Hera — AGM Information 2020

Mar 17, 2020

HERA S.p.A. Holding Energia Risorse Ambiente Viale Carlo Berti Pichat 2/4 40127 Bologna tel. 051.287.111 fax 051.287.525 www.gruppohera.it

I Signori Azionisti sono convocati in Assemblea Straordinaria e Ordinaria presso la sede di Hera S.p.A. - Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna - presso "Spazio Hera" - per il giorno 29 aprile 2020 alle ore 10.00 in unica convocazione per trattare e deliberare sul seguente:

Ordine del Giorno

Parte Straordinaria

• 1. Modifica articoli 16 e 26 e soppressione dell'articolo 34 dello Statuto Sociale in ottemperanza alle disposizioni della Legge n. 160 del 27 dicembre 2019: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Modifica articolo. 17 dello Statuto Sociale in ottemperanza alle disposizioni della Legge n. 160 del 27 dicembre 2019: delibere inerenti e conseguenti.

Parte Ordinaria

1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019, Relazione sulla Gestione, proposta di ripartizione dell'utile e relazione del Collegio Sindacale e della Società di revisione: delibere inerenti e conseguenti. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019.

Presentazione del Bilancio di Sostenibilità - Dichiarazione consolidata non finanziaria redatta ai sensi del D.Lgs, n. 254/2016.

• 1. Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Rinnovo autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e modalità di disposizione delle medesime: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Nomina dei componenti il Consiglio di Amministrazione: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Determinazione dei compensi dei componenti il Consiglio di Amministrazione: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Nomina dei componenti il Collegio Sindacale e del Presidente: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Determinazione dei compensi dei componenti il Collegio Sindacale: delibere inerenti e conseguenti.

Il testo integrale delle proposte di deliberazione, unitamente alle relazioni illustrative, e i documenti che saranno sottoposti all'Assemblea

C.F. / Reg. Imp. 04245520376 Gruppo Iva "Gruppo Hera" P. IVA 03819031208 Cap. Soc. i.v. € 1.489.538.745,00

sono messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet della Società (www.gruppohera.it), nonché sul sito di stoccaggio autorizzato () entro il termine di legge previsto per ciascuna delle materie oggetto di trattazione.

Nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale

Avvertenza: si richiama l'attenzione sulle modifiche dello Statuto Sociale sottoposte all'approvazione dell'Assemblea degli azionisti, convocata con il presente avviso, di cui al punto 2 dell'ordine del giorno di Parte Straordinaria, che, se approvate, comporteranno, a far data dalla iscrizione a Registro Imprese della relativa delibera, in particolare l'incremento a due dei componenti del Consiglio di Amministrazione relativi al genere meno rappresentato tratti dalle liste diverse dalla lista che ottenga il maggior numero di voti ai sensi dell'articolo 17.2 (i) dello Statuto.

Pertanto, per la nomina del Consiglio di Amministrazione si procede in conformità alla vigente normativa ed ai sensi dell'art. 17 dello Statuto Sociale così come aggiornato in seguito alle modifiche di cui al punto 2 di Parte Straordinaria:

• 1) i Soci che rappresentino almeno l'1% del capitale sociale nell'Assemblea Ordinaria hanno facoltà di presentare liste finalizzate alla nomina di quindici componenti il Consiglio di Amministrazione. Ciascuna lista deve contenere un numero di candidati appartenenti al genere meno rappresentato che assicuri, nell'ambito della composizione del Consiglio di Amministrazione, il rispetto dell'equilibrio tra i generi almeno nella misura minima richiesta dalla normativa, anche regolamentare, vigente e dallo Statuto Sociale.
• 2) le liste di cui sopra, nelle quali i candidati dovranno essere elencati e contrassegnati da un numero progressivo, non potranno contenere un numero di candidati superiore al numero dei componenti da eleggere, dovranno essere depositate presso la sede sociale, a pena di decadenza, almeno venticinque giorni prima della data dell'Assemblea e, pertanto, entro il 4 aprile 2020. Il deposito delle liste potrà essere effettuato con le seguenti modalità: i) mediante consegna presso la sede sociale in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, rivolgendosi alla Direzione Centrale Legale e Societario durante i normali orari di ufficio (dal lunedì al venerdì dalle 9:00 alle 17:00) ovvero ii) mediante posta elettronica all'indirizzo societario@gruppohera.it, purché sia possibile l'identificazione dei soggetti che provvedono al deposito. Le liste saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e sul sito di stoccaggio autorizzato lInfo entro il successivo 8 aprile 2020. Dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti saranno tratti, in base all'ordine progressivo con il quale sono stati elencati nella lista stessa, undici componenti il Consiglio di Amministrazione, di cui almeno quattro del genere meno rappresentato. Per la nomina dei restanti quattro componenti, i voti

