HS VALVE CO., LTD — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 13, 2026

주주총회소집공고 6.0 화성밸브(주)

주주총회소집공고

2026년 03월 13일
회 사 명 :	화성밸브(주)
대 표 이 사 :	장원규, 장성필
본 점 소 재 지 :	대구광역시 서구 팔달로2길 29
	(전 화) 053-353-5789
	(홈페이지) http://www.hsvalve.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사 사장	(성 명) 장성필
	(전 화) 053-353-5789

주주총회 소집공고(제39기 정기)

제39기 정기 주주총회 소집통지서

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조 및 정관 제13조 규정에 의거, 제39기 정기 주주총회를 아래와 같이 개최하오니 주주님들의 많은 참여 부탁드립니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2026년 03월 30일 (월) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 대구광역시 서구 팔달로2길 23 (본사 대회의실)

3. 회의목적사항

1) 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

2) 부의안건

제1호 의안 : 제39기(2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지) 별도 및 연결재무제표 승 인의 건

제2호 의안 : 사내이사 3명 선임의 건

제2-1호 의안 : 사내이사 1명 후보자 장원규(중임) 제2-2호 의안 : 사내이사 1명 후보자 장성필(중임) 제2-3호 의안 : 사내이사 1명 후보자 장문용(신규선임)

제3호 의안 : 사외이사 1명 선임의 건

제3-1호 의안 : 사외이사 1명 후보자 김형순(신규선임)

제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (상법개정내용반영)

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5-1호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(장원규)

제5-2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(장성필, 장문용, 최월영, 김형순)

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4 제3항에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 또는 한국거래소에 전자공시시템을 통해 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사할 수 있습니다. 전자투표를 이용하여 의결권을 행사하고자 하는 주주님들께서는 하기 6번의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

6. 전자투표에 관한 사항

우리 회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표시스템 인터넷 및 모바일 주소 : 「https://vote.samsungpop.com」 나. 전자투표 행사기간 : 2026년 03월 20일 오전 9시 ~ 2026년 03월 29일 오후 5시 - 기간 중 24시간 이용 가능 (단, 시작일은 09시부터, 마감일은 17시까지 가능) 다. 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 라. 수정 동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정 동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

7. 주주총회 참석시 준비물

1) 직접행사: 주총참석장 또는 신분증

2) 대리행사: 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인의 신분증

8. 기타사항

1) 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유하고 계신 주주님들에 대해 상법 제542조의4 및 당사 정관 18조2항에 의거 금융감독원 전자공시시스템을 통한 주주총회 소집공고로 주주총회 소집통지를 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다

2) 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않으니 양해바랍니다.

2026년 03월 13일

화성밸브주식회사

대표이사 장원규, 장성필 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
최월영(출석률: 100%)	-
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---
이사회	2026.02.27	39기 주주총회소집 결의	찬성	-
이사회	2026.02.13	39기 감사전 연결 재무제표 승인	찬성	-
이사회	2026.02.09	39기 감사전 별도 재무제표 승인	찬성	-
이사회	2025.06.02	내부회계관리규정 개정의 건	찬성	-
이사회	2025.02.28	38기 주주총회소집 결의	찬성	-
이사회	2025.02.21	38기 감사전 연결 재무제표 승인	찬성	-
이사회	2025.02.14	38기 감사전 별도 재무제표 승인(수정)	찬성	-
이사회	2025.02.13	38기 감사전 별도 재무제표 승인	찬성	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	1	2,000,000,000(이사전체)	36,000,000	36,000,000	급여

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
HS테크(주)(관계회사)	재고자산(원재료)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	138	19.3(매출액 대비)
에이치에스메탈(주)(종속회사)	재고자산(저장품)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	41	5.7(매출액 대비)
화성케이비밸브(주)(종속회사)	재고자산(상품)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	15	2.1(매출액 대비)

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

도시가스는 연소시 공해물질이 전혀 발생하지 않는 무공해 청정연료로서 환경보존에 있어 최적의 에너지로 각광받고 있을 뿐만아니라, 화석연료를 대체하는 미래사회의 주 에너지이다. 그러므로 도시가스 관련산업은 지속적인 고도성장이 가능한 산업분야입니다. 도시가스 사용량의 증가에 따른 그 관련산업에 미치는 영향은 매우 크다고 볼 수 있다. 특히 도시가스 이용에 배관망은 필수적이며, 그 배관에 필수적으로 사용되는 배관용 밸브의 경우 초창기에는 수입에 의존하였으나, 점진적으로 국내 기술들의 연구개발로 국산화되어 가고 있는 실정이다.세계의 산업용 밸브 시장은 2018년 705억 3,000만 달러에서 2023년까지 851억 9,000만 달러로 확대될 전망이며, 2018~23년간 3.96%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 나타낼 전망이다. 경제 산업성의 산업 통계에 따르면, 일본의 밸브 제조업의 경우 2018년 현재 종업원 4명 이상의 사업장 수는 406개로 연간 출하 금액은 5,590억 엔을 기록했다. 이처럼 국내에는 많은 사업장이 있지만, 대부분이 소규모 가공을 전문으로 하는 공장이며 자체 브랜드로 생산 판매하는 회사는 150개 정도로 알려졌다. 이 회사들은 일반적으로 품종, 재료 또는 용도에 따라 각각 전문적인 생산 체제를 취하고 있으며, 표준화된 제품을 대량으로 생산하는 회사와 특별한 사양에 따라 주문 생산하는 회사로 나누어져 있다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

