Hundsun Technologies Inc. — Annual Report 2010

Mar 21, 2011

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

恒生电子股份有限公司

2010 年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

• 1.2 公司全体董事出席董事会会议。

• 1.3 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否

• 1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人傅美英及会计机构负责人（会计主管人员）曾 玉梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

2.1基本情况简介
股票简称	恒生电子
股票代码	600570
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
邮政编码	310053
公司国际互联网网址	www.hundsun.com

2.2 联系人和联系方式

2.2联系人和联系方式
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	童晨晖	屠海雁
联系地址	杭州市滨江区江南大道3588 号 恒生大厦	杭州市滨江区江南大道3588 号 恒生大厦
电话	0571-28829702	0571-28829702

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

传真	0571-28829703	0571-28829703
电子信箱	investor@hundsun.com	investor@hundsun.com

§ 3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

	2010年	2009年	本期比上年同期 增减(%)	2008年
营业收入	867,227,002.43	729,711,772.40	18.85	668,681,653.38
利润总额	243,648,142.93	232,680,865.42	4.71	136,484,199.21
归属于上市公司股东的净 利润	218,666,875.87	205,611,275.22	6.35	134,088,844.40
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	182,029,585.91	170,117,150.78	7.00	145,005,229.69
经营活动产生的现金流量 净额	173,386,671.93	112,881,785.64	53.60	144,173,040.61
	2010年末	2009年末	本期末比上年同 期末增减(%)	2008年末
总资产	1,598,682,715.36	1,337,441,918.79	19.53	912,073,755.54
所有者权益（或股东权益）	990,761,903.77	808,446,904.07	22.55	631,452,891.21

3.2 主要财务指标

	2010年	2009年	本期比上年同期增减 (%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.35	0.33	6.06	0.21
稀释每股收益（元／股）	0.35	0.33	6.06	0.21
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 ／股）	0.29	0.27	7.41	0.23
加权平均净资产收益率（%）	24.34	28.76	减少4.42个百分点	20.59
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%）	20.26	23.79	减少3.53个百分点	22.27
每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 股）	0.28	0.25	12.00	0.49
	2010年 末	2009年 末	本期末比上年同期末增 减(%)	2008年 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 股）	1.59	1.81	-12.15	2.13

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

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单位：元 币种：人民币

	单位：元 币种：人民币
项目	金额
非流动资产处置损益	22,685,688.26
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	17,277,329.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益	1,355,451.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	271,738.10
所得税影响额	-4,209,769.54
少数股东权益影响额（税后）	-743,146.87
合计	36,637,289.96

采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影 响金额
以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产(不含衍生金融 资产)	67,437,286.93	187,904,667.10	120,467,380.17	801,881.15
可供出售金融资 产	37,524,305.95	133,929,400.90	96,405,094.95	553,569.86
合计	104,961,592.88	321,834,068.00	216,872,475.12	1,355,451.01

§ 4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

								单位：股	单位：股
	本次变动前			本次变动增减（＋，－）				本次变动后
	数量	比 例 (%)	发 行 新 股	送股	公 积 金 转 股	其 他	小计	数量	比 例 (%)
一、有限售条 件股份
1、国家持股
2、国有法人 持股

3

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3、其他内资 持股
其中： 境内 非国有法人 持股
境内 自然人持股
４、外资持股
其中： 境外 法人持股
境外 自然人持股
二、无限售条 件流通股份
1、人民币普 通股	445,536,000	100		178,214,400			178,214,400	623,750,400	100
2、境内上市 的外资股
3、境外上市 的外资股
4、其他
三、股份总数	445,536,000	100		178,214,400			178,214,400	623,750,400	100

限售股份变动情况表 □适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

						单位：股
报告期末股东总数						10,781户
		前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例 (%)	持股总数		持有有限售条 件股份数量	质押或冻结的股份 数量
杭州恒生电子集团 有限公司	境内非国 有法人	21.38	133,344,148			质押 35,000,000
嘉实策略增长混合 型证券投资基金	未知	4.22	26,326,854			无
银华核心价值优选 股票型证券投资基 金	未知	3.00	18,689,044			无
融通新蓝筹证券投 资基金	未知	2.74	17,099,903			无
兴业社会责任股票	未知	2.72	16,945,665

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型证券投资基金						无
周林根	未知		2.55	15,922,074		质押 9,800,000
华安策略优选股票 型证券投资基金	未知		2.50	15,580,690		无
汇添富均衡增长股 票型证券投资基金	未知		2.47	15,409,800		无
蒋建圣	境内自然 人		2.06	12,837,516		无
中国人寿保险(集 团)公司－普通保 险产品	未知		2.04	12,747,784		无
		前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数 量			股份种类及数量
杭州恒生电子集团有限公司		133,344,148			人民币普通股
嘉实策略增长混合型证券投资 基金		26,326,854			人民币普通股
银华核心价值优选股票型证券 投资基金		18,689,044			人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金		17,099,903			人民币普通股
兴业社会责任股票型证券投资 基金		16,945,665			人民币普通股
周林根		15,922,074			人民币普通股
华安策略优选股票型证券投资 基金		15,580,690			人民币普通股
汇添富均衡增长股票型证券投 资基金		15,409,800			人民币普通股
蒋建圣		12,837,516			人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－普 通保险产品		12,747,784			人民币普通股

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

○ 法人
	单位：万元 币种：人民币
名称	杭州恒生电子集团有限公司
单位负责人或法定代表人	黄大成
成立日期	1998年9月28日

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注册资本	5,000
主要经营业务或管理活动	投资、咨询服务

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§ 5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

姓名	职务	性别	年龄	任期起 始日期	任期终 止日期	年初持股 数	年末持股 数	变动原 因	报告期 内从公 司领取 的报酬 总额 （万 元）（税 前）	是否在 股东单 位或其 他关联 单位领 取报 酬、津 贴
彭政纲	董事长	男	42	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	7,900,000	8,400,000	送股、 二级市 场买卖	134	否
刘曙峰	副董事 长	男	41	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	8,850,000	9,298,000	送股、 二级市 场买卖	189.2	否
蒋建圣	董事	男	40	2010年	2013年	9,843,079	12,837,516	送股、	104.1	否

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				2 月8 日	2 月7 日			二级市 场买卖
陈鸿	董事	男	44	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	9,994,700	12,309,700	送股、 二级市 场买卖	9.8	否
王则江	董事	男	44	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	10,080,000	12,488,355	送股、 二级市 场买卖	9.5	是
盛杰伟	董事	男	40	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				9.8	否
马占春	董事	男	49	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				0	是
李尊农	独立董 事	男	49	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				9.8	否
张天富	独立董 事	男	64	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				9.1	否
严建苗	独立董 事	男	46	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				9.1	否
唐嵋	独立董 事	女	42	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				9.1	否
柳阳	监事长	男	38	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	399,800	559,720	送股	21	否
王悦东	监事	男	40	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				2.75	否
陈春荣	监事	男	37	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				2.75	否
方汉林	总经理	男	37	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日	4,270,156	5,978,218	送股	154.2	否
林剑辉	副总经 理	男	54	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				65.37	否
官晓岚	副总经 理	男	40	2010年 2 月8	2013年 2 月7	755,001	1,057,001	送股	108.96	否