ottenuti da ciascuna delle liste diverse dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti, che non siano state presentate né votate da parte di soci collegati secondo la normativa pro-tempore vigente con i soci che hanno presentato o votato la medesima lista, sono divisi successivamente per uno, due, tre e quattro. I quozienti così ottenuti sono assegnati progressivamente ai candidati di ciascuna lista, nell'ordine dalla stessa previsto. I candidati vengono dunque collocati in un'unica graduatoria decrescente, secondo i quozienti a ciascun candidato assegnati. Risulteranno eletti i candidati che avranno riportato i maggiori quozienti fino alla concorrenza dei restanti componenti da eleggere, di cui almeno due del genere meno rappresentato. In caso di parità di quoziente tra candidati di liste diverse, per l'ultimo componente da eleggere sarà preferito quello della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti o, in caso di ulteriore parità, il candidato più anziano d'età, nel rispetto dell'equilibrio tra generi previsto dalla normativa, anche regolamentare, vigente.

Nel caso non risulti eletto il numero minimo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato, il candidato del genere maggiormente rappresentato collocato all'ultimo posto nella graduatoria dei candidati risultati eletti dalla lista più votata sarà sostituito dal candidato del genere meno rappresentato risultato primo tra i non eletti della medesima lista e così a seguire fino a concorrenza del numero minimo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato. Qualora anche applicando tale criterio continui a mancare il numero minimo di amministratori appartenenti al genere meno rappresentato, il criterio di sostituzione indicato si applicherà alle liste di minoranza, partendo da quella più votata;

• 3) unitamente alle liste dovranno essere depositate, a cura dei presentatori:
  • una descrizione del curriculum professionale dei candidati; i)
  • le accettazioni irrevocabili dell'incarico da parte dei candidati ii) : (condizionate alle loro nomine);
  • l'attestazione dell'insussistenza di cause di ineleggibilità e/o iii) decadenza;
  • l'attestazione del possesso dei requisiti di onorabilità ai sensi iv) dell'art. 147-quinquies del D.Lgs. n. 58/1998;
  • l'eventuale dichiarazione di essere in possesso dei requisiti di v) indipendenza stabiliti dall'art. 147-ter, comma 4, del D.Lgs. n. 58/1998 e di quelli previsti dal codice di autodisciplina redatto dal Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A .;
• 4) almeno due candidati di ciascuna lista dovranno essere in possesso dei sopra citati requisiti di indipendenza;
• 5) la lista per la quale non sono osservate le statuizioni di cui sopra o che non include candidati di genere diverso in conformità alla vigente normativa è considerata come non presentata;
• nessuno può essere candidato in più di una lista e l'accettazione delle

candidature in più di una lista è causa di ineleggibilità;

7) ogni Socio può presentare o concorrere a presentare e votare una sola lista; le adesioni ed i voti espressi in violazione a tale divieto non sono attribuiti ad alcuna lista.

Per la nomina del Collegio Sindacale si procede in conformità alla vigente normativa ed ai sensi dell'art. 26 dello Statuto Sociale così come aggiornato in seguito alle modifiche di cui al punto 1 di Parte Straordinaria:

• 1) i Soci, che da soli o insieme ad altri rappresentino almeno l'1% del capitale sociale nell'Assemblea Ordinaria, hanno diritto di presentare liste per la nomina dei componenti del Collegio Sindacale. In particolare:
  • i) i Comuni, le Province o i Consorzi costituiti ai sensi dell'art. 31 D.Lgs. n. 267/2000, o altri enti o autorità pubbliche, nonché i consorzi o le società di capitali controllate direttamente o indirettamente dagli stessi, concorreranno a presentare un'unica lista;
  • ii) gli altri Soci avranno il diritto di presentare liste per la nomina di un sindaco effettivo e di un sindaco supplente.