구분	시 장 여 건		생산 및 판매활동개요	영업상주요전략
국내	국외
---	---	---	---	---
설 립 시('87∼'90)	- 직판유통 - 국내 고객의 외 국제품의 선호 도가 높아 수입 의존도가 높음. - 수출 不可 - 외국산 밸브가 국내시장선점	- 회사의 해외 수출실적이 없 음	- LPG용기용밸브 단일품목- 직판영업 개시 (용기 제조업체, LPG가스 충전소)	- 기존 시장을 점유하기 위해 마케팅 전략수립.
성 장 기('91∼'97)	- 동종업계의 꾸 준한 외형성장 - 유통 및 가격 질서의 혼란 - 원재료 가격상승 - 시장변화에 대 응하지 못한도 산업체의 속출 - 꾸준한 개발로 외국산밸브의 국내시장 점유 하락(수입체계지속)	- 회사의 해외 수출이 존재 하나 소액으로 기재하지않음.	- 전산시스템의 도입- 시판 및 직판영업의 활성 화(전국적인 지점망 구축)- 해외 시장의 진출- 다품종 소량생산을 위한 계속적인 개발품목 연구	- 개발품목 다변화로 신규시장(시판영업) 진출을 위한 영업조직의 확장. - 기업의 이미지의 극대화(도시가스, 플랜트배관)
등록신청기('97이후~'15)	- IMF이후 경기 호전으로 인한시장규모의 회복. - 해외시장진출을 위한 교두보확보 - 고가의 외국산 제품의 국산화 대체	- 캐나다, 미국 수출 계약- 러시아,중동으로 수출 다변화 예상	- 품목 다양화로 고객 맞춤 서비스 가동- 해외시장 확대와 이미지 제고.- 해외시장 본격공략을 위 한 해외규격 인증(ISO9001, API 등) - 연구개발활동의 체계화 (미국,이란,중국 특허 등)	- 국·내외 영업활성화를 위해 지사 조직의 재정비.- 공격적마케팅 전략수행- 원자력,해양플랜트,고압석유화학밸브 주력
동반 성장기('16~ )	- 국내 OEM/ODM등 밸브 종합 제조/유통사로 발돋음	- 미국,쿠웨이트, 러시아 수출 재개- 지속적인 해외시장 개척을 통한 성장동력 확보	- 제품의 다양화를 통한 지속적 성장- 체계화된 관리시스템으로 다품종 소량 생산-기술혁신을 통한 제품의 경쟁력 확보-해양,조선,화학,건설 등 다양한 분야에 적합한 제품 생산-스마트공장 구축	-밸브종합 제조사 및 밸브/배관 유통기업-주주친화적 정책

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 밸브제조업(한국표준산업분류:291300)의 단일산업부문으로서 부문별기재는 생략합니다.

(2) 시장점유율

제 품품목명	제39기		제38기		제37기
회사명	시장점유률	회사명	시장점유률	회사명	시장점유률
---	---	---	---	---	---	---
엘피지용기용밸 브	에쎈테크	45%	에쎈테크	45%	에쎈테크	45%
화성밸브	35%	화성밸브	35%	화성밸브	35%
영도산업	0%	영도산업	0%	영도산업	0%
덕산	20%	덕산	20%	덕산	20%
합 계	100%	합 계	100%	합 계	100%
나사식볼밸브	화성밸브	20%	화성밸브	20%	화성밸브	20%
에쎈테크	20%	에쎈테크	20%	에쎈테크	25%
남성정밀	35%	남성정밀	35%	남성정밀	30%
기타	25%	기타	25%	기타	25%
합 계	100%	합 계	100%	합 계	100%
플랜지형볼밸브	화성밸브	40%	화성밸브	45%	화성밸브	50%
로얄정공	5%	로얄정공	5%	로얄정공	5%
해원금속	15%	해원금속	10%	해원금속	10%
삼성정공	25%	삼성정공	25%	삼성정공	20%
기타	15%	기타	15%	기타	15%
합 계	100%	합 계	100%	합 계	100%
매몰형밸 브	한국기계화학	30%	한국기계화학	30%	한국기계화학	30%
화성밸브	70%	화성밸브	70%	화성밸브	70%
합 계	100%	합 계	100%	합 계	100%

주) 위 자료는 매출액을 기준으로 작성한것으로 외부자료 입수 어려움으로 인해 회사가 자체 분석한 것임.

