143.65	914,682.75
支付给职工以及为职工支付的现金	8,253.42	29,495.40	32,837.48
支付的各项税费	640.56	4,515.13	3,038.03
支付其他与经营活动有关的现金	3,751.90	21,511.61	16,640.65
经营活动现金流出小计	189,349.35	915,665.79	967,198.91
经营活动产生的现金流量净额	107,855.34	88,554.66	77,060.01

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
二、投资活动产生的现金流量
取得投资收益收到的现金	-	0.25	266.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额	0.20	46.92	2.58
收到其他与投资活动有关的现金	34,542.44	65,526.85	221,007.11
投资活动现金流入小计	34,542.64	65,574.02	221,275.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金	738.07	1,894.61	14,547.29
投资支付的现金	2.00	59.62	523.58
支付其他与投资活动有关的现金	56,862.56	193,249.14	205,932.51
投资活动现金流出小计	57,602.64	195,203.37	221,003.38
投资活动产生的现金流量净额	-23,060.00	-129,629.35	272.30
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金	88,869.67	533,091.31	354,201.32
收到其他与筹资活动有关的现金	7,751.52	9,207.01	8,155.70
筹资活动现金流入小计	96,621.19	542,298.32	362,357.03
偿还债务支付的现金	197,195.28	504,476.21	379,468.49
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	4,876.89	12,774.78	22,366.78
支付其他与筹资活动有关的现金	2,236.80	17,633.89	15,537.96
筹资活动现金流出小计	204,308.97	534,884.88	417,373.23
筹资活动产生的现金流量净额	-107,687.79	7,413.44	-55,016.20
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-26.95	155.18	-670.89
五、现金及现金等价物净增加额	-22,919.40	-33,506.07	21,645.23
加:期初现金及现金等价物余额	26,516.70	60,022.77	38,377.54
六、期末现金及现金等价物余额	3,597.30	26,516.70	60,022.77

二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务会计资料

本次交易完成后宝德计算成为公司的控股子公司,其资产及经营业绩将合 并计入公司。致同会计师已出具《备考审阅报告》(致同专字(2025)第 110ZA0001 号)。

备考合并财务报表系假设本次重组已于报告期初(即 2024 年 1 月 1 日)完 成,本次交易构成非同一控制下企业合并,备考合并财务报表按照本次重组完 成后的股权架构编制。

备考编制方法具体如下:

1、本次交易能够获得上市公司股东会审议通过,并获得深圳证券交易所、 中国证券监督管理委员会等监管机构批准。

2、鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的,本备考合并财务报表不包括备 考合并现金流量表、备考合并股东权益变动表以及公司财务信息;备考合并资 产负债表中的所有者权益按"归属于母公司所有者权益"和"少数股东权益" 列报,不再区分"股本"、"资本公积"、"其他综合收益"、"盈余公积" 和"未分配利润"等明细项目。同时本备考合并财务报表附注仅列示上述备考 合并财务报表编制基础相关的有限备考附注,对部分附注项目进行了简化披露。

3、备考合并财务报表编制时未考虑本次合并中的交易成本及中介费用。

4、备考合并财务报表编制时未考虑本次重组中可能产生的流转税及其他税 项。

5、备考合并财务报表编制时未考虑募集配套资金事项。

(一)备考合并资产负债表

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31
货币资金	57,978.65	92,745.21
交易性金融资产	305.30	303.83
衍生金融资产	2.00	-
应收票据	6,848.65	7,936.68
应收账款	252,412.80	309,063.20
应收款项融资	1,196.05	1,441.70
预付款项	66,811.88	69,489.23
其他应收款	217,645.25	201,078.78
存货	341,936.98	382,515.51
合同资产	233.33	182.04
其他流动资产	8,466.61	9,256.96
流动资产合计	953,837.49	1,074,013.14
长期股权投资	17,812.54	18,332.05
其他权益工具投资	500.00	500.00

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31
其他非流动金融资产	98.46	98.46
投资性房地产	4,887.68	5,053.87
固定资产	28,731.99	25,337.35
在建工程	4.42	-
使用权资产	7,280.97	6,806.69
无形资产	35,775.54	37,859.42
开发支出	263.24	430.66
商誉	97,968.09	97,968.09
长期待摊费用	7,401.57	4,453.97
递延所得税资产	11,052.48	8,787.17
其他非流动资产	528.60	4,238.59
非流动资产合计	212,305.59	209,866.32
资产总计	1,166,143.09	1,283,879.46
短期借款	248,605.68	331,772.62
应付账款	94,804.23	113,489.47
预收款项	191.62	210.72
合同负债	61,376.05	69,590.98
应付职工薪酬	16,038.83	16,700.94
应交税费	8,431.15	12,587.14
其他应付款	17,018.30	16,804.30
一年内到期的非流动负债	33,132.83	24,317.84
其他流动负债	10,313.64	18,819.48
流动负债合计	489,912.32	604,293.50
长期借款	147,561.06	148,237.47
租赁负债	3,710.20	3,087.01
长期应付款	2,479.75	2,843.95
预计负债	386.41	386.41
递延收益	201.27	254.47
递延所得税负债	5,909.09	6,250.95
非流动负债合计	160,247.77	161,060.26
负债合计	650,160.09	765,353.77
归属于母公司所有者权益合计	388,918.53	389,660.80
少数股东权益	127,064.47	128,864.90

项目	年 月 日 2025 4 30	年 月 日 2024 12 31
所有者权益合计	515,983.00	518,525.70
负债和所有者权益总计	1,166,143.09	1,283,879.46

(二)备考合并利润表

单位:万元
-------

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024
一、营业收入	279,086.97	1,152,169.81
减:营业成本	252,059.70	1,031,060.16
税金及附加	540.58	1,714.44
销售费用	7,303.92	24,885.01
管理费用	9,943.05	28,818.71
研发费用	7,705.18	23,067.23
财务费用	3,318.51	11,599.07
加:其他收益	1,703.71	6,905.09
投资收益	-1,052.00	-593.16
公允价值变动收益	1.47	8.80
信用减值损失	-178.75	-4,329.72
资产减值损失	-4,587.03	-12,070.58
资产处置收益	-1.21	187.44
二、营业利润	-5,897.78	21,133.08
加:营业外收入	108.25	987.32
减:营业外支出	393.89	1,170.53
三、利润总额	-6,183.41	20,949.86
减:所得税费用	-2,025.03	702.56
四、净利润	-4,158.38	20,247.31
归属于母公司所有者的净利润	-2,180.81	15,610.85
少数股东损益	-1,977.57	4,636.46
五、其他综合收益的税后净额	5.72	18.36
六、综合收益总额	-4,152.66	20,265.67
归属于母公司所有者的综合收益总额	-2,175.53	15,627.44
归属于少数股东的综合收益总额	-1,977.13	4,638.23
七、每股收益
基本每股收益(元/股)	-0.04	0.29

第十一章 同业竞争和关联交易

一、关联交易情况

(一)本次交易构成关联交易

本次交易构成关联交易,具体情况详见本报告书"第一章/四/(二)本次 交易是否构成关联交易"。

上市公司董事会审议本次交易相关议案时,关联董事已回避表决;在上市 公司后续召开股东会审议本次交易相关议案时,关联股东将回避表决。

(二)标的公司关联方及关联关系

1、控股股东、实际控制人情况

截至本报告书签署日,宝德计算控股股东为申晖金婺,实际控制人为余浩。

2、下属子公司情况

标的公司下属子公司情况详见本报告书"第四章/四、下属企业构成"。

3、主要股东情况

截至本报告书签署日,标的公司持股 5%以上股东情况如下:

主要股东名称	关联关系
申晖金婺	直接控股股东
杭州产投致兴股权投资合伙企业(有限合 伙)	5%以上股东
乐山高新投资发展(集团)有限公司	5%以上股东

4、董事、监事、高级管理人员

报告期至今,标的公司董事、监事、高级管理人员情况如下:

董事、监事、高级管理人员名称	与标的公司关系
余浩	董事长
孙玉文	董事
岳阳	董事
杨文勇	董事
倪承志	董事
马竹茂	总经理

董事、监事、高级管理人员名称	与标的公司关系
许岳明	副总经理、财务总监、董事会秘书
何丽	副总经理
梁小蕾	监事
张苗	监事
吴戈	监事
李逸龙	曾任董事长(2025 年 月卸任) 10
张云霞	曾任董事长(2024 年 月卸任) 11
李瑞杰	曾任董事(2024 年 月卸任) 11
康海文	曾任董事(2024 年 月卸任) 11
常远	曾任董事(2024 年 月卸任) 11
杨高宇	曾任董事(2024 年 月卸任) 11
刘国红	曾任董事(2024 年 月卸任) 11
谈建	曾任董事(2023 年 月卸任) 9
黄瑱	曾任副总经理(2024 年 月卸任) 6

上述标的公司的董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或者间 接控制的,或者担任董事(不含同为双方独立董事的)、高级管理人员的,除 标的公司及其控股子公司以外的法人(或者其他组织)为标的公司关联方。

5、其他关联方情况

报告期至今,与标的公司存在关联关系的其他关联方情况如下:

其他关联方名称	与标的公司关系
陕西长安计算科技有限公司	联营企业
江苏北联宝德计算机系统有限公司	联营企业
福建省星汉智能科技有限公司	标的公司持股 9.00%
云兴谦(深圳)贸易有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
盛达易贸易(深圳)有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市记通富互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市诚帅安康信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市鑫隆泰达互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
通芸锦(深圳)信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳百成乐嘉信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
时代领博(深圳)文化创意有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事

其他关联方名称	与标的公司关系
深圳天益丰互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
仟贺文苑(深圳)互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市丽雄腾达文化创意有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市南汐易和互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市鸿盛嘉禾文化创意有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市克普励信信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
润仙语堂(深圳)信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市高创汇智互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳金成广智文化创意有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
宏鑫迅捷(深圳)互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
联亚喷嘴(深圳)信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市际慧科信息技术有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
清蓝世纪(深圳)文化创意有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳昌隆鸿达互联网有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事
深圳市宝德云计算研究院有限公司	李逸龙持股 100%,担任董事、经理
深圳市天润鸿辉信息技术有限公司	李逸龙 曾持股 100%,曾任 董事,已于 年 月退出 2025 7
深圳市时代惠德文化创意有限公司	李逸龙 曾持股 100%,曾任 董事,已于 年 月退出 2025 7
霍尔果斯宝德创业投资有限公司	李逸龙担任总经理、董事,通过深圳市宝 德云计算研究院有限公司间接持股 100%
深圳前海宝德资产管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳鸿德房地产开发有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市百年慎初酒业营销有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
西藏鹏德股权投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳前海金沙江厚德资本投资管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝酷龙网络科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
揭阳市玉城建设投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德云物业管理运营服务有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
西安宝控物业管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
岳阳宝德物业管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
天津汇美安居物业服务有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市前海鹏德创新投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德宝藏数字能源科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市志远集成科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业

其他关联方名称	与标的公司关系
上海美峰数码科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
上海集美信息技术有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德投资控股有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州金沙安底斗酒酒业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
张家界宝德华一房地产开发有限责任公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州金沙县慎初古酒酒业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
金沙县古酒酒业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
天津北方数码港有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
廊坊宝德房地产开发有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
湖南宝德华一房地产开发有限责任公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州金沙古斗沙酒业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州慎初烧坊酒庄有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
寶德宏創國際貿易有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德新兴产业合伙企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳鸿德房地产开发有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
西安宝德云置业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
湖南省梦回凤凰文化旅游投资有限责任公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳鹏德智慧文旅投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
天津宝德云谷房地产开发有限责任公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
揭阳市宝德电脑数码广场有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
霍尔果斯鹏德创业投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
乐山宝德未来城科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
乐山嘉德置业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
乐山宝德未来城科技园管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市速必拓网络科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
广州宝云信息科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
宝德滨海科技(天津)有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
广州宝云大数据技术有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市大威德特种装备有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
乐山宝云互联科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
成都宝云信息技术有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝云互联科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业

其他关联方名称	与标的公司关系
寶德科技(香港)有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳鹏德创业投资有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
宜昌市鹏德资产管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德宝芯科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市潮商小额贷款有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市宝德二号新兴产业合伙企业(有限合 伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州慎初烧坊酒业有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市中汇智资本管理企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德成长投资基金企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市前海鹏德移动互联网创业投资基金 (有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
中青宝(300052)及其控股子公司 ST	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市清华基业投资管理企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德富润创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德智芯创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德新芯创业投资合伙企业(有限合 伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德华芯创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德慧芯创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
惠州东江鹏德新兴产业投资合伙企业(有限 合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳市鹏德辰芯创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰控制的企业
天津宝德云谷房地产开发有限责任公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
贵州金沙古酒营销有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
深圳前海紫荆汇投资管理有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
速必拓网络科技(香港)有限公司	张云霞、李瑞杰控制的企业
南京宝德物业管理有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月退出投资 9
深圳普智联科机器人技术有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月退出投资 2
西安贤逸德计算机科技有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 10
深圳市宝丰矿业投资有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
乐山德瑞置业有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月退出投资 11
深圳市创新起点科技有限公司	李瑞杰曾担任董事并持股 8.77%,已于 年 月注销 2024 8

其他关联方名称	与标的公司关系
天津鹏德富诚企业管理中心(有限合伙)	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 11
贵州金沙古酱香酒营销有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 11
贵州金沙古酒品牌运营有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
贵州金沙古酒创新营销有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
贵州慎初酱酒酒业有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
贵州金沙古酒销售有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
深圳市鹏德星辰创业投资企业(有限合伙)	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 2
深圳市食为天智慧农业产业发展有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2025 年 月注销 6
深圳宝云工程技术有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 3
北京中宝云信息科技有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 8
深圳景视科技有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 3
唐山市琛仁行新能源科技有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 4
深圳中付通电子商务有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2025 年 月注销 5
深圳市宝德人工智能教育科技有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 4
深圳市魔盒网络有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 12
深圳市浩沣德投资咨询有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2024 年 月注销 11
天津宝德智慧城市建设发展有限责任公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2022 年 月注销 9
揭阳市宝德云谷房地产开发有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2022 年 月注销 10
深圳市鸿德置业有限公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2023 年 月注销 1
天津宝德时代房地产开发有限责任公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2022 年 月注销 9
深圳润庆投资控股有限责任公司	张云霞、李瑞杰曾控制的企业,已于 2022 年 月注销 7
深圳充电网科技有限公司	张云霞担任董事
广州国同芯微电子有限公司	张云霞担任董事,持股 9.30%
深圳美佳基因科技有限公司	张云霞担任董事,深圳市宝德投资控股有 限公司持股 19.47%

其他关联方名称	与标的公司关系
深圳市前海亿车科技有限公司	张云霞担任董事,深圳市前海鹏德创新投 资有限公司持股 7.18%
苏州迈瑞微电子有限公司	张云霞曾担任董事,已于 年 月卸任 2023 6
一豆信息科技(上海)有限公司	张云霞曾担任董事,已于 年 月卸任 2025 7
深圳市美丽网科技有限公司	张云霞曾担任董事,该公司已于 年 2024 8 月责令关闭
北京书生移动技术有限公司	张云霞曾担任董事,已于 年 月卸 2023 1 任,深圳市宝德投资控股有限公司持股 4.75%
深圳市正前方智金科技有限公司	李瑞杰担任董事,深圳市宝德投资控股有 限公司持股 17.45%
深圳市深商控股集团股份有限公司	李瑞杰曾担任董事,已于 年 月卸 2025 5 任,深圳市宝德投资控股有限公司持股 5.87%
北京大族宝德数据科技有限公司	张云霞、李瑞杰控制的深圳市宝德投资控 股有限公司持股 50%
琼海市英捷迅康养投资发展有限公司	张银龙控制的企业
深圳市英捷迅置业有限公司	张银龙控制的企业
深圳市英捷迅科技有限公司	张银龙控制的企业
天津市银龙不锈钢制品有限公司	张银龙控制的企业
琼海市英捷迅科技有限公司	张银龙控制的企业
深圳市顺通物流有限公司	张银龙担任执行董事、总经理
深圳市英捷迅供应链有限公司	张红霞控制的企业
湖南英捷迅供应链有限公司	张红霞控制的企业
深圳市恒德小额贷款有限公司	张红霞控制的企业
深圳市英捷迅实业发展有限公司	张红霞控制的企业
通達國際發展有限公司	张红霞控制的企业
香港萬華生有限公司	张红霞控制的企业
深圳英捷迅投资控股有限公司	张红霞控制的企业
深圳市斯派恒投资咨询企业(有限合伙)	张红霞控制的企业
乐山高新投资发展(集团)有限公司	杨文勇担任董事
乐山市商业银行股份有限公司	杨文勇担任董事
乐山高新投犍为基地建设开发有限责任公司	杨文勇担任董事
乐山五通桥经开产业投资集团有限公司	杨文勇担任董事
四川嘉粮企业(集团)股份有限公司	杨文勇担任董事
云盾大数据服务有限公司	杨文勇担任董事
乐山乐创创业投资基金管理有限公司	杨文勇担任董事

其他关联方名称	与标的公司关系
嘉州瑞宏控股有限公司	杨文勇担任董事长
乐山科创产业投资(集团)有限公司	杨文勇曾担任执行董事兼总经理,已于 年 月卸任 2022 4
尚纬股份(603333)	杨文勇曾担任董事,已于 年 月卸 2024 12 任
四川核力高新科技发展有限公司	杨文勇曾担任董事,已于 年 月卸任 2024 1
广州市柏沣数码科技有限公司	李瑞力控制的企业
广州市醇德酒业有限公司	李瑞力控制的企业
广州市得信信息科技有限公司	李瑞力控制的企业
广州市卓浪信息科技有限公司	李瑞力控制的企业
广州市中联通顺计算机技术服务有限公司	李瑞力控制的企业
广州格源科技开发有限公司	李瑞力控制的企业
深圳市麦田投资有限责任公司	梁小蕾控制的企业
深圳市泰博瑞科技有限公司	张苗之配偶担任总经理
景德镇至禧特种陶瓷有限公司	何丽之兄弟姐妹担任总经理

申晖金婺为标的公司控股股东,申晖金婺控制的除标的公司及其控股子公 司以外的法人(或者其他组织)为标的公司关联方。担任申晖金婺的董事、高 级管理人员及其关系密切的家庭成员控制的、或者担任董事(不含同为双方独 立董事的)、高级管理人员的,除标的公司及其控股子公司以外的法人(或者 其他组织)为标的公司关联方。报告期内,上述主体与标的公司不存在关联交 易。

(三)标的公司关联交易

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方	关联交易 内容	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
江苏北联宝德计算机系统有限 公司	采购商品	-	-	205.88
广州宝云信息科技有限公司	接受劳务	-	0.72	2.50
深圳市百年慎初酒业营销有限 公司	采购商品	88.05	273.77	499.58
深圳市宝德科技有限公司	物业水电费	156.24	614.03	739.48

陕西长安计算科技有限公司	采购商品	-	-	1,498.46
深圳市宝腾互联科技有限公司	采购商品	-	1.82	1.30
乐山高新投资发展(集团)有 限公司	接受劳务	-	10.19	-
合计		244.30	900.53	2,947.20

注:深圳市宝腾互联科技有限公司系 ST 中青宝(300052)控股子公司。

(2)出售商品和提供劳务的关联交易

单位:万元

关联方	关联交易 内容	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
深圳中青宝互动网络股份有限 公司	销售商品	21.40	4.61	-7.79
福建省星汉智能科技有限公司	销售商品	-	11,038.99	3,986.63
贵州金沙安底斗酒酒业有限公 司	销售商品	-	-	-2.65
江苏北联宝德计算机系统有限 公司	销售商品	1,402.41	2,419.30	2,814.22
陕西长安计算科技有限公司	销售商品	8,557.26	41,008.00	13,360.62
深圳市英捷迅实业发展有限公 司	销售商品	-	0.08	-
合计		9,981.07	54,470.97	20,151.01

2、关联租赁情况

报告期内,标的公司作为出租方的关联租赁情况如下:

单位:万元

承租方名称	租赁资 产种类	年 月确 2025 1-4 认的租赁收入	年度确认 2024 的租赁收入	年度确认的 2023 租赁收入
深圳中青宝互动网 络股份有限公司	房屋	-	-	3.28
深圳市利得链科技 有限公司	房屋	-	-	2.32

报告期内,标的公司作为承租方的关联租赁情况如下:

		年 月 2025 1-4
出租方名 称	租赁资 产种类	简化处理的短期 租赁和低价值资 产租赁的租金费 用	未纳入租赁 负债计量的 可变租赁付 款额	支付的 租金	承担的租 赁负债利 息支出	增加的使 用权资产
深圳市宝 德科技有 限公司	房屋	38.12	-	623.41	25.42	1,199.15

(续上表)

			年度 2024
出租方名称	租赁 资产 种类	简化处理的短 期租赁和低价 值资产租赁的 租金费用	未纳入租赁 负债计量的 可变租赁付 款额	支付的 租金	承担的租 赁负债利 息支出	增加的使 用权资产
深圳市宝德 科技有限公 司	房屋	136.59		- 1,421.08	50.76	902.40

(续上表)

		年度 2023
出租方名称	租赁 资产 种类	简化处理的短 期租赁和低价 值资产租赁的 租金费用	未纳入租赁 负债计量的 可变租赁付 款额	支付的 租金	承担的租 赁负债利 息支出	增加的使 用权资产
深圳市宝德 科技有限公 司	房屋	17.87		- 607.19	65.31	1,078.45

3、关联管理人员报酬

单位:万元

项目	年 月 2025 1-4	年度 2024	年度 2023
关键管理人员报酬	59.55	238.32	293.09

4、关联担保情况

向标的公司提供担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	截至报告期末 担保是否已经 履行完毕
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	30,000.00	2024.09.24	2025.06.24	否
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司	250,000.00	2024.05.16	2025.05.15	否

向标的公司提供担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	截至报告期末 担保是否已经 履行完毕
李瑞杰
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
深圳市宝德科技有限公司
深圳鸿德房地产开发有限公司
深圳市速必拓网络科技有限公 司	291,500.00	2023.07.01	2029.12.31	否
李瑞杰
张云霞
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	5,000.00	2024.12.10	2025.12.10	否
张云霞
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司	10,800.00	2024.03.20	2025.03.20	是
李瑞杰
深圳市宝德投资控股有限公司	24,000.00	2024.06.21	2025.06.20	否
李瑞杰
深圳市宝德投资控股有限公司	20,000.00	2024.04.01	2025.03.31	是
李瑞杰
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	6,000.00	2025.04.02	2026.10.02	否
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	20,000.00	2023.11.03	2025.04.16	是
张云霞
李逸龙
李瑞杰	10,000.00
张云霞		2025.06.20	2026.06.20	否
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司 深圳市速必拓网络科技有限公 司	5,000.00	2024.05.23	2025.05.22	否

向标的公司提供担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	截至报告期末 担保是否已经 履行完毕
李瑞杰
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	10,000.00	2024.07.26	2025.07.26	否
张云霞
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	3,000.00	2024.08.12	2025.08.12	否
张云霞
李逸龙
李瑞杰
张云霞	30,000.00	2024.09.26	2025.09.26	否
李逸龙
李瑞杰		2024.12.11	2026.12.11
张云霞	190,600.00			否
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	155,000.00	2025.03.10	2025.09.06	否
张云霞
李逸龙
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	5,000.00	2024.03.07	2025.03.07	是
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	29,000.00	2023.08.22	2024.04.26	是
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	50,000.00	2022.12.13	2023.12.12	是
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	100,000.00	2023.12.20	2025.08.11	否
张云霞

向标的公司提供担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	截至报告期末 担保是否已经 履行完毕
深圳市宝德投资控股有限公司
深圳市宝德科技有限公司
深圳鸿德房地产开发有限公司
深圳市速必拓网络科技有限公 司	55,000.00	2020.01.01	2025.12.31	否
李瑞杰
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	10,000.00	2022.08.23	2024.08.22	是
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	5,000.00	2022.07.12	2024.07.12	是
张云霞
李瑞杰		2024.07.25
张云霞	8,400.00		2025.07.25	否
李瑞杰
张云霞	5,000.00	2023.12.21	2024.12.27	是
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	8,400.00	2023.06.07	2027.06.16	否
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司	6,000.00	2024.01.16	2025.01.15	是
李瑞杰
李瑞杰				是
张云霞	2,000.00	2024.03.18	2025.03.18
深圳市宝德投资控股有限公司	4,500.00	2024.01.09	2025.12.31	否
李瑞杰
李瑞杰				是
张云霞	20,000.00	2023.12.14	2024.12.14
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	25,000.00	2022.08.08	2026.04.27	否
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司	2,000.00	2022.12.19	2023.12.19	是

向标的公司提供担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	截至报告期末 担保是否已经 履行完毕
李瑞杰
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司				否
李瑞杰	USD15,000,000	2022.12.30	2027.12.30
深圳市宝德投资控股有限公司	USD5,000,000	2022.12.30	2027.12.30	否
李瑞杰
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	3,500.00	2023.09.22	2024.09.22	是
张云霞
深圳市宝德投资控股有限公司		2022.08.25		是
李瑞杰	10,000.00		2023.08.25
深圳市宝德投资控股有限公司				是
李瑞杰	10,000.00	2022.08.09	2023.08.09
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	10,800.00	2023.02.03	2024.02.03	是
深圳市宝德投资控股有限公司
李瑞杰	55,000.00
张云霞		2024.09.23	2025.09.06	否
李逸龙

5、关联方资金拆借

报告期内,标的公司对关联方的资金拆出情况如下:

单位:万元

借入方	借出方		年 月 2025 1-4
		期初余额	当期借出金额	当期收款金额	期末余额
深圳市宝德投资 控股有限公司	标的公 司	135,496.75	56,862.56	34,542.44	157,816.88

(续上表)

			年度 2024
借入方	借出方	期初余额	当期借出金额	当期收款金额	期末余额
深圳市宝德投资 控股有限公司	标的公 司	3,828.28	197,195.32	65,526.85	135,496.75

(续上表)

借入方	借出方		2023	年度
		期初余额	当期借出金额	当期收款金额	期末余额
深圳市宝德投资 控股有限公司	标的公 司	902.88	205,932.51	203,007.11	3,828.28

注:以上资金拆借中,部分金额通过关联方或其他方拆出至深圳市宝德投资控股有限公司。 报告期内,上述资金拆借计提利息情况如下:

单位:万元

关联方	年 月 2025 1-4	年 2024	年 2023
深圳市宝德投资控股有限公司	2,532.70	4,960.35	1,349.85

报告期内,标的公司原实控人对标的公司存在资金占用,形成了资金拆借 金额并产生相应的利息,截至本报告书签署日,资金占用本金及利息已完成清 偿。

6、其他关联交易

根据宝德计算与深圳市宝德智通科技有限公司(2024 年 4 月更名为"深圳 市宝德宝芯科技有限公司")签订的《商标使用许可协议》,宝德计算无偿授 权宝德智通使用注册号为 12082119 的商标,许可使用的期限为 2021 年 2 月 9 日至 2025 年 6 月 13 日(与商标注册有效期限一致)。

(四)关联方往来余额

1、应收项目

		年 2025 4	月 日 30
项目名称	关联方	账面余额	坏账准备
应收账款	福建省星汉智能科技有限公司	189.60	37.92
应收账款	广州宝云信息科技有限公司	35.22	28.18
应收账款	江苏北联宝德计算机系统有限公司	44.07	21.99
应收账款	深圳中青宝互动网络股份有限公司	3.75	0.07
应收账款	陕西长安计算科技有限公司	2,877.49	575.50
其他应收款	深圳市宝德科技有限公司	138.64	11.41
其他应收款	深圳市宝德投资控股有限公司	177,898.16	-
其他应收款	霍尔果斯宝德创业投资有限公司	8,885.20	-
其他应收款	霍尔果斯鹏德创业投资有限公司	8,885.20	-

|--|

(续上表)

			月 日 12 31
项目名称	关联方	账面余额	坏账准备
预付账款	陕西长安计算科技有限公司	665.47	-
应收账款	福建省星汉智能科技有限公司	189.60	3.79
应收账款	广州宝云信息科技有限公司	35.22	23.29
应收账款	江苏北联宝德计算机系统有限公司	44.07	16.58
其他应收款	深圳市宝德科技有限公司	142.09	18.67
其他应收款	深圳市宝德投资控股有限公司	153,018.66	-
其他应收款	霍尔果斯宝德创业投资有限公司	8,631.69	-
其他应收款	霍尔果斯鹏德创业投资有限公司	8,631.69	-
	小计	171,358.49	62.33

(续上表)

		年 2025 4	月 日 30
项目名称	关联方	账面余额	坏账准备
应收账款	广州宝云信息科技有限公司	35.22	7.04
应收账款	江苏北联宝德计算机系统有限公司	37.48	5.62
应收账款	陕西长安计算科技有限公司	5,064.39	101.29
其他应收款	深圳市宝德投资控股有限公司	16,318.87	-
其他应收款	霍尔果斯鹏德创业投资有限公司	7,957.53	-
其他应收款	霍尔果斯宝德创业投资有限公司	7,957.53	-
其他应收款	深圳中青宝互动网络股份有限公司	0.28	0.01
其他应收款	陕西长安计算科技有限公司	4.88	0.10
其他应收款	深圳市宝德科技有限公司	171.52	6.38
	小计	37,547.69	120.43

2、应付项目

项目名称	关联方	年 月 2025 4 30 日	年 月 2024 12 日 31	年 月 2023 12 日 31
应付账款	陕西长安计算科技有 限公司	-	-	19,196.92
应付账款	江苏北联宝德计算机 系统有限公司	-	-	93.06

项目名称	关联方	年 月 2025 4 30	年 月 2024 12	年 月 2023 12
		日	日 31	日 31
应付账款	北京海云捷迅科技股 份有限公司	5.00	5.00	8.60
合同负债	陕西长安计算科技有 限公司	2,886.30	24,304.17	47.68
合同负债	江苏北联宝德计算机 系统有限公司	127.75	1,106.29	442.73
合同负债	福建省星汉智能科技 有限公司	-	-	9,376.79
其他应付款	深圳市百年慎初酒业 营销有限公司	94.28	39.83	3.98
其他应付款	深圳市宝德投资控股 有限公司	6,156.08	6,156.08	6,156.08
其他应付款	深圳市宝德科技有限 公司	469.58	72.35	37.17
其他应付款	深圳市利得链科技有 限公司	-	-	2.53
其他应付款	深圳中青宝互动网络 股份有限公司	-	-	3.57
其他应付款	陕西长安计算科技有 限公司	84.38	84.38	-
	小计	9,823.37	31,768.10	35,369.10

(五)本次交易前后上市公司关联交易的变化情况

本次交易完成后,宝德计算将成为上市公司的控股子公司,除宝德计算自 身关联交易外,预计不会新增其他上市公司关联交易。

(六)规范关联交易的措施

上市公司《公司章程》中规定了股东会审议关联交易事项时的关联股东回 避表决程序,规定了董事会审议关联交易事项时的关联董事回避表决程序。此 外,上市公司已制定《关联交易管理制度》等内部控制制度。

为保障全体股东利益,本次交易完成后,上市公司将统筹标的公司有关关 联交易的规范制度。标的公司发生的关联交易将严格按照相关法律法规及上市 公司《公司章程》《关联交易管理制度》的要求履行关联交易的决策程序,遵 循平等、自愿、等价、有偿的原则,确保相关关联交易定价的合理性、公允性 和合法性,不损害公司和股东的利益,尤其是中小股东的利益。

针对标的公司原实控人对标的公司的资金占用,申晖控股已于 2025 年 8 月 末聘请第三方会计顾问前往标的公司现场工作,对标的公司及下属子公司银行

账户 U 盾进行管控,确保资金占用不再发生,截至本报告书签署日,以上管控 措施有效运行,管控期间未再发生任何资金占用情形。

二、同业竞争的情况及避免同业竞争的措施

上市公司是一家国际化、专业化、创新型的综合数智技术服务提供商。本 次交易完成前,上市公司实际控制人及其控制的关联企业均未直接或间接从事 与上市公司相同或类似的业务,不存在同业竞争的情况。

本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的控股子公司,上市公司的控 股股东和实际控制人未发生改变。本次交易完成后,上市公司新增了服务器、 终端整机产品的研发、生产、销售,ICT 增值分销及为客户提供相关的综合解 决方案,控股股东和实际控制人及其控制的除标的公司以外的企业不存在从事 与标的公司上述相同或相似的业务,不存在同业竞争的情况。因此,本次交易 后不会导致上市公司新增同业竞争的情况。

第十二章 风险因素分析

一、与本次交易相关的风险

(一)本次交易的审批风险

本次交易尚需满足多项条件后方可实施,包括但不限于获得上市公司股东 会审议通过、深交所审核通过及中国证监会同意注册等。本次交易能否获得上 述批准或注册,以及获得相关批准或注册的时间均存在不确定性。提醒广大投 资者注意投资风险。

(二)本次交易被暂停、中止或取消的风险

由于本次交易涉及向深交所、中国证监会等相关监管机构的申请审核注册 工作,上述工作能否如期顺利完成可能对本次交易的时间进度产生重大影响。 除此之外,本次交易存在如下被暂停、中止或取消的风险:

1、本次交易事项首次披露前 20 个交易日期间,在剔除同期大盘因素影响 后上市公司股价累计涨幅超过 20%。虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理 制度,上市公司与交易对方在协商确定本次重组的过程中,尽可能缩小内幕信 息知情人员的范围,减少内幕信息的传播,但是仍不排除有关机构和个人利用 本次重组内幕信息进行内幕交易行为的可能性。本次交易存在因可能涉嫌内幕 交易导致上市公司股价的异常波动或异常交易,而被暂停、中止或取消的风险;

2、本次交易存在因交易各方在后续的商务谈判中产生重大分歧,而被暂停、 中止或取消的风险;

3、本次交易方案需要获得中国证监会等相关机构的核准,在交易推进过程 中,市场情况可能会发生变化或出现不可预知的重大事件,则本次交易可能无 法按期进行;如无法按期进行或需重新进行,则面临重新定价的风险;

4、本次交易存在因标的资产出现无法预见的风险事件,而被暂停、中止或 取消的风险;

5、其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

上述情形可能导致本次交易暂停、中止或取消,特此提醒广大投资者注意 投资风险。上市公司董事会将在本次交易过程中,及时公告相关工作进展,以 便投资者了解本次交易进程,并做出相应判断。

(三)标的资产评估的相关风险

本次评估采用收益法和资产基础法两种方法对宝德计算 100%股权进行评估, 并选用收益法评估结果作为最终的评估结论。根据收益法评估结果,截至 2025 年 4 月 30 日,宝德计算 100%股权的评估值为 450,000.00 万元,评估增值率为 51.24%。

虽然评估机构在评估过程中严格按照评估的相关规定,履行了勤勉、尽职 的义务,但如未来出现预期之外的较大变化,可能导致资产评估值与实际情况 不符的风险,提请投资者注意相关评估风险。

(四)标的公司未能实现业绩承诺及补偿覆盖比例较低的风险

上市公司与申晖控股、霍尔果斯宝德、宝德研究院等相关方签署的《业绩 承诺补偿协议之补充协议》约定,标的公司 2025 年度经审计的归母净利润不低 于 19,167.08 万元;且标的公司 2026 年度、2027 年度及 2028 年度经审计的扣 除非经常性损益后的归母净利润分别不低于 23,396.83 万元、29,380.38 万元、 31,566.12 万元。标的公司生产经营受宏观经济、市场环境、行业竞争等多方面 因素的影响,如果在业绩承诺期间出现影响生产经营的不利因素,存在业绩承 诺无法实现的风险。