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				日	日
傅美英	财务总 监	女	56	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				34.65	否
童晨晖	董事会 秘书	男	40	2010年 2 月8 日	2013年 2 月7 日				50.73	否
合计	/	/	/	/	/	52,092,,736	62,928,510	/	933.91	/

§ 6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2010 年公司第三次入选《American Banker》杂志排名的 Fintech 100（按照金融 IT 服务 的销售额排名），名次由 2009 年的第 89 位上升到 2010 年的第 71 位；公司第八次被认定为 “国家规划布局内重点软件企业”,并作为牵头单位承担了“核高基”课题“面向金融领域 的应用平台研制及产业化”,获得国家科技进步二等奖。

公司 2010 年整体运营情况良好，在稳固和发展现有恒生 1.0 业务（为证券、期货、基 金、银行、信托、保险等金融机构提供应用软件，收取软件 License 和年服务费）的基础上， 逐步开始布局与加大在恒生 2.0 业务上（包括按照用户数、交易量或者流量收费的软件运营 业务和 B2C 业务，例如上海聚源、算法交易、投资赢家、数米网和推哦财经微博）的投入。 公司在证券和基金行业的占有率进一步提高、优势地位进一步稳固；在期货和信托行业，公 司的影响力在不断增强。

2010 年公司在“恒久理念，新生力量”的主旨思想下，一方面强调稳固与优化公司的 各项运营和支撑体系，总结、提炼并固化公司的优秀企业文化基因；另一方面在人力资源的 贮备，尤其是骨干队伍的培养上，有计划的让一些“新生力量”开始崭露头角，以适应未来 业务快速发展的需要。公司员工满意度和客户满意度较往年都有不同程度的提升。

在整体的业务经营上，我们采取了略微激进的策略。我们认为，从公司的长远价值来看， 现在我们保守投入错失市场机会的风险远大于积极投入因而影响公司利润的风险。

1、公司 2010 年财务指标分析：

公司 2010 年实现营业总收入 86,723 万元，同比 2009 年的 72,971 万元，增加了 13,752 万元，增长 18.85%，营业收入同比增长主要因为公司的 1.0 业务，特别是证券和基财事业 部的业务获得了较快速的增长所致，由于公司在 2010 年对业务模块进行了调整，主动减少 了硬件业务和系统集成业务，从而较大的提升了公司软件收入的占比，但这也拉低了公司 2010 年总收入的增幅。

公司 2010 年的期间费用总额 46,973 万元，同比上年 34,373 万元，增加 12,600 万元，增 长 36.66%；主要是 2010 年的管理费用较 2009 年增长 51.65%及销售费用较 2009 年增长 9.99% 所至，管理费用的增长主要来自于三个方面，第一，员工总人数的增长，2010 年公司平均 人数较 2009 年增长了 20%（包括收购的上海聚源公司的人数合并计入）多，第二，2010 年， 公司为进一步提升公司的竞争力，公司平均人均薪酬有了较大幅度的上升。第三，国内 CPI 较 2009 年进一步上涨，公司的各项差旅费用等也有相应的上升。

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公司 2010 年实现利润总额 24,365 万元，较 2009 年增长 4.71%，实现净利润 21867 万 元，较 2009 年增长 6.35％。公司 2010 年利润增幅低于收入增幅的主要原因是:公司虽然在 传统 1.0 业务有了较快的增长，但由于公司投入的 2.0 业务均处于拓展期，导致拓展 2.0 业 务所带来的费用增加，而其收入和效益的显现一般都具有滞后的现象，同时由于投资收益等 金额在 2009 年的数值较高，此外，2010 年因为业务拓展行为加大而导致的人力增加以及人 力成本的上升也是主因。

公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明

资产负债表项目	期末数	期初数	变动幅度
			（%）	变动原因说明
货币资金	411,451,033.65	491,424,484.25	-16.27	主要系公司本期投资支付的 现金增加。
交易性金融资产	187,904,667.10	67,437,286.93	178.64	主要系公司本期理财产品的 投资增加。
存货	191,973,446.60	297,432,200.30	-35.46	主要系本期杭州恒生百川科 技有限公司不纳入公司合并 财务报表范围，期末开发成 本相应减少。
可供出售金融资产	133,929,400.90	37,524,305.95	256.91	主要系公司本期资金信托产 品投资增加。
长期股权投资	390,011,557.51	197,406,995.79	97.57	主要系公司本期对联营企业 投资增加。
无形资产	53,674,162.89	18,086,091.03	196.77	主要系公司本期著作权增 加。
长期待摊费用	1,358,623.43	290,030.01	368.44	主要系公司本期租入固定资 产装修支出增加。
短期借款	33,750,000.00			主要系公司本期银行借款增 加。
应付账款	42,181,631.49	94,898,918.69	-55.55	主要系子公司本期支付上期 应付的科技园开发成本的工 程款。
预收款项	139,305,953.81	90,165,224.72	54.50	主要系子公司本期科技园项 目销售预收款增加。
应付职工薪酬	49,306,251.19	26,745,603.29	84.35	主要系公司本期职工人数增 加，期末计提的工资及奖金 增加
应交税费	40,884,446.31	30,315,999.97	34.86	主要系公司本期应交企业所 得税及土地增值税增加。
应付利息	188,993.44	115,950.00	63.00	主要系公司本期长期借款应 付利息增加。
其他应付款	60,001,189.26	85,702,423.83	-29.99	主要系公司本期支付上期应 付余杭创新基地管理委员会 的代垫款项。

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一年内到期的非 流动负债		25,000,000.00	-100.00	主要系公司长期借款中一年 内到期的借款减少。
长期借款	138,250,000.00	52,000,000.00	165.87	主要系控股子公司项目借款 增加。
递延所得税负债	1,679,250.61	2,750,397.06	-38.95	主要系公司交易性金融工具 公允价值变动引 起的应纳税暂时性差异减 少。
股本	623,750,400.00	445,536,000.00	40.00	主要系公司本期送红股转增 股本。
盈余公积	93,859,877.39	71,344,252.83	31.56	主要系公司本期按章程规定 计提了盈余公积。
利润表项目	上年同期数	本期数
营业税金及附加	31,120,349.95	21,195,382.72	46.83	主要系公司本期营业收入增 加，相应计提的营业税金及 附加增加。
管理费用	326,031,012.35	214,992,388.76	51.65	主要系公司本期职工薪酬及 研发费用增加。
财务费用	-641,975.59	-2,484,164.66	-74.16	主要系公司本期利息支出增 加。
资产减值损失	4,094,898.96	2,705,563.59	51.35	主要系公司本期计提坏账损 失、存货跌价损失增加。
公允价值变动收益	-8,203,757.76	12,110,138.20	-167.74	主要系公司本期交易性金融 工具公允价值变动增加。
投资收益	15,989,395.89	25,197,274.83	-36.54	主要系公司本期处置可供出 售金融资产取得的投资收益 减少。
营业外收入	88,838,361.18	48,230,159.73	84.20	主要系公司本期非流动资产 处置利得及政府补助增加。
现金流量表	上年同期数	本期数	变动幅度
经营活动产生的现金 流量净额	112,881,785.64	173,386,671.93	53.60	主要是公司业务增长
投资活动产生的现金 流量净额	85,848,006.45	-366,818,972.87	-527.29	交易性金融资产变现较去年 同期少