(3) 시장의 특성

가스와 플랜트용 밸브 시장은 작은 결함이 대형 사고로 이어질 수 있는 분야입니다. 이 때문에 단순한 가격 경쟁력보다는 검증된 안전성이 최우선 가치가 됩니다. 화성밸브는 한국가스공사(KOGAS)나 LPG 충전소 같은 공공·민간의 핵심 수요처가 요구하는 엄격한 성능 검증을 통과했으며, API 및 ISO와 같은 국제 인증을 통해 그 기술력을 입증했습니다. 특히 과거 해외 수입에 의존하던 대구경 밸브와 매몰형 볼밸브를 성공적으로 국산화하며, 기술적 해자(Moat)를 구축해 후발 주자들이 쉽게 넘볼 수 없는 위치를 점하고 있습니다.

화성밸브의 제품군은 도시가스 배관, LPG 용기, 석유화학 플랜트 등 국가 기간산업에 필수적으로 쓰입니다. 가스 공급은 경기 상황과 관계없이 지속되어야 하는 필수 서비스이기에, 경기 불황기에도 노후 배관 교체나 안전 점검에 따른 유지보수(Replacement) 수요가 끊임없이 발생합니다. 또한 최근 강화되는 안전 규제는 사고 예방을 위한 선제적 교체 수요를 자극하여, 시장 규모를 더욱 안정적이고 단단하게 받쳐주는 요소가 되고 있습니다.

특정 산업의 흥망성쇠에 휘둘리지 않는 다변화된 포트폴리오 역시 큰 강점입니다. SK가스, E1과 같은 전통적인 에너지 유통망을 고객사로 확보하고 있을 뿐만 아니라, 건설 및 대형 플랜트 현장까지 그 영향력을 뻗치고 있습니다. 여기에 안주하지 않고 수소 경제라는 거대한 흐름에 발맞춰 수소 배관용 볼밸브와 초저온 밸브 등 고부가가치 신제품 개발에 박차를 가하고 있어, 미래 신성장 동력까지 충실히 확보하고 있다는 평가를 받습니다.

현재 화성밸브는 국내 배관용 밸브 시장에서 명실상부한 점유율 1위 자리를 지키고 있습니다. 특히 LPG 용기용 밸브와 매몰형 밸브 분야에서의 지배력은 독보적입니다. 이러한 시장 지배력은 단순한 수치에 그치지 않고 전국 350여 개의 대리점이라는 강력한 네트워크로 이어집니다. 이 촘촘한 공급망 덕분에 대규모 공사뿐만 아니라 민간 시장의 소규모 수리 및 A/S 수요까지 기민하게 대응하며 경쟁사 대비 압도적인 접근성을 자랑합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1. 수소 경제의 혈관을 잇는 핵심 솔루션

정부의 탄소중립 정책에 따라 기존 도시가스 배관망에 수소를 혼입하는 프로젝트가 본격화되면서, 화성밸브는 가장 강력한 미래 성장 동력을 확보하게 되었습니다. 수소는 입자가 매우 작고 압력이 높아 미세한 틈으로도 누출될 위험이 크기 때문에, 기존 밸브보다 훨씬 높은 수준의 기밀성(Tightness)이 요구됩니다. 화성밸브는 이미 시장에서 검증된 '매몰형 볼밸브' 기술력을 바탕으로 수소 전용 밸브 개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 2024년 정관 변경을 통해 수소 사업을 공식화한 것은, 단순한 검토 단계를 넘어 본격적인 상용화 단계로 진입하겠다는 강력한 의지의 표명으로 풀이됩니다. 2. LNG 및 초저온 시장의 국산화 기수

에너지 안보와 친환경 전환의 가교 역할을 하는 LNG(액화천연가스) 시장에서도 화성밸브의 존재감은 커지고 있습니다. LNG를 액체 상태로 유지하기 위해서는 영하 162도 이하의 극한 환경을 견뎌내는 초저온 밸브가 필수적입니다. 그동안 이 시장은 해외 제조사들의 점유율이 높았으나, 화성밸브는 이를 국산화하여 기술적 자립도를 높이는 데 주력하고 있습니다. 약 60조 원 규모의 알래스카 LNG 프로젝트와 같은 글로벌 인프라 투자가 가시화됨에 따라, 고성장이 예상되는 초저온 밸브 시장에서의 실적 개선 기대감이 높아지고 있습니다.