同时,本次交易业绩承诺方承担补偿义务的应补偿总金额不超过霍尔果斯 宝德、宝德研究院向申晖金婺和产投致兴转让标的公司 32.09%股份的交易价格, 且业绩承诺方将按照协议约定的比例分别向上市公司及申晖控股承担业绩补偿 义务,承诺补偿上限无法覆盖本次交易全部交易对价,存在业绩承诺未实现的 情况下无法充分保障上市公司利益的风险。

本次交易中,业绩承诺方将以现金方式支付业绩补偿款,其业绩承诺补偿 义务的履行将主要依赖于业绩承诺方自身的偿付能力。若业绩承诺方自身经营 状况、资产流动性等发生不利变化,其履行补偿义务的能力可能受到影响,可 能存在业绩补偿义务无法按时足额履行的风险。

(五)收购整合风险

本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的控股子公司,上市公司将推 动与标的公司在产品研发、客户资源、营销网络、财务管理、内部控制、人力 资源管理等方面实现优质资源整合,提高上市公司的盈利能力与核心竞争力, 为上市公司及全体股东带来良好回报。但是上市公司与标的公司之间能否顺利 实现整合具有不确定性,存在整合进度、协同效果未能达到预期的风险。

(六)募集配套资金未能实施或募集资金低于预期的风险

上市公司拟向余浩、战略投资者长江产业集团发行股份募集配套资金。若 国家法律、法规或其他规范性文件对募集配套资金的发行对象、发行数量等有 最新规定或监管意见,上市公司将按最新规定或监管意见进行相应调整,同时 本次配套募集资金事项能否取得中国证监会的批准亦存在不确定性。此外,若 股价波动或市场环境变化,可能存在本次募集配套资金金额不足乃至募集失败 的风险。提醒投资者注意相关风险。

(七)募投项目的实施、效益未达预期的风险

本次重组配套募集资金的用途包括目标公司相关募投项目建设。募集资金 投资项目的发展预期是根据标的公司目前实际经营状况、市场竞争能力及对未 来市场需求的判断等作出的,在募投项目的建设初期,由于项目尚未进入正常 运营,本次募投项目的实施有可能导致摊薄上市公司的每股收益,但随着项目 进入稳定经营期,则募投项目的预期收益有利于增厚上市公司的每股收益,但 由于宏观经济环境和市场竞争态势存在一定的不确定性,如果市场竞争或市场 需求发生重大不利变化,可能带来募集资金投资项目效益不及预期,提示投资 者关于募投项目的实施可能导致摊薄上市公司每股收益的风险。

(八)商誉减值风险

由于本次交易系非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》规定, 本次交易完成后,上市公司将确认一定金额的商誉。根据《备考审阅报告》, 截至 2025 年 4 月末,本次交易完成后上市公司的商誉占总资产、净资产的比例 分别为 8.40%、18.99%。如果标的公司未来经营状况未达预期,前述商誉将存 在减值风险,从而对上市公司未来经营业绩产生不利影响。

(九)本次交易存在方案调整的风险

本次交易存在交易方案调整或变更的可能性,按照中国证监会及深交所的 有关规定,若构成重组方案的重大调整,本次交易需重新履行相关审议程序, 提请投资者注意相关风险。

二、与标的资产相关的风险

(一)宏观经济与产业政策变化的风险

随着国家持续贯彻高质量发展战略,大力发展新质生产力,我国积极推进 高水平科技自立自强。政策的大力支持将助推信创产业的发展步伐,为我国信 息安全事业的发展提供坚实保障。而与此同时,以国际贸易摩擦为代表的大国 博弈,以及以俄乌冲突、巴以冲突为代表的局部地区动荡,进一步加深了外部 国际环境的不确定性。若未来宏观经济出现重大不利变化、信创行业的政策支 持力度减弱或政策支持方向发生变化,可能对标的公司经营业绩产生不利影响。

(二)下游市场需求变化的风险

标的公司主要从事服务器等相关产品的设计、生产、销售及服务,相关产 品主要应用于运营商、金融机构、互联网、智算中心等对算力有较高需求的公 司及机构。若未来下游市场需求发生重大变化、标的公司主要客户在市场竞争 中处于不利地位、客户对算力的需求降低,或算力相关的投资规模下降,标的 公司可能出现市场份额萎缩、产品价格和销售量下降的风险,可能对标的公司 经营业绩产生不利影响。

(三)部分原材料采购较为集中的风险

标的公司作为华为鲲鹏和昇腾生态的重要合作伙伴,其信创业务板块营业 收入主要系基于鲲鹏和昇腾的基础软硬件根技术提供自主品牌服务器的设计、 生产、销售及服务,向华为及华为经销商的采购占比较高。地缘政治、国际贸 易冲突影响或华为自身经营战略调整,可能对标的公司原材料采购稳定性造成 负面影响。

(四)毛利率波动的风险

报告期内,标的公司主营业务毛利率分别为 10.55%、8.69%及 7.32%,随

着行业竞争愈发激烈,毛利率整体呈下降趋势。标的公司毛利率水平受行业政 策、 产品结构、产品更新换代、原材料价格等多种因素的影响,如上述因素发 生持续不利变化,将对标的公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响。

(五)国际经贸环境变化风险

标的公司 X86 服务器等业务板块需采购英特尔、英伟达等境外企业的芯片、 硬盘、主板、配件等原材料,且公司分销业务存在一定比例境外销售收入。近 年来,经济全球化遭遇逆流,贸易保护主义及地缘政治博弈持续加剧,全球贸 易成本提高,供应链风险提升。国际经贸环境不利变化可能对公司生产经营活 动产生不利影响。

(六)技术升级及产品研发风险

标的公司经营的计算、存储等系列产品对规划设计能力、软硬件开发能力、 数据中心解决方案设计能力和基于整机产品的质量控制能力都有着较高的要求。 标的公司将通过不断的技术研发和创新,增强技术水平,提高产品的性能。但 若标的公司不能持续进行研发创新并在此基础上对产品的性能指标等进行优化 升级以顺应行业技术和产品的发展趋势、满足下游客户的需求,标的公司将面 临行业地位和市场竞争力下降的风险。

(七)行业竞争加剧风险

标的公司所处行业市场化程度较高,国内包括浪潮信息(000977.SZ)、超 聚变、新华三、联想集团(0992.HK)、中科曙光(603019.SH)等公司均有较 强的市场竞争力。相较行业龙头企业,标的公司市场份额较低。 近年来,市场 竞争进一步加剧,若未来一段时间内不能有效扩大经营规模、提升产品附加值 和品牌影响力,标的公司可能在市场竞争加剧的环境中面临业绩下滑的风险。

(八)收入增长放缓的风险

随着中国信创行业的快速发展,标的公司业绩持续快速增长。2023 年度、 2024 年度及 2025 年 1-4 月,标的公司营业收入分别为 916,963.41 万元、 977,868.77 万元及 211,516.33 万元。但如果未来行业竞争进一步加剧,可能对 标的公司收入增长产生负面影响。随着标的公司收入规模不断增长,收入基数 增大,标的公司存在收入增速放缓的风险。

(九)净利率较低的风险

标的公司对外采购芯片、主板、内存、硬盘等原材料,通过适配、生产、 调试和应用,为用户提供通用服务器、AI 服务器等计算产品及配套服务。由于 原材料价值较高,导致标的公司盈利水平较低。2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-4 月,标的公司净利率分别为 2.51%、1.85%及-1.38%。标的公司产品净利 率受原材料价格、技术升级、市场供需关系等诸多因素影响,如未来相关因素 发生不利变化,可能导致公司净利率下降,影响公司盈利水平。

(十)标的公司资质续期的确定性风险

根据相关规定,高新技术企业复审要求为三年研发费用占三年销售收入之 比不低于 3%,标的公司需在 2026 年以 2023-2025 年数据进行复审。截至本报 告书签署日,标的公司未收到任何高新技术企业认定部门取消公司高新技术企 业资格的通知或文件。根据目前测算,标的公司子公司宝德网安和宝德软件均 可达到相关要求,母公司宝德计算机系统股份有限公司研发费占比暂未达 3%, 但若 2025 年度标的公司研发费用较高,仍可能达到复审要求。因此,宝德计算 母公司 2026 年高新技术企业资质到期后存在不能通过复审的风险。

此外,标的公司子公司宝德网安持有的《装备承制单位资格证书》于 2025 年 8 月到期,正在办理续期手续;续期期间内,宝德网安开展相关业务时均按 照客户的要求提供其已取得的资质证书,未对标的资产持续经营造成重大不利 影响,但不排除宝德网安未来不能成功续期的风险。

(十一)新增固定资产折旧的风险

根据标的公司本次募集资金投资项目规划,项目建成后,标的公司固定资 产规模将出现较大幅度增加,相应的年折旧费用也将增加。虽然本次募集资金 投资项目预期效益良好,项目顺利实施后预计效益能够较好地消化新增固定资 产折旧的影响,但由于影响募集资金投资项目效益实现的因素较多,若因募投 项目实施后,市场环境等发生重大不利变化,导致募集资金投资项目产生效益 的时间晚于预期或实际效益低于预期水平,则新增固定资产折旧将对标的公司 未来的盈利情况产生不利影响。

三、其他风险

(一)股票价格波动风险

股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受企业经营业绩 和发展前景的影响,而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市 场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此,股票交易是一种 风险较大的投资活动,投资者对此应有充分准备。

股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此,上市公司提醒投资者应当 具有风险意识,以便做出正确的投资决策。同时,上市公司一方面将以股东利 益最大化作为公司最终目标,提高资产利用效率和盈利水平;另一方面将严格 按照《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易完成后, 上市公司将严格按照相关法律法规及公司内部制度的规定,及时、充分、准确 地进行信息披露,以利于投资者做出正确的投资决策。提请投资者关注相关风 险。

(二)不可抗力的风险

上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不 利影响的可能性。提请投资者关注相关风险。

第十三章 其他重要事项

一、标的公司和上市公司资金占用及担保情况

报告期内,标的公司及下属子公司存在资金被控股股东非经营性占用的情 况,详见本报告书"第十一章/一/(三)标的公司关联交易"。截至本报告书 签署日,标的公司及下属子公司的非经营性资金占用已全部偿还并完成规范, 不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联人占用的情形,不存在为 控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情况。

本次交易前,上市公司不存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其关 联人占用的情形,不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情况。

本次交易完成后,上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人 占用的情形,不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形。

二、上市公司本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况

根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条第一款第(四)项规定: "上市公司在十二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累 计数分别计算相应数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书 的资产交易行为,无须纳入累计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第 一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另有规定的,从其规定。交易标的 资产属于同一交易方所有或者控制,或者属于相同或者相近的业务范围,或者 中国证监会认定的其他情形下,可以认定为同一或者相关资产。"根据《<上市 公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法 律适用意见第 12 号》规定:"在上市公司股东大会作出购买或者出售资产的决 议后十二个月内,股东大会再次或者多次作出购买、出售同一或者相关资产的 决议的,应当适用《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条第一款第(四) 项的规定。"

截至本报告书签署日,在本次交易前 12 个月内公司未发生与本次交易相关 的购买、出售资产的交易行为,不存在需要纳入累计计算范围的情形。

三、本次交易对上市公司治理机制的影响

上市公司已依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规的规定,制定了《公司章程》 《股东会议事规则》《董事会议事规则》等公司治理制度,明确了董事和高级 管理人员的任职要求及职责,同时还建立了关联交易管理制度、对外管理担保 制度、对外投资管理制度、募集资金管理制度等内部控制制度,明确了关联交 易、对外担保、对外投资、募集资金使用等重大经营决策的程序与规则。上述 制度的制定与实行,保障了上市公司治理的规范性。

本次交易完成后,上市公司的实际控制人未发生变化。上市公司将依据有 关法律法规的要求进一步完善公司法人治理结构,继续完善公司《股东会议事 规则》《董事会议事规则》等规章制度的建设与实施,维护上市公司及中小股 东的利益。

四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对 上述情况的说明

(一)公司章程关于利润分配政策的规定

上市公司现行《公司章程》中规定的上市公司利润分配政策、决策程序和 机制等相关内容具体如下:

"第一百五十七条 公司的股利分配政策如下:

(一)利润分配原则:公司应重视股东特别是中小股东的合理要求和意愿, 结合公司具体经营数据,在充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段 及当期资金需求等因素的前提下,制定持续、稳定、积极的分红政策。

(二)利润分配形式:公司可以采取现金或股票等方式分配利润,但在具 备现金分红条件下,应当优先采用现金分红进行利润分配。

(三)利润分配期间:在符合分红条件情况下,公司每年度进行一次分红, 在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,公司董事会可以根据资金需求状 况提议公司进行中期现金分红。

(四)发放现金分红的具体条件:

1、公司该年度实现的可分配利润(即弥补亏损、提取公积金后所余的税后 利润)为正值。

2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

3、董事会提出包含以现金方式进行利润分配的预案。

(五)现金分红比例:未来三年公司每年以现金方式分配的利润不少于当 年度实现的可供分配利润的 20%。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定 的程序,提出差异化的现金分红政策:

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%。

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处 理。上述"重大投资计划"或者"重大现金支出"指以下情形之一:

(1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%,且超过 3,000 万元。

(2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。

(五)股票股利分配的条件:在确保最低现金分红比例的条件下,公司在 经营状况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股 票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在确保最低现金分红比例的条件 下,提出股票股利分配预案。

其中,现金股利政策目标为稳定增长股利。

当公司存在下列情形之一的,可以不进行利润分配:

1、最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性 段落的无保留意见;

2、最近一个会计年度年末资产负债率高于 70%的;

3、最近一个会计年度经营性现金流为负。

第一百五十八条 公司利润分配方案的审议程序:

(1)定期报告公布前,公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证 正常生产经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下,研究 论证现金分红的时机、条件和比例等因素,制定利润分配的预案,利润分配预 案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明。

(2)公司董事会审议通过利润分配预案后,提交股东会审议。股东会审议 利润分配方案时,公司须为股东提供网络投票或通过征集投票权的方式,为中 小股东参与决策提供条件,充分听取中小股东的意见和诉求。

(3)公司因在特殊情况下不进行现金分红时,董事会应对不进行现金分红 的具体原因、公司留存利润的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明, 提交股东会审议,并在中国证监会指定媒体上予以披露。

第一百五十九条 公司股东会对利润分配方案作出决议后,或公司董事会根 据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后,公司董 事会须在股东会召开后 2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。

第一百六十条 公司利润分配政策的变更:

如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司 生产经营造成重大影响,或公司自身经营状况发生较大变化时,公司可对利润 分配政策进行调整。

公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述,详细论证调整理由,形 成书面论证报告后提交股东会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时, 公司为股东提供网络投票方式。"

(二)本次交易完成后上市公司的利润分配政策

本次重组完成后,上市公司将严格执行《公司章程》载明的股利分配政策, 将根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 3 号— —上市公司现金分红》等相关规定,结合上市公司的实际情况,不断完善利润 分配政策,增加分配政策执行的透明度,维护全体股东利益,在保证上市公司 可持续发展的前提下兼顾对股东合理的投资回报,更好地维护上市公司股东及 投资者利益。

五、内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况

(一)公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况

1、上市公司高度重视保密问题,自各方进行初步磋商时,立即采取了必要 的保密措施。

2、本次交易的证券服务中介机构与上市公司签订了保密协议,上市公司与 交易对方在签订的交易协议中约定了相应的保密条款,明确了各方的保密责任 与义务并限定了本次交易相关敏感信息的知悉范围。

3、上市公司严格按照《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等 法律、法规及规范性文件的要求,遵循上市公司章程及内部管理制度的规定, 就本次交易采取了充分必要的保护措施,制定了严格有效的保密制度。

4、上市公司严格按照《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知 情人登记管理制度》等相关规定,登记内幕信息知情人信息,并依据本次交易 的实际进展,制作内幕信息知情人登记表及重大事项进程备忘录。

5、上市公司多次提示相关内幕信息知情人履行保密义务和责任,在内幕信 息依法披露前,不得公开或泄露该信息,不得利用内幕信息买卖或建议他人买 卖上市公司股票。

(二)本次交易的内幕信息知情人自查期间

本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况的自查期间为:慧博云通就本次 交易申请股票停牌之日前 6 个月至重组报告书披露之前一日止,即 2024 年 11 月 6 日至 2025 年 10 月 30 日。

(三)本次交易的内幕信息知情人核查范围

本次交易的内幕信息知情人核查范围包括:

1、上市公司及其董事、高级管理人员;

2、上市公司控股股东、实际控制人及其董事、高级管理人员;

3、交易对方及其控股股东(或执行事务合伙人)、董事、监事、高级管理 人员(或主要负责人);

4、标的公司及其董事、监事、高级管理人员;

5、为本次交易提供服务的相关中介机构及其具体经办人员;

6、其他知悉本次重组内幕信息的知情人员;

7、前述 1 至 6 项所述自然人的直系亲属,包括配偶、父母、成年子女。

(四)本次交易的内幕信息知情人及其直系亲属买卖上市公司股票的情况

上市公司将于本报告书经董事会审议通过后向中国证券登记结算有限责任 公司提交上述内幕信息知情人买卖上市公司股票记录的查询申请,并在查询完 毕后补充披露查询结果。

六、上市公司股票停牌前股价波动情况的说明

因筹划本次交易,经向深圳证券交易所申请,上市公司股票自 2025 年 5 月 6 日起停牌。上市公司重大资产重组停牌前第 21 个交易日(2025 年 4 月 1 日) 收盘价格为 24.86 元/股,停牌前一交易日(2025 年 4 月 30 日)收盘价格为 29.00 元/股,股票收盘价累计上涨 16.65%。

本次重大资产重组事项停牌前 20 个交易日内,公司股票、创业板指数 (399006.SZ)及申万 IT 服务Ⅱ指数(801103.SI)的累计涨跌幅情况如下表所 示:

项目	停牌前第 个交易日 21 (2025 年 月 日) 4 1	停牌前 个交易日 1 (2025 年 月 日) 4 30	涨跌幅
慧博云通(301316.SZ)股 票收盘价(元/股)	24.86	29.00	16.65%
创业板指数(399006.SZ)	2,101.88	1,948.03	-7.32%

申万 服务Ⅱ指数 IT (801103.SI)	5,169.03	5,004.72	-3.18%
剔除大盘因素影响后的涨跌幅
剔除同行业板块因素影响后的涨跌幅

综上,在剔除同期大盘因素影响后,上市公司股票价格在本次交易股票停 牌前 20 个交易日内累计涨跌幅超过 20%;在剔除同期同行业板块因素影响后, 上市公司股票价格在本次交易股票停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过 20%。

就上述情况,上市公司特做出如下风险提示:

"本次交易事项首次披露前 20 个交易日期间,在剔除同期大盘因素影响后 上市公司股价累计涨幅超过 20%。虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理制 度,上市公司与交易对方在协商确定本次重组的过程中,尽可能缩小内幕信息 知情人员的范围,减少内幕信息的传播,但是仍不排除有关机构和个人利用本 次重组内幕信息进行内幕交易行为的可能性。本次交易存在因可能涉嫌内幕交 易导致上市公司股价的异常波动或异常交易,而被暂停、中止或取消的风险。"

七、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见

上市公司控股股东出具了《关于本次交易的原则性同意意见》:"本次交 易有利于提升上市公司盈利能力,增强上市公司持续经营能力,维护上市公司 及全体股东的利益。本公司原则性同意本次交易。"

上市公司实际控制人出具了《关于本次交易的原则性同意意见》:"本次 交易有利于提升上市公司盈利能力,增强上市公司持续经营能力,维护上市公 司及全体股东的利益。本人原则性同意本次交易。"

八、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本 次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

(一)上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人的股份减持计划

上市公司控股股东及其一致行动人承诺:

"一、在上市公司本次交易首次董事会决议作出之日至本次交易实施完毕 之日期间,本企业暂不存在减持上市公司股份的计划。若后续本企业根据自身

实际需要或市场变化拟在前述期间内进行减持,本企业将严格执行相关法律法 规及中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所关于股份减持的规定及要求, 并及时履行信息披露义务。

二、若违反上述承诺,本企业将依法承担相应的法律责任。"

上市公司实际控制人承诺:

"一、在上市公司本次交易首次董事会决议作出之日至本次交易实施完毕 之日期间,本人暂不存在减持上市公司股份的计划。若后续本人根据自身实际 需要或市场变化拟在前述期间内进行减持,本人将严格执行相关法律法规及中 国证券监督管理委员会和深圳证券交易所关于股份减持的规定及要求,并及时 履行信息披露义务。

二、若违反上述承诺,本人将依法承担相应的法律责任。"

(二)上市公司全体董事、高级管理人员的股份减持计划

上市公司全体董事、高级管理人员承诺:

"一、截至本承诺函出具之日,本人不存在减持上市公司股份的计划。

二、自上市公司本次交易首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕 期间,本人如有减持上市公司股份的计划,届时将严格按照有关法律法规及规 范性文件的规定执行。上述股份包括本人原持有的上市公司股份及因上市公司 分红送股、资本公积转增股本等原因获得的上市公司股份。

三、如本人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份的, 本人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。"

(三)上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人特定期间不减持上市公 司股份的自愿承诺

基于对上市公司未来发展前景的信心及对上市公司价值的认可,为促进上 市公司持续、稳定、高质量发展,切实维护广大投资者利益,增强广大投资者 的信心,上市公司控股股东申晖控股及其一致行动人慧博创展、实际控制人余 浩(以下合称"承诺人")出具了《关于特定期间不减持公司股票的承诺函》, 具体内容如下:

"一、本承诺人所持有的首次公开发行股票前已发行的股份(以下简称 "首发原股东限售股")从即日起至本次重组完成后 6 个月内,本承诺人不减 持所持有的首发原股东限售股,也不由公司回购该部分股份。

二、若在上述股份锁定期间发生资本公积金转增股本、派送股票红利等使 股份数量发生变动的事项,上述锁定股份数量相应予以调整。

三、如本承诺人后续根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的, 本承诺人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。

四、若违反上述承诺,本承诺人将依法承担相应的法律责任。"

九、本次交易对中小投资者权益保护的安排

本次交易对中小投资者权益保护的安排详见本报告书"重大事项提示/六、 本次重组对中小投资者权益保护的安排"。

第十四章 对本次交易的结论性意见

一、独立董事意见

独立董事对本次交易相关事项召开独立董事专门会议进行审议,并发表意 见如下:

"1、本次交易符合《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、 《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《上市公司重大资产重 组管理办法》(以下简称《重组管理办法》)、《上市公司证券发行注册管理 办法》(以下简称《发行注册管理办法》)、《上市公司监管指引第 9 号—上 市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 8 号—重大资产重组》等有关法律法规、规章和规范性文件关于 发行股份购买资产并募集资金的各项要求及条件。

2、本次交易构成与关联方共同投资的情形,本次交易中涉及向公司实际控 制人余浩先生发行股份募集配套资金,本次交易构成关联交易,不存在向关联 方输送利益的情形,不存在损害公司及其他股东,特别是中小股东利益的情形。

3、公司就本次交易编制的《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》及其摘要符合《公司法》《证券 法》《重组管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。该草案及摘要 已披露与本次交易有关的审批事项及程序,并对可能无法获得批准的风险作出 了特别提示。

4、公司与交易对方签署附生效条件的《资产购买协议》《股份认购协议》 等相关交易协议符合《中华人民共和国民法典》《重组管理办法》《发行注册 管理办法》及其他有关法律、法规及规范性法律文件的规定。

5、公司本次交易现阶段履行的法定程序完整,符合有关法律法规、规章和 规范性文件及《公司章程》的规定。公司就本次交易向深交所提交的法律文件 合法有效,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6、本次交易方案具备可行性和可操作性。本次交易有利于公司主营业务的 发展,进一步扩大公司的业务规模,提升市场竞争力,增强持续经营能力,不

会影响公司的独立性,符合公司的长远发展及全体股东的利益。

7、本次交易按照自愿、公平、合理的原则协商达成,公司向交易对方发行 新股的定价原则符合《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定,不 存在损害公司及全体股东特别是中小投资者利益的情形。

8、本次交易的评估机构为中联资产评估咨询(上海)有限公司,系符合 《证券法》规定的资产评估机构,评估机构的选聘程序合法、合规。本次交易 聘请的评估机构具有独立性,评估假设前提具有合理性,评估方法与评估目的 具有相关性,评估定价具有公允性,不存在损害公司及全体股东特别是中小投 资者利益的情形。

9、本次交易中的标的资产定价以符合《证券法》规定的资产评估机构出具 的资产评估报告的评估结果为基础,由交易各方协商确定,交易定价方式合理, 交易价格公允;本次交易项下股份发行价格按照相关法律法规确定,遵循了公 开、公平、公正的原则,定价公允、合理、程序公正,不存在损害公司及其他 股东,特别是中小股东的利益情形。

10、本次交易完成后,公司不存在因本次交易而导致当期每股收益被摊薄的 情况;为保护投资者利益、防范可能出现的即期回报被摊薄的风险,提高对上市 公司股东的回报能力,公司已制定了相关措施;此外,公司控股股东及实际控制 人、全体董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够切实履行作出了承诺,不 存在损害公司及其他股东,特别是中小股东利益的情形。

综上,本次交易符合国家有关法律、法规和政策的规定,作为公司的独立 董事,同意将相关议案提交公司董事会进行审议。"

二、独立财务顾问意见

公司聘请华泰联合证券作为本次交易的独立财务顾问,根据华泰联合证券 出具的《独立财务顾问报告》,华泰联合证券认为:

"1、本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规 和规范性文件的规定,本次交易遵守了国家相关法律、法规的要求,已取得现 阶段必要的批准和授权,并履行了必要的信息披露程序;

2、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商 投资、对外投资等法律和行政法规的规定;

3、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件;

4、本次交易标的资产的定价原则公允,股份发行的定价方式和发行价格符 合相关规定,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形;

5、截至本报告出具日,除锦秀长宁、恒汇创富、众投八十八邦、融昱佳润 持有的标的公司股份存在仲裁情形外,本次交易标的资产权属清晰,不存在其 他权利限制或纠纷,在相关法律程序、先决条件及相关协议/承诺得到履行/满足 的情形下,标的资产过户或者转移不存在实质性法律障碍;

6、本次交易不涉及债权债务处理或变更事项;

7、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司 重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形;

8、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控 股股东、实际控制人及其关联方保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立 性的相关规定;

9、本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构;

10、本次交易有利于提高上市公司资产质量、增强持续经营能力,不会导 致财务状况发生重大不利变化;

11、本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争,有利于上市 公司继续保持独立性;

12、上市公司最近一年财务报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告;

13、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形;

14、本次交易约定的资产交付安排不会导致上市公司在本次交易后无法及 时获得标的资产的风险,标的资产交付安排相关的违约责任切实有效;

15、本次交易构成关联交易;

16、为维护公司和全体股东的合法权益,上市公司制定了填补可能被摊薄

即期回报的措施,上市公司控股股东、全体董事、高级管理人员已出具相应承 诺,符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作的意见》《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导 意见》等相关法律法规的要求;

17、本次交易中,本独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请其他第三方 的行为;上市公司在本次交易中除依法聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机 构、审阅机构和资产评估机构外,不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行 为,符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险 防控的意见》的相关规定。"

三、法律顾问意见

公司聘请金杜律师作为本次交易的法律顾问。根据金杜律师出具的《法律 意见书》,金杜律师认为:

"(一)本次交易方案的内容符合《证券法》《重组管理办法》《发行注 册管理办法》等相关法律法规的规定;

(二)本次交易各方具备参与本次交易的主体资格;

(三)本次交易涉及的《资产购买协议》《股份认购协议》《战略合作框 架协议》《业绩承诺补偿协议》《业绩承诺补偿协议之补充协议》的内容及形 式不存在违反法律法规及规范性文件的强制性规定的情形,该等协议将自其约 定的生效条件全部得到满足之日起生效并对各方具有法律约束力;

(四)在获得本法律意见书"四、本次交易的批准与授权"之"(二)本 次交易尚需取得的批准或授权"所述的全部批准和授权后,本次交易的实施不 存在实质性法律障碍。"

第十五章 中介机构及有关经办人员

一、独立财务顾问

机构名称	华泰联合证券有限责任公司
法定代表人	江禹
地址	北京市西城区丰盛胡同 号丰铭国际大厦 座 层 22 A 6
电话	010-56839300
传真	010-56839400
项目经办人	张延鹏、苏起湘、顾金池、瞿真、孔祥熙、樊灿宇、曹珂、李昀 珂、钟赞、王嘉阳

二、法律顾问

机构名称	北京金杜(成都)律师事务所
事务所负责人	卢勇
地址	四川省成都市红星路 段 号国际金融中心 座 室 3 1 1 1603-6
电话	028-86203818
传真	028-86203819
经办律师	陆顺祥、姚磊、刘浒

三、审计机构

机构名称	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
机构负责人	刘维
地址	北京市西城区阜成门外大街 号 幢 层 至 22 1 10 1001-1 1001-26
电话	010-66001391
传真	010-66001392
签字注册会计师	沈重、毛才玉、王虹

四、资产评估机构

机构名称	中联资产评估咨询(上海)有限公司
机构负责人	鲁杰钢
地址	上海市闵行区东川路 号己楼 层 室 555 2 0972
电话	021-50812606
传真	021-50812606
签字资产评估师	陈炜聪、蒋霄骑

机构名称	致同会计师事务所(特殊普通合伙)
机构负责人	李惠琦
地址	北京市朝阳区建国门外大街 号赛特广场五层 22
电话	010-85665588
传真	010-85665120
签字注册会计师	宋智云、戴志燕

五、上市公司备考财务信息审阅机构

第十六章 备查文件

一、备查文件

1、上市公司关于本次交易的董事会决议、独立董事专门会议决议;

2、上市公司与交易对方签署的相关协议;

3、华泰联合证券有限责任公司出具的《华泰联合证券有限责任公司关于慧 博云通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立 财务顾问报告》;

4、北京金杜(成都)律师事务所出具的法律意见书;

5、容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》;

6、致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《备考审阅报告》;

7、中联资产评估咨询(上海)有限公司出具的《资产评估报告》;

8、本次交易相关的承诺及说明文件

9、其他备查文件。

二、备查地点

投资者可在本报告书刊登后至本次交易完成前,于下列地点查阅本报告书 和有关备查文件:

存放公司:慧博云通科技股份有限公司

地址:浙江省杭州市余杭区仓前街道欧美金融城 2 幢 33 层

电话:0571-85376396

传真:0571-85376396

联系人:周强

第十七章 声明与承诺

一、上市公司控股股东及实际控制人声明

本公司控股股东及实际控制人承诺本次重大资产重组报告书及相关信息真 实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信 息的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不 转让在该上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交 易所和证券登记结算机构申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权 董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人或本单位的身份 信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送 本人或本单位的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和证券登记结算机构 直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本人或本单位承诺锁 定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

实际控制人:

余 浩

控股股东:

深圳申晖控股有限公司

二、上市公司全体董事声明

上市公司全体董事承诺本次重大资产重组报告书及相关信息真实、准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、 准确性、完整性承担相应的法律责任。

如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不 转让在该上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交 易所和证券登记结算机构申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权 董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账 户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身 份信息和账户信息的,授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔 偿安排。

全体董事:

余 浩	孙玉文	岳 阳	李国兴
钱国良	张国华	王丛虎	HUI KE LI
			(李惠科)

慧博云通科技股份有限公司

三、上市公司审计委员会声明

上市公司审计委员会承诺本次重大资产重组报告书及相关信息真实、准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、 准确性、完整性承担相应的法律责任。

如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不 转让在该上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交 易所和证券登记结算机构申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权 董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账 户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身 份信息和账户信息的,授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔 偿安排。

全体审计委员会委员:

张国华 王丛虎 李国兴

慧博云通科技股份有限公司

四、上市公司全体高级管理人员声明

上市公司全体高级管理人员承诺本次重大资产重组报告书及相关信息真实、 准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的 真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不 转让在该上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交 易所和证券登记结算机构申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权 董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账 户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身 份信息和账户信息的,授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔 偿安排。

除任董事外的高级管理人员:

张燕鹏	肖云涛	何召向	林建军
刘 彬	施 炜

慧博云通科技股份有限公司

五、独立财务顾问声明

本公司及本公司经办人员同意《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买 资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要中引用本公司出具的独立财 务顾问报告的内容,且所引用内容已经本公司及本公司经办人员审阅,确认 《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报 告书》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

法定代表人:

江 禹 财务顾问主办人: 张延鹏 苏起湘 顾金池 瞿 真 财务顾问协办人: 孔祥熙 樊灿宇 曹 珂 李昀珂 钟 赞

华泰联合证券有限责任公司

六、法律顾问声明

本所及本所经办律师同意《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要引用本所出具的法律意见书的内 容,且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅,确认《慧博云通科技股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要不致因 引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对本所出具的法 律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

经办律师: __	__	__
陆顺祥	姚 磊	刘 浒
北京金杜(成都)律师事务所	单位负责人:	__
		卢 勇
北京市金杜律师事务所	单位负责人:	__
		王 玲

二〇二五年 月 日

七、审计机构声明

本所及本所签字注册会计师同意《慧博云通科技股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要中引用本所出具的审计报 告,且所引用内容已经本所及本所签字注册会计师审阅,确认《慧博云通科技 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要 不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实 性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人:

刘 维

签字注册会计师:

沈 重 毛才玉

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

八、资产评估机构声明

本公司及本公司经办资产评估师同意《慧博云通科技股份有限公司发行股 份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要引用本公司出具的资 产评估报告的内容,且所引用内容已经本公司及本公司签字资产评估师审阅, 确认《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易报告书》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

资产评估机构负责人:

鲁杰钢

资产评估师:

陈炜聪 蒋霄骑

中联资产评估咨询(上海)有限公司

九、备考财务信息审阅机构声明

本所及本所签字注册会计师同意《慧博云通科技股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要中引用本所出具的《慧博 云通科技股份有限公司 2024 年度、2025 年 1 至 4 月备考合并财务报表审阅报 告》,且所引用内容已经本所及本所签字注册会计师审阅,确认《慧博云通科 技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘 要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真 实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人:

李惠琦

签字注册会计师:

宋智云 戴志燕

致同会计师事务所(特殊普通合伙)

(本页无正文,为《慧博云通科技股份有限公司发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易报告书(草案)》之盖章页)

