Hydratec Industries N.V. — M&A Activity 2011

Dec 30, 2011

Amersfoort, 29 december 2011

Aandeelhouders Hydratec akkoord met overname 88,5% in Lias.

Vanmiddag heeft de buitengewone vergadering van aandeelhouders van Hydratec Industries NV (Hydratec) besloten akkoord te gaan met het voorstel om een belang van 88,5% te verwerven in Lias Industries BV(Lias).

De Directie is voornemens deze transactie nog voor jaareinde 2011 te effectueren.

Lias is de houdstermaatschappij van Pas Reform BV en LAN Handling Systems BV. Pas Reform ontwerpt en levert eierbroedmachines wereldwijd aan agrarische bedrijven en behaald een jaaromzet van circa € 50 mio. Lan Handling Systems BV is een kleine gespecialiseerde leverancier van handling systemen voor de voedingsmiddelen industrie met een jaaromzet van circa € 10 mio.

De koopprijs van deze beoogde overname bedraagt circa € 17,5 mio en zal worden betaald in 2 tranches: de 1ste ad € 13,2 mio bij overname en het restant na oplevering van de jaarrekening 2011 van Lias, uiterlijk mei 2012. Hydratec zal de koopprijs bijna geheel in cash voldoen, waarvan circa € 6 mio uit eigen middelen en het restant door opname van bankkrediet. Als onderdeel van de transactie zal 3,5% van de over te nemen aandelen in Lias Industries BV worden betaald in aandelen Hydratec, middels een emissie van 3,3%.

Effect op geprognosticeerde jaarresultaten over 2011 van Hydratec NV

In de overeengekomen voorwaarden van de transactie zullen de omzet en resultaten van LIAS over de periode 1 september t/m 31 december 2011 volledig geconsolideerd worden in de resultaten over 2011 van Hydratec.

De verwachte omzet over deze periode van LIAS bedraagt circa € 22 mio, waarop een bedrijfsresultaat van tenminste € 2 mio behaald zal worden. Na aftrek van het (11,5%) belang van minderheidsaandeelhouders zal de nettowinst toekomende aan Hydratec circa € 1,4 mio bedragen.

Dit betekent dat over 2011 de omzet van Hydratec circa € 22 mio hoger zal zijn en naar verwachting op circa € 82,5 mio € zal uitkomen. Hierop zal dan een bedrijfsresultaat van in totaal circa € 5 mio resulteren en een nettowinst (na aftrek van het belang van minderheidsaandeelhouders) van circa € 3,1 mio over geheel 2011 (vs. € 1,7 over 2010). Het aantal aandelen Hydratec zal met 39.049 (3,5%) toenemen tot 1.122.143.

Benoeming Ir. B.Aangenendt tot Directeur Hydratec NV

Gelet op het grote belang van Lias in het totaal van de activiteiten van Hydratec is tevens besloten de heer Bart Aangenendt (Directeur van LIAS en Pas Reform) te benoemen tot Directeur van Hydratec.

Profiel Hydratec Industries NV

Hydratec Industries NV is een industriële holding maatschappij met als activiteiten:

• 1. Ontwerp en productie van elektronische bedieningspanelen (MMI) door Danielson Europe met productie faciliteiten te Hardenberg (Nederland) en Aylesbury (UK).
• 1. Ontwerp en productie van kunststof onderdelen en geblazen kunststof verpakkingen door Timmerije en Euro Mouldings, met productie faciliteiten te Neede en Nijverdal.

Hydratec Industries is genoteerd aan de NYSE Euronext Amsterdam NV (ISIN NL0009391242, ticker: HYDRA.)

R.Zoomers, Algemeen Directeur Hydratec Industries NV Tel : + 31 33 469 73 25 Mobiel : + 31 6 53 39 76 33 E-mail : info@hydratec.nl Web : www.hydratec.nl