3. 수직 계열화를 통한 흔들림 없는 수익 구조

화성밸브는 외부 환경 변화에 유연하게 대응하기 위해 소재-제조-판매로 이어지는 밸류체인을 완성했습니다. 에이치에스메탈(주물/소재)과 화성케이비밸브 등을 인수하며 원재료 공급부터 완제품 제조까지 아우르는 수직 계열화를 구축한 것입니다. 이는 최근 불안정한 국제 원자재 가격 변동 리스크를 최소화하고, 자회사 생산 비중 확대를 통해 원가 경쟁력을 극대화하려는 전략적 선택입니다. 이러한 구조적 안정성은 향후 대규모 프로젝트 수주 시 높은 수익성을 확보할 수 있는 든든한 밑거름이 될 것입니다.

5) 조직도

kakaotalk_20230308_132830024.jpg 회사조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 "Ⅲ.경영참고사항 1.사업의 개요 나.회사의 현황 (1)영업개황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 제39기 연결/별도 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료로서 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표 및 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 연결/별도 감사보고서와 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

1. 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제 39(당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 38(전) 기 2024년 12월 31일 현재
화성밸브 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기말		제 38(전) 기말
자 산
I.유동자산		82,205,012,607		79,468,937,085
현금및현금성자산	13,940,887,130		11,207,579,287
매출채권및기타채권	18,023,600,715		19,989,958,938
기타유동금융자산	1,145,717,725		628,651,424
기타유동자산	1,118,111,292		95,451,843
재고자산	47,976,695,745		47,547,295,593
Ⅱ.비유동자산		48,038,472,240		51,384,184,188
당기손익-공정가치측정금융자산	-		231,440,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-		3,122,396,000
기타비유동금융자산	2,937,317,687		2,156,002,812
유형자산	43,565,580,846		44,045,147,320
무형자산	587,558,306		614,960,877
이연법인세자산	948,015,401		1,214,237,179
자 산 총 계		130,243,484,847		130,853,121,273
부 채
Ⅰ.유동부채		26,672,689,197		21,285,611,581
매입채무및기타채무	3,042,017,162		3,609,784,339
기타유동금융부채	2,815,032,271		2,542,832,270
기타유동부채	2,055,255,417		1,849,576,158
차입부채	18,620,000,000		12,890,000,000
당기법인세부채	140,384,347		393,418,814
Ⅱ.비유동부채		8,041,453,608		15,029,340,437
차입부채	7,340,000,000		13,060,000,000
기타비유동금융부채	675,526,194		828,286,139
확정급여부채	-		1,124,655,187
판매보증충당부채	25,927,414		16,399,111
부 채 총 계		34,714,142,805		36,314,952,018
자 본
Ⅰ.지배기업소유주지분		95,529,342,042		94,538,169,255
자본금	5,205,200,000		5,205,200,000
자본잉여금	10,685,750,664		10,685,750,664
기타포괄손익누계액	(2,527,200)		(684,487,030)
이익잉여금	79,640,918,578		79,331,705,621
Ⅱ.비지배지분		-		-
자 본 총 계		95,529,342,042		94,538,169,255
부 채 및 자 본 총 계		130,243,484,847		130,853,121,273

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기		제 38(전) 기
I.매출액		81,448,684,458		91,263,944,666
II.매출원가		72,271,621,449		74,157,127,016
III.매출총이익		9,177,063,009		17,106,817,650
IV.판매비와관리비		9,717,038,035		9,143,327,542
V.영업이익		(539,975,026)		7,963,490,108
VI.금융손익		(167,973,664)		(582,890,093)
금융수익	628,597,810		570,646,984
금융비용	796,571,474		1,153,537,077
VII.기타영업외손익		(69,031,049)		170,632,894
기타이익	69,947,639		252,492,141
기타손실	138,978,688		81,859,247
VIII.법인세비용차감전순이익		(776,979,739)		7,551,232,909
IX.법인세비용		34,687,705		448,238,178
X.당기순이익		(811,667,444)		7,102,994,731
XI.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익		1,802,840,231		(1,085,506,107)
확정급여제도의 재측정요소	(19,435,259)		(205,526,066)
기타포괄-공정가치측정 금융자산 평가손익	1,822,275,490		(879,980,041)
XII.총포괄이익		991,172,787		6,017,488,624
XIII.주당이익
기본주당이익		(78)		682