• 2、公司 2010 年经营与管理分析

• （1）业务经营

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公司主营业务及其经营状况	公司主营业务及其经营状况	公司主营业务及其经营状况		单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
分行业 或分产 品	营业收入	营业成本	营业利 润 率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	营业利润率 比上年增减 (%)
分行业
证券	266,775,277.04	41,737,193.62	84.35	55.45	95.65	减少3.21 个 百分点
银行	139,915,308.84	10,438,582.75	92.54	16.88	46.92	减少1.53 个 百分点
基财	206,431,611.38	11,737,452.41	94.31	41.33	24.19	增加0.78 个 百分点
科技	96,249,474.03	65,739,668.59	31.7	-30.44	-43.68	增加16.06个 百分点
其他	153,513,608.12	83,838,176.14	45.39	3.53	42.84	减少15.03个 百分点
合计	862,885,279.41	213,491,073.52	75.26	19.18	0.09	增加4.72 个 百分点
分产品
软件收 入	625,063,284.76	23,265,370.51	96.28	29.18	-26.47	增加2.82 个 百分点
集成收 入	47,320,653.93	43,078,929.84	8.96	-19.87	-18.39	减少1.65 个 百分点
硬件收 入	88,780,790.86	79,536,007.41	10.41	-19.29	-19.79	增加0.55 个 百分点
其他收 入	101,720,549.86	67,610,765.76	33.53	43.05	127.46	减少24.67个 百分点
合计	862,885,279.41	213,491,073.52	75.26	19.18	0.09	增加4.72 个 百分点

备注：证券营业成本上升的主要原因是 2010 年有硬件（股票机）的成本，而 2009 年的基数 很低，导致营业成本上升 95.65%。

2010 年，公司的业务经营进一步聚焦到金融软件及相关服务上来。从行业事业部角度 来看，证券、基财和银行三大金融相关的事业部，其业务收入占公司主营业务收入的 71%， 其业务毛利（主营业务收入–主营业务成本）占公司主营业务毛利的 85%，软件收入占公 司主营业务收入的比重由 2009 年的 67%提高到 2010 年的 72%，软件收入毛利占公司主营 业务毛利的比重由 2009 年的 89%提高到 2010 年的 93%。2010 年，公司传统的恒生 1.0 业 务保持了较快的增长势头。三大金融相关的事业部，其业务收入与上年同比增长 40%，业 务毛利与上年同比增长 37%。

证券事业部在 2010 年获得了快速的发展，也顺利中标了中信证券、华泰联合证券的集 中交易系统，证券事业部新一代的核心交易平台 2.0 经纪业务平台在业内获得很大的反响， 代表了未来证券交易系统的技术与业务发展方向，呈现良好的发展势头，进一步巩固了恒生 在集中交易系统的领军地位，进一步提升了在核心券商的市场占有率。2010 年证券公司的 资产管理需求旺盛，此外，股指期货、融资融券等业务依然呈现良好的发展势头。

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

银行事业部在 2010 年保持合理增长，传统的理财类产品的收入有所下降，但是其银行信息 交换相关的产品的收入增长较快。

基财事业部 2010 年快速增长，受益于证券公司资产管理业务的快速发展，基财事业部 在 2010 年诞生了恒生公司首个年合同毛利过亿元的产品。基财事业部产品毛利、增长率都 超过 50%的主要原因是加大了对比较大的证券公司资产管理系统的推广，去年一共有 7 家 证券公司采购了 O32 投资管理系统，同时 TA 的合同销售和资管系统的合同销售也实现了几 乎翻番的增长。

通信事业部 2010 年正式发布了 HSIPCC 4.0 CTI 平台产品，这将大大提升我们在企业统 一通信（U3C）领域的核心竞争力（同时面向金融行业及非金融行业），并在未来的几年给 公司带来可观的收益。

科技事业部（包括电子商务业务、智能交通业务和硬件集成业务）的电子商务解决方案 在网络购物市场和各种商品交易所市场（如天津艺术品交易市场、林权交易市场等）也逐步 形成了自己的竞争优势。

2010 年公司新兴的恒生 2.0 业务,由于均处于业务拓展初期，主要体现费用化，产生了 亏损，其中上海聚源、数米网及公司互联网业务部的合计亏损额在 2500 万以上。公司认为 这属于 2.0 业务拓展的正常现象。公司的 2.0 业务在 2010 年获得了较快的发展，其中上海聚 源的产品合同毛利同比上年增长了 70%以上；推哦（www.twioo.com）理财社区上线不到一 年，其在垂直理财社区上已经有相当的知名度；根据艾瑞数据，数米基金网（www.fund123.cn） 的“日均覆盖人数”也已超过 50 万。

（2）体系文化建设

2010 年公司在继续完善已有的质量管理体系、销售管理体系、绩效管理体系、预算管 理体体系及其信息化的基础上，也将这些体系全面覆盖到恒生的各分（子）公司，包括新并 购的上海聚源和上海力铭。实践中，这些管理体系及其固化的 IT 系统充当了一个非常好的 管理输出的媒介；通过这些系统本身，再加上适当的内部管理咨询和用户培训，这些被并购 对象很快就纳入了恒生统一的管理和控制体系，大大提升了整合效率。

在 2010 年，公司也开始了整个产品管理体系的重新梳理和优化。为了充分贯彻公司产 品化的战略，并使公司业务战略能够清晰落地，公司首先启动了公司级和事业部级的产品规 划工作，并在年底进行严格的检查和考核，这很好地培养了各事业部相关负责人的战略思维 能力，并同时使各事业部及公司研发中心之间形成了更多的产品与技术的复用，从而大大提 升了公司整体效率。

另外，为了更好的强化公司各级组织文化建设，公司通过由各事业部的主要部门经理组 成的 MAD WORKSHOP 研讨并总结出了恒生自己的“领导力模型 SERVES”。该模型非常 清楚地指出了对于一个恒生的 Team Leader 而言，公司倡导哪些行为，反对哪些行为，它是 恒生各级骨干人员提升自身领导力和管理能力的“武林秘籍”。以后，随着公司员工人数的 不断增加，该模型及相配套的考核体系必将在良好组织氛围的营造、提升组织绩效等方面发 挥更大的作用。

