Hexagon Composites — AGM Information 2016

Mar 21, 2016

$\mathbb{R}^n$

PROTOKOLL	MINUTES
FRA	FROM
EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING	EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
1	OF
HEXAGON COMPOSITES ASA	HEXAGON COMPOSITES ASA*
Org.nr. 938 992 185	Org.no. 938 992 185
uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.)	(Denne protokollen er utarbeidet både på norsk og engelsk. Ved (These) minutes have) been prepared in both Norwegian and English. In case of variation in the content of the two versions, the Norwegian version shall prevail.)
generalforsamling Ekstraordinær $\mathbf{i}$ avholdt:	Hexagon An Extraordinary General Meeting in Hexagon Composites ASA ("Hexagon" eller "Selskapet") ble Composites ASA ("Hexagon" or the "Company") was held:
Tid: Mandag 21. mars 2016, kl. 09.00	Monday 21 March 2016 at 09:00 (CET) Time:
Selskapets lokaler i Korsegata 4B, Sted: N-6002 Ålesund.	Place: The Company's office at Korsegata 4 B, N-6002 Aalesund, Norway.
Følgende saker var på agendaen:	The following matters were on the agenda:
1. ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER, OG $\vert$ 1. OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE	OPENING THE OF THE MEETING BY CHAIRMAN BOARD, OF AND THE REGISTRATION OF THE ATTENDING SHAREHOLDERS
Styrets leder, Knut Trygve Flakk, åpnet møtet, og opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere.	The Chairman of the Board, Knut Trygve Flakk, opened the meeting, and registered the participating shareholders.
Tilstede var totalt 80 847 979 aksjer, herav 38 192 449 aksjer representert ved fullmakt. Således var ca. 60,65% av Selskapets samlede aksjekapital representert på generalforsamlingen.	Present were in total 80 847 979 shares, including 38 192 449 shares represented by proxy. Thus, approximately 60.65% of the Company's total share capital was represented at the general meeting.

2. VALG AV MØTELEDER OG MINST EN PERSON². ELECTION OF THE CHAIRMAN TIL Å SIGNERE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Knut T. Flakk ble valgt som møteleder.

Geir J. Torset ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder."

3. GODKJENNELSE AV INNKALLING DAGSORDEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Innkallingen og dagsorden ble godkjent."

4. RETTET EMISJON

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"a. Selskapets aksjekapital økes med NOK 3 333 300 ved utstedelse av 33 333 000 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,10.

b. De nye aksjene skal tegnes av Mitsui & Co., Ltd.. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne nye aksjer etter allmennaksjeloven $\S$ 10-4 fravikes, jf. allmennaksjeloven § 10-5.

c. Aksjene tegnes på separat tegningsblankett senest 15. mai 2016.

d. Tegningskursen er NOK 20 per aksje. Tegningsbeløpet skal innbetales kontant.

e. Betaling for de nye aksjene skal skje senest 19. mai 2016. Betaling skal skje til Selskapets konto for emisjonsformål.

f. De nye aksjene gir rett til utbytte og andre aksjonærrettigheter fra tidspunktet for

$OF$ THE MEETING AND AT LEAST ONE PERSON TO SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIRMAN

The general meeting made the following resolution:

"Knut T. Flakk was elected to chair the meeting.

Geir J. Torset was elected to co-sign the minutes together with the chairman of the meeting."

OG 3. APPROVAL OF THE NOTICE OF THE MEETING AND THE AGENDA

The general meeting made the following resolution:

"The notice of the meeting and the agenda were approved."

4. PRIVATE PLACEMENT

The general meeting made the following resolution:

"a. The share capital shall be increased with NOK 3,333,300 by issue of 33,333,000 new shares, each with a nominal value of NOK 0.10.

b. The new shares may be subscribed for by Mitsui & Co., Ltd. The preferential right of the existing shareholders to subscribe for new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act is waived, cf. Section 10-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.

c. The shares shall be subscribed for on a separate subscription form at the latest 15 May 2016.

d. The subscription price shall be NOK 20 per share. Payment shall be made in cash.

e. Payment for the new shares shall be made no later than 19 May 2016. The payment shall be made to the Company's designated bank account for share capital increases.

f. The new shares shall carry rights to dividend and have shareholder rights from registration of registrering kapitalforhøyelsen $a\mathbf{v}$ Foretaksreqisteret.

i

g. Anslåtte utgifter ved kapitalforhøyelsen er NOK 17,9 millioner.

h. Paragraf 4 i vedtektene endres for å reflektere nytt antall aksjer og ny aksjekapital etter kapitalforhøyelsen."