연 결 자 본 변 동 표

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	자본금	연결자본잉여금	연결기타포괄손익누계액	연결이익잉여금	총 계
2024.01.01(전기초)	5,205,200,000	10,685,750,664	195,493,011	72,434,236,956	88,520,680,631
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	7,102,994,731	7,102,994,731
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(205,526,066)	(205,526,066)
기타포괄금융자산평가손익	-	-	(879,980,041)	-	(879,980,041)
2024.12.31(전기말)	5,205,200,000	10,685,750,664	(684,487,030)	79,331,705,621	94,538,169,255
2025.01.01(당기초)	5,205,200,000	10,685,750,664	(684,487,030)	79,331,705,621	94,538,169,255
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	(811,667,444)	(811,667,444)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(19,435,259)	(19,435,259)
기타포괄금융자산평가손익	-	-	1,822,275,490	-	1,822,275,490
기타포괄금융자산처분	-	-	(1,140,315,660)	1,140,315,660	-
2025.12.31(당기말)	5,205,200,000	10,685,750,664	(2,527,200)	79,640,918,578	95,529,342,042

연 결 현 금 흐 름 표

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기		제 38(전) 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		(468,240,658)		4,381,219,702
1.영업활동에서 창출된 현금흐름	481,618,320		6,298,068,192
(1)당기순이익	(811,667,444)		7,102,994,731
(2)당기순이익 조정을 위한 가감	2,698,231,853		4,513,977,307
(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(1,404,946,089)		(5,318,903,846)
2.이자의 수취	292,545,923		297,172,823
3.이자의 지급	(809,862,093)		(1,050,990,576)
4.배당금의 수취	108,766,300		107,947,100
5.법인세 납부	(541,309,108)		(1,270,977,837)
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		3,498,941,572		(1,675,757,142)
1.투자활동으로 인한 현금유입액	6,569,212,480		2,986,185,568
장기금융자산의 감소	-		1,550,597,636
당기손익-공정가치측정금융자산처분	424,013,492		926,670,658
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	5,426,112,624		-
단기대여금의 감소	437,450,000		-
장기대여금의 감소	-		54,400,000
유형자산의 처분	25,636,364		29,818,183
무형자산의 처분	-		390,909,091
임차보증금의 감소	6,000,000		15,094,000
정부보조금의 수취	250,000,000		18,696,000
2.투자활동으로 인한 현금유출액	(3,070,270,908)		(4,661,942,710)
단기금융자산의 증가	200,000,000		-
장기금융자산의 증가	633,330,919		597,259,085
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	-		439,212,870
단기대여금의 증가	968,000,000		310,000,000
장기대여금의 증가	63,900,000		480,000,000
유형자산의 취득	1,135,039,989		2,781,355,755
무형자산의 취득	-		6,000,000
임차보증금의 증가	70,000,000		48,115,000
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		(297,392,397)		88,437,418
(1)재무활동으로 인한 현금유입액	1,230,000,000		7,162,028,701
단기차입금의 차입	1,230,000,000		7,162,028,701
(2)재무활동으로 인한 현금유출액	(1,527,392,397)		(7,073,591,283)
단기차입금의 상환	680,000,000		2,812,028,701
유동성장기부채의 상환	540,000,000		4,000,000,000
리스부채의 상환	307,392,397		261,562,582
Ⅳ.환율변동으로 인한 현금및현금성자산의 증감		(674)		8,906,861
Ⅴ.현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)		2,733,307,843		2,802,806,839
Ⅵ.기초의 현금및현금성자산		11,207,579,287		8,404,772,448
Ⅶ.기말의 현금및현금성자산(Ⅴ+Ⅵ)		13,940,887,130		11,207,579,287

2. 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 39(당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 38(전) 기 2024년 12월 31일 현재
화성밸브 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기		제 38(전) 기
자 산
I.유동자산		76,561,700,403		73,885,341,198
현금및현금성자산	12,222,631,706		9,962,993,647
매출채권및기타채권	17,393,043,467		18,865,427,220
기타유동금융자산	1,145,717,725		628,651,424
기타유동자산	1,072,724,534		95,451,843
재고자산	44,727,582,971		44,332,817,064
Ⅱ.비유동자산		49,288,607,236		52,346,140,878
당기손익-공정가치측정금융자산	-		231,440,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-		3,122,396,000
기타비유동금융자산	3,078,316,474		2,079,153,961
종속기업투자	2,902,320,000		2,902,320,000
유형자산	41,927,308,143		42,333,418,150
무형자산	472,010,587		497,579,158
이연법인세자산	908,652,032		1,179,833,609
자 산 총 계		125,850,307,639		126,231,482,076
부 채
Ⅰ.유동부채		23,495,843,578		17,479,543,289
매입채무및기타채무	3,048,867,791		3,362,375,424
기타유동금융부채	2,692,126,390		2,414,407,727
기타유동부채	2,034,849,397		1,841,274,129
차입부채	15,720,000,000		9,540,000,000
당기법인세부채	-		321,486,009
Ⅱ.비유동부채		7,031,359,321		14,685,422,977
차입부채	6,340,000,000		13,060,000,000
기타비유동금융부채	665,431,907		795,605,591
확정급여부채	-		813,418,275
판매보증충당부채	25,927,414		16,399,111
부 채 총 계		30,527,202,899		32,164,966,266
자 본
Ⅰ.자본금	5,205,200,000		5,205,200,000
Ⅱ.자본잉여금	10,685,750,664		10,685,750,664
III.기타포괄손익누계액	(2,527,200)		(684,487,030)
IV. 이익잉여금	79,434,681,276		78,860,052,176
자 본 총 계		95,323,104,740		94,066,515,810
부 채 및 자 본 총 계		125,850,307,639		126,231,482,076