3、对公司未来发展的展望 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

（1）2011 年市场形势分析

我们判断 2011 年整个资本市场也仍将有不少热点，除了股指期货、融资融券、转融通 等业务会进一步发酵并逐步真正给我们带来较大的收入增长以外，在去年底中国证监会新发 布的投资顾问管理办法的促进下，证券公司的投资顾问业务及相关的 IT 系统也必将逐步兴 起；而上海、大连、郑州等期货交易所的交易量的持续快速放大，也必将进一步激发期货公 司在 IT 投入上的热情；银行方面，除了以往的理财业务、财富管理和中间业务需求持续增 加之外，手机银行和人行二代支付的需求可能将会有一定的爆发；另外，信托公司和资产规 模较大的阳光私募基金也都表现出对于 IT 应用系统的更多重视和强烈的投入意愿。以上这 些机会，将不仅给传统的恒生 1.0 业务带来不少的增长空间，他也必将对恒生 2.0 业务有很 大的促进作用。但同时我们也预计，2011 年员工薪酬持续上涨的压力将是巨大的，这对我 们的费用控制将会构成较大的挑战。

（2）2011 年公司经营计划

2011 年公司的营业收入预算总额为 10.8 亿元，费用预算总额为 6.1 亿元。

（3）2011 年资金需求情况

2011 年公司相关项目的资金需求将根据实际情况，通过自有资金、银行贷款以及银行 短期融资券来完成。

（4）重点工作及措施

2011 年公司的主题是“体验创新价值”，我们将会通过更加贴近金融业务本身和提升用 户和客户体验的策略，来提高公司各类应用软件系统在金融机构和最终用户中的市场地位； 同时，我们也会继续努力培育和发展恒生 2.0 的业务，争取当年除上海聚源以外还能有销售 收入超过 1000 万的其它恒生 2.0 业务出现。

经过近一年时间的整合和磨合，上海聚源的核心骨干队伍已经基本成型，产品研发进展 也较为顺利，新的面向投资机构客户的相关产品也将在 4 月底之前正式发布。因此 2011 年， 上海聚源将会进一步加大在销售人员、产品开发人员、客服人员上面的投入，不仅人数要翻 倍，而且还要设法提高组织运行的效率。上海聚源是公司 2011 年恒生 2.0 业务最重点投入 的方向，我们将会更加看重其产品的渗透率、占有率和销售收入的增长，对其做销售收入的 考核而不是利润的考核。

数米网也是 2011 年公司要重点投入的恒生 2.0 业务之一，我们更加会把扩大用户数，提 高客户的粘性看成非常重点的工作。

经过 2010 年的产品开发和用户试用，2011 年基金的算法交易业务也将会在多家基金公 司快速铺开。

在管理上，公司将进一步落实产品化的业务经营策略。在组织能力建设上要适应“做真 正的产品”（而非“软件解决方案”）；在体系建设上要配合推进“产品管理变革”，尤其是要 摸索出一套真正适合 B2C 产品经营管理的体系出来。另外，公司还要开始逐步建立起内部 的管理会计体系，以从项目、产品、客户等多个维度加强财务预测、分析和管控。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

• 请见前述 6.1

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
北京义云清洁技术 创业投资有限公司	1,000	本公司共计认缴2,000 万元，占其注册资本的 5.00%。截至2010年12月31日，公司累计出 资1,400 万元，占其实收资本的5.00%，其中 本期出资1,000万元	处于投入期
天津鼎晖股权投资 一期基金(有限合 伙)	4,260	公司承诺认购天津鼎晖股权投资一期基金(有 限合伙)8,000万元。截至2010年12月31日， 公司累计支付认购款7,200 万元，其中本期支 付4,260万元。	处于投入期
天津鼎晖嘉瑞股权 投资基金（有限合 伙）	500	公司承诺认购天津鼎晖嘉瑞股权投资基金（有 限合伙）1,000万元。截至2010年12月31日， 公司已支付出资款500万元。	处于投入期
上海聚源数据服务 有限公司	5,903.20	2010年4月收购完成，已经并表	-798.62
上海力铭科技有限 公司	2,236.50	公司分三期收购上海力铭科技有限公司100% 股权。其中2009 年9 月支付第一期股权转让 款1,400 万元收购刘大力、刘飞持有的上海力 铭科技有限公司98%股权，2010年9月根据业 绩考核协议支付第二期股权转让款项2,236.50 万元收购刘大力、刘飞持有的上海力铭科技有 限公司1%股权。	2077.16（合并后 至2010年底）
杭州恒生鼎汇科技 有限公司	800	项目投资已到位，公司注册完成	处于投入期
合计	14,699.7	/	/

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

• 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司（母公司）2010 年度共实现净利润 225,156,245.58 元(单位：人民币元，下同)，依

据《公司法》和《公司章程》的规定，先提取 10%法定公积金，加上以前年度利润结转，

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根据实际情况，公司拟按以下顺序实施分配方案：

1. 提取 10%法定公积金 22,515,624.56 元。

2. 以 2010 年总股本 623,750,400 股为基数，向全体股东按每 10 股派现金 0.5 元（含税）， 派现总计 31187520 元。

剩余可分配利润部分结转至下一年度。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§ 7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方 或最终控 制方	被收购资产	购买 日	收购价格	自购买日起 至本年末为 公司贡献的 净利润	本年初至本年末 为公司贡献的净 利润（适用于同 一控制下的企业 合并）	是否为关 联交易 （如是， 说明定价 原则）	所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户	所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移
上海新理 益投资管 理有限公 司和王时 雨等17 位 自然人	上海聚源数 据服务有限 公司99.975% 股权	2010 年1月 21日	5,903.20	-798.62	-798.62	否	是	是
刘大力、刘 飞	上海力铭科 技有限公司 99%的股权	2009 年6月 11日	1400-6320.3	2077.16	1000.83	否	是	是

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

交易对方	被出售资 产	出售日	出售价格	本年初起 至出售日 该出售资 产为公司 贡献的净 利润	出售产生的 损益	是否为关 联交易 （如是， 说明定价 原则）	所涉及的 资产产权 是否已全 部过户	所涉及的 债权债务 是否已全 部转移
益海嘉里 食品营销 有限公司	杭州市文 三路259 号的房屋				21,892,219.72	否	是

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杭州分公 司、自然 人邱向英	面积共计 2,447.78 平方米、 车位四处

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

√适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币	√适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	0
报告期末担保余额合计	0
公司对控股子公司的担保情况
报告期末对子公司担保余额合计	18,365
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	18,365
担保总额占公司净资产的比例(%)	18.54

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:元 币种：人民币

√适用 □不适用			单位:元 币种：人民币	单位:元 币种：人民币
关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的 比例(%)	交易金额	占同类交易金额的 比例(%)
杭州恒生数字 设备有限公司			360,657.59	1.39
合计			360,657.59

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方 案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