慧博云通科技股份有限公司

附件一、标的公司租赁房产清单

序号	承租 方	出租方	租赁地址	租赁面积 (平方 米)	租赁期限	是否办理 租赁备案 登记	用途
1	宝德 计算	北京天元宏 达物业管理 有限公司	北京市海淀区上地西路 号院 号楼第三层 41 1 D006	976	至 2024/10/11 2026/10/10	是	科研综 合楼
2	宝德 计算	前程致远 (武汉)商 业运营管理 有限公司	武汉市和平大道与秦园 路交汇处轨道交通 号 7 线秦园路风塔二期,项 目名称前程中心 房 703	173	至 2024/11/1 2026/10/31	是	办公
3	宝德 计算	余丽	安徽合肥市蜀山区望江 西路 号印象西湖花 69 园 公 建 区 东 组 团 3- 室 2109-2110	128.22	至 2023/9/1 2026/8/31	是	办公
4	宝德 计算	鲁瑞创业园 运营管理 (山东)有 限公司	山东省济南市历下区经 十路 号鲁商国奥 9777 城 号楼 4 4-3305	95.43	至 2025/1/1 2025/12/31	是	办公
5	宝德 计算	厦门安其贸 易有限公司	厦门市塔埔东路 号 171 单元 1704-2	100	至 2023/7/1 2026/6/30	是	办公
6	宝德 计算	宝德科技	贵州省贵阳市观山湖区 麒龙商务中央大厦二期 (B2)14 楼 号 1	159.175	至 2025/1/1 2025/12/31	是	办公
7	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技厂房 栋 楼及 1 5 楼(半层) 4	4600	至 2024/11/1 2025/12/31	是	厂房/ 仓库
8	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 楼东 2	1100	至 2023/5/1 2025/12/31	是	办公
9	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 101、 102、108、202、204	775	至 2024/1/1 2026/12/31	是	研发
10	宝德 计算	哈尔滨奥维 斯房地产开 发有限公司	哈尔滨市南岗区红军街 号奥威斯大厦 层 15 26 单元 D	97	至 2024/7/1 2025/6/30	是	办公
11	宝德 计算	杭州总管堂 股份经济合 作社	杭州市拱墅区莫干山路 和月亮路交叉口大悦城 写字楼 座 层 A 17 1703 室和 室 1704	421.21	至 2024/10/20 2026/10/19	是	办公
12	宝德 计算	深圳市中林 实业发展有 限公司	深圳市龙华新区龙华办 事处清祥路工业园宝能 科技园 栋 座 楼 7 B 16 单位 GHIJKLM	1973.45	至 2023/5/10 2025/5/9	是	办公
13	宝德 计算	上海实森置 业有限公司	上海市虹口区东长治路 号友邦金融中心 866 11 层 号单元 01	482.32	至 2024/10/1 2027/9/30	是	办公

序号	承租 方	出租方	租赁地址	租赁面积 (平方 米)	租赁期限	是否办理 租赁备案 登记	用途
14	宝德 计算	广州开发区 投资集团有 限公司	广州开发区科学大道 号 房 48 2407-2412	527.22	至 2023/12/1 2025/11/30	是	办公
15	宝德 计算	蔡群力	海口市龙华区国贸三横 路 号南洋国际 层 21 15 房 1514	47.91	至 2025/3/1 2025/8/31	否	办公
16	宝德 计算	黑金创谷 (重庆)创 业咨询服务 有限公司	重庆市九龙坡区渝州路 街道科园一路 号 30 12 层 号 1205	274.51	至 2023/8/15 2025/8/20	是	办公
17	宝德 计算	福建成就资 产管理有限 公司	福州市鼓楼区古田路 号 福 晟 财 富 中 心 60 单元 1903	148	至 2025/2/20 2027/2/19	是	办公
18	宝德 计算	北京天城永 泰置业有限 公司	聚 杰 金 融 大 厦 层 21 2109、10、11	878.68	至 2025/4/23 2028/4/22	是	办公
19	宝德 计算	山西转型综 改示范区建 设投资开发 有限公司	太原市学府园区长治路 号科祥大厦 室 266 814	80	至 2025/3/21 2026/3/20	是	办公
20	宝德 计算	仁恒置地 (成都)有 限公司	四川省成都市锦江区人 民南路二段一号仁恒置 地广场 层 单元 15 01B	233.77	至 2025/1/1 2027/12/31	是	办公
21	宝德 计算	姜文天	云南省昆明市西山区前 兴路 号西山万达广 688 场 栋 层 室 2 9 29	53.84	至 2025/4/1 2026/3/31	是	办公
22	宝德 计算	宋斌峰	南昌市西湖区团结路 号滨江一号小区写 12 字 楼 室 ( 第 -1707 17 层)、1708 室(第 17 层)	148.37	至 2025/3/24 2026/3/23	是	办公
23	宝德 计算	宝德科技	观湖街道鹭湖社区观乐 路 号宝德科技研发中 3 心 楼 房 2 217	80	至 2023/3/1 2025/5/31	是	办公
24	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 楼整 4 层和 楼部分区域 1	2310	至 2022/4/1 2029/12/31	否	研发
25	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 209	150	至 2024/10/1 2026/12/31	否	研发
26	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 111	1045	至 2024/10/1 2026/12/31	否	研发
27	宝德 计算	河北众驰远 骋企业管理 有限公司	河北省石家庄市建设大 街 号 西 美 大 厦 6 1603/05/07(实际房号	156	至 2024/6/6 2026/6/5	否	办公

序号	承租 方	出租方	租赁地址	租赁面积 (平方 米)	租赁期限	是否办理 租赁备案 登记	用途
			1803/05/07)
28	宝德 计算	北京益企成 功商业管理 有限公司	北京市朝阳区朝外大街 室 局 部 以 B2901 29A 及 室 29B	369	至 2024/3/13 2026/3/12	是	办公
29	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技厂房 栋 1 401	1700	至 2025/1/1 2029/12/31	否	厂房
30	宝德 计算	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 207、 208	260	至 2024/10/01 2029/09/30	否	研发
31	宝德 计算	长春恒兴置 业有限公司	吉林省长春市南关区解 放大路与大经路交会处 "恒兴国际城"写字楼 号楼 室 1 1004	130.13	至 2023/4/25 2025/5/24	否	办公
32	宝德 计算	闫道平	河南省郑州市郑东新区 金水东路 号美盛中 33 心写字楼 层 号 12 1214	166.12	至 2024/7/1 2025/6/30	是	办公
33	宝德 海外	深圳市莱尔 乐电子科技 有限公司	深圳市福田区福保社区 桃花路 号腾飞工业大 6 厦 栋 层 区 A 3 AB A337	20	至 2025/2/1 2026/1/31	否	工业及 办公
34	宝计 珠海	珠海格创科 技产业发展 有限公司	珠海市香洲区南中路西 侧、梅界中路南侧,三 溪科创小镇 地 SX-13 块 项目 号厂房第 S1 1 七层、十层(0701、 、 、 、 0702 1001 1002 1003、1004、1005)	11501.29	至 2023/9/1 2029/3/30	否	研发办 公/生 产/仓 储物流
35	宝德 网安	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 301	1101	至 2023/1/1 2027/12/31	否	研发
36	宝德 网安	深圳市三山 实业有限公 司	深圳市龙华区观湖街道 樟坑径上围村金倡达科 技园 栋一、二层 C	2800	至 2024/5/1 2027/4/30	否	办公/ 生产
37	宝德 网安	深圳市三山 实业有限公 司	深圳市龙华区观湖街道 樟坑径上围村金倡达科 技园 栋四层 A	1400	至 2024/08/01 2027/04/30	否	办公/ 仓库
38	宝德 网安	南京名创房 地产经纪有 限公司	雨花台区铁心桥街道宁 双路 云 尚城 幢 C 310 室	119.46	至 2023/6/1 2025/5/31	是	办公
39	北京 宝德 自强	北京知蜂堂 健康科技股 份有限公司	北京市昌平区南邵镇营 中路 号 137	5224.96	至 2022/8/18 2025/8/17	是	办公、 生产、 仓储
40	数广 宝德	南宁品真科 技有限公 司、广西年	广西南宁市良庆区亮岭 路 号之 号楼厂房 12 8 第四层、第五层和 号 7	5057.78	至 2025/1/17 2025/12/31	是	生产/ 办公

序号	承租 方	出租方	租赁地址	租赁面积 (平方 米)	租赁期限	是否办理 租赁备案 登记	用途
		华物业服务 有限公司	楼四层
41	宝德 软件	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技研发中心 和 302 一楼实验室	1101	至 2023/1/1 2027/12/31	否	研发
42	自强 技术	宝德科技	深圳市龙华区观湖街道 鹭湖社区观乐路 号宝 3 德科技厂房 栋 1 101	1634	至 2023/5/1 2025/6/30	是	仓库
43	自强 技术	深圳市中林 实业发展有 限公司	深圳市龙华区龙华街道 清湖社区清湖村宝能科 技 园 栋 层 座 7 6 B 单位 JKL	815.63	至 2023/6/6 2025/5/9	是	办公
44	宝通 信息	罗秋平	广东省深圳市龙华新区 观澜街道环观南路 45 号永盛旺工业园一栋 2 楼 区、B 区 A	1500	至 2023/10/1 2026/9/30	否	仓库
45	宝通 信息	宝德科技	深圳市福田区深南大道 号深圳国际创新 1006 中心(福田科技广场) 栋 楼 C 10	554.96	至 2024/9/1 2025/8/31	否	办公
46	湖南 自强	陈乾	长沙市中山路 号开 589 福万达广场 区 号 C 2 写字楼 2201	217.26	至 2022/9/1 2025/8/31	是	办公
47	湖南 自强	湘潭九华经 济建设投资 有限公司	湘潭经济技术开发区湘 望路 号厂房第二、三 1 层	9839.12	至 2020/4/14 2030/4/13	是	生产
48	宝通 集团	日昇制造厂 有限公司	Unit No.102 on the First Floor of Sunbeam Centre at 27 Shing Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong	尺 5477	至 2024/09/01 2026/08/31	不适用	工业及 办公室

附件二、标的公司专利清单

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
1	宝德 计算	一种网卡测试方法 及系统	ZL201110092637.4	发明专利	2011/4/13	2014/4/2
2	宝德 计算	一种插槽式固态硬 盘以及数据传输方 法	ZL201110132513.4	发明专利	2011/5/20	2015/4/29
3	宝德 计算	一种计算机键盘使 用寿命测试装置	ZL201710869769.0	发明专利	2017/9/23	2018/10/16
4	宝德 计算	一种计算机显示器 的托座装置	ZL201610904852.2	发明专利	2016/10/18	2018/10/16
5	宝德 计算	一种通信网络连接 装置	ZL201710989506.3	发明专利	2017/10/23	2018/10/16
6	宝德 计算	一种用于固定计算 机显示器的托座结 构	ZL201610904819.X	发明专利	2016/10/18	2018/10/16
7	宝德 计算	一种存储装置	ZL201710210391.3	发明专利	2017/3/31	2018/10/19
8	宝德 计算	一种通信终端服务 器电源盒装置	ZL201711363599.5	发明专利	2017/12/18	2018/10/19
9	宝德 计算	一种服务器风扇控 制方法、装置、设 备及计算机存储介 质	ZL201811027156.3	发明专利	2018/9/4	2020/7/17
10	宝德 计算	一种 散热装 CPU 置	ZL201811027151.0	发明专利	2018/9/4	2021/8/31
11	宝德 计算	一种高密度 PCIE 连接器	ZL201811027038.2	发明专利	2018/9/4	2021/12/14
12	宝德 计算	一种基于云计算的 网络监测系统	ZL201520515158.2	实用新型	2015/7/15	2015/12/2
13	宝德 计算	一种服务器的智能 散热系统	ZL201521109751.3	实用新型	2015/12/28	2016/6/15
14	宝德 计算	一种机箱快速上架 机构	ZL201521098752.2	实用新型	2015/12/25	2016/6/15
15	宝德 计算	一种现场执法数据 实时采集系统	ZL201521099266.2	实用新型	2015/12/25	2016/6/15
16	宝德 计算	一种风扇散热装置 及计算机	ZL201620104855.3	实用新型	2016/2/2	2016/8/31
17	宝德 计算	一种区域链服务器 放置台	ZL201820445312.7	实用新型	2018/3/31	2019/1/22
18	宝德 计算	一种用于机柜的移 动散热装置	ZL201821110122.6	实用新型	2018/7/12	2019/3/22
19	宝德 计算	一种机柜散热机构	ZL201821105662.5	实用新型	2018/7/12	2019/3/22
20	宝德 计算	一种能够加速机柜 散热的散热机构	ZL201821109745.1	实用新型	2018/7/12	2019/3/26

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
21	宝德 计算	一种用于机柜的快 拆结构	ZL201821105664.4	实用新型	2018/7/12	2019/3/26
22	宝德 计算	一种服务器连接结 构	ZL201821110177.7	实用新型	2018/7/12	2019/3/26
23	宝德 计算	一种设置有导风罩 的服务器	ZL201920992449.9	实用新型	2019/6/26	2019/12/24
24	宝德 计算	一种方便走线的机 箱结构	ZL201920981705.4	实用新型	2019/6/26	2019/12/31
25	宝德 计算	一种服务器	ZL201920989306.2	实用新型	2019/6/26	2019/12/31
26	宝德 计算	一种导风散热装置	ZL201920981773.0	实用新型	2019/6/26	2020/4/24
27	宝德 计算	一种散热模组	ZL201920992450.1	实用新型	2019/6/26	2020/4/24
28	宝德 计算	一种人工智能远程 服务器用存放机柜	ZL201921888657.0	实用新型	2019/11/5	2020/7/21
29	宝德 计算	一种人工智能服务 器用防护设备	ZL201921937220.1	实用新型	2019/11/11	2020/9/1
30	宝德 计算	一种加固型服务器	ZL202120172445.3	实用新型	2021/1/20	2021/8/27
31	宝德 计算	一种用于 的 CPU 组合式散热结构及 服务器	ZL202022464257.6	实用新型	2020/10/30	2021/5/7
32	宝德 计算	一种硬盘安装件及 其组成的服务器	ZL202023031920.X	实用新型	2020/12/16	2021/7/20
33	宝德 计算	一种具有抗震功能 的服务器	ZL202023031907.4	实用新型	2020/12/16	2021/7/20
34	宝德 计算	一种用于服务器的 控制指示板及机箱	ZL202023051197.1	实用新型	2020/12/17	2021/7/20
35	宝德 计算	防止机箱内部滑动 部件脱落的装置	ZL202023113103.9	实用新型	2020/12/22	2021/8/3
36	宝德 计算	一种光驱结构及使 用该光驱结构的服 务器	ZL202120172156.3	实用新型	2021/1/20	2021/8/27
37	宝德 计算	一种快拆式硬盘托 架	ZL202023250733.0	实用新型	2020/12/29	2021/8/31
38	宝德 计算	一种服务器冷板	ZL202220432323.8	实用新型	2022/2/28	2022/7/15
39	宝德 计算	一种用于服务器的 子母车	ZL202220895980.6	实用新型	2022/4/18	2022/7/15
40	宝德 计算	一种服务器散热器	ZL202220659262.9	实用新型	2022/3/24	2022/8/12
41	宝德 计算	一种用于固定服务 器的工装	ZL202220711647.5	实用新型	2022/3/29	2022/8/12

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
42	宝德 计算	一种用于 USB2.0 接口及 接 USB3.0 口切换测试的自动 化测试系统	ZL202220796070.2	实用新型	2022/4/7	2022/8/23
43	宝德 计算	一种台式计算机维 护盖板的装配结构	ZL202220971043.4	实用新型	2022/4/25	2022/8/23
44	宝德 计算	一种保护运输板	ZL202221097755.4	实用新型	2022/5/9	2022/9/27
45	宝德 计算	一种测试架	ZL202221043958.5	实用新型	2022/4/29	2022/9/27
46	宝德 计算	一种 板的处 PCB 理系统	ZL202220897915.7	实用新型	2022/4/18	2022/9/27
47	宝德 计算	一种实现 故 BIOS 障恢复的装置	ZL202221565850.2	实用新型	2022/6/22	2022/11/18
48	宝德 计算	一种高性能计算力 的 边缘服务器 AI 系统架构	ZL202221565872.9	实用新型	2022/6/22	2022/11/18
49	宝德 计算	一种热插拔风扇固 定的装置	ZL202221657556.4	实用新型	2022/6/29	2022/11/18
50	宝德 计算	一种 转接卡 PCI-E 支架的固定装置	ZL202221262150.6	实用新型	2022/5/24	2022/11/18
51	宝德 计算	一种服务器散热器	ZL202220191330.3	实用新型	2022/1/24	2022/12/20
52	宝德 计算	一种双芯片的 OCP 网卡	ZL202223020434.7	实用新型	2022/11/11	2023/4/7
53	宝德 计算	一种配件运输系统	ZL202221097285.1	实用新型	2022/5/9	2023/4/7
54	宝德 计算	硬盘托架(PL-3.5)	ZL201530550048.5	外观设计	2015/12/22	2016/6/15
55	宝德 计算	硬盘托架(PL-2.5)	ZL201530550028.8	外观设计	2015/12/22	2016/6/29
56	宝德 计算	服务器(支持大容 量存储多扩展槽塔 式)	ZL202030776155.0	外观设计	2020/12/16	2021/5/14
57	宝德 计算	服务器机箱(大容 量高性能 四 4U 路)	ZL202030776145.7	外观设计	2020/12/16	2021/5/14
58	宝德 计算	服务器机箱(高密 度高性能双子星 4U)	ZL202030775793.0	外观设计	2020/12/16	2021/5/14
59	宝德 计算	加固服务器机箱 (高密度高性能 6U)	ZL202030776152.7	外观设计	2020/12/16	2021/5/14
60	宝德 计算	服务器机箱(高密 度高性能 八 8U 路)	ZL202030777441.9	外观设计	2020/12/16	2021/5/14

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
61	宝德 计算	服务器机箱(大容 量高密度高性能 2U)	ZL202030777830.1	外观设计	2020/12/16	2021/5/14
62	宝德 计算	服务器(5U 高刀 片式高性能高密度 机架式)	ZL202030776123.0	外观设计	2020/12/16	2021/5/25
63	宝德 计算	服务器机箱(支持 个 寸硬盘 8 3.5 2U)	ZL202030775802.6	外观设计	2020/12/16	2021/6/4
64	宝德 计算	服务器(支持 个 4 寸硬盘 机架 3.5 1U 式)	ZL202030776131.5	外观设计	2020/12/16	2021/6/4
65	宝德 计算	服务器(带易拆防 护罩 2U)	ZL202030777826.5	外观设计	2020/12/16	2021/6/4
66	宝德 计算	电脑机箱(P310)	ZL202130214421.5	外观设计	2021/4/15	2021/12/14
67	宝德 计算	服务器前面板 (4U)	ZL202230223569.X	外观设计	2022/4/20	2022/7/19
68	宝德 计算	服务器机箱前面板 (2U)	ZL202230227841.1	外观设计	2022/4/21	2022/7/26
69	宝德 计算	服务器前面板(4U 左右挂耳)	ZL202230223568.5	外观设计	2022/4/20	2022/8/12
70	宝德 计算	电脑主机(mini PC)	ZL202230227830.3	外观设计	2022/4/21	2022/8/23
71	宝德 计算	通用服务器(2U)	ZL202230223562.8	外观设计	2022/4/20	2022/11/18
72	宝德 计算	壁挂式执法记录仪 采集站	ZL202330104307.6	外观设计	2023/3/9	2023/6/27
73	宝德 计算	立式执法记录仪采 集站	ZL202330113780.0	外观设计	2023/3/13	2023/6/27
74	宝德 计算	台式机机箱前面板	ZL202330120091.2	外观设计	2023/3/15	2023/6/27
75	宝德 计算	服务器风扇固 4U 定装置	ZL202330132100.X	外观设计	2023/3/20	2023/6/27
76	宝德 计算	服务器 4U	ZL202330132069.X	外观设计	2023/3/20	2023/8/11
77	宝德 计算	服务器导风罩	ZL202330132057.7	外观设计	2023/3/20	2023/8/11
78	宝德 计算	一种服务器前面板 的固定结构	ZL202320783985.4	实用新型	2023/3/31	2023/8/15
79	宝德 计算	一种基于 服务 4U 器的 支架 OCP	ZL202320761055.9	实用新型	2023/3/31	2023/8/15
80	宝德 计算	服务器左右挂耳 (4U)	ZL202330132073.6	外观设计	2023/3/20	2023/8/22
81	宝德 计算	服务器转接卡支架 (2U)	ZL202330132059.6	外观设计	2023/3/20	2023/8/22

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
82	宝德 计算	一种服务器导风罩 及服务器	ZL202320807375.3	实用新型	2023/4/3	2023/8/22
83	宝德 计算	一种 服务器的 2U 转接卡装置 PCIE	ZL202320765037.8	实用新型	2023/4/4	2023/8/22
84	宝德 计算	一种服务器挂耳	ZL202321177419.5	实用新型	2023/5/15	2023/8/22
85	宝德 计算	一种执法仪采集仓 及采集站机箱	ZL202320659239.4	实用新型	2023/3/22	2023/9/19
86	宝德 计算	一种模块化液冷冷 却方法及其装置	ZL202311286497.3	发明专利	2023/10/8	2023/12/15
87	宝德 计算	一种基于大数据的 计算机视觉处理系 统	ZL202310736372.X	发明专利	2023/6/21	2024/1/30
88	宝德 计算	一种互联网用户的 数据安全存储方法 及系统	ZL202310736191.7	发明专利	2023/6/21	2024/2/6
89	宝德 计算	一种智能串口屏与 交互的方法 BMC 及装置	ZL202210203669.5	发明专利	2022/3/2	2024/3/26
90	宝德 计算	一种集中管理服务 器启动盘的方法及 服务器	ZL202111541926.8	发明专利	2021/12/16	2024/4/2
91	宝德 计算	一种 网页端 BMC 设备信息缺失 PCI 的补救方法及其装 置	ZL202410044240.5	发明专利	2024/1/12	2024/4/12
92	宝德 计算	一种基于 机架 4U 式服务器的采集站	ZL202322468548.6	实用新型	2023/9/11	2024/4/19
93	宝德 计算	一种服务器多背板 丝印自适应定位方 法、装置及存储介 质	ZL202410107966.9	发明专利	2024/1/26	2024/5/14
94	宝德 计算	一种服务器 接口规范 Redfish 的自动化测试系统	ZL202210443373.0	发明专利	2022/4/25	2024/6/21
95	宝德 计算	一种服务器 自 AC 动化测试方法及其 装置	ZL202410424194.1	发明专利	2024/4/10	2024/6/21
96	宝德 计算	服务器 直出 PCH 硬盘 SATA SGPIO 点灯方法及装置	ZL202410444631.6	发明专利	2024/4/15	2024/7/9
97	宝德 计算	一种集成式服务器	ZL202420119595.1	实用新型	2024/1/17	2024/9/6
98	宝德 计算	一种用于内存转换 的插槽结构	ZL202420684783.9	实用新型	2024/4/1	2024/12/6

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
99	宝德 计算	基于服务器的转接 卡模组尾部固定结 构及安装拆卸方法	ZL202411060117.9	发明专利	2024/8/5	2024/12/6
100	宝德 计算	一种方便拆卸的服 务器内部液冷管路 支撑装置	ZL202411001754.9	发明专利	2024/7/25	2024/11/19
101	宝德 计算	一种集成式服务器 的前盖板	ZL202420119576.9	实用新型	2024/1/17	2024/11/5
102	宝德 计算	一种图像分类模型 的组合方法、装置 及计算机存储介质	ZL202210298347.3	发明专利	2022/3/24	2024/12/10
103	宝德 计算	对产品固件统一签 名的方法及系统	ZL202411132245.X	发明专利	2024/8/19	2024/12/17
104	宝德 计算	新型服务器	ZL202011625679.5	发明专利	2020/12/31	2024/12/31
105	宝德 计算	一种服务器风扇模 组抽拉装置及安装 拆卸方法	ZL202411215755.3	发明专利	2024/9/2	2025/1/3
106	宝德 计算	一种服务器管理口 批量配置校验方法 及装置	ZL202411376522.1	发明专利	2024/9/30	2025/1/3
107	宝德 计算	一种基于 一 BMC 体化升级服务器固 件的方法及装置	ZL202411548095.0	发明专利	2024/11/1	2025/1/10
108	宝德 计算	一种 与 BIOS BMC 之间内存共享的交 互方法及装置	ZL202411658146.5	发明专利	2024/11/20	2025/3/7
109	宝德 计算	一种跨平台可视化 服务器固件并发更 新方法及装置	ZL202411548113.5	发明专利	2024/11/1	2025/2/28
110	宝德 计算	一种高性能计算力 的 边缘服务器 AI 系统架构	ZL202210709739.4	发明专利	2022/6/22	2025/4/15
111	宝德 计算	一种服务器应用架 构迁移方法、装置 及存储介质	ZL202510174454.9	发明专利	2025/2/18	2025/4/22
112	宝德 计 算、 宝德 软件	一种用于防止用户 沉迷网络的网络监 控系统	ZL201520449508.X	实用新型	2015/6/26	2015/10/28
113	宝德 计 算、 宝德 软件	一种机柜转运保护 装置	ZL201621430932.0	实用新型	2016/12/23	2017/7/7

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
114	宝德 计 算、 宝德 软件	一种低噪散热机柜	ZL201621430981.4	实用新型	2016/12/23	2017/9/8
115	宝德 计 算、 宝通 信息	一种服务器	ZL202020112377.7	实用新型	2020/1/17	2020/8/25
116	宝德 计 算、 宝通 信息	一种多节点计算机 结构	ZL202020491198.9	实用新型	2020/4/7	2020/11/13
117	宝德 软件	一种采用二维码为 设备进行网络配置 的装置	ZL201510091149.X	发明专利	2015/2/28	2018/4/17
118	宝德 软件	一种采用声音编码 为设备进行网络配 置的装置和方法	ZL201510092221.0	发明专利	2015/2/28	2018/4/17
119	宝德 软件	一种交换机安全保 护装置	ZL201920365446.2	实用新型	2019/3/21	2020/2/4
120	宝德 软件	一种易插拔的主板 托盘及服务器机箱	ZL201921859446.4	实用新型	2019/10/31	2020/4/17
121	宝德 软件	一种光驱固定结构 及采用该光驱固定 结构的服务器机箱	ZL201921880416.1	实用新型	2019/10/31	2020/4/17
122	宝德 软件	一种可弹出风扇模 组的服务器	ZL201921867956.6	实用新型	2019/10/31	2020/4/17
123	宝德 软件	一种拉铆卡扣的安 装结构	ZL201921864159.2	实用新型	2019/10/31	2020/5/5
124	宝德 软件	一种高密度服务器 的供电装置	ZL201922005596.5	实用新型	2019/11/19	2020/5/15
125	宝德 软件	一种层间电源线固 定组件及服务器	ZL201922002753.7	实用新型	2019/11/19	2020/6/12
126	宝德 软件	一种 系统 CPU	ZL201922266232.2	实用新型	2019/12/17	2020/6/12
127	宝德 软件	一种带防护罩的服 务器把手组件	ZL201922002109.X	实用新型	2019/11/19	2020/5/26
128	宝德 软件	一种硬盘托架	ZL201922016628.1	实用新型	2019/11/19	2020/6/26
129	宝德 软件	一种运输带定位装 置	ZL202221199539.0	实用新型	2022/5/18	2022/9/27
130	宝德 软件	一种 机测试架 PC	ZL202220982658.7	实用新型	2022/4/26	2022/11/18

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
131	宝德 软件	一种配件复查装置	ZL202220984243.3	实用新型	2022/4/26	2022/11/18
132	宝德 软件	塔式服务器(4U)	ZL202230354196.X	外观设计	2022/6/10	2022/11/18
133	宝德 网安	一种基于 语 Spark 义的数据重用方法 及其系统	ZL201610835530.7	发明专利	2016/9/20	2019/8/16
134	宝德 网安	一种基于 和 SSD 混合存储系 HDD 统的 持久化 RDD 方法	ZL201710358093.9	发明专利	2017/5/19	2020/5/12
135	宝德 网安	一种基于 和 SSD 的混合存储 HDD 系统的 架构 Spark 优化方法	ZL201710358537.9	发明专利	2017/5/19	2020/7/17
136	宝德 网安	基于分类树的最大 多样频繁模式的挖 掘方法及装置	ZL201710821358.4	发明专利	2017/9/13	2020/12/4
137	宝德 网安	一种活动与同伴的 检索方法及系统	ZL201810294059.4	发明专利	2018/3/30	2021/8/6
138	宝德 网安	一种数据中心监控 装置及系统	ZL201621344725.3	实用新型	2016/12/8	2017/6/13
139	宝德 网安	一种机柜散热装置 及系统	ZL201621324896.X	实用新型	2016/12/2	2017/7/14
140	宝德 网安	一种基于云主机的 信息通信装置	ZL201621299914.3	实用新型	2016/11/28	2017/8/1
141	宝德 网安	一种大数据集成设 备的散热装置	ZL201820983358.4	实用新型	2018/6/22	2019/1/22
142	宝德 网安	一种用于机架式服 务器的硬盘拆装支 架	ZL201920941219.X	实用新型	2019/6/20	2019/12/20
143	宝德 网安	一种 卡的固 PCIE 定结构和服务器	ZL201921081431.X	实用新型	2019/7/11	2020/1/17
144	宝德 网安	一种内存条加固装 置及服务器	ZL201921219086.1	实用新型	2019/7/31	2020/1/17
145	宝德 网安	一种垂直背板助拔 组件	ZL201921376356.X	实用新型	2019/8/23	2020/2/28
146	宝德 网安	一种 转接结 PCIE 构	ZL201921367333.2	实用新型	2019/8/22	2020/2/28
147	宝德 网安	一种无线缆服务器	ZL201921367317.3	实用新型	2019/8/22	2020/2/28
148	宝德 网安	一种机架式服务器	ZL201921333248.4	实用新型	2019/8/16	2020/2/28
149	宝德 网安	一种 硬盘桥 NVMe 接结构	ZL201921367316.9	实用新型	2019/8/22	2020/3/17
150	宝德 网安	一种 卡的固 GPU 定结构	ZL201921400569.1	实用新型	2019/8/26	2020/3/17

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
151	宝德 网安	一种机箱结构	ZL201921354804.6	实用新型	2019/8/20	2020/4/3
152	宝德 网安	一种加固内存卡的 电压检测与校正电 路	ZL201921305509.1	实用新型	2019/8/12	2020/4/3
153	宝德 网安	一种服务器主板的 加固装置以及服务 器	ZL201921364705.6	实用新型	2019/8/20	2020/5/5
154	宝德 网安	一种拉铆柱的安装 结构	ZL201921400487.7	实用新型	2019/8/26	2020/5/22
155	宝德 网安	一种自动切换更新 基本输入输出的装 置	ZL202120152374.0	实用新型	2021/1/20	2021/9/7
156	宝德 网安	一种加固内存板装 置	ZL202221248938.1	实用新型	2022/5/23	2022/9/2
157	宝德 网安	支持多张 扩 PCIE 展卡的服务器	ZL202221396117.2	实用新型	2022/6/6	2022/9/2
158	宝德 网安	一种硬盘组装机构	ZL202221067725.9	实用新型	2022/5/6	2022/9/9
159	宝德 网安	一种电源转接板	ZL202220945994.4	实用新型	2022/4/22	2022/10/28
160	宝德 网安	内存条与 卡 BMC 加固组件	ZL202221731369.6	实用新型	2022/7/5	2022/11/11
161	宝德 网安	硬盘安装固定结构	ZL202221760091.5	实用新型	2022/7/8	2022/12/13
162	宝德 网安	一种雷达服务器电 源组件	ZL202221893170.3	实用新型	2022/7/21	2022/12/13
163	宝德 网安	一种雷达服务器主 板	ZL202221912066.4	实用新型	2022/7/21	2022/12/13
164	宝德 网安	一种雷达服务器机 箱	ZL202221895113.9	实用新型	2022/7/21	2022/12/13
165	宝德 网安	一种服务器及雷达 系统	ZL202222190816.8	实用新型	2022/8/19	2022/12/20
166	宝德 网安	一种 模组及 GPU 服务器机箱	ZL202221673978.0	实用新型	2022/6/30	2023/1/10
167	宝德 网安	加固服务器机箱 (大容量高密度高 性能 6U)	ZL202030779915.3	外观设计	2020/12/17	2021/5/7
168	宝德 网安	加固服务器(基于 主板带航 EATX 插)	ZL202030779926.1	外观设计	2020/12/17	2021/5/7
169	宝德 网安	服务器	ZL202230243250.3	外观设计	2022/4/27	2022/11/11
170	宝德 网安	一种机架式 加 2U 固服务器	ZL202222527783.1	实用新型	2022/9/23	2023/1/17
171	宝德 网安	一种 包覆式转 M.2 接硬盘盒	ZL202321240512.6	实用新型	2023/5/22	2023/10/13

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
172	宝德 网安	服务器(2U-1)	ZL202330111298.3	外观设计	2023/3/13	2023/10/20
173	宝德 网安	服务器(2U-2)	ZL202330111299.8	外观设计	2023/3/13	2023/11/3
174	宝德 网安	紧凑型服务器及其 装配结构	ZL202321391836.X	实用新型	2023/6/2	2023/12/15
175	宝德 网安	一种服务器风扇模 组	ZL202321526965.5	实用新型	2023/6/15	2023/12/19
176	宝德 网安	一种用于机架式服 务器的可移动式主 板装置	ZL202321596600.X	实用新型	2023/6/21	2023/12/22
177	宝德 网安	一种用于数据保护 的机箱触发装置	ZL202321396774.1	实用新型	2023/6/2	2023/12/26
178	宝德 网安	一种超薄光驱的安 装装置	ZL202321359173.3	实用新型	2023/5/31	2023/12/26
179	宝德 网安	一种 接口的安 IO 装装置	ZL202321339634.0	实用新型	2023/5/30	2023/12/26
180	宝德 网安	一种 服务器后 1U 窗固定横置 PCIE 扩展卡的装置	ZL202321613645.3	实用新型	2023/6/25	2023/12/26
181	宝德 网安	便携服务器(双 屏)	ZL202330498477.7	外观设计	2023/8/7	2024/2/9
182	宝德 网安	便携服务器(单 屏)	ZL202330498476.2	外观设计	2023/8/7	2024/2/9
183	宝德 网安	一种服务器用塔式 机箱生产设备	ZL202310788716.1	发明专利	2023/6/30	2024/2/2
184	宝德 网安	一种新型抬手结构 及服务器机箱	ZL202321285114.6	实用新型	2023/5/25	2024/3/1
185	宝德 网安	一种便携式服务器 通用检测装置	ZL202322062915.2	实用新型	2023/8/2	2024/3/12
186	宝德 网安	一种电源冗余安全 热插拔功能电路	ZL202322631227.3	实用新型	2023/9/27	2024/5/7
187	宝德 网安	一种基于 实 IPMI 现 功能的方 KVM 法、BMC 及存储 介质	ZL202210905786.6	发明专利	2022/7/29	2024/9/20
188	宝德 网安	一种双屏服务器	ZL202420140546.6	实用新型	2024/1/19	2024/9/24
189	宝德 网安	一种双屏服务器壳 体	ZL202420139401.4	实用新型	2024/1/19	2024/9/24
190	湖南 自强	一种辅助计算机硬 盘稳定运行的硬盘 保护装置	ZL202010988386.7	发明专利	2020/9/18	2021/5/4
191	湖南 自强	一种计算机技术开 发硬件专用散热设 备	ZL201710168346.6	发明专利	2017/3/31	2020/11/10

序 号	专利 权人	专利名称	专利号	专利类别	申请日	公告日
192	数广 宝德	一种方便检查的主 板锁螺丝治具	ZL202220356740.9	实用新型	2022/2/22	2022/8/30
193	数广 宝德	一种防静电的内存 治具	ZL202220356737.7	实用新型	2022/2/22	2022/8/30
194	数广 宝德	一种整机组装零配 件安装箱	ZL202220356827.6	实用新型	2022/2/22	2022/8/30
195	数广 宝德	一种抗电磁干扰的 计算机机箱	ZL202220836300.3	实用新型	2022/4/12	2022/8/30
196	数广 宝德	一种服务器 质 AI 检摄像头的安装支 架	ZL202222514547.6	实用新型	2022/9/22	2023/5/16
197	四川 自强	一种可定位的主板 生产用切割机	ZL202222682473.7	实用新型	2022/10/12	2023/2/14
198	四川 自强	一种具有定距调节 功能的钻孔机	ZL202222683155.2	实用新型	2022/10/12	2023/2/14
199	四川 自强	一种便于移动的服 务器机箱	ZL202222687817.3	实用新型	2022/10/12	2023/2/14
200	四川 自强	一种可散热计算机 机箱	ZL202222683113.9	实用新型	2022/10/12	2023/3/21

注:2024 年 8 月 29 日,宝德计算与中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行签署《最高额质押合 同》(0400000016-2024 年布吉(质)字 0246 号),将上表中第 86 项、第 87 项、第 88 项、第 89 项、第 90 项、第 91 项、第 93 项、第 94 项、第 95 项、第 96 项专利质押给中国工商银行股份有 限公司深圳布吉支行;2024 年 9 月 26 日,宝德计算与中国民生银行股份有限公司深圳分行签署 《最高额质押合同》(CMBC-HT-1273(公司 2024)),将上表中第 78 项专利质押给中国民生银 行股份有限公司深圳分行。

附件三、标的公司商标清单

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
1	宝德计算		商标(第 类) 38	3833370	2026/3/27
2	宝德计算		商标(第 类) 42	3833371	2026/5/13
3	宝德计算		商标(第 类) 9	15133616	2035/12/6
4	宝德计算		商标(第 类) 9	1481657	2030/11/27
5	宝德计算		商标(第 类) 9	3833368	2035/12/13
6	宝德计算		商标(第 类) 9	12082119	2035/6/13
7	宝德计算		商标(第 类) 35	3833369	2026/3/27
8	宝德计算		商标(第 类) 9	6558705	2030/11/6
9	宝德计算		商标(第 类) 9	3083534	2033/5/13
10	宝德计算		商标(第 类) 9	6113613	2030/2/20
11	宝德计算		商标(第 类) 9	1983275	2034/12/20
12	宝德计算		商标(第 类) 42	3073730	2035/1/20
13	宝德计算		商标(第 类) 38	3073731	2035/2/20
14	宝德计算		商标(第 类) 9	32918551	2030/1/6
15	宝德计算		商标(第 类) 9	41206796	2030/5/20
16	宝德计算		商标(第 类) 9	43730730	2030/10/20
17	宝德计算		商标(第 类) 9	49412673	2031/4/6

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
18	宝德计算		商标(第 类) 9	49384362	2031/4/6
19	宝德计算		商标(第 类) 38	49411210	2031/4/6
20	宝德计算		商标(第 类) 9	45067644	2031/1/6
21	宝德计算		商标(第 类) 9	41222359	2031/1/6
22	宝德计算		商标(第 类) 38	49406374	2031/4/6
23	宝德计算		商标(第 类) 42	49395864	2031/4/6
24	宝德计算		商标(第 类) 38	49392480	2031/4/6
25	宝德计算		商标(第 类) 35	49396652	2031/4/6
26	宝德计算		商标(第 类) 9	49392545	2031/4/6
27	宝德计算		商标(第 类) 35	49409743	2031/4/6
28	宝德计算		商标(第 类) 9	49392632	2031/4/20
29	宝德计算		商标(第 类) 9	48496108	2031/4/27
30	宝德计算		商标(第 类) 9	49397384	2031/6/6
31	宝德计算		商标(第 类) 35	49414264	2031/6/6
32	宝德计算		商标(第 类) 35	49392455	2031/6/6
33	宝德计算		商标(第 类) 42	49406248	2031/6/13

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
34	宝德计算		商标(第 类) 42	49395895	2031/6/13
35	宝德计算		商标(第 类) 9	46755511	2031/3/6
36	宝德计算		商标(第 类) 9	46742827	2031/2/20
37	宝德计算		商标(第 类) 9	53988653	2031/10/6
38	宝德计算		商标(第 类) 38	54016328	2031/10/6
39	宝德计算		商标(第 类) 42	53993174	2031/10/6
40	宝德计算		商标(第 类) 35	54017239	2031/10/6
41	宝德计算		商标(第 类) 9	55023394	2031/11/6
42	宝德计算		商标(第 类) 9	55026339	2031/11/6
43	宝德计算		商标(第 类) 38	55217408	2031/11/13
44	宝德计算		商标(第 类) 38	55213567	2031/11/13

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
45	宝德计算		商标(第 类) 42	55209540	2031/11/13
46	宝德计算		商标(第 类) 42	55213928	2031/11/13
47	宝德计算		商标(第 类) 9	55221992	2031/11/13
48	宝德计算		商标(第 类) 9	55230398	2031/11/20
49	宝德计算		商标(第 类) 9	55211030	2031/11/20
50	宝德计算		商标(第 类) 9	55212692	2031/11/20
51	宝德计算		商标(第 类) 42	57866068	2032/1/20
52	宝德计算		商标(第 类) 9	57867905	2032/1/27
53	宝德计算		商标(第 类) 04	59204682	2032/2/27
54	宝德计算		商标(第 类) 35	58894635	2032/2/13
55	宝德计算		商标(第 类) 38	58895001	2032/2/13
56	宝德计算		商标(第 类) 1	59221482	2032/3/6

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
57	宝德计算		商标(第 类) 2	59214148	2032/3/6
58	宝德计算		商标(第 类) 3	59211785	2032/3/6
59	宝德计算		商标(第 类) 5	59211808	2032/3/6
60	宝德计算		商标(第 类) 12	59283567	2032/3/6
61	宝德计算		商标(第 类) 14	59264254	2032/3/6
62	宝德计算		商标(第 类) 15	59276312	2032/3/6
63	宝德计算		商标(第 类) 13	59271305	2032/3/6
64	宝德计算		商标(第 类) 22	59383882	2032/3/13
65	宝德计算		商标(第 类) 23	59375345	2032/3/13
66	宝德计算		商标(第 类) 24	59373056	2032/3/13
67	宝德计算		商标(第 类) 25	59390449	2032/3/13
68	宝德计算		商标(第 类) 26	59366598	2032/3/13
69	宝德计算		商标(第 类) 43	59483847	2032/3/13
70	宝德计算		商标(第 类) 44	59469485	2032/3/13
71	宝德计算		商标(第 类) 17	59307145	2032/3/13
72	宝德计算		商标(第 类) 22	59377137	2032/3/13
73	宝德计算		商标(第 类) 13	59271322	2032/3/13
74	宝德计算		商标(第 类) 37	59488373	2032/3/20
75	宝德计算		商标(第 类) 34	59426805	2032/3/20

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
76	宝德计算		商标(第 类) 18	59319174	2032/3/27
77	宝德计算		商标(第 类) 21	59322924	2032/3/27
78	宝德计算		商标(第 类) 17	59317616	2032/4/6
79	宝德计算		商标(第 类) 19	59319209	2032/4/6
80	宝德计算		商标(第 类) 20	59312510	2032/4/6
81	宝德计算		商标(第 类) 27	59451542	2032/4/20
82	宝德计算		商标(第 类) 29	59453059	2032/4/20
83	宝德计算		商标(第 类) 30	59431533	2032/4/20
84	宝德计算		商标(第 类) 31	59451663	2032/4/20
85	宝德计算		商标(第 类) 34	59444381	2032/4/20
86	宝德计算		商标(第 类) 32	59429636	2032/5/6
87	宝德计算		商标(第 类) 2	59225664	2032/5/13
88	宝德计算		商标(第 类) 5	59214183	2032/5/13
89	宝德计算		商标(第 类) 45	59488423	2032/5/20
90	宝德计算		商标(第 类) 16	59280592	2032/5/20
91	宝德计算		商标(第 类) 39	59469466	2032/5/20
92	宝德计算		商标(第 类) 45	59480486	2032/5/20
93	宝德计算		商标(第 类) 16	59283593	2032/5/20

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
94	宝德计算		商标(第 类) 24	59380307	2032/5/20
95	宝德计算		商标(第 类) 25	59384084	2032/5/20
96	宝德计算		商标(第 类) 26	59370388	2032/5/20
97	宝德计算		商标(第 类) 31	59439001	2032/5/27
98	宝德计算		商标(第 类) 6	59239211	2032/5/27
99	宝德计算		商标(第 类) 27	59451557	2032/5/27
100	宝德计算		商标(第 类) 28	59439344	2032/5/27
101	宝德计算		商标(第 类) 39	59472402	2032/6/6
102	宝德计算		商标(第 类) 21	59292822	2032/6/6
103	宝德计算		商标(第 类) 20	59304895	2032/6/13
104	宝德计算		商标(第 类) 8	59254962	2032/6/13
105	宝德计算		商标(第 类) 7	59254942	2032/6/13
106	宝德计算		商标(第 类) 10	59257986	2032/6/13
107	宝德计算		商标(第 类) 11	59235050	2032/6/13
108	宝德计算		商标(第 类) 8	59235024	2032/6/13
109	宝德计算		商标(第 类) 11	59242218	2032/6/13
110	宝德计算		商标(第 类) 18	59312839	2032/6/13
111	宝德计算		商标(第 类) 1	59221478	2032/6/20
112	宝德计算		商标(第 类) 28	59454067	2032/6/27

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
113	宝德计算		商标(第 类) 29	59442438	2032/6/27
114	宝德计算		商标(第 类) 3	59225672	2032/6/27
115	宝德计算		商标(第 类) 30	59435254	2032/7/13
116	宝德计算		商标(第 类) 12	59262033	2032/7/27
117	宝德计算		商标(第 类) 6	59257887	2032/7/27
118	宝德计算		商标(第 类) 42	62428241	2032/8/27
119	宝德计算		商标(第 类) 9	62428664	2032/8/27
120	宝德计算		商标(第 类) 9	60884463	2032/9/13
121	宝德计算		商标(第 类) 19	59307567	2032/8/27
122	宝德计算		商标(第 类) 42	58906710	2032/9/27
123	宝德计算		商标(第 类) 9	61952464	2032/7/13
124	宝德计算		商标(第 类) 42	64360471	2032/11/6
125	宝德计算		商标(第 类) 38	64364072	2032/11/6
126	宝德计算		商标(第 类) 42	64332285	2032/11/6
127	宝德计算		商标(第 类) 42	66126275	2033/1/13
128	宝德计算		商标(第 类) 9	58891608	2032/9/20
129	宝德计算		商标(第 类) 9	58910623	2033/1/27
130	宝德计算		商标(第 类) 35	64350121	2033/1/27

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
131	宝德计算		商标(第 类) 9	64360438	2033/2/6
132	宝德计算		商标(第 类) 9	64360444	2033/2/6
133	宝德计算		商标(第 类) 42	66129051	2033/2/6
134	宝德计算		商标(第 类) 9	66126299	2033/2/27
135	宝德计算		商标(第 类) 7	59231567	2032/6/13
136	宝德计算		商标(第 类) 38	71755169	2034/2/20
137	宝德计算		商标(第 类) 42	66128805	2034/2/13
138	宝德计算		商标(第 类) 9	66128810	2034/5/6
139	宝德计算		商标(第 类) 38	64355376	2034/3/13
140	自强技术		商标(第 类) 34	63412788	2032/12/6
141	自强技术		商标(第 类) 27	63382413	2032/9/13
142	自强技术		商标(第 类) 16	63312419	2032/10/6
143	自强技术		商标(第 类) 6	63314723	2032/11/20
144	自强技术		商标(第 类) 3	63318929	2032/10/6
145	自强技术		商标(第 类) 5	63319023	2032/10/6
146	自强技术		商标(第 类) 10	63321023	2032/10/6
147	自强技术		商标(第 类) 1	63321696	2032/10/6
148	自强技术		商标(第 类) 2	63321741	2032/10/6

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
149	自强技术		商标(第 类) 30	63361237	2032/9/20
150	自强技术		商标(第 类) 29	63365132	2032/10/6
151	自强技术		商标(第 类) 31	63365157	2032/9/20
152	自强技术		商标(第 类) 33	63368865	2032/9/20
153	自强技术		商标(第 类) 33	63368870	2032/9/20
154	自强技术		商标(第 类) 24	63370911	2032/10/6
155	自强技术		商标(第 类) 28	63372369	2032/11/20
156	自强技术		商标(第 类) 26	63373330	2032/10/6
157	自强技术		商标(第 类) 25	63373705	2032/11/20
158	自强技术		商标(第 类) 32	63374891	2032/9/20
159	自强技术		商标(第 类) 22	63376244	2032/10/6
160	自强技术		商标(第 类) 20	63380860	2032/10/6
161	自强技术		商标(第 类) 21	63380912	2032/11/20
162	自强技术		商标(第 类) 19	63381699	2032/10/6
163	自强技术		商标(第 类) 23	63382066	2032/9/13
164	自强技术		商标(第 类) 14	63312331	2032/10/20
165	自强技术		商标(第 类) 11	63311193	2032/11/20
166	自强技术		商标(第 类) 42	63151056	2032/10/27
167	自强技术		商标(第 类) 7	63158249	2032/11/6

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
168	自强技术		商标(第 类) 9	63176527	2032/11/6
169	自强技术		商标(第 类) 42	63244067	2032/11/20
170	自强技术		商标(第 类) 7	63249223	2032/11/13
171	自强技术		商标(第 类) 9	63253984	2032/12/13
172	自强技术		商标(第 类) 41	63269919	2032/9/20
173	自强技术		商标(第 类) 43	63269954	2032/9/20
174	自强技术		商标(第 类) 40	63274364	2032/9/20
175	自强技术		商标(第 类) 36	63275584	2032/9/20
176	自强技术		商标(第 类) 39	63277099	2032/9/20
177	自强技术		商标(第 类) 37	63277167	2032/9/20
178	自强技术		商标(第 类) 44	63277270	2032/9/20
179	自强技术		商标(第 类) 45	63284539	2032/9/20
180	自强技术		商标(第 类) 35	63286104	2032/12/6
181	自强技术		商标(第 类) 15	63292487	2032/10/6
182	自强技术		商标(第 类) 13	63296152	2032/10/6
183	自强技术		商标(第 类) 17	63298981	2032/10/20
184	自强技术		商标(第 类) 12	63304212	2032/10/6
185	自强技术		商标(第 类) 4	63307201	2032/10/6
186	自强技术		商标(第 类) 18	63307939	2032/11/20

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
187	自强技术		商标(第 类) 8	63311052	2032/11/20
188	数广宝德		商标(第 类) 35	47764163	2031/2/20
189	数广宝德		商标(第 类) 9	47757552	2031/2/20
190	数广宝德		商标(第 类) 42	47744404	2031/2/20
191	数广宝德		商标(第 类) 35	47744392	2031/2/20
192	数广宝德		商标(第 类) 42	47739631	2031/2/20
193	宝德网安		商标(第 类) 9	56067260	2033/2/13
194	宝德网安		商标(第 类) 9	51140023	2032/7/13
195	宝德网安		商标(第 类) 9	51147874	2032/6/13
196	宝通信息		商标(第 类) 9	46756616	2031/1/20
197	宝通信息		商标(第 类) 35	46728202	2031/1/20
198	宝通信息		商标(第 类) 42	46728070	2031/1/20
199	宝通信息		商标(第 类) 9	69985371	2033/10/13
200	宝通信息		商标(第 类) 42	69974959	2033/9/6
201	宝德数坝		商标(第 类) 9	46843587	2031/2/27
202	宝德软件		商标(第 类) 42	9864503	2032/10/20
203	颐安计算		商标(第 类) 9	76573124	2034/7/13

序号	所有权人	商标	国际分类号	注册号	有效期限至
204	颐安计算		商标(第 类) 42	76580632	2034/7/13

附件四、标的公司软件著作权

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
1	宝德 计算	宝德 视频点播系统软件 PowerVOD	1	2008SR27361	原始取得	2007/6/1
2	宝德 计算	双机容错软件 PLHA	1	2008SR27362	原始取得	2006/5/1
3	宝德 计算	宝德 邮件系统软件 Powermail	1	2008SR27363	原始取得	2007/12/1
4	宝德 计算	宝德 负载均衡软件 PowerBalance	1	2008SR27364	原始取得	2007/10/3
5	宝德 计算	宝德 反垃圾邮件系统 PowerScan	1	2008SR27365	原始取得	2007/2/1
6	宝德 计算	宝德服务器管理软件 PSMS	1	2008SR27366	原始取得	2007/5/1
7	宝德 计算	数据处理软件	2	2011SR053231	原始取得	2011/6/1
8	宝德 计算	音视频转换大师软件	1	2011SR057976	原始取得	2011/7/6
9	宝德 计算	宝计在线音频转换器软件	1	2011SR058202	原始取得	2011/7/6
10	宝德 计算	云服务器负载均衡系统软件	1	2016SR059643	受让取得	2014/5/1
11	宝德 计算	云服务器在线监控平台系统软件	1	2016SR059637	受让取得	2014/5/22
12	宝德 计算	云服务器网络配置管理系统软件	1	2016SR059632	受让取得	2014/5/11
13	宝德 计算	高性能计算平台冗余存 Powercloud 储软件	1	2016SR075757	受让取得	2012/5/11
14	宝德 计算	高性能计算平台支持软 Powercloud 件	1	2016SR075758	受让取得	2012/5/10
15	宝德 计算	高性能服务器全生命周 Powercloud 期管理软件	1	2016SR075760	受让取得	2012/5/11
16	宝德 计算	高性能计算平台通信代 Powercloud 理软件	1	2016SR085254	受让取得	2012/5/11
17	宝德 计算	宝德 磁盘列阵 GStore 9016i iSCSI 软件	1	2016SR085379	受让取得	2007/4/1
18	宝德 计算	存储管理软件	1	2017SR279176	原始取得	2018/3/9
19	宝德 计算	服务器监控管理软件(PUM)	1	2017SR280237	原始取得	2018/2/10
20	宝德 计算	服务器监控管理软件(PPM)	1	2017SR280239	原始取得	2018/4/20
21	宝德 计算	宝德超融合云平台软件	1	2018SR381699	原始取得	2017/2/8
22	宝德 计算	宝德机房温度控制系统	1	2018SR643027	原始取得	2019/3/10
23	宝德 计算	宝德硬盘性能检查系统	1	2018SR641425	原始取得	2019/5/21

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
24	宝德 计算	宝德硬件通用测试系统	1	2018SR641344	原始取得	2019/4/15
25	宝德 计算	宝德云计算虚拟化软件 PLSphere	1	2018SR847366	原始取得	2017/3/28
26	宝德 计算	宝德智能监控管理平台 PIMS	1	2019SR0458793	原始取得	2019/3/1
27	宝德 计算	云服务器 系统 VPN	1	2019SR1071695	受让取得	2014/2/20
28	宝德 计算	宝德云存储服务平台软件	1	2019SR1071692	受让取得	2014/2/21
29	宝德 计算	宝德云服务器镜像管理系统	1	2019SR1071693	受让取得	2014/2/10
30	宝德 计算	云服务器充值计费管理平台软件	1	2019SR1071694	受让取得	2014/3/12
31	宝德 计算	宝德人工智能管理平台	1	2020SR1567363	原始取得	2020/9/4
32	宝德 计算	宝德分布式云存储管理软件	1	2021SR0231846	原始取得	2021/2/9
33	宝德 计算	宝德云游戏服务器固件软件	1.2	2022SR1512098	原始取得	2022/6/6
34	宝德 计算	宝德服务器基板管理控制系统	1	2023SR0279033	原始取得	2022/5/13
35	宝德 计算	宝德通用服务器基本输入输出系统	1	2023SR0279036	原始取得	2022/4/20
36	宝德 计算	宝德电脑管家常先助手软件	1	2023SR0279035	原始取得	2022/3/22
37	宝德 计算	宝德红星云计算服务器操作系统	1	2023SR0279034	原始取得	2022/2/28
38	宝德 计算	服务器软硬件综合自动化测试系统	1	2023SR1771641	原始取得	2023/7/21
39	宝德 计算	宝德 研发物料管理系统 E-WORK	1	2023SR1774754	原始取得	2023/8/14
40	宝德 软件	内容分发网络(Content Delivery Network)软件	1	2009SR06609	原始取得	2009/2/5
41	宝德 软件	防火墙软件	1	2009SR013141	原始取得	2009/2/25
42	宝德 软件	安全操作系统软件 stat unix	1	2009SR013184	原始取得	2009/2/23
43	宝德 软件	宝德服务器系统安装调配助理软件 (PowerLeader Deployment Assisttant)	1	2009SR013185	原始取得	2009/3/5
44	宝德 软件	网络广告联盟系统软件	1	2009SR015057	原始取得	2009/3/5
45	宝德 软件	网络视频软件	1	2009SR015058	原始取得	2009/3/9
46	宝德 软件	网络安全虚拟专用网网络软件	1	2009SR015059	原始取得	2009/3/5

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
47	宝德 软件	宝德协同视频会议系统软件	1	2010SR012031	原始取得	2009/10/1
48	宝德 软件	速游加速器软件	1	2010SR012261	原始取得	2009/12/2 8
49	宝德 软件	宝德软件开开游戏云统计系统软件	1	2012SR076468	原始取得	2011/11/1 5
50	宝德 软件	宝德软件开开游戏云用户管理系统 软件	1	2012SR076590	原始取得	2011/11/1 5
51	宝德 软件	宝德软件开开游戏云充值系统软件	1	2012SR076595	原始取得	2011/11/1 5
52	宝德 软件	宝软企业办公管理系统软件	1	2012SR078442	原始取得	未发表
53	宝德 软件	宝软云管理销售协作系统软件	1	2012SR082738	原始取得	未发表
54	宝德 软件	速游加速器软件	2	2012SR127659	原始取得	2011/3/30
55	宝德 软件	宝德软件云计算虚拟桌面管理平台 软件	1	2013SR057924	原始取得	未发表
56	宝德 软件	宝德软件备份服务系统	1	2013SR088264	原始取得	未发表
57	宝德 软件	宝德软件综合备份系统	1	2013SR088349	原始取得	未发表
58	宝德 软件	宝德灰尘传感器系统	1	2014SR137585	原始取得	2014/4/22
59	宝德 软件	云计算管理平台 PlCloud	2	2015SR079818	原始取得	未发表
60	宝德 软件	宝德 容器管理软件 PLDocker	1	2016SR045329	原始取得	未发表
61	宝德 软件	宝德 大规模分布式集群云存 PLStor 储系统	1	2016SR045333	原始取得	未发表
62	宝德 软件	云服务器配置中心管理平台系统	1	2016SR303584	受让取得	2014/4/11
63	宝德 软件	云计算管理平台 PLCloud	3	2016SR345536	原始取得	未发表
64	宝德 软件	宝德云分布式文件系统 PLStor-FS	1	2016SR404155	原始取得	未发表
65	宝德 软件	宝德云虚拟化软件 PLVirt	1	2016SR404665	原始取得	未发表
66	宝德 软件	宝德云超融合软件 PLSphere	1	2016SR405724	原始取得	未发表
67	宝德 软件	宝德分布式文件系统存储卷管理软 件	1	2017SR516610	原始取得	2018/5/9
68	宝德 软件	宝德分布式文件系统监控管理软件	1	2017SR516623	原始取得	2018/6/12
69	宝德 软件	宝德分布式文件系统日志管理软件	1	2017SR516634	原始取得	2018/6/9
70	宝德 软件	宝德分布式云存储故障域管理软件	1	2017SR516643	原始取得	2019/3/21

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
71	宝德 软件	宝德分布式云存储性能监控软件	1	2017SR524416	原始取得	2018/7/15
72	宝德 软件	宝德超融合云平台跨地域集群管理 软件	1	2017SR524793	原始取得	2018/6/12
73	宝德 软件	宝德超融合云平台虚拟数据中心管 理软件	1	2017SR524800	原始取得	2018/4/15
74	宝德 软件	宝德超融合云平台自动化部署软件	1	2017SR524834	原始取得	2018/6/8
75	宝德 软件	宝德分布式云存储资源池管理软件	1	2017SR524990	原始取得	2018/3/15
76	宝德 软件	宝德分布式文件系统 管理软 iSCSI 件	1	2017SR524992	原始取得	2018/3/21
77	宝德 软件	宝德分布式云存储自动化部署软件	1	2017SR524994	原始取得	2018/2/13
78	宝德 软件	宝德分布式文件系统异地备份软件	1	2017SR524996	原始取得	2018/5/18
79	宝德 软件	宝德超融合云平台集群智能监控软 件	1	2017SR525173	原始取得	2018/4/23
80	宝德 软件	宝德超融合云平台故障自动维护软 件	1	2017SR525174	原始取得	2018/6/15
81	宝德 软件	宝德分布式云存储块设备管理软件	1	2017SR536888	原始取得	2018/9/21
82	宝德 软件	宝德企业级数据管理平台	1	2021SR1298045	原始取得	2021/9/3
83	宝德 软件	宝德智能制造检测系统	1	2021SR1321296	原始取得	2021/9/5
84	宝德 软件	宝德智能生产制造执行系统	1	2021SR1321295	原始取得	2021/9/5
85	宝德 软件	宝德国产安全可靠应用虚拟化管理 平台软件	1	2022SR0018331	原始取得	2021/10/1 1
86	宝德 软件	宝德桌面云管理平台软件	1	2022SR0774140	原始取得	2022/3/10
87	宝德 软件	宝德数据备份与恢复系统	1	2022SR0983528	原始取得	2021/10/2 3
88	宝德 软件	宝德数据容灾管理软件	1.8	2022SR0983527	原始取得	2021/6/10
89	宝德 软件	宝德数据备份管理软件	3	2022SR0983529	原始取得	2021/3/12
90	宝德 软件	宝德 工业质检数据标注平台 AI	1	2022SR0983526	原始取得	2021/11/2 3
91	宝德 软件	宝德 工业质检推理平台 AI	1	2022SR1440954	原始取得	2022/1/23
92	宝德 软件	宝德全闪分布式存储管理平台	1	2022SR1440955	原始取得	2022/3/4
93	宝德 软件	宝德生产制造管理平台	1	2023SR0862482	原始取得	2022/5/23
94	宝德 软件	宝德仓储管理平台	1	2023SR0862483	原始取得	2022/8/23

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
95	宝德 软件	宝德 服务器 数 AI BIOS Driver Hii 据提取软件	1	2024SR1128254	原始取得	2023/9/29
96	宝德 软件	服务器自动化批量生产测试软件	1	2024SR1133455	原始取得	2024/2/1
97	宝德 软件	宝德 服务器 AI BIOS Change Logo 软件 Tool	0.1	2024SR1253690	原始取得	2023/11/9
98	宝德 软件	基于 平台通用服务器基本输 BHS 入输出系统	1	2024SR1539951	原始取得	2024/7/12
99	宝德 软件	基于 平台通用服务器基板管 BHS 理控制系统	1	2024SR1541145	原始取得	2024/8/1
100	宝德 软件	服务器智能批量运维工具软件	1	2024SR1540975	原始取得	2024/6/21
101	宝德 软件	基于 平台通用服务器基本输 EGS 入输出系统	1	2024SR1538656	原始取得	2024/2/27
102	宝德 软件	基于 平台的服务器基板管理 EGS 控制系统	1	2024SR1538670	原始取得	2024/3/14
103	湖南 宝德 自强	计算机软硬件开发技术架构智能规 划设计软件	1	2021SR1394061	原始取得	2021/4/9
104	湖南 宝德 自强	计算机软硬件开发数据库信息化管 理系统	1	2021SR1394062	原始取得	2021/5/11
105	湖南 宝德 自强	计算机软硬件开发漏洞查询处理软 件	1	2021SR1394063	原始取得	2021/4/22
106	湖南 宝德 自强	计算机软硬件研发生产综合管理系 统	1	2021SR1394111	原始取得	2021/5/28
107	数广 宝德	鲲鹏服务器自动化测试系统	1	2023SR0337426	原始取得	2022/5/10
108	数广 宝德	质检系统 AI	1	2023SR1056079	原始取得	2023/6/20
109	宝德 网安	宝德网络安全应用交付系统	1	2019SR0711881	原始取得	2020/3/21
110	宝德 网安	远程管理应用软件	1	2019SR0955690	原始取得	2020/2/3
111	宝德 网安	宝德网络安全负载均衡系统	1	2019SR0955826	原始取得	2020/2/29
112	宝德 网安	商业大数据全流程智能分析 Dshark 系统	1	2023SR0600487	原始取得	2023/3/31
113	自强 技术	宝德云平台系统	1	2017SR040776	原始取得	2018/1/25
114	自强 技术	宝德云监控系统	1	2017SR041460	原始取得	2018/4/20
115	自强 技术	宝德云运营管理系统 1		2017SR041465	原始取得	2018/3/16
116	自强 技术	宝德云盘系统	1	2017SR041466	原始取得	2018/1/16

序号	著作 权人	名称	版 本	登记号	取得方式	首次发表 日期
117	自强 技术	宝德大数据可视系统	1	2017SR041638	原始取得	2018/3/25
118	自强 技术	宝德云计费管理系统	1	2017SR041756	原始取得	2018/4/15
119	自强 技术	宝德大数据系统	1	2017SR042072	原始取得	2018/5/12
120	自强 技术	宝德分布式存储系统	1	2017SR042073	原始取得	2018/4/16
121	自强 技术	宝德云安全系统	1	2017SR045424	原始取得	2018/3/25
122	自强 技术	宝德云大数据分析系统	1	2017SR048766	原始取得	2018/1/21

附件五、穿透至最终持有人情况

(一)宝诚煜创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	李越	18.17%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-2	舒玲	15.85%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-3	杨霞	14.29%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-4	陆伟东	13.39%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-5	葛斌	13.39%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-6	舒伶	8.93%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-7	蔡敏	7.05%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-8	王裕民	4.46%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-9	周月	4.46%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金

注 1:取得权益的时间以工商登记时间为准,下同。

注 2:"最终持有人"包括:自然人、上市公司(含境外上市公司)、新三板挂牌公司等公众公司、 国有控股或管理主体(含事业单位、国有主体控制的产业基金等)、集体所有制企业、社会团体、 境外政府投资基金、大学捐赠基金、养老基金、公益基金及公募资产管理产品,下同。

(二)宝诚渊创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	王立	29.82%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹 资金
1-2	邢福能	13.45%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹 资金
1-3	王刚	13.45%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹 资金
1-4	张玉山	12.11%	是	自然人	货币	2020/12/24	自有或自筹 资金
1-5	罗义	11.57%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							资金
1-6	易丽玲	9.28%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹 资金
1-7	汤琳	8.97%	是	自然人	货币	2019/6/3	自有或自筹 资金
1-8	谭云方	1.35%	是	自然人	货币	2025/2/17	自有或自筹 资金

(三)珠海格金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	珠海兴格 资本投资 有限公司	66.67%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2021/5/20	自有或自筹 资金
1-2	珠海格力 金融投资 管理有限 公司	33.27%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2021/5/20	自有或自筹 资金
1-3	珠海格力 股权投资 基金管理 有限公司	0.07%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2021/5/20	自有或自筹 资金

(四)红土国际

序号	股东/出资人名 称	直接投 资比例	是否为最终 持有人	最终持有人 性质	取得权 益方式	取得权益 时间	资金来 源
1-1	深圳前海红土并 购基金合伙企业 (有限合伙)	49.95%	是	国有控股或 管理主体	货币	2021/3/19	自有或 自筹资 金
1-2	上海国际集团资 产管理有限公司	49.95%	是	国有控股或 管理主体	货币	2021/3/19	自有或 自筹资 金
1-3	深创投红土私募 股权投资基金管 理(深圳)有限 公司	0.10%	是	国有控股或 管理主体	货币	2021/3/19	自有或 自筹资 金

(五)高端装备基金

股东/出资 直接投资 是否为最 最终持有 取得权益 取得权益 资金来源
-------------------------------------------------------	--

	人名称	比例	终持有人	人性质	方式	时间
1-1	陕西金融 控股集团 有限公司	98.60%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2019/7/31	自有或自筹 资金
1-2	陕西投资 基金管理 有限公司	1.40%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2019/7/31	自有或自筹 资金

(六)宝诚祥创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	赵红	15.38%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-2	周鲲鹏	15.38%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-3	董炽珍	15.38%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-4	李琚	15.38%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-5	杨惠	15.38%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-6	王林	11.54%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金
1-7	吴晶	11.54%	是	自然人	货币	2018/5/22	自有或自筹 资金

(七)中船基金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	中船投资 发展有限 公司	98.00%	是	国有主体	货币	2019/8/9	自有或自筹
1-2	海盛私募 基金管理 (烟台) 有限公司	2.00%	是	国有主体	货币	2019/8/9	自有或自筹

(八)中小企业基金

序号	股东/出资人名称	直接投 资比例	是否为 最终持 有人	最终持有人 性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来 源
1-1	国家中小企业发 展基金有限公司	25.00%	是	国有控股或 管理主体	货币	2020/9/15	自有或 自筹资 金
1-2	深圳市引导基金 投资有限公司	24.98%	是	国有控股或 管理主体	货币	2021/10/29	自有或 自筹资 金
1-3	中信保诚人寿保 险有限公司	12.00%	否	-	货币	2020/12/15	自有或 自筹资 金
1-3-1	保诚集团股份有 限公司	50.00%	是	境外主体, 且穿透计算 持有宝德计 算股份比例 较低,低于 0.12%	货币	2025/4/7	自有或 自筹资 金
1-3-2	中国中信金融控 股有限公司	50.00%	是	国有控股或 管理主体	货币	2023/3/30	自有或 自筹资 金
1-4	深圳市泓鑫投资 合伙企业(有限 合伙)	10.00%	否	-	货币	2017/1/24	自有或 自筹资 金
1-4-1	李永军	40.00%	是	自然人	货币	2024/4/1	自有或 自筹资 金
1-4-2	李永魁	30.00%	是	自然人	货币	2024/4/1	自有或 自筹资 金
1-4-3	李永良	30.00%	是	自然人	货币	2016/1/27	自有或 自筹资 金
1-5	深圳市创新投资 集团有限公司	10.00%	是	国有控股或 管理主体	货币	2017/1/24	自有或 自筹资 金
1-6	成都蓉城创新肆 号股权投资合伙 企业(有限合 伙)	8.00%	否	-	货币	2024/5/29	自有或 自筹资 金
1-6-1	成都鲸式科技有 限公司	65.31%	否	-	货币	2024/6/14	自有或 自筹资 金
1-6-1-1	赵莉	60.00%	是	自然人	货币	2025/1/23	自有或 自筹资 金