포 괄 손 익 계 산 서

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기		제 38(전) 기
I.매출액		71,404,321,523		81,638,198,790
II.매출원가		63,239,266,542		66,227,802,506
III.매출총이익		8,165,054,981		15,410,396,284
IV.판매비와관리비		8,708,709,532		8,307,652,567
V.영업이익		(543,654,551)		7,102,743,717
VI.금융손익		(67,442,832)		(458,523,289)
금융수익	617,623,308		546,553,928
금융비용	685,066,140		1,005,077,217
VII.기타영업외손익		(46,543,529)		178,655,902
기타이익	71,993,868		231,671,127
기타손실	118,537,397		53,015,225
VIII.법인세비용차감전순이익		(657,640,912)		6,822,876,330
IX.법인세비용		(106,824,088)		354,670,509
X.당기순이익		(550,816,824)		6,468,205,821
XI.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익		1,807,405,754		(1,042,685,048)
확정급여제도의 재측정요소	(14,869,736)		(162,705,007)
기타포괄-공정가치측정 금융자산 관련손익	1,822,275,490		(879,980,041)
XII.총포괄이익		1,256,588,930		5,425,520,773
XIII.주당이익
기본주당이익		(53)		621

자 본 변 동 표

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본잉여금	기타포괄손익누계액	이 익잉여금	총 계
2024.01.01(전기초)	5,205,200,000	10,685,750,664	195,493,011	72,554,551,362	88,640,995,037
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	6,468,205,821	6,468,205,821
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(162,705,007)	(162,705,007)
기타포괄공정가치금융자산 평가손익	-	-	(879,980,041)	-	(879,980,041)
2024.12.31(전기말)	5,205,200,000	10,685,750,664	(684,487,030)	78,860,052,176	94,066,515,810
2025.01.01(당기초)	5,205,200,000	10,685,750,664	(684,487,030)	78,860,052,176	94,066,515,810
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	(550,816,824)	(550,816,824)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(14,869,736)	(14,869,736)
기타포괄공정가치금융자산 평가손익	-	-	1,822,275,490	-	1,822,275,490
기타포괄공정가치금융자산 처분			(1,140,315,660)	1,140,315,660	-
2025.12.31(당기말)	5,205,200,000	10,685,750,664	(2,527,200)	79,434,681,276	95,323,104,740

현 금 흐 름 표

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
화성밸브 주식회사	(단위 : 원)

과 목	제 39(당) 기		제 38(전) 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		(533,427,345)		5,636,225,699
1.영업활동에서 창출된 현금흐름	193,683,782		7,372,504,898
(1)당기순이익	(550,816,824)		6,468,205,821
(2)당기순이익 조정을 위한 가감	2,212,568,904		4,073,211,920
(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(1,468,068,298)		(3,168,912,843)
2.이자의 수취	282,411,932		273,990,320
3.이자의 지급	(697,561,909)		(911,099,712)
4.배당금의 수취	108,766,300		107,947,100
5.법인세 납부	(420,727,450)		(1,207,116,907)
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		3,618,885,752		(2,857,894,837)
1.투자활동으로 인한 현금유입액	6,563,212,480		2,736,185,803
장기금융자산의 감소	-		1,300,597,871
당기손익-공정가치측정금융자산처분	424,013,492		926,670,658
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	5,426,112,624		-
단기대여금의 감소	437,450,000		-
장기대여금의 감소	-		54,400,000
유형자산의 처분	25,636,364		29,818,183
무형자산의 처분	-		390,909,091
임차보증금의 감소	-		15,094,000
정부보조금의 수취	250,000,000		18,696,000
2.투자활동으로 인한 현금유출액	(2,944,326,728)		(5,594,080,640)
단기금융자산의 증가	200,000,000		-
장기금융자산의 증가	579,033,679		528,259,085
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	-		-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	-		439,212,870
단기대여금의 증가	968,000,000		310,000,000
장기대여금의 증가	63,900,000		480,000,000
종속기업투자주식의 취득	-		1,050,000,000
유형자산의 취득	1,063,393,049		2,744,493,685
무형자산의 취득	-		-
임차보증금의 증가	70,000,000		42,115,000
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		(825,819,674)		(237,807,262)
(1)재무활동으로 인한 현금유입액	-		4,000,000,000
단기차입금의 차입	-		4,000,000,000
(2)재무활동으로 인한 현금유출액	(825,819,674)		(4,237,807,262)
단기차입금의 상환	-		-
유동성장기부채의 상환	540,000,000		4,000,000,000
리스부채의 상환	285,819,674		237,807,262
Ⅳ.환율변동으로 인한 현금및현금성자산의 증감		(674)		283,524
Ⅴ.현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)		2,259,638,059		2,540,807,124
Ⅵ.기초의 현금및현금성자산		9,962,993,647		7,422,186,523
Ⅶ.기말의 현금및현금성자산(Ⅴ+Ⅵ)		12,222,631,706		9,962,993,647