Ciascuna lista deve contenere un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell'equilibrio tra i generi almeno nella misura minima richiesta dalla normativa, anche regolamentare, vigente.

Dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti espressi dai Soci saranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, due sindaci effettivi ed uno supplente, di cui almeno un sindaco effettivo del genere meno rappresentato. Il terzo sindaco effettivo e l'altro supplente saranno tratti dalle altre liste, eleggendo rispettivamente il primo ed il secondo candidato della lista che avrà riportato il secondo quoziente più elevato, di cui almeno un sindaco supplente del genere meno rappresentato. La presidenza del Collegio Sindacale spetta al primo candidato della lista che avrà ottenuto il secondo quoziente più elevato;

• 2) le liste di cui sopra contengono un numero di candidati non superiore al numero dei membri da eleggere elencati mediante un numero progressivo; ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità;
• 3) ogni Socio può presentare, o concorrere a presentare, una sola lista;
• 4) in caso di violazione di questa regola non si tiene conto del voto del Socio rispetto ad alcuna delle liste presentate;
• 5) tali liste dovranno essere depositate presso la sede sociale, a pena di decadenza, almeno venticinque giorni prima della data dell'Assemblea e, pertanto, entro il 4 aprile 2020. Il deposito delle liste potrà essere effettuato con le seguenti modalità: i) mediante consegna presso la sede sociale in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, rivolgendosi alla Direzione Centrale Legale e Societario durante i normali orari di ufficio (dal lunedì al venerdì dalle 9:00 alle 17:00) ovvero ii) mediante posta elettronica all'indirizzo societario@gruppohera.it,

purché sia possibile l'identificazione dei soggetti che provvedono al deposito. Le liste saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e sul sito di stoccaggio autorizzato entro il successivo 8 aprile 2020;

• 6) le liste depositate dovranno essere corredate:
  • dalla dichiarazione attestante l'assenza di patti o collegamenti i) di qualsiasi genere con altri soci che abbiano presentato altre liste;
  • da una esauriente informativa sulle caratteristiche personali e ii) professionali dei candidati;
  • iii) delle dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e dichiarano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità, decadenza e incompatibilità previste dalla legge nonché l'esistenza dei requisiti di onorabilità e professionalità prescritti dalla legge per i membri del Collegio Sindacale, e forniscono l'elenco degli incarichi di amministrazione e di controllo da essi ricoperti presso altre società;
• 7) la lista per la quale non sono osservate le statuizioni di cui sopra o che non include candidati di genere diverso in conformità alla vigente normativa è considerata come non presentata;

8) ogni avente diritto al voto potrà votare una sola lista.

Ogni lista presentata per la nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale dovrà essere corredata dall'indicazione dell'identità dei Soci presentatori e della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta. La comunicazione dell'intermediario attestante la titolarità della partecipazione detenuta alla data del deposito della lista potrà pervenire anche successivamente, purché prima del termine previsto per la pubblicazione delle liste, e quindi entro le ore 17 dell'8 aprile 2020, all'indirizzo di posta elettronica hera@pecserviziotitoli.it.

Ai sensi dell'art. 144-sexies c. 5 del Regolamento Emittenti Consob, nel caso in cui al termine del 4 aprile 2020 sia stata depositata una sola lista per la nomina del Collegio Sindacale, ovvero siano state depositate soltanto liste che risultino collegate tra loro, la quota di partecipazione necessaria per il deposito è ridotta allo 0,5% del capitale sociale ed il deposito potrà essere effettuato fino al 7 aprile 2020 con le seguenti modalità: i) mediante consegna presso la sede sociale in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, rivolgendosi alla Direzione Centrale Legale e Societario durante i normali orari di ufficio (dal lunedì al venerdì dalle 9:00 alle 17:00) ovvero ii) mediante posta elettronica all'indirizzo societario@gruppohera.it, purché sia possibile l'identificazione dei soggetti che provvedono al deposito.