序号	股东/出资人名称	直接投 资比例	是否为 最终持 有人	最终持有人 性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来 源
1-6-1-2	李可稳	40.00%	是	自然人	货币	2024/4/28	自有或 自筹资 金
1-6-2	成都梧桐树创新 创业投资合伙企 业(有限合伙)	25.85%	是	国有控股或 管理主体	货币	2023/12/1	自有或 自筹资 金
1-6-3	成都科创接力股 权投资基金有限 公司	8.67%	是	国有控股或 管理主体	货币	2025/6/11	自有或 自筹资 金
1-6-4	成都技转创业投 资有限公司	0.17%	是	国有控股或 管理主体	货币	2023/12/1	自有或 自筹资 金
1-7	深圳市融浩达投 资有限公司	5.02%	否	-	货币	2017/1/24	自有或 自筹资 金
1-7-1	深圳筑来投资发 展有限公司	99.45%	否	-	货币	2018/5/25	自有或 自筹资 金
1-7-1-1	深圳市睿利投资 发展有限公司	50.00%	否	-	货币	2025/5/23	自有或 自筹资 金
1-7-1-1- 1	黄秋玲	60.00%	是	自然人	货币	2024/9/20	自有或 自筹资 金
1-7-1-1- 2	杜燕群	40.00%	是	自然人	货币	2024/9/20	自有或 自筹资 金
1-7-1-2	深圳市荣瀚投资 发展有限公司	48.44%	否	-	货币	2025/5/23	自有或 自筹资 金
1-7-1-2- 1	黄春玲	50.00%	是	自然人	货币	2024/9/20	自有或 自筹资 金
1-7-1-2- 2	杜燕群	50.00%	是	自然人	货币	2024/9/20	自有或 自筹资 金
1-7-1-3	袁泉	0.94%	是	自然人	货币	2022/1/29	自有或 自筹资 金
1-7-1-4	曾仁兰	0.63%	是	自然人	货币	2022/1/29	自有或 自筹资 金
1-7-2	庄丽冰	0.55%	是	自然人	货币	2013/10/29	自有或 自筹资 金

序号	股东/出资人名称	直接投 资比例	是否为 最终持 有人	最终持有人 性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来 源
1-8	华安财产保险股 份有限公司	4.00%	是	国有控股或 管理主体	货币	2017/1/24	自有或 自筹资 金
1-9	深圳国中创业投 资管理有限公司	1.00%	否	-	货币	2015/12/25	自有或 自筹资 金
1-9-1	深圳市创新投资 集团有限公司	49.00%	是	国有控股或 管理主体	货币	2015/12/21	自有或 自筹资 金
1-9-2	深圳常荣管理咨 询合伙企业(有 限合伙)	40.00%	否	-	货币	2016/7/20	自有或 自筹资 金
1-9-2-1	施安平	60.00%	是	自然人	货币	2016/7/5	自有或 自筹资 金
1-9-2-2	贾巍	15.00%	是	自然人	货币	2016/7/5	自有或 自筹资 金
1-9-2-3	马若鹏	12.50%	是	自然人	货币	2016/7/5	自有或 自筹资 金
1-9-2-4	刘云	12.50%	是	自然人	货币	2017/7/19	自有或 自筹资 金
1-9-3	深圳久荣咨询合 伙企业(有限合 伙)	10.00%	否	-	货币	2016/7/20	自有或 自筹资 金
1-9-3-1	高琴	99.00%	是	自然人	货币	2017/7/19	自有或 自筹资 金
1-9-3-2	施安平	1.00%	是	自然人	货币	2016/7/5	自有或 自筹资 金
1-9-4	施安平	1.00%	是	自然人	货币	2016/7/20	自有或 自筹资 金

(九)前海红土

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	深圳市红 土创业投 资有限公 司	35.30%	是	国有控制 主体	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金
1-2	深圳市引 导基金投	23.81%	是	国有控制 主体	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	资有限公 司
1-3	广东粤财 产业投资 基金合伙 企业(有 限合伙)	15.00%	是	国有控制 主体	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金
1-4	珠海格力 创业投资 有限公司	7.46%	是	国有控制 主体	货币	2020/3/26	自有或自 筹资金
1-5	深圳市宝 安区产业 投资引导 基金有限 公司	7.46%	是	国有控制 主体	货币	2020/3/26	自有或自 筹资金
1-6	深圳市汇 通金控基 金投资有 限公司	6.00%	是	国有控制 主体	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金
1-7	潍坊市德 弘康盛股 权投资基 金管理合 伙企业 (有限合 伙)	1.92%	否	-	货币	2020/12/3 0	自有或自 筹资金
1-7-1	庄学霖	5.31%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-2	吴文凯	4.42%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-3	袁婉霞	3.54%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-4	徐小兵	3.54%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-5	共青城炜 鑫投资合 伙企业 (有限合 伙)	3.54%	否	-	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-5-1	杨少伟	90.00%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-5-2	贺万理	10.00%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-6	易擎	3.19%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-7	蔡健怡	2.48%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-8	杨玲玲	2.12%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							筹资金
1-7-9	戴伟宏	2.12%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-10	郭文丽	1.95%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-11	王传琳	1.95%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-12	梁畅	1.95%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-13	杨建州	1.95%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-14	龚明洁	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-15	高铭	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-16	马猛	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-17	陈连明	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-18	陈武	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-19	赵爱明	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-20	赵文	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-21	胡汝松	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-22	聂新	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-23	纪全尚	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-24	秦芳	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-25	王鹏	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-26	王貌	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-27	王翠清	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-28	王俐君	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-29	毛晓晟	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-30	段军桃	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-31	梁炎和	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-7-32	林耿艺	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-33	林宁	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-34	杨斯淇	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-35	李大亮	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-36	李利红	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-37	曾壮强	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-38	曾国斌	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-39	徐华	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-40	张金莲	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-41	张文征	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-42	廖卫红	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-43	崔馨梅	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-44	姜淑琴	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-45	唐燕玲	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-46	周胜兵	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-47	付新星	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-48	严少武	1.77%	是	自然人	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-49	深圳市德 弘联信私 募股权基 金管理有 限公司	0.02%	否	-	货币	2020/6/15	自有或自 筹资金
1-7-49-1	章焕城	73.50%	是	自然人	货币	2014/11/1 2	自有或自 筹资金
1-7-49-2	刘军辉	24.50%	是	自然人	货币	2014/11/1 2	自有或自 筹资金
1-7-49-3	姚高升	2.00%	是	自然人	货币	2014/11/1 2	自有或自 筹资金
1-8	潍坊市德 弘智创股	1.81%	否	-	货币	2020/12/3 0	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	权投资基 金管理合 伙企业 (有限合 伙)
1-8-1	杜勤德	5.63%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-2	李维仪	3.94%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-3	杨玉红	2.63%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-4	苗丹丹	2.44%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-5	祁荣发	2.25%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-6	吴洪娟	2.25%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-7	杨修平	2.06%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-8	黄静	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-9	黄责金	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-10	黄微妮	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-11	黄克美	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-12	马涛	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-13	顾顺强	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-14	鞠涛	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-15	陈雁	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-16	陈淑玲	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-17	钟梨	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-18	郭舜楠	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-19	邴萃萃	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-20	贾国强	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-21	蔡满彪	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-8-22	蔡桂英	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-23	蔡德清	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-24	范志强	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-25	王铭跃	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-26	王艳梅	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-27	王所	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-28	王伟民	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-29	江苏威达 建设集团 有限公司	1.88%	否	-	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-29-1	徐健	81.85%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-29-2	徐兴武	16.36%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-29-3	宁建设	1.78%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-30	杨洪军	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-31	杨婷婷	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-32	李耀宗	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-33	李燕	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-34	朱振连	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-35	曾长志	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-36	曾薇	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-37	曲宝荣	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-38	施惠英	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-39	张睿鑫	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-40	张琪雪	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-41	张爱国	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-8-42	张潮丰	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-43	张洁	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-44	张敏	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-45	张一骥	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-46	左毅	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-47	孟翔萍	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-48	周改枝	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-49	何淑芬	1.88%	是	自然人	货币	2020/6/8	自有或自 筹资金
1-8-50	深圳市德 弘联信私 募股权基 金管理有 限公司	0.02%	与 1-7-49 重复	-	货币	2019/12/1 6	自有或自 筹资金
1-9	上海大众 公用事业 (集团) 股份有限 公司	0.75%	是	上市公司	货币	2020/3/26	自有或自 筹资金
1-10	深创投产 业整合投 资(深 圳)有限 公司	0.50%	是	国有控制 主体	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金

(十)中天弘德

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	徐铭	17.19%	是	自然人	货币	2020/08/20	自有或自筹 资金
1-2	崔鹏	15.63%	是	自然人	货币	2021/03/26	自有或自筹 资金
1-3	潘瑶	8.33%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹 资金
1-4	温诺遥	7.08%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-5	卢菊娃	5.21%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹

							资金
1-6	侯红亮	5.21%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹 资金
1-7	刘纪桃	4.86%	是	自然人	货币	2024/12/05	自有或自筹 资金
1-8	徐育顿	3.13%	是	自然人	货币	2025/05/12	自有或自筹 资金
1-9	唐建雄	3.13%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹 资金
1-10	梁卫民	3.13%	是	自然人	货币	2021/03/26	自有或自筹 资金
1-11	陈继红	2.92%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-12	王倩	2.08%	是	自然人	货币	2020/08/20	自有或自筹 资金
1-13	赵琴妹	2.08%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-14	上海誉腾 电源设备 有限公司	2.08%	否	-	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-14-1	舒勇刚	60.00%	是	自然人	货币	2002/08/23	自有或自筹 资金
1-14-2	倪明	40.00%	是	自然人	货币	2002/08/23	自有或自筹 资金
1-15	广西旭太 电子科技 有限公司	2.08%	否	-	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-15-1	詹亚敏	32.00%	是	自然人	货币	2014/11/28	自有或自筹 资金
1-15-2	肖平	20.00%	是	自然人	货币	2023/08/22	自有或自筹 资金
1-15-3	李程	20.00%	是	自然人	货币	2023/08/22	自有或自筹 资金
1-15-4	邓天昊	20.00%	是	自然人	货币	2021/03/30	自有或自筹 资金
1-15-5	王卫东	8.00%	是	自然人	货币	2014/11/28	自有或自筹 资金
1-16	金雪英	1.84%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金

1-17	张殿华	1.70%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-18	肖世龙	1.67%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹 资金
1-19	陆伟民	1.56%	是	自然人	货币	2020/08/20	自有或自筹 资金
1-20	郭伟	1.56%	是	自然人	货币	2021/03/26	自有或自筹 资金
1-21	刘慈娥	1.56%	是	自然人	货币	2021/03/26	自有或自筹 资金
1-22	郑雨笛	1.22%	是	自然人	货币	2024/12/05	自有或自筹 资金
1-23	郑云扬 (监护人: 刘纪桃)	1.22%	是	自然人	货币	2024/12/05	自有或自筹 资金
1-24	张俊祎	1.04%	是	自然人	货币	2020/06/19	自有或自筹 资金
1-25	吴晓静	1.04%	是	自然人	货币	2022/11/10	自有或自筹 资金
1-26	孙虹	1.04%	是	自然人	货币	2021/03/17	自有或自筹 资金
1-27	深圳健和 投资管理 有限公司	0.42%	否	-	货币	2020/06/23	自有或自筹 资金
1-27-1	张铭	40.00%	是	自然人	货币	2017/01/12	自有或自筹 资金
1-27-2	赖承勇	20.00%	是	自然人	货币	2017/01/12	自有或自筹 资金
1-27-3	周涛	10.00%	是	自然人	货币	2017/08/18	自有或自筹 资金
1-27-4	曹玉松	3.00%	是	自然人	货币	2020/11/05	自有或自筹 资金
1-27-5	赵青青	2.50%	是	自然人	货币	2023/08/23	自有或自筹 资金
1-27-6	李爱民	2.00%	是	自然人	货币	2019/04/02	自有或自筹 资金
1-27-7	深圳市健 和贤创创 业投资合 伙企业	20.50%	否	-	货币	2017/01/12	自有或自筹 资金

	(有限合 伙)
1-27-7-1	程香	40.81%	是	自然人	货币	2016/09/12	自有或自筹 资金
1-27-7-2	唐铭珊	7.32%	是	自然人	货币	2017/07/25	自有或自筹 资金
1-27-7-3	李家玲	7.32%	是	自然人	货币	2017/07/25	自有或自筹 资金
1-27-7-4	蒙儒杰	7.32%	是	自然人	货币	2019/07/05	自有或自筹 资金
1-27-7-5	陈云	4.88%	是	自然人	货币	2018/07/11	自有或自筹 资金
1-27-7-6	陈天培	3.90%	是	自然人	货币	2019/07/05	自有或自筹 资金
1-27-7-7	郑章雄	3.90%	是	自然人	货币	2023/10/17	自有或自筹 资金
1-27-7-8	深圳健和 百略咨询 服务有限 公司	0.16%	否	-	货币	2019/04/02	自有或自筹 资金
1-27-7-8-1	张铭	50.00%	是	自然人	货币	2020/04/10	自有或自筹 资金
1-27-7-8-2	程香	50.00%	是	自然人	货币	2020/04/10	自有或自筹 资金
1-27-7-9	广东华宸 富盈投资 发展有限 公司	24.39%	否	-	货币	2024/12/02	自有或自筹 资金
1-27-7-9-1	高氏发展 控股(广 东)有限 公司	100%	否	-	货币	2024/12/20	自有或自筹 资金
1-27-7-9- 1-1	高群连	99.00%	是	自然人	货币	2024/11/29	自有或自筹 资金
1-27-7-9- 1-2	陈景威	1.00%	是	自然人	货币	2024/11/29	自有或自筹 资金
1-27-8	深圳市道 达理明咨 询服务有 限公司	2.00%	否	-	货币	2019/04/02	自有或自筹 资金
1-27-8-1	周玉真	90.00%	是	自然人	货币	2016/12/01	自有或自筹

							资金
1-27-8-2	涂李强	10.00%	是	自然人	货币	2016/12/01	自有或自筹 资金

(十一)军民融合基金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	上海国盛 (集团) 有限公司	27.23%	是	国有控制 主体	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金
1-2	国家军民 融合产业 投资基金 有限责任 公司	14.85%	是	国有控制 主体	货币	2022/7/27	自有或自 筹资金
1-3	军民融合 发展产业 投资基金 (有限合 伙)	12.38%	是	国有控制 主体	货币	2020/3/9	自有或自 筹资金
1-4	上海国际 集团有限 公司	12.38%	是	国有控制 主体	货币	2020/3/9	自有或自 筹资金
1-5	航天投资 控股有限 公司	6.19%	是	国有控制 主体	货币	2022/7/27	自有或自 筹资金
1-6	国华军民 融合产业 发展基金 (有限合 伙)	6.19%	是	国有控制 主体	货币	2022/7/27	自有或自 筹资金
1-7	上海紫竹 高新区 (集团) 有限公司	4.95%	否	-	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金
1-7-1	上海紫江 (集团) 有限公司	50.25%	否	-	货币	2010/3/30	自有或自 筹资金
1-7-1-1	沈雯	36.01%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-2	上海杰纳 投资管理 有限公司	10.27%	否	-	货币	2010/8/6	自有或自 筹资金
1-7-1-2-1	胡兵	63.00%	是	自然人	货币	2004/5/10	自有或自 筹资金
1-7-1-2-2	刘罕	12.50%	是	自然人	货币	2004/5/10	自有或自 筹资金
1-7-1-2-3	侯郁	12.50%	是	自然人	货币	2004/5/10	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-7-1-2-4	唐继锋	12.00%	是	自然人	货币	2004/5/10	自有或自 筹资金
1-7-1-3	上海吉雨 投资管理 有限公司	10.00%	否	-	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-3-1	贺美华	25.00%	是	自然人	货币	2004/9/27	自有或自 筹资金
1-7-1-3-2	沈继忠	25.00%	是	自然人	货币	2004/9/27	自有或自 筹资金
1-7-1-3-3	戚建民	25.00%	是	自然人	货币	2004/9/27	自有或自 筹资金
1-7-1-3-4	俞雅华	25.00%	是	自然人	货币	2004/9/27	自有或自 筹资金
1-7-1-4	上海祥峰 投资发展 有限公司	5.56%	否	-	货币	2010/8/6	自有或自 筹资金
1-7-1-4-1	上海紫江 公益基金 会	100.00%	是	基金会	货币	2022/7/14	自有或自 筹资金
1-7-1-5	郭峰	4.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-6	胡兵	4.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-7	李彧	4.00%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-8	夏光	2.50%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-9	唐继锋	2.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-10	陆卫达	2.00%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-11	王虹	2.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-12	徐志强	2.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-13	彭胜浩	2.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-14	张信林	2.00%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-15	周洁碧	1.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-16	范瑞娟	1.20%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-17	张华	1.03%	是	自然人	货币	2013/7/5	自有或自 筹资金
1-7-1-18	陈勇	1.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-19	沈国兴	1.00%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							筹资金
1-7-1-20	顾卫东	0.50%	是	自然人	货币	2013/7/19	自有或自 筹资金
1-7-1-21	毛国敏	0.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-22	楼思齐	0.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-23	徐斌	0.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-24	刘铁峰	0.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-25	刘罕	0.50%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-26	罗晓金	0.45%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-27	董宁晖	0.35%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-28	孙宜周	0.35%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-29	徐云飞	0.30%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-30	沈国权	0.26%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-31	周大鸣	0.25%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-32	庄国兴	0.21%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-1-33	孙琦明	0.15%	是	自然人	货币	2013/7/19	自有或自 筹资金
1-7-1-34	龚颖	0.11%	是	自然人	货币	2020/5/28	自有或自 筹资金
1-7-2	上海联和 投资有限 公司	12.00%	是	国有控制 主体	货币	2008/11/2 0	自有或自 筹资金
1-7-3	上海市闵 行资产投 资经营 (集团) 有限公司	10.00%	是	国有控制 主体	货币	2008/11/2 0	自有或自 筹资金
1-7-4	上海吴泾 经济发展 有限公司	10.00%	否	-	货币	2008/11/2 0	自有或自 筹资金
1-7-4-1	上海欣吴 实业有限 公司	90.00%	否	-	货币	2009/7/15	自有或自 筹资金
1-7-4-1-1	上海市闵 行区人民 政府吴泾	90.00%	是	政府机关	货币	2005/5/11	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	街道办事
1-7-4-1-2	处 上海茂利 达缝制设 备装配厂	5.71%	是	-	货币	2005/5/11	自有或自 筹资金
1-7-4-1-3	上海吴泾 民政企业 公司纸箱 厂	4.29%	是	-	货币	2005/5/11	自有或自 筹资金
1-7-4-2	上海吴泾 实业总公 司	10.00%	是	集体企业	货币	2009/7/15	自有或自 筹资金
1-7-5	上海联和 物业发展 有限公司	8.00%	是	国有控制 主体	货币	2024/11/5	自有或自 筹资金
1-7-6	上海紫江 企业集团 股份有限 公司(A 股, 600210)	4.75%	是	上市公司	货币	2010/3/30	自有或自 筹资金
1-7-7	上海交通 大学教育 发展基金 会	2.50%	是	基金会	货币	2010/3/30	自有或自 筹资金
1-7-8	上海交大 产业投资 管理(集 团)有限 公司	2.50%	否	-	货币	2010/3/30	自有或自 筹资金
1-7-8-1	上海国盛 (集团) 有限公司	90.00%	是	国有控制 主体	货币	2025/3/10	自有或自 筹资金
1-7-8-2	上海交通 大学	10.00%	是	事业单位	货币	2007/11/8	自有或自 筹资金
1-8	上海闵行 金融投资 发展有限 公司	2.48%	是	国有控制 主体	货币	2022/7/27	自有或自 筹资金
1-9	上海纺织 投资管理 有限公司	2.48%	是	国有控制 主体	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金
1-10	上海市漕 河泾新兴 技术开发 区发展总 公司	2.48%	是	国有控制 主体	货币	2024/11/2 2	自有或自 筹资金
1-11	上海市信	2.48%	是	国有控制	货币	2020/3/9	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	息投资股 份有限公			主体			筹资金
1-12	司 上海仪电 (集团) 有限公司	2.48%	是	国有控制 主体	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金
1-13	上海云锋 新呈投资 中心(有 限合伙)	2.48%	否	-	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金
1-13-1	民生证券 投资有限 公司	20.00%	是	国有控制 主体	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-2	刘广霞	13.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-3	宁波梅山 保税港区 品东投资 有限公司	10.00%	否	-	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-3-1	中国民生 信托有限 公司	100.00%	否	-	货币	2019/12/1	自有或自 筹资金
1-13-3-1-1	浙江泛海 建设投资 有限公司	-	否	-	货币	2014/12/3 1	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 1-1	杭州中科 久泰企业 管理有限 公司	100.00%	否	-	货币	2022/6/28	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 1-1-1	中科久泰 能源有限 公司	100.00%	否	-	货币	2022/5/17	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 1-1-1-1	中科久泰 控股有限 公司	100.00%	否	-	货币	2019/7/11	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 1-1-1-1-1	陈贤	50.00%	是	自然人	货币	2022/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 1-1-1-1-2	陈积泽	50.00%	是	自然人	货币	2022/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1-2	江苏洋河 酒厂股份 有限公司 股, (A 002304)	-	是	上市公司	货币	2021/12/1 6	自有或自 筹资金
1-13-3-1-3	武汉中央 商务区股 份有限公 司	-	否	-	货币	2016/3/29	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-3-1- 3-1	泛海控股 股份有限 公司	89.22%	是	公众公司	货币	2018/12/3 1	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2	杭州陆金 汀投资合 伙企业 (有限合 伙)	9.74%	否	-	货币	2020/6/30	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1	北京中财 龙马资本 投资有限 公司	100.00%	否	-	货币	2010/3/1	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-1	雷杰	0.00%	是	自然人	货币	2017/3/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-2	蔡守平	0.00%	是	自然人	货币	2017/3/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-3	冯金萍	0.00%	是	自然人	货币	2017/3/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4	北京页明 投资管理 有限公司	-	否	-	货币	2017/3/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-1	深圳市福 海投资管 理有限公 司	98.00%	否	-	货币	2019/5/6	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-1- 1	赵学明	95.00%	是	自然人	货币	2012/9/19	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-1- 2	韩艳华	5.00%	是	自然人	货币	2012/9/19	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-2	诸葛冰	1.00%	是	自然人	货币	2013/7/12	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-3	北京供电 福斯特开 关设备有 限公司	1.00%	否	-	货币	2012/5/29	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-3- 1	深圳市福 海投资管 理有限公 司	50.00%	否	与 1-13-3- 1-3-2-1-4- 重复 1	货币	2013/11/5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-3- 2	北京供电 福斯特电 力工程有 限公司	50.00%	否	-	货币	2018/12/2 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-4-3- 2-1	孙廷芹	100.00%	是	自然人	货币	2017/11/1	自有或自 筹资金
1-13-3-1-	北京中财	-	否		货币	2014/8/12	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
3-2-1-5	龙马投资 管理有限 公司						筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-1	钟飞	24.00%	是	自然人	货币	2015/6/9	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-2	李兰	24.00%	是	自然人	货币	2014/5/26	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-3	北京泰成 投资管理 有限公司	24.00%	否	-	货币	2014/5/26	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-3- 1	刘志忠	100.00%	是	自然人	货币	2003/3/28	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-4	唐澍明	16.00%	是	自然人	货币	2014/5/26	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-5	张志鸿	8.00%	是	自然人	货币	2015/6/9	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-1-5-6	张淑华	4.00%	是	自然人	货币	2014/5/26	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2	浙江守成 资产管理 有限公司	0.00%	否	-	货币	2018/4/12	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1	杭州余杭 金控控股 股份有限 公司	40.00%	否	-	货币	2015/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1	杭州余浩 金投资合 伙企业 (有限合 伙)	54.98%	否	-	货币	2021/7/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 1	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	46.47%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 1-1	杭州市余 杭区财政 局(杭州 市余杭区 人民政府 国有资产 监督管理 办公室)	85.00%	是	政府机关	货币	2022/1/19	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 1-2	杭州余杭 财务开发 公司	15.00%	是	国有控制 主体	货币	2023/1/9	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1-	杭州陆金	17.43%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
2	津投资合 伙企业 (有限合						筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-1	伙) 北京华物 创融投资 有限公司	60.90%	否	-	货币	2016/12/2 9	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-1-1	北京中恒 睿信企业 管理有限 公司	100.00%	否	-	货币	2025/4/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-1-1-1	何万强	100.00%	是	自然人	货币	2018/9/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2	京苏投资 管理(宿 迁)合伙 企业(有 限合伙)	39.10%	否	-	货币	2018/2/11	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-1	宿迁市惠 农产业发 展股份有 限公司	99.99%	否	-	货币	2025/7/15	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-1-1	江苏宿城 国有资产 经营管理 有限公司	95.00%	否	-	货币	2021/11/8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-1-1-1	宿迁宿城 国有资本 控股(集 团)有限 公司	100.00%	否	-	货币	2023/2/17	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-1-1-1- 1	宿迁市宿 城区国有 资产运行 监测中心	100.00%	是	事业单位	货币	2022/12/2 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-1-2	宿迁市宿 城区国有 资产运行 监测中心	5.00%	是	事业单位	货币	2016/4/25	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-2	宿迁市新 兴创业投 资有限公 司	0.01%	否	-	货币	2021/4/16	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-2-1	宿迁市宿 城区创新 投资集团 有限公司	100.00%	否	-	货币	2021/2/9	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-2-2-1-1	江苏宿城 国有资产 经营管理 有限公司	100.00%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 1-2-2-1-1 重复	货币	2021/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-3	华物(北 京)投资 管理有限 公司	0.00%	否	-	货币	2017/1/5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-3-1	何万强	99.00%	是	自然人	货币	2021/5/27	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 2-3-2	北京中恒 睿信企业 管理有限 公司	1.00%	是	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重 1-2-1-1 复	货币	2016/6/28	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 3	浙江余杭 转型升级 产业投资 有限公司	9.69%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 3-1	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	100.00%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-1	货币	2023/6/30	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4	陆浦财富 管理(上 海)有限 公司	6.98%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1	上海陆浦 投资管理 集团有限 公司	100.00%	否	-	货币	2017/11/1	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-1	嘉兴锐致 信息科技 有限公司	32.90%	否	-	货币	2017/5/31	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-1-1	何勇	100.00%	是	自然人	货币	2014/11/5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-2	上海银榆 投资管理 有限公司	23.00%	否	-	货币	2017/5/31	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-2-1	梅圣安	63.82%	是	自然人	货币	2015/11/2 5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-2-2	林伟	36.18%	是	自然人	货币	2015/11/2 5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-3	杭州俊采 投资管理	18.04%	否	-	货币	2017/5/31	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	合伙企业 (有限合 伙)
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-3-1	林伟	99.99%	是	自然人	货币	2015/12/8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-3-2	嘉兴锐致 信息科技 有限公司	0.01%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重 1-4-1-1 复	货币	2015/12/8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-4	杭州银榆 投资管理 合伙企业 (有限合 伙)	14.02%	否	-	货币	2017/5/31	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-4-1	何勇	71.15%	是	自然人	货币	2018/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-4-2	林伟	28.53%	是	自然人	货币	2018/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-4-3	上海银榆 投资管理 有限公司	0.32%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重 1-4-1-2 复	货币	2018/3/6	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-5	杭州星驰 投资管理 合伙企业 (有限合 伙)	12.04%	否	-	货币	2017/5/31	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-5-1	林伟	0.00%	是	自然人	货币	2018/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 4-1-5-2	上海银榆 投资管理 有限公司	-	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重 1-4-1-2 复	货币	2018/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5	宁波东方 恒瑞股权 投资合伙 企业(有 限合伙)	6.97%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-1	吴胜男	49.44%	是	自然人	货币	2015/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-2	路虹	24.00%	是	自然人	货币	2015/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-3	姜峰	17.00%	是	自然人	货币	2015/12/2 3	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-4	陈怡平	9.00%	是	自然人	货币	2015/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-5	宁波嘉德 阳光投资 管理有限 公司	0.56%	否	-	货币	2015/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-5-1	郑福根	90.00%	是	自然人	货币	2015/12/1 4	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 5-5-2	郑福胜	10.00%	是	自然人	货币	2015/12/1 4	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6	汀洲(杭 州)企业 管理咨询 合伙企业 (有限合 伙)	4.65%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-1	蒋明强	99.90%	是	自然人	货币	2021/5/11	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-2	杭州海洌 贸易有限 公司	0.10%	否	-	货币	2021/5/11	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-2-1	杭州纳杰 易商贸有 限公司	100.00%	否	-	货币	2014/5/8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-2-1-1	浙江纳尔 企业管理 咨询有限 公司	100.00%	否	-	货币	2014/9/11	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-2-1-1-1	国泰投资 有限公司	75.00%	是	境外公司	货币	2020/7/20	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 6-2-1-1-2	邵柏泉	25.00%	是	自然人	货币	2020/8/27	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 7	杭州腾舟 企业管理 有限公司	4.61%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 7-1	周俊杰	100.00%	是	自然人	货币	2006/3/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 8	何玉水	2.13%	是	自然人	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 9	陈秋芸	0.48%	是	自然人	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1-	姚翔	0.48%	是	自然人	货币	2021/6/24	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
3-2-2-1-1- 10							筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11	杭州金众 财务咨询 有限公司	0.10%	否	-	货币	2021/6/24	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-1	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	46.52%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-1	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-2	杭州陆金 津投资合 伙企业 (有限合 伙)	17.44%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-2	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-3	浙江余杭 转型升级 产业投资 有限公司	9.70%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-3	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-4	陆浦财富 管理(上 海)有限 公司	6.98%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-4	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-5	宁波东方 恒瑞股权 投资合伙 企业(有 限合伙)	6.98%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-5	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-6	汀洲(杭 州)企业 管理咨询 合伙企业 (有限合 伙)	4.66%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-6	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-7	杭州腾舟 企业管理 有限公司	4.62%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-7	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-8	何玉水	2.13%	是	自然人	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-9	陈秋芸	0.49%	是	自然人	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-1- 11-10	姚翔	0.49%	是	自然人	货币	2021/6/21	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2	杭州余涌 金投资合 伙企业	36.50%	否	-	货币	2021/10/1 8	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	(有限合 伙)
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 1	浙江稠州 商业银行 股份有限 公司	49.50%	否	-	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 1-1	浙江东宇 物流有限 公司等 90 家法人机 构及 23 家自然人 股东	100.00%	是	其他主体	货币	2010/1/26	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 2	杭州丽都 科创发展 有限公司	24.11%	否	-	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 2-1	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	100.00%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-1	货币	2010/2/3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 3	杭州余杭 区资产经 营处置有 限公司	16.08%	否	国有控制 主体	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 4	杭州余杭 中小企业 转贷服务 有限公司	8.04%	否	-	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 4-1	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	100.00%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-1	货币	2019/1/28	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 5	杭州余杭 国有资本 投资运营 集团有限 公司	1.61%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-1	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 6	浙江余杭 转型升级 产业投资 有限公司	0.33%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-3	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 7	宁波东方 恒瑞股权 投资合伙 企业(有 限合伙)	0.24%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 1-5	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-3-1- 3-2-2-1-2- 8	杭州余杭 金控股权 投资管理 有限公司	0.08%	是	国有控制 主体	货币	2021/9/23	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-1-3	杭州丽都 科创发展 有限公司	8.52%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-1- 重复 2-2	货币	2021/7/7	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2	上海联嵘 投资发展 有限公司	40.00%	否	-	货币	2015/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-1	中企联控 股集团有 限公司	30.00%	否	-	货币	2014/5/30	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-1- 1	马钧	100.00%	是	自然人	货币	2012/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-2	上海陆家 嘴金融发 展有限公 司	30.00%	否	-	货币	2011/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-2- 1	上海陆家 嘴金融贸 易区开发 股份有限 公司(A 股, 600663)	100.00%	是	上市公司	货币	2016/12/7	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3	上海万联 发实业发 展有限公 司	30.00%	否	-	货币	2015/2/2	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 1	上海圣金 投资有限 公司	89.76%	否	-	货币	2012/12/1 8	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 1-1	史国忠	100.00%	是	自然人	货币	2015/8/19	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 2	上海泰利 特经济发 展有限公 司	10.24%	否	-	货币	2013/12/2 3	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 2-1	周之锋	55.00%	是	自然人	货币	2018/2/5	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 2-2	朱泽民	35.00%	是	自然人	货币	2008/7/2	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-3- 2-3	胡德华	10.00%	是	自然人	货币	2008/7/2	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-3-1- 3-2-2-2-4	上海楚元 投资中心 (有限合 伙)	10.00%	否	-	货币	2014/5/30	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-4- 1	上海万联 发实业发 展有限公 司	97.50%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-2- 重复 3	货币	2014/1/17	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-2-4- 2	上海泰利 特经济发 展有限公 司	2.50%	否	与 1-13-3- 1-3-2-2-2- 重复 3-2	货币	2014/1/17	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-2-2-3	陆家嘴国 际信托有 限公司	20.00%	是	国有控制 主体	货币	2014/9/28	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-3	北京泛海 信华置业 有限公司	1.03%	否	-	货币	2010/3/1	自有或自 筹资金
1-13-3-1- 3-3-1	泛海控股 股份有限 公司	100.00%	是	公众公司	货币	2007/3/22	自有或自 筹资金
1-13-3-1-4	北京首都 旅游集团 有限责任 公司	-	是	国有控制 主体	货币	2012/12/1 4	自有或自 筹资金
1-13-3-1-5	中国青旅 集团有限 公司	-	是	国有控制 主体	货币	2012/12/1 4	自有或自 筹资金
1-13-4	江苏洋河 投资管理 有限公司	9.89%	否	-	货币	2022/6/7	自有或自 筹资金
1-13-4-1	苏酒集团 江苏财富 管理有限 公司	50.00%	否	-	货币	2018/7/6	自有或自 筹资金
1-13-4-1-1	江苏洋河 酒厂股份 有限公司	100.00%	是	上市公司	货币	2014/7/3	自有或自 筹资金
1-13-4-2	江苏洋河 酒厂股份 有限公司	50.00%	是	上市公司	货币	2018/6/19	自有或自 筹资金
1-13-5	苏宁控股 集团有限 公司	5.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-5-1	张近东	51.00%	是	自然人	货币	2011/6/13	自有或自 筹资金
1-13-5-2	张康阳	39.00%	是	自然人	货币	2018/2/23	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-5-3	南京润贤 企业管理 中心(有 限合伙)	10.00%	否	-	货币	2018/4/8	自有或自 筹资金
1-13-5-3-1	张近东	51.00%	是	自然人	货币	2018/3/19	自有或自 筹资金
1-13-5-3-2	张康阳	49.00%	是	自然人	货币	2018/3/19	自有或自 筹资金
1-13-6	吴光明	5.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-7	巨人网络 集团股份 有限公司 股, (A 002558)	3.60%	是	-	货币	2022/6/7	自有或自 筹资金
1-13-8	虞学东	2.60%	是	自然人	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-9	北京融智 翠微蓝天 股权投资 基金管理 中心(有 限合伙)	2.06%	否	-	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-9-1	北京翠微 大厦股份 有限公司 股, (A 603123)	99.67%	是	上市公司	货币	2018/10/3 1	自有或自 筹资金
1-13-9-2	北京海国 融智私募 基金管理 有限公司	0.33%	否	-	货币	2018/10/3 1	自有或自 筹资金
1-13-9-2-1	北京翠微 大厦股份 有限公司	30.00%	是	上市公司	货币	2019/7/29	自有或自 筹资金
1-13-9-2-2	深圳金骏 资本管理 有限公司	20.00%	否	-	货币	2019/7/29	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 2-1	李彦锋	75.00%	是	自然人	货币	2020/11/2 4	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 2-2	任星球	25.00%	是	自然人	货币	2013/11/1 0	自有或自 筹资金
1-13-9-2-3	北京融智 兄弟科技 中心(有 限合伙)	20.00%	否	-	货币	2017/3/27	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 3-1	北京亚柏 生物科技	99.00%	否	-	货币	2022/7/26	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	有限公司
1-13-9-2- 3-1-1	北京融智 芯动能科 技有限责 任公司	90.00%	否	-	货币	2022/6/22	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 3-1-1-1	李振生	80.00%	是	自然人	货币	2020/9/9	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 3-1-1-2	叶亚玲	20.00%	是	自然人	货币	2022/10/1 3	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 3-1-2	李振生	10.00%	是	自然人	货币	2022/6/22	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 3-2	韩学一	1.00%	是	自然人	货币	2023/11/3	自有或自 筹资金
1-13-9-2-4	北京市海 淀区国有 资本运营 有限公司	20.00%	是	国有控制 主体	货币	2019/7/29	自有或自 筹资金
1-13-9-2-5	北京未来 车联网产 业发展基 金管理有 限公司	10.00%	否	-	货币	2019/7/29	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 5-1	北京千方 集团有限 公司	100.00%	否	-	货币	2021/3/9	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 5-1-1	夏曙东	93.16%	是	自然人	货币	2013/6/30	自有或自 筹资金
1-13-9-2- 5-1-2	夏曙锋	6.84%	是	自然人	货币	2013/6/30	自有或自 筹资金
1-13-10	深圳旭腾 创企业管 理合伙企 业(有限 合伙)	2.00%	否	-	货币	2017/5/4	自有或自 筹资金
1-13-10-1	佛山卓威 盛贸易有 限公司	37.54%	否	-	货币	2023/4/25	自有或自 筹资金
1-13-10-1- 1	深圳鹏瑞 集团有限 公司	100.00%	否	-	货币	2018/7/2	自有或自 筹资金
1-13-10-1- 1-1	徐航	99.80%	是	自然人	货币	2016/6/17	自有或自 筹资金
1-13-10-1- 1-2	王琳	0.20%	是	自然人	货币	2016/6/17	自有或自 筹资金
1-13-10-2	深圳市华 佑公益基 金会	37.43%	是	-	货币	2022/4/22	自有或自 筹资金
1-13-10-3	佛山恒义	19.40%	否	-	货币	2022/4/22	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	创贸易有 限公司						筹资金
1-13-10-3- 1	深圳鹏瑞 集团有限 公司	100.00%	否	与 1-13- 重 10-1-1 复	货币	2018/7/2	自有或自 筹资金
1-13-10-4	深圳鹏瑞 集团有限 公司	5.63%	否	与 1-13- 重 10-1-1 复	货币	2022/8/23	自有或自 筹资金
1-13-11	周少明	2.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-12	北京海国 翠微新兴 产业股权 投资基金 合伙企业 (有限合 伙)	1.64%	否	-	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-12-1	北京翠微 集团有限 责任公司	99.80%	否	与 1-2-12 重复	货币	2018/11/2 3	自有或自 筹资金
1-13-12-2	北京翠微 私募基金 管理有限 公司	0.20%	否	-	货币	2023/6/30	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 1	北京翠微 集团有限 责任公司	35.00%	否	与 1-2-12 重复	货币	2022/1/20	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 2	北京众创 聚能科技 中心(有 限合伙)	25.00%	否	-	货币	2022/1/20	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 2-1	王恺	80.00%	是	自然人	货币	2023/10/2 7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 2-2	袁志卿	20.00%	是	自然人	货币	2021/11/1 1	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 3	无锡宝方 投资管理 有限公司	15.00%	否	-	货币	2022/1/20	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 3-1	承立新	71.00%	是	自然人	货币	2021/1/25	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 3-2	孙小林	29.00%	是	自然人	货币	2023/8/29	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4	北京晶翠 科技发展 有限公司	15.00%	否	-	货币	2022/1/20	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1	北京翠微 国际旅游 有限公司	100.00%	否	与 1-2-12 重复	货币	2022/9/30	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-12-2- 4-1-1	北京广联 慧通企业 管理中心 (有限合 伙)	36.28%	否	-	货币	2022/1/12	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-1	王昕	41.03%	是	自然人	货币	2021/9/27	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-2	张觐泽	33.33%	是	自然人	货币	2021/9/27	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-3	张溟	11.79%	是	自然人	货币	2021/9/27	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-4	张峰	6.92%	是	自然人	货币	2023/12/4	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-5	白思炯	2.56%	是	自然人	货币	2023/12/4	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-6	侯延杰	2.56%	是	自然人	货币	2023/12/4	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-1-7	宋建华	1.79%	是	自然人	货币	2023/12/4	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2	苏州翠微 新生活股 权投资基 金中心 (有限合 伙)	18.60%	否	-	货币	2019/12/3	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-1	北京翠微 大厦股份 有限公司	99.60%	是	上市公司	货币	2018/5/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-2	西藏集义 创业投资 管理合伙 企业(有 限合伙)	0.40%	否	-	货币	2018/5/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-2-1	刘俊峤	51.00%	是	自然人	货币	2017/4/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-2-2	西藏致利 创业投资 管理有限 公司	49.00%	否	-	货币	2016/10/1 0	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-2-2- 1	刘俊峤	90.00%	是	自然人	货币	2016/11/2 4	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-2-2-2- 2	彭君	10.00%	是	自然人	货币	2017/1/22	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-3	北京慈诚 祥瑞健康 咨询有限 公司	13.95%	否	-	货币	2020/3/20	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-12-2- 4-1-3-1	徐殿祥	100.00%	是	自然人	货币	2020/3/2	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-4	北京瑞齐 宁医学研 究院(普 通合伙)	11.16%	否	-	货币	2020/3/20	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-4-1	侯延杰	80.00%	是	自然人	货币	2008/3/6	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-4-2	郭庆东	20.00%	是	自然人	货币	2014/7/21	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-5	北京翠微 大厦股份 有限公司	8.37%	是	上市公司	货币	2023/12/2 6	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-6	海南伊生 企业管理 有限公司	6.98%	否	-	货币	2024/5/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-6-1	张瑜	51.00%	是	自然人	货币	2022/5/13	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-6-2	刘丽华	49.00%	是	自然人	货币	2022/5/13	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-7	北京金嘉 年设备成 套有限公 司	4.65%	否	-	货币	2022/1/12	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-7-1	金秀清	48.60%	是	自然人	货币	1995/6/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-7-2	关成仁	45.00%	是	自然人	货币	1995/6/7	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-7-3	关宏达	6.00%	是	自然人	货币	2016/5/23	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 4-1-7-4	韩国启	0.40%	是	自然人	货币	2010/2/26	自有或自 筹资金
1-13-12-2- 5	北京翠微 大厦股份 有限公司	10.00%	是	上市公司	货币	2022/1/20	自有或自 筹资金
1-13-13	陈德军	1.50%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-14	喻会蛟	1.50%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-15	巨人投资 有限公司	1.40%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-15-1	史玉柱	97.86%	是	自然人	货币	2001/4/23	自有或自 筹资金
1-13-15-2	牛金华	2.14%	是	自然人	货币	2001/4/23	自有或自 筹资金
1-13-16	珠海星耀 紫微股权 投资基金	1.30%	否	-	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	合伙企业 (有限合 伙)
1-13-16-1	潘一杭	50.00%	是	自然人	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金
1-13-16-2	李彩云	20.00%	是	自然人	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金
1-13-16-3	于晓明	19.90%	是	自然人	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金
1-13-16-4	叶皓泽	10.00%	是	自然人	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金
1-13-16-5	北京星耀 资本投资 管理有限 公司	0.10%	否	-	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 1	李益楠	55.00%	是	自然人	货币	2018/5/17	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 2	特立控股 集团有限 公司	15.00%	否	-	货币	2018/5/17	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 2-1	合亿圣控 股集团有 限公司	100.00%	否	-	货币	2019/6/20	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 2-1-1	冯胜	51.00%	是	自然人	货币	2019/2/19	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 2-1-2	李瑞雪	49.00%	是	自然人	货币	2018/11/1 2	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 3	潘一杭	15.00%	是	自然人	货币	2018/5/17	自有或自 筹资金
1-13-16-5- 4	杨锐	15.00%	是	自然人	货币	2018/5/17	自有或自 筹资金
1-13-17	黄鑫	1.00%	是	自然人	货币	2016/2/3	自有或自 筹资金
1-13-18	马瑞敏	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-19	邹文龙	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-20	西藏雷泽 企业管理 有限公司	1.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-20-1	李霞	50.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-20-2	吕光宏	50.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-21	西藏福茂 实业有限 公司	1.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-21-1	史风妹	75.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							筹资金
1-13-21-2	刘宇	25.00%	是	自然人	货币	2018/9/15	自有或自 筹资金
1-13-22	苏州金螳 螂企业 (集团) 有限公司	1.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-22-1	苏州金螳 螂控股有 限公司	73.06%	否	-	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-1- 1	朱兴良	70.00%	是	自然人	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-22-1- 2	朱海琴	30.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-22-2	周文华	7.04%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-3	庄海红	5.19%	是	自然人	货币	2015/6/2	自有或自 筹资金
1-13-22-4	杨震	2.12%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-5	倪林	2.12%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-6	朱兴泉	1.56%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-7	陈华军	1.17%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-8	王琼	1.09%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22-9	王洁	1.09%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 10	严多林	1.08%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 11	朱兴良	0.67%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 12	严永法	0.50%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 13	白继忠	0.39%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 14	陈志麟	0.32%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 15	陈卫潭	0.32%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 16	许建良	0.32%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 17	朱英明	0.32%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 18	谢建荣	0.28%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-22- 19	胡炜	0.27%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 20	刘涛	0.18%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 21	金建龙	0.16%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 22	朱伟刚	0.16%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 23	吉第	0.16%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 24	李俊奇	0.11%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 25	姜樱	0.11%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 26	任建国	0.11%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-22- 27	曹黎明	0.09%	是	自然人	货币	2011/4/23	自有或自 筹资金
1-13-23	深圳市宝 德昌投资 有限公司	1.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1	上海汇业 实业有限 公司	100.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 1	西藏林芝 富利投资 有限公司	50.00%	否	-	货币	2018/9/15	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 1-1	郭健伟	60.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 1-2	李娜	40.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 2	深圳市永 丰盛投资 有限公司	40.00%	否	-	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 2-1	邓建仪	50.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 2-2	严劲松	50.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 3	深圳市永 富昌盛投 资有限公 司	10.00%	否	-	货币	2017/11/1 4	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 3-1	黄元凤	50.00%	是	自然人	货币	2014/7/17	自有或自 筹资金
1-13-23-1- 3-2	何瑜玲	50.00%	是	自然人	货币	2014/7/17	自有或自 筹资金
1-13-24	方洪波	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-25	戚金兴	1.00%	是	自然人	货币	2018/9/15	自有或自 筹资金
1-13-26	彭晓林	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-27	卢宗俊	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-28	北京富华 永兴科技 服务有限 公司	1.00%	否	-	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-28-1	北京富华 金控投资 管理有限 公司	100.00%	否	-	货币	2021/5/27	自有或自 筹资金
1-13-28-1- 1	北京富华 永泰管理 咨询有限 公司	100.00%	否	-	货币	2017/12/2 8	自有或自 筹资金
1-13-28-1- 1-1	北京雅兰 创融投资 发展有限 公司	99.00%	否	-	货币	2025/4/27	自有或自 筹资金
1-13-28-1- 1-1-1	刘雅茹	100.00%	是	自然人	货币	2015/2/11	自有或自 筹资金
1-13-28-1- 1-2	金建华	1.00%	是	自然人	货币	2025/4/27	自有或自 筹资金
1-13-29	冯玉良	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-30	倪秀芳	1.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-31	上海众付 资产管理 中心(有 限合伙)	0.70%	否	-	货币	2016/2/3	自有或自 筹资金
1-13-31-1	厦门荟资 股权投资 合伙企业 (有限合 伙)	84.43%	否	-	货币	2021/8/17	自有或自 筹资金
1-13-31-1- 1	徐建军	88.68%	是	自然人	货币	2021/1/19	自有或自 筹资金
1-13-31-1- 2	黄鑫	9.85%	是	自然人	货币	2023/10/3 1	自有或自 筹资金
1-13-31-1- 3	上海众付 投资管理 有限公司	1.46%	否	-	货币	2021/1/19	自有或自 筹资金
1-13-31-1- 3-1	虞学东	60.00%	是	自然人	货币	2021/4/26	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-31-1- 3-2	黄鑫	40.00%	是	自然人	货币	2021/4/23	自有或自 筹资金
1-13-31-2	虞学东	14.31%	是	自然人	货币	2021/8/17	自有或自 筹资金
1-13-31-3	上海众付 投资管理 有限公司	1.25%	否	与 1-13- 重 31-1-3 复	货币	2015/11/1 1	自有或自 筹资金
1-13-32	李倩	0.50%	是	自然人	货币	2022/11/1 1	自有或自 筹资金
1-13-33	新希望投 资集团有 限公司	0.50%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-33-1	新希望控 股集团有 限公司	100.00%	否	-	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-33-1- 1	新希望亚 太投资控 股有限公 司	100.00%	否	-	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-33-1- 1-1	拉萨经济 技术开发 区新希望 投资有限 公司	99.25%	否	-	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-33-1- 1-1-1	刘永好	100.00%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-33-1- 1-2	刘永好	0.75%	是	自然人	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-13-34	张丹凤	0.50%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-35	天津天合 联冠企业 管理中心 (有限合 伙)	0.50%	否	-	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-35-1	苗圃	23.98%	是	自然人	货币	2019/1/24	自有或自 筹资金
1-13-35-2	陈晨	6.00%	是	自然人	货币	2019/1/24	自有或自 筹资金
1-13-35-3	苏州常瑞 资产管理 有限公司	0.14%	否	-	货币	2024/3/6	自有或自 筹资金
1-13-35-3- 1	北京常瑞 资产管理 有限公司	100.00%	否	-	货币	2019/12/1 3	自有或自 筹资金
1-13-35-3- 1-1	聂磊	40.00%	是	自然人	货币	2019/12/1 6	自有或自 筹资金
1-13-35-3-	田宇	40.00%	是	自然人	货币	2019/12/1	自有或自