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 39(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 38(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	제 39 기	제 38 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금	77,121,754,156	76,547,125,056
전기이월미처분이익잉여금	76,547,125,056	70,241,624,242
당기순이익	(550,816,824)	6,468,205,821
확정급여제도의 재측정요소	(14,869,736)	(162,705,007)
기타포괄-공정가치측정 금융자산 처분손익	1,140,315,660	-
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액	-	-
Ⅲ. 이익잉여금처분액	-	-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	77,121,754,156	76,547,125,056

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분	주식의 종류	당기	전기
제39기	제38기
---	---	---	---
주당액면가액 (원)		500	500
(연결)당기순이익(백만원)		(811)	7,102
주당순이익 (원)		(78)	682
현금배당금총액 (백만원)		-	-
주식배당금총액 (백만원)		-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-
현금배당수익률 (%)	보통주	-	-
우선주	-	-
주식배당수익률 (%)	보통주	-	-
우선주	-	-
주당 현금배당금 (원)	보통주	-	-
우선주	-	-
주당 주식배당 (주)	보통주	-	-
우선주	-	-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제20조(소집지) 주식회사는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.	제20조(소집지) ① (현행과 같음) ② 회사는 총회일에 주주가 소집지에 직접 출석하는 방식으로만 총회를 개최한다.	- 전자주주총회 개최 관련사항 반영
제26조(의결권의 대리행사) ① (생략) ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.	제26조(의결권의 대리행사) ① (현행과 같음) ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면 또는 전자문서를 제출하여야 한다.	대리권 증명을 서면 또는 전자문서로 가능하게 반영
제29조(이사 및 감사의 수) ① 이 회사의 이사는 3인 이상 10인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1(또는 1인) 이상으로 한다. ② (생략)	제29조(이사 및 감사의 수) ① 이 회사의 이사는 3인 이상 10인 이내로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.	사외이사의 명칭을 독립이사로 변경하고 이사회내 인원수 비율을 변경하는 상법개정 내용을 반영함
제33조 3 (이사의 의무) (신설)	제33조 3 (이사의 의무) ① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야한다. ② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다. ③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야한다. ④ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 취득한 회사의영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.	이사의 충실의무를 주주에게로 확대한 상법 제382조의 3 개정내용을 반영함
제40조의2(이사의 책임강경) 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우과 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.	제40조의2(이사의 책임강경) 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우과 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.	사외이사의 명칭을 독립이사로 반영하는 사업 재정내용을 반영함.

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
장원규	196311	부	부	본인	이사회
장성필	196810	부	부	제	이사회
장문용	196908	부	부	타인	이사회
김형순	195807	여	부	타인	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
장원규	화성밸브(주)대표이사	1993년~현재2000년~현재	現화성밸브(주) 사내이사現화성밸브(주) 대표이사	근로소득
장성필	화성밸브(주)대표이사	2000년~현재2016년~현재	現화성밸브(주) 사내이사現화성밸브(주) 대표이사	근로소득
장문용	회사원	93.05 ~현재	現화성밸브 미등기상무	근로소득
김형순	사외이사	23.04~25.01 17.01~22.11 14.06~16.12	前전남 환경산업진흥원장 前해양에너지 대표이사 사장 前GS칼텍스 공장대외협력총괄 전무	없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
장원규	부	부	무
장성필	부	부	무
장문용	부	부	무
김형순	부	부	무

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

- 김형순 후보자본 후보자는 전남대학교 건설환경공학 박사 학위를 취득한 환경 분야의 깊이 있는 전문가로서, 전남환경산업진흥원장을 역임하며 국가 환경 정책과 산업 생태계 전반에 대한 탁월한 식견을 쌓아왔습니다. 특히 (주)해양에너지의 대표이사 사장으로서 민간 기업을 성공적으로 이끌었던 풍부한 경영 실무 경험은 당사의 전략적 의사결정에 큰 힘이 될 것입니다. 이러한 공공과 민간을 아우르는 폭넓은 경력을 바탕으로, 탄소중립 및 ESG 경영이 강조되는 현재의 경영 환경 속에서 당사가 직면한 환경 리스크를 선제적으로 관리하고 지속 가능한 성장 동력을 확보하는 데 중추적인 역할을 수행할 계획임. .