Diritto di intervento e partecipazione per delega

Sono legittimati ad intervenire all'Assemblea coloro che risulteranno titolari di diritto di voto al termine della giornata contabile del 20 aprile 2020 (record date) e per i quali siano pervenute alla Società le relative

comunicazioni effettuate dagli intermediari autorizzati entro la fine del terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'Assemblea, ovverossia il 24 aprile 2020. Resta tuttavia ferma la legittimazione all'intervento e al voto qualora le suddette comunicazioni siano pervenute oltre detto termine, purché entro l'inizio dei lavori assembleari. Coloro che risulteranno titolari delle azioni solo successivamente al 20 aprile 2020 non avranno il diritto di partecipare e di votare in Assemblea.

Ogni legittimato ad intervenire potrà farsi rappresentare in Assemblea ai sensi di legge con facoltà di utilizzare a tal fine il modulo di delega disponibile sul sito internet della Società (www.gruppohera.it), dove sono pure reperibili le modalità che gli interessati potranno utilizzare per notificare alla Società le deleghe anche in via elettronica.

La Società ha designato Computershare S.p.A. quale rappresentante a cui i titolari di diritto di voto potranno conferire, entro il 27 aprile 2020, una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno. La delega al suddetto rappresentante deve essere conferita con le modalità e mediante lo specifico modulo di delega disponibile tramite il sito internet della Società (www.gruppohera.it).

La delega al rappresentante designato non ha effetto con riguardo alle proposte per le quali non siano state conferite istruzioni di voto.

Altri diritti degli Azionisti

Gli Azionisti possono porre domande sulle materie all'ordine del giorno anche prima dell'Assemblea, purché entro il 22 aprile 2020, con le modalità indicate nel sito internet della Società (www.gruppohera.it).

Gli Azionisti che, anche congiuntamente, rappresentino un quarantesimo del capitale sociale possono chiedere, entro 10 giorni dalla pubblicazione del presente avviso, l'integrazione delle materie da trattare, indicando nella richiesta gli ulteriori argomenti proposti, ovvero presentare proposte di deliberazione sulle materie già all'ordine del giorno. Le richieste devono essere presentate per iscritto con le modalità indicate sul sito internet della Società (www.gruppohera.it).

Rinvio dell'Assemblea e intervento degli Azionisti

Tenuto conto dell'attuale situazione di emergenza epidemiologica da COVID-19 e dei suoi sviluppi al momento non prevedibili, la Società si riserva, ove consentito o imposto dalla normativa, anche regolamentare, che dovesse essere eventualmente emanata, e nel rispetto dei limiti ivi previsti:

• di posticipare la data di convocazione dell'Assemblea e, conseguentemente, i termini per l'esercizio dei diritti sociali indicati nel presente avviso;
• di indicare le specifiche modalità di partecipazione degli Azionisti ai lavori assembleari;
• in ogni caso, di adottare tutti quei provvedimenti e di porre in essere tutte quelle iniziative che dovessero rendersi necessarie o anche solo opportune per consentire lo svolgimento dei lavori assembleari in

condizioni di sicurezza, nel rispetto della citata normativa. In tal caso, l'avviso di convocazione, così come eventualmente modificato, verrà portato a conoscenza degli Azionisti e messo a disposizione del pubblico nelle forme ordinarie previste dalla legge e dallo Statuto Sociale, salvo che non sia diversamente stabilito dalla normativa sopravvenuta.

Bologna, 17 marzo 2020

Il Presidente esecurivo del Consiglio di Amministrazione

HERA S.p.A. Holding Energia Risorse Ambiente Viale Carlo Berti Pichat 2/4 40127 Bologna Ph. 051.287.111 fax 051.287.525 www.gruppohera.it

An Extraordinary and Ordinary Shareholders' Meeting is called at the registered office of Hera S.p.A. - Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna -at "Spazio Hera" - on 29 April 2020, at 10:00 a.m. in single call to discuss and resolve on the following:

Agenda

Extraordinary Session

• 1 . Amendment to Articles 16 and cancellation of Article 34 of the Articles of Association, in compliance with provisions of Law no. 160 dated 27 December 2019: related and consequent resolutions.
• 1. Amendment to Article 17 of the Articles of Association, in compliance with Law no. 160 of 27 December 2019: related and consequent resolutions.