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7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司或持股5%以上股东 在报告期内或持续到报告 期内的承诺：杭州恒生电 子集团有限公司承诺在股 权分置改革方案实施后， 以其持有的恒生电子400 万股股份用作对恒生电子 员工实施股权激励计划使 用。	由于公司实施了2005 年度利润分配和资本公积金转增股 本方案，公司的总股本由股权分置改革完成时的10200万 股变更为14280万股。因此集团公司用于激励的股票数额 相应由400万股变更为560万股。2007年1月董事会审议 同意将其中的4，238，915股转让给公司部分员工，上述 事项于2007年3月办理完毕。剩余1,361,085股尚未实施， 经过公司2006年、2007年、2008年、2009公积金转增股 本及利润分配后，未实施部分股份余额为5945220股。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是 否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

√适用 □不适用

序 号	证 券 品 种	证券代 码	证券简 称	最初投资成本 （元）	持有数量	期末账面价值	占期末 证券总 投资比 例（％）	报告期损益
1	股 票	600446	金证股 份	7,168,008.54	735,745.00	10,329,859.80	5.50	3,161,851.26
2	货 币 基 金	519506	海富通 货币B	10,000,000.00	10,000,000.00	10,000,000.00	5.32
3	资 产 管 理 计 划	B60001	汇金1 号	4,000,000.00	3,960,240.00	4,565,760.70	2.43	565,760.70
4	创 新	479026	光大-中 金添富	2,020,000.00	2,000,055.55	2,000,055.55	1.06	-19,944.45

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	型 基 金		牛保本 1号
5	开 放 式 基 金	450009	富兰克 林国海 中小盘 基金	2,000,000.00	2,000,000.00	2,000,000.00	1.06
6	封 闭 式 基 金	500058	基金银 丰	2,034,529.56	1,957,000.00	1,960,914.00	1.04	-73,615.56
7	创 新 型 基 金	150007	长盛同 庆B	2,000,400.00	2,000,000.00	1,780,000.00	0.95	-220,400.00
8	资 产 管 理 计 划	940006	华泰造 福桑梓 集合计 划	1,000,000.00	914,076.78	989,302.37	0.53	-10,697.63
9	资 产 管 理 计 划	B30001	东莞证 券旗峰 一号	1,000,000.00	1,000,020.00	983,219.66	0.52	-16,780.34
10	开 放 式 基 金	690003	民生加 银精选	1,000,000.00	992,393.49	861,397.55	0.46	-138,602.45
期末持有的其他证券投资				152,122,990.00	/	152,434,157.47	81.13	311,167.47
合计				184,345,928.10	/	187,904,667.10	100%	3,558,739.00

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

						单位：元	单位：元
证券代 码	证券 简称	最初投资成 本	占该公 司股权	期末账面价 值	报告期损 益	报告期所有 者权益变动	会计 核算	股份 来源

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

			比例 （％）				科目
000783	长江 证券	24,000,000.00		1,469,000.00	52,000.00	-882,895.00	可供 出售 金融 资产
600446	金证 股份	45,358,883.81		43,830,844.20		-1,298,833.67	可供 出售 金融 资产
合计		69,358,883.81	/	45,299,844.20	52,000.00	-2,181,728.67	/	/

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持 对象 名称	最初投资 成本（元）	持有数量 (股)	占该公 司股权 比例(%)	期末账面 价值（元）	报告期损 益（元）	报告期 所有者 权益变 动（元）	会计核 算科目	股份来 源
青岛 商业 银行	52,000,000	20,000,000	1.01	52,000,000	3,000,000	0	长期股 权投资
合计	52,000,000	20,000,000	/	52,000,000	3,000,000	0	/	/

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

√适用 □不适用

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 698,739.06 元。

7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§ 8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》及其他相关法律、法规赋予的职权，对 公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司董 事、高级管理人员执行职务情况等进行了监督、检查，认为公司能够严格依法规范运作，经 营决策科学合理，重大决策依照《公司章程》有关规定，履行了必要的决策程序。监事会未 发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务有违反法律、法规、公司章程和损害公司利益 的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会对公司财务结构和财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司 2010 年度财务 结构合理，财务状况良好。天健会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告和对所涉及事 项作出的评价是客观公正的，公司 2010 年度财务报告能够真实反映公司的财务状况和经营

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

报告期内无募集资金使用情况。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司收购、出售资产交易价格合理，无内幕交易及损害部分股东的权益或造成公 司资产流失的情况发生。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，公司关联交易事项符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司《章程》 的规定。关联交易的定价合理，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况。

§ 9 财务会计报告

9.1 审计意见

9.1审计意见
财务报告	□未经审计 √审计
审计意见	√标准无保留意见 □非标意见

9.2 财务报表

合并资产负债表

2010 年 12 月 31 日

编制单位:恒生电子股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	1	411,451,033.65	491,424,484.25
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	2	187,904,667.10	67,437,286.93
应收票据
应收账款	3	84,712,262.96	70,483,280.50
预付款项	5	2,471,029.12	2,022,981.78
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	4	11,578,910.25	9,991,926.27

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买入返售金融资产
存货	6	191,973,446.60	297,432,200.30
一年内到期的非流动 资产
其他流动资产
流动资产合计		890,091,349.68	938,792,160.03
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产	7	133,929,400.90	37,524,305.95
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	9	390,011,557.51	197,406,995.79
投资性房地产	10	37,293,678.67	44,256,794.24
固定资产	11	87,604,528.55	97,356,772.27
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	12	53,674,162.89	18,086,091.03
开发支出
商誉	13
长期待摊费用	14	1,358,623.43	290,030.01
递延所得税资产	15	4,719,413.73	3,728,769.47
其他非流动资产
非流动资产合计		708,591,365.68	398,649,758.76
资产总计		1,598,682,715.36	1,337,441,918.79
流动负债：
短期借款	17	33,750,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	18	6,150,000.00
应付账款	19	42,181,631.49	94,898,918.69
预收款项	20	139,305,953.81	90,165,224.72

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卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	21	49,306,251.19	26,745,603.29
应交税费	22	40,884,446.31	30,315,999.97
应付利息	23	188,993.44	115,950.00
应付股利	24		11,081.11
其他应付款	25	60,001,189.26	85,702,423.83
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动 负债	27		25,000,000.00
其他流动负债	28	1,500,000.00	3,135,000.00
流动负债合计		373,268,465.50	356,090,201.61
非流动负债：
长期借款	29	138,250,000.00	52,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债	26	2,430,003.19	1,879,054.45
递延所得税负债	15	1,679,250.61	2,750,397.06
其他非流动负债
非流动负债合计		142,359,253.80	56,629,451.51
负债合计		515,627,719.30	412,719,653.12
所有者权益（或股东权 益）：
实收资本（或股本）	30	623,750,400.00	445,536,000.00
资本公积	31	43,220,320.63	57,368,413.09
减：库存股
专项储备
盈余公积	32	93,859,877.39	71,344,252.83
一般风险准备
未分配利润	33	230,039,916.65	234,379,865.34
外币报表折算差额		-108,610.90	-181,627.19
归属于母公司所有者		990,761,903.77	808,446,904.07

