Hydratec Industries N.V. — M&A Activity 2011

Dec 30, 2011

Amersfoort, 30 december 2011

Hydratec NV neemt belang van 88,5% in Lias.

Vandaag heeft Hydratec Industries NV (Hydratec) een belang verworven van 88,5% in Lias Industries BV (Lias).

Lias is de houdstermaatschappij van Pas Reform BV en Lan Handling Systemen BV. Pas Reform ontwerpt en levert eierbroedmachines wereldwijd aan agrarische bedrijven en behaald een jaaromzet van circa € 50 mio. Lan Handling Systems BV is een kleine gespecialiseerde leverancier van handling sytemen voor de voedingsmiddelen industrie met een jaaromzet van circa € 10 mio.

De koopprijs van deze overname bedraagt circa € 17,5 mio. De 1ste tranche ad € 13,2 mio is bij overname in contanten voldaan . Het restant zal worden betaald na oplevering van de jaarrekening 2011 van Lias, uiterlijk mei 2012. Hydratec voldoet de koopprijs bijna geheel in cash: circa € 6 mio uit eigen middelen en het restant door opname van bankkrediet. Als onderdeel van de transactie is 3,5% van de overgenomen aandelen in Lias Industries BV betaald in aandelen Hydratec, waartoe 3,3% van het totale aandelenkapitaal is geëmitteerd.

Effect op geprognosticeerde jaarresultaten over 2011 van Hydratec NV

In de overeengekomen voorwaarden van de beoogde transactie zullen de omzet en resultaten van LIAS over de periode 1 september t/m 31 december 2011 volledig geconsolideerd worden in de resultaten over 2011 van Hydratec. De verwachte omzet over deze periode van LIAS bedraagt circa € 22 mio, waarop een bedrijfsresultaat van tenminste € 2 mio behaald zal worden. Na aftrek van het (11,5%) belang van minderheidsaandeelhouders zal de nettowinst toekomende aan Hydratec circa € 1,4 mio bedragen.

Dit betekent dat over heel 2011 de omzet van Hydratec circa € 22 mio hoger zal zijn en naar verwachting op circa € 82,5 mio € zal uitkomen. Hierop zal dan een bedrijfsresultaat van in totaal circa € 5 mio resulteren en een nettowinst (na aftrek van het belang van minderheidsaandeelhouders) van circa € 3,1 mio over geheel 2011 ( vs. € 1,7 over 2010). Het aantal aandelen Hydratec is met 39.049 (3,5%) toenemen tot 1.122.143 .

Benoeming Ir. B.Aangenendt tot Directeur Hydratec NV

Gelet op het grote belang van Lias in het totaal van de activiteiten van Hydratec is de heer Bart Aangenendt (Directeur van LIAS en Pas Reform) benoemd tot Directeur van Hydratec.

Profiel Hydratec Industries NV

Hydratec Industries NV is een industriële holding maatschappij met als activiteiten:

• 1. Ontwerp en productie van elektronische bedieningspanelen (MMI) door Danielson Europe met productie faciliteiten te Hardenberg (Nederland) en Aylesbury (UK).
• 1. Ontwerp en productie van kunststof onderdelen en geblazen kunststof verpakkingen door Timmerije en Euro Mouldings, met productie faciliteiten te Neede en Nijverdal.
• 1. Ontwerp en productie van Agri food systemen door Pas Reform te Zeddam en LAN Handling Systems te Tilburg

Hydratec Industries is genoteerd aan de NYSE Euronext Amsterdam NV (ISIN NL0009391242, ticker: HYDRA.)

R.Zoomers Algemeen Directeur Hydratec Industries NV Tel : + 31 33 469 73 25 Mobiel : + 31 6 53 39 76 33 E-mail : info@hydratec.nl Web :www.hydratec.nl