序号	股东/出资 人名称	出资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-2						6	筹资金
1-13-35-3- 1-3	陈五林	20.00%	是	自然人	货币	2019/7/19	自有或自 筹资金
1-13-35-4	天津坤益 企业管理 中心(有 限合伙)	69.88%	否	-	货币	2025/6/26	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 1	新疆诚宏 通达置业 有限公司	85.00%	否	-	货币	2025/5/26	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 1-1	西藏稳盛 进达商务 服务有限 公司	100.00%	否	-	货币	2021/6/10	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 1-1-1	苗圃	80.00%	是	自然人	货币	2017/7/12	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 1-1-2	陈晨	20.00%	是	自然人	货币	2016/12/2 0	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 2	富蕴西街 陆排房酒 店管理有 限公司	15.00%	否	-	货币	2025/5/26	自有或自 筹资金
1-13-35-4- 2-1	西藏稳盛 进达商务 服务有限 公司	100%	否	与 1-13- 35-4-1-1 重复	货币	2022/8/29	自有或自 筹资金
1-13-36	周天玑	0.50%	是	自然人	货币	2021/4/25	自有或自 筹资金
1-13-37	宗晔	0.20%	是	自然人	货币	2016/5/31	自有或自 筹资金
1-13-38	中国民生 信托有限 公司	0.11%	否	与 1-13-3- 重复 1	货币	2019/12/3 0	自有或自 筹资金
1-14	上海君盛 协创私募 基金管理 有限公司	0.99%	是	国有控制 主体	货币	2018/5/18	自有或自 筹资金

(十二)临聿基金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	卢凤仙	40.10%	是	自然人	货币	2023/03/07	自有或自筹 资金
1-2	周贇	12.94%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金

1-3	共青城兰 平二号股 权投资合 伙企业 (有限合 伙)	12.94%	否	-	货币	2020/07/13	自有或自筹 资金
1-3-1	张亚锋	89.00%	是	自然人	货币	2020/03/05	自有或自筹 资金
1-3-2	张建华	10.00%	是	自然人	货币	2020/03/05	自有或自筹 资金
1-3-3	复利汇通 (深圳) 私募股权 投资基金 管理有限 公司	1.00%	否	-	货币	2020/03/05	自有或自筹 资金
1-3-3-1	张亚锋	59.00%	是	自然人	货币	2020/07/09	自有或自筹 资金
1-3-3-2	陆秀军	21.00%	是	自然人	货币	2024/04/08	自有或自筹 资金
1-3-3-3	张进才	20.00%	是	自然人	货币	2024/04/08	自有或自筹 资金
1-4	张泽平	6.92%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-5	侯红亮	6.47%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-6	应丽香	6.47%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-7	郦韩英	6.47%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-8	张莉	5.69%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-9	杨博	1.88%	是	自然人	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-10	上海临芯 投资管理 有限公司	0.13%	否	-	货币	2020/06/24	自有或自筹 资金
1-10-1	上海清云 图投资合 伙企业 (有限合 伙)	50.00%	否	-	货币	2015/10/23	自有或自筹 资金

自有或自筹 是 自然人 货币 李亚军 1-10-1-1 31.28% 2015/10/20 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 宋延延 1-10-1-2 19.85% 2023/04/26 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 熊伟 1-10-1-3 15.05% 2015/10/20 资金 自有或自筹 田卫兵 是 自然人 货币 1-10-1-4 12.75% 2023/04/26 资金 自有或自筹 王毅 是 自然人 货币 1-10-1-5 11.70% 2015/10/20 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 刘光军 1-10-1-6 7.37% 2023/04/26 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 姚冲 1-10-1-7 2.00% 2018/01/26 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 李亚军 1-10-2 31.82% 2015/10/23 资金 自有或自筹 李翠卿 是 自然人 货币 1-10-3 9.99% 2024/09/18 资金 自有或自筹 是 自然人 货币 靖昕伟 1-10-4 8.19% 2018/05/10 资金

(十三)宝杰合创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	马竹茂	30.86%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-2	崔红	7.85%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-3	罗水根	4.91%	是	自然人	货币	2023/11/21	自有或自筹 资金
1-4	张苗	4.21%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-5	黄瑱	3.51%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-6	黄文杰	3.51%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-7	张胡耐	3.51%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-8	朱凯	3.51%	是	自然人	货币	2023/11/21	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-9	郑创坚	2.81%	是	自然人	货币	2023/11/21	自有或自筹 资金
1-10	殷宪桥	2.24%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-11	李邵	2.10%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-12	彭树红	1.82%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-13	肖婷	1.82%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-14	顾恩	1.54%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-15	胡侠	1.54%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-16	李鸿强	1.54%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-17	韩靖宇	1.40%	是	自然人	货币	2024/12/23	自有或自筹 资金
1-18	胡林	1.40%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-19	李良	1.40%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-20	林乐	1.40%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-21	邱波	1.40%	是	自然人	货币	2024/12/23	自有或自筹 资金
1-22	肖君诺	1.40%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-23	赵杰亮	1.40%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-24	周亮	1.40%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-25	陈鑫林	1.12%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-26	方松顺	0.84%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-27	付宇航	0.84%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-28	汤运正	0.84%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-29	陈思奇	0.70%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-30	陈雄泽	0.70%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-31	戴旺斌	0.70%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-32	胡通智	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-33	李青松	0.70%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-34	李翔	0.70%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-35	李源	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-36	欧富营	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-37	温智凯	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-38	谢宁	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-39	杨启俊	0.70%	是	自然人	货币	2021/12/14	自有或自筹 资金
1-40	余振坤	0.70%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-41	张瑞雪	0.70%	是	自然人	货币	2019/5/23	自有或自筹 资金
1-42	郭方杰	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-43	华娜	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-44	黄勇	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-45	罗亚波	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-46	徐峰	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-47	闫国宝	0.42%	是	自然人	货币	2018/8/20	自有或自筹 资金
1-48	叶琳	0.42%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金

(十四)支点一号

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	安徽江东 产业投资 集团有限 公司	25.10%	是	国有控制 主体	货币	2017/12/4	自有或自 筹资金
1-2	科学技术 部新质生 产力促进 中心	25.00%	是	事业单位	货币	2017/12/4	自有或自 筹资金
1-3	马鞍山经 济技术开 发区建设 投资有限 公司	24.90%	是	国有控制 主体	货币	2017/12/4	自有或自 筹资金
1-4	安徽青山 控股集团 有限公司	14.40%	是	国有控制 主体	货币	2017/12/4	自有或自 筹资金
1-5	和县和盛 投资有限 公司	9.60%	是	国有控制 主体	货币	2023/11/2 2	自有或自 筹资金
1-6	马鞍山支 点创科科 技产业投 资有限公 司	1.00%	否	-	货币	2017/12/4	自有或自 筹资金
1-6-1	上海支点 投资管理 有限公司	40.00%	否	-	货币	2019/12/1 8	自有或自 筹资金
1-6-1-1	潘建臣	30.45%	是	自然人	货币	2010/10/1 2	自有或自 筹资金
1-6-1-2	蔡贞	26.43%	是	自然人	货币	2013/4/23	自有或自 筹资金
1-6-1-3	魏长有	8.70%	是	自然人	货币	2013/4/23	自有或自 筹资金
1-6-1-4	上海磊竞	7.01%	否	-	货币	2020/4/30	自有或自

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	信息技术 有限公司						筹资金
1-6-1-4-1	赵瑞娥	90.00%	是	自然人	货币	2021/4/13	自有或自 筹资金
1-6-1-4-2	赵彦	10.00%	是	自然人	货币	2024/7/9	自有或自 筹资金
1-6-1-5	余来冬	5.83%	是	自然人	货币	2013/4/23	自有或自 筹资金
1-6-1-6	朱泓儒	4.70%	是	自然人	货币	2015/9/11	自有或自 筹资金
1-6-1-7	吾超逸	3.38%	是	自然人	货币	2013/4/23	自有或自 筹资金
1-6-1-8	游竣	3.19%	是	自然人	货币	2019/11/2 5	自有或自 筹资金
1-6-1-9	游凯	3.19%	是	自然人	货币	2019/11/2 5	自有或自 筹资金
1-6-1-10	楼燕	2.16%	是	自然人	货币	2015/9/11	自有或自 筹资金
1-6-1-11	陈建明	2.00%	是	自然人	货币	2018/3/9	自有或自 筹资金
1-6-1-12	魏昂	1.96%	是	自然人	货币	2014/12/1 5	自有或自 筹资金
1-6-1-13	陈新珍	1.00%	是	自然人	货币	2018/3/9	自有或自 筹资金
1-6-2	马鞍山经 济技术开 发区建设 投资有限 公司	20.00%	与 重 1-3 复	国有控制 主体	货币	2019/12/1 8	自有或自 筹资金
1-6-3	安徽江东 产业投资 集团有限 公司	20.00%	是	国有控制 主体	货币	2018/6/30	自有或自 筹资金
1-6-4	上海科启 投资管理 有限公司	20.00%	否	-	货币	2019/12/1 8	自有或自 筹资金
1-6-4-1	上海支点 投资管理 有限公司	45.00%	与 1-6-1 重复	-	货币	2020/9/1	自有或自 筹资金
1-6-4-2	曾伟	35.00%	是	自然人	货币	2021/11/8	自有或自 筹资金
1-6-4-3	马鞍山科 苗创业投 资中心 (有限合 伙)	15.00%	否	-	货币	2021/11/8	自有或自 筹资金
1-6-4-3-1	潘建臣	47.20%	是	自然人	货币	2024/11/1 4	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-6-4-3-2	陈建明	8.00%	是	自然人	货币	2016/12/2	自有或自 筹资金
1-6-4-3-3	林东洋	8.00%	是	自然人	货币	2016/12/2	自有或自 筹资金
1-6-4-3-4	余来冬	8.00%	是	自然人	货币	2016/12/2	自有或自 筹资金
1-6-4-3-5	徐民宏	6.00%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-6	张韬	6.00%	是	自然人	货币	2016/12/2	自有或自 筹资金
1-6-4-3-7	傅黎东	5.00%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-8	董锋华	4.00%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-9	沈新华	3.00%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-10	吴红英	2.00%	是	自然人	货币	2016/12/2	自有或自 筹资金
1-6-4-3-11	任长芳	2.00%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-12	钟鲁明	0.50%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-3-13	谢廷荣	0.30%	是	自然人	货币	2021/4/20	自有或自 筹资金
1-6-4-4	上海城市 公共安全 研究中心	5.00%	是	国有控制 主体	货币	2020/9/15	自有或自 筹资金

(十五)宝云共创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益方 式	取得权益时 间	资金来源
1-1	许岳明	22.12%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-2	梁小蕾	7.37%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-3	张贝	7.37%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-4	唐荣迅	6.64%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-5	邓克武	5.16%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-6	孙英囡	4.13%	是	自然人	货币	2023/11/15	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益方 式	取得权益时 间	资金来源
1-7	张小娜	3.69%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-8	彭杰	3.69%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-9	常永玲	2.65%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-10	吴戈	2.65%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-11	刘磊	2.21%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-12	李磊	2.06%	是	自然人	货币	2018/8/20	自有或自 筹资金
1-13	满志勇	1.92%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-14	赵波	1.92%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-15	谢燕芳	1.62%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-16	李科	1.47%	是	自然人	货币	2024/4/9	自有或自 筹资金
1-17	刘宝	1.47%	是	自然人	货币	2024/4/9	自有或自 筹资金
1-18	罗钦伟	1.33%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-19	刘志远	1.18%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-20	邬鸿	1.18%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-21	殷浩峰	1.18%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-22	周剑	1.18%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-23	金宝	0.88%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-24	孙敏娜	0.88%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-25	徐视晗	0.88%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益方 式	取得权益时 间	资金来源
							筹资金
1-26	张业平	0.88%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-27	曾柳雄	0.74%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-28	龚俊林	0.74%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-29	韩倩	0.74%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-30	刘鹏国	0.74%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-31	秦志远	0.74%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-32	王润民	0.74%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-33	薛香鑫	0.74%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-34	张文超	0.74%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-35	张煜	0.74%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自 筹资金
1-36	周娴妮	0.74%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-37	曾诗云	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-38	陈待生	0.44%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-39	邓伟松	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-40	高小雪	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-41	高雪	0.44%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-42	马英	0.44%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自 筹资金
1-43	邱豪	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益方 式	取得权益时 间	资金来源
1-44	吴云楷	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-45	张梦旗	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-46	张婷	0.44%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-47	徐飞扬	0.29%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-48	陈亮	0.15%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金

(十六)宝伦捷创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	周利勤	25.31%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-2	何丽	14.36%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-3	李小薇	8.98%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-4	张丽霞	3.95%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-5	孙振超	3.59%	是	自然人	货币	2025/5/22	自有或自筹 资金
1-6	高鹏	3.23%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-7	袁滨	2.69%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-8	张木珍	2.69%	是	自然人	货币	2025/5/22	自有或自筹 资金
1-9	李涛	2.15%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-10	袁鹏	2.15%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-11	郭飞	1.80%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-12	黄春城	1.80%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-13	童亮	1.80%	是	自然人	货币	2025/5/22	自有或自筹 资金
1-14	王广勇	1.80%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-15	杨秀峰	1.44%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-16	姚静	1.44%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-17	陈行行	1.08%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-18	郭伦华	1.08%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-19	郭昕媛	1.08%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-20	吴波	1.08%	是	自然人	货币	2024/4/12	自有或自筹 资金
1-21	张玲麟	1.08%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-22	周利	1.08%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-23	胡豪	0.90%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-24	金龙	0.90%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-25	任亮	0.90%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-26	沈海	0.90%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-27	唐明龙	0.90%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-28	唐政波	0.90%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-29	李康	0.72%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-30	谢英莲	0.72%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-31	袁圆	0.72%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-32	周大娟	0.72%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自筹 资金
1-33	惠文强	0.54%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-34	罗静	0.54%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自筹 资金
1-35	宋勇	0.54%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-36	王黄军	0.54%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-37	王祥安	0.54%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-38	吴俊奇	0.54%	是	自然人	货币	2025/10/8	自有或自筹 资金
1-39	尹彦伟	0.54%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-40	黎清雄	0.36%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-41	梁永鸿	0.36%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-42	刘云飞	0.36%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-43	罗海禄	0.36%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-44	莫翠芳	0.36%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自筹 资金
1-45	邓咏花	0.18%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自筹 资金
1-46	汪澜	0.18%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自筹 资金
1-47	钟利娜	0.18%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自筹 资金

(十七)兴旺二号

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	上海喜马 拉雅科技 有限公司	28.92%	否	-	货币	2017/11/21	自有或自筹 资金
1-1-1	上海喜全 企业管理 中心(有 限合伙)	92.23%	否	-	货币	2015/12/08	自有或自筹 资金
1-1-1-1	余建军	47.80%	是	自然人	货币	2015/11/03	自有或自筹 资金
1-1-1-2	陈宇昕	47.45%	是	自然人	货币	2015/11/03	自有或自筹 资金
1-1-1-3	陆栋栋	4.65%	是	自然人	货币	2015/11/03	自有或自筹 资金
1-1-1-4	上海喜那 网络科技 有限公司	0.10%	否	-	货币	2015/11/03	自有或自筹 资金
1-1-1-4- 1	余建军	47.50%	是	自然人	货币	2012/05/28	自有或自筹 资金
1-1-1-4- 2	陈宇昕	47.50%	是	自然人	货币	2012/05/28	自有或自筹 资金
1-1-1-4- 3	陆栋栋	5.00%	是	自然人	货币	2012/05/28	自有或自筹 资金
1-1-2	上海喜介 投资管理 中心(有 限合伙)	5.77%	否	-	货币	2015/12/08	自有或自筹 资金
1-1-2-1	上海喜今 投资管理 中心(有 限合伙)	33.00%	否	-	货币	2015/11/18	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 1	余建军	49.95%	是	自然人	货币	2015/09/02	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 2	陈宇昕	49.95%	是	自然人	货币	2015/09/02	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 3	上海喜那 网络科技 有限公司 (见 1-1- 1-4)	0.10%	否	-	货币	2015/11/17	自有或自筹 资金
1-1-2-2	上海喜匀 投资管理 中心(有 限合伙)	33.00%	否	-	货币	2015/11/18	自有或自筹 资金
1-1-2-2- 1	余建军	49.95%	是	自然人	货币	2015/09/02	自有或自筹 资金
1-1-2-2- 2	陈宇昕	49.95%	是	自然人	货币	2015/09/02	自有或自筹 资金
1-1-2-2-	上海喜那	0.10%	否	-	货币	2015/11/17	自有或自筹

3	网络科技						资金
	有限公司
	(见 1-1-
	1-4)						自有或自筹
1-1-2-3	余建军	16.95%	是	自然人	货币	2015/09/09	资金
1-1-2-4	陈宇昕	16.95%	是	自然人	货币	2015/09/09	自有或自筹 资金
1-1-2-5	上海喜那 网络科技 有限公司 (见 1-1- 1-4)	0.10%	否	-	货币	2015/11/18	自有或自筹 资金
1-1-3	看东方 (上海) 传媒有限 公司	2.00%	否	-	货币	2023/04/24	自有或自筹 资金
1-1-3-1	上海文化 广播影视 集团有限 公司	100.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2015/07/10	自有或自筹 资金
1-2	厦门薮移 企业管理 咨询有限 公司	21.69%	否	-	货币	2025/01/24	自有或自筹 资金
1-2-1	厦门珑鹏 投资有限 公司	100.00%	否	-	货币	2024/08/30	自有或自筹 资金
1-2-1-1	张瑞敏	30.00%	是	自然人	货币	2012/11/08	自有或自筹 资金
1-2-1-2	梁海山	25.00%	是	自然人	货币	2012/11/08	自有或自筹 资金
1-2-1-3	孙京岩	22.50%	是	自然人	货币	2018/07/25	自有或自筹 资金
1-2-1-4	李华刚	22.50%	是	自然人	货币	2018/07/25	自有或自筹 资金
1-3	厦门集美 产业投资 集团有限 公司	12.05%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2025/01/24	自有或自筹 资金
1-4	厦门市产 业引导股 权投资基 金合伙企 业(有限 合伙)	12.05%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2025/08/26	自有或自筹 资金
1-5	青岛出版 集团有限 公司	9.64%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2018/08/30	自有或自筹 资金
1-6	江苏溧阳	4.82%	否	-	货币	2019/10/14	自有或自筹

	光控股权						资金
	投资合伙 企业(有
	限合伙)
	江苏平陵
	产业投资		否		货币		自有或自筹
1-6-1	发展有限	50.00%		-		2025/07/09	资金
	公司
	江苏平陵 建设投资			国有控股			自有或自筹
1-6-1-1	集团有限	100.00%	是	或管理主	货币	2024/05/07	资金
	公司			体
	溧阳光控
1-6-2	君和股权	49.00%	否	-	货币	2018/11/21	自有或自筹
	投资有限						资金
	公司
1-6-2-1	溧阳光控 投资有限	100.00%	否	-	货币	2018/11/16	自有或自筹
	公司						资金
	常州光控
1-6-2-1- 1	投资有限	100.00%	否	-	货币	2018/11/15	自有或自筹 资金
	公司
1-6-2-1-	中国光大						自有或自筹
1-1	财务有限 公司	100.00%	否	-	货币	2018/11/15	资金
	中国光大
1-6-2-1- 1-1-1	控股有限	100.00%	是	上市公司	货币	1991/04/09	自有或自筹 资金
	公司
	溧阳光控
1-6-3	嘉鑫股权 投资合伙	1.00%	否	-	货币	2018/11/21	自有或自筹
	企业(有						资金
	限合伙)
	江苏光控
1-6-3-1	嘉辉股权	91.30%	否	-	货币	2018/11/16	自有或自筹
	投资管理 有限公司						资金
	溧阳光控
1-6-3-1-	投资有限						自有或自筹
1	公司(见	100.00%	否	-	货币	2018/11/16	资金
	1-6-2-1)
	深圳市益 嘉投资合
1-6-3-2	伙企业	8.70%	否	-	货币	2019/12/23	自有或自筹
	(有限合						资金
	伙)
1-6-3-2-	张琤	45.55%	是	自然人	货币	2019/08/29	自有或自筹
1							资金
1-6-3-2- 2	庞穗	12.93%	是	自然人	货币	2019/08/29	自有或自筹 资金

自有或自筹 1-6-3-2- 柯美阳 是 自然人 货币 10.87% 2019/08/29 3 资金 自有或自筹 1-6-3-2- 刘奕洵 是 自然人 货币 10.50% 2019/08/29 4 资金 自有或自筹 1-6-3-2- 张群 是 自然人 货币 10.16% 2025/04/15 5 资金
深圳市兆 益管理咨 自有或自筹 1-6-3-2- 否 货币 10.00% - 2019/08/29 6 询有限公 资金 司
自有或自筹 1-6-3-2- 张琤 是 自然人 货币 76.00% 2019/04/24 6-1 资金
自有或自筹 1-6-3-2- 庞穗 是 自然人 货币 12.00% 2021/09/29 6-2 资金
自有或自筹 1-6-3-2- 柯美阳 是 自然人 货币 12.00% 2019/04/24 6-3 资金
湖南光控 星宸股权 自有或自筹 投资合伙 否 货币 1-7 3.61% - 2019/10/14 资金 企业(有 限合伙)
湖南光控 星盛股权 自有或自筹 投资合伙 否 货币 1-7-1 49.02% - 2018/05/03 资金 企业(有 限合伙)
湖南光控 自有或自筹 投资有限 否 货币 1-7-1-1 99.96% - 2018/08/17 资金 公司
光大控股 创业投资 自有或自筹 1-7-1-1- 否 货币 100.00% - 2018/08/03 1 (深圳) 资金 有限公司
中国光大 自有或自筹 1-7-1-1- 控股有限 是 上市公司 货币 100.00% 2001/04/04 1-1 资金 公司
上海光控 嘉鑫股权 自有或自筹 否 货币 1-7-1-2 0.04% - 2018/04/28 投资管理 资金 有限公司
重庆光控 企业管理 自有或自筹 1-7-1-2- 否 货币 100.00% - 2013/02/06 1 咨询有限 资金 公司
宜兴光控 自有或自筹 1-7-1-2- 投资有限 否 货币 100.00% - 2011/06/07 资金 1-1 公司
光大控股 自有或自筹 1-7-1-2- 创业投资 否 货币 100.00% - 2008/09/26 1-1-1 资金 (深圳)

	有限公司
	(见 1-7- 1-1-1)
1-7-2	湖南财信 金融控股 集团有限 公司	41.82%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2018/08/17	自有或自筹 资金
1-7-3	湖南省财 信信托有 限责任公 司	7.20%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2023/05/17	自有或自筹 资金
1-7-4	湖南光控 嘉源投资 管理合伙 企业(有 限合伙)	1.96%	否	-	货币	2018/05/03	自有或自筹 资金
1-7-4-1	上海光控 嘉鑫股权 投资管理 有限公司 (见 1-7- 1-2)	97.00%	否	-	货币	2018/04/28	自有或自筹 资金
1-7-4-2	深圳市益 嘉投资合 伙企业 (有限合 伙)(见 1-6-3-2)	2.00%	否	-	货币	2019/12/26	自有或自筹 资金
1-7-4-3	宜兴光控 投资有限 公司(1- 7-1-2-1- 1)	1.00%	否	-	货币	2018/04/28	自有或自筹 资金
1-8	上海盛维 东方嘉睿 股权投资 基金合伙 企业(有 限合伙)	3.61%	否	-	货币	2020/07/15	自有或自筹 资金
1-8-1	浙江东方 金融控股 集团股份 有限公司	44.35%	是	国有控股 或管理主 体、上市 公司	货币	2019/09/12	自有或自筹 资金
1-8-2	上海市杨 浦区金融 发展服务 中心	44.35%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2019/09/12	自有或自筹 资金
1-8-3	上海树玥 慧投资管 理合伙企	5.54%	否	-	货币	2024/08/22	自有或自筹 资金

	业(有限 合伙)
1-8-3-1	黄健慧	90.00%	是	自然人	货币	2015/04/30	自有或自筹 资金
1-8-3-2	李哲林	10.00%	是	自然人	货币	2015/04/30	自有或自筹 资金
1-8-4	周广森	3.99%	是	自然人	货币	2024/08/22	自有或自筹 资金
1-8-5	上海克嘉 科技合伙 企业(有 限合伙)	1.55%	否	-	货币	2024/08/22	自有或自筹 资金
1-8-5-1	项云成	70.00%	是	自然人	货币	2020/10/16	自有或自筹 资金
1-8-5-2	韩燕	30.00%	是	自然人	货币	2020/10/16	自有或自筹 资金
1-8-6	杭州东方 嘉富资产 管理有限 公司	0.22%	否	-	货币	2024/08/22	自有或自筹 资金
1-8-6-1	杭州小苍 兰投资管 理合伙企 业(有限 合伙)	49.50%	否	-	货币	2016/05/17	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 1	陈万翔	45.70%	是	自然人	货币	2016/06/16	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 2	徐晓	33.94%	是	自然人	货币	2016/06/16	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 3	杭州万晓 股权投资 有限责任 公司	8.73%	否	-	货币	2023/12/29	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 3-1	徐晓	50.00%	是	自然人	货币	2020/07/07	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 3-2	陈万翔	50.00%	是	自然人	货币	2020/07/07	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 4	金春燕	5.82%	是	自然人	货币	2016/06/16	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 5	朱灵芝	4.85%	是	自然人	货币	2024/07/04	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 6	杭州天全 投资管理 有限公司	0.97%	否	-	货币	2016/06/16	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 6-1	陈万翔	80.00%	是	自然人	货币	2015/04/16	自有或自筹 资金
1-8-6-1- 6-2	张琦	20.00%	是	自然人	货币	2015/04/16	自有或自筹 资金
1-8-6-2	浙江东方 集团产融	49.00%	是	国有控股 或管理主	货币	2016/05/17	自有或自筹 资金

	投资有限 公司			体
1-8-6-3	陈万翔	1.50%	是	自然人	货币	2016/05/17	自有或自筹 资金
1-9	宁波梅山 保税港区 赢平投资 合伙企业 (有限合 伙)	2.59%	否	-	货币	2019/10/14	自有或自筹 资金
1-9-1	熊明旺	54.52%	是	自然人	货币	2019/07/18	自有或自筹 资金
1-9-2	戴智慧	45.43%	是	自然人	货币	2019/07/18	自有或自筹 资金
1-9-3	厦门兴旺 至诚投资 管理有限 公司	0.05%	否	-	货币	2019/07/18	自有或自筹 资金
1-9-3-1	深圳前海 兴旺投资 管理有限 公司	100.00%	否	-	货币	2017/11/16	自有或自筹 资金
1-9-3-1- 1	深圳兴旺 管理咨询 中心(有 限合伙)	60.00%	否	-	货币	2018/01/22	自有或自筹 资金
1-9-3-1- 1-1	熊明旺	83.33%	是	自然人	货币	2016/02/01	自有或自筹 资金
1-9-3-1- 1-2	黎媛菲	16.67%	是	自然人	货币	2020/11/06	自有或自筹 资金
1-9-3-1- 2	熊明旺	20.00%	是	自然人	货币	2015/06/15	自有或自筹 资金
1-9-3-1- 3	黎媛菲	20.00%	是	自然人	货币	2020/07/10	自有或自筹 资金
1-10	厦门兴旺 至诚投资 管理有限 公司(见 1-9-3)	1.02%	否	-	货币	2017/11/21	自有或自筹 资金

(十八)疌泉亚威

序号	股东/出资人 名称	直接投资 比例	是否为 最终持 有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	江苏亚威机 床股份有限 公司	46.10%	是	上市公司	货币	2017/12/12	自有或自筹 资金
1-2	江苏省政府	30.00%	是	国有控股	货币	2017/12/12	自有或自筹

	投资基金 (有限合 伙)			或管理主 体			资金
1-3	扬州产权综 合服务市场 有限责任公 司	10.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2017/12/12	自有或自筹 资金
1-4	扬州龙川控 股集团有限 责任公司	8.90%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2017/12/12	自有或自筹 资金
1-5	扬州市江都 区政府投资 引导基金有 限公司	4.00%	否	国有控股 或管理主 体	货币	2020/05/14	自有或自筹 资金
1-6	扬州亚威智 能制造投资 有限公司	1.00%	否	-	货币	2019/03/13	自有或自筹 资金
1-6-1	江苏亚威科 技投资有限 公司	65.00%	否	-	货币	2018/12/04	自有或自筹 资金
1-6-1-1	吉素琴	20.11%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-2	冷志斌	15.93%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-3	闻庆云	12.22%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-4	王宏祥	8.04%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-5	施金霞	7.36%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-6	杨林	7.36%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-7	周家智	7.36%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-8	王守元	5.31%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-9	王峻	4.25%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1- 10	史惊东	2.28%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1-	朱鹏程	2.12%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹

11							资金
1-6-1- 12	潘恩海	2.12%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1- 13	包爱平	1.97%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1- 14	孙东贵	1.82%	是	自然人	货币	2017/10/27	自有或自筹 资金
1-6-1- 15	樊夕涛	1.75%	是	自然人	货币	2007/11/19	自有或自筹 资金
1-6-2	江苏亚禾投 资管理有限 公司	35.00%	否	-	货币	2020/06/10	自有或自筹 资金
1-6-2-1	江苏亚禾创 业投资有限 公司	60.00%	否	-	货币	2020/04/23	自有或自筹 资金
1-6-2- 1-1	张凌	90.00%	是	自然人	货币	2020/04/13	自有或自筹 资金
1-6-2- 1-2	祝辉红	10.00%	是	自然人	货币	2023/04/17	自有或自筹 资金
1-6-2-2	海南源禾管 理咨询合伙 企业(有限 合伙)	40.00%	否	-	货币	2022/01/21	自有或自筹 资金
1-6-2- 2-1	张凌	69.00%	是	自然人	货币	2022/01/06	自有或自筹 资金
1-6-2- 2-2	徐振群	15.00%	是	自然人	货币	2023/05/08	自有或自筹 资金
1-6-2- 2-3	袁政	15.00%	是	自然人	货币	2023/06/26	自有或自筹 资金
1-6-2- 2-4	江苏亚禾创 业投资有限 公司(见 1-6- 2-1)	1.00%	否	-	货币	2022/01/06	自有或自筹 资金

(十九)融昱佳智

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	黄金泉	49.98%	是	自然人	货币	2022/06/22	自有或自筹 资金
1-2	新疆西域	30.00%	否	-	货币	2020/09/02	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	胡杨股权 投资管理 有限公司						资金
1-2-1	陈海勇	75.00%	是	自然人	货币	2018/12/27	自有或自筹 资金
1-2-2	王伟清	25.00%	是	自然人	货币	2015/12/22	自有或自筹 资金
1-3	孙蕾	20.00%	是	自然人	货币	2020/09/02	自有或自筹 资金
1-4	深圳融昱 资本管理 有限公司	0.02%	否	-	货币	2017/08/04	自有或自筹 资金
1-4-1	深圳融昱 控股有限 公司	100.00%	否	-	货币	2017/09/21	自有或自筹 资金
1-4-1-1	黄卿渊	72.50%	是	自然人	货币	2024/03/06	自有或自筹 资金
1-4-1-2	深圳市荟 颖投资有 限公司	19.16%	否	-	货币	2017/07/03	自有或自筹 资金
1-4-1-2-1	徐伶宛	99.00%	是	自然人	货币	2015/01/08	自有或自筹 资金
1-4-1-2-2	黄旭	1.00%	是	自然人	货币	2020/01/06	自有或自筹 资金
1-4-1-3	刘颖	8.34%	是	自然人	货币	2017/07/03	自有或自筹 资金

(二十)宝龙慧创

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	崔双玖	24.34%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-2	李因伟	11.06%	是	自然人	货币	2023/11/14	自有或自 筹资金
1-3	庞列国	7.74%	是	自然人	货币	2024/12/20	自有或自 筹资金
1-4	杨跃江	6.64%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-5	项丽丽	5.53%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-6	李宁	3.32%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-7	吕书甫	2.88%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-8	周威	2.88%	是	自然人	货币	2018/5/24	自有或自 筹资金
1-9	陈耀国	2.43%	是	自然人	货币	2024/12/20	自有或自 筹资金
1-10	蔡坤	2.21%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-11	陈虹	1.55%	是	自然人	货币	2018/5/24	自有或自 筹资金
1-12	成康荣	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-13	黄雄胜	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-14	赖喜军	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-15	赖源德	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-16	郎黔英	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-17	梁材聪	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-18	叶嘉鲁	1.55%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-19	李凯新	1.33%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-20	李谦	1.33%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-21	王晶	1.33%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-22	张星	1.33%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-23	刘显炬	1.11%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
							筹资金
1-24	庞翠翠	1.11%	是	自然人	货币	2018/5/24	自有或自 筹资金
1-25	王莉萍	1.11%	是	自然人	货币	2017/12/21	自有或自 筹资金
1-26	肖凤	1.11%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-27	舒孝文	0.88%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-28	曾诗斯	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-29	陈柏潼	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-30	陈嘉学	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-31	郭玥磊	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-32	何星	0.66%	是	自然人	货币	2025/9/30	自有或自 筹资金
1-33	蒋辉	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-34	邱国荣	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-35	石兰兰	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-36	吴颖	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-37	肖海涛	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-38	谢芬	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金
1-39	郑金波	0.66%	是	自然人	货币	2021/12/27	自有或自 筹资金

(二十一)龙华与君

直接投资比 是否为 最终持 取得权 取得权益时 资金来源 例 最终持 有人性 益方式 间
----------------------------------------------------------------------------

			有人	质
1-1	深圳市龙华产业资本 投资有限公司	31.93%	是	国有控 股或管 理主体	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-2	清远市牛鱼嘴生态旅 游发展有限公司	25.21%	否	-	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-2-1	王琼	90.29%	是	自然人	货币	2007/09/06	自有或自 筹资金
1-2-2	刘建华	9.71%	是	自然人	货币	2007/09/06	自有或自 筹资金
1-3	蒋承文	11.76%	是	自然人	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-4	深圳市与君创业投资 管理有限公司	0.84%	否	-	货币	2021/08/20	自有或自 筹资金
1-4-1	深圳前海与君实业发 展有限公司	70.00%	否	-	货币	2018/03/28	自有或自 筹资金
1-4-1-1	深圳市与君企业管理 有限公司	56.42%	否	-	货币	2024/03/14	自有或自 筹资金
1-4-1- 1-1	深圳前海与君实业发 展有限公司(见 1-4- 1)	68.00%	否	-	货币	2017/08/18	自有或自 筹资金
1-4-1- 1-2	张琦	32.00%	是	自然人	货币	2013/09/23	自有或自 筹资金
1-4-1-2	张琦	43.58%	是	自然人	货币	2014/08/07	自有或自 筹资金
1-4-2	深圳与君同行投资合 伙企业(有限合伙)	30.00%	否	-	货币	2023/09/28	自有或自 筹资金
1-4-2-1	张琦	90.00%	是	自然人	货币	2018/12/18	自有或自 筹资金
1-4-2-2	朱丽萍	10.00%	是	自然人	货币	2018/12/18	自有或自 筹资金
1-5	肖高举	8.40%	是	自然人	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-6	深圳市美丽华科技股 份有限公司	8.40%	否	-	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-6-1	鲁春风	52.43%	是	自然人	货币	2001/06/06	自有或自 筹资金
1-6-2	胡萍	21.87%	是	自然人	货币	2017/04/24	自有或自 筹资金

1-6-3	同心美丽华(深圳) 企业管理合伙企业 (有限合伙)	10.94%	否	-	货币	2017/04/24	自有或自 筹资金
1-6-3-1	胡志文	58.50%	是	自然人	货币	2017/04/14	自有或自 筹资金
1-6-3-2	胡萍	41.50%	是	自然人	货币	2018/06/28	自有或自 筹资金
1-6-4	鲁泽西	10.94%	是	自然人	货币	2017/04/24	自有或自 筹资金
1-6-5	协力美丽华(深圳) 企业管理合伙企业 (有限合伙)	2.73%	否	-	货币	2017/04/24	自有或自 筹资金
1-6-5-1	刘玉平	40.00%	是	自然人	货币	2017/04/11	自有或自 筹资金
1-6-5-2	鲁春风	40.00%	是	自然人	货币	2017/04/11	自有或自 筹资金
1-6-5-3	张国新	20.00%	是	自然人	货币	2017/04/11	自有或自 筹资金
1-6-6	伞辉	1.09%	是	自然人	货币	2003/01/27	自有或自 筹资金
1-7	深圳市逸游无限科技 有限公司	8.40%	否	-	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-7-1	深圳市掌娱炫动信息 技术有限公司	100.00%	否	-	货币	2016/02/25	自有或自 筹资金
1-7-1-1	肖鹏程	64.07%	是	自然人	货币	2016/02/29	自有或自 筹资金
1-7-1-2	宁波梅山保税港区泓 阳投资管理合伙企业 (有限合伙)	14.01%	否	-	货币	2018/01/24	自有或自 筹资金
1-7-1- 2-1	肖鹏程	80.00%	是	自然人	货币	2017/12/12	自有或自 筹资金
1-7-1- 2-2	林水平	20.00%	是	自然人	货币	2022/05/25	自有或自 筹资金
1-7-1-3	宁波梅山保税港区映 记投资管理有限公司	11.00%	否	-	货币	2018/09/17	自有或自 筹资金
1-7-1- 3-1	北京蜜莱坞网络科技 有限公司	100.00%	是	上市公 司	货币	2016/05/31	自有或自 筹资金
1-7-1-4	深圳游嘻宝创业投资 企业(有限合伙)	10.01%	否	-	货币	2018/10/25	自有或自 筹资金

1-7-1- 4-1	深圳中青宝互动网络 股份有限公司	85.00%	是	上市公 司	货币	2018/01/16	自有或自 筹资金
1-7-1- 4-2	深圳乔戈里投资有限 公司	15.00%	否	-	货币	2014/07/31	自有或自 筹资金
1-7-1- 4-2-1	深圳中青宝互动网络 股份有限公司	100.00%	是	上市公 司	货币	2023/09/08	自有或自 筹资金
1-7-1-5	赤之峰科技(天津) 合伙企业(有限合 伙)	0.91%	否	-	货币	2019/03/07	自有或自 筹资金
1-7-1- 5-1	邢云庆	99.00%	是	自然人	货币	2018/09/18	自有或自 筹资金
1-7-1- 5-2	崔双玖	1.00%	是	自然人	货币	2018/09/18	自有或自 筹资金
1-8	卢玉纯	3.36%	是	自然人	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金
1-9	深圳市龙华私募股权 投资基金管理有限公 司	1.68%	是	国有控 股或管 理主体	货币	2023/08/17	自有或自 筹资金

(二十二)中云大数据

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	中云文化 大数据科 技有限公 司	99.00%	是	国有控股 主体	货币	2023/12/05	自有或自筹 资金
1-2	贵州中云 基金管理 有限公司	1.00%	是	国有控股 主体	货币	2019/11/04	自有或自筹 资金

(二十三)广西数字经济

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	数字广西 集团有限 公司	49.95%	否	-	货币	2018/12/25	自有或自筹 资金
1-1-1	广西投资 集团有限 公司	100.00%	是	国有控股 主体	货币	2018/05/21	自有或自筹 资金
1-2	广投资本 管理集团	49.95%	是	国有控股 主体	货币	2018/12/25	自有或自筹 资金

股东/出资 直接投资 是否为最 最终持有 取得权益 取得权益时 序号 资金来源 人名称 比例 终持有人 人性质 方式 间 有限公司 广西国富 创新股权 自有或自筹 投资基金 否 货币 1-3 0.10% - 2018/12/25 资金 管理有限 公司 深圳市力 鼎基金管 自有或自筹 否 货币 1-3-1 40.00% - 2016/01/29 理有限责 资金 任公司 自有或自筹 伍朝阳 是 自然人 货币 1-3-1-1 50.00% 2014/01/24 资金 自有或自筹 高凤勇 是 自然人 货币 1-3-1-2 25.00% 2014/01/24 资金 自有或自筹 张学军 是 自然人 货币 1-3-1-3 25.00% 2014/01/24 资金 广投资本 国有控股 自有或自筹 管理集团 是 货币 1-3-2 40.00% 2018/07/12 主体 资金 有限公司 上海凌风 自有或自筹 投资管理 否 货币 1-3-3 20.00% - 2020/11/06 资金 有限公司 自有或自筹 黄彪 是 自然人 货币 1-3-3-1 95.00% 2014/09/10 资金 自有或自筹 孙凯唯 是 自然人 货币 1-3-3-2 5.00% 2014/06/04 资金

(二十四)蓝郡立方

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	曹文雁	39.44%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-2	蔡定国	12.92%	是	自然人	货币	2019/07/04	自有或自筹 资金
1-3	王坚	10.39%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-4	陈锋	8.63%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-5	曹敏芳	8.49%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-6	陈蓓蕴	5.88%	是	自然人	货币	2019/08/29	自有或自筹 资金
1-7	何红明	3.65%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-8	张玉宝	3.37%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-9	赵银祥	3.20%	是	自然人	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-10	许方园	3.12%	是	自然人	货币	2017/11/13	自有或自筹 资金
1-11	宁波蓝郡 投资管理 有限公司	0.91%	否	-	货币	2017/05/18	自有或自筹 资金
1-11-1	蔡刚波	90.00%	是	自然人	货币	2021/01/11	自有或自筹 资金
1-11-2	曹敏芳	10.00%	是	自然人	货币	2021/01/06	自有或自筹 资金

(二十五)富土一号

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	赖炯	75%	是	自然人	货币	2021/01/22	自有或自筹 资金
1-2	何晓香	25%	是	自然人	货币	2021/01/22	自有或自筹 资金

(二十六)嘉兴特竹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	徐水友	49.02%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金
1-2	杨宝林	25.00%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金
1-3	李连	25.00%	是	自然人	货币	2023/05/29	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-4	上海鑫霓 资产管理 有限公司	0.98%	否	-	货币	2022/10/19	自有或自筹 资金
1-4-1	上海鑫霓 投资管理 有限公司	100.00%	否	-	货币	2015/05/13	自有或自筹 资金
1-4-1-1	方成	85.00%	是	自然人	货币	2014/06/18	自有或自筹 资金
1-4-1-2	倪娟娟	15.00%	是	自然人	货币	2014/12/24	自有或自筹 资金

(二十七)深圳力合

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	工银(深圳)股 权投资基金合伙 企业(有限合 伙)	50.00%	否	-	货币	2017/11/22	自有或自筹 资金
1-1-1	南方资本管理有 限公司	99.90%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2016/12/16	自有或自筹 资金
1-1-2	深圳金晟硕业创 业投资管理有限 公司	0.10%	否	-	货币	2016/12/16	自有或自筹 资金
1-1-2-1	深圳金晟硕业资 产管理股份有限 公司	100.00%	否	-	货币	2015/08/03	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 1	李晔	70.02%	是	自然人	货币	2011/12/01	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 2	上海汇银投资有 限公司	10.00%	否	-	货币	-	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 2-1	沃伟东	90.00%	是	自然人	货币	1997/06/11	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 2-2	孙红敏	10.00%	是	自然人	货币	1997/06/11	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 3	上海金祝企业管 理中心	10.00%	否	-	货币	-	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 3-1	李晔	100.00%	是	自然人	货币	2016/08/26	自有或自筹 资金

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1-2-1- 4	王嘉	8.33%	是	自然人	货币	2011/12/01	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 5	刘晓蕾	1.00%	是	自然人	货币	2015/06/25	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 6	上海瑞星资产管 理有限公司	0.65%	否	-	货币	2012/10/31	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 6-1	上海会蒙(集 团)有限公司	60.00%	否	-	货币	2010/11/18	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 6-1-1	李海鹏	100.00%	是	自然人	货币	2007/02/02	自有或自筹 资金
1-1-2-1- 6-2	杜楠	40.00%	是	自然人	货币	2010/11/18	自有或自筹 资金
1-2	深圳市龙华区引 导基金投资管理 有限公司	40.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2018/01/26	自有或自筹 资金
1-3	深圳市引导基金 投资有限公司	9.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2018/01/26	自有或自筹 资金
1-4	深圳市力合科创 创业投资有限公 司	1.00%	否	-	货币	2017/11/22	自有或自筹 资金
1-4-1	深圳清研管理咨 询有限公司	40.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2019/08/12	自有或自筹 资金
1-4-2	陈兵洋	30.00%	是	自然人	货币	2017/06/21	自有或自筹 资金
1-4-3	深圳市力合方德 咨询合伙企业 (有限合伙)	30.00%	否	-	货币	2019/07/22	自有或自筹 资金
1-4-3-1	申彦军	80.00%	是	自然人	货币	2019/11/29	自有或自筹 资金
1-4-3-2	冯志伟	6.67%	是	自然人	货币	2020/05/15	自有或自筹 资金
1-4-3-3	张驰	5.00%	是	自然人	货币	2020/05/15	自有或自筹 资金
1-4-3-4	何韬	2.33%	是	自然人	货币	2020/05/15	自有或自筹 资金
1-4-3-5	陈兵洋	2.12%	是	自然人	货币	2019/07/08	自有或自筹

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-4-3-6	刘丹	2.00%	是	自然人	货币	2020/11/19	自有或自筹 资金
1-4-3-7	叶德军	1.33%	是	自然人	货币	2020/05/15	自有或自筹 资金
1-4-3-8	毛典伟	0.55%	是	自然人	货币	2019/07/08	自有或自筹 资金

(二十八)融昱佳润

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	新疆西域 胡杨股权 投资管理 有限公司	93.98%	否	-	货币	2021/01/12	自有或自筹 资金
1-1-1	陈海勇	75.00%	是	自然人	货币	2018/12/27	自有或自筹 资金
1-1-2	王伟清	25.00%	是	自然人	货币	2015/12/22	自有或自筹 资金
1-2	深圳市瑞 毅通讯技 术有限公 司	6.00%	否	-	货币	2021/01/12	自有或自筹 资金
1-2-1	姚锦良	90.00%	是	自然人	货币	2008/03/07	自有或自筹 资金
1-2-2	于绍荣	10.00%	是	自然人	货币	2008/03/07	自有或自筹 资金
1-3	深圳融昱 资本管理 有限公司	0.02%	否	-	货币	2017/04/07	自有或自筹 资金
1-3-1	深圳融昱 控股有限 公司	100.00%	否	-	货币	2017/09/21	自有或自筹 资金
1-3-1-1	黄卿渊	72.50%	是	自然人	货币	2024/03/06	自有或自筹 资金
1-3-1-2	深圳市荟 颖投资有 限公司	19.16%	否	-	货币	2017/07/03	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-3-1-2-1	徐伶宛	99.00%	是	-	货币	2015/01/08	自有或自筹 资金
1-3-1-2-2	黄旭	1.00%	是	-	货币	2020/01/06	自有或自筹 资金
1-3-1-3	刘颖	8.34%	是	自然人	货币	2017/07/03	自有或自筹 资金

(二十九)麦秋创投

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为 最终持 有人	最终持 有人性 质	取得权 益方式	取得权益时间	资金来源
1-1	成都麦秋谷雨企业 管理合伙企业(有 限合伙)	0.99%	否	-	货币	2021/08/18	自有或自筹资金
1-1-1	北京星竹创业投 资管理有限公司	0.5%	否	-	货币	2025/09/18	自有或自筹资金
1-1-1-1	杨力	41.1%	是	自然 人	货币	2023/07/24	自有或自筹资金
1-1-1-2	易岐筠	38.9%	是	自然 人	货币	2023/07/24	自有或自筹资金
1-1-1-3	海南通力合创投 资中心(有限合 伙)	20%	否	-	货币	2023/07/24	自有或自筹资金
1-1-1- 3-1	郭翔	50%	是	自然 人	货币	2023/04/26	自有或自筹资金
1-1-1- 3-2	陈鸿伟	49%	是	自然 人	货币	2023/04/26	自有或自筹资金
1-1-1- 3-3	杨力	1%	是	自然 人	货币	2023/04/26	自有或自筹资金
1-1-2	成都三山青檀企 业管理咨询有限 公司	89.5%	否	-	货币	2025/09/18	自有或自筹资金
1-1-2-1	何文	100%	是	自然 人	货币	2025/05/23	自有或自筹资金
1-1-3	成都木与树企业 管理咨询有限公 司	8%	否	-	货币	2025/09/18	自有或自筹资金
1-1-3-1	徐筑芳	100%	是	自然	货币	2025/05/22	自有或自筹资金

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为 最终持 有人	最终持 有人性 质	取得权 益方式	取得权益时间	资金来源
				人
1-1-4	成都旧醅企业管 理咨询有限公司	2%	否	-	货币	2025/09/18	自有或自筹资金
1-1-4-1	孟国英	100%	是	自然 人	货币	2025/09/08	自有或自筹资金
1-2	成都高峰共创投资 中心(有限合伙)	9.90%	否	-	货币	2023/02/08	自有或自筹资金
1-2-1	张凯桦	30.82%	是	自然人	货币	2012/12/07	自有或自筹资金
1-2-2	徐劲松	69.18%	是	自然人	货币	2012/12/07	自有或自筹资金
1-3	喻靖媚	79.21%	是	自然人	货币	2020/09/27	自有或自筹资金
1-4	贾学兰	4.95%	是	自然人	货币	2021/01/15	自有或自筹资金
1-5	杨淋淞	4.95%	是	自然人	货币	2021/01/15	自有或自筹资金

(三十)泉州金达

序号	股东/出资人名 称	直接投 资比例	是否 为最 终持 有人	最终持 有人性 质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	任瑞婷	25.00%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-2	庄明允	10.63%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-3	陈爱清	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-4	程明	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-5	欧阳锡聪	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-6	张仁富	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-7	孙连安	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-8	周炳松	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-9	周为华	7.81%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-10	徐义元	4.69%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-11	何小进	3.13%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-12	周勤卫	1.72%	是	自然人	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-13	无锡金达投资 管理有限公司	0.16%	否	-	货币	2023/5/12	自有或自筹资金
1-13-1	钟丙祥	98.00%	是	自然人	货币	2019/10/10	自有或自筹资金
1-13-2	庄明允	2.00%	是	自然人	货币	2025/9/29	自有或自筹资金

(三十一)共青城典晟
------------

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	徐志凤	10.42%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-2	沈连法	10.09%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-3	姬佩俊	9.77%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-4	崔波	9.77%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-5	古丽丽	7.16%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-6	龚丽萍	7.16%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-7	刘光德	6.51%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-8	吴燕萍	6.51%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-9	陈曦	6.51%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-10	王冠龙	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-11	陈俊	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-12	徐梁	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-13	盛泽宇	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-14	成敏	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-15	楼正武	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-16	凌维宾	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-17	孙立	3.26%	是	自然人	货币	2020/12/14	自有或自 筹资金
1-18	上海典实资产管 理有限公司	0.03%	否	-	货币	2020/01/14	自有或自 筹资金

序号	股东/出资人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-18-1	唐勇	55.00%	是	自然人	货币	2015/06/08	自有或自 筹资金
1-18-2	陈俊	25.00%	是	自然人	货币	2016/04/28	自有或自 筹资金
1-18-3	上海亚商发展集 团有限公司	20.00%	否	-	货币	2017/03/31	自有或自 筹资金
1-18-3- 1	陈琦伟	57.00%	是	自然人	货币	2004/03/11	自有或自 筹资金
1-18-3- 2	张琼	39.00%	是	自然人	货币	2004/03/11	自有或自 筹资金
1-18-3- 3	刘美珍	4.00%	是	自然人	货币	2004/03/11	自有或自 筹资金

(三十二)中云数字一号

序号	股东/出 资人名 称	直接投资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	贵州中 云产业 投资基 金(有 限合 伙)	73.00%	否	-	货币	2022/07/25	自有或自筹 资金
1-1-1	贵州中 云投资 有限公 司	95.50%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2022/01/28	自有或自筹 资金
1-1-2	贵州中 云基金 管理有 限公司	0.5%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2022/01/28	自有或自筹 资金
1-2	谢金江	10.30%	是	自然人	货币	2022/9/15	自有或自筹 资金
1-3	王兰	7.10%	是	自然人	货币	2022/9/15	自有或自筹 资金
1-4	李宥进	6.00%	是	自然人	货币	2022/9/15	自有或自筹 资金
1-5	王春梅	2.60%	是	自然人	货币	2022/9/15	自有或自筹 资金

序号	股东/出 资人名 称	直接投资比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-6	贵州中 云基金 管理有 限公司	1.00%	是	国有控股 或管理主 体	货币	2022/07/25	自有或自筹 资金

(三十三)深圳中恒元

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	王剑	35.40%	是	自然人	货币	2021/03/19	自有或自筹 资金
1-2	叶芳	26.55%	是	自然人	货币	2020/12/28	自有或自筹 资金
1-3	凌洋洋	8.85%	是	自然人	货币	2023/06/14	自有或自筹 资金
1-4	深圳中昂 新科技集 团有限公 司	7.08%	否	-	货币	2020/12/28	自有或自筹 资金
1-4-1	钟方蓉	70.00%	是	自然人	货币	2020/10/23	自有或自筹 资金
1-4-2	钟科	30.00%	是	自然人	货币	2025/08/22	自有或自筹 资金
1-5	赵明	6.64%	是	自然人	货币	2021/04/21	自有或自筹 资金
1-6	李铁林	6.64%	是	自然人	货币	2020/12/28	自有或自筹 资金
1-7	冯国增	4.42%	是	自然人	货币	2020/12/28	自有或自筹 资金
1-8	刘昌和	4.42%	是	自然人	货币	2020/12/28	自有或自筹 资金

(三十四)众投八十八邦

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	韶关味莱 链商务有 限公司	77.27%	否	-	货币	2024/8/27	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1-1	蒋文峰	80.00%	是	自然人	货币	2019/3/28	自有或自筹 资金
1-1-2	蒋霆烨	20.00%	是	自然人	货币	2019/3/28	自有或自筹 资金
1-2	深圳市靖 丰投资有 限公司	2.13%	否	-	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-2-1	黄晓佳	15.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-2	陈梓琛	15.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-3	蔡金航	15.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-4	林华杰	12.50%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-5	吴伟填	12.50%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-6	黄曼英	10.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-7	邱骞仪	10.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-2-8	吴妙如	10.00%	是	自然人	货币	2021/8/11	自有或自筹 资金
1-3	揭阳市揭 东东胜彩 印有限公 司	2.13%	否	-	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-3-1	杨少娟	100.00%	是	自然人	货币	2000/6/26	自有或自筹 资金
1-4	周湘荣	2.13%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-5	深圳市国 富金源投 资管理有 限公司 (GP)	1.92%	否	-	货币	2018/2/27	自有或自筹 资金
1-5-1	朱鹏炜	89.00%	是	自然人	货币	2013/3/22	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-5-2	朱春燕	10.00%	是	自然人	货币	2012/4/28	自有或自筹 资金
1-5-3	苏现银	1.00%	是	自然人	货币	2018/1/5	自有或自筹 资金
1-6	黄柱东	1.60%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-7	廖财林	1.60%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-8	广东芮盛 创新投资 有限公司	1.60%	否	-	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-8-1	邬少飞	100.00%	是	自然人	货币	2018/11/1	自有或自筹 资金
1-9	深圳市金 福林酒店 有限公司	1.07%	否	-	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-9-1	李德生	90.00%	是	自然人	货币	2009/4/28	自有或自筹 资金
1-9-2	孔少平	10.00%	是	自然人	货币	2009/4/28	自有或自筹 资金
1-10	汪霄涛	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-11	朱忠益	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-12	朱岭欣	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-13	曾振东	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-14	唐中秋	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-15	北京蓝杉 天成管理 咨询合伙 企业(有 限合伙)	1.07%	否	-	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-15-1	唐绍奇	99.00%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹 资金
1-15-2	王广立	1.00%	是	自然人	货币	2018/5/3	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							资金
1-16	刘足根	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金
1-17	刘腊梅	1.07%	是	自然人	货币	2021/9/17	自有或自筹 资金