22

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

权益合计
少数股东权益		92,293,092.29	116,275,361.60
所有者权益合计		1,083,054,996.06	924,722,265.67
负债和所有者权益 总计		1,598,682,715.36	1,337,441,918.79

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

母公司资产负债表

2010 年 12 月 31 日

编制单位:恒生电子股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		179,438,064.18	268,806,444.15
交易性金融资产		184,879,787.44	65,736,286.93
应收票据
应收账款	1	48,244,380.38	39,363,320.24
预付款项		1,357,602.06	1,319,888.82
应收利息
应收股利
其他应收款	2	10,541,619.15	9,258,154.58
存货		34,830,206.27	19,017,733.36
一年内到期的非流动 资产
其他流动资产
流动资产合计		459,291,659.48	403,501,828.08
非流动资产：
可供出售金融资产		133,929,400.90	37,524,305.95
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	3	556,523,473.69	408,519,153.77
投资性房地产		20,566,343.72	27,087,007.41
固定资产		75,569,845.60	85,882,384.38
在建工程
工程物资
固定资产清理

23

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

生产性生物资产
油气资产
无形资产		8,691,177.25	8,604,460.53
开发支出
商誉
长期待摊费用		436,306.90
递延所得税资产		3,779,879.89	3,343,198.59
其他非流动资产
非流动资产合计		799,496,427.95	570,960,510.63
资产总计		1,258,788,087.43	974,462,338.71
流动负债：
短期借款		20,000,000.00
交易性金融负债
应付票据		6,150,000.00
应付账款		11,701,222.36	20,751,631.91
预收款项		46,437,590.55	49,210,696.05
应付职工薪酬		43,607,984.09	23,610,324.11
应交税费		29,754,029.92	28,161,901.93
应付利息
应付股利			11,081.11
其他应付款		43,952,539.52	44,012,683.56
一年内到期的非流动 负债
其他流动负债		1,500,000.00	3,135,000.00
流动负债合计		203,103,366.44	168,893,318.67
非流动负债：
长期借款		47,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债		2,152,968.83	1,734,846.49
递延所得税负债		1,679,250.61	2,750,397.06
其他非流动负债
非流动负债合计		50,832,219.44	4,485,243.55
负债合计		253,935,585.88	173,378,562.22
所有者权益（或股东权

24

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

益）：
实收资本（或股本）		623,750,400.00	445,536,000.00
资本公积		57,722,482.48	56,833,203.00
减：库存股
专项储备
盈余公积		93,859,877.39	71,344,252.83
一般风险准备
未分配利润		229,519,741.68	227,370,320.66
所有者权益（或股东权益） 合计		1,004,852,501.55	801,083,776.49
负债和所有者权益 （或股东权益）总计		1,258,788,087.43	974,462,338.71

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

合并利润表

— 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		867,227,002.43	729,711,772.40
其中：营业收入	34	867,227,002.43	729,711,772.40
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	34	719,113,039.20	581,618,974.76
其中：营业成本		214,173,065.51	213,989,384.55
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	35	31,120,349.95	21,195,382.72
销售费用	36	144,335,688.02	131,220,419.80
管理费用	37	326,031,012.35	214,992,388.76
财务费用	38	-641,975.59	-2,484,164.66
资产减值损失	41	4,094,898.96	2,705,563.59

25

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）	39	-8,203,757.76	12,110,138.20
投资收益（损失以“－”号填 列）	40	15,989,395.89	25,197,274.83
其中：对联营企业和合营企 业的投资收益		2,184,937.81	7,246,549.12
汇兑收益（损失以“－”号填 列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		155,899,601.36	185,400,210.67
加：营业外收入	42	88,838,361.18	48,230,159.73
减：营业外支出	43	1,089,819.61	949,504.98
其中：非流动资产处置损失	43	110,129.50	149,280.66
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）		243,648,142.93	232,680,865.42
减：所得税费用	44	21,969,448.53	22,723,728.87
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		221,678,694.40	209,957,136.55
归属于母公司所有者的净利润		218,666,875.87	205,611,275.22
少数股东损益		3,011,818.53	4,345,861.33
六、每股收益：
（一）基本每股收益	45	0.35	0.33
（二）稀释每股收益	45	0.35	0.33
七、其他综合收益	46	962,295.77	1,099,927.55
八、综合收益总额		222,640,990.17	211,057,064.10
归属于母公司所有者的综合收益 总额		219,629,171.64	206,696,412.86
归属于少数股东的综合收益总额		3,011,818.53	4,360,651.24

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

母公司利润表 — 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	4	680,014,582.11	574,346,799.63
减：营业成本	4	113,487,955.90	122,367,114.05
营业税金及附加		19,793,819.79	14,527,408.92
销售费用		128,717,596.86	121,874,077.89
管理费用		266,902,120.29	190,568,358.81

26

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

财务费用		1,227,252.07	-1,260,721.06
资产减值损失		2,635,279.07	1,962,022.28
加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）		-8,187,187.42	10,674,464.52
投资收益（损失以“－”号 填列）	5	18,036,912.29	21,914,107.48
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	5	3,617,319.92	5,100,429.99
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		157,100,283.00	156,897,110.74
加：营业外收入		85,667,080.51	47,573,845.58
减：营业外支出		860,682.68	799,759.44
其中：非流动资产处置损失		52,732.80	128,116.88
三、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）		241,906,680.83	203,671,196.88
减：所得税费用		16,750,435.25	15,968,256.78
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		225,156,245.58	187,702,940.10
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益		889,279.48	1,005,379.54
七、综合收益总额		226,045,525.06	188,708,319.64

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

合并现金流量表

— 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金 流量：
销售商品、提供劳务 收到的现金		979,631,430.10	798,176,730.37
客户存款和同业存放 款项净增加额
向中央银行借款净增 加额
向其他金融机构拆入 资金净增加额
收到原保险合同保费

27

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

取得的现金
收到再保险业务现金 净额
保户储金及投资款净 增加额
处置交易性金融资产 净增加额
收取利息、手续费及 佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加 额
收到的税费返还		49,436,433.43	34,161,000.27
收到其他与经营活动 有关的现金	1	163,380,747.98	33,117,395.29
经营活动现金流入 小计		1,192,448,611.51	865,455,125.93
购买商品、接受劳务 支付的现金		348,083,121.57	318,388,007.00
客户贷款及垫款净增 加额
存放中央银行和同业 款项净增加额
支付原保险合同赔付 款项的现金
支付利息、手续费及 佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职 工支付的现金		242,407,028.70	194,179,682.17
支付的各项税费		105,017,619.60	80,521,607.91
支付其他与经营活动 有关的现金	2	323,554,169.71	159,484,043.21
经营活动现金流出 小计		1,019,061,939.58	752,573,340.29
经营活动产生的		173,386,671.93	112,881,785.64