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 장원규 후보자오랜 기간 축적된 풍부한 산업 현장 경험과 전략적 통찰력을 바탕으로 급변하는 에너지 시장 환경 속에서도 안정적인 경영 성과를 창출해 왔으며, 기업의 비전과 가치를 가장 잘 이해하고 있는 경영인입니다. 이에 이사회는 후보자가 보유한 검증된 리더십과 경영 전문성이 당사의 미래 경쟁력 강화와 지속 가능한 성장을 견인할 최적격자라고 판단하여 사내이사 후보로 추천합니다.- 장성필 후보자본 후보자는 2000년 입사 이후 20년 이상 화성밸브의 성장을 함께해 온 핵심 인재로서, 2016년부터 대표이사를 역임하며 탁월한 경영 리더십과 전략적 의사결정 능력을 충분히 검증받았습니다. 풍부한 현장 실무 경험과 산업 전반에 대한 깊은 통찰력을 바탕으로 급변하는 시장 환경에 유연하게 대응해 왔으며, 기업의 비전을 구체적인 성과로 연결하는 데 중추적인 역할을 수행해 왔습니다. 이에 이사회는 후보자가 보유한 검증된 경영 역량과 조직에 대한 높은 이해도가 당사의 미래 경쟁력 강화와 지속 가능한 성장을 견인할 최적격이라 판단하여 사내이사 후보로 추천합니다.- 장문용 후보자 본 후보자는 1993년 입사 이래 30년 이상 화성밸브에 재직하며 풍부한 실무 경험과 현장 지식을 쌓아온 전문 경영인으로서, 현재 미등기 상무이사로서 회사의 핵심 사업 운영을 성공적으로 이끌어오고 있습니다. 오랜 기간 축적된 내부 사정에 대한 깊은 이해도와 탁월한 리더십을 바탕으로 경영 효율성을 극대화하고, 급변하는 시장 환경 속에서 당사의 안정적인 성장과 미래 경쟁력 확보에 중추적인 역할을 수행할 적임자입니다. 이에 이사회는 후보자가 보유한 검증된 역량이 기업 가치 제고와 지속 가능한 경영 체계 확립에 크게 기여할 것으로 판단하여 사내이사 후보로 추천합니다.

확인서 이력확인서(장원규).jpg 확인서(장원규) 이력확인서(장성필).jpg 확인서(장성필) 이력확인서(장문용).jpg 확인서(장문용) 이력확인서(김형순).jpg 확인서(김형순)

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5( 2 )	구분
최고한도액	1,000,000,000원	제5-1호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(장원규)
1,000,000,000원	제5-2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(장성필, 장문용, 최월영, 김형순)

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	3 ( 1 )
실제 지급된 보수총액	1,056,000,000
최고한도액	2,000,000,000

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
최고한도액	200,000,000

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	36,000,000
최고한도액	200,000,000

※ 기타 참고사항

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026년 03월 20일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

(1) 상법 제542조의4 및 상법시행령 제31조에 의거하여 사업보고서 및 감사보고서를 주주총회 개최 1주전까지 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 당사 홈페이지 (https://www.hsvalve.co.kr) 內 ‘공지사항’란에 게재할 예정입니다.

(2) 사업보고서는 정기주주총회 이후 변경사항 발생 시 또는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템 및 당사 홈페이지에 정정보고서를 공시 및 공고할 예정이오니 이점 참고하시기 바랍니다.

※ 참고사항

▣ 주주총회 집중일 개최 사유- 당사는 금번 정기 주주총회를 가능한 한 주주총회 집중일을 피해 진행하고자 하였으나, 연결대상 종속회사의 외부감사 진행과 연결감사보고서 수령 일정 등에 의해 불가피하게 주주총회주주총회 집중일 2026년 3월 30일에 개최하게 되었습니다. - 향후 주주총회 분산 자율준수 프로그램에 적극 참여하여 주주총회 집중일을 피하여 개최할 수 있도록 하겠습니다.▣ 전자투표에 관한 사항- 우리 회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. 가. 전자투표시스템 인터넷 및 모바일 주소 : 「https://vote.samsungpop.com」 나. 전자투표 행사기간 : 2026년 03월 20일 오전 9시 ~ 2026년 03월 29일 오후 5시 - 기간 중 24시간 이용 가능 (단, 시작일은 09시부터, 마감일은 17시까지 가능) 다. 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 라. 수정 동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정 동의가 제출되는 경우 기권으로 처리