* * * *

Det forelå ingen flere saker til behandling.

Møteleder takket deltakerne for oppmøtet.

Generalforsamlingen ble hevet.

* * * *

Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven § 5-16.

* * * * *

Signatur følger på egen side.

the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.

g. Estimated expenses related to the share capital increase are NOK 17.9 million.

h. Section 4 of the Articles of Association is amended to reflect the new number of shares and the new share capital following the share capital increase."

* * * *

There were no further items on the agenda.

The chairman of the meeting thanked the participants for attending.

The meeting was adjourned.

****

Attached is a detailed overview of the results and voting, including i.a number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section 5-16.

The signatures follow on the next page.

* * * * *

* These minutes are prepared in Norwegian, with an English office translation. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

SIGNATURE PAGE FOR THE 21 MARCH 2016 EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF HEXAGON COMPOSITES ASA

Ålesund, 21. mars 2016/ Aalesund, 21 March 2016

Faldel Iw

Knut Trygve Flakk Møteleder (Chairman of the meeting)

$(\varphi_2)$

Geir J. Torset Medundertegner (Person to co-sign the minutes)

Totalt representert

ISIN:	NO0003067902 HEXAGON COMPOSITES ASA
Generalforsamlingsdato: 21.03.2016 09.00
Dagens dato:	21.03.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 6

	Antall aksjer % kapital
Total aksier	133 294 868
- selskapets egne aksjer	1 166 075
Totalt stemmeberettiget aksjer	132 128 793
Representert ved egne aksjer	42 655 530	32,28 %
Sum Egne aksjer	42 655 530	32,28%
Representert ved fullmakt	20 254 785	15,33 %
Representert ved stemmeinstruks	17 937 664	13,58 %
Sum fullmakter	38 192 449	28,91 %
Totalt representert stemmeberettiget	80 847 979	61,19 %
Totalt representert av AK	80 847 979	60,65 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

NB Bank ASA

Verdipapirservice

For selskapet:

HEXAGON COMPOSITES ASA

$\sqrt{m}$

Protokoll for generalforsamling HEXAGON COMPOSITES ASA

ISIN:	NO0003067902 HEXAGON COMPOSITES ASA
Generalforsamlingsdato: 21.03.2016 09.00
Dagens dato:	21.03.2016

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte			Avstår Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 VALG AV MØTELEDER OG MINST EN PERSON TIL Å SIGNERE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER
Ordinær	80 847 979	O	80 847 979	0	$\mathbf 0$	80 847 979
% avgitte stemmer	100,00 %	$0.00 \%$		0,00%
% representert AK	100.00 %	0,00%	100,00 %	$0,00 \%$	0,00%
% total AK	60.65 %	$0.00 \%$	60,65 %	0,00%	0,00%
Totalt	80 847 979	$\bullet$	80 847 979	$\bullet$	$\mathbf 0$	80 847 979
Sak 3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN
Ordinær	80 847 979	0	80 847 979	$\mathbf 0$	$\mathbf{0}$	80 847 979
% avgitte stemmer	100,00 %	$0.00 \%$		0,00%
% representert AK	100,00 %	$0.00 \%$	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	60,65 %	0,00%	60,65 % 0,00 %		0,00%
Totalt	80 847 979	$\bullet$	80 847 979	$\bullet$	O	80 847 979
Sak 4 RETTET EMISJON
Ordinær	72 100 961	8747018	80 847 979	0	0	80 847 979
% avgitte stemmer	89,18 %	10,82 %		0,00%
% representert AK	89,18%	10,82 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	54,09 %	6,56 %	60,65 %	0.00%	0.00%
Totait	72 100 961	8747018	80 847 979	$\bullet$	$\bf{0}$	80 847 979

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

HEXAGON COMPOSITES ASA

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA Verdipapirservice

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	133 294 868	0,10 13 329 486,80 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen