Hepsor

Capital/Financing Update • Nov 24, 2025

Hepsor AS-i võlakirjade pakkumise tulemused

Hepsor AS-i võlakirjade pakkumise tulemused

Reedel, 21. novembril 2025, lõppes Hepsor AS-i (registrikood 12099216, aadress
Järvevena tee 7b, 10112, Tallinn, Eesti;  Hepsor) võlakirjade avalik pakkumine
(Pakkumine). Tegemist oli Hepsori 20 miljoni eurose võlakirjaprogrammi esimese
seeriaga, mis viidi läbi Finantsinspektsiooni (FI) poolt 10. novembril 2025
kinnitatud põhiprospekti alusel.

Pakkumise raames pakkus Hepsor kuni 6 000 võlakirja EUR 9,50 Hepsor AS võlakiri
25-2028 nimiväärtusega 1 000 eurot, lunastustähtajaga 26. november 2028 ning
kvartaalselt makstava fikseeritud intressimääraga 9,50% aastas (esimene
intressimakse tehakse 26. veebruar 2026). Pakkumise ülemärkimise korral oli
Hepsoril õigus Pakkumise mahtu 2 000 võlakirja võrra suurendada. Pakkumine oli
suunatud jae- ja institutsionaalsetele investoritele Eestis, Lätis ja Leedus.

Pakkumisest võttis osa 1 079 investorit, kes märkisid võlakirju kokku 8,5
miljoni euro eest, sellest 6,2 miljonit  eurot ehk 72,8% Eestis, 2,1 miljonit
eurot ehk  24,6% Lätis ja 0,2 miljonit  ehk 2,6 % Leedus.  Esimese seeria
Pakkumise baasmaht summas 6 miljonit eurot  märgiti 1,4 kordselt üle. Hepsor
kasutas õigust suurendada Pakkumise mahtu 2 000 võlakirja võrra, mille
tulemusena suurenes Pakkumise kogumaht 8 miljoni euroni.

Võlakirjade jaotamisel otsustas Hepsori juhatus jaotada võlakirjad järgmiste
põhimõtete järgi:

1. Kõik sama märkija poolt tehtud märkimiskorraldused summeeriti;

2. Allokatsioonis eelistati Hepsor AS aktsionäre, kes olid 11.11.2025 tööpäeva
   lõpu seisuga aktsionärid. Lisaks eelistati Hepsori töötajaid ja
   institutsionaalseid investoreid. Eelistatud investoritele jaotati 100% nende
   poolt märgitud kogusest, mis moodustas kokku 14% kõigist jaotatud
   võlakirjadest;

3. Kõikidele teistele investoritele jaotati 87,5% nende poolt märgitud
   kogusest, kuid mitte vähem kui 10 võlakirja;

4. Komakohtadega võlakirjade arv ümardati ülespoole lähima täisarvuni.

Hepsori juhatuse liige Martti Krass: ?Soovin tänada kõiki investoreid, kes
usaldavad meie visiooni ja toetavad meie kasvusihte. Teie usaldus annab meile
kindlustunde jätkata ambitsioonikate eesmärkide elluviimist, et luua oma
kinnisvara arendusprojektidega pikaajalist väärtust."

LHV Panga võlakirjade valdkonnajuhi Silver Kalmuse hinnangul peegeldas emissioon
tugevat investorite usaldust Hepsori vastu: ?Investorite roadshow ajal oli tunda
usaldust börsiettevõtte Hepsori vastu - seda kinnitab ka enam kui tuhandest
investorist koosnev ring, kes otsustas Hepsori võlakirjadesse investeerida.
Eriti hea meel on näha Läti investorite aktiivsust, kes märkisid üle kahe
miljoni euro väärtuses Hepsori võlakirju. Läti investorkohtumistel jäi
positiivne mulje, et kohalikud investorid ja potentsiaalsed koduostjad
tervitavad Hepsorit kui kvaliteetsete kodude arendajat Riias. Usun, et programmi
alt järgnevate seeriate kontekstis peitub Lätis märkimisväärne potentsiaal ja
investorite huvi Hepsori võlakirjade vastu," kommenteeris Kalmus

Võlakirjad kantakse investorite väärtpaberikontodele 26. novembril 2025 või
sellele lähedasel kuupäeval ning võlakirjade esimene kauplemispäev Nasdaq
Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas on 27. november 2025 või sellele
lähedane kuupäev.

Eesti residendist eraisikutel, kes on soetanud või kavatsevad tulevikus soetada
Hepsor AS võlakirja investeerimiskonto kaudu, on võimalik vastavalt
tulumaksuseadusele intressidelt tekkiv tulumaksukohustus edasi lükata ja saada
võlakirja intressid täies ulatuses oma investeerimiskontole. Selleks tuleb
esitada emitendile vastavasisuline avaldus.

Avalduse vorm on kättesaadav Hepsor AS kodulehel:
https://hepsor.ee/investorile/volakirjad/

Avaldus tuleb esitada vaid ühe korra ja hiljemalt kaks tööpäeva enne
intressimakse kuupäeva, hiljem esitatud avaldus võetakse arvesse alles järgneval
intressimakse kuupäeval. Hepsor võlakirja intressimaksed teostatakse
kvartaalselt 26. veebruar, 26. mai, 26. august ja 26. november.

Martti Krass
Juhatuse liige
Telefon: +372 5692 4919
e-post: [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=YpJ1KaOHGK5D2wr2B03kr6ySXlVsvy9ItW_x
XuNhjXPCmVXB1cM8S70-V8Nt81Qq5HmjLvMb_ocH4ru1OB8qnjhI8bZVH4Mk8utB7BWtw2s=)

Hepsor AS (www.hepsor.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=SFMq9KV7lgvT9GR8HFtfZgs4rjTOSVx3VC35
8WtGBh-VS2LADxMSVvMVwxuhhK5nsPRNEqWLDhrm21tf9_C-
rkc41mn5MB7WoybhaRUGVCGQ1Ruk1f4jtVyQxHjl6XVZlLPYypiQEb3wDZjoozr9pE9iq7w1vZBV6iUr
GcIcSdn072zKtTsPkYU-A-
aMVTex4MUBw9mvbBDrQIyHOkZf65yImdFDViw6TSRWME1I6UmGO8oucmunF5Xg89EPejLpdaI3Na4VeD
zePBH6v9l2NDvppz7f863iNJjU_2ax5Mw-
sfGVw9SwlsGAb4oTjvsDpLjuh0ntrhUMoBeNrbzwhTScNz5cCGogrTPp4oUiCt1ZKxgt3VBYG-
AHVyJzneOq_HTuOGL4tp5iad5HhG_HeZiMn9d7Zmd6Dxf_YP9GnkOmJe5nvv1cgp3COTe3MobjovmVH3
PWlSADi2TTrac-U6rLC6psKCrffW-t3cKIeneKP-
BN9JKRUH_0Zaq176Kj6Fw64nkpEe9Zo7Yv6KapKFdiz2qNL8Zn1DHfOrojPg723C_Sf1eYjb-Vmzuin-
201wGCW5wHzXXnypq4J2FJzS62CA-AM-
XrvnwAaJoy8BXWHfnj3mtDpT2EVHUrSiUH3KWULkq4bGhpCWpnjKn61ncFpZoePL9fkucd_eSSNH1t8b
nCYDp5EgMAkU_JZwT0ZxKThWMP3oaYp2kO4bOvmoiLDbhACzUKvx5JgtZR1f3eQ1jYqRJIa57uctP4uC
1VNXj_W-d3QjhMq4wsZsymlG1VG-
wi82aV3Xn9gNbegdsiGpyJGkebfLE_nh4RFIqWow6SnpQoiOFCQzxxjFMlM3rgOja_nZMlBOK2xME8u5
5sqLel0wfqgzs2RT8zMjemfHHcorrkplKQIjpVX-VEpzfo3obFNFoAyomY7clA1H-
DAfH1HjDT9Krf26Y_7TdOpoJyQtgvi_lUARRcZBu-
F_ZnbMnU6ZtC8pnSHtDZFHKnLiIOxuNHeEM_PN_cWAHfrl-
29pYSifc9uv3qSb06HwTh3B_VVRdrgVwDkKwVhAhbMsQ4eF0nk5yZqcvcXIgng5Kvt1NoUc8M_tj97lY
_qwttK9hI9JfXaBSaoxte3Ckg7MEVH5ks77Q8KVBjc4Ln8uoPjoCm1GauKY5JSzwrVHiPw_inXrHseb2
P42TJnc7KQ6N8qbm0f2aVAICEiSOaHVCEmqe4SdyDhaRLjajcE6uT30TG3k6ZfER-11M6gFhCM4hES-
uhq0YPQGnEA9t_pQP9InJvzHT2gG_KDpCAn5XUis2amqlzs-ilVHWabP1az9yvSbAy7gUkq-
Z7xvzySPVkqGBiFTmdqLIRU7GMPRRIeohQtQtdvTM8uiZpXDkEQ8eJOYUybTpLd2mx_u6jIcL4qjWV8C
SGWVoO8uEt0nY4_m7Qkex2OfouHMRxfx4GUEbZfQURAhsKL3rmmyHMWDqPPKwKuGGR9oGPen7udYlo5H
4kZIvSjvN1brVTuoDY5rdrj1Yn1--YspSBrAwkyNFbZziTOUrc32PqfqPImER_QSwnpgrOiE30Iqo5cy
IDOt73BpAImwicIB6ni-bTMs-PMOEvQO_f1HfbybCSqp97qIYPXwEnvjhZbFYhAY5MAeqGGl_JFzAtRc
qHOYGnyskqP63KSdvKJB5u2dSjZEdAcGiLI-uC6Pt8kE-qi_0BrzADj6IyJfmuDhPfurLd-H6MNYhpRn
VFm0SiQdsZfW2pA7eDlR9Dci9-RdqGk_VVq8m8V6uPMXOdokhtNljIvitXTbMaH2hhRkyld5qbvQhgV0
W8K3vmBSiVtWzVWe5_e76Kkoip9q8Iyh9-V0vsq0I93aJrjKClC2kO9ov2b6kZYpe8sS-eddkFIBLW2-
72IS9KdlNpa0zce1sbiX_U8hT-1Z7Wh7vw0bsEJfZ84Uvcop4ykbhDHJl9t0WZ0HOczgebdSLhI7xbFR
IgSdhfd3tUWUy7FxcGGPGhbWSddCbjqFXwQbqfFochw804nHT509jfDJHBI-S_fvMxOgB3cdrO-p9QxO
hQHFDQ9-DQc31d_xumJdBFX0xuk0zLk5aot6itZDz0vhJv7aXCvbtR)) on elu- ja ärikondliku
kinnisvara arendaja. Kontsern tegutseb Eestis, Lätis ja Kanadas. Neljateistkümne
tegutsemisaasta jooksul oleme loonud 2 003 kodu ja ligi 44 787 m(2) äripindasid.
Hepsor on esimese arendajana Balti riikides rakendanud mitmeid uuenduslikke
insener-tehnilisi lahendusi, mis muudavad ettevõtte rajatavad hooned
energiasäästlikumaks ja seeläbi keskkonnasõbralikumaks. Ettevõtte portfellis on
kokku 25 arendusprojekti kogupindalaga 178 200 m(2). Lisaks tegutseb kontsern
viies Kanada projektis, kus põhitegevuseks on maa detailplaneeringute koostamine
ning seeläbi suurema ehitusõiguse saavutamine.

Oluline teave

Käesolev teade on väärtpaberite reklaam Euroopa Parlamendi ja Nõukogu 14. juuni
2017 määruse 2017/1129/EL tähenduses. Iga investor peab investeerimisotsuse
tegema ainult teabe põhjal, mis sisaldub Prospektis, selle kokkuvõttes,
võlakirja tingimustes ja lõplike tingimustes. Finantsinspektsiooni poolt
Prospekti kinnitamine ei ole käsitletav Hepsori võlakirjade soovitamisena.

Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks
või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt riikides või
asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik
või isikutele kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud
finantssanktsioone. Hepsori võlakirju pakutakse avalikult üksnes Eestis, Lätis
ja Leedus ning võlakirjade müüki ega pakkumist ei toimu üheski jurisdiktsioonis,
kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses sisalduva erandita või
kvalifikatsioonita ebaseaduslik või isikutele, kelle suhtes on pädevad asutused
kohaldanud finantssanktsioone. Võlakirju pakutakse avalikult ainult Prospekti,
selle kokkuvõtte, võlakirjade tingimuste ja lõplike tingimuste põhjal ja
Pakkumine on suunatud ainult isikutele, kellele Prospekt on suunatud. Käesolevat
teadet ei ole ükski järelevalveasutus kinnitanud ja tegemist ei ole
prospektiga.