Ordinary Session

1. Financial statements as at 31 December 2019, Report on Operations, profit allocation proposal and Report of the Board of Statutory Auditors and the Independent Audit Report: related and consequent resolutions. Presentation of the consolidated financial statements as at 31 December 2019.

Presentation of the Sustainability Report - Consolidated non-financial statement, drawn up pursuant to Italian Legislative Decree no. 254/2016.

• 1. Report on the remuneration policy and compensation paid: related and consequent resolutions.
• 1. Renewal of the authorisation to purchase treasury shares and ways of disposing the same: related and consequent resolutions.
• 1. Appointment of the members of the Board of Directors: related and consequent resolutions.
• 1. Determination of the remuneration of the members of the Board of Directors: related and consequent resolutions.
• 1. Appointment of the members of the Board of Statutory Auditors and Chairman: related and consequent resolutions.
• 1. Determination of the remuneration of the members of the Board of Statutory Auditors: related and consequent resolutions.

The full text of the proposed resolutions, together with the explanatory reports, and the documents that will be submitted to the Shareholders' Meeting are made available to the public at the Company's registered office and on the Company's website (www.gruppohera.it), as well as on the IInfo authorized storage mechanism website () within the legal deadline for each of the issues under discussion.

Tax Code / Companies' Reg. no. 04245520376 "Gruppo Hera" Group VAT no. 03819031208 Share capital, fully paid-in € 1,489,538,745,00

Appointment of the Board of Directors and of the Board of Statutory Auditors

Warning: attention is drawn to the amendments to the Articles of Association submitted for approval to the Shareholders' Meeting, called by this notice, referred to in item 2 of the Agenda related to the Extraordinary Meeting, which, if approved, will involve, at the registration date of the relevant resolution in the Companies' Register, in particular the increase to two members of the Board of Directors relating to the least represented gender from the lists other than the list obtaining the highest number of votes, pursuant to Article 17.2 (i) of the Articles of Association.

The Board of Directors is therefore appointed in compliance with current legislation and pursuant to Article 17 of the Articles of Association, as updated following the amendments referred to in item 2 of the Agenda, Extraordinary Session:

• 1 ) Shareholders representing at least 1% of the share capital at the Ordinary Shareholders' Meeting are entitled to submit lists for the appointment of fifteen members of the Board of Directors. Each list must contain a number of candidates, belonging to the least represented gender, which ensures, within the composition of the Board of Directors, that the balance between genders is respected at least to the minimum extent required by current legislation, including regulations, as well as by the Articles of Association.
• 2) the number of candidates in said lists, in which candidates are listed by consecutive numbering, shall not exceed the number of members to be elected. These lists must be lodged at the registered office, on penalty of lapse, at least twenty-five days before the date of the Shareholders' Meeting, i.e. by 4 April 2020. The lists shall be filed as follows: i) delivery, at the registered office in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, by contacting the Central Legal and Corporate Affairs Office during normal working hours (Monday to Friday from 9:00 a.m. to 5:00 p.m.) or ii) by e-mail at societario@gruppohera.it, provided that it is possible to identify the parties making the deposit. The lists shall be made available to the public at the registered office, on the Company's website and on the IInfo authorized storage mechanism website within next 8 April 2020. Eleven members of the Board of Directors shall be appointed from the list obtaining most votes, in consecutive order as listed. Four of these members must be of the less represented gender. For appointment of the remaining four members, the votes obtained by each list other than the one that will obtain the majority of votes and which were neither filed nor voted upon by Shareholders who are associated, pursuant to current regulations in force, with Shareholders that filed or voted the same list, shall be consecutively divided by one, two, three and four. The quotients obtained in this manner shall be assigned progressively to candidates on each list, in the order in which they appear. These candidates are placed on a single list in decreasing order in accordance with the quotient assigned to each. Candidates with the highest quotients shall be elected up to the remaining number of members required, of which at least two of the less represented gender. In the event of equal quotients among candidates on different lists, the last member to be elected shall preferably be from the list obtaining most votes or, if quotients remain equal, of the most senior candidate, in compliance with the gender balance provided for in current legislation and regulations in force.
  • If the minimum number of directors belonging to the least represented gender is not elected, the candidate of the most represented gender ranking last in the list of candidates elected from the most voted list shall be replaced by the candidate of the least represented gender ranking first among the non-elected candidates of the same list and so on until the minimum number of directors belonging to the least represented gender is reached. If, albeit applying this criterion, the minimum number of directors of the less represented gender has not been reached, the aforesaid replacement criterion will be applied to minority lists, starting from the most voted one;

3 ) the presenters shall see that the filed list are complete with:

• a description of the candidates' professional curriculum vitae;
• ii) the irrevocable acceptance of the assignment by the candidates (conditional on their appointments);
• i i ) a declaration on the lack of any cause for ineligibility and/or disqualification;
• i v ) the certification of the possession of the requirements of integrity pursuant to Article 147quinquies of Italian Legislative Decree no. 58/1998;
• the possible declaration to be in possession of independence requisites established v) pursuant to art. 147-ter, subsection 4, of Italian Legislative Decree no. 58/1998 and those established by the Corporate Governance Code drafted by the Corporate Governance Committee of Borsa Italiana S.p.A .;
• 4) at least two of the candidates in each list shall have the above-mentioned requirements of independence;
• 5) any list for which the aforementioned rulings are not observed, or does not include candidates of different gender, according to current regulations, shall be deemed to be unfiled;
• 6) no candidate may appear in more than one list and the acceptance of candidacy on more than one list shall result in disqualification;
• 7) each Shareholder may file or act in concert in filing and vote on one list only; agreements and votes expressed in violation of the above ruling cannot be attributed to any list.

The Board of Directors is appointed in compliance with current legislation and pursuant to Article 26 of the Articles of Association, as updated following the amendments referred to in item 1 of the Agenda, Extraordinary Session:

• 1) lists for the appointment of the members of the Board of Statutory Board may be filed by individual Shareholders or groups of Shareholders that represent at least 1% of shares at the Ordinary Shareholders' Meetings. Specifically:
  • i ) Municipal and Provincial Authorities or Consortiums established pursuant to art. 31, of Italian Legislative Decree no. 267/2000, or other public entities or authorities, and consortiums or joint stock companies, directly or indirectly controlled by such entities, shall act in concert to file a single list;
  • i i ) the other Shareholders will be entitled to file lists for the appointment of one standing auditor and one alternate auditor.

Each list must contain a number of candidates, belonging to the least represented gender, which ensures that the balance between genders is respected at least to the minimum extent required by current legislation, including regulations.

Two standing auditors and one alternate auditor, of whom at least one standing auditor of the least represented gender, shall be appointed from the list obtaining the highest number of Shareholders' votes, in the consecutive order in which they appear on the list. The third standing auditor and remaining alternate auditor shall be appointed from the other lists, respectively electing the first and second candidate from the list obtaining the second highest quotient, of whom at least one alternate auditor of the least represented gender. The chairmanship of the Board of Statutory Auditors is assigned to the first candidate on the list obtaining the second highest quotient;

• 2 ) the above-mentioned lists must contain a number of candidates not higher than the number of the members to be elected, as listed, each candidate may be included on one list only, on penalty of disqualification;
• 3 ) each Shareholder may file, or act in concert in filing, one list only;
• 4 ) should this rule be violated, no account will be taken of that Shareholder's vote on any list filed;
• 5) said lists must be filed with the registered office, on penalty of lapse, at least twenty-five days before the date set for the Shareholders' Meeting, i.e. by 4 April 2020. The lists shall be filed as

follows: i) delivery, at the registered office in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, by contacting the Central Legal and Corporate Affairs Office during normal working hours (Monday to Friday from 9:00 a.m. to 5:00 p.m.) or ii) by e-mail at societario@gruppohera.it, provided that it is possible to identify the parties making the deposit. The lists shall be made available to the public at the registered office, on the Company's website and on the authorized storage mechanism website within next 8 April 2020;

• 6) the filed lists shall be complete with:
  • i ) a declaration confirming the absence of agreements or links of any nature with other Shareholders filing the other lists;
  • ii) an exhaustive information on the personal and professional characteristics of the candidates;
  • declarations must also be filed in which the individual candidates accept their candidacy ii) and, under their own responsibility, declare the lack of any cause for ineligibility, disqualification or incompatibility as envisaged by law, the possession of integrity and professional requisites established by law for members of the Board of Statutory Auditors and the list of directorship or audit-related offices held with other companies;
• 7) any list for which the aforementioned rulings are not observed, or does not include candidates of different gender, according to current regulations, shall be deemed to be unfiled;
• 8 ) all parties entitled to vote may vote one list only.

Each single list for the appointment of the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors shall be complete with the indication of the presenting Shareholders and the total percentage of the shareholding held. The communication from the broker certifying the ownership of the shareholding held at the date of the filing of the list may also be received subsequently, provided that it is received before the deadline for the publication of the lists, i.e. by 5 p.m. on 8 April 2020, at the e-mail address hera@pecserviziotitoli.it.

Pursuant to Article 144-sexies, paragraph 5, of the Consob Issuers' Regulations, if only one list for the appointment of the Board of Statutory Auditors has been filed at the end of 4 April 2020, or only lists that are connected to each other have been filed, the minimum percentage of shareholding required for the filing is reduced to 0.5% of the share capital and the filing may be made until 7 April 2020 in the following ways: i) delivery to the registered office in Viale C. Berti Pichat n. 2/4, Bologna, by contacting the Central Legal and Corporate Affairs Office during normal working hours (Monday to Friday from 9:00 a.m. to 5:00 p.m.) or ii) by e-mail at societario@gruppohera.it, provided that it is possible to identify the parties making the deposit.

Right of intervention and participation by proxy

Those eligible to attend the Assembly shall be those who have voting rights at the end of the record date (20 April 2020) and of whom the Company has received the related communications sent by the authorized brokers by the end of the third trading day prior to the Shareholders' Meeting. i.e. 24 April 2020. If the aforesaid notices are received after the above-mentioned deadline, those attending the Shareholders' Meeting will be however entitled to speak and vote, provided that such notice has been received before the beginning of the Shareholders' Meeting. The owners of shares after 20 April 2020 only will have no rights to attend and vote at the Shareholders' Meeting.

Each single person entitled to attend the Shareholders' Meeting may be represented in compliance with the law, with the right to use the proxy form available on the Company's website for this purpose (www.gruppohera.it). In this website, information is also available on the ways to notify the Company on the proxies, also by e-mail.

The Company appointed Computershare S.p.A. as the representative to whom, by 27 April 2020, holders of voting rights may deliver a proxy with voting instructions on all or some of the proposals

on the Agenda. The above-mentioned representative must be vested with the power of attorney in the manner and by means of the specific proxy form available on the Company's website (www.gruppohera.it).

The proxy to the designated representative has no effect with regard to proposals for which no voting instructions have been provided.

Other rights of the Shareholders

Shareholders may submit questions on the issues in the Agenda also before the Shareholders' Meeting, provided that they are made by 22 April 2020, in the manners described on the Company's website (www.gruppohera.it).

Shareholders who, even jointly, represent one fortieth of the share capital can require, within 10 days from the publication hereof, a supplement to the items to be discussed, indicating the additional issues proposed in the request, or submit proposals for resolution on the issues already on the Agenda. Requests must be submitted in writing in the manner indicated on the Company's website (www.gruppohera.it).

Postponement of the Shareholders' Meeting and Shareholders' intervention

Given the current epidemiological emergency situation from COVID-19 and its currently unforeseable developments, the Company reserves the right, where permitted or required by law, including regulations, to be issued, and within the limits set forth therein:

• to postpone the date of the Shareholders' Meeting and, consequently, the terms for the exercise of the Company's rights indicated herein;
• to indicate the specific procedures for the attendance of shareholders in the meeting;
• in any case, to adopt all those measures and to implement all those initiatives that may be necessary or even only appropriate to allow for the meeting to be held in safe conditions, in compliance with the above-mentioned regulations.

In this case, the notice of call, as amended, will be brought to the attention of Shareholders and made available to the public in the ordinary forms provided for by law and the Articles of Association, unless otherwise defined by regulations in force.

Bologna, 17 March 2020

The Executive Chairman of the Board of Directors (Tomaso Tommasi di Vignano)