28

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

现金流量净额
二、投资活动产生的现金 流量：
收回投资收到的现金		179,574,721.89	575,607,969.17
取得投资收益收到的 现金		6,028,569.86	4,319,252.33
处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 的现金净额		35,357,323.54	4,590,296.34
处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动 有关的现金			30,000,000.00
投资活动现金流入 小计		220,960,615.29	614,517,517.84
购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 的现金		11,884,316.23	14,351,009.13
投资支付的现金		507,564,104.72	471,088,758.67
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额		41,972,274.89	13,229,743.59
支付其他与投资活动 有关的现金	3	26,358,892.32	30,000,000.00
投资活动现金流出 小计		587,779,588.16	528,669,511.39
投资活动产生的 现金流量净额		-366,818,972.87	85,848,006.45
三、筹资活动产生的现金 流量：
吸收投资收到的现金			82,182,702.50
其中：子公司吸收少 数股东投资收到的现金			82,182,702.50
取得借款收到的现金		250,650,000.00	50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动 有关的现金

29

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

筹资活动现金流入 小计		250,650,000.00	132,182,702.50
偿还债务支付的现金		107,000,000.00	13,000,000.00
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金		30,457,793.85	32,765,514.25
其中：子公司支付给 少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动 有关的现金	4	18,530,722.63
筹资活动现金流出 小计		155,988,516.48	45,765,514.25
筹资活动产生的 现金流量净额		94,661,483.52	86,417,188.25
四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响		307,028.91	76,418.95
五、现金及现金等价物净 增加额		-98,463,788.51	285,223,399.29
加：期初现金及现金 等价物余额		491,075,956.00	205,852,556.71
六、期末现金及现金等价 物余额		392,612,167.49	491,075,956.00

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

母公司现金流量表

— 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金 流量：
销售商品、提供劳务 收到的现金		740,182,646.05	631,711,298.65
收到的税费返还		46,460,513.53	33,947,152.99
收到其他与经营活动 有关的现金		163,548,058.38	23,959,369.42
经营活动现金流入 小计		950,191,217.96	689,617,821.06
购买商品、接受劳务 支付的现金		155,928,889.90	146,354,426.55

30

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

支付给职工以及为职 工支付的现金		195,510,753.27	169,286,366.12
支付的各项税费		95,677,276.39	62,926,193.83
支付其他与经营活动 有关的现金		306,432,608.50	139,617,953.87
经营活动现金流出 小计		753,549,528.06	518,184,940.37
经营活动产生的 现金流量净额		196,641,689.90	171,432,880.69
二、投资活动产生的现金 流量：
收回投资收到的现金		99,492,476.04	510,426,121.90
取得投资收益收到的 现金		6,028,569.86	4,319,252.33
处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 的现金净额		34,757,127.94	4,539,870.19
处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动 有关的现金			30,000,000.00
投资活动现金流入 小计		140,278,173.84	549,285,244.42
购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 的现金		7,476,479.43	10,850,689.49
投资支付的现金		401,815,709.72	417,286,858.49
取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额		59,032,000.00	144,000,000.00
支付其他与投资活动 有关的现金			30,000,000.00
投资活动现金流出 小计		468,324,189.15	602,137,547.98
投资活动产生的 现金流量净额		-328,046,015.31	-52,852,303.56
三、筹资活动产生的现金 流量：

31

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		147,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动 有关的现金
筹资活动现金流入 小计		147,000,000.00
偿还债务支付的现金		80,000,000.00
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金		24,939,261.10	29,702,400.00
支付其他与筹资活动 有关的现金
筹资活动现金流出 小计		104,939,261.10	29,702,400.00
筹资活动产生的 现金流量净额		42,060,738.90	-29,702,400.00
四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响		-408.74	-18,129.06
五、现金及现金等价物净 增加额		-89,343,995.25	88,860,048.07
加：期初现金及现金 等价物余额		268,557,915.90	179,697,867.83
六、期末现金及现金等价 物余额		179,213,920.65	268,557,915.90

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

32

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

合并所有者权益变动表

— 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

			合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币	合并所有者权益变动表 2010年1—12月 单位:元 币种:人民币
项目			本期金额
			归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或 股本）	资本公积	减： 库存 股	专 项 储 备	盈余公积	一般 风险 准备	未分配利润	其他
一、上年年末 余额	445,536,000.00	57,368,413.09			71,344,252.83		234,379,865.34	-181,627.19	116,275,361.60	924,722,265.67
加：会 计政策变更
前 期差错更正
其 他
二、本年年初 余额	445,536,000.00	57,368,413.09			71,344,252.83		234,379,865.34	-181,627.19	116,275,361.60	924,722,265.67
三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号 填列）	178,214,400.00	-14,148,092.46			22,515,624.56		-4,339,948.69	73,016.29	-23,982,269.31	158,332,730.39

33

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

（一）净利润							218,666,875.87		3,011,818.53	221,678,694.40
（二）其他综 合收益		889,279.48						73,016.29		962,295.77
上述（一）和 （二）小计		889,279.48					218,666,875.87	73,016.29	3,011,818.53	222,640,990.17
（三）所有者 投入和减少 资本		-22,182,221.26							-31,933,594.85	-54,115,816.11
1．所有者投 入资本									-32,020,000.00	-32,020,000.00
2．股份支付 计入所有者 权益的金额
3．其他		-22,182,221.26							86,405.15	-22,095,816.11
（四）利润分 配	178,214,400.00				22,515,624.56		-223,006,824.56		1,207,377.55	-21,069,422.45
1．提取盈余 公积					22,515,624.56		-22,515,624.56
2．提取一般 风险准备
3．对所有者 （或股东）的 分配	178,214,400.00						-200,491,200.00			-22,276,800.00
4．其他									1,207,377.55	1,207,377.55
（五）所有者

34

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

权益内部结 转
1．资本公积 转增资本（或 股本）
2．盈余公积 转增资本（或 股本）
3．盈余公积 弥补亏损
4．其他
（六）专项储 备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他		7,144,849.32							3,732,129.46	10,876,978.78
四、本期期末 余额	623,750,400.00	43,220,320.63			93,859,877.39		230,039,916.65	-108,610.90	92,293,092.29	1,083,054,996.06

35

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

单位:元 币种:人民币

项目			上年同期金额	上年同期金额	上年同期金额	上年同期金额	上年同期金额
			归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合 计
	实收资本（或 股本）	资本公积	减： 库存 股	专 项 储 备	盈余公积	一 般 风 险 准 备	未分配利润	其他
一、上年年末余 额	297,024,000.00	130,633,823.46			52,573,958.82		151,497,284.13	-276,175.20	29,446,293.59	660,899,184.80
加： 会计政策变更
前期 差错更正
其他
二、本年年初余 额	297,024,000.00	130,633,823.46			52,573,958.82		151,497,284.13	-276,175.20	29,446,293.59	660,899,184.80
三、本期增减变 动金额（减少以 “－”号填列）	148,512,000.00	-73,265,410.37			18,770,294.01		82,882,581.21	94,548.01	86,829,068.01	263,823,080.87
（一）净利润							205,611,275.22		4,345,861.33	209,957,136.55
（二）其他综合 收益		990,589.63						94,548.01	14,789.91	1,099,927.55
上述（一）和（二）		990,589.63					205,611,275.22	94,548.01	4,360,651.24	211,057,064.10

