Hydratec Industries N.V. — M&A Activity 2011

Dec 29, 2011

Amersfoort, 29 december 2011

Voorstel overname LIAS industries vanmiddag in buitengewone aandeelhouders vergadering van Hydratec.

Op 11 november heeft Hydratec Industries NV (Hydratec) zijn voornemen gepubliceerd om een belang van 88,5% te nemen in Lias Industries BV (Lias). Dit voorstel zal in de vanmiddag te houden buitengewone vergadering van aandeelhouders worden toegelicht en in stemming worden gebracht.

Lias is houdstermaatschappij van Pas Reform BV (Pas Reform) en Lan Handling Systems BV(LAN). Wanneer dit voorstel zal worden aangenomen zullen omzet en resultaten van Hydratec over heel 2011 substantieel hoger uitkomen, omdat de omzet en resultaten van LIAS industries vanaf 1 september in de cijfers van Hydratec geconsolideerd zullen worden.

Pas Reform ontwerpt en levert eierbroedmachines wereldwijd aan agrarische bedrijven en behaald een jaaromzet van circa € 50 mio. LAN is een kleine gespecialiseerde leverancier van handling systemen voor de voedingsmiddelenindustrie met een jaaromzet van circa € 10 mio.

De koopprijs van deze beoogde overname bedraagt circa € 17,5 mio en zal worden betaald in 2 tranches: de 1ste ad € 13,2 mio bij overname en het restant na oplevering van de jaarrekening 2011 van Lias, uiterlijk mei 2012. Hydratec zal de koopprijs bijna geheel in cash voldoen, waarvan circa € 6 mio uit eigen middelen en het restant door opname van bankkrediet. Als onderdeel van de transactie zal 3,5% van de over te nemen aandelen in Lias Industries BV worden betaald in aandelen Hydratec, waartoe een emissie van 3,3% voorgesteld wordt.

Effect op geprognosticeerde jaarresultaten over 2011 van Hydratec

In de overeengekomen voorwaarden van de beoogde transactie zullen de omzet en resultaten van LIAS over de periode 1 september t/m 31 december 2011 volledig geconsolideerd worden in de resultaten over 2011 van Hydratec. De verwachte omzet over deze periode van LIAS bedraagt circa € 22 mio, waarop een bedrijfsresultaat van tenminste € 2 mio behaald zal worden. Na aftrek van het (11,5%) belang van minderheidsaandeelhouders zal de nettowinst toekomende aan Hydratec circa € 1,4 mio bedragen.

Dit betekent dat, wanneer inderdaad tot de overname wordt besloten, over 2011 de omzet van Hydratec circa € 22 mio hoger zal zijn en naar verwachting op circa € 82,5 mio zal uitkomen. Hierop zal een bedrijfsresultaat van in totaal circa € 5 mio resulteren en een nettowinst (na aftrek van het belang van minderheidsaandeelhouders) van circa € 3,1 mio over geheel 2011 (vs. € 1,7 over 2010).

Het aantal aandelen zal met 39.049 (3,5%) toenemen tot 1.122.143.

Profiel Hydratec Industries NV

Hydratec Industries NV is een industriële holding maatschappij met als activiteiten:

• 1. Ontwerp en productie van elektronische bedieningspanelen (MMI) door Danielson Europe met productie faciliteiten te Hardenberg (Nederland) en Aylesbury (UK).
• 1. Ontwerp en productie van kunststof onderdelen en geblazen kunststof verpakkingen door Timmerije en Euro Mouldings, met productie faciliteiten te Neede en Nijverdal.

Hydratec Industries is genoteerd aan de NYSE Euronext Amsterdam NV (ISIN NL0009391242, ticker: HYDRA.)

Drs. R.Zoomers, Algemeen Directeur Hydratec Industries NV

Mobiel: +31 6 53 39 76 33 Tel: +31 33 469 73 25 E-mail: info@hydratec.nl Web: www.hydratec.nl