(三十五)锦秀长宁

序号	股东/出资人名 称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持 有人性 质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	深圳吉光投资 有限公司	49.48%	否	—	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-1-1	重庆睿立懿商 贸有限公司	99.00%	否	—	货币	2020/12/18	自有或自筹 资金
1-1-1-1	王定润	80.00%	是	自然人	货币	2020/12/1	自有或自筹 资金
1-1-1-2	刘月友	20.00%	是	自然人	货币	2020/12/1	自有或自筹 资金
1-1-2	钟永贵	1.00%	是	自然人	货币	2019/7/29	自有或自筹 资金
1-2	赵雪怡	19.79%	是	自然人	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-3	宁波曦乐企业 管理合伙企业 (有限合伙)	10.89%	否	—	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-3-1	陈欢	40.00%	是	自然人	货币	2020/10/27	自有或自筹 资金
1-3-2	王巧稚	30.00%	是	自然人	货币	2024/4/17	自有或自筹 资金
1-3-3	戴银平	30.00%	是	自然人	货币	2020/10/27	自有或自筹 资金
1-4	施春逵	9.90%	是	自然人	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-5	洪菁	4.95%	是	自然人	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-6	张弛	4.95%	是	自然人	货币	2021/3/2	自有或自筹 资金
1-7	深圳市恒泰华 盛资产管理有 限公司	0.05%	否	—	货币	2019/8/1	自有或自筹 资金
1-7-1	郝丹	96.00%	是	自然人	货币	2013/8/22	自有或自筹 资金

序号	股东/出资人名 称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持 有人性 质	取得权 益方式	取得权益时 间	资金来源
1-7-2	深圳市华盛十 八期股权投资 企业(有限合 伙)	4.00%	否	—	货币	2013/8/22	自有或自筹 资金
1-7-2-1	房菲菲	33.36%	是	自然人	货币	2014/12/26	自有或自筹 资金
1-7-2-2	伍秀婷	26.35%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹 资金
1-7-2-3	文潇	13.34%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹 资金
1-7-2-4	张科	6.67%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹 资金
1-7-2-5	郝丹	20.27%	是	自然人	货币	2014/12/26	自有或自筹 资金

(三十六)普华天勤

序号	股东/出资人 名称	直接投资 比例	是否为最终持 有人	最终持有人 性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	宁波梅山保税 港区普华天跻 创业投资合伙 企业(有限合 伙)	42.00%	否	-	货币	2017/5/26	自有或自筹 资金
1-1-1	浙江磐道投资 管理有限公司	35.69%	否	-	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-1-1	浙江华成控股 集团有限公司	100.00%	否	-	货币	2014/4/18	自有或自筹 资金
1-1-1-1-1	沈凤飞	51.00%	是	自然人	货币	2000/3/20	自有或自筹 资金
1-1-1-1-2	沈波	36.50%	是	自然人	货币	2000/3/20	自有或自筹 资金
1-1-1-1-3	胡赵娟	12.50%	是	自然人	货币	2000/3/20	自有或自筹 资金
1-1-2	高炎康	14.28%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-3	杭州景祥股权 投资合伙企业 (有限合伙)	9.52%	否	-	货币	2020/3/26	自有或自筹 资金
1-1-3-1	成蓉	50.00%	是	自然人	货币	2019/1/15	自有或自筹 资金
1-1-3-2	姚寅	50.00%	是	自然人	货币	2019/1/15	自有或自筹

序号	股东/出资人 名称	直接投资 比例	是否为最终持 有人	最终持有人 性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-1-4	曹国熊	8.10%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-5	马洪明	6.17%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-6	钟永成	5.71%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-7	王莉	4.76%	是	自然人	货币	2020/3/26	自有或自筹 资金
1-1-8	杭州透视投资 管理合伙企业 (有限合伙)	4.76%	否	-	货币	2021/9/16	自有或自筹 资金
1-1-8-1	俞海平	93.33%	是	自然人	货币	2016/11/2	自有或自筹 资金
1-1-8-2	陈敏	6.67%	是	自然人	货币	2016/11/2	自有或自筹 资金
1-1-9	杨俊侃	4.76%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-10	徐小良	4.76%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-1-11	浙江普华天勤 股权投资管理 有限公司 (GP)	1.50%	否	-	货币	2017/3/1	自有或自筹 资金
1-1-11-1	沈琴华	72.00%	是	自然人	货币	2011/6/20	自有或自筹 资金
1-1-11-2	杭州普华恒创 投资合伙企业 (有限合伙)	28.00%	否	-	货币	2015/6/29	自有或自筹 资金
1-1-11-2-1	许燕培	85.71%	是	自然人	货币	2022/12/13	自有或自筹 资金
1-1-11-2-2	沈琴华	14.29%	是	自然人	货币	2015/7/3	自有或自筹 资金
1-2	金华普华君跻 投资合伙企业 (有限合伙)	37.00%	否	-	货币	2017/5/26	自有或自筹 资金
1-2-1	浙江日月首饰 集团有限公司	21.60%	否	-	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金

序号	股东/出资人 名称	直接投资 比例	是否为最终持 有人	最终持有人 性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-2-1-1	虞兔良	48.24%	是	自然人	货币	2001/7/5	自有或自筹 资金
1-2-1-2	虞阿五	41.21%	是	自然人	货币	2001/7/5	自有或自筹 资金
1-2-1-3	绍兴日月投资 有限公司	8.93%	否	-	货币	2001/7/5	自有或自筹 资金
1-2-1-3-1	虞兔良	87.80%	是	自然人	货币	2010/3/19	自有或自筹 资金
1-2-1-3-2	虞阿五	12.20%	是	自然人	货币	2010/3/19	自有或自筹 资金
1-2-1-4	绍兴携鑫贸易 有限公司	1.61%	否	-	货币	2010/3/19	自有或自筹 资金
1-2-1-4-1	虞兔良	85.56%	是	自然人	货币	2010/5/6	自有或自筹 资金
1-2-1-4-2	虞阿五	14.44%	是	自然人	货币	2010/5/6	自有或自筹 资金
1-2-2	宋永萍	21.60%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-3	黄金虎	10.80%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-4	浙江普华天勤 股权投资管理 有限公司 (GP)	8.18%	否	重复,详 见:1-1-11	货币	2017/3/3	自有或自筹 资金
1-2-5	黄碧静	5.40%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-6	黄兆京	5.40%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-7	胡建其	5.40%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-8	浙江科华控股 集团有限公司	5.40%	否	-	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-8-1	赵宝忠	50.00%	是	自然人	货币	2011/12/8	自有或自筹 资金
1-2-8-2	赵嘉瑜	20.00%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹 资金
1-2-8-3	赵佳	20.00%	是	自然人	货币	2021/12/31	自有或自筹

序号	股东/出资人 名称	直接投资 比例	是否为最终持 有人	最终持有人 性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
							资金
1-2-8-4	郦建青	10.00%	是	自然人	货币	2011/12/8	自有或自筹 资金
1-2-9	沈昱辰	5.40%	是	自然人	货币	2024/6/14	自有或自筹 资金
1-2-10	曹国熊	5.40%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-2-11	姚芝红	5.40%	是	自然人	货币	2017/6/16	自有或自筹 资金
1-3	浙江金华转型 升级产业基金 有限公司	20.00%	是	国有控股主 体	货币	2017/5/26	自有或自筹 资金
1-4	浙江普华天勤 股权投资管理 有限公司 (GP)	1.00%	否	重复,详 见:1-1-11	货币	2017/5/26	自有或自筹 资金

(三十七)怡化融钧

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	深圳怡化 投资控股 有限公司	54.45%	否	-	货币	2019/7/10	自有或自筹 资金
1-1-1	彭彤	99.99%	是	自然人	货币	2007/1/12	自有或自筹 资金
1-1-2	陈志云	0.01%	是	自然人	货币	2022/4/26	自有或自筹 资金
1-2	深圳市高 新投集团 有限公司	24.75%	是	国有控股 主体	货币	2019/10/23	自有或自筹 资金
1-3	深圳市光 明区引导 基金投资 管理有限 公司	19.8020%	是	国有控股 主体	货币	2019/10/23	自有或自筹 资金
1-4	深圳市高 新投怡化 股权投资 基金管理	0.9901%	否	-	货币	2018/8/13	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	有限公司
1-4-1	深圳市高 新投创业 投资有限 公司	42.0000%	否	-	货币	2017/12/4	自有或自筹 资金
1-4-1-1	深圳市高 新投集团 有限公司	100.00%	是	国有控股 主体	货币	2010/6/29	自有或自筹 资金
1-4-2	彭彤	38.0000%	是	自然人	货币	2019/7/23	自有或自筹 资金
1-4-3	深圳高新 正道发展 合伙企业 (有限合 伙)	20.00%	否	-	货币	2017/12/4	自有或自筹 资金
1-4-3-1	陈旭	35.0000%	是	自然人	货币	2019/7/24	自有或自筹 资金
1-4-3-2	仲汝新	25.0000%	是	自然人	货币	2019/7/24	自有或自筹 资金
1-4-3-3	陈星	20.0000%	是	自然人	货币	2019/7/24	自有或自筹 资金
1-4-3-4	贺可平	20.0000%	是	自然人	货币	2019/7/24	自有或自筹 资金

(三十八)中广赢信

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	曾永楚	42.74%	是	自然人	货币	2021/1/27	自有或自筹 资金
1-2	黄睿	18.35%	是	自然人	货币	2021/1/27	自有或自筹 资金
1-3	王秀花	17.09%	是	自然人	货币	2021/1/27	自有或自筹 资金
1-4	涂亮	8.25%	是	自然人	货币	2020/9/22	自有或自筹 资金
1-5	何丽	5.11%	是	自然人	货币	2023/5/8	自有或自筹 资金
1-6	珠海智强	3.94%	否	-	货币	2023/2/1	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	盛赢投资 有限公司						资金
1-6-1	郑银秀	94.28%	是	自然人	货币	2019/9/17	自有或自筹 资金
1-6-2	郑富才	5.72%	是	自然人	货币	2020/11/20	自有或自筹 资金
1-7	章妮娜	2.33%	是	自然人	货币	2023/5/8	自有或自筹 资金
1-8	谭波	2.19%	是	自然人	货币	2023/5/8	自有或自筹 资金

(三十九)恒汇创富

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	哈尔滨哈 投资本有 限公司	74.00%	是	国有控股 主体	货币	2019/11/25	自有或自筹 资金
1-2	哈尔滨创 业投资集 团有限公 司	25.00%	是	国有控股 主体	货币	2019/11/25	自有或自筹 资金
1-3	哈尔滨哈 投恒泰投 资管理有 限公司	1.00%	否	—	货币	2019/11/25	自有或自筹 资金
1-3-1	深圳市恒 泰华盛资 产管理有 限公司	45.00%	否	—	货币	2018/1/11	自有或自筹 资金
1-3-1-1	郝丹	96.00%	是	自然人	货币	2013/8/22	自有或自筹 资金
1-3-1-2	深圳市华 盛十八期 股权投资 企业(有 限合伙)	4.00%	否	—	货币	2013/8/22	自有或自筹 资金
1-3-1-2-1	房菲菲	33.36%	是	自然人	货币	2014/12/26	自有或自筹 资金
1-3-1-2-2	伍秀婷	26.35%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹

							资金
1-3-1-2-4	文潇	13.34%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹 资金
1-3-1-2-5	张科	6.67%	是	自然人	货币	2017/6/20	自有或自筹 资金
1-3-1-2-6	郝丹	0.26%	是	自然人	货币	2014/12/26	自有或自筹 资金
1-3-2	宁波锦享 谦溢企业 管理中心 (有限合 伙)	20.00%	否	—	货币	2018/1/11	自有或自筹 资金
1-3-2-1	宁波曦乐 企业管理 合伙企业 (有限合 伙)	39.93%	否	—	货币	2024/9/26	自有或自筹 资金
1-3-2-1-1	陈欢	40.00%	是	自然人	货币	2020/10/27	自有或自筹 资金
1-3-2-1-2	王巧稚	30.00%	是	自然人	货币	2024/4/17	自有或自筹 资金
1-3-2-1-3	戴银平	30.00%	是	自然人	货币	2020/10/27	自有或自筹 资金
1-3-2-2	陈欢	14.97%	是	自然人	货币	2020/9/3	自有或自筹 资金
1-3-2-3	贾海宁	9.98%	是	自然人	货币	2018/3/29	自有或自筹 资金
1-3-2-4	付婧	9.98%	是	自然人	货币	2018/3/29	自有或自筹 资金
1-3-2-5	田玉民	7.49%	是	自然人	货币	2024/9/26	自有或自筹 资金
1-3-2-6	张健	4.99%	是	自然人	货币	2018/3/29	自有或自筹 资金
1-3-2-7	宋凯	4.99%	是	自然人	货币	2018/3/29	自有或自筹 资金
1-3-2-8	丁厚毅	4.99%	是	自然人	货币	2024/9/26	自有或自筹 资金
1-3-2-9	谢传兴	2.50%	是	自然人	货币	2024/9/26	自有或自筹 资金
1-3-2-10	房菲菲	0.17%	是	自然人	货币	2024/9/26	自有或自筹

							资金
1-3-3	哈尔滨哈 投资本有 限公司	20.00%	是	国有控股 主体	货币	2018/1/11	自有或自筹 资金
1-3-4	哈尔滨创 业投资集 团有限公 司	15.00%	是	国有控股 主体	货币	2018/1/11	自有或自筹 资金

(四十)金浦云程

序号	股东/出资 人名称	直接投资比 例	是否为 最终持 有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益时 间	资金来源
1-1	武汉云程 资产咨询 合伙企业 (有限合 伙)	71.2695%	否	-	货币	2021/12/30	自有或自筹 资金
1-1-1	陈璟玮 (GP)	51.0000%	是	自然人	货币	2021/11/5	自有或自筹 资金
1-1-2	吴欣宜	49.0000%	是	自然人	货币	2021/11/26	自有或自筹 资金
1-2	武汉中元 华电科技 股份有限 公司(A 股, 300018)	17.8174%	是	公众公司	货币	2021/12/30	自有或自筹 资金
1-3	湖北省潜 江市江赫 医用材料 有限公司	8.9086%	否	-	货币	2021/12/30	自有或自筹 资金
1-3-1	王珺	30.0000%	是	自然人	货币	2011/8/26	自有或自筹 资金
1-3-2	赵凤兰	12.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金
1-3-3	李明宜	12.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金
1-3-4	彭圣庭	12.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金
1-3-5	刘明泽	12.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金

1-3-6	武汉江赫 医疗器械 有限公司	10.0000%	否	-	货币	2022/7/8	自有或自筹 资金
1-3-6-1	王珺	38.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-6-2	赵凤兰	12.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-6-3	李明宜	12.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-6-4	彭圣庭	12.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-6-5	刘明泽	12.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-6-6	湖北省潜 江市江赫 医用材料 有限公司	10.0000%	否	重复,详 见:1-3	货币	2022/7/6	自有或自筹 资金
1-3-6-7	李必雄	4.0000%	是	自然人	货币	2010/8/24	自有或自筹 资金
1-3-7	王忠孝	8.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金
1-3-8	李必雄	4.0000%	是	自然人	货币	2001/10/10	自有或自筹 资金
1-4	武汉文正 健坤投资 中心(有 限合伙)	1.7817%	否	-	货币	2021/12/30	自有或自筹 资金
1-4-1	薛峰 (GP)	70.0000%	是	自然人	货币	2021/12/17	自有或自筹 资金
1-4-2	李俊	30.0000%	是	自然人	货币	2021/12/17	自有或自筹 资金
1-5	上海金浦 鲲文投资 管理有限 公司 (GP)	0.2227%	否	-	货币	2021/12/30	自有或自筹 资金
1-5-1	金浦产业 投资基金 管理有限 公司	43.0000%	否	-	货币	2017/8/2	自有或自筹 资金
1-5-1-1	上海国际	49.5000%	是	国有控股	货币	2009/7/15	自有或自筹

	集团资产 管理有限 公司			主体			资金
1-5-1-2	张家港保 税区千德 投资有限 公司	22.0000%	否	-	货币	2015/5/11	自有或自筹 资金
1-5-1-2-1	沈彬	62.5349%	是	自然人	货币	2024/8/6	自有或自筹 资金
1-5-1-2-2	龚盛	8.1437%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-3	陆锦祥	5.6886%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-4	刘俭	5.6886%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-5	赵洪林	3.2635%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-6	许林芳	3.2635%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-7	沈文明	3.2635%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-8	杨石林	3.2635%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2-9	黄伯民	0.9780%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2- 10	马毅	0.9780%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2- 11	钱正	0.9780%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2- 12	季永新	0.9780%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-2- 13	何春生	0.9780%	是	自然人	货币	2002/12/25	自有或自筹 资金
1-5-1-3	华泰创新 投资有限 公司	11.0000%	否	-	货币	2018/7/11	自有或自筹 资金
1-5-1-3-1	华泰证券 股份有限 公司(A 股, 601688)	100.0000%	是	公众公司	货币	2013/11/21	自有或自筹 资金

1-5-1-4	上海远见 投资有限 公司	10.0000%	否	-	货币	2009/7/15	自有或自筹 资金
1-5-1-4-1	吕厚军	21.6000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-2	郑群	21.4000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-3	高立新	11.4000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-4	陆风雷	11.4000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-5	范寅	11.4000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-6	吉冬梅	11.4000%	是	自然人	货币	2021/5/21	自有或自筹 资金
1-5-1-4-7	薛峰	2.0000%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4-8	肖刚	2.0000%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4-9	王培刚	2.0000%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4- 10	黄浩	1.3500%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4- 11	陈胤	1.3500%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4- 12	陈勇	1.3500%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-4- 13	何吉	1.3500%	是	自然人	货币	2021/10/18	自有或自筹 资金
1-5-1-5	横店集团 控股有限 公司	7.5000%	否	-	货币	2009/7/15	自有或自筹 资金
1-5-1-5-1	东阳市横 店社团经 济企业联 合会	51.0000%	是	社会团体	货币	1999/11/22	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2	东阳市创 富创享实 业发展合 伙企业 (有限合	20.0000%	否	-	货币	1999/11/22	自有或自筹 资金

东阳市影 自有或自筹 1-5-1-5-2- 视旅游促 是 社会团体 货币 99.9793% 2019/12/31 资金 1 进会 横店有限 自有或自筹 1-5-1-5-2- 否 货币 0.0104% - 2019/12/31 2 公司 资金 东阳市三 衡投资管 自有或自筹 1-5-1-5-2- 否 货币 70.0000% - 2019/12/31 2-1 理有限公 资金 司 自有或自筹 1-5-1-5-2- 徐永安 是 自然人 货币 100.0000% 2016/5/17 资金 2-1-1 东阳市九 衡实业发 自有或自筹 1-5-1-5-2- 展合伙企 否 货币 20.0500% - 2019/12/31 2-2 资金 业(有限 合伙) 东阳市三 重复,详 衡投资管 自有或自筹 1-5-1-5-2- 否 货币 59.8504% 见:1-5-1- 2019/12/17 2-2-1 理有限公 资金 5-2-2-1 司 自有或自筹 1-5-1-5-2- 胡天高 是 自然人 货币 19.9501% 2019/12/17 2-2-2 资金 自有或自筹 1-5-1-5-2- 徐文财 是 自然人 货币 19.9501% 2019/12/17 2-2-3 资金 东阳市创 富股权投 自有或自筹 1-5-1-5-2- 否 货币 0.2494% - 2019/12/17 资有限公 资金 2-2-4 司 东阳市影 自有或自筹 1-5-1-5-2- 视旅游促 是 社会团体 货币 100.0000% 2019/12/12 资金 2-2-4-1 进会 东阳市九 惟实业发 自有或自筹 1-5-1-5-2- 展合伙企 否 货币 9.9500% — 2019/12/31 2-3 资金 业(有限 合伙) 东阳市三 重复,详 衡投资管 自有或自筹 1-5-1-5-2- 否 货币 见:1-5-1- 17.4874% 2019/12/17 理有限公 资金 2-3-1 5-2-2-1 司 1-5-1-5-2- 厉宝平 是 自然人 货币 自有或自筹 10.0503% 2019/12/17 2-3-2	伙)

							资金
1-5-1-5-2- 2-3-3	厉国平	5.0251%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-4	杨夷平	3.7688%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-5	王自进	3.6683%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-6	杜伟群	3.2663%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-7	俞舒宁	3.0151%	是	自然人	货币	2020/9/14	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-8	韦国清	2.7638%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-9	程燕姬	2.6131%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-10	金龙华	2.4623%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-11	陈慧珍	2.2613%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-12	陈以群	2.2613%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-13	梅锐	2.2613%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-14	王力	2.2111%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-15	徐长征	2.2111%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-16	胡加弟	2.0603%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-17	吴晓东	2.0603%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-18	马列兴	2.0101%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-19	葛精兵	1.9598%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-20	樊开银	1.9095%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-21	施卫东	1.9095%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金

1-5-1-5-2- 2-3-22	张晓波	1.9095%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-23	厉剑飞	1.9095%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-24	周金法	1.8090%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-25	黄桂苗	1.7588%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-26	蒋玉珍	1.6080%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-27	周益新	1.3568%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-28	史建华	1.3065%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-29	陈安丽	1.0050%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-30	林贻福	0.9548%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-31	马易升	0.9045%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-32	管国瑜	0.9045%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-33	顾玉其	0.8543%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-34	潘丽青	0.8543%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-35	杜少惠	0.8543%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-36	张军	0.8040%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-37	郭巧平	0.7538%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-38	胡俊平	0.7538%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-39	杜华平	0.7538%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 2-3-40	王巧霞	0.7035%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2-	葛向全	0.5025%	是	自然人	货币	2019/12/17	自有或自筹

2-3-41							资金
1-5-1-5-2- 2-3-42	东阳市创 富股权投 资有限公 司	0.5025%	否	重复,详 见:1-5-1- 5-2-2-2-4	货币	2019/12/17	自有或自筹 资金
1-5-1-5-2- 3	东阳市创 富股权投 资有限公 司	0.0104%	否	重复,详 见:1-5-1- 5-2-2-2-4	货币	2019/12/31	自有或自筹 资金
1-5-1-5-3	东阳市衡 创实业发 展合伙企 业(有限 合伙)	19.0000%	否	-	货币	2020/11/26	自有或自筹 资金
1-5-1-5-3- 1	东阳市横 店社团经 济企业联 合会	99.9770%	是	社会团体	货币	2020/11/11	自有或自筹 资金
1-5-1-5-3- 2	横店有限 公司	0.0115%	否	-	货币	2020/11/11	自有或自筹 资金
1-5-1-5-3- 3	东阳市创 享投资有 限公司	0.0115%	否	-	货币	2020/11/11	自有或自筹 资金
1-5-1-5-3- 3-1	东阳市横 店社团经 济企业联 合会	100.0000%	是	社会团体	货币	2018/8/23	自有或自筹 资金
1-5-1-5-4	横店有限 公司	10.0000%	否	重复,详 见:1-5-1- 5-2-2	货币	1999/11/22	自有或自筹 资金
1-5-2	上海相易 企业管理 咨询合伙 企业(有 限合伙)	42.0000%	否	-	货币	2017/8/2	自有或自筹 资金
1-5-2-1	薛峰	75.0000%	是	自然人	货币	2017/3/8	自有或自筹 资金
1-5-2-2	方晨	10.0000%	是	自然人	货币	2019/4/23	自有或自筹 资金
1-5-2-3	张牡迅	10.0000%	是	自然人	货币	2017/10/30	自有或自筹 资金
1-5-2-4	彭宁	5.0000%	是	自然人	货币	2017/10/30	自有或自筹 资金

1-5-3	扬州龙川 控股金融 投资有限 公司	15.0000%	否	-	货币	2021/3/25	自有或自筹 资金
1-5-3-1	扬州龙川 控股集团 有限责任 公司	100.0000%	是	国有控股 主体	货币	2017/1/16	自有或自筹 资金

(四十一)中广源商

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	广东源商 投资有限 公司	34.82%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-1-1	广东三友 集团有限 公司	27.00%	否	-	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-1-1	张国权	94.74%	是	自然人	货币	1996/11/28	自有或自筹 资金
1-1-1-2	吴日标	5.26%	是	自然人	货币	1996/11/28	自有或自筹 资金
1-1-2	广东坚基 实业集团 有限公司	26.00%	否	-	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-2-1	梁林青	60.00%	是	自然人	货币	2010/3/8	自有或自筹 资金
1-1-2-2	张陆婷	40.00%	是	自然人	货币	2010/3/8	自有或自筹 资金
1-1-3	河源市华 达集团有 限公司	19.00%	否	-	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-3-1	河源市广 晟投资有 限公司	51.00%	否	-	货币	1998/10/20	自有或自筹 资金
1-1-3-1-1	河源市鼎 昇商业管 理有限公 司	100.00%	否	-	货币	2022/2/18	自有或自筹 资金
1-1-3-1-1- 1	河源市旭 昇企业管 理有限公	100.00%	否	-	货币	2022/6/29	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	司
1-1-3-1-1- 1-1	谢宁聪	100.00%	是	自然人	货币	2022/7/27	自有或自筹 资金
1-1-3-2	谢桂盛	49.00%	是	自然人	货币	1998/10/20	自有或自筹 资金
1-1-4	河源富马 硬质合金 股份有限 公司(新三 板, 430482)	13.00%	是	公众公司	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-5	河源市勤 信新能源 科技有限 公司	10.59%	否	-	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-5-1	李文武	65.00%	是	自然人	货币	2024/9/6	自有或自筹 资金
1-1-5-2	李文东	35.00%	是	自然人	货币	2017/12/25	自有或自筹 资金
1-1-6	连平县星 悦湾房地 产有限公 司	4.41%	否	-	货币	2015/3/3	自有或自筹 资金
1-1-6-1	冯子辉	99.01%	是	自然人	货币	2014/3/28	自有或自筹 资金
1-1-6-2	梁接进	0.99%	是	自然人	货币	2014/3/28	自有或自筹 资金
1-2	湛江市基 础设施建 设投资集 团有限公 司	17.41%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-2-1	湛江市城 市发展集 团有限公 司	90.00%	是	国有控股 主体	货币	2022/1/12	自有或自筹 资金
1-3	湛江鼎名 投资有限 公司	11.61%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-3-1	马伟强	68.00%	是	自然人	货币	2009/7/16	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							资金
1-3-2	韦洪	32.00%	是	自然人	货币	2009/7/16	自有或自筹 资金
1-4	广州市中 小企业发 展基金有 限公司	11.61%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-4-1	广州产业 投资资本 管理有限 公司	100.00%	是	国有控股 主体	货币	2022/3/3	自有或自筹 资金
1-5	米香云	4.64%	是	自然人	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-6	王忠平	3.48%	是	自然人	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-7	张明	3.02%	是	自然人	货币	2022/7/13	自有或自筹 资金
1-8	王宝如	2.90%	是	自然人	货币	2022/1/11	自有或自筹 资金
1-9	珠海兴茂 投资合伙 企业(有 限合伙)	2.84%	否	-	货币	2022/1/11	自有或自筹 资金
1-9-1	高秋颜	98.00%	是	自然人	货币	2024/5/20	自有或自筹 资金
1-9-2	何丽	2.00%	是	自然人	货币	2021/7/26	自有或自筹 资金
1-10	陈康贵	2.03%	是	自然人	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-11	陈庆高	1.62%	是	自然人	货币	2022/7/13	自有或自筹 资金
1-12	林志华	1.22%	是	自然人	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-13	广东中广 创业投资 管理有限 公司	1.04%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-13-1	郑强	44.00%	是	自然人	货币	2021/1/4	自有或自筹 资金

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-13-2	广东弘图 广电投资 有限公司	17.33%	否	-	货币	2011/8/9	自有或自筹 资金
1-13-3	源商(珠 海)发展 有限公司	15.93%	否	-	货币	2021/1/14	自有或自筹 资金
1-13-3-1	张国权	49.00%	是	自然人	货币	2020/9/28	自有或自筹 资金
1-13-3-2	梁林青	46.00%	是	自然人	货币	2021/2/8	自有或自筹 资金
1-13-3-3	广东源商 投资有限 公司	5.00%	否	重复,详 见:1-1	货币	2020/9/28	自有或自筹 资金
1-13-4	广州顺时 针投资有 限公司	11.54%	是	-	货币	2025/1/20	自有或自筹 资金
1-13-4-1	熊智力	39.74%	是	自然人	货币	2024/10/10	自有或自筹 资金
1-13-4-2	余鑫	33.11%	是	自然人	货币	2024/10/10	自有或自筹 资金
1-13-4-3	闵浩	26.49%	是	自然人	货币	2024/10/10	自有或自筹 资金
1-13-4-4	刘旭	0.66%	是	自然人	货币	2024/10/10	自有或自筹 资金
1-13-5	胡玮	7.47%	是	自然人	货币	2021/1/14	自有或自筹 资金
1-13-6	广州祺强 投资合伙 企业(有 限合伙)	3.73%	否	-	货币	2025/1/20	自有或自筹 资金
1-13-6-1	千福田控 股(湛 江)有限 公司	80.85%	否	-	货币	2024/11/20	自有或自筹 资金
1-13-6-1-1	梁宇	70.00%	是	自然人	货币	2018/8/20	自有或自筹 资金
1-13-6-1-2	伍海生	30.00%	是	自然人	货币	2018/8/20	自有或自筹 资金
1-13-6-2	郑强	18.08%	是	自然人	货币	2024/11/13	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							资金
1-13-6-3	陈俊杰	1.06%	是	自然人	货币	2024/11/13	自有或自筹 资金
1-14	黄德瑜	0.58%	是	自然人	货币	2020/9/4	自有或自筹 资金
1-15	李军	0.58%	是	自然人	货币	2020/9/4	自有或自筹 资金
1-16	广州融心 同原投资 咨询有限 公司	0.58%	否	-	货币	2019/11/6	自有或自筹 资金
1-16-1	马颖	100.00%	是	自然人	货币	2023/4/4	自有或自筹 资金

(四十二)淄博同源

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-1	北京环球 博睿文化 发展有限 公司	54.0909%	否	-	货币	2023/4/21	自有或自筹 资金
1-1-1	李忠华	100.00%	是	自然人	货币	2017/11/9	自有或自筹 资金
1-2	王翠萍	22.7273%	是	自然人	货币	2023/4/21	自有或自筹 资金
1-3	郭柳秩	6.3636%	是	自然人	货币	2023/4/21	自有或自筹 资金
1-4	源起科创 (北京) 基金管理 有限公司 (GP)	5.4545%	否	-	货币	2023/4/21	自有或自筹 资金
1-4-1	北京恒泰 荣丰科技 有限公司	77.7778%	否	-	货币	2018/9/11	自有或自筹 资金
1-4-1-1	山东正合 汽车销售 有限公司	99.0000%	否	-	货币	2018/9/29	自有或自筹 资金
1-4-1-1-1	汪悦	100.0000%	是	自然人	货币	2018/9/29	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
							资金
1-4-1-2	汪悦	1.0000%	是	自然人	货币	2018/3/30	自有或自筹 资金
1-4-2	北京科源 慧达科技 有限公司	16.6667%	否	-	货币	2016/2/29	自有或自筹 资金
1-4-2-1	北京中科 智源科技 有限公司	100.0000%	否	-	货币	2023/1/18	自有或自筹 资金
1-4-2-1-1	国科科技 创新投资 有限责任 公司	25.0000%	否	-	货币	2016/8/10	自有或自筹 资金
1-4-2-1-1- 1	中国科学 院控股有 限公司	100.0000%	否	-	货币	2015/10/12	自有或自筹 资金
1-4-2-1-1- 1-1	中国科学 院	100.0000%	是	事业单位	货币	2002/4/12	自有或自筹 资金
1-4-2-1-2	北京智光 拓达科技 中心(有 限合伙)	25.0000%	否	-	货币	2023/7/18	自有或自筹 资金
1-4-2-1-2- 1	杨飞	30.0000%	是	自然人	货币	2023/8/18	自有或自筹 资金
1-4-2-1-2- 2	杜晨光	30.0000%	是	自然人	货币	2022/11/29	自有或自筹 资金
1-4-2-1-2- 3	焦玉兰	20.0000%	是	自然人	货币	2022/11/29	自有或自筹 资金
1-4-2-1-2- 4	张彦	20.0000%	是	自然人	货币	2023/8/18	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3	北京国科 智成科技 有限公司	20.0000%	否	-	货币	2023/7/18	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 1	北京国科 新城科技 有限公司	40.0000%	否	-	货币	2022/3/16	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 1-1	王建斌	51.0000%	是	自然人	货币	2019/11/19	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3-	朱秀罗	32.0000%	是	自然人	货币	2018/12/21	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
1-2							资金
1-4-2-1-3- 1-3	焦玉兰	17.0000%	是	自然人	货币	2018/12/21	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 2	海南义信 企业管理 咨询有限 公司	35.0000%	否	-	货币	2023/7/31	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 2-1	尹茵	90.0000%	是	自然人	货币	2021/7/12	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 2-2	田硕	10.0000%	是	自然人	货币	2021/7/12	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 3	星链银河 系(北 京)科技 有限公司	25.0000%	否	-	货币	2022/11/7	自有或自筹 资金
1-4-2-1-3- 3-1	申亚北	100.0000%	是	自然人	货币	2022/10/19	自有或自筹 资金
1-4-2-1-4	北京中自 投资管理 有限公司	20.0000%	否	-	货币	2016/8/10	自有或自筹 资金
1-4-2-1-4- 1	中国科学 院自动化 研究所	100.0000%	是	事业单位	货币	2004/4/28	自有或自筹 资金
1-4-2-1-5	北京丰科 世纪科技 孵化器有 限公司	10.0000%	否	-	货币	2016/8/10	自有或自筹 资金
1-4-2-1-5- 1	北京丰台 城市数字 科技集团 有限公司	100.0000%	是	国有控股 主体	货币	2010/5/19	自有或自筹 资金
1-4-3	清企科技 服务(北 京)有限 公司	5.5556%	否	-	货币	2022/4/11	自有或自筹 资金
1-4-3-1	清大开创 (北京) 科技有限 公司	100.0000%	否	-	货币	2023/4/28	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1	清大开创	60.0000%	否	-	货币	2021/8/6	自有或自筹

序号	股东/出资 人名称	直接投资 比例	是否为最 终持有人	最终持有 人性质	取得权益 方式	取得权益 时间	资金来源
	工程技术 研究院 (北京) 有限公司						资金
1-4-3-1-1- 1	清大生态 工程(北 京)有限 公司	100.0000%	否	-	货币	2022/7/26	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-1	清大开创 工程技术 研究院 (北京) 有限公司	80.0000%	否	-	货币	2022/6/10	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2	北京紫荆 清望低碳 科技有限 公司	20.0000%	否	-	货币	2022/6/10	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1	北京紫荆 清望科技 有限公司	80.0000%	否	-	货币	2021/10/11	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-1	清望控股 有限公司	50.0000%	否	-	货币	2021/1/22	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-1-1	河北清华 发展研究 院	100.0000%	是	事业单位	货币	2013/11/8	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-2	北京水木 紫荆投资 有限公司	50.0000%	否	-	货币	2018/6/27	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-2-1	谢云发	40.0000%	是	自然人	货币	2016/9/1	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-2-2	康子建	40.0000%	是	自然人	货币	2021/1/27	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-1-2-3	陈红军	20.0000%	是	自然人	货币	2021/1/27	自有或自筹 资金
1-4-3-1-1- 1-2-2	郑德禄	20.0000%	是	自然人	货币	2021/10/11	自有或自筹 资金
1-4-3-1-2	董本亮	40.0000%	是	自然人	货币	2022/4/21	自有或自筹 资金