36

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

小计
（三）所有者投 入和减少资本									82,468,416.77	82,468,416.77
1．所有者投入资 本									82,182,702.50	82,182,702.50
2．股份支付计入 所有者权益的金 额
3．其他									285,714.27	285,714.27
（四）利润分配					18,770,294.01		-48,472,694.01			-29,702,400.00
1．提取盈余公积					18,770,294.01		-18,770,294.01
2．提取一般风险 准备
3．对所有者（或 股东）的分配							-29,702,400.00			-29,702,400.00
4．其他
（五）所有者权 益内部结转	148,512,000.00	-74,256,000.00					-74,256,000.00
1．资本公积转增 资本（或股本）	74,256,000.00	-74,256,000.00
2．盈余公积转增 资本（或股本）
3．盈余公积弥补 亏损
4．其他	74,256,000.00						-74,256,000.00

37

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余 额	445,536,000.00	57,368,413.09			71,344,252.83		234,379,865.34	-181,627.19	116,275,361.60	924,722,265.67

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

母公司所有者权益变动表

— 2010 年 1 12 月

单位:元 币种:人民币

项目			本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额
	实收资本（或 股本）	资本公积	减：库 存股	专项 储备	盈余公积	一般 风险 准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末 余额	445,536,000.00	56,833,203.00			71,344,252.83		227,370,320.66	801,083,776.49
加：会 计政策变更
前 期差错更正
其 他
二、本年年初	445,536,000.00	56,833,203.00			71,344,252.83		227,370,320.66	801,083,776.49

38

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

余额
三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号 填列）	178,214,400.00	889,279.48			22,515,624.56		2,149,421.02	203,768,725.06
（一）净利润							225,156,245.58	225,156,245.58
（二）其他综 合收益		889,279.48						889,279.48
上述（一）和 （二）小计		889,279.48					225,156,245.58	226,045,525.06
（三）所有者 投入和减少 资本
1．所有者投 入资本
2．股份支付 计入所有者 权益的金额
3．其他
（四）利润分 配	178,214,400.00				22,515,624.56		-223,006,824.56	-22,276,800.00
1．提取盈余 公积					22,515,624.56		-22,515,624.56
2.提取一般 风险准备

39

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

3．对所有者 （或股东）的 分配	178,214,400.00						-200,491,200.00	-22,276,800.00
4．其他
（五）所有者 权益内部结 转
1．资本公积 转增资本（或 股本）
2．盈余公积 转增资本（或 股本）
3．盈余公积 弥补亏损
4．其他
（六）专项储 备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末 余额	623,750,400.00	57,722,482.48			93,859,877.39		229,519,741.68	1,004,852,501.55

单位:元 币种:人民币

40

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

项目			上年同期金额	上年同期金额	上年同期金额	上年同期金额
	实收资本（或 股本）	资本公积	减：库 存股	专项 储备	盈余公积	一般 风险 准备	未分配利润	所有者权益合 计
一、上年年末 余额	297,024,000.00	130,083,823.46			52,573,958.82		162,396,074.57	642,077,856.85
加：会 计政策变更
前 期差错更正
其 他
二、本年年初 余额	297,024,000.00	130,083,823.46			52,573,958.82		162,396,074.57	642,077,856.85
三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号 填列）	148,512,000.00	-73,250,620.46			18,770,294.01		64,974,246.09	159,005,919.64
（一）净利润							187,702,940.10	187,702,940.10
（二）其他综 合收益		1,005,379.54						1,005,379.54
上述（一）和 （二）小计		1,005,379.54					187,702,940.10	188,708,319.64
（三）所有者

41

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

投入和减少 资本
1．所有者投 入资本
2．股份支付 计入所有者 权益的金额
3．其他
（四）利润分 配					18,770,294.01		-48,472,694.01	-29,702,400.00
1．提取盈余 公积					18,770,294.01		-18,770,294.01
2.提取一般 风险准备
3．对所有者 （或股东）的 分配							-29,702,400.00	-29,702,400.00
4．其他
（五）所有者 权益内部结 转	148,512,000.00	-74,256,000.00					-74,256,000.00
1．资本公积 转增资本（或 股本）	74,256,000.00	-74,256,000.00
2．盈余公积 转增资本（或

42

恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

股本）
3．盈余公积 弥补亏损
4．其他	74,256,000.00						-74,256,000.00
（六）专项储 备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末 余额	445,536,000.00	56,833,203.00			71,344,252.83		227,370,320.66	801,083,776.49

法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅

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恒生电子股份有限公司 2010 年年度报告摘要

9.3本报告期无会计政策、会计估计的变更。

• 9.4本报告期无前期会计差错更正。

• 9.5企业合并及合并财务报表

9.5.1 合并范围发生变更的说明

1. 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明

根据本公司与上海新理益投资管理有限公司和王时雨等 17 位自然人于 2010 年 1 月 21 日签 订的《股权转让协议》，本公司以 5,903.20 万元受让上海新理益投资管理有限公司和王时雨 等 17 位自然人持有的上海聚源数据服务有限公司 99.975%股权。本公司已于 2010 年 3 月累 计支付股权转让款 5,903.20 万元，并办理了相应的财产权交接手续，故自 2010 年 4 月起将 其纳入合并财务报表范围。

1. 报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

根据控股子公司杭州恒生科技园有限公司 2010 年 10 月 20 日股东会决议，杭州恒生科技园 有限公司以持有的杭州恒生百川科技有限公司 40%股权认缴杭州恒生鼎汇科技有限公司新 增注册资本 5,120 万元。本公司对杭州恒生百川科技有限公司直接持股比例由 75%降至 35%， 该公司已于 2010 年 10 月 27 日办妥了股权变更登记手续，故自 2010 年 11 月起不再将其纳 入合并财务报表范围。

9.5.2本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

9.5.2.1 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控 制权的经营实体

制权的经营实体
		单位:元 币种:人民币
名称	期末净资产	本期净利润
上海恒生聚源数据服务有限公司	48,110,039.58	-10,936,722.11

9.5.2.2本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控 制权的经营实体

制权的经营实体
		单位:元 币种:人民币
名称	处置日净资产	期初至处置日净利润
杭州恒生百川科技有限公司	123,170,489.76	-3,425,452.30

9.5.3 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

• 1) 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目 除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

• 2) 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

• 3) 产生的外币财务报表折算差额，在编制合并报表时，在合并资产负债表中所有者权益项 目单独作为"外币报表折算差额"项目列示。

恒生电子股份有限公司 2011 年3 月22 日

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